Silmäasema Oyj:n puolivuosikatsaus 1.1. 30.6.2017 Silmäaseman liikevaihto ja oikaistu käyttökate jatkoivat kasvuaan vuoden 2017 ensimmäisellä vuosipuoliskolla: Huhti kesäkuu 2017 Liikevaihto kasvoi 15,2 % vertailukaudesta ja oli 31,4 miljoonaa euroa (27,3*). Vertailukelpoinen liikevaihto kasvoi 1,4 %. Oikaistu käyttökate kasvoi 6,6 % 4,0 miljoonaan euroon (3,7) ja oli 12,6 % liikevaihdosta (13,6 %). Oikaistu liiketulos oli 2,7 miljoonaa euroa (2,6). Tammi kesäkuu 2017 Liikevaihto kasvoi 18,2 % vertailukaudesta ja oli 61,1 miljoonaa euroa (51,7). Vertailukelpoinen liikevaihto kasvoi 4,8 %. Oikaistu käyttökate kasvoi 12,8 % 6,7 miljoonaan euroon (6,0) ja oli 11,0 % liikevaihdosta (11,6 %). Oikaistu liiketulos oli 4,3 miljoonaa euroa (3,7). Silmäasema teki 11 yritys- ja liiketoimintahankintaa ja investoi niihin 6,1 miljoonaa euroa. Liiketoiminnan rahavirta oli 2,7 miljoonaa euroa (4,7). Nettovelan suhde oikaistuun käyttökatteeseen 30.6.2017 oli 2,6 (4,7). *) Sulkeissa olevat luvut ovat edellisen vuoden vastaavan ajanjakson vertailutietoja, ellei muuta ilmoiteta. Keskeiset tunnusluvut tuhatta euroa, ellei toisin ilmoitettu 4 6/2017 4 6/2016 Muutos % 1 6/2017 1 6/2016 Muutos % 1 12/2016 Liikevaihto 31 436 27 280 15,2 % 61 087 51 686 18,2 % 101 345 Vertailukelpoisen liikevaihdon kasvu, % 1,4 % 4,8 % -1,1 % Oikaistu käyttökate* 3 963 3 717 6,6 % 6 745 5 980 12,8 % 11 951 - oikaistu käyttökate-% 12,6 % 13,6 % 11,0 % 11,6 % 11,8 % Oikaistu liiketulos* 2 739 2 561 7,0 % 4 291 3 749 14,4 % 7 164 - oikaistu liiketulos-% 8,7 % 9,4 % 7,0 % 7,3 % 7,1 % Osakekohtainen tulos (EPS) laimentamaton -0,16 0,09-0,18 0,06 0,05 Nettovelat / oikaistu käyttökate 2,6 4,7 4,9 Investoinnit operatiiviset 3 208 2 625 22,2 % 4 468 Investoinnit yrityskaupat 6 093 5 794 5,2 % 6 664 Investoinnit yhteensä 9 302 8 420 10,5 % 11 132 Toimipaikat, koko Silmäasema-ketju (kpl) 166 149 11,4 % 153 *) Silmäasema esittää oikaistun käyttökatteen sekä oikaistun liiketuloksen, joista se on oikaissut olennaiset tavanomaisesta liiketoiminnasta poikkeavat erityiserät. Tällaisia eriä katsauskaudella ovat esim. listautumiseen liittyvät sekä arvonlisäverokäsittelyn muutoksesta aiheutuvat erät. Toimitusjohtaja Pasi Kohmo: Silmäaseman liiketoiminta kehittyi vuoden 2017 alkupuoliskolla erittäin hyvin. Olemme laajentaneet strategiamme mukaisesti toimipaikkaverkostoamme sekä yrityskaupoilla että avaamalla omia uusia myymälöitä. Liikevaihtomme kasvoi tammi kesäkuussa merkittävästi, 18,2 prosenttia, ja oli 61,1 miljoonaa euroa. Oikaistu käyttökatteemme kasvoi samalla ajanjaksolla 12,8 prosenttia 6,7 miljoonaan euroon. Olemme vuoden ensimmäisellä puoliskolla jatkaneet pitkäjänteisen verkostosuunnitelmamme toteuttamista ja olemme perustaneet ja ostaneet jo lähes kolmekymmentä optisen kaupan myymälää. Sekä yrityskauppojen haltuunotto että uusien toimipaikkojen avaaminen ovat sujuneet suunnitelmien mukaisesti. Verkoston laajentaminen ja vertailukelpoisen myynnin kasvu näkyvät merkittävänä liikevaihdon kasvuna. Katsauskauden tulosta rasittavat uusien toimipaikkojen avaamiseen ja yrityskauppoihin liittyvät kulut, ja laajentumisen myönteisen vaikutuksen 1
tulokseen odotetaan näkyvän aiempaan tapaan vasta myöhemmin. Jatkamme verkostomme laajentamista ja tavoitteemme on olla markkinajohtaja Suomessa. Osana pitkäjänteistä suunnitelmaamme laajensimme toimintaamme myös Suomen rajojen ulkopuolelle ostamalla virolaisen Tallinna Optika -ketjun tammikuussa 2017. Uskomme, että näkemisen ja silmäterveyden palvelut yhdistävä ainulaatuinen liiketoimintamallimme tarjoaa merkittävää etua asiakkaillemme ja tuo kilpailuetua yrityksellemme. Toimipaikkaverkostoamme laajentamalla tarjoamme yhä useammalle asiakkaalle mahdollisuuden hoitaa kaikki näkemiseen ja silmäterveyteen liittyvät tarpeet yhdessä paikassa. Ensimmäisen vuosipuoliskon aikana olemme jatkaneet toimintamalliemme kehittämistä ja tehostamista ja olemme sekä rekrytoineet että kouluttaneet henkilöstöä. Kasvu vaatii tekijänsä ja tulevaisuuden menestyminen edellyttää investointeja ihmisiin ja osaamisen kehittämiseen. Silmäaseman tunnettuutta on vahvistettu markkinointiviestinnällä. Lanseerasimme alkuvuodesta Silmäaseman kokonaistarjonnasta kertovan ja brändimme mukaisen Maailman ainoa Silmäasema -teeman. Maalis toukokuussa tehdyn mittauksen mukaan sekä tunnettuutemme että mainostemme muistaminen on lähtenyt merkittävään nousuun (Taloustutkimus, Tracking maalis toukokuu 2017). Silmäasema oli saman tutkimuksen mukaan suosituin silmälasien ostopaikka. Lähes kolmasosa (29 %) kyselyyn vastanneista oli ostanut silmälasinsa Silmäasemalta viimeisen vuoden aikana. Silmäasema siirtyi kehityksessään seuraavaan vaiheeseen listaututuessaan Nasdaq Helsingin päälistalle kesäkuussa 2017. Pörssilistautuminen vahvisti pääomarakennettamme ja paransi omavaraisuusastettamme. Lisäksi se tukee pitkällä aikavälillä kasvustrategiaamme ja parantaa tunnettuuttamme. Menestyksekkäästi toteutunut listautuminen antaa meille mahdollisuuden toteuttaa pitkäjänteistä suunnitelmaamme, kehittyä ja kasvaa edelleen. Silmäaseman näkymät vuodelle 2017 ennallaan Silmäasema odottaa liikevaihtonsa kasvavan kuluvana vuonna edellistä vuotta vahvemmin ja oikaistun käyttökateprosenttinsa paranevan. Vuonna 2016 Silmäaseman liikevaihdon kasvu oli 8,6 prosenttia ja oikaistu käyttökateprosentti 11,8 prosenttia. Markkinaympäristö Yksityinen kulutus Suomessa on pitänyt pintansa ja kuluttajien luottamus talouteen on alkuvuodesta parantunut merkittävästi. Kulutuskysynnän piristyminen tukee myös näkemisen ja silmäterveyden tuotteiden ja palveluiden kysyntää. Näe ry:n toukokuussa julkaiseman markkinaraportin mukaan Suomen näkemisen ja silmäterveyden markkinan koko on 556 miljoonaa euroa. Yksityisten silmäterveyden palveluiden osuus tästä markkinasta on 236 miljoonaa euroa. Silmäasema Optiikka Oy:n optisen kaupan myymälöistä ostettujen silmälasien kappalemäärä kasvoi vuoden 2017 toisella neljänneksellä 10,2 % verrattuna edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon. Ensimmäisen puolen vuoden aikana myytyjen silmälasien kappalemäärä kasvoi 26,7 % edellisen vuoden tammi kesäkuuhun verrattuna. Silmäaseman arvion mukaan yhtiö vahvisti asemaansa Suomen optisen vähittäiskaupan markkinassa vuoden 2017 ensimmäisellä vuosipuoliskolla. Vuonna 2016 Silmäasema-ketjun