SAMPO OYJ PÖRSSITIEDOTE Sampo-konsernin osavuosikatsaus tammi kesäkuu 2008 Vahva vakavaraisuus tasoittaa menoa Sampo-konsernin osakekohtainen tulos tammi-kesäkuulta 2008 oli 0,60 euroa (0,72). Vertailulukuun ei sisälly myyntivoitto, joka saatiin 1. helmikuuta 2007 loppuun saatetusta Sampo Pankki -kaupasta. Osakekohtainen tulos myyntivoitto huomioiden oli 5,66 euroa. Käyvän arvon rahaston muutos huomioon ottaen osakekohtainen tulos laski -0,90 euroon (0,74). Tulos ennen veroja tammi-kesäkuulta 2008 oli 422 miljoonaa euroa (559). Osakekohtainen substanssi oli 11,36 euroa (13,49). - Vahinkovakuutuksen tulos ennen veroja oli 182 miljoonaa euroa (311). Vakuutustekninen tulos säilyi vakaana ja yhdistetty kulusuhde oli 92,4 prosenttia (92,0). Heikon korko- ja osakemarkkinakehityksen johdosta sijoitustoiminnan tulos oli pettymys. Vahinkovakuutuksen toimintaympäristö näyttää edelleen suotuisalta. - Henkivakuutustoiminnan tulos ennen veroja oli 91 miljoonaa euroa (187). Myynti jatkui vaisuna heikon pääomamarkkinatilanteen ja Sampo Pankin vaatimattoman myyntituloksen takia. - Omistusyhteisö-segmentin tulos ennen veroja nousi 148 miljoonaan euroon (61) Nordeasta saadun 130 miljoonan euron osingon tukemana. AVAINLUVUT 1-6 1-6 Muutos Q2 Q2 Muutos Milj. e 2008 2007 % 2008 2007 % Tulos ennen veroja *) 422 559-24 279 289-3 Vahinkovakuutus 182 311-41 118 142-17 Henkivakuutus 91 187-51 27 87-69 Omistusyhteisö 148 61 145 134 60 124 Tilikauden tulos *) 346 416-17 241 214 13 Tulos/osake, euroa *) 0,60 0,72-17 0,42 0,36 17 Tulos ml. käyvän arvon rahaston muutos/osake, euroa *) -0,90 0,74 - -0,51 0,30 - Substanssi/osake, euroa **) 11,36 13,38-15 Keskim. henkilöstömäärä (FTE) 6 937 6 803 2 Konsernin vakavaraisuussuhde, % 682,8 856,9-20 Oman pääoman tuotto, % -2,5 10,4 - *) Vertailulukuihin ei sisälly Sampo Pankista saatu 2 830 miljoonan euron myyntivoitto ja Sampo Pankki -konsernin tammikuun 2007 tulos ennen veroja, 29 miljoonaa euroa, jotka esitetään kohdassa Lopetetut toiminnot. **) Täydellä verovelalla vähennettynä. Osavuosikatsauksen tiedot eivät ole tilintarkastettuja. Tuloslaskelmaeriä vertaillaan edellisen vuoden vastaavan ajanjakson lukuihin. Tase-erien vertailuajankohtana on vuoden 2007 lopun tilanne, jollei toisin ole ilmoitettu. Q2_2008 1
Vuoden 2008 toinen neljännes lyhyesti Sampo-konsernin vuoden 2008 toisen neljänneksen tulos ennen veroja oli 279 miljoonaa euroa (289). Osakekohtainen tulos oli 0,42 euroa (0,36). Käyvän arvon rahaston muutos huomioon ottaen osakekohtainen tulos laski -0,51 euroon (0,30). Vahinkovakuutustoiminnan toisen neljänneksen tulos ennen veroja oli 118 miljoonaa euroa (142). Vakuutustekninen tulos säilyi hyvänä ja yhdistetty kulusuhde oli 90,9 prosenttia (90,3). Sijoitustoiminnan nettotuotot pienenivät 35 miljoonaan euroon (61). Sampo-konsernin henkivakuutusliiketoiminnan tulos ennen veroja oli 27 miljoonaa euroa (87) myyntivoittojen määrän ollessa vertailukautta pienempi. Maksutulo laski 110 miljoonaan euroon (142). Omistusyhteisö-segmentin toisen neljänneksen tulos ennen veroja oli 134 miljoonaa euroa (60) sisältäen Nordean osakkeista saadut osingot. Q2_2008 2
Liiketoiminta-alueet Vahinkovakuutus If on Pohjoismaiden johtava vahinkovakuutusyhtiö, joka toimii myös kaikissa Baltian maissa ja Venäjällä. Sampo-konsernin vahinkovakuutuksen emoyhtiö If Skadeförsäkring Holding AB:n pääkonttori on Ruotsissa. Tytäryhtiöidensä kautta If tarjoaa vakuutusratkaisuja ja -palveluja Suomessa, Ruotsissa, Norjassa, Tanskassa, Baltian maissa ja Venäjällä. Ifin toiminnot jakautuvat neljään liiketoiminta-alueeseen: Henkilöasiakkaat, Yritysasiakkaat, Suurasiakkaat sekä Baltia ja Venäjä. 1-6 1-6 Muutos Q2 Q2 Muutos Milj. e 2008 2007 % 2008 2007 % Vakuutusmaksutulo 2 352 2 288 3 923 904 2 Sijoitustoiminnan nettotuotot 52 180-71 35 61-42 Muut tuotot 14 13 9 6 6 0 Korvauskulut -1 317-1 272 4-647 -622 4 Vakuutus- ja sijoitussopimusvelkojen muutos -440-425 4 39 31 27 Henkilöstökulut -227-222 2-116 -107 8 Muut kulut -238-238 0-118 -124-4 Rahoituskulut -15-14 10-4 -7-51 Tulos ennen veroja 182 311-41 118 142-17 Avainluvut Yhdistetty kulusuhde, % 92,4 92,0 0 90,9 90,3 1 Riskisuhde, % 68,9 68,2 1 67,2 66,5 1 Toimintakulusuhde, % 23,5 23,8-1 23,6 23,8-1 Liikekulusuhde, % 17,1 17,2-1 17,2 17,3-1 Oman pääoman tuotto, % -4,8 21,7 - - - - Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä (FTE) 6 484 6 375 2 - - - Vahinkovakuutuksen tammi-kesäkuun 2008 tulos ennen veroja oli 182 miljoonaa euroa (311). Sijoitustoiminnan tulos oli selkeästi heikompi kuin edellisvuoden vastaavalla ajanjaksolla. Vakuutustekninen tulos parani edelleen 261 miljoonaan euroon (244). Vakuutusliikkeen tuotto vakuutusteknisen tuloksen suhde omalla vastuulla oleviin vakuutusmaksutuottoihin parani ja oli 13,5 prosenttia (13,0). Yhdistetty kulusuhde säilyi vakaana ja oli 92,4 prosenttia (92,0). Annualisoitu oman pääoman tuotto alitti 17,5 prosentin tuottotavoitteen heikentyneistä sijoitustoiminnan tuotoista johtuen ja oli -4,8 prosenttia (21,7). Käyvän arvon rahasto laski -180 miljoonaan euroon (0). Henkilöasiakkaat-liiketoiminnan osuus vakuutusteknisestä tuloksesta oli 55 prosenttia, Yritysasiakkaiden 27 prosenttia ja Suurasiakkaiden 10 prosenttia. Baltia ja Venäjä -liiketoiminta muodosti 6 prosenttia vakuutusteknisestä tuloksesta. Aikaisempina tilikausina sattuneita vahinkoja varten varattua korvausvastuuta purettiin 61 miljoonalla eurolla (39). Henkilöasiakkaat-liiketoiminnan yhdistetty kulusuhde pysyi hyvänä ja oli 91,4 prosenttia (91,1). Yritysasiakkaissa yhdistetty kulusuhde nousi 94,1 prosenttiin (93,1) ja Suurasiakkaissa 96,8 prosenttiin (95,2) suurvahinkojen määrän ylittäessä normalisoidun tason yhteensä kaikkiaan 55 miljoonalla eurolla. Baltia ja Venäjä -liiketoiminnan vakuutustekninen tulos parani merkittävästi edellisvuoden vastaavasta ajanjaksosta. Yhdistetty kulusuhde parani 83,0 prosenttiin (90,8) suotuisan vahinkofrekvenssi- ja suurvahinkokehityksen ansiosta. Q2_2008 3
