Takuukuponki nro 1259

Autocall BREC Takuukuponki nro 1259 Merkittävissä 25.6.212 saakka EI PÄÄOMATURVAA TARJOUS ON VOLYYMIRAJOITETTU! Ostositoumuksia otetaan vastaan juoksevasti ja emissio voidaan sulkea ennenaikaisesti haluttujen ehtojen varmistamiseksi. Lähetä ostositoumuksesi ajoissa! utocall BREC Takuukuponki nro 1259 TÄRKEÄÄ TIETOA Sijoittaminen Autocall BREC Takuukuponki tuotteeseen sisältää riskejä. Sijoituksesi arvo voi sekä kasvaa että vähentyä. Tuottomahdollisuus on riippuvainen Liikkeeseenlaskijan kyvystä hoitaa velvoitteensa takaisinmaksupäivänä. Lisätietoa tämän markkinointiesitteen sivulta kaksi. VUOTUINEN TAKUU- KUPONKI Emissiokurssi (lisäksi 2% merkintäpalkkio) 1 1% Pääomaturva 2 Ei Juoksuaika 1-5 v. Indikatiivinen vuotuinen takuukuponki 3 7,5% Erääntymisraja 1% Kuponkiraja Takuukuponki Riskiraja 5% Markkinat Brasilia, Venäjä, Itä-Eurooppa, Kiina Liikkeeseenlaskija ING Bank N.V. (S&P: A+ / Moody s: Aa3) ISIN FI443625 Alaviitteet selitetään sivulla 3

Tärkeää tietoa riskeistä. MARKKINOINTIESITTEESTÄ Tämän tarjouksen markkinointiesitteet ovat ainoastaan markkinointia varten eivätkä ne anna kattavaa kuvaa tarjouksesta ja tuotteesta. Liikkeeseenlaskijan lainaehdot sisältävät kattavan kuvauksen kyseisestä liikkeeseenlaskijasta, kyseisen tuotteen sitovista ehdoista ja Garantumin tarjouksesta. Sijoittajaa kehotetaan ennen sijoituspäätöksen tekemistä tutustumaan kattaviin lainaehtoihin ja lopullisiin ehtoihin. Lainaehdot ja esitemateriaali on saatavilla osoitteessa www.garantum.fi ja tilattavissa puhelimitse numerosta 2 76 222 7. RISKEISTÄ Sijoittamiseen tähän tuotteeseen liittyy useita riskitekijöitä. Alla on koottuna näistä tekijöistä merkittävimpiä. Halutessasi lisätietoa näistä ja muista riskeistä, ota ystävällisesti yhteyttä Garantumiin. Luottoriski Luottoriskillä tarkoitetaan tämän tuotteen liikkeeseenlaskijan kyvyttömyyttä vastata velvoitteistaan sijoittajille. Velvoitteilla tarkoitetaan sijoituksen nimellisarvon ja mahdollisen tuoton maksua eräpäivänä. Mikäli liikkeeseenlaskija joutuu maksukyvyttömäksi, on olemassa riski, että sijoittaja menettää koko sijoittamansa pääoman riippumatta alla olevan kohde-etuuden kehityksestä. Liikkeeseenlaskijan luottoluokitus voi kehittyä sekä positiiviseen että negatiiviseen suuntaan. Luottoriskiä arvioidaan ulkopuolelta luottoluokituksella, jonka antavat riippumattomat luokituslaitokset kuten esimerkiksi Standard & Poor s ja Moody s. Luottoluokitus kuvaa yrityksen tai pankin pitkäaikaista kykyä vastata velvoitteistaan. Korkein mahdollinen luottoluokitus on AAA ja Aaa. Suurimmalla osalla pankeista tai yrityksistä on tätä alempi luokitus. Valtioiden antama talletussuoja ei koske strukturoituja sijoituksia. Likviditeettiriski (jälkimarkkina) Tällä tuotteella on kiinteä juoksuaika ja se nähdään ensisijaisesti sijoituksena koko juoksuajalle. Normaaleissa markkinaolosuhteissa on kuitenkin mahdollista realisoida sijoitus kesken juoksuajan. Päivittäisiä jälkimarkkinoita ylläpitää Garantum. Indikatiiviset markkinahinnat noteerataan sivulla www.garantum.fi. Epänormaaleissa markkinaolosuhteissa jälkimarkkina voi olla hyvin epälikvidi. Jälkimarkkinoilta saatava hinta voi olla korkeampi tai matalampi kuin sijoituksen nimellisarvo. Jälkimarkkinoiden hinnanmuodostus tapahtuu hyväksi todettujen matemaattisten mallien avulla ja on riippuvainen juoksuajasta, ajankohtaisesta korkotasosta, kohde-etuuden markkina-arvosta ja volatiliteetistä (markkinoiden kurssiheilahtelusta). Tuotteen