Osavuosikatsaus 1.1. - 30.9.2006 25.10.2006 toimitusjohtaja Tapani Kiiski www.raute.com
Kysyntä jatkuu hyvällä tasolla Vaneriteollisuuden markkinatilanne edelleen hyvä päämarkkinaalueilla lukuunottamatta Pohjois-Amerikkaa. LVL-teollisuuden markkinatilanne hyvä kaikilla markkina-alueilla. Puutuoteteknologian kysyntä hyvällä tasolla. Kysynnän painopiste pääasiallisesti suurissa, tehdaslaajuisissa hankkeissa Teknologiapalveluista kunnossapito- ja varaosapalveluiden kysyntä jatkunut hyvällä tasolla. Modernisointien määrä jää selvästi viime vuotta alhaisemmaksi. LVL-tehdastilaus Yhdysvaltoihin elokuussa Vaneritehdastilaus Eurooppaan syyskuussa 2 www.raute.com
Q3/2006 M Liikevaihto Liiketulos Uudet tilaukset: projektitoimitukset teknologiapalvelut Q3 2006 Q3 2005 2005 18,7 29,5 108,6-0,3 1,9 4,4 40 7 Tilauskanta 69 35 4 57 109 23 55 Liikevaihto jäi 37 % vertailujaksosta Liiketulos jäi tappiolliseksi matalan liikevaihdon takia Suhteellinen kannattavuus edellisen vuoden tasolla, mutta jäi tavoitteista Ostohintojen ennakoitua voimakkaampi nousu heikensi kannattavuutta Tilauskanta vahvistui erittäin hyvälle tasolle 3 www.raute.com
1-9/2006 M 1-9/2006 1-9/2005 2005 Uudet tilaukset, projektitoimitukset 69 87 109 Uudet tilaukset, teknologiapalvelut 20 19 23 Tilauskanta 69 57 55 Liikevaihto 73,7 77,1 108,6 Liiketulos 2,2 3,7 4,4 Tulos ennen veroja 2,5 4,5 5,5 Osakekohtainen tulos 0,50 0,85 1,09 Operatiivisen liiketoiminnan rahavirta 5,6 2,4 7,7 Sijoitetun pääoman tuotto, % (ROI) 13,5 22,9 20,7 Nettovelkaantumisaste (Gearing) -52,7-25,9-41,5 Omavaraisuusaste, % 65,6 53,2 55,7 Henkilöstö (kirjoilla) 534 524 533 4 www.raute.com
Liikevaihto 120 M Q4 Q3 Q2 Q1 100 80 60 40 20 0 2002 2003 2004 2005 2006 Luvut 2002-2003 FAS, luvut 2004-2006 IFRS, nykyinen liiketoiminta 5 www.raute.com
Liikevaihto markkina-alueittain, % 1-9/2006 2005 Muut 12 % Muut 36 % Eurooppa 27 % Aasia 7 % Eurooppa 40 % Aasia 7 % Pohjois- Amerikka 17 % Venäjä 13 % Pohjois- Amerikka 27 % Venäjä 14 % 6 www.raute.com
Osakekohtainen tulos 1,50 Tulos per osake Osinko 1,00 0,50 0,00-0,50-1,00-1,50-2,00-2,50 2002 2003 2004 2005 1-9 2005 1-9 2006 Luvut 2002-2003 FAS, luvut 2004-2006 IFRS 7 www.raute.com
Uudet projektitilaukset 120 M Q4 Q3 Q2 Q1 100 80 60 40 20 0 2002 2003 2004 2005 2006 Luvut 2002-2003 FAS, luvut 2004-2006 IFRS 8 www.raute.com
Uudet projektitilaukset markkina-alueittain, % 1-9/2006 2005 Muut 24 % Eurooppa 36% Eurooppa 35 % Muut 33 % Pohjois- Amerikka 27 % Venäjä 13 % Aasia 8 % Pohjois- Amerikka 13 % Venäjä 11 % 9 www.raute.com
Tilauskanta 80 M Q4 Q3 Q2 Q1 70 60 50 40 30 20 10 0 2002 2003 2004 2005 2006 Luvut 2002-2003 FAS, luvut 2004-2006 IFRS 10 www.raute.com
Liiketulos M 1-12 1-9 1-6 1-3 6,0 4,0 2,0 0,0 2002 2003 2004 2005 2006-2,0-4,0-6,0-8,0-10,0 11 www.raute.com