Yhdistetty kulusuhde parani Suomessa edelleen 86,8 prosenttiin (87,6). Ruotsissa yhdistetty kulusuhde heikkeni epäsuotuisasta suurvahinkokehityksestä johtuen 93,4 prosenttiin (88,4) ja Norjassa yhdistetty kulusuhde nousi 95,2 prosenttiin (91,2). Tanskassa yhdistetty kulusuhde parani edellisvuoden vastaavasta ajanjaksosta 95,9 prosenttiin (127,2) suurvahinkojen määrän ollessa normaalilla tasolla. Bruttovakuutusmaksutulo nousi 2 550 miljoonaan euroon (2 483). Kasvu oli vahvinta Baltiassa ja Venäjällä, jossa maksutulo kasvoi 12,9 prosenttia, sekä Henkilöasiakkaissa, jossa kasvua edellisvuoteen oli 4,5 prosenttia. Kokonaiskustannukset olivat 465 miljoonaa euroa (460). Kustannustehokkuus parani edelleen kaikilla liiketoiminta-alueilla ja toimintakulusuhde laski 23,5 prosenttiin (23,8). Ifin sijoitusomaisuuden arvo oli kesäkuun 2008 lopussa 10,1 miljardia euroa (10,3), josta 92 prosenttia oli sijoitettuna korkoinstrumentteihin (89), 7 prosenttia osakkeisiin (10) ja 1 prosentti muihin sijoituksiin (1). Sijoitustoiminnan nettotuotot vuoden 2008 kuudelta ensimmäiseltä kuukaudelta laskivat 52 miljoonaan euroon (180) johtuen pääasiassa termiinisopimuksista, joita oli solmittu korkosijoitusten duraation kasvattamiseksi. Sijoitusomaisuuden markkina-arvoinen tuotto vuoden 2008 ensimmäisellä puoliskolla oli - 1,6 prosenttia (2,0). Korkosijoitusten duraatio oli kesäkuun lopussa 3,5 vuotta (2,8). Ifin vakavaraisuus säilyi vahvana vuoden toisella neljänneksellä. Ifin vakavaraisuuspääoma oli kesäkuun 2008 lopussa 2 591 miljoonaa euroa (2 681). Vahinkovakuutuksen vastuunkantokyky, vakavaraisuuspääoma suhteessa vakuutusmaksutuloon, oli 67 prosenttia (71). Ifin korvausvastuu suhteessa maksutuloon ja maksettuihin korvauksiin laski hieman vuodenvaihteesta. Korvausvastuun suhde maksutuloon oli 167 prosenttia (170) ja maksettuihin korvauksiin 247 prosenttia (261). If Vahinkovakuutusyhtiön ja S-ryhmän keskusliikkeen SOK:n (Suomen Osuuskauppojen Keskuskunta) solmima yhteistyösopimus tuli voimaan kesäkuun 2008 alusta. If Vahinkovakuutusyhtiö ja S-ryhmä ilmoittivat tulevasta yhteistyöstään lokakuussa 2007. Sopimuksen perusteella Ifin asiakkaat voivat saada Ifin yksityistalouksille tarjoamista vahinkovakuutuksista S-ryhmän asiakasbonusta. Solmittu sopimus on laajuudessaan merkittävä ja pitkäaikainen. Q2_2008 4
Henkivakuutus Henki-Sampo-konserniin kuuluvat Suomessa toimiva, Sampo Oyj:n täysin omistama Henki-Sampo ja sen tytäryhtiö, eurooppayhtiö Sampo Life Insurance Baltic SE. Sampo Life Insurance Baltic SE:n kotipaikka on Viro. Muissa Baltian maissa yhtiö toimii sivukonttorien kautta. 1-6 1-6 Muutos Q2 Q2 Muutos Milj. e 2008 2007 % 2008 2007 % Vakuutusmaksutulo 233 310-25 110 142-22 Sijoitustoiminnan nettotuotot 16 407-96 58 227-75 Korvauskulut -412-353 17-179 -148 21 Vakuutus- ja sijoitussopimusten velkojen muutos 297-137 - 58-115 - Henkilöstökulut -12-10 20-6 -4 44 Muut kulut -25-25 -2-11 -13-12 Rahoituskulut -6-5 15-2 -2 20 Tulos ennen veroja 91 187-51 27 87-69 Avainluvut Liikekustannussuhde, % 117.1 110.0 7 Oman pääoman tuotto, % -35.7 31.8 - Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä (FTE) 400 370 8 Henkivakuutustoiminnan tulos ennen veroja oli vuoden 2008 kuudelta ensimmäiseltä kuukaudelta 91 miljoonaa euroa (187). Sijoitustoiminnan nettotuotot sijoitussidonnaisiin vakuutuksiin liittyviä tuottoja lukuun ottamatta olivat 193 miljoonaa euroa (291). Sijoitussidonnaisiin vakuutuksiin liittyvät tuotot olivat -177 miljoonaa euroa (116). Käyvän arvon rahasto pieneni 189 miljoonaa euroa vuoden alusta laskien ja oli 30.6.2008 arvoltaan 101 miljoonaa euroa. Henkivakuutustoiminnan oman pääoman tuotto (RoE) laski -35,7 prosenttiin (31,8). Henki-Sampo-konsernilla oli 30.6.2008 sijoitusomaisuutta 5,2 miljardin euron (5,7) arvosta, kun summaan ei lasketa mukaan 1,9 miljardin euron (2,1) suuruisia sijoitussidonnaisten vakuutusten vastuuvelan katteena olevia sijoituksia. Korkosijoitusten osuus oli 74 prosenttia (73), osakesijoitusten 23 prosenttia (25) ja kiinteistöjen 3 prosenttia (3). Osakesijoituksiksi lasketaan osakkeet, osakerahastot ja pääomarahastot. Sijoitusomaisuuden tuotto oli ensimmäisellä vuosipuoliskolla -1,1 prosenttia (5,2). Kesäkuun 2008 lopussa korkosijoitusten duraatio oli 1,7 vuotta (1,9). Henki-Sampo on vuoden 2007 alussa toteutetun Sampo Pankin myynnin seurauksena ottanut hoitaakseen toimintoja, joista Sampo Pankki aiemmin huolehti. Lisäksi yhtiö on investoinut omaan myyntiorganisaatioonsa. Näiden toimien seurauksena Henki-Sampo-konsernin liikekustannussuhde nousi tammi-kesäkuussa 117 prosenttiin (110). Henki-Sampo-konsernin vakavaraisuuspääoma säilyi hyvänä ja oli 30.6.2008 kaikkiaan 682 miljoonaa euroa (846). Vakavaraisuussuhde aleni 13,5 prosenttiin (16,5). Vastuuvelka oli kokonaisuudessaan 6,5 miljardia euroa (6,7), josta sijoitussidonnaisen vastuuvelan osuus oli 1,9 miljardia euroa (2,1). Sijoitussidonnaisiin vakuutuksiin liittyvän vastuuvelan osuus vastuuvelan kokonaismäärästä oli 30 prosenttia (31). Henki-Sammon omalla vastuulla olevan ensivakuutuksen maksutulo oli vuoden 2008 kuutena ensimmäisenä kuukautena 233 miljoonaa euroa (310). Pääpainopistealueen sijoitussidonnaisten vakuutusten maksutulo aleni 149 miljoonaan euroon (213) ja sijoitussidonnaisten vakuutusten osuus maksutulosta oli 62 prosenttia (68). Myyntitulokseen heijastuivat vaikeat pääomamarkkinaolosuhteet ja Sampo Pankin ongelmat. Erityisesti säästöhenkivakuutusten myynti kärsi näiden vuoksi. Sampo Pankin ongelmien arvioidaan häiritsevän Q2_2008 5
myyntiä vielä vuoden 2008 kolmannella vuosineljänneksellä. Omien kanavien myynti sujui hyvin erityisesti riskivakuutuksissa ja yritysvakuutuksissa. Henki-Sammon sijoitussidonnaisten vakuutusten markkinaosuus laski Suomessa 20,1 prosenttiin (22,2). Henki-Sammon kokonaismarkkinaosuus oli maksutulolla mitaten 16,0 prosenttia (19,2). Pääomamarkkinoiden epävarma tilanne heijastui Baltian henkivakuutusmarkkinoihin. Henki-Sammon maksutulo aleni Baltiassa 28 prosenttia 20 miljoonaan euroon (28). Tammi-kesäkuun markkinaosuustietoja ei ole vielä saatavilla. Q2_2008 6