rakenteeseen kuuluvien osien kokonaisarvo on hinta, jolla sijoittaja voi realisoida oman sijoituksensa kesken juoksuajan. Jälkimarkkinoilla tehdystä kaupasta voidaan periä palkkio. Liikkeeseenlaskija voi tietyissä rajoitetuissa tilanteissa lunastaa tuotteen ennen eräpäivää, jolloin sijoittajalle maksettava lunastushinta voi olla joko korkeampi tai matalampi kuin alun perin sijoitettu pääoma. Valuuttariski Tuotteeseen ei liity valuuttariskiä koska se on euromääräinen. Osallistumisriski Kohde-etuuden kehittyminen on erittäin merkityksellistä tuotteen tuoton muodostuksessa. Kohde-etuuden kehitys riippuu monista tekijöistä ja sisältää monimutkaisia riskejä kuten osakekurssiriskit, luottoriskit, korkoriskit, raaka-aineiden hintariskit ja/tai poliittiset riskit. Sijoitus tuotteeseen voi antaa kohde-etuuden kehityksestä poikkeavan tuoton. Rakenneriski Sijoituksesta ei voi saada suurempaa tuottoa kuin kupongeista on mahdollista saada. Mikäli kohde-etuutena olevat indeksit nousisivat enemmän lähtöpäivästä eräpäivään tai ennenaikaiseen erääntymiseen, sijoittaja ei pääse osallistumaan tähän kupongit ylittävään nousuun. Tuotto määräytyy aina pelkästään huonoiten kehittyneen indeksin mukaan jokaisena tarkastelupäivänä. Mikäli huonoin indeksi olisi eräpäivänä laskenut riskirajan alle, sijoituksen takaisinmaksu määräytyy huonoimman indeksin kurssikehityksen mukaan ja sijoittaja voi näin hävitä suuren osan sijoitetusta summasta. Korkoriski Korkotason muutokset juoksuaikana vaikuttavat sijoituksessa käytettäviin osiin ja näin ollen sijoituksen markkina-arvo voi muuttua positiivisesti tai negatiivisesti korkotason muuttuessa. Tämän vuoksi sijoituksen markkina-arvo voi poiketa siitä, mitä sijoittaja voisi odottaa kohde-etuuden kehityksen mukaan. Tässä markkinointiesitteessä tähdellä merkityt kohdat tarkoittavat seuraavaa: * historiallista informaatiota, ** simuloitua historiallista informaatiota, sekä *** esimerkkiä, joka auttaa ymmärtämään tuotetta. Yksityiskohtaisempi selvitys näistä löytyy tämän markkinointiesitteen viimeiseltä sivulta.

TUOTE LYHYESTI Hyvä takuukuponki kaikissa markkinaolosuhteissa. VUOTUINEN TAKUU- KUPONKI Sijoittajan haaste tässä markkinatilanteessa on löytää sijoitusvaihtoehto, joka antaa hyvän tuoton riippumatta osakekurssien kehityksestä. Autocall BREC Takuukuponki on sellainen vaihtoehto. Tuote on rakennettu siten, että se antaa hyvän 7,5% (indikatiivinen) vuosittaisen takuukupongin, täysin riippumatta alla olevien kohde-etuusmarkkinoiden (Brasilia, Venäjä, Itä-Eurooppa ja Kiina) kehityksestä. Kuponki maksetaan vuosittain heinäkuussa niin kauan kuin tuotteen juoksuaika jatkuu. Sijoituksesta saa siis vuosikupongin myös negatiivisella kurssikehityksellä kohde-etuusindekseissä. Indeksit ovat ishares MSCI Brazil Index Fund (Bloomberg koodi EWZ UP <equity>), Russian Depositary Index (RDX <index>), CE- CEEUR index (CECEEUR <index>) ja Hang Seng China Enterprises Index (HSCEI <index>). Sijoitus voi erääntyä 1 5 vuoden kuluttua vuositarkastelupäivänä, mikäli kaikki indeksit ovat samalla tai korkeammalla tasolla kuin lähtöarvon määrityspäivänä 29.6.212. Tuotteen juoksuaika on maksimissaan 5 vuotta, mutta sijoitus erääntyy heti kun kaikki indeksit ovat vuositarkastuspäivänä lähtötasoillaan tai korkeammalla. Takuukuponki on indikatiivisesti 7,5% vuodessa ja riskiraja eräpäivänä on 5% lähtöarvosta. Takuukuponki vahvistetaan lähtöarvon määrityspäivänä 29.6.212. 