markkinaosuus optisen alan vähittäiskaupassa oli 25,3 %. Silmäaseman optisen kaupan vertailukelpoinen volyymien kasvu heijastaa myös koko alan kysynnän kasvua; optisen alan vähittäiskaupan kasvu oli vuoden ensimmäisellä vuosineljänneksellä 4,4 % verrattuna samaan ajanjaksoon edellisenä vuotena. Yksi merkittävistä toimialaa vauhdittavista tekijöistä on väestön ikääntyminen: yli 50-vuotiaista 94 % käyttää silmälaseja. Silmälasien kappalemäärä per käyttäjä on kasvanut viime vuosina, koska silmälaseja hankitaan enenevässä määrin useisiin eri tarpeisiin. Päätelaitetyöskentely sekä lisääntyvä älypuhelimien ja tablettien käyttö ovat omalta osaltaan kasvattaneet vaatimuksia hyvälle näkemiselle, mikä näkyy erityisesti yksilöllisten linssien ja niihin liittyvien pinnoitteiden valinnassa. Lisäksi alalle on tullut uudenlaisia tuoteratkaisuja erilaisiin tarpeisiin, mm. harrastuksiin ja erilaisissa olosuhteissa työskentelemiseen. Väestön ikääntyminen näkyy myös silmäleikkausten, erityisesti kaihileikkausten kysynnässä. 2
Taloudellinen kehitys Liikevaihto Liikevaihto (tuhatta euroa) 4 6/2017 4 6/2016 Muutos % 1 6/2017 1 6/2016 Muutos % 1 12/2016 Optinen kauppa ja silmäterveydenhuolto 21 583 17 537 23,1 % 41 748 33 141 26,0 % 66 511 9 853 9 743 1,1 % 19 340 18 545 4,3 % 34 834 31 436 27 280 15,2 % 61 087 51 686 18,2 % 101 345 Liikevaihto 4 6/2017 Liikevaihto 4 6/2016 31 % 36 % 69 % 64 % Optinen kauppa ja silmäterveydenhuolto Optinen kauppa ja silmäterveydenhuolto Liikevaihto 1 6/2017 Liikevaihto 1 6/2016 32 % 36 % 68 % 64 % Optinen kauppa ja silmäterveydenhuolto Optinen kauppa ja silmäterveydenhuolto Liikevaihto huhti kesäkuussa 2017 Silmäaseman liikevaihto oli 31,4 miljoonaa euroa (27,3), missä oli kasvua 15,2 % edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Vertailukelpoinen liikevaihto kasvoi 1,4 %. Optinen kauppa ja silmäterveydenhuolto -segmentin liikevaihto oli vuoden toisen neljänneksen aikana 21,6 miljoonaa euroa (17,5). Segmentin liikevaihto kasvoi 23,1 % ja sen vertailukelpoinen liikevaihto kasvoi 1,5 %. Pääosa liikevaihdon kasvusta tuli optisen kaupan verkoston laajenemisen myötä. Silmäasema perusti alkuvuoden aikana viisi uutta optisen kaupan myymälää ja osti yritys- tai liiketoimintakaupoilla yhteensä 22 myymälää. Liikevaihdon kasvua vähensi pääsiäisen ajoittuminen toiselle vuosineljännekselle; arkipäiviä oli tänä vuonna huhti kesäkuussa kolme vähemmän kuin edellisenä vuonna. -segmentin liikevaihto oli huhti kesäkuussa 9,9 miljoonaa euroa (9,7), missä oli kasvua 1,1 % edelliseen vuoteen verrattuna. Segmentin vertailukelpoinen liikevaihto kasvoi 1,1 %. Liikevaihto kasvoi erityisesti kaihileikkausten volyymien kasvun myötä. Liikevaihto tammi kesäkuussa 2017 Silmäaseman liikevaihto oli tammi kesäkuussa 61,1 miljoonaa euroa (51,7). Liikevaihto kasvoi 18,2 % edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna ja vertailukelpoinen liikevaihto kasvoi 4,8 %. Optinen kauppa ja silmäterveydenhuolto -segmentin liikevaihto kasvoi ensimmäisellä vuosipuoliskolla 26,0 % 41,7 miljoonaan euroon (33,1). Vertailukelpoinen optisen kaupan liikevaihto kasvoi 5,8 %. Pääosa liikevaihdon kasvusta tuli optisen kaupan verkoston laajenemisen myötä. 3
-segmentin liikevaihto oli 19,3 miljoonaa euroa (18,5), jossa oli kasvua 4,3 % edelliseen vuoteen verrattuna. Segmentin vertailukelpoinen liikevaihto kasvoi 3,0 %. Liikevaihto kasvoi erityisesti kaihileikkausten volyymien kasvun myötä. Tuloskehitys Oikaistu käyttökate (tuhatta euroa) 4 6/2017 4 6/2016 Muutos % 1 6/2017 1 6/2016 Muutos % 1 12/2016 Optinen kauppa ja silmäterveydenhuolto - osuus liikevaihdosta, % 2 195 10,2 % 1 935 11,0 % 13,4 % 3 693 8,8 % 3 097 9,3 % 19,2 % 6 931 10,4 % - osuus liikevaihdosta, % 1 767 17,9 % 1 781 18,3 % -0,8 % 3 052 15,8 % 2 883 15,5 % 5,9 % 5 020 14,4 % - osuus liikevaihdosta, % 3 963 12,6 % 3 717 13,6 % 6,6 % 6 745 11,0 % 5 980 11,6 % 12,8 % 11 951 11,8 % Oikaistu käyttökate 4 6/2017 Oikaistu käyttökate 4 6/2016 45 % 55 % 48 % 52 % Optinen kauppa ja silmäterveydenhuolto Optinen kauppa ja silmäterveydenhuolto Oikaistu käyttökate 1 6/2017 Oikaistu käyttökate 1 6/2016 45 % 55 % 48 % 52 % Optinen kauppa ja silmäterveydenhuolto Optinen kauppa ja silmäterveydenhuolto Tulos huhti kesäkuussa 2017 Huhti kesäkuussa Silmäaseman oikaistu käyttökate oli 4,0 miljoonaa euroa (3,7) ja se kasvoi 6,6 % edelliseen vuoteen verrattuna. Oikaistu käyttökate oli 12,6 % liikevaihdosta (13,6 %). Optisen kaupan oikaistu käyttökate nousi 2,2 miljoonaan euroon (1,9); nousua oli 13,4 %. (1,9). Oikaistu käyttökate oli 10,2 % liikevaihdosta (11,0 %). Vertailukelpoisen liikevaihdon kasvu sekä verkoston laajentuminen lisäsivät volyymeja ja kasvattivat oikaistua käyttökatetta. Huhti kesäkuun oikaistuun käyttökatteeseen vaikuttivat alentavasti kustannukset verkoston laajentamisesta uusia myymälöitä avaamalla sekä yritysja liiketoimintakaupoilla, joista kertyi huhti kesäkuussa liikevaihtoa 1,9 miljoonaa euroa, mutta oikaistua käyttökatetta -0,1 miljoonaa euroa. Ensimmäisen vuosipuoliskon aikana avatuista uusista optisen kaupan myymälöistä kertyi lisäksi huhti kesäkuussa liikevaihtoa 0,4 miljoonaa euroa -segmentin oikaistu käyttökate oli huhti kesäkuussa 1,8 miljoonaa euroa ja se pysyi lähes edellisvuoden vastaavan ajanjakson tasolla. Oikaistu käyttökate on käyttökate, joka on oikaistu tavanomaisesta liiketoiminnasta poikkeavilla erillä. Merkittävimmät erät liittyivät huhti kesäkuussa 2017 Silmäaseman listautumiseen, kesäkuussa päättyneeseen verotarkastukseen sekä Silmäaseman toimipaikkaverkoston laajentamiseen yritysostoilla. Listautumisprosessiin ja pörssilistautumisen valmistautumiseen liittyvät asiantuntijakulut sekä muut kulut ja palkkiot 4
