Vahinkovakuutus 4 Osakkuusyhtiö Nordea Bank Ab 7 Henkivakuutus 9 Omistusyhteisö 11

Transkriptio

1

2 Sisältö Sisältö YHTEENVETO 3 LIIKETOIMINTA-ALUEET 4 Vahinkovakuutus 4 Osakkuusyhtiö Nordea Bank Ab 7 Henkivakuutus 9 Omistusyhteisö 11 MUUT TAPAHTUMAT 12 IAS 19R:n käyttöönotto 12 Varsinainen yhtiökokous 12 Henkilöstö 13 Palkitseminen 13 Osakkeet ja osakepääoma 13 Sisäiset osingot 14 Luottoluokitukset 14 Konsernin vakavaraisuus 14 Velkarahoitus 15 NÄKYMÄT LOPPUVUODELLE Konsernin suurimmat riskit ja epävarmuustekijät lyhyellä aikavälillä Konsernin taloudellinen kehitys 19 Tunnuslukujen laskentakaavat 20 Konsernin laaja tuloslaskelma kvartaaleittain 22 Konsernin laaja tuloslaskelma, IFRS 23 Konsernitase, IFRS 24 Laskelma oman pääoman muutoksista, IFRS 25 Konsernin rahavirtalaskelma, IFRS 26 Liitetiedot 27 Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet 27 Laaja tuloslaskelma segmenteittäin Laaja tuloslaskelma segmenteittäin Tase segmenteittäin Tase segmenteittäin Muut liitetiedot 32 1 Vakuutusmaksut 32 2 Sijoitustoiminnan nettotuotot 33 3 Korvauskulut 36 4 Henkilöstökulut 37 5 Aineettomat hyödykkeet 38 6 Rahoitusvarat 39 7 Johdannaissopimukset 41 8 Käypien arvojen määritys ja hierarkia 42 9 Tason 3 käypään arvoon arvostettavien rahoitusvarojen muutokset Tason 3 käypään arvoon arvostettavien rahoitusvarojen herkkyysanalyysi Sijoitussidonnaisten sopimusten katteena olevat sijoitukset Velat vakuutus- ja sijoitussopimuksista Velat sijoitussidonnaisista vakuutus- ja sijoitussopimuksista Rahoitusvelat Ehdolliset velat ja sitoumukset Vahinkovakuutuksen tulosanalyysi Sampo Oyj:n tuloslaskelma ja tase (FAS)

3 Yhteenveto SAMPO OYJ OSAVUOSIKATSAUS Sampo-konsernin osavuosikatsaus tammi-maaliskuulta 2013 SUUNTA VAKAA Sampo-konsernin tulos ennen veroja vuoden 2013 tammi-maaliskuulta oli 370 miljoonaa euroa (370). Markkina-arvojen muutokset huomioiva konsernin laaja tulos aleni 490 miljoonaan euroon (659). Osakekohtainen tulos oli 0,57 euroa (0,57) ja osakekohtainen tulos markkina-arvoin oli 0,88 euroa (1,18). Konsernin oman pääoman tuotto oli ensimmäisellä vuosineljänneksellä 19,1 prosenttia (28,7). Osakekohtainen substanssi nousi kaikkien aikojen korkeimpaan arvoonsa 21,03 euroon (17,38). Konsernin käyvän arvon rahasto kasvoi verojen jälkeen 846 miljoonaan euroon (749). Vahinkovakuutustoiminnan yhdistetty kulusuhde oli kaikkien aikojen paras ensimmäisen vuosineljänneksen kulusuhde. Yhdistetty kulusuhde oli ensimmäisellä vuosineljänneksellä 90,9 prosenttia (91,7). Vahinkovakuutustoiminnan tulos ennen veroja oli 204 miljoonaa euroa (198). Tulos markkina-arvoin oli 279 miljoonaa euroa (328) ja oman pääoman tuotto 39,2 prosenttia (52,1). Nordeaa käsitellään osakkuusyhtiönä. Sammon osuus Nordean tammi-maaliskuun 2013 nettotuloksesta oli 162 miljoonaa euroa (158). Henkivakuutustoiminnan tulos ennen veroja nousi 36 miljoonaan euroon (33), kun 20 miljoonaa euroa käytettiin laskuperustekorkoisen vakuutusten diskonttokorkojen alentamiseen edelleen. Tulos markkina-arvoin laski 66 miljoonaan euroon (172). Oman pääoman tuotto markkina-arvoin oli 22,4 prosenttia (72,3). avainluvut Milj. e 1 3/ /2012 Muutos-% Tulos ennen veroja Vahinkovakuutus Henkivakuutus Osakkuusyhtiö (Nordea) Omistusyhteisö Tilikauden tulos Muutos Tulos/osake, euroa 0,57 0,57 0 Tulos/osake markkina-arvoin, euroa 0,88 1,18-0,30 Substanssi/osake, euroa*) 21,03 17,38 3,65 Keskim. henkilöstömäärä (FTE) Konsernin vakavaraisuussuhde, % *) 175,8 170,4 5,4 Oman pääoman tuotto, % 19,1 28,7-9,6 *) Vertailuajankohta Osavuosikatsauksen tiedot eivät ole tilintarkastettuja. Tuloslaskelmaeriä vertaillaan viime vuoden vastaavan ajankohdan lukuihin. Tase-erien vertailuajankohtana on vuoden 2012 lopun tilanne, jollei toisin ole ilmoitettu. Työsuhde-etuuksia koskevan muutetun tilinpäätösstandardin IAS 19:n käyttöönoton vuoksi vertailulukuina käytettävät vuoden 2012 luvut on laskettu uudelleen ja ne eroavat aiemmin julkistetuista luvuista. Muutokset koskevat pääasiassa vahinkovakuutussegmenttiä mutta heijastuvat myös konsernitason tunnuslukuihin. Tuloslaskelmaerien muuntamisessa käytetty vuoden 2013 ensimmäisen neljänneksen keskimääräinen EUR-SEK vaihtokurssi on 8,4955 ja taselukuihin sovellettu tarkastelukauden lopun vaihtokurssi 8,

4 Liiketoiminta-alueet Business areas in 2011 LIIKETOIMINTA-ALUEET Vahinkovakuutus If on Pohjoismaiden johtava vahinkovakuutusyhtiö, joka toimii myös kaikissa Baltian maissa ja Venäjällä. Sampo-konsernin vahinkovakuutuksen emoyhtiö If Skadeförsäkring Holding AB:n pääkonttori on Ruotsissa. Tytäryhtiöidensä kautta If tarjoaa vakuutusratkaisuja ja -palveluja Suomessa, Ruotsissa, Norjassa, Tanskassa, Baltian maissa ja Venäjällä. Ifin toiminnot jakautuvat neljään liiketoiminta-alueeseen: Henkilöasiakkaat, Yritysasiakkaat, Suurasiakkaat sekä Baltia. TULOS Milj. e 1 3/ /2012 Muutos-% Vakuutusmaksutulo, netto Sijoitustoiminnan nettotuotot Muut tuotot Korvauskulut Vakuutus- ja sijoitussopimusvelkojen muutos Henkilöstökulut Muut kulut Rahoituskulut Osuus osakkuusyritysten voitoista/tappioista Tulos ennen veroja Avainluvut Muutos Yhdistetty kulusuhde, % 90,9 91,7-0,8 Riskisuhde, % 67,6 69,0-1,4 Toimintakulusuhde, % 23,3 22,7 0,6 Liikekulusuhde, % 17,0 16,4 0,6 Oman pääoman tuotto, % 39,2 52,1-12,9 Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä (FTE) Vahinkovakuutustoiminnan tammi-maaliskuun 2013 tulos ennen veroja kohosi 204 miljoonaan euroon (198). Yhdistetty kulusuhde parani 90,9 prosenttiin (91,7) riskisuhteen laskettua 67,6 prosenttiin (69,0). Riskisuhde parani, koska suurvahinkoja oli vähemmän kuin vertailuajankohtana. Aiempina tilikausina sattuneisiin vahinkoihin varattua korvausvastuuta purettiin 14 miljoonalla eurolla (26). Vakuutustekninen tulos säilyi vakaana ja oli 122 miljoonaa euroa (120), vaikka allokoitujen sijoitustuottojen aleneminen jatkuikin edelleen. Henkilöasiakkaat-liiketoiminnan vakuutustekninen tulos kasvoi 73 miljoonaan euroon (68) ja Yritysasiakkaiden 32 miljoonaan euroon (26). Suurasiakkaiden vakuutustekninen tulos aleni 11 miljoonaan euroon (13) ja Baltian 2 miljoonaan euroon (4). Vakuutusliikkeen tuotto (vakuutusteknisen tuloksen suhde omalla vastuulla oleviin vakuutusmaksutuottoihin) oli 10,9 prosenttia (11,1)