3 Mikä on riski? Takuukuponki maksetaan vuosittain juoksuaikana riippumatta alla olevien indeksien kehityksestä. Mikäli huonoin indeksi on eräpäivänä 5 vuoden kuluttua laskenut enemmän kuin 5% lähtöarvosta, aktivoituu sijoituksen riski ja takaisinmaksu on sijoituksen nimellisarvo vähennettynä huonoimman indeksin prosentuaalisella laskulla. Suuren tappion riski sijoituksessa on näin huomattava, mutta koska sijoittaja on saanut takuukuponkeja juoksuaikana, ovat maksetut kupongit jo vähentäneet sijoituksen kokonaistappiota. Esimerkki- näin tuotto lasketaan.*** Esimerkin kuva osoittaa kolme erilaista mahdollista huonoimman indeksin kurssikehitystä. Esimerkki perustuu 7,5% vuotuiseen takuukuponkiin. 3 1 5 = Lähtöarvo = Kupongin maksu = Riski aktivoituu = Erääntymisraja = Riskiraja Ex.1 Es.1 1 v. 2 v. 3 v. 4 v. 5 v. Erääntymisraja (vuotuinen). Riskiraja (5 vuoden kuluttua). Esimerkki 1: Heikoiten kehittynyt indeksi on kahtena ensimmäisenä tarkastelupäivänä alle lähtöarvon, joten tuote ei eräänny mutta 7,5% takuukuponki maksetaan ulos vuosittain. 3 vuoden päästä heikoiten kehittynyt indeksi on yli lähtöarvon. Sijoitus erääntyy ja sijoittajalle maksetaan sijoituksen nimellisarvo sekä vielä kolmannen vuoden 7,5% takuukuponki. 2,3 Sijoittaja on näin saanut tuottona kolme 7,5 prosentin kuponkia, yhteensä 22,5%. Esimerkki 2: Heikoiten kehittynyt indeksi liikkuu koko juoksuajan alle lähtöarvon, joten tuote ei eräänny ennenaikaisesti. Sijoittajalle maksetaan joka vuosi 7,5% takuukuponki. Eräpäivänä viiden vuoden kuluttua heikoin indeksi on 5% riskirajan yläpuolella, joten sijoittajalle maksetaan takaisin sijoitettu nimellispääoma plus viimeisen vuoden 7,5% takuukuponki. 2,3 Tässä esimerkissä sijoittaja sai 5 kuponkia, yhteensä 37,5%. Esimerkki 3: Heikoiten kehittynyt indeksi liikkuu koko juoksuajan alle lähtöarvon, joten tuote ei eräänny ennenaikaisesti. Sijoittajalle maksetaan joka vuosi 7,5% takuukuponki. Heikoin indeksi on juoksuajan lopussa laskenut enemmän kuin 5% lähtöarvosta (alle riskirajan), sijoituksen riski aktivoituu ja sijoittajalle maksetaan takaisin sijoituksen nimellisarvo, josta vähennetään heikoiten kehittyneen indeksin prosentuaalinen kehitys juoksuaikana. Sijoitusta voidaan tässä tapauksessa verrata suoraan sijoitukseen heikoimmin kehittyneeseen indeksiin. Sijoittaja on kuitenkin saanut juoksuaikana viisi 7,5% kuponkia, yhteensä 37,5%. Nämä saadut kupongit pienentävät sijoittajan kokonaistappiota. 2 Es.2 Es.3 Ex.3 1 Emissiokurssi ilmoitetaan ilman 2% merkintäpalkkiota. 2 Sijoittaminen sisältää aina riskinottoa. Sijoituksesi arvo voi sekä kasvaa että vähentyä. Takaisinmaksu on riippuvainen siitä, että liikkeeseenlaskija ei joudu maksukyvyttömäksi tai konkurssiin, joka voi johtaa siihen, että sijoitus menetetään osittain tai kokonaan. Sijoitettu nimellissumma maksetaan takaisin eräpäivänä viiden vuoden kuluttua, mikäli huonoin indeksi ei ole laskenut enempää kuin 5%. Mikäli huonoin indeksi viiden vuoden kuluttua on laskenut enemmän kuin 5%, maksetaan sijoituksesta takaisin huonoimman indeksin kurssikehityksen mukainen takaisinmaksu. 3 Takuukuponki on indikatiivinen ja voi olla korkeampi tai matalampi kuin ilmoitettu. Lopulliset tuotteen ehdot päätetään lähtöarvon määrityspäivänä. Ostositoumus on sitova sillä ehdolla, että kuponkituotto ei alita 5,5 prosenttia. Katso lisää tämän esitteen viimeisiltä sivuilta ja liikkeeseenlaskijan lainaehdoista, mistä löytyy voimassa olevat ehdot. Lainaehdot löytyy osoitteesta www.garantum.fi.