ovat Silmäaseman arvion mukaan yhteensä noin 4,0 miljoonaa euroa. Näistä on kirjattu toiselle vuosineljännekselle kuluksi 1,5 miljoonaa euroa ja omaa pääomaa vähentävästi 1,6 miljoonaa euroa. Kumulatiivisesti kesäkuun loppuun mennessä palkkioita oli kirjattu yhteensä noin 3,5 miljoonaa euroa, joista 1,8 miljoonaa euroa kuluna ja 1,8 miljoonaa euroa omaa pääomaa vähentävästi. Loput palkkioista arvioidaan kirjattavan 30.9.2017 päättyvän vuosineljänneksen loppuun mennessä. Silmäaseman kesäkuussa päättyneen verotarkastuksen tuloksena Silmäasema maksoi heinäkuussa 2017 yhteensä noin 1,4 miljoonaa takautuvia arvonlisäveroja sekä noin 150 tuhatta euroa veronkorotuksia. Nämä erät on vähennetty oikaistusta käyttökatteesta, sillä Silmäasema tulee valittamaan päätöksestä ja sen vuoksi katsoo näiden erien olevan väliaikaisia. Silmäaseman oikaistu liiketulos nousi 7,0 % edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna ja oli 2,7 miljoonaa euroa (2,6). Oikaistun liiketuloksen kasvu johtui pääasiassa optisen kaupan kasvaneista volyymeista. Liiketulos laski -0,6 miljoonaan euroon (2,2). Liiketuloksen lasku johtui pääasiassa edellä mainituista listautumisprosessiin liittyvistä kuluista sekä muista käyttökatetta ja liiketulosta oikaisevista eristä. Tulos tammi kesäkuussa 2017 Tammi kesäkuussa Silmäaseman oikaistu käyttökate kasvoi 12,8 % edelliseen vuoteen verrattuna ja oli 6,7 miljoonaa euroa (6,0) eli 11,0 % liikevaihdosta (11,6 %). Optisen kaupan oikaistu käyttökate nousi 19,2 % edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna ja oli 3,7 miljoonaa euroa (3,1) eli 8,8 % liikevaihdosta (9,3 %). Oikaistun käyttökatteen kasvu johtui kasvaneista volyymeista. Oikaistuun käyttökatteeseen vaikuttivat alentavasti ensimmäisen vuosipuoliskon uusien myymälöiden avausten sekä yritys- ja liiketoimintakauppojen haltuunoton kustannukset. Yritys- ja liiketoimintakaupoista kertyi tammi kesäkuussa liikevaihtoa 3,2 miljoonaa euroa, mutta oikaistua käyttökatetta -0,1 miljoonaa euroa. Tammi kesäkuussa uusien itse perustettujen myymälöiden yhteenlaskettu liikevaihto oli 0,4 miljoonaa euroa. -segmentin oikaistu käyttökate nousi 5,9 % edellisen vuoden vastaavasta ajanjaksosta ja oli 3,1 miljoonaa euroa (2,9). Käyttökatteeseen vaikutti suotuisasti erityisesti vuonna 2016 toteutettujen yrityskauppojen tuoma kustannusrakenteen muutos. Silmäaseman oikaistu liiketulos nousi 14,4 % edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna ja oli 4,3 miljoonaa euroa (3,7). Oikaistun liiketuloksen kasvu johtui pääasiassa optisen kaupan kasvaneista volyymeista sekä kustannusrakenteen muutoksesta segmentissä. Liiketulos laski 0,2 miljoonaan euroon (3,0). Liiketuloksen lasku johtui pääasiassa edellä mainituista listautumisprosessiin liittyvistä kuluista, verotarkastuksen seuraamuksista sekä muista käyttökatetta ja liiketulosta oikaisevista eristä. n tase ja rahoitusasema Silmäasema-konsernin taseen loppusumma oli kesäkuun 2017 lopussa 97,8 miljoonaa euroa (84,8), josta omaa pääomaa oli 37,7 miljoonaa euroa (5,8). Nettovelka oli 32,5 miljoonaa euroa (55,9). Silmäasema listautui Nasdaq Helsingin päälistalle kesäkuussa. Tässä yhteydessä Silmäasemalla oli osakeanti, jolla se keräsi noin 35 miljoonan euron bruttovarat. Näitä varoja käytettiin konsernin pääomarakenteen vahvistamiseen; osakaslainat maksettiin kokonaisuudessaan pois ja pankkilainoja lyhennettiin 24 miljoonalla eurolla. Silmäaseman nettokäyttöpääoma oli kesäkuun lopussa -5,8 miljoonaa euroa (-3,8). Liiketoiminnan nettorahavirta oli 2,7 miljoonaa euroa (4,7). Omavaraisuusaste oli katsauskauden lopussa 39,5 % (6,9 %). Osake ja osakkeenomistajat Silmäaseman rekisteröityjen osakkeiden kokonaismäärä 30.6.2017 oli 14 248 805 kappaletta ja yhtiön kaupparekisteriin merkitty osakepääoma 80 000 euroa. Kesäkuun 2017 lopussa yhtiön hallussa ei ollut omia osakkeita. Silmäaseman osakkeen kaupankäynti alkoi 9.6.2017 Nasdaq Helsingin prelistalla kaupankäyntitunnuksella SILMA. Kaupankäynti päälistalla alkoi 13.6.2017. Listautumista edeltäneessä listautumisannissa Silmäasema laski liikkeeseen 5 099 057 uutta osaketta. Listautumisen tavoitteena oli tukea Silmäaseman kasvustrategiaa, vahvistaa pääomarakennetta ja parantaa Silmäaseman tunnettuutta niin yleisön ja yhteistyökumppaneiden keskuudessa kuin työnantajana. Silmäaseman osakkeen lopullinen merkintähinta listautumisannissa oli 6,90 euroa osakkeelta. Osakkeen korkein noteeraus kesäkuussa oli 8,94 euroa ja alin 7,20. Kaupankäyntivolyymilla painotettu keskihinta oli kesäkuussa 7,87 euroa osakkeelta. Päätöskurssi 30.6.2017 oli 8,31 euroa, jolloin Silmäaseman osakekannan markkina-arvo oli 118 407 570 euroa. Osakkeen kokonaisvaihto oli kesäkuussa 44 172 782 euroa, ja kaupankäynnin volyymi oli 6 151 213 osaketta. Nämä luvut sisältävät Silmäaseman listautumiseen liittyvän osakemyynnin. Rekisteröityjen osakkeenomistajien määrä oli katsauskauden lopussa 6 095, mukaan lukien hallintarekisterit. Hallintarekisteröityjen ja suorien ulkomaisten osakkeenomistajien osuus katsauskauden lopussa oli 16,34 %. 5
Silmäasema Oyj:n suurimmat kotimaiset omistajat 30.6.2017 olivat Intera Fund II (16,68 %), Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö (5,97 %) sekä työeläkevakuutusyhtiöt Varma (4,57 %) ja Elo (4,42 %). Kymmenen suurinta osakkeenomistajaa omistivat katsauskauden lopussa yhteensä 46,93 % Silmäaseman osakkeista ja äänimäärästä. Liputusilmoitukset Janus Henderson Group plc ilmoitti, että sen omistus nousi 13.6.2017 tehtyjen kauppojen seurauksena 838 239 osakkeeseen eli 5,88 prosenttiin Silmäasema Oyj:n osakkeista ja äänimäärästä. Hallinto ja johtaminen Osakkeenomistajien yksimielisellä päätöksellä 10.5.2017 päätettiin vahvistaa tilinpäätös 31.12.2016 päättyneeltä tilikaudelta. Lisäksi hallituksen ehdotuksen mukaisesti päätettiin, ettei osinkoa jaeta ja että emoyhtiön tilikauden voitto 1 472 073,13 euroa siirretään lisäämään yhtiön omaa pääomaa. Vastuuvapaus myönnettiin hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle. Silmäasema Oyj:n hallituksen jäseniksi valittiin Juha Saarinen (puheenjohtaja), Tuomas Lang, Maisa Romanainen (varapuheenjohtaja), Tuomas Sarkola, Torsti Sihvola ja Kaisa Vikkula. Yhtiön tilintarkastajaksi valittiin tilintarkastusyhteisö PricewaterhouseCoopers Oy ja päävastuullisena tilintarkastajana jatkaa KHT Janne Rajalahti. Hallitus valitsi keskuudestaan hallituksen tarkastusvaliokuntaan Kaisa Vikkulan (puheenjohtaja), Juha Saarisen ja Tuomas Sarkolan. Yhtiön ylimääräinen yhtiökokous 22.5.2017 päätti antaa yhteensä 6 862 311 yhtiön uutta osaketta maksutta osakkeenomistajille heidän osakeomistuksensa suhteessa (split). Kutakin olemassa olevaa osaketta kohden annettiin kolme uutta osaketta. Osakeannin jälkeen yhtiön osakkeiden määrä nousi yhteensä 9 149 748 osakkeeseen. Yhtiön ylimääräinen yhtiökokous 22.5.2017 päätti valtuuttaa hallituksen päättämään