Operatiivisen liiketoiminnan rahavirta 10,0 M 1-12 1-9 1-6 1-3 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0 2002 2003 2004 2005 2006-2,0-4,0 12 www.raute.com
Investoinnit 4,0 M 1-9 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 2002 2003 2004 2005 2006 Luvut 2002-2003 FAS, luvut 2004-2006 IFRS 13 www.raute.com
Tuotekehitysmenot 5,0 M 1-9 4,5 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 2002 2003 2004 2005 2006 Luvut 2002-2003 FAS, luvut 2004-2006 IFRS 14 www.raute.com
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) 30 % 25 % 20 % 15 % 10 % 5 % 1-12 1-9 0 % -5 % 2002 2003 2004 2005 30.9.2006-10 % -15 % -20 % -25 % Nykyinen ja lopetettu liiketoiminta, luvut 2002-2003 FAS, luvut 2004-2006 IFRS 15 www.raute.com
Oman pääoman tuotto (ROE) 25 % 1-12 1-9 20 % 15 % 10 % 5 % 0 % -5 % 2002 2003 2004 2005 30.9.2006-10 % -15 % -20 % -25 % Nykyinen ja lopetettu liiketoiminta, luvut 2002-2003 FAS, luvut 2004-2006 IFRS 16 www.raute.com
Nettovelkaantumisaste (Gearing) 0 % -10 % -20 % -30 % -40 % -50 % -60 % 2002 2003 2004 2005 30.9.2006 Luvut 2001-2003 FAS, luvut 2004-2005 IFRS 17 www.raute.com
Omavaraisuusaste 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % 2002 2003 2004 2005 30.9.2006 Luvut 2002-2003 FAS, luvut 2004-2006 IFRS 18 www.raute.com
Loppuvuoden markkinanäkymät hyvät Puutuotteiden markkinat jatkuvat lähitulevaisuudessa hyvinä Investointikysyntä jatkuu hyvällä tasolla: Kysynnän painopiste edelleen suurissa, tehdaslaajuisissa hankkeissa Venäjän kysyntä jatkuu vilkkaana Pohjois-Amerikan vaneriteollisuuden investointikysyntä edelleen hyvin hiljaista Teknologiapalvelujen kysyntä jatkuu vakaana: kunnossapito- ja varaosapalvelujen kysyntä hyvällä tasolla modernisointien kysyntä edelleen alhaisella tasolla 19 www.raute.com
Näkymät vuodelle 2006 Kysyntä ja tilauskanta hyvät Kysynnän painottuminen suuriin hankkeisiin vahvistaa Rauten kilpailuasemaa Teknologiapalvelujen kehittäminen jatkuu, mutta kasvu jää viime vuodesta suurten modernisointien puuttumisen takia Tutkimus ja tuotekehitys jatkuvat vahvoina Koko vuoden 2006 liikevaihto saavuttaa vuoden 2005 tason, liiketulos vuoden 2005 tasolle Vahva tilauskanta ja hyvä markkinatilanne ennakoivat lupaavaa alkuvuotta 2007 20 www.raute.com
Q3 teema Tehdaslaajuiset toimitukset vahvuutena www.raute.com
Tehdaslaajuiset kokonaisuudet* Tehdaslaajuinen kokonaisuus tarkoittaa toimitusta, johon sisältyy suurin osa tehtaan päätuotantolinjoista ja niihin liittyvä automaatio: Toteutetaan oman infrastruktuurin vaativa greenfield-hanke Lisätään olemassa olevaan infrastruktuuriin uusi, kokonainen tuotantoprosessi Faktoja: Raute on toimittanut 60 tehdaslaajuista kokonaisuutta viilu-, vaneri- ja LVLteollisuuksille Lukuisille eri: puulajeille kapasiteeteille automaatioasteille lopputuotteille Toimituksia kaikkiin maanosiin * viilu-, vaneri- ja LVL-tehtaat (Laminated Veneer Lumber) 22 www.raute.com