5 Liiketoiminta-alueet Oman pääoman tuotto käyvin arvoin (RoE) oli 39,2 prosenttia (52,1). Käyvän arvon rahasto kasvoi vuodenvaihteesta ja oli maaliskuun lopussa 421 miljoonaa euroa (364). Ifin osuus Topdanmarkin tuloksesta tammi-maaliskuussa 2013 oli 16 miljoonaa euroa (12). Ifillä oli maaliskuun 2013 lopussa yhteensä Topdanmarkin osaketta eli noin 23 prosenttia yhtiön osakkeista ja yli 26 prosenttia äänivallasta. Osakemäärän kasvu johtuu Topdanmarkin toteuttamasta osakesplittauksesta, jonka suhdeluku oli 1:10. Yhdistetty kulusuhde,% Riskisuhde, % 1 3/ /2012 Muutos 1 3/ /2012 Muutos Henkilöasiakkaat 90,6 91,5-0,9 66,8 67,9-1,1 Yritysasiakkaat 92,0 94,8-2,8 68,4 71,0-2,6 Suurasiakkaat 92,0 92,5-0,5 70,9 71,9-1,0 Baltia 94,6 89,0 5,6 61,9 57,4 4,5 Ruotsi 92,5 87,2 5,3 68,4 64,1 4,3 Norja 89,1 93,4-4,3 66,5 70,1-3,6 Suomi 91,5 92,7-1,2 69,4 70,6-1,2 Tanska 94,5 107,8-13,3 66,7 81,6-14,9 Riskisuhde parani kaikilla muilla liiketoiminta-alueilla paitsi huonosta suurvahinkokehityksestä kärsineessä Baltia-liiketoiminnassa. Tanskassa riskisuhde koheni merkittävästi vertailuajankohdasta, jota rasittivat Yritysasiakkaat-liiketoiminnassa sattuneet huomattavat suurvahingot. Kaiken kaikkiaan tammi-maaliskuussa 2013 suurvahinkojen aiheuttamat korvauskulut alenivat 19 miljoonaa euroa viime vuoden vastaavasta ajanjaksosta ja jäivät 11 miljoonaa euroa odotettua pienemmiksi. Bruttovakuutusmaksutulo kasvoi 4,4 prosenttia miljoonaan euroon (1 701). Valuuttakurssimuutokset huomioon ottaen maksutulo kasvoi 1,9 prosenttia. Kasvua tuli kaikilta liiketoiminta-alueilta Suurasiakkaita lukuun ottamatta. Toimintakulusuhde kohosi 23,3 prosenttiin (22,7). Vertailukauden toimintakulusuhde on laskettu uudelleen muutetun IAS 19 työsuhde-etuuksia käsittelevän kirjanpitostandardin käyttöönoton vuoksi. Tämän vaikutus oli 0,7 prosenttiyksikköä vuoden 2012 tammi-maaliskuun toimintakulusuhteeseen

6 Liiketoiminta-alueet Sijoitusomaisuuden jakauma If Vahinkovakuutus, YHTEENSÄ 12,0 mrd. e Osakkeet 11 % Muut 1 % Rahamarkkinat 7 % Korkosijoitukset 81 % Ifin sijoitusomaisuuden arvo oli yhteensä 12,0 miljardia euroa (11,7). Sijoitustoiminnan nettotuotot laskivat 92 miljoonaan euroon (103). Sijoitusten tuotto käyvin arvoin tammi-maaliskuussa 2013 oli 1,4 prosenttia (2,9). Korkosijoitusten duraatio oli 1,1 vuotta (1,3) ja keskimääräinen maturiteetti 2,3 vuotta (2,5). Korkosalkun keskimääräinen tuotto eräpäivään instrumenttien hankintahinnoilla laskettuna (running yield) oli 3,4 prosenttia (3,9). If Vahinkovakuutuksen vastuunkantokyky (vakavaraisuuspääoma suhteessa vakuutusmaksutuloon) oli maaliskuun 2013 lopussa 79 prosenttia (75). Vakavaraisuuspääoma oli miljoonaa euroa (3 359). Vastuuvelka säilyi ennallaan ja oli maksutuloon suhteutettuna 161 prosenttia (162) ja maksettuihin korvauksiin suhteutettuna 225 prosenttia (220)

7 Liiketoiminta-alueet Osakkuusyhtiö Nordea Bank Ab Sampo Oyj omisti maaliskuun 2013 lopussa Nordean osaketta, joka vastaa 21,2 prosentin omistusosuutta. Osakkeista maksettu keskihinta oli 6,46 euroa ja kirja-arvo konsernitaseessa oli 7,57 euroa osakkeelta. Nordean päätöskurssi oli 8,83 euroa. Sammon omistusosuus ylittää 20 prosenttia ja Nordeaa on käsitelty Sammon konsernitilinpäätöksessä osakkuusyhtiönä alkaen. Sammon osuus Nordean nettotuloksesta on esitetty tuloslaskelmassa kohdassa Osuus osakkuusyritysten voitoista/tappioista. Nordean ensimmäisen vuosineljänneksen tulos oli järjestetyssä pääomamarkkinapäivässä esitettyjen tavoitteiden mukainen. Kulut olivat samalla tasolla jo kymmenennen peräkkäisen neljänneksen ajan. Ydinvakavaraisuussuhde nousi muutetun IAS 19 -standardin negatiivisesta vaikutuksesta huolimatta 13,2 prosenttiin, kun pääoman käyttöä tehostettiin. Korkotaso oli matala ja kysyntä yrityssektorilla vaimeaa. Tämän vaikutukset saatiin kuitenkin minimoitua tuottoja kasvattavilla toimenpiteillä. Luottosalkun laatu pysyi vahvana. Luottojen laatu osoittaa vakaantumisen merkkejä Tanskassa ja shipping-toiminnassa. Suotuisan kehityksen odotetaan jatkuvan vuonna 2013 vuoteen 2012 verrattuna. Nordea maksoi maaliskuussa 2013 osinkoa kaikkiaan miljoonaa euroa, josta Sampo Oyj:lle 293 miljoonaa euroa. Alla oleva teksti perustuu Nordean julkaistuun osavuosikatsaukseen tammi-maaliskuulta Tulos Milj. e 1 3/ /2012 Muutos-% Rahoituskate Liiketoiminnan tuotot yhteensä Tulos ennen luottotappioita Luottotappiot, netto Luottotappiotaso (vuositasolla), pistettä Liikevoitto Riskisopeutettu tulos Osakekohtainen tulos, laimennusvaikutuksen jälkeen, euroa 0,20 0,19 - Oman pääoman tuotto, % 11,3 11,9 - Tuotot kasvoivat prosentin viime vuoden ensimmäisestä neljänneksestä. Liikevoitto nousi 2 prosenttia, kun tuotot kasvoivat ja luottotappioiden nettomäärä väheni. Rahoituskate pieneni prosentin edellisvuoden vastaavasta neljänneksestä. Luotonannon volyymit kasvoivat prosentin, kun käänteisiä takaisinostosopimuksia ei oteta huomioon (paikallisissa valuutoissa laskettuna volyymit pysyivät aiemmalla tasollaan). Yritysluottojen marginaalit kohenivat, kun taas talletusmarginaalit kaventuivat edellisvuodesta. Nettomääräiset palkkiotuotot kasvoivat 6 prosenttia. Nettotulos käypään arvoon arvostettavista eristä laski 5 prosenttia edellisvuodesta

