Hissi, jonka jokainen koti ansaitsee. Kaikenikäiset asukkaat voivat nauttia turvallisesta ja mukavasta hissimatkasta KONEen asuinrakennuksiin tarkoitettujen ratkaisujen avulla. Heitä myös ilahduttaa tieto siitä, että nämä ratkaisut pienentävät heidän rakennuksensa hiilijalanjälkeä. KONEen osavuosikatsaus tammi-kesäkuulta 2015 17. heinäkuuta 2015 Henrik Ehrnrooth, toimitusjohtaja
Q2 2015: Vahvaa kehitystä laaja-alaisesti Q2/2015 Q2/2014 Historiallinen muutos Vertailukelpoinen muutos Saadut tilaukset Me 2 193,5 1 801,9 21,7 % 6,3 % Tilauskanta Me 8 627,4 6 537,2 32,0 % 15,0 % Liikevaihto Me 2 210,4 1 848,9 19,5 % 6,8 % Liikevoitto (EBIT) Me 325,2 263,2 23,5 % Liikevoitto (EBIT) % 14,7 14,2 Rahavirta (ennen rahoituseriä ja veroja) Laimentamaton osakekohtainen tulos Me 426,0 280,2 e 0,51 0,39 2
Tammi-kesäkuu 2015: Kannattava kasvu jatkui 1-6/2015 1-6/2014 Historiallinen muutos Vertailukelpoinen muutos Saadut tilaukset Me 4 247,3 3 531,6 20,3 % 5,9 % Tilauskanta Me 8 627,4 6 537,2 32,0 % 15,0 % Liikevaihto Me 3 901,2 3 290,7 18,6 % 6,9 % Liikevoitto (EBIT) Me 537,1 442,9 21,3 % Liikevoitto (EBIT) % 13,8 13,5 Rahavirta (ennen rahoituseriä ja veroja) Laimentamaton osakekohtainen tulos Me 638,2 605,6 e 0,80 0,67 3
Q2 2015 Saadut tilaukset: Selvää kasvua uusien laitteiden volyymiliiketoiminnassa, erityisesti Pohjois- Amerikassa ja Euroopassa Me 2 400 2 200 2 000 18,7 % 2 054 21,7 % 2 193 1 800 1 600 1 400 1 200 1 000 800 600 400 200 0 2009 2015 Q1 Q2 Q3 Q4 4 Kasvu historiallisin valuuttakurssein.
Q2 2015 Liikevaihto: Kasvua kaikilla maantieteellisillä alueilla ja kaikissa liiketoiminnoissa Me 2 400 2 200 2 000 1 800 1 600 1 400 1 200 1 000 800 600 400 200 17,3 % 1 691 19,5 % 2 210 0 2009 2015 Q1 Q2 Q3 Q4 5 Kasvu historiallisin valuuttakurssein.
Q2 2015 Liikevoitto: Kasvua vauhdittivat laaja-alainen myönteinen kehitys sekä valuuttojen suotuisat muuntokurssit Me 350 23,5 % 325 300 250 200 18,0 % 212 150 100 50 0 2009 2015 Q1 Q2 Q3 Q4 6 Liikevoitto poislukien kertaluonteiset erät. Kasvu historiallisin valuuttakurssein.
1-6/2015: Uusien laitteiden liiketoiminnan sekä Aasian ja Tyynenmeren alueen osuudet kasvoivat edelleen, suurelta osin valuuttojen muuntokursseista johtuen Liikevaihto liiketoiminnoittain Liikevaihto markkina-alueittain 33 % 56 % (53 %) (35 %) 44 % (41 %) 40 % (45 %) 11 % (12 %) 16 % (14 %) Uudet laitteet Huolto Modernisointi EMEA (Eurooppa, Lähi-itä ja Afrikka) Amerikka Aasian ja Tyynenmeren alue 7 (1-6/2014 luvut suluissa) Kuvaajien luvut on pyöristetty ja historiallisin valuuttakurssein.