Omistusyhteisö Sampo Oyj:llä on merkittävä sijoitusomaisuus, minkä lisäksi se omistaa ja hallinnoi vahinko- ja henkivakuutustoimintaa harjoittavia tytäryhtiöitään. 1-6 1-6 Muutos Q2 Q2 Muutos Milj. e 2008 2007 % 2008 2007 % Sijoitustoiminnan nettotuotot 179 99 81 151 74 105 Liiketoiminnan muut tuotot 2 3-48 0 2-81 Henkilöstökulut -7-9 -26-4 -4 15 Liiketoiminnan muut kulut -8-13 -35-4 -3 25 Rahoituskulut -18-20 -10-9 -9 2 Tulos ennen veroja 148 61 145 134 60 123 Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä (FTE) 53 58-9 - - - Segmentin tulos ennen veroja oli 148 miljoonaa euroa (61). Käyvän arvon rahasto pieneni vuoden 2007 lopusta 492 miljoonalla eurolla ja oli -466 miljoonaa euroa verojen jälkeen (26). Sampo Oyj:n taseessa oli 30.6.2008 sijoitusomaisuutta 3,8 miljardin euron arvosta. Tästä korkosijoitusten osuus oli 32 prosenttia ja osakesijoitusten 68 prosenttia. Sampo Oyj:n suurin osakesijoitus on Nordea. Kesäkuun 2008 lopussa Sampo Oyj:n omistuksen markkinaarvo oli 2,3 miljardia euroa. Sampo Oyj omisti 260 040 000 Nordean osaketta ja lisäksi Henki-Sampo omisti 6 900 000 Nordean osaketta. Sampo-konsernin omistamien Nordean osakkeiden keskimääräinen hankintahinta oli 11,11 euroa osakkeelta. Sampo Oyj:n taseeseen sisältyy myös 2,4 miljardin euron arvosta (2,4) tytäryhtiöiden osakkeita. Taseen vastuisiin sisältyy pääomalaina, jonka nimellisarvo on 600 miljoonaa euroa. Laina voidaan maksaa takaisin aikaisintaan huhtikuussa 2009. Q2_2008 7
Tapahtumat vuoden 2008 toisella neljänneksellä Konsernirakenteen muutokset Sammon tytäryhtiö, vahinkovakuutustoimintaa harjoittava If allekirjoitti maaliskuussa 2008 sopimuksen, jonka mukaan se ostaa venäläisen SOAO Region -vakuutusyhtiön. SOAO Regionin keskeisin painopiste on moottoriajoneuvovakuutuksissa ja sen maksutulo on noin 23,7 miljoonaa euroa. Kauppa saatettiin päätökseen 5.6.2008. If julkisti 10.6.2008 suunnitelmansa keskittää Virossa, Latviassa ja Liettuassa toimivat tytäryhtiönsä yhteen juridiseen yhtiöön Baltiassa. Yhtiöjärjestelyllä yksinkertaistetaan ja vahvistetaan Baltian vahinkovakuutustoiminnan rakennetta sekä parannetaan toiminnan tehokkuutta. Virolainen AS If Eesti Kindlustus, liettualainen UAB If Draudimas ja latvialainen AAS If Latvia sulautetaan yhdeksi yhtiöksi, jonka kotipaikaksi tulee Tallinna Virossa. Järjestely edellyttää Baltian maiden viranomaisten hyväksyntää. Järjestely pyritään viemään loppuun vuoden 2009 ensimmäisellä vuosineljänneksellä. Hallinto Sampo Oyj:n varsinainen yhtiökokous vahvisti 15.4.2008 pidetyssä kokouksessaan vuoden 2007 tilinpäätöksen ja myönsi hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle vastuuvapauden. Tilintarkastajaksi valittiin tilintarkastusyhteisö Ernst & Young Oy. Sammon hallitukseen valittiin uudelleen professori Tom Berglund, toimitusjohtaja Anne Brunila, vuorineuvos Georg Ehrnrooth, ylijohtaja Jukka Pekkarinen, ministeri Christoffer Taxell, toimitusjohtaja Matti Vuoria ja konsernijohtaja Björn Wahlroos. Uusina jäseninä hallitukseen valittiin Exista hf.:n hallituksen puheenjohtaja Lýdur Gudmundsson ja varatuomari Eira Palin-Lehtinen. Toimitusjohtaja Jussi Pesonen jättäytyi pois Sammon hallituksesta. Järjestäytymiskokouksessaan hallitus valitsi puheenjohtajakseen Georg Ehrnroothin ja varapuheenjohtajakseen Matti Vuorian. Yhtiökokous päätti maksaa hallituksen jäsenille palkkioita vuonna 2009 pidettävän varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka seuraavasti: hallituksen puheenjohtajalle maksetaan 160 000 euroa vuodessa, hallituksen varapuheenjohtajalle 100 000 euroa vuodessa ja hallituksen jäsenille 80 000 euroa vuodessa. Vuosipalkkiosta 30 prosenttia maksetaan Sampo Oyj:n A-sarjan osakkeina. Yhtiön palveluksessa oleville hallituksen jäsenille ei makseta erikseen palkkiota hallitustyöskentelystä. Sammon hallituksen puheenjohtaja Georg Ehrnrooth ilmoitti Sammon varsinaisessa yhtiökokouksessa, että hän ei enää ole käytettävissä valittaessa hallituksen jäseniä vuoden 2009 varsinaisessa yhtiökokouksessa. Ehrnrooth, joka on toiminut Sammon hallituksen jäsenenä vuodesta 1992 ja sen puheenjohtajana vuodesta 2006, jää näin pois Sammon hallituksesta vuoden 2009 varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä. Sampo-konsernin hallinnon jatkuvuuden varmistamiseksi Sammon hallituksen nimitys- ja palkkiovaliokunta esittää suurimpia osakkeenomistajia kuultuaan, että keväällä 2009 järjestettävä varsinainen yhtiökokous valitsee Björn Wahlroosin jatkamaan hallituksen jäsenenä ja että hallitus valitsee hänet puheenjohtajakseen. Näin ollen vuoden 2009 varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä Wahlroos jättää Sammon konsernijohtajan tehtävän. Suunnitelman mukaan Sammon uudeksi konsernijohtajaksi nimitetään konsernijohtajan varamies Kari Stadigh. Osakkeet ja osakepääoma Varsinainen yhtiökokous, joka pidettiin 15.4.2008, päätti jakaa osinkoa 1,20 euroa osakkeelta. Osingon täsmäytyspäivä oli 18.4.2008 ja osinko maksettiin 25.4.2008. Osingon kokonaismäärä oli 686 miljoonaa euroa. Yhtiökokous myönsi hallitukselle valtuudet hankkia yhdessä tai useammassa erässä enintään 50 000 000 Sammon A-sarjan osaketta. Omia osakkeita voidaan hankkia myös muuten kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa. Osakkeiden hankintahinta on enintään hankintahetkellä Sammon osakkeesta julkisessa kaupankäynnissä maksettava korkein hinta. Hankkimisvaltuudet ovat voimassa seuraavan yhtiökokouksen päättymiseen saakka, ei kuitenkaan pidempään kuin 18 kuukautta yhtiökokouksen päättymisestä. Q2_2008 8
Edellä mainitun valtuutuksen perusteella Sammon hallitus päätti 7.5.2005 hankkia omia A-sarjan osakkeita voitonjakokelpoisilla varoilla siten, että omia osakkeita voidaan hankkia enintään 50 000 000 kappaletta, joka vastaa noin 8,6 prosenttia Sammon kaikista osakkeista. Sammon A-sarjan osakkeita hankitaan OMX Pohjoismaisen Pörssin järjestämän julkisen kaupankäynnin välityksellä niille muodostuvaan hankintahetken hintaan. Toisella vuosineljänneksellä ei omia osakkeita ostettu. Sammon hallitus päätti 7.5.2008 mitätöidä 6 715 000 yhtiön vuonna 2007 ja tammi-maaliskuussa 2008 hankkimaa A-sarjan osaketta. Mitätöinti pienentää A-sarjan osakkeiden lukumäärää vastaavalla määrällä, mutta ei vaikuta yhtiön osakepääomaan. Mitätöinti merkittiin kaupparekisteriin 16.5.2008. Sammon osakepääoma oli 30.6.2008 suuruudeltaan 98 miljoonaa euroa (98). A-sarjan osakkeiden lukumäärä oli 570 615 890 kappaletta. B-sarjan 1 200 000 osaketta mukaan lukien osakkeiden kokonaismäärä oli 571 815 890. Sampo Oyj vastaanotti 16.5.2008 arvopaperimarkkinalain 2 luvun 9 pykälässä tarkoitetun Sampo Oyj:n osakkeita koskevan liputusilmoituksen. Ilmoituksen mukaan Exista hf.:n ja sen määräysvallassa olevien yhtiöiden omistusosuus Sampo Oyj:ssä alittaa arvopaperimarkkinalain 2 luvun 9 pykälässä tarkoitetun osakkeiden määrästä laskettavan kahdenkymmenen prosentin liputusrajan. Ilmoituksen mukaan Exista Trading ehf. on myös päättänyt Exista hf.:n 11.2.2008 päivätyssä liputusilmoituksessa tarkoitetun osakeswapsopimuksen, joka koskee 100 000:ta Sampo Oyj:n A-sarjan osaketta. Ilmoituksen mukaan Exista hf. ja sen konserniin kuuluvat yhtiöt omistavat 19,98 % Sampo Oyj:n osakkeista ja 19,82 % osakkeiden tuottamasta äänimäärästä. Liputusilmoitus on kokonaisuudessaan luettavissa osoitteessa www.sampo.com. Henkilöstö Sampo-konsernin palveluksessa oli 30.6.2008 kaikkiaan 7 048 työntekijää, kun 31.12.2007 työntekijöitä oli 6 965. Katsauskauden päättyessä noin 94 prosenttia henkilöstöstä työskenteli vahinkovakuutustoiminnassa, 6 prosenttia henkivakuutustoiminnassa ja prosentti omistusyhteisössä. Maantieteellisesti tarkasteltuna 31 prosenttia henkilöstöstä työskenteli Suomessa, 27 prosenttia Ruotsissa, 23 prosenttia Norjassa ja 19 prosenttia Baltiassa ja muissa maissa. Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä vuoden 2008 ensimmäisellä puoliskolla oli 6 937 henkeä, kun vuoden 2007 vastaavalla ajanjaksolla se oli 6 803 henkeä. Johdon pitkäaikaiset kannustinjärjestelmät Sammon johdon pitkän aikavälin kannustinjärjestelmien perusteella maksettavat maksut riippuvat yhtiön taloudellisesta kehityksestä ja osakekurssista. Sammon hallitus päätti 7.5.2008 ottaa käyttöön uuden pitkän aikavälin kannustinjärjestelmän 2008II. Järjestelmästä voidaan myöntää kokonaisuudesssaan enintään 200 000 bonusyksikköä. Kannustinjärjestelmät 2005I 2008II ulottuvat vuoteen 2011. Kannustinjärjestelmät kasvattivat henkilöstökuluja vuoden 2008 toisella vuosineljänneksellä 2 miljoonaa euroa (3), ja 30.6.2008 johdon kannustinjärjestelmiin liittyvät vastuut olivat 10,5 miljoonaa euroa (20). Sampo 2006 -osakekannustinjärjestelmä kasvatti henkilöstökuluja miljoonalla eurolla (1) vuoden 2008 toisella vuosineljänneksellä. Järjestelmään liittyvät vastuut olivat 30.6.2008 6,4 miljoonaa euroa (4,9). Q2_2008 9
Luottoluokitukset Sampo-konserniin kuuluvien yhtiöiden tärkeimmissä luottoluokituksissa ei vuoden 2008 toisen neljänneksen kuluessa tapahtunut muutoksia. Yhtiö Moody s Standard and Poor s Luokitus Näkymä Luokitus Näkymä Sampo Oyj Baa1 Positiivinen Ei luokitusta - If Skadeförsäkring Ab A2 Positiivinen A Vakaa (Ruotsi) If Vahinkovakuutus Oy (Suomi) A2 Positiivinen A Vakaa Konsernin vakavaraisuus Konsernin vakavaraisuus on laskettu vakuutusyritysryhmän mukautetun vakavaraisuuden laskentaa koskevan sosiaali- ja terveysministeriön asetuksen (1106/2000) 7 :n 1 momentin mukaan. Mukautettu vakavaraisuus on Vakuutusvalvontaviraston suostumuksella määrätty konsernitilinpäätöksen perusteella. Konsernin vakavaraisuussuhde (ryhmittymän omat varat suhteessa minimivaatimukseen) oli kesäkuun 2008 lopussa 682,8 prosenttia (774,6). Sampo-konsernin vakavaraisuus 30.6.2008 31.12.2007 Milj. e Konsernitaseen oma pääoma 6 482 7 733 Toimialakohtaiset erät 623 855 Aineettomat hyödykkeet ja toimialakohtaiset vähennykset -1 069-1 733 Ryhmittymän omat varat, yhteensä 6,035 6,854 Omien varojen vaatimukset, yhteensä 884 885 Ryhmittymän vakavaraisuus 5 151 5 969 Ryhmittymän vakavaraisuussuhde 682,8 774,6 (Omat varat/omien varojen vaatimus, %) Sampo Oyj:ssä ja sen tytäryhtiöissä riskejä mitataan ja käsitellään sisäisesti käyttämällä taloudellisen pääoman mallia, joka määrittää, paljonko pääomaa tarvitaan taloudellisen toimintakyvyn säilyttämiseksi yhden vuoden aikatähtäyksellä. Luottamustaso vastaa AA-luokiteltujen velkakirjojen liikkeeseenlaskijoiden historiallista konkurssitodennäköisyyttä. Taloudellisen pääoman vaatimus Sampo-konsernin toiminnalle 30.6.2008 oli 3 106 miljoonaa euroa (3 395). Vuoden 2008 toisen vuosineljänneksen aikana taloudellisen pääoman vaatimus laski vahinkovakuutusliiketoiminnan osalta 56 miljoonalla eurolla johtuen pienenneestä osakeriskistä ja henkivakuutusliiketoiminnan osalta 45 miljoonalla eurolla pienemmän korko- ja osakeriskin takia. Q2_2008 10
Näkymät loppuvuodelle 2008 Pääomamarkkinoiden epävakaisuus on lisääntynyt vuoden 2008 ensimmäisellä puoliskolla. Makrotaloudellinen ympäristö ja finanssimarkkinat ovat edelleen haastavia. Sampo-konserni on valmistautunut kohtaamaan talouden heikkenemisen pienentämällä osakepainoa vakuutustytäryhtiöidensä sijoitussalkuissa ja pitämällä korkosijoituksensa pääosin likvideissä instrumenteissa. Sampo-konsernin vuoden 2008 tulos riippuu tietenkin sijoitusmarkkinoista, jotka tulevat luultavasti olemaan aiempia vuosia volatiilimpia. Konsernin sijoitusten markkina-arvojen muutokset kirjataan kuitenkin käyvän arvon rahastoon taseessa eikä tuloslaskelmaan johdannaisinstrumentteja lukuun ottamatta. Vahinkovakuutusyhtiö Ifin vakuutusteknisen tuloksen ei odoteta kärsivän talouden heikkenemisestä vaan säilyvän hyvänä vuonna 2008. Ifin odotetaan saavuttavan pitkän tähtäyksen tavoitteensa alle 95 prosentin kulusuhteesta ja yltävän 91 93 prosentin yhdistettyyn kulusuhteeseen koko vuodelta 2008. Henki-Sampo-konsernin ei odoteta saavuttavan vuosien 2006 ja 2007 kaltaisia poikkeuksellisen hyviä tuloksia. Koko vuoden 2008 tuloksen odotetaan muodostuvan melko hyväksi ja tuloksen ennen veroja olevan arviolta 30 miljoonaa euroa vuosineljännekseltä. Erityistä huomiota kiinnitetään Sampo Pankin kautta tapahtuvan myynnin kohentamiseen. Sampo Oyj:n sijoitusomaisuuden arvo oli 3,8 miljardia euroa, josta noin 2,3 miljardia euroa oli sijoitettu Nordean osakkeisiin. Muu sijoitusomaisuus oli rahamarkkinatalletuksina. Suurimmat riskit tulevaisuuden näkymille ovat osakkeiden hintojen raju lasku, nopea korkotason nousu tai luottomarginaalien kasvaminen, jotka aiheuttaisivat lyhyellä aikavälillä arvonalennustappioita taseen käyvän arvon rahastoon. Sampo-konsernin oma pääoma ylitti 30.6.2008 kuitenkin konsernin liiketoiminnan vaatiman taloudellisen pääoman määrän noin 3,4 miljardilla eurolla ja Sampo kestää näin ollen kaikki ajateltavissa olevat markkinaheilahtelut ja on asemassa, jossa se voi hyödyntää sijoitusmarkkinoilla mahdollisesti esiin nousevia tilaisuuksia. SAMPO OYJ Hallitus Lisätiedot: - Talousjohtaja Peter Johansson, puh. 010 516 0010 - IR- ja viestintäjohtaja Jarmo Salonen, puh. 010 516 0030 - Viestintäpäällikkö Maria Silander, puh. 010 516 0031 - IR-päällikkö Essi Nikitin, puh. 010 516 0066 Sampo järjestää suomenkielisen lehdistötilaisuuden tänään klo 13.00 osoitteessa Savoy, Eteläesplanadi 14, Helsinki, ja englanninkielisen puhelinkonferenssin analyytikoille ja sijoittajille klo 15.00. Puhelinkonferenssiin voi osallistua soittamalla numeroon +44 (0) 20 7162 0025 (UK/Eurooppa) tai +1 334 323 6201 (Pohjois-Amerikka). Tunnus: SAMPO. Puhelinkonferenssia voi seurata samanaikaisesti myös www-sivuillamme osoitteessa www.sampo.com/sijoittajasuhteet. Tallenne puhelinkonferenssista on kuunneltavissa myöhemmin samassa osoitteessa. Sammon konsernijohtajan Björn Wahlroosin katsaus toiseen vuosineljännekseen on katsottavissa webcast-tallenteena osoitteessa www.sampo.com/sijoittajasuhteet. Sampo julkaisee osavuosikatsauksen vuoden 2008 tammi-syyskuulta 5.11.2008. JAKELU OMX Pohjoismainen Pörssi Helsinki Keskeiset tiedotusvälineet Rahoitustarkastus Vakuutusvalvontavirasto www.sampo.com Q2_2008 11
