YHTIÖKOKOUS 24.3.2011 Toimitusjohtaja Matti Rihko Raisio Oyj 1
Raision strategiset jaksot Käänne 2007 Kannattavuus 2008-2009 Kasvu 2010-2011 Huhtikuu 2010: Glisten Helmikuu 2011: Big Bear Group 2
Raisio maailmalla 3
Raision strategiset painopisteet (HEM) Health = terveellisyys Ecology = ekologia Mobile Food = välipala Raision tavoitteena on olla Euroopan johtava terveellisten ja ekologisten välipalojen tarjoaja. 4
Raision yksiköt 2011 Brändit Kansainvälistä Brändituotteita Painopiste ekologisissa ja terveellisissä välipaloissa Liikevaihto yli 300 milj. euroa Business to Business Paikallista Rehu, rehuvalkuainen, bioenergia ja mallas Liikevaihto 200 milj. euroa 5
6 Vuosi 2010
Konsernin liikevaihto 2008-2010 (Jatkuvat toiminnot) M 500 400 463,2 443,0 375,9 300 200 195,4 282,7 177,6 205,6 236,4 208,3 Brändit B-to-B Konserni 100 0 2008 2009 2010 7
Liiketulos 2008-2010 (Jatkuvat toiminnot, ilman kertaluonteisia eriä) M 25 20 20,2 20,5 20,5 20,0 19,4 15 10 11,5 12,3 Brändit B-to-B Konserni 5 3,0 2,1 0 2008 2009 2010 8
Liiketuloksen vertailu 2009 ja 2010 M 30 20 3,5 4,0 Kasvuhankkeet Margariinin liiketoimintamallin muutos 10 20,5 19,4 0 2009 2010 9
Liikevaihdon jakauma (Pro forma helmikuu 2011 Big Bear Groupin oston jälkeen) Yksiköittäin Alueittain Muu maailma 2 % Muu Eurooppa 21 % Brändit 59 % B to B 41 % Suomi 51 % Iso-Britannia 26 % 10
Keskeiset tunnusluvut, tulos Jatkuvat toiminnot 2010 2009 Liikevaihto M 443,0 375,9 Liikevaihdon muutos % 17,9-18,8 Liiketulos (EBIT) M 19,4 20,5* Liiketulos % 4,4 5,5* Poistot ja arvonalennukset M 15,9 17,0* Käyttökate (EBITDA) M 35,3 37,5* Nettorahoituskulut M -1,9-0,5* Tulos/osake (EPS) 0,08 0,09* Tulos/osake (EPS), laimennettu 0,08 0,09* * Ilman kertaluonteisia eriä 11
Konsernin tuloslaskelma (tilinpäätös, s. 10) milj. euroa 1.1.-31.12.2010 1.1.- 31.12.2009 JATKUVAT TOIMINNOT: LIIKEVAIHTO Myytyjä suoritteita vastaavat kulut Bruttokate Myynnin ja markkinoinnin kulut Hallinnon kulut T&K-kulut Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut LIIKETULOS Rahoitustuotot Rahoituskulut Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta TULOS ENNEN VEROJA Tuloverot TILIKAUDEN TULOS JATKUVISTA TOIMINNOISTA 443,0-370,8 72,3-30,6-17,9-6,3 1,9 19,4 1,0-2,9 0,0 17,6-5,1 12,4 375,9-313,3 62,6-28,4-12,2-6,1 3,5 19,5 3,1-3,7 0,1 18,9-5,6 13,4 milj. euroa 1.1.-31.12.2010 1.1.- 31.12.2009 TILIKAUDEN TULOS 12,2 53,1 JAKAUTUMINEN: Emoyrityksen omistajille Määräysvallattomille omistajille EMOYRITYKSEN OMISTAJILLE KUULUVASTA TULOKSESTA LASKETTU OSAKEKOHTAINEN TULOS Osakekohtainen tulos jatkuvista toiminnoista (euroa) Laimentamaton osakekohtainen tulos Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos 12,3-0,1 12,2 0,08 0,08 53,1 0,0 53,1 0,09 0,09 LOPETETUT TOIMINNOT: Tilikauden tulos lopetetuista toiminnoista -0,2 39,7 12
Keskeiset tunnusluvut, tase 2010 2009 Omavaraisuusaste % 67,6 73,4 Nettovelkaantumisaste % -22,5-46,6 Korollinen nettorahoitusvelka M -72,9-150,2 Oma pääoma/osake 2,06 2,06 Osinko/osake 0,10* 0,09 Bruttoinvestoinnit M 49,1** 10,0 OSAKE Osakekannan markkina-arvo*** M 439,1 417,4 Yritysarvo (EV) M 356,1 257,1 EV/EBITDA 10,1 6,9 * Hallituksen esitys yhtiökokoukselle ** Sisältää Glistenin osakkeiden oston *** Ilman konsernin omistamia omia osakkeita 13