osakeannista, osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta ja omien osakkeiden hankkimisesta Silmäasema-konsernin avainhenkilöiden osakepalkkiojärjestelmää varten. Annettavien osakkeiden lukumäärä voi olla enintään 100 000 osaketta ja ne voidaan antaa yhdessä tai useammassa erässä. Antivaltuutus on voimassa 30.6.2020 saakka. Yhtiön ylimääräinen yhtiökokous 22.5.2017 päätti perustaa osakkeenomistajien nimitystoimikunnan, joka vuosittain valmistelee hallituksen jäsenten valintaa ja palkitsemista koskevat ehdotukset yhtiökokoukselle. Yhtiön ylimääräinen yhtiökokous 22.5.2017 valtuutti hallituksen päättämään enintään 10 000 000 osakkeen antamisesta yhdessä tai useammassa erässä osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poiketen. Osakeantivaltuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2018 saakka. Silmäaseman hallitus päätti 8.6.2017 edellä mainitun osakeantivaltuutuksen perustella antaa osakeannilla 5 099 057 uutta osaketta, minkä jälkeen yhtiön osakkeiden kokonaismäärä nousi 14 248 805 osakkeeseen. Verotarkastus Verohallinto antoi 20.6.2017 Silmäaseman arvonlisäverotusta koskevan verotuspäätöksensä suoritettuun verotarkastukseen liittyen. Verohallinnon päätöksen mukaan Silmäasema Optiikka Oy:n maksettavaksi tulee nettovaikutukseltaan noin 1,4 miljoonaa euroa arvonlisäveroja vuosilta 2014 2016 sekä noin 150 tuhannen euron veronkorotus. Tämä päätös vastaa tietoa, joka kerrottiin Silmäaseman listalleottoesitteessä toukokuussa 2017. Lisäksi Verohallinto määräsi noin 135 tuhatta euroa viivästyskorkoja. Silmäasema maksoi kaikki edellä mainitut maksut heinäkuussa 2017. Silmäasema uskoo arvonlisäverokäsittelyn muutoksen vaikutuksen olevan väliaikainen ja Silmäasema tulee valittamaan päätöksestä. Tämän vuoksi Silmäasema eliminoi jatkossakin arvonlisäveron vähennyskäytännön muutoksen vaikutuksen raportoidessaan oikaistua käyttökatetta ja oikaistua liiketulosta. Silmäasema antoi verotarkastuksen lopputuloksesta pörssitiedotteen 20.6.2017. Muutokset konsernirakenteessa Katsauskaudella on toteutettu seuraavat tytäryhtiöfuusiot: SFG Bidco Oy fuusioitiin 1.1.2017 SFG Holding Oy:öön (nykyinen Silmäasema Oyj), Oy Brillo Ab fuusioitiin 1.1.2017 Silmäasema Fennica Oy:öön (nykyinen Silmäasema Optiikka Oy) ja Vaasan Laserklinikka Oy fuusioitiin 1.1.2017 Silmäsairaala Fennica Oy:öön (nykyinen Silmäasema Sairaala Oy). 6
Liiketoiminnan lähiajan riskit ja epävarmuustekijät Julkisen sektorin rakennemuutoksilla ja terveydenhuollon sääntelyn muutoksilla saattaa olla vaikutusta Silmäaseman liiketoimintaan. Suunnitteilla olevan sosiaali- ja terveydenhuollon palvelurakenneuudistuksen (sote-uudistus) tulevat kokonaisvaikutukset sekä muut muutokset sosiaali- ja terveydenhuollon järjestämisessä ovat vaikeasti ennustettavissa. Linjaukset saattavat vaikuttaa Silmäaseman kannattavuuteen ja kasvumahdollisuuksiin. Silmäaseman liikevaihdosta yli 90 % tulee kuitenkin toiminnasta, kuten silmälasien, piilolasien ja taittovirheleikkausten myynnistä, joka on jo tällä hetkellä vapaan kilpailun piirissä. Tämä toiminta ei siten ole suoraan riippuvainen nyt suunnitteilla olevasta soteratkaisusta. Tähän liikevaihdon osaan sote-ratkaisulla arvioidaan olevan vain vähäisiä vaikutuksia. Liiketoiminnan riskiä kasvattaa Silmäaseman voimakas kasvustrategia. Uusien toimipisteiden perustaminen, oikeiden liikepaikkojen löytäminen ja yritysostot vaativat hyvää etukäteisvalmistelua ja vahvaa integrointiosaamista. Kasvustrategia vaatii jatkossakin osaavaa henkilökuntaa sekä panostusta organisaation kehittämiseen ja avainhenkilöihin. Uuden oppiminen ja tuloksellisen kasvun hallinta vaativat erityistä huomioita motivoivaan ja tavoitteelliseen ihmisten johtamiseen sekä uusien toimintamallien kehittämiseen ja hallittuun toteuttamiseen. Silmäkirurgian kilpailukenttä on muuttunut lähemmäksi tavanomaisia kuluttajamarkkinoita. Silmäaseman on kyettävä muuttamaan omia liiketoimintamallejaan entistä enemmän kysyntä- ja kuluttajalähtöisiksi. Silmäasema seuraa muutoksia markkinoilla ja tekee mm. jatkuvaa kilpailijaseurantaa. Silmäasema käyttää liiketoiminnassaan useita erilaisia tietojärjestelmiä. Järjestelmien kriittisyyttä analysoidaan ja riskejä minimoidaan osana riskienhallintaa. Silmäasemalla on lisäksi meneillään ja suunnitteilla useita merkittäviä tietojärjestelmähankkeita. Tietojärjestelmähankkeiden riskejä pyritään pienentämään mm. tarkalla projektiohjauksella. Terveydenhuoltoon liittyvät potilasvastuut, joista suurin vastuu on kuitenkin lääkäreillä. Näitä riskejä vastaan yhtiö on suojautunut asianmukaisin vastuuvakuutuksin. Muita vahinkoriskejä vastaan yhtiö on suojautunut lakisääteisten vakuutusten lisäksi mm. vapaaehtoisten omaisuuteen, liiketoiminnan keskeytymiseen sekä eräisiin vastuisiin kohdistuvien vakuutusten avulla. Silmäaseman riskienhallinnan pääperiaatteet on kuvattu verkkosivulla silmaasema.fi/sijoittajat Katsauskauden jälkeiset tapahtumat Katsauskauden jälkeen ei ole ollut olennaisia tapahtumia. Taloudellinen raportointi Silmäaseman osavuosikatsaus tammi syyskuulta 2017 julkaistaan 10.11.2017. SILMÄASEMA OYJ Hallitus Lisätietoja antavat: Toimitusjohtaja Pasi Kohmo, puhelin. 050 331 7015, pasi.kohmo@silmaasema.fi Talousjohtaja Anu Kankkunen, puhelin 050 669 69, anu.kankkunen@silmaasema.fi Silmäaseman viestintä, ir@silmaasema.fi 7
KONSERNIN KESKEISET TUNNUSLUVUT tuhatta euroa ellei toisin ilmoitettu 4 6/2017 4 6/2016 Muutos % 1 6/2017 1 6/2016 Muutos % 1 12/2016 Liikevaihdon kasvu Liikevaihto 31 436 27 280 15,2 % 61 087 51 686 18,2 % 101 345 Vertailukelpoisen liikevaihdon kasvu, % 1,4 % 4,8 % -1,1 % Tuloslaskelma Myyntikate 18 030 15 176 18,8 % 34 490 28 356 21,6 % 56 637 Myyntikate % 57,4 % 55,6 % 56,5 % 54,9 % 55,9 % Käyttökate 657 3 339-80,3 % 2 685 5 241-48,8 % 10 295 Käyttökate % 2,1 % 12,2 % 4,4 % 10,1 % 10,2 % Oikaistu käyttökate 3 963 3 717 6,6 % 6 745 5 980 12,8 % 11 951 Oikaistu käyttökate % 12,6 % 13,6 % 11,0 % 11,6 % 11,8 % Liiketulos -641 2 183-129,4 % 157 3 010-94,8 % 5 508 Liiketulos % -2,0 % 8,0 % 0,3 % 5,8 % 5,4 % Oikaistu liiketulos 2 739 2 561 7,0 % 4 291 3 749 14,4 % 7 164 Oikaistu liiketulos % 8,7 % 9,4 % 7,0 % 7,3 % 7,1 % Tulos ennen veroja -1 928 1 127-271,0 % -1 851 834-321,8 % 867 Tulos ennen veroja % -6,1 % 4,1 % -3,0 % 1,6 % 0,9 % Tilikauden tulos -1 692 833-303,1 % -1 717 530-424,2 % 470 Tilikauden