8 Liiketoiminta-alueet.Kulut yhteensä pysyivät paikallisissa valuutoissa laskettuna aiemmalla tasollaan vuoden 2012 ensimmäiseen neljännekseen verrattuna, kun ei oteta huomioon tulosperusteisia palkkioita eikä voittopalkkiojärjestelmiä. Tehostamistoimilla pyritään varmistamaan, että kulut pysyvät suurin piirtein muuttumattomina paikallisissa valuutoissa laskettuna, ja kulukehitys oli tämän tavoitteen mukaista. Henkilöstökulut laskivat paikallisissa valuutoissa laskettuna 2 prosenttia, kun ei oteta huomioon tulosperusteisia palkkioita eikä voittopalkkiojärjestelmiä. Luottotappioiden nettomäärä pieneni 199 miljoonaan euroon. Luottotappiotaso oli 23 pistettä (edellisvuonna 25 pistettä, kun Tanskan talletussuojajärjestelmään liittyviä varauksia ei oteta huomioon). Tulos kasvoi 3 prosenttia 796 miljoonaan euroon tuottojen kasvun ja vakaina pysyneiden kulujen ansiosta. Luotonanto pysyi paikallisissa valuutoissa laskettuna suurin piirtein edellisneljänneksen ja edellisvuoden vastaavan neljänneksen tasolla ja oli 321 miljardia euroa. Luottojen yleinen laatu oli ensimmäisellä neljänneksellä edelleen vahva. Sisäisten luokitusmuutosten vaikutus sekä yritysettä vähittäisvastuiden salkussa oli pääosin vakaa. Konsernin ydinvakavaraisuussuhde oli ensimmäisen neljänneksen lopussa 13,2 prosenttia ennen siirtymäsäännösten huomioon ottamista eli 0,1 prosenttiyksikköä parempi kuin edellisneljänneksen lopussa. Ensisijaisten omien varojen suhde riskipainotettuihin saamisiin laski 0,3 prosenttiyksikköä 14,0 prosenttiin ennen siirtymäsäännösten huomioon ottamista. Syynä laskuun olivat vakuutusyhtiöomistuksista tehtäviä vähennyksiä koskevien säännösten muutokset. Vakavaraisuussuhde parani 0,3 prosenttiyksikköä ja oli 16,5 prosenttia ennen siirtymäsäännösten huomioon ottamista. Ydinvakavaraisuussuhteen paraneminen perustuu vahvoihin tuloksiin. Muutetun IAS 19 Työsuhde-etuudet -standardin käyttöönotto kuitenkin heikensi suhdetta. Riskipainotettuja saamisia oli 168,3 miljardia euroa ennen siirtymäsäännösten huomioon ottamista. Luku on 0,4 miljardia euroa eli 0,3 prosenttia suurempi kuin edellisneljänneksellä. Ruotsin ja Suomen finanssivalvontaviranomaiset antoivat Nordealle vuoden 2012 joulukuussa luvan käyttää sisäistä mallia (IMM) vastapuoliriskin laskemisessa. Malli otettiin käyttöön vuoden 2013 ensimmäisellä vuosineljänneksellä, ja riskipainotetut saamiset vähenivät sen vuoksi 1,2 miljardia euroa. Päinvastaiseen suuntaan vaikutti se, että yritysvastuiden salkussa olevia kaupallisia kiinteistöjä ja asuinkiinteistöjä koskeneiden säännösten voimassaolo päättyi. Vuoden 2012 loppuun saakka näiden vastuiden riskipaino oli madallettu Basel II -säännösten mukaan sisäisten luokitusten perusmenetelmässä. Kun Nordea saa hyväksynnän edistyneen sisäisten luottoluokitusten käyttöönotolle, vaikutuksen odotetaan kääntyvän jälleen toiseen suuntaan

9 Liiketoiminta-alueet Henkivakuutus Mandatum Life -konserniin kuuluvat Suomessa toimiva, Sampo Oyj:n täysin omistama Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö ja sen Virossa pääkonttoriaan pitävä tytäryhtiö Mandatum Life Insurance Baltic SE. Muissa Baltian maissa yhtiö toimii sivukonttorien kautta. TULOS Milj. e 1 3/ /2012 Muutos-% Vakuutusmaksutulo, netto Sijoitustoiminnan nettotuotot Muut tuotot Korvauskulut Vakuutus- ja sijoitussopimusten velkojen muutos Henkilöstökulut Muut kulut Rahoituskulut Tulos ennen veroja Avainluvut Muutos Liikekustannussuhde, % 120,5 120,8-0,3 Oman pääoman tuotto, % 22,4 72,3-49,9 Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä (FTE) Henkivakuutustoiminnan tammi-maaliskuun 2013 tulos ennen veroja nousi 36 miljoonaan euroon (33). Laskuperustekorkoisten vakuutusten diskonttauskoron alentamiseen vuodelle 2014 käytettiin vuoden 2013 ensimmäisellä neljänneksellä 20 miljoonaa euroa. Diskonttokorko laskettiin 2,7 prosenttiin. Vuoden 2013 diskonttokorko oli jo aiemmin laskettu 2,5 prosenttiin. Kaiken kaikkiaan Mandatum Life on täydentänyt alhaisen korkotason vuoksi vastuuvelkaansa 128 miljoonalla eurolla. Oman pääoman tuotto (RoE) oli 22,4 prosenttia (72,3). Markkina-arvojen muutokset huomioiva laaja tulos laski 66 miljoonaan euroon (172). Kun jätetään huomioimatta 4,1 miljardin euron (3,8) suuruiset sijoitussidonnaisten vakuutusten vastuuvelan katteena olevat sijoitukset, Mandatum Life -konsernilla oli sijoitusomaisuutta markkina-arvoin 5,6 miljardin euron (5,5) arvosta. Sijoitustuotot olivat sijoitussidonnaisista sopimuksista tulleet tuotot pois lukien 79 miljoonaa euroa (86). Sijoitussidonnaisten sopimusten tuotot olivat 109 miljoonaa euroa (185). Sijoitusomaisuuden tuotto käyvin arvoin oli vuoden 2013 tammi-maaliskuussa 2,3 prosenttia (5,2). Käyvän arvon rahasto kasvoi vuoden 2012 lopusta 38 miljoonaa euroa 429 miljoonaan euroon. Korkosijoitusten duraatio oli maaliskuun 2013 lopussa 1,7 vuotta (1,8) ja keskimääräinen - 9 -