Uudet laitteet KONEella laaja-alaista hyvää kehitystä uusien laitteiden liiketoiminnassa KONEen Q2 uusissa laitteissa Volyymiliiketoiminnan saadut tilaukset kasvoivat selvästi. Saadut tilaukset kasvoivat vahvasti Pohjois-Amerikassa ja selvästi EMEA-alueella. Saadut tilaukset kasvoivat hieman Aasian ja Tyynenmeren alueella. Kiinassa KONEen markkinaa nopeampi kasvu jatkui. Uusien laitteiden markkinan kehitys EMEA-alue: melko vakaa Keski-ja Pohjois Euroopassa, vakaantumista Etelä-Euroopassa ja jonkin verran kasvua hyvältä tasolta Lähi-idässä. Pohjois-Amerikka: markkinan kasvu jatkui. Aasian ja Tyynenmeren alue: markkinavolyymit laskivat hieman seurauksena hienoisesta laskusta Kiinan uusien laitteiden markkinalla. 8
Huolto KONEen huoltoliiketoiminnan hyvä kasvu jatkui KONEen Q2 huollossa Huoltoliiketoiminnan liikevaihto kehittyi myönteisesti kaikilla maantieteellisillä alueilla aiemman hyvän trendin mukaisesti. Liikevaihdon kasvu pysyi vahvana Aasian ja Tyynenmeren alueella. Huoltomarkkinan kehitys Eurooppa ja Pohjois-Amerikka: huoltomarkkinat kasvoivat, mutta hintakilpailu pysyi tiukkana monilla markkinoilla. Aasian ja Tyynenmeren alue: huoltomarkkina kehittyi edelleen myönteisesti, ja huollossa olevien laitteiden määrän kasvu oli nopeinta tällä alueella. 9
Modernisointi KONEen modernisointiliiketoiminnan kehitys oli vaihtelevaa KONEen Q2 modernisoinnissa Saadut tilaukset kasvoivat hieman. Modernisoinnin liikevaihto kasvoi erittäin voimakkaasti Pohjois-Amerikassa ja hieman EMEAalueella. Modernisointimarkkinan kehitys Pohjois-Amerikka: markkina kasvoi jonkin verran. Eurooppa: Keski- ja Pohjois-Euroopassa markkina kasvoi. Etelä-Euroopassa markkina pysyi heikkona ja alueen suurista markkinoista vain Espanja kehittyi myönteisesti. 10
Kehitysohjelmamme tuottavat tuloksia Paras asiakastyytyväisyys Huippuammattilaisten tiimi Parhaat PeopleFlow -ratkaisut Halutuin kumppani kunnossapitoon Modernisoinnin mestari Vahvistimme kilpailukykyämme tärkeimmillä kasvusegmenteillä H1 2015:n aikana Intian asuinmarkkinalle I MonoSpace -hissimalli Infrastruktuurimarkkinalle päivitetty versio TransitMaster 140 -liukuportaasta Pohjois-Amerikassa Turnstile 100 -kääntöportti ja päivityksiä People Flow Intelligence -ratkaisuihin 11 17. heinäkuuta 2015 Osavuosikatsaus tammi-kesäkuulta 2015 KONE Oyj
Markkinanäkymät 2015 (täsmennetty) Uusien laitteiden markkinat Aasian ja Tyynenmeren alue: markkinan odotetaan olevan melko vakaa vuonna 2015. Kiinan markkinan odotetaan pysyvän vuoden 2014 hyvällä tasolla tai laskevan hieman. EMEA-alue: markkinan odotetaan kasvavan hieman. Kysynnän odotetaan olevan vakaa tai kasvavan hieman Keski- ja Pohjois-Euroopassa ja alkavan elpyä Etelä-Euroopassa. Lähi-idässä markkinan ennakoidaan kasvavan jonkin verran. Pohjois-Amerikka: markkinan kasvun odotetaan jatkuvan. Huoltomarkkinat Huoltomarkkinan odotetaan kehittyvän melko hyvin useimmissa maissa. Modernisointimarkkinat Modernisointimarkkinan odotetaan olevan melko vakaa Euroopassa, kun taas Pohjois-Amerikassa ja Aasian ja Tyynenmeren alueella kasvun odotetaan jatkuvan. Kokonaisuutena modernisointimarkkinan odotetaan olevan melko vakaa tai kasvavan hieman. 12