Sampo Oyj Taulukot 30.6.2008 Q2_2008 12
Konsernin taloudellinen kehitys TUNNUSLUVUT 1-6/2008 1-6/2007 KONSERNI ¹) Voitto ennen veroja Milj.e 422 3 418 Oman pääoman tuotto käyvin arvoin (RoE) % -14,5 50,7 Kokonaispääoman tuotto (käyvin arvoin) % -2,5 10,4 Omavaraisuusaste % 26,6 30,4 Konsernin vakavaraisuus ²) Milj.e 5 151 6 716 Konsernin vakavaraisuussuhde % 682,8 856,9 Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä 6 937 6 803 VAHINKOVAKUUTUS Vakuutusmaksutulo ennen jälleenvakuuttajien osuutta Milj.e 2 550 2 483 Vakuutusmaksutuotot Milj.e 1 912 1 863 Voitto ennen veroja Milj.e 182 311 Oman pääoman tuotto käyvin arvoin (RoE) % -4,8 21,7 Riskisuhde ³) % 68,9 68,2 Toimintakulusuhde ³) % 23,5 23,8 Vahinkosuhde ³) % 76,8 75,6 Vahinkosuhde ilman perustekorkokulua ³) % 75,3 74,8 Liikekulusuhde ³) % 17,1 17,2 Yhdistetty kulusuhde % 94,0 92,8 Yhdistetty kulusuhde ilman perustekorkokulua % 92,4 92,0 Henkilöstön keskim. lukumäärä 6 484 6 375 HENKIVAKUUTUS Vakuutusmaksutulo ennen jälleenvakuuttajien osuutta Milj.e 239 314 Voitto ennen veroja Milj.e 91 187 Oman pääoman tuotto käyvin arvoin (RoE) % -35,7 31,8 Liikekustannussuhde % 117,1 110,0 Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä 400 370 OMISTUSYHTEISÖ Voitto ennen veroja Milj.e 148 61 Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä 53 58 OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT Osakekohtainen tulos euro 0,60 5,66 Osakekohtainen tulos, jatkuvat toiminnot euro - 0,72 Osakekohtainen tulos, ml. käyvän arvon rahaston muutos euro -0,90 5,68 Osakekohtainen tulos, ml. käyvän arvon rahaston muutos, jatkuvat toiminnot euro - 0,74 Osakekohtainen oma pääoma euro 11,33 13,35 Osakekohtainen substanssi euro 11,36 13,38 Antioikaistu ylin kurssi euro 19,30 24,38 Antioikaistu alin kurssi euro 14,80 19,88 Osakekannan markkina-arvo Milj.e 9 178 12 357 Q2_2008 13
¹) Sampo Oyj:n myyntivoitto Sampo Pankki Oyj:n osakekannan myynnistä Danske Bank A/S:lle (2 830 milj. euroa) sisältyy konsernin vertailuvuoden tunnuslukuihin. ²) Konsernin vakavaraisuus on laskettu vakuutusyritysryhmän mukautetun vakavaraisuuden laskentaa koskevan sosiaali- ja terveysministeriön asetuksen (1106/2000) 7.1 :n mukaan. Mukautettu vakavaraisuus on Vakuutusvalvontaviraston suostumuksella määrätty konsernitilinpäätöksen perusteella. ³) Vahinkovakuutustoiminnan tunnusluvut on laskettu toimintokohtaisten kulujen pohjalta eikä niitä siksi voida johtaa suoraan konsernin tuloslaskelmasta. Vahinkovakuutustoiminnan tulosanalyysi on esitetty liitteessä 13. Osakekohtaisia tunnuslukuja laskettaessa tilinpäätöspäivän osakemääränä on käytetty 571 815 890 kpl:tta ja keskimääräisenä osakemääränä 573 643 115 kpl:tta. 16.5.2008 mitätöidyt omat osakkeet (6 715 000 kpl) on huomioitu keskimääräisessä osakemäärässä (4 887 775 kpl). Tunnuslukuja laskettaessa veroina on otettu huomioon tilikauden tulosta vastaava vero. Kiinteistöjen sekä eräpäivään asti pidettävien saamistodistusten arvostuserot on otettu huomioon laskettaessa kokonaispääoman tuottoa, oman pääoman tuottoa, omavaraisuusastetta sekä osakekohtaista substanssia. Lisäksi kokonaispääoman tuottoa sekä oman pääoman tuottoa laskettaessa on otettu huomioon käyvän arvon rahaston muutos. Arvostuseroista on vähennetty laskennallinen verovelka. Vakuutustoiminnan tunnusluvut on laskettu valtiovarainministeriön asetuksen ja sitä tarkentavan Vakuutusvalvontaviraston ohje- ja määräyskokoelman mukaisesti. Q2_2008 14
Tunnuslukujen laskentakaavat Oman pääoman tuotto (käyvin arvoin), % + voitto ennen veroja + käyvän arvon rahaston muutos + sijoitusten arvostuserojen muutos - verot (ml. laskennallisen verovelan muutos sijoitusten arvostuseroista) x 100 % + oma pääoma yhteensä + sijoitusten arvostuserot laskennallisen verovelan vähentämisen jälkeen (vuoden alun ja raportointikauden lopun keskiarvo) Kokonaispääoman tuotto (käyvin arvoin), % + liikevoitto + korkokulut ja muut rahoituskulut + vastuuvelan perustekorko + käyvän arvon rahaston muutos + sijoitusten arvostuserojen muutos x 100 % + taseen loppusumma - sijoitussidonnaisten vakuutusten vastuuvelka + sijoitusten arvostuserot (vuoden alun ja raportointikauden lopun keskiarvo) Omavaraisuusaste (käyvin arvoin), % + oma pääoma yhteensä + sijoitusten arvostuserot laskennallisen verovelan vähentämisen jälkeen x 100 % + taseen loppusumma + sijoitusten arvostuserot Vahinkovakuutuksen riskisuhde, % + korvauskulut - korvausten käsittelykulut x 100 % vakuutusmaksutuotot Vahinkovakuutuksen toimintakulusuhde, % + liikekulut + korvausten käsittelykulut X 100 % vakuutusmaksutuotot Vahinkovakuutuksen vahinkosuhde, % korvauskulut x 100 % vakuutusmaksutuotot Vahinkovakuutuksen liikekulusuhde, % liikekulut x 100 % vakuutusmaksutuotot Q2_2008 15
Vahinkovakuutuksen yhdistetty kulusuhde, % vahinkosuhde + liikekulusuhde Henkivakuutuksen liikekustannussuhde, % + liikekulut ennen vakuutusten aktivoitujen hankintamenojen muutosta + korvausten selvittelykulut x 100 % kuormitustulo Osakekohtaiset tunnusluvut Osakekohtainen tulos emoyhtiön osakkeiden omistajille kuuluva tilikauden voitto osakkeiden antioikaistu keskimääräinen lukumäärä Osakekohtainen oma pääoma oma pääoma (emoyhtiön omistajien osuus) osakkeiden antioikaistu lukumäärä raportointikauden päätöspäivänä Osakekohtainen substanssi + oma pääoma (emoyhtiön omistajien osuus) + sijoitusten arvostuserot laskennallisen verovelan vähentämisen jälkeen osakkeiden antioikaistu lukumäärä raportointikauden päätöspäivänä Osakekannan markkina-arvo osakkeiden lukumäärä tilikauden viimeisenä päivänä x raportointikauden viimeinen kaupantekokurssi Q2_2008 16