TARKEMPI TUOTEKUVAUS BREC-markkinoista. BREC suuret kasvumarkkinat maailmassa. Suurimpia neljää kasvumarkkinaa maailmassa kutsutaan usein BRIC-maiksi. Tässä tuotteessa olemme korvanneet Intian Itä-Euroopalla (Eastern Europe) ja näin nimitämme niitä BREC-maiksi. Kyseessä on neljä erillistä taloutta, joiden rakenne ja mahdollisuudet tulevaisuudessa ovat erilaisia. Kuitenkin voidaan sanoa, että kyseisten markkinoiden talouskasvu on suurinta maailmassa. Nämä neljä markkinaa ovat jo käyneet läpi suuria rakenteellisia muutoksia ja lähestyvät nopeasti vanhoja suuria talouksia Länsi-Euroopassa, Yhdysvaltoja ja Japania. Korkea kasvu viimeisen kymmenen vuoden aikana on jatkuvasti lisännyt sijoittajien kiinnostusta näiden alueiden osakemarkkinoita kohtaan. Finanssikriisin ja globaalin kurssilaskun jälkeen on optimismi maailmantaloudessa alkanut jälleen palata. Vaikka epävarmuus kansainvälisen suhdanteen elpymisen voimasta on suurta, meidän näkemyksemme on että maailmantalous jatkaa hitaasti nousuaan. Kun luottamus pitkäaikaiseen kasvuun lisääntyy, odotetaan myös kiinnostuksen kehittyviin talouksiin lisääntyvän. Kehittyviin markkinoihin kuten BREC-maihin liittyy aina korkea riski, ja kurssikehitys voi heilahdella voimakkaasti sekä ylös- että alaspäin. Näin sijoitus toimii. 1% lähtöarvosta 5% lähtöarvosta Erääntymisraja (vuosittain) Sijoitus päättyy automaattiseen lunastukseen 1 5 vuoden kuluttua, mikäli kaikki indeksit ovat jonakin vuosittaisena tarkastelupäivänä lähtötasoillaan tai yli. 2,3 Riskiraja (5 vuoden kuluttua). Jos huonoin valituista indekseistä on päätöspäivänä (5 vuoden kuluttua) laskenut enemmän kuin 5% lähtöarvosta, sijoituksen riski aktivoituu. Silloin liikkeeseenlaskija maksaa takaisin sijoituksen nimellisarvon vähennettynä huonoimman indeksin prosentuaalisella laskulla. 2,3 Index disclaimer(s) Russian Depositary Index (USD) The Russian Depository (USD) Index was developed and is real-time calculated and published by Wiener Börse AG. The full name of the Index and its abbreviation are protected by copyright law as trademarks. The Russian Depository (USD) Index description, rules and composition are available online on www. indices.cc - the index portal of Wiener Börse AG. Wiener Börse does not guarantee the accuracy and/or the completeness of the Russian Depository (USD) Index or any data included therein and Wiener Börse shall have no liability for any errors, omissions, or interruptions therein. A non-e xclusive authorization to use the Russian Depository (USD) Index in conjunction with financial products was granted upon the conclusion of a license agreement between Issuer and Wiener Börse AG. The only relationship to the Licensee is the licensing of certain trademarks and trade names of Russian Depository (USD) Index which is determined, composed and calculated by Wiener Börse without regard to the Licensee or the Product(s). Wiener Börse reserves the rights to change the methods of index calculation or publication, to cease the calculation or publication of the Russian Depository (USD) Index or to change the Russian Depository (USD) Index trademarks or cease the use thereof. The issued Product(s) is/are not in any way sponsored, endorsed, sold or promoted by the Wiener Börse. Wiener Börse makes no warranty or representation whatsoever, express or implied, as to results to be obtained by Licensee, owners of the product(s), or any other person or entity from the use of the Russian Depository (USD) Index or any data included therein. Without limiting any of the foregoing, in no event shall Wiener Börse have any liability for any special, punitive, indirect, or consequential damages (including lost profits), even if notified of the possibility of such damages. ishares MSCI Brazil Index Fund ishares is a registered mark of Barclays