tulos % -5,4 % 3,1 % -2,8 % 1,0 % 0,5 % Osakekohtainen tulos (EPS) laimentamaton -0,16 0,09-0,18 0,06 0,05 Rahoituksen tunnusluvut Nettovelat 32 496 55 914 58 432 Nettovelat / Oikaistu käyttökate (leverage) 2,6 4,7 4,9 Nettovelkaantumisaste (gearing) 86,2 % 966,4 % 992,8 % Omavaraisuusaste 39,5 % 6,9 % 6,8 % Sijoitetun pääoman tuotto-% (ROCE) 0,2 % 4,9 % 8,6 % Oman pääoman tuotto-% (ROE) -7,9 % 9,6 % 8,5 % Investoinnit Operatiivinen 3 208 2 625 22,2 % 4 468 Yrityskaupat 6 093 5 794 5,2 % 6 664 Yhteensä 9 302 8 420 10,5 % 11 132 Liiketoiminnan rahavirta 2 657 4 743 4 286 Henkilöstö kauden lopussa FTE - työsuhteessa oleva henkilökunta 618 479 29,2 % 533 Toimipaikat (kpl) Myymälät - omat 134 98 36,7 % 107 Myymälät - ketju 19 38-50,0 % 33 13 13 0,0 % 13 Koko ketju 166 149 11,4 % 153 Myynnin volyymi (kpl) - omat toimipaikat Myydyt silmälasit 36 839 33 434 10,2 % 83 657 66 005 26,7 % 136 699 Myydyt aurinkolasit 29 347 24 732 18,7 % 45 987 35 092 31,0 % 55 181 8
SEGMENTTIEN KESKEISET TUNNUSLUVUT tuhatta euroa ellei toisin ilmoitettu Optinen kauppa ja silmäterveydenhuolto Kohdistamattomat Optinen kauppa ja silmäterveydenhuolto Kohdistamattomat Liikevaihdon kasvu Liikevaihto 31 436 21 583 9 853 61 087 41 748 19 340 Kasvu yhteensä, % 15,2 % 23,1 % 1,1 % 18,2 % 26,0 % 4,3 % Vertailukelpoisen liikevaihdon kasvu, % 1,4 % 1,5 % 1,1 % 4,8 % 5,8 % 3,0 % Tuloslaskelma Käyttökate 657 117 1 997-1 457 2 685 1 234 3 281-1 830 Käyttökate % 2,1 % 0,5 % 20,3 % 4,4 % 3,0 % 17,0 % Oikaistu käyttökate 3 963 2 195 1 767 6 745 3 693 3 052 Oikaistu käyttökate % 12,6 % 10,2 % 17,9 % 11,0 % 8,8 % 15,8 % Liiketulos -641-640 1 456-1 457 157-235 2 222-1 830 Liiketulos % -2,0 % -3,0 % 14,8 % 0,3 % -0,6 % 11,5 % Oikaistu liiketulos 2 739 1 513 1 226 4 291 2 299 1 993 Oikaistu liiketulos % 8,7 % 7,0 % 12,4 % 7,0 % 5,5 % 10,3 % Investoinnit Operatiivinen 3 208 2 256 952 Yrityskaupat 6 093 5 986 107 Yhteensä 9 302 8 243 1 059 tuhatta euroa ellei toisin ilmoitettu Optinen kauppa ja silmäterveydenhuolto Kohdistamattomat Optinen kauppa ja silmäterveydenhuolto Kohdistamattomat Liikevaihdon kasvu Liikevaihto 27 280 17 537 9 743 51 686 33 141 18 545 Tuloslaskelma Käyttökate 3 339 1 800 1 653-114 5 241 2 649 2 709-117 Käyttökate % 12,2 % 10,3 % 17,0 % 10,1 % 8,0 % 14,6 % Oikaistu käyttökate 3 717 1 935 1 781 5 980 3 097 2 883 Oikaistu käyttökate % 13,6 % 11,0 % 18,3 % 11,6 % 9,3 % 15,5 % Liiketulos 2 183 1 173 1 124-114 3 010 1 429 1 698-117 Liiketulos % 8,0 % 6,7 % 11,5 % 5,8 % 4,3 % 9,2 % Oikaistu liiketulos 2 561 1 309 1 252 3 749 1 878 1 872 Oikaistu liiketulos % 9,4 % 7,5 % 12,8 % 7,3 % 5,7 % 10,1 % Investoinnit Operatiivinen 2 625 2 458 167 Yrityskaupat 5 795 739 5 056 Yhteensä 8 420 3 197 5 223 tuhatta euroa ellei toisin ilmoitettu 4 6/2017 1 6/2017 4 6/2016 1 6/2016 1 12/2016 Optinen kauppa ja silmäterveydenhuolto Kohdistamattomat Liikevaihdon kasvu Liikevaihto 101 345 66 511 34 834 Kasvu yhteensä, % 8,6 % 11,6 % 3,4 % Vertailukelpoisen liikevaihdon kasvu, % -1,1 % -1,1 % -1,2 % Tuloslaskelma Käyttökate 10 295 6 373 4 838-916 Käyttökate % 10,2 % 9,6 % 13,9 % Oikaistu käyttökate 11 951 6 931 5 020 Oikaistu käyttökate % 11,8 % 10,4 % 14,4 % Liiketulos 5 508 3 747 2 678-916 Liiketulos % 5,4 % 5,6 % 7,7 % Oikaistu liiketulos 7 164 4 305 2 860 Oikaistu liiketulos % 7,1 % 6,5 % 8,2 % Investoinnit Operatiivinen 4 468 4 138 330 Yrityskaupat 6 664 1 608 5 056 Yhteensä 11 132 5 746 5 386 9
KONSERNIN TULOSLASKELMA JA LAAJA TULOSLASKELMA tuhatta euroa Liitetieto 4 6/2017 4 6/2016 1 6/2017 1 6/2016 1 12/2016 Liikevaihto 2.2 31 436 27 280 61 087 51 686 101 345 Liiketoiminnan muut tuotot 2.2 243 37 272 38 41 Materiaalit ja palvelut 2.4-13 649-12 142-26 869-23 368-44 748 Henkilöstökulut 3.0-8 145-6 107-15 885-12 484-24 832 Liiketoiminnan muut kulut 2.4-9 228-5 730-15 920-10 631-21 511 Käyttökate 657 3 339 2 685 5 241 10 295 Poistot 2.4-1 298-1 156-2 528-2 231-4 786 Liiketulos -641 2 183 157 3 010 5 508 Rahoitustuotot- ja kulut -1 287-1 055-2 008-2 176-4 642 Voitto ennen veroja -1 928 1 127-1 851 834 867 Tuloverot 236-294 133-305 -397 Tilikauden tulos -1 692 833-1 717 530 470 Tilikauden laaja tulos -1 692 833-1 717 530 470 Tilikauden voiton jakautuminen: Emoyhtiön omistajille -1 692 833-1 717 530 470 Tilikauden tulos -1 692 833-1 717 530 470 Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön omistajille -1 692 833-1 717 530 470 Tilikauden laaja tulos -1 692 833-1 717 530 470 Yhtiön omistajille kuuluvasta voitosta laskettu osakekohtainen tulos: Osakekohtainen tulos, laimentamaton (euroa) 2.5-0,16 0,09-0,18 0,06 0,05 Osakekohtainen tulos, laimennettu (euroa) 2.5-0,16 0,09-0,18 0,06 0,05 10
KONSERNIN TASE tuhatta euroa Liitetieto 30.6.2017 30.6.2016 31.12.2016 VARAT Pitkäaikaiset varat Aineelliset hyödykkeet 6.1 11 978 11 503 11 260 Aineettomat hyödykkeet 6.1 3 194 3 124 3 181 Liikearvo 2.3 60 819 54 555 55 290 Muut saamiset 0 36 0 Laskennalliset verosaamiset 575 471 475 Pitkäaikaiset varat yhteensä 76 566 69 688 70 206 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 7 725 5 858 5 934 Myyntisaamiset ja muut saamiset 5 217 3 845 4 581 Kauden tuloverosaamiset 1 072 446 114 Rahavarat 7 218 5 008 7 118 Lyhytaikaiset varat yhteensä 21 232 15 157 17 747 VARAT YHTEENSÄ 97 798 84 845 87 953 OMA PÄÄOMA JA VELAT Oma pääoma Osakepääoma 5.2 80 3 3 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 5.2 39 126 5 708 5 868 Kertyneet voittovarat 201-454 -454 Tilikauden tulos -1 717 530 470 Yhtiön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä 37 690 5 786 5 886 Määräysvallattomien omistajien osuudet 0 0 0 Oma pääoma yhteensä 37 690 5 786 5 886 Velat Pitkäaikaiset velat Pitkäaikaiset rahoitusvelat 5.1 39 175 58 323 62 828 Koronvaihtosopimukset 5.1 176 390 269 Muut pitkäaikaiset velat 5 0 Laskennalliset verovelat 497 361 590 Pitkäaikaiset velat yhteensä 39 853 59 073 63 686 Lyhytaikaiset velat Lyhytaikaiset rahoitusvelat 5.1 539 2 599 2 723 Koronvaihtosopimukset 5.1 119 117 120 Ostovelat ja muut velat 18 986 16 720 15 145 Kauden tuloverovelat 611 550 395 Lyhytaikaiset velat yhteensä 20 255 19 986 18 382 Velat yhteensä 60 108 79 059 82 067 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 97 798 84 845 87 953 11
LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA tuhatta euroa Liitetieto Osakepääoma Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Osakeanti Kertyneet voittovarat Oma pääoma yhteensä Oma pääoma 1.1.2016 3 5 668 0-454 5 216 Tilikauden tulos 530 530 Tilikauden laaja tulos 0 0 0 530 530 Liiketoimet omistajien kanssa: Osakeanti 40 40 Oma pääoma 30.6.2016 3 5 668 40 76 5 786 Oma pääoma 1.1.2016 3 5 668 0-454 5 216 Tilikauden tulos 470 470 Tilikauden laaja tulos 0 0 0 470 470 Liiketoimet omistajien kanssa: Osakeanti 200 0 200 Oma pääoma 31.12.2016 3 5 868 0 16 5 886 Oma pääoma 1.1.2017 3 5 868 0 16 5 886 Tilikauden tulos -1 717-1 717 Tilikauden laaja tulos 0 0 0-1 717-1 717 Liiketoimet omistajien kanssa: Osakepääoman korotus 78-78 0 Osakeanti 5.2 33 336 183 33 519 Osakepalkkiojärjestelmä 2 2 Oma pääoma 30.6.2017 80 39 126 0-1 516 37 690 12
KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA tuhatta euroa Liitetieto 1 6/2017 1 6/2016 1 12/2016 Liiketoiminnan rahavirrat Tilikauden tulos -1 717 530 470 Oikaisut: Poistot ja arvonalentumiset 2.4 2 528 2 231 4 786 Muut liiketoimet, joihin ei liity maksutapahtumaa -91 0-93 Rahoituskulut, netto 2 008 2 176 4 642 Tuloverot -133 305 397 Käyttöpääoman muutokset Myyntisaamisten ja muiden saamisten muutos -544-57 -844 Vaihto-omaisuuden muutos -863-1 013-928 Ostovelkojen ja muiden velkojen muutos 3 828 1 563 2 551 Maksetut korot -1 324-827 -6 662 Muut rahoituserät, netto -223-138 -314 Maksetut tuloverot -811-26 282 Liiketoiminnasta kertynyt nettorahavirta 2 657 4 743 4 286 Investointien rahavirrat Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden hankinta 6.1-2 559-1 806-2 977 Aineettomien hyödykkeiden hankinta 6.1-650 -819-1 492 Liiketoiminnan hankinnat vähennettynä hankituilla rahavaroilla 2.3-6 093-5 794-6 664 Lainasaamisten takaisinmaksut 6 0 47 Investointeihin käytetty nettorahavirta -9 296-8 420-11 085 Rahoituksen rahavirrat Osakkeiden liikkeeseenlasku 33 334 40 199 Pitkäaikaisten lainojen nostot 4 775 7 021 62 289 Lainojen takaisinmaksut -24 000-1 244-36 379 Osakaslainojen nostot 0 110 110 Osakaslainojen takaisinmaksut -7 080 0-14 704 Rahoitusleasingsopimuksiin perustuvat maksut -291-479 -835 Rahoitukseen käytetty nettorahavirta 6 738 5 448 10 680 Rahavarojen nettovähennys(-)/-lisäys 100 1 771 3 881 Rahavarat tilikauden alussa 7 118 3 237 3 237 Rahavarat tilikauden lopussa 7 218 5 008 7 118 13
KONSERNIN PUOLIVUOSIKATSAUKSEN LIITETIEDOT 1 Yleiset tiedot 1.1 Laatimisperusta Laatimisperusta Silmäaseman osavuositiedot on laadittu (IAS) 34 Osavuosikatsaukset -standardin ja Silmäaseman vuoden 2016 tilinpäätöksessä esitettyjen laatimisperiaatteiden mukaan. Silmäaseman laatimisperiaatteissa ei ole tapahtunut muutoksia kauden aikana. Osavuositiedot eivät sisällä kaikkia vuoden 2016 konsernitilinpäätöksessä esitettyjä liitetietoja ja täten sitä tulee lukea yhdessä vuoden 2016 konsernitilinpäätöksen kanssa. Silmäaseman hallitus on hyväksynyt nämä osavuositiedot kokouksessaan 17.8.2017. Näitä osavuositietoja ei ole tilintarkastettu. Osavuositietoja laadittaessa tehdyt kirjanpidolliset arviot ja harkintaan perustuvat ratkaisut Osavuositietojen laatiminen edellyttää, että johto tekee kirjanpidollisia arvioita ja harkintaan perustuvia ratkaisuja sekä oletuksia, jotka vaikuttavat laadintaperiaatteiden soveltamiseen ja varojen, velkojen, tuottojen ja kulujen kirjanpitoarvioihin. Toteumat voivat poiketa tehdyistä arvioista ja ratkaisuista. Arvioita ja ratkaisuja käydään läpi säännöllisesti. Arvioiden muutokset esitetään sillä kaudella, jona muutos tapahtuu, jos muutos vaikuttaa vain yhteen kauteen. Jos se vaikuttaa sekä tarkasteltavana olevaan kauteen että tuleviin kausiin, muutokset esitetään tarkasteltavana olevalla kaudella ja tulevilla kausilla. Näiden osavuositietojen laatimisen yhteydessä johdon tekemät merkittävät konsernin laadintaperiaatteisiin ja keskeisimpiin epävarmuustekijöihin liittyneet arviot ovat samoja, joita sovellettiin konsernitilinpäätöksessä 2016. 14
2 Toiminnan tulos 2.1 Raportoitavat segmentit Silmäasema raportoi liiketoimintansa kahden liiketoimintasegmentin alla yhdenmukaisesti johdon raportoinnin kanssa ja raportoi segmenttien tunnuslukuina liikevaihtoa, oikaistua käyttökatetta, käyttökatetta, oikaistua liiketulosta ja liiketulosta: Optinen kauppa ja silmäterveydenhuolto-segmentti vastaa Silmäaseman optisen vähittäiskaupan liiketoiminnasta. Segmenttiin kuuluvat myös silmälääkäri- ja optikkopalvelut sekä työnäkemisen palvelut. -segmentti vastaa Silmäaseman silmäsairaalapalveluista. Palvelut koostuvat silmäkirurgisista leikkauksista, silmälääkärien ja optikkojen vastaanottokäynneistä, silmätutkimuksista, silmäluomileikkauksista ja silmien alueen pientoimenpiteistä 4 6/2017 1 6/2017 Optinen Optinen kauppa ja Silmäklinikamattomat silmäterveyklinikamattomat Kohdista- kauppa ja Silmä- Kohdista- silmäterveydenhuoltdenhuolto tuhatta euroa Liikevaihto 21 583 9 853 31 436 41 748 19 340 61 087 Oikaistu käyttökate 2 195 1 767 3 963 3 693 3 052 6 745 Oikaisut -2 078 230-1 457-3 305-2 459 229-1 830-4 060 Käyttökate 117 1 997-1 457 657 1 234 3 281-1 830 2 685 Poistot -757-541 -1 298-1 469-1 060-2 528 Oikaistu liiketulos 1 513 1 226 2 739 2 299 1 993 4 291 Oikaisut -2 153 230-1 457-3 380-2 533 229-1 830-4 134 Liiketulos -640 1 456-1 457-641 -235 2 222-1 830 157 4 6/2016 1 6/2016 Optinen Optinen kauppa ja Silmäklinikamattomat silmäterveyklinikamattomat Kohdista- kauppa ja Silmä- Kohdista- silmäterveydenhuoltdenhuolto tuhatta euroa Liikevaihto 17 537 9 743 27 280 33 141 18 545 51 686 Oikaistu käyttökate 1 935 1 781 3 717 3 097 2 883 5 980 Oikaisut -136-128 -114-378 -448-174 -117-739 Käyttökate 1 800 1 653-114 3 339 2 649 2 709-117 5 241 Poistot -627-529 -1 156-1 220-1 011-2 231 Oikaistu liiketulos 1 309 1 252 2 561 1 878 1 872 3 749 Oikaisut -136-128 -114-378 -448-174 -117-739 Liiketulos 1 173 1 124-114 2 183 1 429 1 698-117 3 010 1 12/2016 Optinen kauppa ja Silmäklinikamattomat Kohdista- silmäterveydenhuolto tuhatta euroa Liikevaihto 66 511 34 834 101 345 Oikaistu käyttökate 6 931 5 020 11 951 Oikaisut -558-182 -916-1 656 Käyttökate 6 373 4 838-916 10 295 Poistot -2 626-2 160-4 786 Oikaistu liiketulos 4 305 2 860 7 164 Oikaisut -558-182 -916-1 656 Liiketulos 3 747 2 678-916 5 508 15