10 Liiketoiminta-alueet Sijoitusomaisuuden jakauma Mandatum Life, YHTEENSÄ 5,6 mrd. e Rahamarkkinat 14 % Korkosijoitukset 44 % Osakkeet 28 % Private Equity 4 % Muut 9 % maturiteetti 2,0 vuotta (2,4). Korkosalkun keskimääräinen tuotto eräpäivään instrumenttien hankintahinnoilla laskettuna (running yield) oli 4,4 prosenttia (5,3). Mandatum Lifen vakavaraisuusasema säilyi vahvana. Mandatum Life -konsernin vakavaraisuussuhde oli vuosineljänneksen lopulla 27,3 prosenttia (27,7). Sampo Oyj:lle huhtikuussa 2013 maksettu 100 miljoonan euron osinko on vähennetty vakavaraisuuspääomasta. Mandatum Lifelle asetettu pääomavaatimus on hyvin vahvasti riippuvainen laskuperustekorkoisesta vastuuvelasta ja sen katteena olevasta sijoitusomaisuudesta. Laskuperustekorkoinen kanta on kahden viime vuoden aikana pienentynyt 340 miljoonaa euroa, mikä on pienentänyt pääomavaadetta ja myötävaikuttanut yhtiön osingonmaksukykyyn. Laskuperustekorkoisen vastuuvelan odotetaan seuraavan viiden vuoden aikana pienenevän vuosittain edelleen suunnilleen saman verran. Konsernin vastuuvelka ylitti ensi kertaa 8 miljardin euron rajan ja oli 8,1 miljardia euroa (7,9). Sijoitussidonnaisiin vakuutuksiin liittyvän vastuuvelan osuus oli 4,1 miljardia euroa (3,8). Sijoitussidonnaisiin vakuutuksiin liittyvä vastuuvelka kohosi uuteen ennätykseen ylittäessään 50 prosentin (48) osuuden koko kannasta. Mandatum Life -konsernin omalla vastuulla oleva maksutulo kasvoi hieman ja oli 262 miljoonaa euroa (260). Baltian maissa maksutulo oli 7 miljoonaa euroa (5). Mandatum Lifen ensivakuutuksen kokonaismarkkinaosuus Suomessa oli 18,2 prosenttia (27,0) ja markkinaosuus sijoitussidonnaisissa vakuutuksissa 18,9 prosenttia (30,1)

11 Liiketoiminta-alueet Omistusyhteisö Sampo Oyj omistaa ja hallinnoi vahinko- ja henkivakuutustoimintaa harjoittavia tytäryhtiöitään. Lisäksi yhtiö omisti noin 21,2 prosenttia Pohjoismaiden suurimman pankin Nordean osakepääomasta. Nordea on Sammon osakkuusyhtiö. TULOS Milj. e 1 3/ /2012 Muutos-% Sijoitustoiminnan nettotuotot Liiketoiminnan muut tuotot Henkilöstökulut Liiketoiminnan muut kulut Rahoituskulut Osuus osakkuusyritysten voitoista Tulos ennen veroja avainluvut Muutos Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä (FTE) Omistusyhteisö-segmentin tulos ennen veroja oli 132 miljoonaa euroa (139), josta 162 miljoonaa euroa (158) tuli Nordean vuoden 2013 ensimmäisen neljänneksen tuloksesta kirjattavasta Sammon osuudesta. Ilman osuutta Nordean tuloksesta segmentti teki 30 miljoonan (-19) euron tappion. Ruotsin kruunun vahvistuminen ja koronvaihtosopimusten käyvän arvon alentuminen heikensivät tulosta 19 miljoonalla eurolla. Sampo Oyj:n osuus Nordea Bankista on kirjattu konsernitaseeseen 6,5 miljardiin euroon. Omistuksen markkina-arvo oli noin 7,6 miljardia euroa. Sampo Oyj:n taseeseen sisältyi maaliskuun 2013 lopussa myös 2,4 miljardin euron arvosta (2,4) tytäryhtiöiden osakkeita

12 Muut tapahtumat MUUT TAPAHTUMAT IAS 19R:n käyttöönotto Muutos Työsuhde-etuuksia koskevaan IAS 19:ään (voimaan tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla) edellyttää kaikkien vakuutusmatemaattisten voittojen ja tappioiden kirjaamista välittömästi muihin laajan tuloslaskelman eriin eli ns. putkimenetelmästä luovuttiin ja rahoitusmeno määritettiin nettorahastointiin perustuen. Muutos vaikutti konsernin etuuspohjaisten eläkejärjestelyjen kirjaamiseen If-alakonsernissa. Siirtymävaiheessa putkimenetelmään liittyneet tilikauden 2011 lopun kertyneet realisoitumattomat tappiot, noin 123 miljoonaa euroa, pienensivät vertailuvuoden 2012 alkavan taseen omaa pääomaa. Vastaava määrä tilikauden 2012 lopussa oli 93 miljoonaa euroa. Siirtymisen jälkeiset muutokset kirjataan vuodesta 2013 alkaen (mukaan lukien 2012 vertailuluvut) muihin laajan tuloslaskelman eriin. If-alakonsernin pääomalaskennassa muutos on jo otettu huomioon. Varsinainen yhtiökokous Sampo Oyj:n järjestetty varsinainen yhtiökokous päätti jakaa vuodelta 2012 osinkoa 1,35 euroa osakkeelta. Osingonmaksun täsmäytyspäivä oli Osinko maksettiin Yhtiökokous vahvisti vuoden 2012 tilinpäätöksen ja myönsi hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle vastuuvapauden. Yhtiön hallitukseen valittiin kahdeksan jäsentä, jolloin hallituksen jäsenmäärä pieneni yhdellä. Yhtiön hallitukseen valittiin uudelleen Anne Brunila, Adine Grate Axén, Veli-Matti Mattila, Eira Palin-Lehtinen, Per Sørlie, Matti Vuoria ja Björn Wahlroos. Hallituksen vanhoista jäsenistä Pekkarinen ja Taxell eivät olleet enää käytettävissä. Hallitukseen valittiin uutena jäsenenä Jannica Fagerholm. Hallitus valitsi järjestäytymiskokouksessaan puheenjohtajakseen Björn Wahlroosin ja varapuheenjohtajakseen Matti Vuorian. Nimitys- ja palkkiovaliokuntaan valittiin Veli-Matti Mattila, Eira Palin-Lehtinen, Matti Vuoria ja Björn Wahlroos (puheenjohtaja). Tarkastusvaliokunnan jäseniksi valittiin Anne Brunila (puheenjohtaja), Jannica Fagerholm, Adine Grate Axén ja Per Sørlie. Yhtiökokous päätti maksaa hallituksen jäsenille palkkioita vuonna 2014 pidettävän varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka seuraavasti: hallituksen puheenjohtajalle maksetaan euroa vuodessa, hallituksen varapuheenjohtajalle euroa vuodessa ja hallituksen jäsenille euroa vuodessa. Hallituksen jäsenen edellytetään hankkivan yhtiökokouksen päätöksen perusteella Sammon A-sarjan osakkeita markkinoilta julkisessa kaupankäynnissä muodostuvaan hintaan 50 prosentilla hallituksen jäsenen vuosipalkkiosta, josta on ensin vähennetty verot ja vastaavat maksut. Hallituksen palkkiot ovat säilyneet muuttumattomina vuodesta 2008 lähtien. Tilintarkastajaksi valittiin tilintarkastusyhteisö Ernst & Young Oy, jolle maksetaan palkkiota Sammon hyväksymän laskun mukaan. KHT Heikki Ilkka jatkaa päävastuullisena tilintarkastajana