Global Investors, N.A. ( BGINA ) and is used under license. BGINA makes no representations or warranties regarding the advisability of investing in any product or service offered by Credit Suisse International. BGINA has no obligation or liability in connection with the operation, marketing, trading or sale of any product or service offered by Credit Suisse International. Hang Seng China Enterprises Index The Hang Seng China Enterprises Index (the Index ) is published and compiled by HSI Services Limited pursuant to a licence from Hang Seng Data Services Limited. The mark and name of the Hang Seng China Enterprises Index is proprietary to Hang Seng Data Services Limited. HSI Services Limited and Hang Seng Data Services Limited have agreed to the use of, and reference to, the Index by CSI in connection with the securities described herein (the Product ), but neither HSI Services Limited nor Hang Seng Data Services Limited warrants or represents or guarantees to any broker or holder of the Product or any other person the accuracy or completeness of any of the Index and its computation or any information related thereto and no warranty or representation or guarantee of any kind whatsoever relating to any of the Index is given or may be implied. The process and basis of computation and compilation of any of the Index and any of the related formula or formulae, constituent stocks and factors may at any time be changed or altered by HSI Services Limited without notice. No responsibility or liability is accepted by HSI Services Limited or Hang Seng Data Services Limited in respect of the use of and/or reference to any of the Index by CSI in connection with the Product, or for any inaccuracies, omissions, mistakes or errors of HSI Services Limited in the computation of any of the Index or for any economic or other loss which may be directly or indirectly sustained by any broker or holder of the Product or any other person dealing with the Product as a result thereof and no claims, actions or legal proceedings may be brought against HSI Services Limited and/or Hang Seng Data Services Limited in connection with the Product in any manner whatsoever by any broker, holder or other person dealing with the Product. Any broker, holder or other person dealing with the Product does so therefore in full knowledge of this disclaimer and can place no reliance whatsoever on HSI Services Limited and Hang Seng Data Services Limited. For the avoidance of doubt, this disclaimer does not create any contractual or quasi-contractual relationship between any broker, holder or other person and HSI Services Limited and/or Hang Seng Data Services Limited and must not be construed to have created such relationship. CECE Composite Index in EUR The CECE Index (CECE Composite Index) was developed and is real-time calculated and published by Wiener Börse AG. The abbreviation of the index is protected by copyright law as trademarks. The CECE index description, rules and composition are available online on www.indices.cc - the index portal of Wiener Börse AG. A nonexclusive authorization to use the CECE in conjunction with financial products by Issuer was granted upon the conclusion of a license agreement with Wiener Börse AG.