Käyttökatteen ja liiketuloksen oikaisut on esitetty alla olevissa taulukoissa. 4 6/2017 Optinen kauppa ja Kohdistamattomat silmäterveydenhuolto tuhatta euroa Oikaistu käyttökate 2 195 1 767 0 3 963 Päättyneitä työsuhteita koskevat poikkeukselliset maksut 0 0 Kansainvälistymiskonseptin rakentamiskulut -77-77 n yritysjärjestelyjen asiantuntijakulut -9-1 274-1 282 Aikaisempia jaksoja koskevat alv-seuraamusmaksut -1 867-1 867 Liiketoiminnan yrityskauppojen asiantuntijakulut -94-94 Liiketoiminnan yrityskauppojen varaston käyvän arvon oikaisu -32-32 Henkilöstöannissa saatu merkintäetu -183-183 Muutokset ehdollisissa lisäkauppahinnoissa 230 230 Oikaisut -2 078 230-1 457-3 305 Käyttökate 117 1 997-1 457 657 Oikaistu liiketulos 1 513 1 226 0 2 739 Päättyneitä työsuhteita koskevat poikkeukselliset maksut 0 Kansainvälistymiskonseptin rakentamiskulut -77-77 n yritysjärjestelyjen asiantuntijakulut -9-1 274-1 282 Aikaisempia jaksoja koskevat alv-seuraamusmaksut -1 941-1 941 Liiketoiminnan yrityskauppojen asiantuntijakulut -94-94 Liiketoiminnan yrityskauppojen varaston käyvän arvon oikaisu -32-32 Henkilöstöannissa saatu merkintäetu -183-183 Muutokset ehdollisissa lisäkauppahinnoissa 230 230 Oikaisut -2 153 230-1 457-3 380 Liiketulos -640 1 456-1 457-641 1 6/2017 Optinen kauppa ja Kohdistamattomat silmäterveydenhuolto tuhatta euroa Oikaistu käyttökate 3 693 3 052 0 6 745 Päättyneitä työsuhteita koskevat poikkeukselliset maksut -24-24 Kansainvälistymiskonseptin rakentamiskulut -163-163 n yritysjärjestelyjen asiantuntijakulut -17-1 -1 647-1 665 Aikaisempia jaksoja koskevat alv-seuraamusmaksut -1 867-1 867 Liiketoiminnan yrityskauppojen asiantuntijakulut -285-285 Liiketoiminnan yrityskauppojen varaston käyvän arvon oikaisu -103-103 Henkilöstöannissa saatu merkintäetu -183-183 Muutokset ehdollisissa lisäkauppahinnoissa 230 230 Oikaisut -2 459 229-1 830-4 060 Käyttökate 1 234 3 281-1 830 2 685 Oikaistu liiketulos 2 299 1 993 0 4 291 Päättyneitä työsuhteita koskevat poikkeukselliset maksut -24-24 Kansainvälistymiskonseptin rakentamiskulut -163-163 n yritysjärjestelyjen asiantuntijakulut -17-1 -1 647-1 665 Aikaisempia jaksoja koskevat alv-seuraamusmaksut -1 941-1 941 Liiketoiminnan yrityskauppojen asiantuntijakulut -285-285 Liiketoiminnan yrityskauppojen varaston käyvän arvon oikaisu -103-103 Henkilöstöannissa saatu merkintäetu -183-183 Muutokset ehdollisissa lisäkauppahinnoissa 230 230 Oikaisut -2 533 229-1 830-4 134 Liiketulos -235 2 222-1 830 157 16
4 6/2016 Optinen kauppa ja Kohdistamattomat silmäterveydenhuolto tuhatta euroa Oikaistu käyttökate 1 935 1 781 0 3 717 Päättyneitä työsuhteita koskevat poikkeukselliset maksut -23-23 n yritysjärjestelyjen asiantuntijakulut -59-2 -114-175 Liiketoiminnan yrityskauppojen asiantuntijakulut -31-126 -157 Liiketoiminnan yrityskauppojen varaston käyvän arvon oikaisu -24-24 Oikaisut -136-128 -114-378 Käyttökate 1 800 1 653-114 3 339 Oikaistu liiketulos 1 309 1 252 0 2 561 Päättyneitä työsuhteita koskevat poikkeukselliset maksut -23-23 n yritysjärjestelyjen asiantuntijakulut -59-2 -114-175 Liiketoiminnan yrityskauppojen asiantuntijakulut -31-126 -157 Liiketoiminnan yrityskauppojen varaston käyvän arvon oikaisu -24-24 Oikaisut -136-128 -114-378 Liiketulos 1 173 1 124-114 2 183 1 6/2016 Optinen kauppa ja Kohdistamattomat silmäterveydenhuolto tuhatta euroa Oikaistu käyttökate 3 097 2 883 0 5 980 Päättyneitä työsuhteita koskevat poikkeukselliset maksut -296-296 n yritysjärjestelyjen asiantuntijakulut -85-5 -117-207 Liiketoiminnan yrityskauppojen asiantuntijakulut -35-169 -204 Liiketoiminnan yrityskauppojen varaston käyvän arvon oikaisu -31-31 Oikaisut -448-174 -117-739 Käyttökate 2 649 2 709-117 5 241 Oikaistu liiketulos 1 878 1 872 0 3 749 Päättyneitä työsuhteita koskevat poikkeukselliset maksut -296-296 n yritysjärjestelyjen asiantuntijakulut -85-5 -117-207 Liiketoiminnan yrityskauppojen asiantuntijakulut -35-169 -204 Liiketoiminnan yrityskauppojen varaston käyvän arvon oikaisu -31-31 Oikaisut -448-174 -117-739 Liiketulos 1 429 1 698-117 3 010 1 12/2016 Optinen kauppa ja Kohdistamattomat silmäterveydenhuolto tuhatta euroa Oikaistu käyttökate 6 931 5 020 0 11 951 Päättyneitä työsuhteita koskevat poikkeukselliset maksut -296-296 Kansainvälistymiskonseptin rakentamiskulut -25-25 n yritysjärjestelyjen asiantuntijakulut -91-13 -916-1 021 Liiketoiminnan yrityskauppojen asiantuntijakulut -59-169 -227 Liiketoiminnan yrityskauppojen varaston käyvän arvon oikaisu -87-87 Oikaisut -558-182 -916-1 656 Käyttökate 6 373 4 838-916 10 295 Oikaistu liiketulos 4 305 2 860 0 7 164 Päättyneitä työsuhteita koskevat poikkeukselliset maksut -296-296 Kansainvälistymiskonseptin rakentamiskulut -25-25 n yritysjärjestelyjen asiantuntijakulut -91-13 -916-1 021 Liiketoiminnan yrityskauppojen asiantuntijakulut -59-169 -227 Liiketoiminnan yrityskauppojen varaston käyvän arvon oikaisu -87-87 Oikaisut -558-182 -916-1 656 Liiketulos 3 747 2 678-916 5 508 17
2.2 Liikevaihto ja liiketoiminnan muut tuotot Silmäasema tarjoaa asiakkailleen kaikki näkemisen tuotteet ja palvelut: optiset tuotteet, optikkopalvelut, silmätautien erikoislääkäripalvelut, silmäkirurgiset palvelut ja silmälaboratoriopalvelut. Palvelut ovat asiakkaan tavoitettavissa laajan myymälä- ja sairaalaverkoston kautta. Silmäasema-ketjussa oli Suomessa 30.6.2017 yhteensä 158 toimipaikkaa (30.6.2016: 149), joista omia myymälöitä oli 126 (30.6.2016 98) ja silmäsairaaloita 13 (30.6.2016 13). Ketjuyrittäjien myymälöitä oli 19 (30.6.2016: 38). Virossa oli 30.6.2017 kahdeksan optista myymälää. Liiketoiminnan muut tuotot koostuvat pääosin toimipaikkoihin liittyvistä muista vuokratuotoista ja vakuutuskorvauksista sekä huhti kesäkuun osavuosikaudella muutoksesta ehdollisissa kauppahintaveloissa. n liikevaihto jakautuu seuraavasti tuhatta euroa 4 6/2017 4 6/2016 1 6/2017 1 6/2016 1 12/2016 Tuotemyynti 18 408 14 698 35 128 27 761 56 225 Palvelumyynti 12 785 12 441 25 461 23 398 43 923 Rojaltit 243 141 498 526 1 197 Yhteensä 31 436 27 280 61 087 51 686 101 345 Liiketoiminnan muut tuotot tuhatta euroa 4 6/2017 4 6/2016 1 6/2017 1 6/2016 1 12/2016 Vakuutuskorvaukset 36 36 36 Muutos ehdollisessa lisäkauppahintavelassa 230 230 Muut vuokratuotot 13 1 42 2 5 Yhteensä 243 37 272 38 41 2.3 Kasvu yrityskaupoin tuhatta euroa Hankinnat yhteensä Yrityshankinnoissa suoritettu vastike Rahana maksettu kauppahinta 6 253 Ehdollinen kauppahinta 290 Määräysvallasta suoritettava kauppahinta 6 542 Yrityshankinnoissa