WÄRTSILÄ OYJ ABP OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-SYYSKUU 217 25.1.217 Jaakko Eskola, konsernijohtaja 1 Wärtsilä PUBLIC 25.1.217 Q3 Tulospresentaatio 217
Keskeistä Q3/217 Tilauskertymä 1.354 milj. euroa, +19% Liikevaihto 1.178 milj. euroa, +9% Tilaus-laskutussuhde 1,15 (1,6) Vertailukelpoinen liiketulos 135 milj. euroa (123), mikä vastaa 11,4% liikevaihdosta (11,4) Tulos/osake,43 euroa (,43) Liiketoiminnan rahavirta 15 milj. euroa (189) Tilauskanta kauden lopussa 5.75 milj. euroa (5.24) 2
Vahvaa kehitystä tilauskertymässä 5 5 5 4 5 4 3 5 3 2 5 Kolmannen neljänneksen kehitys 1 6 1 4 1 2 1 1.354 19% 1.139 5% Services 2 1 5 8 6 35% Marine Solutions 1 5 4 2 26% Energy Solutions 213 214 215 216 217 Q3/216 Q3/217 Q1-Q3 Q4 3
Voimalaitostoimitukset tukivat liikevaihtoa 5 5 5 4 5 4 Kolmannen neljänneksen kehitys 1 6 3 5 3 2 5 1 4 1 2 1 1.79 9% 3% 1.178 Services 2 1 5 8 6-16% Marine Solutions 1 5 4 2 83% Energy Solutions 213 214 215 216 217 Q3/216 Q3/217 Q1-Q3 Q4 4
Liikevaihto liiketoiminnoittain 1-9/217 Services 45% (48) Marine Solutions 27% (36) Energy Solutions 28% (16) 5
Tilaus-laskutussuhde 5 5 1,4 5 4 5 4 1,5 1,6,98 1,3 1,19 1,2 1, 3 5 3,8 2 5,6 2 1 5,4 1 5,2 213 214 215 216 1-9/217 Tilauskertymä Liikevaihto Tilaus-laskutussuhde, 6 Wärtsilä PUBLIC 25.1.217 Q3 Tulospresentaatio 217
Tilauskannan jakauma 3 5 3 2 5 2 1 5 1 5 Toimitus tänä vuonna 3.9.216 3.9.217 Toimitus seuraavana vuonna Toimitus seuraavaa vuotta myöhemmin 7
Muutokset toimitusten ajoituksessa tukivat liiketulosta 7 14% 6 5 11,2% 11,9% 12,2% 12,1% 12% 1% 4 Katsauskauden kehitys 14% 35 12% 4 8% 3 1,2% 1,% 1% 3 2 6% 4% 25 2 15 8% 6% 1 2% 1 5 4% 2% 213 214 215 216 % 1-9/216 1-9/217 % Vertailukelpoinen liiketulos % liikevaihdosta Vuoden 217 kolmannen neljänneksen vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät sisältävät 4 milj. euroa (2) rakennejärjestelykuluja. Katsauskaudella tammi-syyskuu 217 rakennejärjestelykulut olivat 19 milj. euroa (29). Vuoden 213 luvut sisältävät sekä lopetetut että jatkuvat toiminnot. 8
SERVICES 9
SERVICES Services-liikevaihtoon vaikuttivat offshore-segmentin haasteet ja huoltoprojektien pienemmät volyymit 2 4 2 2 2 1 8 1 6 Kolmannen neljänneksen kehitys 7 1 4 1 2 6 5 512 3% 526 1 4 8 6 3 4 2 2 1 213 214 215 216 217 Q3/216 Q3/217 Q1-Q3 Q4 1 Wärtsilä PUBLIC 25.1.217 Q3 Tulospresentaatio 217
SERVICES Liikevaihdon jakauma 1-9/217 Tuotealueittain Segmenteittäin Varaosat 5% (5) Kenttähuolto 22% (23) Merivoimat 8% (8) Erikoisalukset 7% (8) Offshore 8% (9) Voimalaitokset 39% (38) Sopimukset 17% (15) Projektit 1% (11) Kauppalaivat 23% (24) Matkustajalaivat 15% (13) Yhteensä 1.561 milj. euroa (1.554) 11
MW SERVICES Huoltosopimusten piirissä olevan asennetun laitekannan kehitys 2 3% 18 16 25% 14 2% 12 1 15% 8 6 1% 4 2 5% 29 21 211 212 213 214 215 216 1-9/217 % Energy Solutions -huoltosopimukset, MW % Energy Solutions -laitekannasta Marine Solutions -huoltosopimukset, MW % Marine Solutions -laitekannasta 12 Wärtsilä PUBLIC 25.1.217 Q3 Tulospresentaatio 217