Konsernin tase (tilinpäätös, s. 11) milj. euroa 31.12.2010 31.12.2009 VARAT milj. euroa 31.12.2010 31.12.2009 OMA PÄÄOMA JA VELAT PITKÄAIKAISET VARAT Aineettomat hyödykkeet Liikearvo Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä Myytävissä olevat rahoitusvarat Pitkäaikaiset saamiset Laskennalliset verosaamiset LYHYTAIKAISET VARAT Vaihto-omaisuus Myyntisaamiset ja muut saamiset Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat Rahavarat 10,7 51,9 106,4 0,8 2,5 1,7 5,3 179,3 88,2 69,0 131,8 18,9 7,5 0,0 95,3 0,8 0,6 0,4 6,5 111,0 55,0 54,9 215,3 8,0 OMA PÄÄOMA Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma Ylikurssirahasto Vararahasto Omat osakkeet Muuntoerot Muut rahastot Kertyneet voittovarat Määräysvallattomien omistajien osuus 27,8 2,9 88,6-17,8-2,4 1,4 222,5 323,0 1,0 27,8 2,9 88,6-18,5-3,7 0,0 225,0 322,0 OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 324,0 322,0 0,0 307,9 333,2 VARAT YHTEENSÄ 487,2 444,2 14
Konsernin tase (tilinpäätös, s. 11) milj. euroa 31.12.2010 31.12.2009 VELAT Pitkäaikaiset velat Laskennalliset verovelat Eläkevelvoitteet Varaukset Pitkäaikaiset rahoitusvelat Muut pitkäaikaiset velat 7,6 0,2 1,1 53,1 0,1 62,1 7,6 0,2 1,4 48,6 0,0 57,8 Lyhytaikaiset velat Ostovelat ja muut velat Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat Varaukset Johdannaissopimukset Lyhytaikaiset rahoitusvelat 85,1 0,0 1,7 0,1 14,1 101,1 48,3 0,1 1,6 0,1 14,2 64,4 VELAT YHTEENSÄ OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 163,2 487,2 122,1 444,2 15
Emoyhtiön tuloslaskelma (tilinpäätös, s. 56) milj. euroa 1.1.-31.12.2010 1.1.- 31.12.2009 LIIKEVAIHTO Liiketoiminnan muut tuotot Materiaalit ja palvelut Henkilöstökulut Poistot ja arvonalentumiset Liiketoiminnan muut kulut LIIKETULOS Rahoitustuotot ja -kulut TULOS ENNEN SATUNNAISIA ERIÄ Satunnaiset erät TULOS ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA JA VEROJA Tilinpäätössiirrot Tuloverot 1,71 0,00-0,05-1,63-0,04-4,36-4,37-0,29-4,65 11,80 7,14 0,00-1,80 2,32 0,01-0,07-2,70-0,06-5,32-5,81 +4,62-1,19 14,71 13,52 0,02-3,50 TILIKAUDEN TULOS 5,35 10,04 16
Emoyhtiön tase (tilinpäätös, s. 57) milj. euroa 31.12.2010 31.12.2009 VASTAAVAA milj. euroa 31.12.2010 31.12.2009 VASTATTAVAA PYSYVÄT VASTAAVAT Aineettomat hyödykkeet Aineelliset hyödykkeet Osuudet saman konsernin yrityksistä Muut sijoitukset 0,03 0,41 169,72 40,48 210,63 0,04 0,44 103,93 44,88 149,29 OMA PÄÄOMA Osakepääoma Ylikurssirahasto Vararahasto Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Edellisten tilikausien voitto Tilikauden tulos 27,78 2,91 88,59 10,62 187,69 5,35 27,78 2,91 88,59 0,00 189,48 10,04 VAIHTUVAT VASTAAVAT Vaihto-omaisuus Pitkäaikaiset saamiset Lyhytaikaiset saamiset Rahoitusarvopaperit Rahat ja pankkisaamiset 0,01 0,15 22,32 130,78 17,26 170,52 0,01 0,00 30,72 214,21 30,73 275,67 TILINPÄÄTÖSSIIRTOJEN KERTYMÄ VIERAS PÄÄOMA Pitkäaikainen vieras pääoma Lyhytaikainen vieras pääoma 322,93 0,00 19,75 38,47 318,79 0,00 26,66 79,51 58,22 106,17 VASTAAVAA YHTEENSÄ 381,15 424,96 VASTATTAVAA YHTEENSÄ 381,15 424,96 17
Osinko ja osinko/tulos (%) 0,10 0,09 0,10 0,07 0,05 58 % 105 % 124 % 0,00 2008 2009 2010* *Hallituksen osinkoesitys 18
19 Vuosi 2011
Näkymät 2011 Raisio jatkaa kasvujakson toteuttamista suunnitelmansa mukaisesti. Erityisesti Brändit-liiketoimintojen liikevaihdon ennakoidaan kasvavan. Raaka-ainehintojen volatiliteetti vaikuttaa jatkossakin konsernin liikevaihdon kehitykseen. Aktiivisuus kasvuhankkeissa tuo yhtiön kokoon verrattuna suuria kuluja ja siten lyhyellä tähtäimellä heikentää kannattavuutta. Konsernitason tavoitteena on ylläpitää aikaisempi 4-5 %:n kannattavuustaso kasvujaksonkin aikana. 20
Tilikauden jälkeiset tapahtumat Big Bear Groupista tuli osa Raisio-konsernia 4.2.2011 toteutetulla yrityskaupalla Välipaloja, muroja ja makeisia Tunnettuja, perinteisiä brändejä Vahva markkina-asema Isossa-Britanniassa Noin 250 työntekijää, kaksi tuotantolaitosta 21
22 Raision kasvu jatkuu