13 Muut tapahtumat Henkilöstö Sampo-konsernin henkilöstömäärä pieneni mennessä osa-aikaiset työntekijät kokoaikaisiksi työntekijöiksi muuntaen henkeen (6 820). Vahinkovakuutuksen henkilöstömäärä väheni kaikissa maissa. Henkivakuutuksen henkilöstön määrä pieneni Suomessa. Katsauskaudella konsernin henkilöstöstä 91 prosenttia työskenteli vahinkovakuutustoiminnoissa, 8 prosenttia henkivakuutustoiminnassa ja prosentti emoyhtiö Sampo Oyj:ssä. Henkilöstöstä työskenteli Suomessa 33 prosenttia, Ruotsissa 26 prosenttia ja Norjassa 22 prosenttia sekä Baltiassa ja muissa maissa 19 prosenttia. Tammi-maaliskuussa 2013 Sampo-konsernissa työskenteli keskimäärin henkeä, kun vuotta aiemmin vastaava luku oli henkeä. Palkitseminen Sampo-konsernissa palkitseminen perustuu Sampo Oyj:n hallituksen hyväksymiin palkitsemisperiaatteisiin. Palkitsemisperiaatteiden ytimenä on, että Sampo-konsernin palkitsemisjärjestelmät eivät saa vaarantaa konsernin taloudellista vakautta ja niiden on noudatettava eettisiä periaatteita ja lainsäädännön vaatimuksia. Ne on myös suunniteltava siten, että niissä huomioidaan eri sidosryhmien, kuten osakkeenomistajien, työntekijöiden, asiakkaiden ja valvontaviranomaisten, edut. Muuttuva palkitseminen voi perustua yhtiön tulokseen liittyvään panokseen (esimerkiksi lyhytaikaiset kannustinohjelmat) tai liittyä työntekijöiden sitouttamiseen konserniin (pitkäaikaiset kannustinohjelmat). Sammon hallitus ei päättänyt ensimmäisen vuosineljänneksen aikana uusien pitkäaikaisten kannustinohjelmien käyttöönotosta. Johdon pitkäaikaisista kannustinohjelmista ei maksettu palkkioita (0) tammi-maaliskuussa Lyhytaikaisia kannustimia maksettiin vuoden 2013 ensimmäisellä neljänneksellä sivukulut mukaan laskettuina 3 miljoonaa euroa (2). Sampo-konserni on maaliskuun 2013 lopulla varannut 38 miljoonaa euroa (23) tuleviin pitkäaikaisten kannustinohjelmien palkkioihin. Sampo-konsernin johdon pitkäaikaisten kannustinohjelmien ehdot ovat luettavissa Sammon kotisivuilla osoitteessa Osakkeet ja osakepääoma Sampo Oyj:n osakkeiden lukumäärä oli osaketta, jotka jakaantuivat A-sarjan sekä B-sarjan osakkeeseen. Osakkeisiin liittyviä äänioikeuksia on kappaletta. Kullakin A-osakkeella on yhtiökokouksessa yksi ääni ja B-osakkeella viisi ääntä. Sampo Oyj ei ostanut omia osakkeitaan ensimmäisellä vuosineljänneksellä eikä myöskään maaliskuun lopussa omistanut omia A-sarjan osakkeitaan. Myöskään muut konserniyhtiöt eivät omistaneet emoyhtiön osakkeita

14 Muut tapahtumat Yhtiökokous myönsi hallitukselle valtuudet hankkia Sammon omia A-sarjan osakkeita yhdessä tai useammassa erässä yhteensä enintään kappaletta. Omia osakkeita voidaan hankkia muutoin kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa (suunnattu hankkiminen). Osakkeiden hankintahinta on enintään hankintahetkellä Sammon osakkeesta julkisessa kaupankäynnissä maksettava korkein hinta. Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 18 kuukautta yhtiökokouksen päätöksestä. Sisäiset osingot Sampo Oyj sai osakkuusyhtiöltään Nordea Bank AB:lta 293 miljoonan euron osingot. Mandatum Life maksoi raportointikauden päättymisen jälkeen Sampo Oyj:lle osinkoa 100 miljoonaa euroa. If Vahinkovakuutus maksaa osinkoa yleensä vuoden lopussa. Luottoluokitukset Sampo-konserniin kuuluvien yhtiöiden luottoluokituksissa ei vuoden 2013 ensimmäisen neljänneksen kuluessa tapahtunut muutoksia. Yhtiö Moody s Standard and Poor s Luokitus Näkymä Luokitus Näkymä Sampo Oyj Baa2 Vakaa Ei luokitusta - If Skadeförsäkring Ab (Ruotsi) A2 Vakaa A Vakaa If Vahinkovakuutusyhtiö Oy (Suomi) A2 Vakaa A Vakaa Konsernin vakavaraisuus Nordea Bank AB (publ):n ollessa Sampo Oyj:n osakkuusyhtiö on Sampo-konserni luokiteltu rahoitus- ja vakuutusryhmittymien valvonnasta (2004/699) annetun lain mukaan rahoitus- ja vakuutusryhmittymäksi. Konsernin vakavaraisuus lasketaan rahoitus- ja vakuutusryhmittymien valvonnasta (2004/699) annetun lain kolmannen luvun mukaan. Laki perustuu Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiiviin 2002/87/EY finanssiryhmittymään kuuluvien luottolaitosten, vakuutusyritysten ja sijoituspalveluyritysten lisävalvonnasta

15 Muut tapahtumat Sampo-konsernin vakavaraisuus Milj. e Konsernitaseen oma pääoma Toimialakohtaiset erät Aineettomat hyödykkeet ja toimialakohtaiset vähennykset Ryhmittymän omat varat, yhteensä Omien varojen vaatimukset, yhteensä Ryhmittymän vakavaraisuus Ryhmittymän vakavaraisuussuhde (omat varat % vähimmäisvaatimuksesta) 175,8 170,4 Konsernin vakavaraisuussuhde (ryhmittymän omat varat suhteessa minimivaatimukseen) oli 175,8 prosenttia (170,4). Nordeaa käsitellään osakkuusyhtiönä vakavaraisuuslaskennassa ja Sampo-konsernin vakavaraisuusvaatimuksessa huomioidaan sen omistusosuutta vastaava osuus Nordean vakavaraisuusvaatimuksesta. Sampo-konsernissa pääomitusta arvioidaan sisäisesti vertaamalla riskeihin vaadittavaa pääomaa käytettävissä oleviin pääomiin. Riskeihin vaadittavan pääoman arviointi perustuu taloudelliseen pääomaan, jonka konserniyhtiöt määrittävät mitattavissa oleville riskeille 99,5 prosentin luottamustasolla ja yhden vuoden horisontilla. Tämän lisäksi yhtiöt arvioivat pääomatarpeensa sellaisien riskien varalta, jotka eivät ole mitattavissa. Näitä ovat esimerkiksi toimintaympäristöön liittyvät riskit. Käytettävissä oleva pääoma (Adjusted Solvency Capital) sisältää vakavaraisuuspääoman ja lisäksi muita vahinkojen kattamiseen käytettävissä olevia eriä kuten vastuuvelan diskonttausvaikutuksen ja muita vakavaraisuuspääomaan kuulumattomia eriä. Taloudellisen pääoman vaatimus Sampo-konsernin toiminnalle oli miljoonaa euroa (4 560) ja käytettävissä oleva pääoma (Adjusted Solvency Capital) oli miljoonaa euroa (8 197). Taloudellisen pääoman vähimmäismäärän kasvu johtuu muutoksista, jotka on Nordea on tehnyt taloudellisen pääoman laskelmiinsa pääomavaateiden nousun vuoksi. Velkarahoitus Sampo Oyj:llä oli velkarahoitusta miljoonaa euroa (2 162) ja korkoa kerryttäviä omaisuuseriä pankkitalletukset mukaan lukien miljoonaa euroa (1 048). Vuoden 2013 ensimmäisen neljänneksen aikana nettovelka aleni 221 miljoonaa euroa 893 miljoonaan euroon (1 113). Sampo Oyj:n bruttovelka oli 30 prosenttia (32) yhtiön omasta pääomasta. Katsauskauden päättymisen jälkeen Sampo Oyj maksoi kaikkiaan 756 miljoonaa euroa osinkoja ja sai Mandatum Lifeltä osinkoa 100 miljoonaa euroa. Osingonmaksujen jälkeen nettovelka kasvoi huhtikuun loppuun mennessä noin 1,5 miljardiin euroon