Liiketoimintanäkymät 2015 (täsmennetty) Liikevaihto KONEen liikevaihdon arvioidaan kasvavan 6 8 % vertailukelpoisin valuuttakurssein verrattuna vuoteen 2014. Liikevoitto Liikevoiton (EBIT) arvioidaan olevan 1 190 1 250 miljoonaa euroa olettaen, että valuuttojen muuntokurssit pysyisivät suunnilleen tammi kesäkuun 2015 keskimääräisellä tasolla. 13
KONEen pääomamarkkinapäivä 2015 KONEen pääomamarkkinapäivä pidetään 25. syyskuuta 2015 Tapahtuma järjestetään Ritz-Carlton Pudong hotellissa Shanghaissa. Lisäksi tapahtuman yhteydessä järjestetään tehdaskierros KONEen Kunshanin tehtaalla Tapahtumassa esityksiä pitävät: Henrik Ehrnrooth toimitusjohtaja Eriikka Söderström talousjohtaja William B. Johnson johtaja, Kiinan alue 15
Kiinan hissi- ja liukuporrasmarkkina ja KONE Kiinassa Q2 2015 Uusien laitteiden markkinan kasvu Saadut uusien laitteiden tilaukset yksiköissä KONE Markkina ~44 % Kiinan osuus saaduista tilauksista ja liikevaihdosta Rahamääräisesti >30 % ~45 % <40 % ~40 % ~20 % ~23 % 15+ % >15 % ~10 % Kiinan markkina laski hieman Q2 2015 >5 % ~0% <5 % CAGR 2006-2012 2013 2014 Q1 2015 Q2 2015 Osuus saaduista tilauksista Osuus liikevaihdosta Osuus saaduista tilauksista Osuus liikevaihdosta Perustuu KONEen arvioon Q2 2015 Vuosi 2014 16
Q2 2015: Tase - liiketoimintaan sitoutunut pääoma Me 30.6.2015 30.6.2014 31.12.2014 Liiketoimintaan sitoutunut pääoma Liikearvo 1 297,8 1 105,0 1 208,9 Muut aineettomat hyödykkeet 275,9 220,7 261,8 Aineelliset hyödykkeet 328,4 275,4 317,1 Sijoitukset 118,7 117,0 112,5 Nettokäyttöpääoma -940,0-698,4-749,7 Liiketoimintaan sitoutunut pääoma yhteensä 1 080,8 1 019,8 1 150,5 Rahoitettu Oma pääoma 2 036,1 1 540,4 2 062,4 Nettovelka -955,3-520,6-911,8 Oma pääoma ja nettovelka yhteensä 1 080,8 1 019,8 1 150,5 17
Q2 2015: Nettokäyttöpääoma Me 30.6.2015 30.6.2014 31.12.2014 Nettokäyttöpääoma Vaihto-omaisuus 1 428,4 1 198,4 1 211,8 Saadut ennakot Myyntisaamiset Muut korottomat saamiset Laskennalliset verosaamiset/velat, netto Varaukset -2 002,3-1 598,8-1 628,7 1 500,1 1 287,0 1 368,3 467,3 339,8 331,9 146,6 121,9 152,2-132,7-134,5-137,4 Ostovelat -692,6-550,6-597,1 Muut ei-korolliset velat -1 654,8-1 361,6-1 450,6 Nettokäyttöpääoma yhteensä -940,0-698,4-749,7 18