Konsernin tuloslaskelma kvartaaleittain Milj. e 4-6/2008 1-3/2008 10-12/2007 7-9/2007 4-6/2007 Jatkuvat toiminnot Vakuutusmaksutulo 1 033 1 552 974 887 1 046 Sijoitustoiminnan nettotuotot 243 2 75 217 360 Liiketoiminnan muut tuotot 1 6 8 6 6 Korvaukset -825-904 -789-781 -769 Vakuutus- ja sijoitussopimusvelkojen muutos 97-241 180 193-84 Henkilöstökulut -127-119 -117-120 -116 Liiketoiminnan muut kulut -130-135 -155-132 -139 Rahoituskulut -12-22 -17-16 -16 Osuus osakkuusyritysten voitoista/tappioista 0 2 1 1 1 Kauden voitto ennen veroja 279 142 160 256 289 Verot -39-37 -46-65 -75 Kauden voitto jatkuvista toiminnoista 241 106 113 191 214 Lopetetut toiminnot Kauden voitto lopetetuista toiminnoista - - 0 0 0 Kauden voitto 241 106 113 191 214 josta Emoyhtiön omistajien osuus 241 106 113 191 214 Vähemmistöosuus 0 0 0 0 0 Q2_2008 17
Konsernin tuloslaskelma Milj. e Liite 1-6/2008 1-6/2007 Jatkuvat toiminnot Vakuutusmaksutulo 1 2 585 2 598 Sijoitustoiminnan nettotuotot 2 246 682 Liiketoiminnan muut tuotot 7 11 Korvaukset 3-1 729-1 625 Vakuutus- ja sijoitussopimusvelkojen muutos -143-562 Henkilöstökulut 4-246 -241 Liiketoiminnan muut kulut -265-271 Rahoituskulut -35-35 Osuus osakkuusyritysten voitoista/tappioista 2 1 Kauden voitto ennen veroja 422 559 Verot -76-143 Kauden voitto jatkuvista toiminnoista 346 416 Lopetetut toiminnot Kauden voitto lopetetuista toiminnoista - 2 853 Kauden voitto 346 3 269 josta Emoyhtiön omistajien osuus 346 3 269 Vähemmistöosuus 0 0 Osakekohtainen tulos (eur) 0,60 5,66 Laimentamaton, jatkuvat toiminnot - 0,72 Laimentamaton, lopetetut toiminnot - 4,94 Q2_2008 18
Konsernitase Milj. e Liite 6/2008 12/2007 Varat Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 39 40 Sijoituskiinteistöt 142 158 Aineettomat hyödykkeet 5 717 718 Sijoitukset osakkuusyrityksissä 5 9 Rahoitusvarat 6, 7 18 470 19 575 Sijoitussidonnaisten sopimusten katteena olevat sijoitukset 8 1 935 2 072 Laskennalliset verosaamiset 283 89 Saamiset jälleenvakuutussopimuksista 567 489 Muut varat 1 620 1 316 Käteiset varat 640 958 Varat yhteensä 24 419 25 424 Velat Velat vakuutus- ja sijoitussopimuksista 9 13 635 13 148 Velat sijoitussidonnaisista vakuutus- ja sijoitussopimuksista 10 1 939 2 071 Rahoitusvelat 11 1 151 1 102 Laskennalliset verovelat 447 562 Varaukset 30 35 Eläkevelvoitteet 108 118 Muut velat 628 655 Velat yhteensä 17 938 17 691 Oma pääoma Osakepääoma 98 98 Rahastot 986 1 847 Kertyneet voittovarat 5 397 5 788 Emoyhtiön omistajien osuus 6 481 7 733 Vähemmistöosuus 0 0 Oma pääoma yhteensä 6 482 7 733 Oma pääoma ja velat yhteensä 24 419 25 424 Q2_2008 19
Laskelma oman pääoman muutoksista, IFRS Milj. e Osakepääoma Ylikurssirahasto Vararahasto Arvonmuutosrahasto Voittovarat Yhteensä Vähemmistön osuus Yhteensä Oma pääoma 1.1.2007 95 1 157 370 486 3 061 5 168 21 5 189 Myytyjen toimintojen oman pääoman erät 0 0 3-3 -1-21 -22 Myytävissä olevat rahoitusvarat: - omaan pääomaan merkitty määrä 5 5 5 - tuloslaskelmaan siirretty määrä -176-176 -176 Muuntoerot -74-74 -74 Kauden voitto 3 572 3 572 0 3 572 Kaudella kirjatut tuotot ja kulut yhteensä - 0 0-169 3 495 3 326 0 3 305 Osakemerkinnät optioilla 3 4 6 6 Osakeperusteiset maksut 0 0 0 Omien osakkeiden hankinta -81-81 -81 Nostamatta jätettyjen osinkojen palautus 6 6 6 Osingonjako -693-693 -693 Oma pääoma 31.12.2007 98 1 160 370 317 5 788 7 733 0 7 733 Myytävissä olevat rahoitusvarat: - omaan pääomaan merkitty määrä -855-855 -855 - tuloslaskelmaan siirretty määrä -6-6 -6 Muuntoerot -9-9 -9 Kauden voitto 346 346 0 346 Kaudella kirjatut tuotot ja kulut yhteensä - - - -861 337-524 0-524 Osakeperusteiset maksut 1 1 1 Omien osakkeiden hankinta -45-45 -45 Nostamatta jätettyjen osinkojen palautus 3 3 3 Osingonjako -686-686 -686 Oma pääoma 30.6.2008 98 1 160 370-544 5 397 6 481 0 6 482 Q2_2008 20
Konsernin rahavirtalaskelma 1-6/2008 1-6/2007 Kauden alun rahavarat 971 2 016 Liiketoiminnan rahavirta 498-2 435 Investointien rahavirta -103 2 662 Rahoituksen rahavirta -722-1 332 Maksetut osingot -678-690 Omien osakkeiden hankinta -45 - Vieraan pääoman lisäys - 742 Vieraan pääoman vähennys - -1 390 Kauden lopun rahavarat 644 911 Lopetettujen toimintojen osuus nettorahavirroista 1-6/2008 1-6/2007 Liiketoiminnan rahavirta - -712 Investointien rahavirta - 3 224 Rahoituksen rahavirta - -299 Rahavirrat yhteensä - 2 214 Pankki- ja sijoituspalvelutoiminnan vuonna 2007 tapahtuneesta myynnistä kertyneet nettorahavarat sisältyvät laskelmissa investointien rahavirtaan. Rahavirtalaskelmassa esitetään kauden rahavirrat jaoteltuina liiketoiminnan, investointien sekä rahoituksen rahavirtoihin. Laskelma on laadittu epäsuoralla esittämistavalla. Liiketoiminnan rahavirta sisältää varsinaisen liiketoiminnan rahavirrat. Rahavirrat sijoituksista tytär- ja osakkuusyhtiöihin sekä aineellisiin ja aineettomiin sijoituksiin esitetään investointien rahavirrassa. Rahoituksen rahavirrassa esitetään rahavirrat, jotka johtuvat toiminnan rahoittamisesta oman tai vieraan pääoman ehdoin. Rahavarat sisältävät käteiset varat sekä muut enintään 3 kuukauden pituiset talletukset. Q2_2008 21
LIITETIEDOT Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet Sammon konsernitilinpäätös laaditaan EU:n hyväksymien kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards, IFRS) mukaisesti. Osavuosikatsauksen laatimisessa on noudatettu IAS 34 Osavuosikatsaukset standardia. Osavuosikatsauksen laatimisperiaatteet ja laskentamenetelmät ovat olennaisilta osiltaan samat kuin konsernitilinpäätöksessä vuodelta 2007. Sampo ei ole vuoden 2008 alusta ottanut käyttöön uusia standardeja tai tulkintoja. Sammon tilinpäätös vuodelta 2007 on luettavissa Sammon internet -sivuilla osoitteessa www.sampo.com/sijoittajasuhteet. Tuloslaskelma segmenteittäin 1.1. 30.6.2008 Milj. e Vahinkovakuutus Henkivakuutus Omistusyhteisö Elim. Konserni Vakuutusmaksutulo 2 352 233 - - 2 585 Sijoitustoiminnan nettotuotot 52 16 179-1 246 Liiketoiminnan muut tuotot 14 0 2-9 7 Korvaukset -1 317-412 - - -1 729 Vakuutus- ja sijoitussopimusvelkojen muutos -440 297 - - -143 Henkilöstökulut -227-12 -7 - -246 Liiketoiminnan muut kulut -238-25 -8 6-265 Rahoituskulut -15-6 -18 5-35 Osuus osakkuusyritysten voitoista/tappioista 1 0 0-2 Voitto ennen veroja 182 91 148 1 422 Verot -76 Kauden voitto 346 josta Emoyhtiön omistajien osuus 346 Vähemmistöosuus 0 Q2_2008 22