Esimerkki havuvaneritehtaan lay-outista Kuivaviilun käsittely Märkäviilun käsittely Ladonta ja puristus Levyn jatkokäsittely 23 www.raute.com
Maailmanlaajuinen tuotantokapasiteetti Vanerin- ja LVL:n yhteenlaskettu maailmanlaajuinen tuotantokapasiteetti (asennettu konekanta) on noin 70 miljoonaa m³, josta noin 40 miljoonaa m³ soveltuu Rauten tuotteille Tämä kapasiteetti muodostuu noin 500:n merkittävän kokoisen tehtaan (keskikoko n. 80 000 m³) yhteenlasketusta tuotannosta Raute on toimittanut 60 tehdaslaajuista kokonaisuutta, joiden osuus Rauten tuotteille soveltuvasta kokonaiskapasiteetista on noin 12 prosenttia. Viimeisen 10 vuoden aikana Raute on hävinnyt alle 10 prosenttia uusien tehdasprojektien tarjouskilpailuista 24 www.raute.com
Kokonaistoimittajuus Raute on ainoa konetoimittaja maailmassa, joka voi yksin toimittaa tehdaslaajuisen toiminnanohjaus- ja tiedonkeruujärjestelmät sisältävän kokonaisuuden Vaihtoehtoisesti asiakas voi koota itse kokonaisen prosessin osatoimituksina usealta eri toimittajalta Raute tarjoaa teknologian lisäksi monipuolisia palveluita asiakkailleen : Ennen investointipäätöstä: Feasibility-tutkimukset, kannattavuuslaskelmat, markkinatutkimukset, raaka-aine-analyysit, tehtaan kokonaissuunnittelu jne. Projektin aikana: Projektointi, asennusvalvonta, käyntiinotto- ja koulutuspalvelut After sales: Huolto-, kunnossapito- ja modernisointipalvelut 25 www.raute.com
Asiakkaan tavoitteet Asiakkaan tavoitteena on tehokas kokonaisprosessi: Yksi ainoa kumppani takaa saumattomat liittymät prosessin eri osien välillä, mahdollistaa prosessin kehittämisen kokonaisuutena sekä tehdaslaajuisen tiedonkeruun => tuotantoprosessin saumaton integraatio Prosessinosien samankaltaiset ohjausjärjestelmät mahdollistavat työnkierron, vähentävät koulutustarvetta ja helpottavat huoltoa Yksi projektiorganisaatio vie vähemmän asiakkaan johto- ja toimeenpanoresursseja Johdonmukainen ja yhtenäinen dokumentaatio Tehtaan pitkäjänteinen kehittäminen on tehokkainta yhden teknologiapartnerin kanssa 26 www.raute.com
Kokonaistoimittajan tuomat asiakasedut Saumattomasti integroitu tuotantoprosessi luo edellytykset parhaalle mahdolliselle kannattavuudelle: mahdollisimman tehokas raaka-aineen käyttö optimoitu työvoiman tarve hyvä työturvallisuus liiman ja pinnoitteiden käytön optimointi energiatehokkuus tuotteen laadun jatkuva kehittäminen hallittu, tehokas ja häiriötön tuotanto ympäristömyötäisyys SAANTO >> Rauten kaava: pitkäaikainen kumppanuus LAATU TUOTTAVUUS x KAPASITEETTI = KANNATTAVA TUOTANTO 27 www.raute.com
Yhteystiedot Tapani Kiiski toimitusjohtaja 0400 814 148 tapani.kiiski@raute.com Arja Hakala talousjohtaja 0400 710 387 arja.hakala@raute.com www.raute.com