suoritettu vastike yhteensä 6 542 Yrityshankintojen yhteydessä kirjatut varat ja velat (käyvät arvot) Aineelliset hyödykkeet 229 Aineettomat hyödykkeet - muut 1 Vaihto-omaisuus 846 Myyntisaamiset ja muut saamiset 98 Rahavarat 266 Laskennalliset verovelat -10 Ostovelat ja muut velat -415 Hankitut nettovarat ilman kilpailukieltosopimusta 1 013 Liikearvo 5 529 Yrityshankinnoissa hankitut kokonaisvarat 6 542 Tarkastelukauden 2017 yrityshankinnat Huhti kesäkuun välisenä aikana optista vähittäiskauppaa laajennettiin neljällä yrityskaupalla. Silmäasema osti huhtikuussa Siilin Silmä Oy:n ja Karollico Oy:n liiketoiminnat ja toukokuussa Valkeakosken Silmäasema Oy:n ja Kensocor Oy:n liiketoiminnat. Tammi maaliskuussa toteutettiin kuusi yrityskauppaa, yhteensä kymmenen myymälää. Lisäksi Virosta hankittiin Tallinna Optika Oü:n osakekanta. Tallinna Optikalla on kahdeksan optisen kaupan myymälää Virossa. Vuonna 2017 hankittujen nettovarojen alustavat yhteenlasketut käyvät arvot ja hankintahinnat on esitetty edellä olevassa taulukossa yhteenlaskettuina. 18
Hankintahetkellä suoritetut kauppahinnat maksettiin käteisellä, lukuun ottamatta tiettyjä myöhemmin käteisellä maksettavaksi tulevia ehdollisia kauppahintaosuuksia. Ehdollisen kauppahinnan alustava käypä arvo on määritetty hankintahetkellä, ja käyvän arvon muutokset kirjataan tulosvaikutteisesti. Yhteenlaskettu määräysvallasta suoritettava kauppahinta tammi kesäkuun 2017 hankinnoista oli 6,5 miljoonaa euroa. Näiden yritysostojen hankintamenolaskelmissa yksilöitävissä olevien omaisuuserien alustavaksi käyväksi nettoarvoksi arvioitiin 1,0 miljoonaa euroa. Myyntisaamiset koostuvat vähäisistä hankittujen yhtiöiden tavanomaisista saamisista, jotka ovat kurantteja. Liikearvo kasvoi 5,5 miljoonalla eurolla. Liikearvo koostuu hankittujen markkinaosuuksien, liiketoimintaosaamisten sekä odotettujen synergioiden arvosta. Liiketoimintahankintoihin liittyvä liikearvo on verotuksessa vähennyskelpoista. Huhti kesäkuussa oikaistiin edeltäneen 12 kk aikana toteutuneiden yrityskauppojen hankintahetken vaihto-omaisuuden arvostusta. Vaihto-omaisuuden arvostusta alennettiin 0,4 miljoonalla eurolla, joka lisättiin liikearvoon. Yrityshankinnoista syntyi tammi kesäkuussa 2017 välittömiä transaktiokuluja yhteensä 0,2 miljoonaa euroa. Transaktiokulut on kirjattu tulokseen ja esitetään liiketoiminnan muissa kuluissa ja niiden rahavirtavaikutus on esitetty liiketoiminnan rahavirroissa. Vuoden 2017 aikana loppuunsaatetut liiketoimintojen hankinnat eivät yksitellen tarkasteltuina tai kokonaisuutena olleet olennaisia konsernin kannalta. Vuonna 2017 hankitut liiketoiminnat kerryttivät konserniin liikevaihtoa huhti kesäkuussa yhteensä 1,9 miljoonaa euroa (1 6/2017: 3,2 miljoonaa euroa) ja nettotappiota yhteensä 0,2 miljoonaa euroa (1 6/2017: 0,5 miljoonaa euroa) ilman hankintoihin liittyvän mahdollisen rahoituksen vaikutusta. Tammi kesäkuun yrityshankinnoista maksettu määrä Osavuosikaudella yrityshankinnoista maksetut määrät vähennettynä hankituilla rahavaroilla: tuhatta euroa 1 6/2017 Rahana maksettu kauppahinta 6 253 Vähennetään hankitut rahavarat -266 Osavuosikaudella yrityshankintoihin liittyvistä ehdollisista kauppahintaosuuksista maksettu määrä 107 Yrityshankinnoista maksettu määrä yhteensä - investointien rahavirta 6 093 19
2.4 Liiketoiminnan kulut Osuus liikevaihdosta 4 6/2016 Osuus liikevaihdosta 1 6/2017 Osuus liikevaihdosta 1 6/2016 Osuus liikevaihdosta 1 12/2016 Osuus liikevaihdosta tuhatta euroa 4 6/2017 Materiaalit ja palvelut Ostot tilikauden aikana 7 839 24,9 % 6 504 23,8 % 15 344 25,1 % 12 773 24,7 % 23 590 23,3 % Varastojen muutos -284-0,9 % -54-0,2 % -1 073-1,8 % -1 013-2,0 % -1 021-1,0 % Ulkopuoliset palvelut 6 094 19,4 % 5 691 20,9 % 12 597 20,6 % 11 608 22,5 % 22 180 21,9 % Yhteensä 13 649 43,4 % 12 142 44,5 % 26 869 44,0 % 23 368 45,2 % 44 748 44,2 % Henkilöstökulut 8 145 25,9 % 6 107 22,4 % 15 885 26,0 % 12 484 24,2 % 24 832 24,5 % Liiketoiminnan muut kulut Vuokrakulut 1 718 5,5 % 1 416 5,2 % 3 371 5,5 % 2 777 5,4 % 5 734 5,7 % Markkinointikulut 1 791 5,7 % 1 438 5,3 % 3 600 5,9 % 2 604 5,0 % 5 543 5,5 % Ylläpito-, IT-, laite- ja kalustokulut 1 441 4,6 % 1 215 4,5 % 2 852 4,7 % 2 321 4,5 % 5 788 5,7 % Muut liikekulut 4 278 13,6 % 1 662 6,1 % 6 096 10,0 % 2 928 5,7 % 4 446 4,4 % Yhteensä 9 228 29,4 % 5 730 21,0 % 15 920 26,1 % 10 631 20,6 % 21 511 21,2 % Poistot hyödykeryhmittäin Aineelliset hyödykkeet 1 040 3,3 % 892 3,3 % 2 010 3,3 % 1 761 3,4 % 3 696 3,6 % Aineettomat hyödykkeet 258 0,8 % 264 1,0 % 518 0,8 % 469 0,9 % 1 090 1,1 % Yhteensä 1 298 4,1 % 1 156 4,2 % 2 528 4,1 % 2 231 4,3 % 4 786 4,7 % Silmäaseman liiketoiminnan kulut ovat tammi kesäkuussa pääosin kasvaneet toiminnan laajenemisen ja liikevaihdon kasvun seurauksena; liikevaihto oli 18,2 % suurempi kuin edellisvuoden vertailukaudella. Markkinointikulut kasvoivat suunnitelmallisesti johtuen lisääntyneistä markkinointipanostuksista etenkin brändi- ja silmäleikkausmainontaan sekä listautumiseen liittyvistä markkinointikuluista. Liiketoiminnan kulut sisältävät 4,1 miljoonaa euroa tavanomaisesta liiketoiminnasta poikkeavia kuluja, joista pääosa liittyy konsernin yritysjärjestelyihin, yhtiön listautumiseen, henkilöstöannissa saatuun merkintäetuun sekä muuttuneeseen arvonlisäverokäsittelyyn. Arvonlisäverokäsittelyn muutos Verohallinto on saanut päätökseen verotarkastuksen Silmäasema Oyj:n täysin omistamassa tytäryhtiössä Silmäasema Optiikka Oy:ssä. Verohallinnon päätöksen mukaan Silmäasema Optiikka Oy:n maksettavaksi tulee nettovaikutukseltaan noin 1,4 miljoonaa euroa arvonlisäveroja vuosilta 2014 2016 sekä 0,2 miljoonan euron veronkorotus. Lisäksi Verohallinto on määrännyt noin 0,1 miljoonaa euroa viivästyskorkoja. Nämä on maksettu heinäkuussa 2017. Tehty päätös arvonlisäverotuksesta vähentää maksettavaa elinkeinotuloveroa arviolta noin 0,1 miljoonaa euroa vuosien 2014 2016 ajalta. Silmäasema uskoo arvonlisäverokäsittelyn muutoksen vaikutuksen olevan väliaikainen ja Silmäasema tulee valittamaan päätöksestä. Tämän vuoksi Silmäasema eliminoi jatkossa arvonlisäveron vähennyskäytännön muutoksen vaikutuksen raportoidessaan oikaistua käyttökatetta ja oikaistua liiketulosta. Vuosilta 2014 2016 maksettavaksi tulevat arvonlisäverot 1,4 miljoonaa euroa on kirjattu liiketoiminnan muihin kuluihin. 20