Tuloslaskelma segmenteittäin 1.1. 30.6.2007 Milj. e Vahinkovakuutus Henkivakuutus Omistusyhteisö Elim. Konserni Vakuutusmaksutulo 2 288 310 - - 2 598 Sijoitustoiminnan nettotuotot 180 407 99-4 682 Liiketoiminnan muut tuotot 13 0 3-5 11 Korvaukset -1 272-353 - - -1 625 Vakuutus- ja sijoitussopimusvelkojen muutos -425-137 - - -562 Henkilöstökulut -222-10 -9 - -241 Liiketoiminnan muut kulut -238-25 -13 5-271 Rahoituskulut -14-5 -20 4-35 Osuus osakkuusyritysten voitoista/tappioista 0 0 0-1 Voitto ennen veroja jatkuvista toiminnoista 311 187 61 0 559 Verot -143 Voitto jatkuvista toiminnoista 416 Voitto lopetetuista toiminnoista 2 853 Kauden voitto 3 269 josta Emoyhtiön omistajien osuus 3 269 Vähemmistöosuus 0 Q2_2008 23
Tase segmenteittäin 30.6.2008 Milj. e Vahinkovakuutus Henkivakuutus Omistusyhteisö Elim. Konserni Varat Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 28 6 5-39 Sijoituskiinteistöt 30 102 10-142 Aineettomat hyödykkeet 552 165 0-717 Sijoitukset osakkuusyrityksissä 3 2 0-5 Rahoitusvarat 9 742 4 983 6 244-2 498 18 470 Sijoitussidonnaisten sopimusten katteena olevat sijoitukset - 1 935 - - 1 935 Laskennalliset verosaamiset 89 26 168 0 283 Saamiset jälleenvakuutussopimuksista 563 4 - - 567 Muut varat 1 537 57 47-21 1 620 Käteiset varat 420 127 94-640 Varat yhteensä 12 965 7 405 6 568-2 519 24 419 Velat Velat vakuutus- ja sijoitussopimuksista 9 078 4 556 - - 13 635 Velat sijoitussidonnaisista vakuutus- ja sijoitussopimuksista - 1 939 - - 1 939 Rahoitusvelat 560 116 600-125 1 151 Laskennalliset verovelat 360 77 10-447 Varaukset 30 - - - 30 Eläkevelvoitteet 108 - - - 108 Muut velat 519 63 67-21 628 Velat yhteensä 10 655 6 751 677-146 17 938 Oma pääoma Osakepääoma 98 Rahastot 986 Kertyneet voittovarat 5 397 Emoyhtiön omistajien osuus 6 481 Vähemmistöosuus 0 Oma pääoma yhteensä 6 482 Oma pääoma ja velat yhteensä 24 419 Q2_2008 24
Tase segmenteittäin 31.12.2007 Milj. e Vahinkovakuutus Henkivakuutus Omistusyhteisö Elim. Konserni Varat Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 29 5 6-40 Sijoituskiinteistöt 41 105 12-158 Aineettomat hyödykkeet 554 164 0-718 Sijoitukset osakkuusyrityksissä 4 2 3-9 Rahoitusvarat 9 467 5 456 7 151-2 499 19 575 Sijoitussidonnaisten sopimusten katteena olevat sijoitukset - 2 072 - - 2 072 Laskennalliset verosaamiset 84 0 5 1 89 Saamiset jälleenvakuutussopimuksista 484 5 - - 489 Muut varat 1 224 66 54-29 1 316 Käteiset varat 637 93 229-958 Varat yhteensä 12 524 7 968 7 458-2 527 25 424 Velat Velat vakuutus- ja sijoitussopimuksista 8 527 4 621 - - 13 148 Velat sijoitussidonnaisista vakuutus- ja sijoitussopimuksista - 2 071 - - 2 071 Rahoitusvelat 530 101 596-125 1 102 Laskennalliset verovelat 391 155 16-562 Varaukset 35 - - - 35 Eläkevelvoitteet 118 - - - 118 Muut velat 558 46 79-29 655 Velat yhteensä 10 159 6 994 690-153 17 691 Oma pääoma Osakepääoma 98 Rahastot 1 847 Kertyneet voittovarat 5 788 Emoyhtiön omistajien osuus 7 733 Vähemmistöosuus 0 Oma pääoma yhteensä 7 733 Oma pääoma ja velat yhteensä 25 424 Q2_2008 25
MUUT LIITETIEDOT 1 Vakuutusmaksut Vahinkovakuutustoiminta 1-6/2008 1-6/2007 Vakuutussopimuksista Vakuutusmaksutulo, ensivakuutus 2 485 2 424 Vakuutusmaksutulo, jälleenvakuutus 65 60 Vakuutusmaksutulo yhteensä, brutto 2 550 2 483 Jälleenvakuuttajien osuus vakuutusmaksutulosta -198-195 Vahinkovakuutustoiminta yhteensä 2 352 2 288 Vahinkovakuutuksen vakuutusmaksuvastuun muutos -514-494 Jälleenvakuuttajien osuus vakuutusmaksuvastuun muutoksesta 74 69 Vahinkovakuutustoiminnan vakuutusmaksutuotot yhteensä 1 912 1 863 Henkivakuutustoiminta 1-6/2008 1-6/2007 Vakuutussopimuksista Vakuutusmaksutulo sopimuksista, jotka oikeuttavat harkinnanvaraiseen osuuteen ylijäämästä 88 97 Vakuutusmaksutulo sijoitussidonnaisista vakuutussopimuksista 135 200 Vakuutusmaksutulo muista sopimuksista 2 3 Yhteensä 225 300 Jälleenvakuutussopimukset 0 0 Sijoitussopimuksista Maksutulo sopimuksista, jotka oikeuttavat harkinnanvaraiseen osuuteen ylijäämästä 0 1 Maksutulo sijoitussidonnaisista sopimuksista 14 13 Yhteensä 14 14 Jälleenvakuuttajien osuus -6-5 Henkivakuutustoiminta yhteensä 233 310 Kerta- ja jatkuvat vakuutusmaksut ensivakuutuksesta Jatkuvat vakuutusmaksut, vakuutussopimukset 185 190 Kertamaksut, vakuutussopimukset 40 110 Kertamaksut, sijoitussopimukset 14 14 Yhteensä 239 314 Konserni yhteensä 2 585 2 598 Q2_2008 26
2 Sijoitustoiminnan nettotuotot Vahinkovakuutustoiminta 1-6/2008 1-6/2007 Rahoitusvaroista Johdannaissopimuksista -48 19 Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavaksi määritetyistä rahoitusvaroista Saamistodistukset 65 50 Osakkeet -114 131 Yhteensä -49 182 Lainoista ja muista saamisista 17 12 Myytävissä olevista rahoitusvaroista Saamistodistukset 135 - Osakkeet ja osuudet 31 - Yhteensä 166 - Yhteensä rahoitusvaroista 86 212 Tuotot muista varoista 1 0 Palkkiokulut -5-4 Kulut muista kuin rahoitusveloista -1-1 Diskonttauksen purkuvaikutus -30-28 Vahinkovakuutustoiminta yhteensä 52 180 Q2_2008 27
Henkivakuutustoiminta 1-6/2008 1-6/2007 Rahoitusvaroista Johdannaissopimuksista 47 22 Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavaksi määritetyistä rahoitusvaroista Saamistodistukset -2 0 Osakkeet ja osuudet -1 0 Yhteensä -3 0 Sijoitussidonnaisten sopimusten katteena olevista sijoituksista Saamistodistukset -2-3 Osakkeet ja osuudet -175 119 Yhteensä -177 116 Eräpäivään asti pidettävistä sijoituksista Saamistodistukset 0 0 Lainoista ja muista saamisista -2 3 Myytävissä olevista rahoitusvaroista Saamistodistukset 58 46 Osakkeet ja osuudet 84 213 Yhteensä 142 259 Yhteensä rahoitusvaroista 7 400 Muista varoista 4 1 Palkkiotuotot, netto 6 6 Henkivakuutustoiminta yhteensä 16 407 Q2_2008 28
Omistusyhteisö 1-6/2008 1-6/2007 Rahoitusvaroista Johdannaissopimuksista 0 0 Lainoista ja muista saamisista 6-1 Myytävissä olevista rahoitusvaroista Saamistodistukset 42 61 Osakkeet ja osuudet 136 40 Yhteensä 178 101 Muista varoista -5-1 Omistusyhteisö yhteensä 179 99 Segmenttien väliset eliminoinnit -1-4 Konserni yhteensä 246 682 3 Korvaukset Vahinkovakuutustoiminta 1-6/2008 1-6/2007 Maksetut korvaukset -1 319-1 157 Jälleenvakuuttajien osuus 71 54 Maksetut korvaukset, netto -1 248-1 104 Korvausvastuun muutos -78-180 Jälleenvakuuttajien osuus 10 12 Vahinkovakuutustoiminta yhteensä -1 317-1 272 Henkivakuutustoiminta 1-6/2008 1-6/2007 Maksetut korvaukset -312-297 Jälleenvakuuttajien osuus 4 4 Maksetut korvaukset, netto -308-293 Korvausvastuun muutos -104-60 Jälleenvakuuttajien osuus 0 0 Henkivakuutustoiminta yhteensä -412-353 Konserni yhteensä -1 729-1 625 Q2_2008 29