16 Muut tapahtumat Sampo Oyj:n taseessa olleet rahoitusvelat koostuivat miljoonan euron (1 710) senior-ehtoisista joukkovelkakirjalainoista ja 385 miljoonan euron (451) arvoisista liikkeeseen lasketuista yritystodistuksista. Sampo Oyj:n velan keskikorko oli 2,33 prosenttia (2,33). Tasapainottaakseen konsernitason riskejä Sampo Oyj sitoo velkarahoituksensa pääosin lyhyisiin korkoihin ja laskee liikkeelle velkansa euromääräisenä tai Ruotsin kruunumääräisenä. Velkaasemaa hallitaan koronvaihtosopimuksilla. Nämä johdannaiset arvostetaan tuloslaskelmassa käypään arvoon, vaikka ne taloudellisesti vastaavat velkojen maturiteetteja. Tämän seurauksena Sampo Oyj säilyttää joustavuuden tarpeen vaatiessa säätää johdannaispositiotaan, mutta hintana on Omistusyhteisö-segmentin rahoituskulujen lisääntynyt volatiliteetti. Sampo Oyj:n pääasiallisena tavoitteena on ylläpitää hajautettua velkarakennetta, suhteellisen matalaa velkaantumisastetta ja vahvaa likviditeettiä, jotta yhtiö kykenee järjestämään rahoitusta strategisiin hankkeisiin tarpeen mukaan. Vahva likviditeetti ja kyky hankkia rahoitusta ovat keskeisiä tekijöitä Sampo-konsernin strategisen joustavuuden ylläpidossa. If Skadeförsäkring Holding AB:n suomalainen tytäryhtiö If Vahinkovakuutusyhtiö Oy ilmoitti suunnitelmastaan lunastaa lainan ehtojen mukaisesti 65 miljoonan euron pääomalaina, joka oli laskettu liikkeelle Lunastus toteutui Lisätietoja Sampo-konsernin liikkeelle laskemista joukkolainoista on luettavissa osoitteessa

17 Näkymät loppuvuodelle 2013 NÄKYMÄT LOPPUVUODELLE 2013 Sampo-konsernin liiketoiminta-alueiden odotetaan raportoivan hyvän toiminnallisen tuloksen vuonna Markkina-arvoiset tulokset ovat kuitenkin varsinkin henkivakuutustoiminnassa vahvasti sidoksissa pääomamarkkinoiden kehitykseen. Matala korkotaso luo lisäksi haastavan ympäristön erääntyvien korkosijoitusten uudelleen sijoittamiseen. Vahinkovakuutustoiminnan odotetaan vuonna 2013 saavuttavan pitkän aikavälin tavoitteensa mukaisen alle 95 prosentin yhdistetyn kulusuhteen ja kulusuhteen odotetaan asettuvan prosenttiin. Nordean vaikutuksen konsernin tulokseen odotetaan olevan huomattava. Konsernin suurimmat riskit ja epävarmuustekijät lyhyellä aikavälillä Sampo-konserni altistuu päivittäisessä liiketoiminnassaan useille riskeille. Finanssialalla toimivan Sammon kannattavuuteen ja sen vaihteluihin vaikuttavat merkittävimmin markkina-, luotto- ja vakuutusriskit. Niiden osuudet konsernin taloudellisen pääoman vaateesta ovat normaalitasollaan. Markkinariskin osuus on 32 prosenttia, luottoriskin 45 prosenttia ja vakuutusriskin 12 prosenttia. Liiketoimintaympäristön ennalta arvaamattomat tapahtumat tai äkilliset rakenteelliset muutokset voivat vaikuttaa Sampo-konsernin kannattavuuteen tai sen kykyyn harjoittaa liiketoimintaansa. Esimerkiksi Euroopan jatkuvat poliittiset ja rahoitukselliset kriisit, hitaaseen talouskasvuun yhdistettynä, voivat kärjistyessään vaikuttaa konsernin toimintaan epäedullisesti. Mahdollisia vaikutuksia lieventää kuitenkin se, että Sampo-konsernin yhtiöt eivät omista vaikeuksissa olevien valtioiden velkakirjoja ja konsernin sijoitukset Pohjoismaiden ulkopuolisiin pankkeihin ovat pieniä. SAMPO OYJ Hallitus

18 Lisätiedot Lisätiedot Talousjohtaja Peter Johansson, puh Sijoittajasuhde- ja viestintäjohtaja Jarmo Salonen, puh Viestintäpäällikkö Maria Silander, puh Puhelinkonferenssi Sampo järjestää englanninkielisen puhelinkonferenssin analyytikoille ja sijoittajille tänään klo Puhelinkonferenssiin voi osallistua soittamalla numeroon tai Osallistujia pyydetään ilmoittamaan puhelinkonferenssin tunnus ja salasana Sampo. Puhelinkonferenssia voi seurata samanaikaisesti myös internetissä osoitteessa Puhelinkonferenssin tallenne on kuunneltavissa myöhemmin samassa osoitteessa. Tulostiedotetta täydentävä englanninkielinen esitysaineisto on nähtävissä osoitteessa Sampo julkaisee vuoden 2013 toisen neljänneksen osavuosikatsauksensa JAKELU: NASDAQ OMX Helsinki Keskeiset tiedotusvälineet Finanssivalvonta

19 TAULUKOT Konsernin taloudellinen kehitys TUNNUSLUVUT KONSERNI 1 3/ /2012 Voitto ennen veroja Milj.e Oman pääoman tuotto käyvin arvoin (RoE) % 19,1 28,7 Kokonaispääoman tuotto (käyvin arvoin) % 11,0 13,1 Omavaraisuusaste % 31,5 29,5 Konsernin vakavaraisuus ¹) Milj.e Konsernin vakavaraisuussuhde % 175,8 150,5 Henkilöstön keskim. lukumäärä VAHINKOVAKUUTUS Vakuutusmaksutulo ennen jälleenvakuuttajien osuutta Milj.e Vakuutusmaksutuotot Milj.e Voitto ennen veroja Milj.e Oman pääoman tuotto käyvin arvoin (RoE) % 39,2 52,1 Riskisuhde ²) % 67,6 69,0 Toimintakulusuhde ²) % 23,3 22,7 Vahinkosuhde, ilman perustekorkokulua ²) % 73,9 75,3 Liikekulusuhde ²) % 17,0 16,4 Yhdistetty kulusuhde, ilman perustekorkokulua % 90,9 91,7 Henkilöstön keskim. lukumäärä HENKIVAKUUTUS Vakuutusmaksutulo ennen jälleenvakuuttajien osuutta Milj.e Voitto ennen veroja Milj.e Oman pääoman tuotto käyvin arvoin (RoE) % 22,4 72,3 Liikekustannussuhde % 120,5 120,8 Henkilöstön keskim. lukumäärä OMISTUSYHTEISÖ Voitto ennen veroja Milj.e Henkilöstön keskim. lukumäärä OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT Osakekohtainen tulos euro 0,57 0,57 Osakekohtainen tulos, ml. muut laajan tuloksen erät euro 0,88 1,18 Osakekohtainen oma pääoma euro 18,67 16,88 Osakekohtainen substanssi euro 21,03 16,40 Antioikaistu ylin kurssi euro 30,95 22,19 Antioikaistu alin kurssi euro 24,80 18,46 Osakekannan markkina-arvo Milj.e ¹) Konsernin vakavaraisuus on laskettu rahoitus- ja vakuutusryhmittymien valvonnasta annetun lain (2004/699) kolmannen luvun mukaisesti konsolidointimenetelmällä. ²) Vahinkovakuutustoiminnan tunnusluvut on laskettu toimintokohtaisten kulujen pohjalta eikä niitä siksi voida johtaa suoraan konsernin tuloslaskelmasta. Vahinkovakuutustoiminnan tulosanalyysi on esitetty liitteessä 13. Keskimääräisenä ja välitilinpäätöspäivän osakemääränä on käytetty kappaletta. Kiinteistöjen arvostuserot on otettu huomioon laskettaessa kokonaispääoman tuottoa, oman pääoman tuottoa, omavaraisuusastetta sekä osakekohtaista substanssia. Veroina on otettu huomioon tilikauden tulosta vastaava vero sekä laskennallinen verovelka kiinteistöjen arvostuseroista. Kokonaispääoman sekä oman pääoman tuoton laskennassa on käytetty konsernin laajaa tulosta. Vakuutustoiminnan tunnusluvut on laskettu valtiovarainministeriön asetuksen ja sitä tarkentavan Finanssivalvonnan ohje- ja määräyskokoelman mukaisesti