Wärtsilä takaa GasLogin LNGkuljetusalusten toiminnan ja ennakoitavuuden Kahdeksan LNG-kuljetusalusta kattava huoltosopimus laajentaa Wärtsilän ja GasLogin välistä yhteistyötä Wärtsilän digitaaliset palvelut mahdollistavat vianpaikannuksen, moottorien hienosäädöt sekä ohjelmistopäivitykset etänä Reaaliaikaisen asennusdatan käyttäminen mahdollistaa asennusten optimaalisen hyödyntämisen tavoittelun koko elinkaaren ajaksi 13
ENERGY SOLUTIONS 14
Q4/214 Q1/215 Q2/215 Q3/215 Q4/215 Q1/216 Q2/216 Q3/216 Q4/216 Q1/217 Q2/217 Q3/217 ENERGY SOLUTIONS Tarjousaktiviteetti polttoaineittain MW 6 5 4 3 2 Monipolttoaine Kaasu Nestemäiset polttoaineet 1 Laskettu rullaavasti 12 viimeiseltä kuukaudelta 15 Wärtsilä PUBLIC 25.1.217 Q3 Tulospresentaatio 217
ENERGY SOLUTIONS Energy Solutions -tilauskertymä kehittyy hyvin 1 8 Katsauskauden kehitys Yhteensä 1.184 milj. euroa (947) 1 6 1 4 36% 15% 49% Sähkölaitokset Itsenäiset voimantuottajat 1 2 Teollisuusasiakkaat 1 8 6 Katsauskauden tilauskertymä polttoaineittain, MW 4 2 Öljy 51% Kaasu 49% 213 214 215 216 217 Q1-Q3 Q4 16
ENERGY SOLUTIONS Tilausten maantieteellinen jakauma Eurooppa 198 (1.49) 13 Aasia 2.31 (395) 8 Amerikka 348 (726) 18 75 11 1.39 714 Sähkölaitokset 329 Afrikka ja Lähi-itä 279 (385) Itsenäiset voimantuottajat 134 95 Teollisuusasiakkaat 5 Tilauskertymä 1-9/217: 2.856 MW (2.555) 17
Vaikutamme kestävien yhteiskuntien kehittämiseen Wärtsilä sai kolmannen LNGterminaalitilauksensa, joka rakennetaan Haminaan Haminan satamasta tulee Suomen ensimmäinen LNG-tuontisatama, joka on kytketty Suomen kaasuverkkoon. Tämä parantaa toimitusvarmuutta kaasuasiakkaille. LNG-terminaalin on määrä aloittaa toiminta elokuussa 22 18
ENERGY SOLUTIONS Kaasua ja nestemäisiä polttoaineita käyttävien voimalaitosten markkinat, <5 MW Muut kaasuturbiinit 4% (4) Wärtsilä 14% (12) MHI 14% (15) GE 3% (31) Siemens 19% (24) Ansaldo 19% (15) <5 MW markkinavolyymi viimeiset 12kk: 24,8 GW (28,4) Kokonaismarkkinoiden volyymi viimeiset 12kk: 54,6 GW (58,) Markkinaosuudet on laskettu rullaavasti viimeiseltä 12 kuukaudelta, suluissa edellisen kauden päättävät luvut. Markkinadata sisältää kaikki Wärtsilän voimalaitokset ja muiden valmistajien yli 5 MW:n kokoiset kaasulla ja nestemäisillä polttoaineilla käyvät turbiiniteknologiaan perustuvat voimakoneet sekä höyryturbiinien kombikiertojen arvioidun tehon. Data on kerätty McCoy Power -raportista. Muut moottorivalmistajat eivät sisälly lukuihin, moottoriteknologiassa Wärtsilällä on johtava asema. 19
MARINE SOLUTIONS 2