KOHDE-ETUUSMARKKINOISTA.* / *** Sijoitus seuraa neljän indeksin kehitystä kyseisillä markkinoilla: Brasilia (ishares MSCI Brazil Index Fund), Venäjä (Russian Depositary Index), Itä-Eurooppa (CECE Composite Index in EUR) ja Kiina (Hang Seng China Enterprises Index). Kuvaajasta nähdään indeksien historiallinen kehitys. Huomaa, että historiallinen kehitys ei ole tae tulevasta kehityksestä. Katkoviiva osoittaa riskirajan, joka on 5% lähtöarvosta. Tuotteen varsinainen riskiraja määritellään lähtöarvon määrityspäivänä 29.6.212. Nämä kurssikuvaajat on piirretty 4.5.212 saakka. Jotta riski aktivoituisi, tulisi jonkin indeksin pudota voimakkaasti ja jäädä viiden vuoden kuluttua yli 5% alle lähtöarvon. Jos näin tapahtuu, koituu sijoituksesta tuntuva tappio. BRASILIA ishares MSCI Brazil Index Fund on USA:ssa pörssinoteerattu indeksirahasto. Rahasto sijoittaa Brasilian markkinoiden julkisesti noteerattuihin yhtiöihin. Indeksi koostuu Bolsa de Valores de São Paulo pörssissä noteeratuista yhtiöistä. Rahaston noteerausvaluutta on USD. Lisätietoa rahastosta löytyy osoitteesta www.ishares.com. USD 12 1 8 6 4 2 ishares MSCI Brazil Index Fund 24-5-3 212-5-3* ITÄ-EUROOPPA CECE Composite Index in EUR on Wienin pörssin laskema ja julkaisema markkinapainotettu indeksi, joka koostuu tsekkiläisistä, unkarilaisista ja puolalaisista blue chip -osakkeista, jotka kuuluvat myös omien pörssiensä indekseihin (CTX -Czech Traded Index, HTX Hungarian traded index & PTX - Polish Traded Index). Lisätietoa indeksistä löytyy sivulta www.indices.cc. EUR 35 3 25 2 15 1 5 CECE Index 24-5-3 212-5-3* Lähde: Bloomberg Lähde: Reuters EcoWin VENÄJÄ RDX USD Index, Russian Depositary Index, on US dollarimääräinen Wienin Pörssin laskema ja julkaisema indeksi, joka koostuu 15 vaihdetuimmasta London Stock Exchange:ssa noteeratusta venäläisestä yhtiöstä. Lisätietoa indeksistä, siinä olevista yhtiöistä ja niiden painoista löytyy osoitteesta www.indices.cc. KIINA Hang Seng China Enterprises Index on markkinapainotettu hintaindeksi, joka koostuu 4 Hong Kongin pörssiin listatusta yhtiöstä. Kaikki yhtiöt kuuluvat pörssin 2 suurimman yhtiön joukkoon. Osakkeet kuuluvat myös Hang Seng Mainland Composite indeksiin ja vähintään 5% yhtiöiden tuloista tulee manner-kiinan alueelta. Indeksi noteerataan Hong Kong dollareissa. Lisätietoa löytyy www.hsi.com.hk. USD 35 3 25 2 15 1 5 Russian Depository Index 24-5-4 212-5-3* HKD 25 2 15 1 5 Hang Seng China Enterprise Index 24-5-3 212-5-3* Lähde: Bloomberg Lähde: Reuters EcoWin

Aikataulu ja maksuohjeet. 25 kesäkuuta 212 Viimeinen merkintäpäivä, jolloin ostositoumuksen voi jättää. Ostositoumuksia otetaan vastaan juoksevasti ja emissio voidaan sulkea haluttujen ehtojen varmistamiseksi. 27 kesäkuuta 212 Maksuohjeita ja ostolaskelmia aletaan lähettää asiakkaille. 29 kesäkuuta 212 Kohde-etuuden lähtöarvon ja riskirajan asettaminen. 5 heinäkuuta 212 Maksusuoritusten on viimeistään oltava saatavilla maksuohjeessa osoitetulla pankkitilillä. 13 heinäkuuta 212 Arvopaperien toimittaminen arvo-osuustileille alkaa. pienin merkintäsumma 5 EUR ja siitä ylöspäin 1 euron portailla. Ostositoumus ja maksu Ostositoumus on sitova ja se tulee toimittaa postitse tai faksilla Garantumille viimeistään viimeisenä merkintäpäivänä. Maksu suoritetaan ostolaskelman mukaan, niin että se on Garantumin tilillä viimeistään viimeisenä maksupäivänä. Maksun voi suorittaa myös etukäteen. Maksu suoritetaan seuraavalle tilille: tili IBAN: FI1331122266 BIC: ESSEFIHX Saaja: Garantum. viesti Viestikenttään tulee merkitä nimi ja henkilötunnus tai Y-tunnus. 1 heinäkuuta 213 Ensimmäinen tarkastelupäivä. 15 heinäkuuta 213 Kupongin maksupäivä ja mahdollinen ennenaikainen eräpäivä. 3 kesäkuuta 214 Toinen tarkastelupäivä. 14 heinäkuuta 214 Kupongin maksupäivä ja mahdollinen ennenaikainen eräpäivä. 29 kesäkuuta 215 Kolmas tarkastelupäivä. 13 heinäkuuta 215 Kupongin maksupäivä ja mahdollinen ennenaikainen eräpäivä. 29 kesäkuuta 216 Neljäs tarkastelupäivä. 13 heinäkuuta 216 Kupongin maksupäivä ja mahdollinen ennenaikainen eräpäivä. 29 kesäkuuta 217 Viides tarkastelupäivä ja kohde-etuuden päätöspäivä. 13 heinäkuuta 217 Eräpäivä, viimeisen kupongin maksupäivä ja takaisinmaksun ajankohta, mikäli tuote ei ole erääntynyt ennenaikaisesti. Lisätietoja riskiluokituksesta Suomen Strukturoitujen Sijoitustuotteiden yhdistys ry:n Internet sivuilta www. sijoitustuotteet.fi.