20 Tunnuslukujen laskentakaavat Oman pääoman tuotto (käyvin arvoin), % + kauden laaja tulos sijoitusten arvostuserot laskennallisen verovelan vähentämisen jälkeen + oma pääoma yhteensä sijoitusten arvostuserot laskennallisen verovelan vähentämisen jälkeen (vuoden alun ja raportointikauden lopun keskiarvo) Kokonaispääoman tuotto (käyvin arvoin), % + liikevoitto muut laajan tuloksen erät ennen veroja + korkokulut ja muut rahoituskulut + vastuuvelan perustekorko sijoitusten arvostuserojen muutos + taseen loppusumma sijoitussidonnaisten vakuutusten vastuuvelka sijoitusten arvostuserot (vuoden alun ja raportointikauden lopun keskiarvo) x 100 % x 100 % Omavaraisuusaste (käyvin arvoin), % + oma pääoma yhteensä sijoitusten arvostuserot laskennallisen verovelan vähentämisen jälkeen x 100 % + taseen loppusumma sijoitusten arvostuserot Vahinkovakuutuksen riskisuhde, % + korvauskulut korvausten käsittelykulut vakuutusmaksutuotot Vahinkovakuutuksen toimintakulusuhde, % + liikekulut + korvausten käsittelykulut vakuutusmaksutuotot Vahinkovakuutuksen vahinkosuhde, % korvauskulut vakuutusmaksutuotot Vahinkovakuutuksen liikekulusuhde, % liikekulut vakuutusmaksutuotot x 100 % x 100 % x 100 % x 100 % Vahinkovakuutuksen yhdistetty kulusuhde, % vahinkosuhde + liikekulusuhde Henkivakuutuksen liikekustannussuhde, % + liikekulut ennen vakuutusten aktivoitujen hankintamenojen muutosta + korvausten selvittelykulut x 100 % kuormitustulo

21 Osakekohtaiset tunnusluvut Osakekohtainen tulos emoyhtiön osakkeiden omistajille kuuluva tilikauden voitto osakkeiden antioikaistu keskimääräinen lukumäärä Osakekohtainen oma pääoma oma pääoma (emoyhtiön omistajien osuus) osakkeiden antioikaistu lukumäärä raportointikauden päätöspäivänä Osakekohtainen substanssi + oma pääoma (emoyhtiön omistajien osuus) noteeratun osakkuusyhtiön arvostusero konsernissa sijoitusten arvostuserot laskennallisen verovelan vähentämisen jälkeen osakkeiden antioikaistu lukumäärä raportointikauden päätöspäivänä Osakekannan markkina-arvo osakkeiden lukumäärä tilikauden viimeisenä päivänä x raportointikauden viimeinen kaupantekokurssi

22 Konsernin laaja tuloslaskelma kvartaaleittain Milj. e 1 3/ / / / /2012 Vakuutusmaksutulo Sijoitustoiminnan nettotuotot Liiketoiminnan muut tuotot Korvauskulut Vakuutus- ja sijoitussopimusvelkojen muutos Henkilöstökulut Liiketoiminnan muut kulut Rahoituskulut Osuus osakkuusyritysten voitoista/tappioista Kauden voitto ennen veroja Verot Kauden voitto Kauden muut laajan tuloksen erät Erät, jotka voidaan siirtää tulosvaikutteisiksi Muuntoerot Myytävissä olevat rahoitusvarat Rahavirtasuojaukset Osuus osakkuusyhtöiden laajan tuloksen eristä Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verot Erät, jotka voidaan siirtää tulosvaikutteisiksi yhteensä nettona verojen jälkeen Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi Etuuspohjaisista eläkejärjestelyistä syntyvät vakuutusmatemaattiset voitot ja tappiot Verot Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi yhteensä nettona verojen jälkeen KAUDEN LAAJA TULOS Kauden voitosta Emoyhtiön omistajien osuus Määräysvallattomien osuus Kauden laajasta tuloksesta Emoyhtiön omistajien osuus Määräysvallattomien osuus

23 Konsernin laaja tuloslaskelma, IFRS Milj. e Liite 1 3/ /2012 Vakuutusmaksutulo Sijoitustoiminnan nettotuotot Liiketoiminnan muut tuotot 9 10 Korvauskulut Vakuutus- ja sijoitussopimusvelkojen muutos Henkilöstökulut Liiketoiminnan muut kulut Rahoituskulut Osuus osakkuusyritysten voitoista/tappioista Kauden voitto ennen veroja Verot Kauden voitto Kauden muut laajan tuloksen erät Erät, jotka voidaan siirtää tulosvaikutteisiksi Muuntoerot Myytävissä olevat rahoitusvarat Rahavirtasuojaukset 0 0 Osuus osakkuusyhtöiden laajan tuloksen eristä Verot Erät, jotka voidaan siirtää tulosvaikutteisiksi yhteensä nettona verojen jälkeen Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi Etuuspohjaisista eläkejärjestelyistä syntyvät vakuutusmatemaattiset voitot ja tappiot 41 1 Verot Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi yhteensä nettona verojen jälkeen 31 1 KAUDEN LAAJA TULOS Kauden voitosta Emoyhtiön omistajien osuus Määräysvallattomien osuus - 0 Kauden laajasta tuloksesta Emoyhtiön omistajien osuus Määräysvallattomien osuus - 0 Laimentamaton osakekohtainen tulos (eur) 0,57 0,

24 Konsernitase, IFRS Milj. e Liite 3/ /2012 Varat Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Sijoituskiinteistöt Aineettomat hyödykkeet Sijoitukset osakkuusyrityksissä Rahoitusvarat 6, 7, 8, 9, Sijoitussidonnaisten sopimusten katteena olevat sijoitukset Laskennalliset verosaamiset Saamiset jälleenvakuutussopimuksista Muut varat Käteiset varat Varat yhteensä Velat Velat vakuutus- ja sijoitussopimuksista Velat sijoitussidonnaisista vakuutus- ja sijoitussopimuksista Rahoitusvelat Laskennalliset verovelat Varaukset Eläkevelvoitteet Muut velat Velat yhteensä Oma pääoma Osakepääoma Rahastot Kertyneet voittovarat Muut oman pääoman erät Emoyhtiön omistajien osuus Määräysvallattomien osuus - - Oma pääoma yhteensä Oma pääoma ja velat yhteensä