4 Henkilöstökulut Vahinkovakuutustoiminta 1-6/2008 1-6/2007 Palkat ja palkkiot -161-151 Osakkeina toteutettavat osakeperusteiset maksut 0 0 Käteisvaroina toteutettavat osakeperusteiset maksut -2-5 Eläkekulut -31-34 Muut henkilösivukulut -32-31 Vahinkovakuutustoiminta yhteensä -227-222 Henkivakuutustoiminta 1-6/2008 1-6/2007 Palkat ja palkkiot -10-8 Osakkeina toteutettavat osakeperusteiset maksut 0 0 Käteisvaroina toteutettavat osakeperusteiset maksut 0 0 Eläkekulut -2-1 Muut henkilösivukulut -1-1 Henkivakuutustoiminta yhteensä -12-10 Omistusyhteisö 1-6/2008 1-6/2007 Palkat ja palkkiot -4-4 Osakkeina toteutettavat osakeperusteiset maksut -1-1 Käteisvaroina toteutettavat osakeperusteiset maksut -1-3 Eläkekulut -1-1 Muut henkilösivukulut 0 0 Omistusyhteisö yhteensä -7-9 Konserni yhteensä -246-241 Q2_2008 30
5 Aineettomat hyödykkeet Vahinkovakuutustoiminta 6/2008 12/2007 Liikearvo 530 530 Asiakassuhteet 18 21 Muut aineettomat hyödykkeet 4 3 Vahinkovakuutustoiminta yhteensä 552 554 Henkivakuutustoiminta 6/2008 12/2007 Liikearvo 153 153 Muut aineettomat hyödykkeet 12 11 Henkivakuutustoiminta yhteensä 165 164 Omistusyhteisö 6/2008 12/2007 Muut aineettomat hyödykkeet 0 0 Konserni yhteensä 717 718 Q2_2008 31
6 Rahoitusvarat Vahinkovakuutustoiminta 6/2008 12/2007 Johdannaissopimukset (liite nro 7) 74 182 Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavaksi määritetyt rahoitusvarat Saamistodistukset 607 8 272 Osakkeet ja osuudet 62 1 011 Yhteensä 669 9 283 Lainat ja muut saamiset Jälleenvakuutustalletesaamiset 1 2 Myytävissä olevat rahoitusvarat Saamistodistukset 8 342 - Osakkeet ja osuudet 655 - Yhteensä 8 998 - Vahinkovakuutustoiminta yhteensä 9 742 9 467 Henkivakuutustoiminta 6/2008 12/2007 Johdannaissopimukset (liite nro 7) 20 10 Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavaksi määritetyt rahoitusvarat Saamistodistukset 45 42 Osakkeet ja osuudet 2 5 Yhteensä 47 47 Eräpäivään asti pidettävät sijoitukset Saamistodistukset 1 8 Lainat ja muut saamiset Talletukset 2 2 Jälleenvakuutustalletesaamiset 1 2 Yhteensä 3 4 Myytävissä olevat rahoitusvarat Saamistodistukset 3 445 3 679 Osakkeet ja osuudet *) 1 467 1 707 Yhteensä 4 912 5 387 Henkivakuutustoiminta yhteensä 4 983 5 456 *) josta korkorahastosijoituksia 272 276 Q2_2008 32
Omistusyhteisö 6/2008 12/2007 Johdannaissopimukset (liite nro 7) 0 0 Lainat ja muut saamiset Talletukset 1 1 Myytävissä olevat rahoitusvarat Saamistodistukset 1 495 2 023 Osakkeet ja osuudet 2 378 2 758 Yhteensä 3 873 4 781 Sijoitukset tytäryhtiöissä 2 370 2 370 Omistusyhteisö yhteensä 6 244 7 151 Segmenttien väliset eliminoinnit -2 498-2 499 Konserni yhteensä 18 470 19 575 Q2_2008 33
7 Johdannaissopimukset Vahinkovakuutustoiminta 6/2008 12/2007 Käypä arvo Käypä arvo Käypä arvo Käypä arvo Kohde-et. nimell. arvo Varat Velat Kohde-et. nimell. arvo Varat Velat Kaupankäyntijohdannaiset Korkojohdannaiset 4 753 2 38 6 368 24 7 Valuuttajohdannaiset 5 096 72 33 5 963 159 82 Osakejohdannaiset 116 0 6 68 0 0 Vahinkovakuutustoiminta yhteensä 9 964 74 77 12 399 182 90 Henkivakuutustoiminta 6/2008 12/2007 Käypä arvo Käypä arvo Käypä arvo Käypä arvo Kohde-et. nimell. arvo Varat Velat Kohde-et. nimell. arvo Varat Velat Kaupankäyntijohdannaiset Korkojohdannaiset 560 1 1 475 1 0 Valuuttajohdannaiset 569 4 1 541 7 1 Osakejohdannaiset 27 2 1 59 2 0 Hyödykejohdannaiset 73 12 12 0 0 0 Henkivakuutustoiminta yhteensä 1 230 20 15 1 075 10 1 Omistusyhteisö 6/2008 12/2007 Käypä arvo Käypä arvo Käypä arvo Käypä arvo Kohde-et. nimell. arvo Varat Velat Kohde-et. nimell. arvo Varat Velat Kaupankäyntijohdannaiset Osakejohdannaiset 12 0 1 4 0 0 Q2_2008 34
8 Sijoitussidonnaisten sopimusten katteena olevat sijoitukset Henkivakuutustoiminta 6/2008 12/2007 Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat Saamistodistukset 80 75 Osakkeet ja osuudet 1 845 1 997 Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat yhteensä 1 925 2 072 Muut 10 0 Henkivakuutustoiminta yhteensä 1 935 2 072 9 Velat vakuutus- ja sijoitussopimuksista Vahinkovakuutustoiminta 6/2008 12/2007 Vakuutussopimukset Vakuutusmaksuvastuu 2 194 1 691 Korvausvastuu 6 884 6 835 Vahinkovakuutustoiminta yhteensä 9 078 8 527 Jälleenvakuuttajien osuus Vakuutusmaksuvastuu 129 55 Korvausvastuu 435 429 Vahinkovakuutustoiminta yhteensä 563 484 Henkivakuutustoiminta 6/2008 12/2007 Vakuutussopimukset Velka sopimuksista, jotka oikeuttavat harkinnanvaraiseen voitonjakoon Vakuutusmaksuvastuu 2 684 2 843 Korvausvastuu 1 767 1 664 Yhteensä 4 452 4 506 Velka muista vakuutussopimuksista Vakuutusmaksuvastuu 12 3 Korvausvastuu 1 1 Yhteensä 13 4 Yhteensä 4 465 4 510 Q2_2008 35
Jälleenvakuutussopimukset Vakuutusmaksuvastuu 2 3 Korvausvastuu 2 2 Yhteensä 4 5 Vakuutussopimukset yhteensä Vakuutusmaksuvastuu 2 699 2 849 Korvausvastuu 1 770 1 667 Yhteensä 4 468 4 515 Sijoitussopimukset Velka sopimuksista, jotka oikeuttavat harkinnanvaraiseen voitonjakoon Vakuutusmaksuvastuu 88 105 Velka vakuutus- ja sijoitussopimuksista yhteensä Vakuutusmaksuvastuu 2 787 2 954 Korvausvastuu 1 770 1 667 Henkivakuutustoiminta yhteensä 4 556 4 621 Jälleenvakuuttajien osuus Vakuutusmaksuvastuu 0 1 Korvausvastuu 4 4 Henkivakuutustoiminta yhteensä 4 5 Sijoitussopimuksissa ei ole korvausvastuuta. Vastuuvelan riittävyyslaskelmasta ei aiheudu lisävaateita. Sijoitussopimuksiin, jotka oikeuttavat harkinnanvaraiseen voitonjakoon tai joihin sisältyy oikeus vaihtaa sopimukseen, johon sisältyy yllä mainittu piirre, on sovellettu IFRS 4 Vakuutussopimukset standardin sallimaa helpotusta. Tällaiset sijoitussopimukset on arvostettu vakuutussopimusten tavoin. Konserni yhteensä 13 635 13 148 10 Velat sijoitussidonnaisista vakuutus- ja sijoitussopimuksista Henkivakuutustoiminta 6/2008 12/2007 Sijoitussidonnaiset vakuutussopimukset 1 860 2 008 Sijoitussidonnaiset sijoitussopimukset 78 63 Henkivakuutustoiminta yhteensä 1 939 2 071 Q2_2008 36
11 Rahoitusvelat Vahinkovakuutustoiminta 6/2008 12/2007 Johdannaissopimukset (liite nro 7) 77 90 Velat, joilla on huonompi etuoikeus Pääomalainat 439 440 Muut Joukkovelkakirjojen takaisinostosopimus 44 - Vahinkovakuutustoiminta yhteensä 560 530 Henkivakuutustoiminta 6/2008 12/2007 Johdannaissopimukset (liite nro 7) 15 1 Velat, joilla on huonompi etuoikeus Pääomalainat 100 100 Henkivakuutustoiminta yhteensä 116 101 Omistusyhteisö 6/2008 12/2007 Johdannaissopimukset (liite nro 7) 1 0 Velat, joilla on huonompi etuoikeus Debentuurit 593 589 Muut Muut lainat 6 6 Omistusyhteisö yhteensä 600 596 Segmenttien väliset eliminoinnit -125-125 Konserni yhteensä 1 151 1 102 Q2_2008 37