Muuta. MARKKINOINTIESITTEESTÄ Indikatiiviset ehdot Annetut ehdot ovat indikatiiviset ja voivat toteutua sekä korkeampana tai matalampana kuin alustavasti on ilmoitettu. Ehdot ovat riippuvaiset olosuhteista korko-, osake- ja valuuttamarkkinoilla. Lopulliset ehdot vahvistetaan päivänä, jolloin kohde-etuuden lähtöarvo määritetään. Ilmoittautuminen on sitova, mikäli ehdot eivät alita annettuja alarajoja, jotka löytyvät tämän esitteen sivulta kolme. Garantum pidättää itsellään oikeuden perua tarjouksen, mikäli nimellismerkintämäärä jää tietyn tason alle (katso kyseiset lainaehdot). Tarjouksen toteutuminen edellyttää vielä, ettei se Garantumin arvion mukaan, kokonaan tai osittain, lainsäädännön tai viranomaismääräysten tai vastaavien mukaan Ruotsissa tai muissa maissa osoittaudu mahdottomaksi tai oleellisesti vaikeammaksi. Garantumilla on myös oikeus lyhentää merkintäaikaa, rajoittaa tarjouksen laajuutta tai keskeyttää tarjous, jos Garantum arvioi että, markkinaedellytykset vaikeuttavat mahdollisuuksia tarjouksen toteutumiseen. Historiallinen tai simuloitu historiallinen kehitys Tähdellä (*) merkitty informaatio tarkoittaa historiallista informaatiota ja kahdella tähdellä (**) merkitty informaatio tarkoittaa simuloitua historiallista informaatiota. Simuloitu informaatio perustuu Garantumin omiin laskentamalleihin, dataan ja oletuksiin. Muita malleja, dataa ja oletuksia käyttämällä voidaan päätyä erilaiseen tulokseen. Sijoittajan tulee huomata, ettei todellinen historiallinen kehitys eikä simuloitu historiallinen kehitys ole tae eikä indikaatio tulevasta kehityksestä tai tuotosta ja juoksuaika voi myös poiketa myyntiesitteen esimerkissä käytetystä juoksuajasta. Laskuesimerkki Kolmella tähdellä (***) merkitty informaatio tarkoittaa esimerkkiä, joka auttaa ymmärtämään tuotetta. Laskuesimerkki näyttää miten tuote tuottaa, täysin hypoteettisiin tuottotasoihin perustuen. Hypoteettisia laskelmia ei tule nähdä takeena tai indikaationa tulevalle kehitykselle tai tuotolle. Neuvonanto Sijoittajan tulee aina arvioida omista lähtökohdistaan sopiiko tämä tuote hänelle sijoituksena. Tämä myyntiesite eikä liikkeeseenlaskijan lainaesite anna mitään taloudellista, sijoitus- tai muuta neuvoa sijoittajalle. Sijoittajan tulee näin ollen itse päättää tuotteen sopivuudesta itselleen omista lähtökohdistaan tai vaihtoehtoisesti kysyä neuvoa omalta neuvonantajaltaan. Sijoitus tähän tuotteeseen sopii ainoastaan sijoittajalle, jolla on tarpeeksi kokemusta ja tietoa arvioida itse sijoitukseen liittyvät riskit. Sijoittajan tulee myös varmistua siitä, että sijoitus sopii juoksuajaltaan ja muilta ominaisuuksiltaan hänelle ja että sijoittajan henkilökohtainen talous sallii sijoittamiseen liittyvät riskit. Garantum tai valittu liikkeeseenlaskija ei ota vastuuta tuotteen arvon kehittymisestä, eikä anna suullisia, kirjallisia, suoria tai epäsuoria takuita tai näkemyksiä tämän tuotteen lopullisesta tuotosta. Svenska Fondhandlareföreningens Branschkod Garantum Fondkommission AB on Ruotsin Arvopaperivälittäjäyhdistyksen jäsen ja on hyväksynyt strukturoitujen sijoitustuotteiden yhteisen toimialakoodin. Koodi määrittelee suuntaviivat strukturoitujen tuotteiden markkinointimateriaalien sisällölle. Lisätietoa www.fondhandlarna.se/struktprod. KULUT JA PALKKIOT Järjestelypalkkio ja muut kulut: Garantumin järjestämästä tuotteesta sijoittaja maksaa merkintäpalkkion, joka on normaalisti 2%. Tämän korvauksen lisäksi Garantum saa tuotteen liikkeeseenlaskijalta järjestelypalkkion, jota voidaan kutsua myös piileväksi kustannukseksi. Järjestelypalkkio ei ole asiakkaan erikseen maksettava kulu, vaan se sisältyy tuotteen hintaan. Liikkeeseenlaskija maksaa järjestelypalkkiota Garantumille työstä, jota se tekee liikkeeseenlaskijan puolesta. Palkkion taso määräytyy niiden sijoitusinstrumenttien mukaisesti, joista sijoitus rakentuu. Palkkio kattaa kuluja riskinhallinnasta, tuotteen rakentamisesta ja jakelusta. Näiden lisäksi ei tule mitään juoksevia hallinnointipalkkioita sijotuksen juoksuaikana tai sijoituksen erääntyessä. Mikäli tuote myydään kesken juoksuajan, voidaan jälkimarkkinakaupasta periä palkkio. Sijoituksen nimellisarvosta laskettava järjestelypalkkio