25 Laskelma oman pääoman muutoksista, IFRS Milj. e Osakepääoma Ylikurssirahasto Vararahasto Sij. vapaan pääoman rahasto Voittovarat Muuntoerot 1) Myytävissä olevat rahoitusvarat 2) Rahavirtasuojaus 3) Yht. Raportoitu oma pääoma Muutokset tilinpäätösperiaatteissa IAS 19 4) Oikaistu oma pääoma Muutokset omassa pääomassa Osuus osakkuusyhtiön muista oman pääoman muutoksista -3-3 Kauden voitto Muut laajan tuloksen erät Oma pääoma Raportoitu oma pääoma Muutokset tilinpäätösperiaatteissa IAS 19 4) Oikaistu oma pääoma Muutokset omassa pääomassa Osuus osakkuusyhtiön muista oman pääoman muutoksista Kauden voitto Muut laajan tuloksen erät Oma pääoma ) Muut laajan tuloksen erät sisältävät myös konsernin omistusosuuden mukaisen osuuden osakkuusyhtiö Nordean vastaavista eristä. Nordean muut laajan tuloksen erät koostuvat olennaisilta osin nettosijoitusten suojauksista sekä muuntoeroista, joten konsernin oman pääoman muutoslaskelmalla muuntoerot sisältävät myös 7 (8) milj. euron osuuden Nordean muuntoeroista. Myytävissä olevat rahoitusvarat sisältävät 5 (9) milj. euroa Nordean myytävissä olevien rahoitusvarojen käypien arvojen muutoksesta. 2) Myytävissä olevista rahoitusvaroista on kirjattu omaan pääomaan kauden arvostusta 146 (303) milj. euroa. Kauden tulokseen on siirretty -49 (1) milj. euroa. 3) Rahavirtasuojauksista omaan pääomaan on kirjattu kauden arvostusta -0 (-0) milj. euroa. 4) IAS 19 Eläkevelvoitteet standardin nettovaikutus voittovaroihin oli -62 (-122) milj. e. Muuntoeroihin, myytävissä oleviin rahoitusvaroihin, rahavirtasuojaukseen sekä elävelvoitteisiin sisältyvät määrät ovat laajaan tulokseen kirjattuja verovaikutuksella huomioituja eriä

26 Konsernin rahavirtalaskelma, IFRS EURm 1 3/ /2012 Kauden alun rahavarat Liiketoiminnan rahavirta Investointien rahavirta Rahoituksen rahavirta Vieraan pääoman lisäys Vieraan pääoman vähennys Kauden lopun rahavarat Rahavirtalaskelmassa esitetään kauden rahavirrat jaoteltuina liiketoiminnan, investointien sekä rahoituksen rahavirtoihin. Liiketoiminnan rahavirta sisältää varsinaisen liiketoiminnan rahavirrat. Rahavirrat sijoituksista tytär- ja osakkuusyhtiöihin sekä aineellisiin ja aineettomiin sijoituksiin esitetään investointien rahavirrassa. Rahoituksen rahavirrassa esitetään rahavirrat, jotka johtuvat toiminnan rahoittamisesta oman tai vieraan pääoman ehdoin. Rahavarat sisältävät käteiset varat sekä muut enintään 3 kuukauden pituiset talletukset

27 Liitetiedot Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet Sammon konsernitilinpäätös laaditaan EU:n hyväksymien kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards, IFRS) mukaisesti. Osavuosikatsauksen laatimisessa on noudatettu IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardia. Osavuosikatsauksen laatimisperiaatteet ja laskentamenetelmät ovat olennaisilta osiltaan samat kuin konsernitilinpäätöksessä vuodelta Sampo otti vuoden 2013 alusta käyttöön uusia tai muutettuja standardeja tai tulkintoja. Standardit ja tulkinnat löytyvät Sammon vuoden 2012 tilinpäätöksen laatimisperiaatteista. Tilinpäätös on luettavissa Sammon internet-sivuilla osoitteessa Yksi käyttöönotetuista muutoksista oli IAS 19 Työsuhde-etuudet standardiin sisältyvä muutos, joka edellyttää kaikkien vakuutusmatemaattisten voittojen ja tappioiden kirjaamista välittömästi muihin laajan tuloslaskelman eriin eli ns. putkimenetelmästä luovutaan ja rahoitusmeno määritetään välittömästi nettorahastointiin perustuen. Muutoksen seurauksena vuoden 2012 taseeseen on kirjattu lisää 127 milj. e eläkevelvoitteita ja näihin liittyviä verosaamisia 34 milj. e. Näiden nettovaikutus voittovaroihin oli 93 milj. e

28 Laaja tuloslaskelma segmenteittäin Milj. e Vahinkovakuutus Henkivakuutus Omistusyhteisö Elim. Konserni Vakuutusmaksutulo Sijoitustoiminnan nettotuotot Liiketoiminnan muut tuotot Korvauskulut Vakuutus- ja sijoitussopimusvelkojen muutos Henkilöstökulut Liiketoiminnan muut kulut Rahoituskulut Osuus osakkuusyritysten voitoista/tappioista Voitto ennen veroja Verot Kauden voitto Kauden muut laajan tuloksen erät Erät, jotka voidaan siirtää tulosvaikutteisiksi Muuntoerot Myytävissä olevat rahoitusvarat Rahavirtojen suojaus Osuus osakkuusyhtöiden laajan tuloksen eristä Verot Erät, jotka voidaan siirtää tulosvaikutteisiksi yhteensä nettona verojen jälkeen Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi Etuuspohjaisista eläkejärjestelyistä syntyvät vakuutusmatemaattiset voitot ja tappiot Verot Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi yhteensä nettona verojen jälkeen KAUDEN LAAJA TULOS Kauden voitosta Emoyhtiön omistajien osuus 320 Määräysvallattomien osuus - Kauden laajasta tuloksesta Emoyhtiön omistajien osuus 490 Määräysvallattomien osuus

29 Laaja tuloslaskelma segmenteittäin Milj. e Vahinkovakuutus Henkivakuutus Omistusyhteisö Elim. Konserni Vakuutusmaksutulo Sijoitustoiminnan nettotuotot Liiketoiminnan muut tuotot Korvauskulut Vakuutus- ja sijoitussopimusvelkojen muutos Henkilöstökulut Liiketoiminnan muut kulut Rahoituskulut Osuus osakkuusyritysten voitoista/tappioista Voitto ennen veroja Verot Kauden voitto Kauden muut laajan tuloksen erät Erät, jotka voidaan siirtää tulosvaikutteisiksi Muuntoerot Myytävissä olevat rahoitusvarat Rahavirtojen suojaus Osuus osakkuusyhtöiden laajan tuloksen eristä Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verot Erät, jotka voidaan siirtää tulosvaikutteisiksi yhteensä nettona verojen jälkeen Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi Etuuspohjaisista eläkejärjestelyistä syntyvät vakuutusmatemaattiset voitot ja tappiot Verot Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi yhteensä nettona verojen jälkeen KAUDEN LAAJA TULOS Kauden voitosta Emoyhtiön omistajien osuus 321 Määräysvallattomien osuus 0 Kauden laajasta tuloksesta Emoyhtiön omistajien osuus 659 Määräysvallattomien osuus

30 Tase segmenteittäin Milj. e Vahinkovakuutus Henkivakuutus Omistusyhteisö Elim. Konserni Varat Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Sijoituskiinteistöt Aineettomat hyödykkeet Sijoitukset osakkuusyrityksissä Rahoitusvarat Sijoitussidonnaisten sopimusten katteena olevat sijoitukset Laskennalliset verosaamiset Saamiset jälleenvakuutussopimuksista Muut varat Käteiset varat Varat yhteensä Velat Velat vakuutus- ja sijoitussopimuksista Velat sijoitussidonnaisista vakuutusja sijoitussopimuksista Rahoitusvelat Laskennalliset verovelat Varaukset Eläkevelvoitteet Muut velat Velat yhteensä Oma pääoma Osakepääoma 98 Rahastot Kertyneet voittovarat Muut oman pääoman erät Emoyhtiön omistajien osuus Määräysvallattomien osuus - Oma pääoma yhteensä Oma pääoma ja velat yhteensä