1.9 3.9 5.9 7.9 9.9 11.9 1.1 3.1 5.1 7.1 9.1 11.1 1.11 3.11 5.11 7.11 9.11 11.11 1.12 3.12 5.12 7.12 9.12 11.11 1.13 3.13 5.13 7.13 9.13 11.13 1.14 3.14 5.14 7.14 9.14 11.14 1.15 3.15 5.15 7.15 9.15 11.15 1.16 3.16 5.16 7.16 9.16 11.16 1.17 3.17 5.17 7.17 9.17 Alusmäärä Miljoona CGT MARINE SOLUTIONS Parantuneet markkinaolosuhteet tukivat alustilauksia Kauppalaivat Offshore Matkustajalaivat Erikoisalukset 3 kuukauden liukuva keskiarvo CGT * 25 5, 4,5 2 15 4, 3,5 3, * 2,5 1 2, 1,5 5 1,,5, Lähde: Clarkson Research Services, luvut eivät sisällä raportointikauden jälkeen tietoon tulleita tilauksia. * CGT= työn määrällä kompensoitu bruttotonnisto 21 Wärtsilä PUBLIC 25.1.217 Q3 Tulospresentaatio 217
MARINE SOLUTIONS Suotuisa alustilausjakauma tuki Marine Solutions -liiketoiminnan tilauksia 1 8 1 5 1 2 9 6 Kaasunkuljetusalukset 26% Katsauskauden kehitys Yhteensä 1.112 milj. euroa (1.28) Offshore 3% Erikoisalukset 8% Risteilijät 31% 3 213 214 215 216 217 Q1-Q3 Q4 Perinteiset kauppalaivat 17% Muut 4% Merivoimat 8% Lautat 3% 22
MARINE SOLUTIONS Wärtsilän merimoottoreiden markkina-asema Keskinopeat päämoottorit Muut 2% (17) Apumoottorit Wärtsilä 13% (8) Caterpillar 1% (13) Wärtsilä 43% (4) Muut 87% (92) MAN D&T 27% (3) Kokonaismarkkinat viimeiset 12kk: 2.982 MW (3.65) Kokonaismarkkinat viimeiset 12kk: 1.932 MW (1.68) Wärtsilän markkinaosuus lasketaan rullaavasti 12 viimeiseltä kuukaudelta, suluissa edellisen kauden päättävät luvut. Laskelma perustuu Wärtsilän omaan tietokantaan. 23
Smart Marine -tulevaisuuden mahdollistavien teknologioiden kehittäminen Tehokas ja luotettava kauko-ohjaus ja monitorointiosaaminen ovat keskeisiä tekijöitä älykkään merenkulun mahdollistamisessa Wärtsilä testasi hiljattain aluksen toimintojen kauko-ohjaamista menestyksekkäästi perinteistä kaistanleveyttä käyttävän, laivassa olevan satelliittitietoliikenteen välityksellä Wärtsilän osaaminen älykkäässä alusnavigoinnissa parantuu entisestään Guidance Marine -yrityshankinnan myötä 24
TALOUDELLINEN ASEMA 25
TALOUDELLINEN ASEMA Kasvaneet saatavat vaikuttivat liiketoiminnan rahavirtaan 7 6 Katsauskauden kehitys 5 4 35 4 3 3 25 2 2 15 1 1 5 213 214 215 216 1-9/216 1-9/217 26
TALOUDELLINEN ASEMA Nettokäyttöpääoma 1 6 25% 1 4 Katsauskauden kehitys 1 2 2% 1 6 25% 1 8 6 4 2 313 6,8% 251 5,2% 543 1,8% 49 1,2% 15% 1% 5% 1 4 1 2 1 8 6 4 2 54 11,2%* 658 13,1%* 2% 15% 1% 5% 213 214 215 216 % 3.9.216 3.9.217 % Nettokäyttöpääoma Vaihto-omaisuus Saadut ennakot Nettokäyttöpääoma / liikevaihto *Nettokäyttöpääoma / 12kk liikevaihto rullaavasti 27 Wärtsilä PUBLIC 25.1.217 Q3 Tulospresentaatio 217
TALOUDELLINEN ASEMA Nettovelkaantumisaste,5 Katsauskauden kehitys,4,5,3,4,2,3,2,1,1, 213 214 215 216, 3.9.216 3.9.217 28 Wärtsilä PUBLIC 25.1.217 Q3 Tulospresentaatio 217
Näkymät vuodelle 217 ennallaan Setti 1 Setti 1 Vuoden 217 kehityksen odotetaan pysyvän kokonaisuudessaan suhteellisen muuttumattomana edellisvuoteen verrattuna. Liiketoiminnoittain tarkasteltuna kysynnän odotetaan olevan: Vankka Services-liiketoiminnassa, nähtävissä kasvumahdollisuuksia Hyvä Energy Solutions -liiketoiminnassa Vankka Marine Solutions -liiketoiminnassa 29
KIITOS Lisätietoja: Natalia Valtasaari Sijoittaja- ja mediasuhdejohtaja Puh. 1 79 5637 Sähköposti: natalia.valtasaari@wartsila.com 3