Q2 2015: Rahavirta Me 4-6/2015 4-6/2014 1-6/2015 1-6/2014 1-12/2014 Liikevoitto 325,2 263,2 537,1 442,9 1 035,7 Käyttöpääoman muutos ennen rahoituseriä ja veroja 75,9-3,3 51,7 122,0 225,5 Poistot 24,9 20,2 49,3 40,7 84,2 Rahavirta liiketoiminnasta ennen rahoituseriä ja veroja 426,0 280,2 638,2 605,6 1 345,4 Rahoituserien ja verojen rahavirta -19,8-56,0 15,4-86,9-221,1 Rahavirta liiketoiminnasta 406,2 224,2 653,6 518,6 1 124,3 Investointien rahavirta -27,7-20,7-59,5-45,3-145,9 Omien osakkeiden hankinta - - - - -32,8 Oman pääoman lisäys (optio-oikeudet) 13,3 3,0 13,3 3,0 21,8 Voitonjako -52,6-41,8-616,3-537,5-537,5 Muutokset määräysvallattomien omistajien osuuksissa - -11,9 - -12,2-12,3 Vapaa rahavirta 339,2 152,9-8,9-73,3 417,6 19
Noin 70 % KONEen liikevaihdosta on muissa valuutoissa kuin euroissa, joten valuuttakurssivaihteluilla on translaatiovaikutus Myynti valuutoittain 1 12/2014 Transaktioriski Muut EUR Merkittävä osa KONEen liiketoiminnasta tapahtuu paikallisissa toimintavaluutoissa ja ei siten aiheuta transaktioriskiä. Lisäksi KONEen periaatteena on suojata tilauskantaan liittyvä transaktioriski. Translaatioriski USD/CAD RMB Noin 70 % KONEen liikevaihdosta muodostuu muissa toiminnallisissa valuutoissa kuin euroissa, joten translaatioriski on KONEelle oleellinen. Vuonna 2014 KONEen suurimpiin euroalueen ulkopuolisiin markkina-alueisiin liikevaihdolla mitattuna kuuluivat Kiina, Yhdysvallat, Iso-Britannia, Australia ja Ruotsi. 20
Liikevaihto markkina-alueittain 2005 2014 (Me) CAGR,% 6 277 6 933 7 334 9,5 % 3 242 66 % 22 % 12 % 3 601 65 % 22 % 13 % 4 079 65 % 21 % 14 % 4 603 65 % 19 % 16 % 4 744 62 % 21 % 17 % 4 987 58 % 21 % 21 % 5 225 55 % 18 % 27 % 49 % 16 % 35 % 46 % 16 % 38 % 44 % 15 % 41 % 4,5 % 5,2 % 25,4 % 2005* 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 8,4 % 10,0 % 11,6 % 12,1 % 12,7 % 14,0 % 13,9 % 13,2 % 13,8 % 14,1 % Liikevoittomarginaali ¹ EMEA Amerikka 21 Aasian ja Tyynenmeren alue EMEA = Eurooppa, Lähi-itä, Afrikka. *) 2005 -luvut ovat pro forma lukuja ¹ Ilman kertaluonteisia eriä
Liikevaihto liiketoiminnoittain 2005 2014 (Me) CAGR,% 6 277 6 933 7 334 9,5 % 3 242 40 % 19 % 41 % 3 601 41 % 19 % 39 % 4 079 45 % 19 % 36 % 4 603 48 % 19 % 33 % 4 744 47 % 19 % 34 % 4 987 46 % 17 % 36 % 5 225 46 % 17 % 37 % 50 % 16 % 34 % 54 % 14 % 32 % 55 % 13 % 32 % 13,3 % 5,7 % 6,4 % 2005* 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 8,4 % 10,0 % 11,6 % 12,1 % 12,7 % 14,0 % 13,9 % 13,2 % 13,8 % 14,1 % Liikevoittomarginaali ¹ Uudet laitteet 22 Modernisointi Huolto EMEA = Eurooppa, Lähi-itä, Afrikka. *) 2005 -luvut ovat pro forma lukuja ¹ Ilman kertaluonteisia eriä
Absoluuttinen liikevoittomme on kasvanut liikevaihtoa nopeammin Parannusta sekä absoluuttisessa liikevoitossa että liikevoittomarginaalissa 12 kuukauden rullaava kvartaalittainen absoluuttisen liikevoiton & marginaalin kehitys, Q2/2009-Q2/2015 MEUR 1.200 1 100 1 000 900 800 700 12,1 600 500 400 300 200 100 0 Q2/2009 Q2/2010 Q2/2011 Q2/2012 Q2/2013 Q2/2014 Liikevoitto Liikevoitto-% 16% 14,2 14% 12% 10% 0% Q2/2015 23 Poislukien kertaluonteiset erät.