juoksuaikana on välillä,5%-1,2% p.a. (poislukien merkintäpalkkio). Laskelma on tehty olettamuksella, että sijoitus pidetään eräpäivään saakka. Esimerkki 1 euron sijoitukselle osakeobligaatioon 3 vuoden juoksuajalla: Merkintäpalkkio 2% = 2 euroa. Sijoittajan maksama kulu Järjestelypalkkio,5 1,2% =15-36 euroa. Sisältyy tuotteen hintaan ja sen maksaa liikkeeseenlaskija Kaikki kulut yhteensä =35-56 euroa. Palkkiot kolmannelle osapuolelle: Garantumin oma jakelu on hyvin rajallista. Tuotteiden markkinointiin ja välitykseen osallistuu Garantumin yhteistyökumppaneita. Garantumin saamasta kokonaispalkkiosta menee osa yhteistyökumppanille, jonka puoleen asiakas on kääntynyt. Palkkio on kertakorvaus, joka lasketaan tuotteen nimellisarvosta ja se riippuu monista tekijöistä. Lisätietoa palkkioista saa Garantumilta. Garantumin rooli: Garantumin rooli on kehittää tuoteideoita sen filosofian pohjalta, joka ohjaa Garantumin kaikkea toimintaa - oikea sijoitus oikeaan aikaan. Garantumin asema on riippumaton ja käytännössä se tarkoittaa sitä, että Garantum pyrkii löytämään kustannustehokkaimmat osat strukturoituihin sijoituksiin. Garantum valvoo myös, että valittu liikkeeseenlaskija käyttää sijoittajalle edullisimpia instrumenttejä. Garantum on vakuuttunut siitä, että olemalla mahdollisimman tehokas tuotteiden järjestelyssä sijoittaja saa paremmat ehdot kuin ilman riippumatonta järjestäjää. VEROTUS Esitemateriaali ei sisällä kattavaa kuvaa niistä verotuksellisista kysymyksistä, joita tämän tuotteen omistamiseen tämän hetken voimassaolevan verolainsäädännön mukaisesti Suomessa liittyy. Yksittäisen sijoittajan verotuksellinen kohtelu saattaa olla riippuvainen erityisistä olosuhteista, joita ei ole kuvattu esitemateriaalissa. Jokaista tätä tuotetta hankkivaa sijoittajaa kehotetaan erikseen selvittämään veroasiantuntijaltaan omaan tilanteeseensa soveltuvat säännökset. LISTAUS Tämän tuotteen listausta tullaan hakemaan Luxembourg Stock Exchange pörssiin. Garantum ylläpitää normaaleissa markkinaolosuhteissa päivittäisiä jälkimarkkinoita tuotteilleen. Indikatiiviset markkinahinnat noteerataan sivulla www.garantum.fi. SELLING RESTRICTIONS The securities have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933 and are subject to U.S. tax law requirements. Subject to certain exceptions, securities may not be offered, sold or delivered within the United States or to U.S. persons. Garantum has agreed that neither itself nor any subsidiary of Garantum will offer, sell or deliver any securities within the United States or to U.S. persons. In addition, until 4 days after the commencement of the offering, an offer or sale of notes within the United States by any dealer (whether or not participating in the offering) may violate the registration requirements of the Securities Act. THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBUTED DIRECTLY OR INDIRECTLY TO ANY CITIZEN OR RESIDENT OF THE UNITED STATES OR TO ANY U.S. PERSON. NEITHER THIS DOCUMENT NOR ANY COPY HEREOF MAY BE DISTRIBUTED IN ANY JURISDICTION WHERE ITS DISTRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR REGULATION.

Oikea sijoitus oikeaan aikaan. Garantum erottautuu muista yrityksistä alalla. Olemme erikoisosaaja ja luotamme siihen, että voimme hallita yhden sijoittamisen osa-alueen erityisen hyvin, koska olemme keskittyneet vain siihen. Siksi tarjoamme sijoittajille ainoastaan strukturoituja tuotteita. Meillä on tavoitteena pystyä jatkuvasti tarjoamaan asiakkaillemme sijoitusmahdollisuuksia, joissa yhdistyy paras mahdollinen tuoton ja riskin suhde. Olemme riippumattomia pankeista ja meillä on tukenamme vuosien aikana rakentamamme joukko yhteistyökumppaneita. Yhdessä olemme kyenneet luomaan neuvottelukykyisen ryhmän, jonka voima näkyy tuotteittemme hyvinä ehtoina sijoittajille. Meillä on voimakas tahto etsiä jatkuvasti uusia mahdollisuuksia asiakkaillemme. Olemme myös kyenneet vuosien varrella luomaan koko toimialaa kehittäviä ratkaisuja. Jos sinulla on yhtä suuret vaatimukset sijoitustoiminnassasi olet lämpimästi tervetullut asiakkaaksemme. Garantum, Keskuskatu 4, 1 Helsinki Puhelin: 2 76 222 7 Faksi: 2 76 222 79 S-posti: info@garantum.fi, www.garantum.fi