OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-SYYSKUU 213 BJÖRN ROSENGREN, KONSERNIJOHTAJA 24.1.213 Wärtsilä
Keskeistä Q3/213 NEW PIC Tilauskertymä 1.97 milj. euroa, -14% Liikevaihto 1.29 milj. euroa, +11% Tilaus-laskutussuhde,91 EBITA 146 milj. euroa, 12,1% liikevaihdosta Liiketulos (EBIT) 138 milj. euroa, 11,4% liikevaihdosta Tulos/osake,48 euroa Liiketoiminnan rahavirta 139 milj. euroa Liikevaihdon kasvuennustetta tarkennettu -5% (aikaisemmin -1%) EBITA on esitetty ilman kertaluonteisia eriä ja yritysostoihin liittyviä aineettomien hyödykkeiden poistoja EBIT on esitetty ilman kertaluonteisia eriä Tämän esityksen vertailulukuja on oikaistu eläkevastuiden laskentasääntöjen muutoksen johdosta
Tilauskertymään vaikutti asiakkaiden päätöksenteko MEUR 55 5 45 4 Kolmannen neljänneksen kehitys 35 3 25 2 15 1 MEUR 14 12 1 8 6 4 1.275-14% 6% -3% 1.97 Services Ship Power Power Plants 5 2-42% 29 21 211 212 213 Q3/212 Q3/213 Q1-Q3 Q4 3 Wärtsilä
Liikevaihto kehittyi odotusten mukaisesti MEUR 55 5 45-13% 4-7,6% 12% Kolmannen neljänneksen kehitys 35 MEUR 14 3 25 2 15 1 12 1 8 6 4 1.87 11% % % 1.29 Services Ship Power Power Plants 5 2 38% 29 21 211 212 213 Q3/212 Q3/213 Q1-Q3 Q4 4 Wärtsilä
Liikevaihto liiketoiminnoittain 1-9/213 Ship Power 28% (27) Services 41% (43) Power Plants 31% (29) 5 Wärtsilä
Tilaus-laskutussuhde edelleen yli yhden MEUR 6 55 1,7 1,5 1,9 1,2 5 45 4,88 1,,8 35 3 25 2 15 1 5,63 29 21 211 212 1-9/213,6,4,2, Tilauskertymä Liikevaihto Tilaus-laskutussuhde 6 Wärtsilä
Tilauskannan jakauma MEUR 4 3 2 1 3.9.212 3.9.213 Toimitus kuluvana vuonna Toimitus seuraavana vuonna tai myöhemmin 7 Wärtsilä
Kannattavuus MEUR 25 16% 2 15 12,8% 12,1% 11,% 1,7% 11,5% 11,7% 11,1% 1,9% Q3: 12,1% 11,4% 14% 12% 1% EBIT% tavoite: 1-14% 8% 1 6% 5 4% 2% 29 21 211 212 213 Q1 Q2 Q3 Q4 % 8 Wärtsilä Vuosittainen EBITA% (liiketulos ennen kertaluonteisia eriä ja yritysostoihin liittyviä aineettomien hyödykkeiden poistoja) Vuosittainen EBIT% (liiketulos ennen kertaluonteisia eriä)
Kohtalaista aktiviteettia voimalaitosmarkkinoilla
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 MW Voimalaitosten tarjousaktiviteetti jatkui tasaisena MW 16 14 12 1 8 6 Muut Maakaasu 4 2 Raskaspolttoöljy 25 26 27 28 29 21 211 212 213 Maakaasun osuus kasvaa jatkuvasti 1 Wärtsilä
Power Plants -tilauskertymä neljänneksittäin MEUR 6 5 4 3 2 1 26 27 28 29 21 211 212 213 Q1 Q2 Q3 Q4 11 Wärtsilä
Power Plants -tilauskertymä asiakassegmenteittäin MEUR 2 Katsauskauden kehitys Yhteensä 884 milj. euroa (1.45) 18 16 14 12 43% x% 15% 42% Sähkölaitokset Teollisuusasiakkaat Itsenäiset voimantuottajat 1 8 6 Katsauskauden tilauskertymä polttoaineittain, MW 4 2 Öljy 2% Kaasu 8% 29 21 211 212 213 Q1-Q3 Q4 12 Wärtsilä
Sopimus kaasuvoimalaitoksen toimittamisesta Indonesiaan Suunnittelun ja laitteiston toimittaminen 184 MW:n kaasuvoimalaitokseen Indonesiaan Tilauksen on tehnyt yksi Indonesian suurimmista rakennussopimusurakoitsijoista, PT Wijaya Karya Voimantuotannossa käytetään 19 Wärtsilän nesteytetyllä maakaasulla toimivaa 34SG -moottoria ja tuotettu sähkö käytetään sähköverkon vakaan toiminnan takaamiseen Wärtsilän valinnassa voimalaitoksen toimittajaksi painotettiin kykyä toimittaa korkealaatuisia, erittäin tehokkaita ja joustavia voimalaitosratkaisuja nopealla aikataululla 13 Wärtsilä
Power Plants - maailmanlaajuinen tilauskertymä Eurooppa 3 (79) Aasia 738 (851) 94 1 Amerikka 324 (612) 25 181 267 47 1 46 Afrikka ja Lähi-itä 424 (871) Sähkölaitokset Itsenäiset voimantuottajat Teollisuusasiakkaat 268 18 92 Tilauskertymä 1-9/213: 1.786 MW (2.414) 314 14 Wärtsilä
Kaasuun ja nestemäisiin polttoaineisiin pohjautuvat voimalaitosmarkkinat H1 213 Kokonaismarkkinat 18,8 GW (28,8) 8,% 5,9% 5,9% 6,4% 34,6% Siemens GE MHI Alstom 12,8% 26,1% Wärtsilä Ansaldo Muut kaasuturbiinit Markkinadata sisältää kaikki Wärtsilän voimalaitokset ja muiden valmistajien yli 5 MW:n kokoiset kaasulla ja nestemäisillä polttoaineilla käyvät voimakoneet sekä höyryturbiinien kombikiertojen arvioidun tehon. Data on kerätty McCoy Power -raportista. Muut moottorivalmistajat eivät sisälly lukuihin, moottoriteknologiassa Wärtsilällä on johtava asema. 15 Wärtsilä
Hyvä aktiviteetti kaikilla merkittävillä alussegmenteillä
1.9 2.9 3.9 4.9 5.9 6.9 7.9 8.9 9.9 1.9 11.9 12.9 1.1 2.1 3.1 4.1 5.1 6.1 7.1 8.1 9.1 1.1 11.1 12.1 1.11 2.11 3.11 4.11 5.11 6.11 7.11 8.11 9.11 1.11 11.11 12.11 1.12 2.12 3.12 4.12 5.12 6.12 7.12 8.12 9.12 1.12 11.12 12.12 1.13 2.13 3.13 4.13 5.13 6.13 7.13 8.13 9.13 Kpl Miljoona CGT Hyvä kehitys alustilauksissa jatkuu Kauppalaivat Offshore Matkustajalaivat Erikoisalukset 3 kuukauden liukuva keskiarvo CGT * 14 4 12 1 3 8 * 2 6 4 1 2 Lähde: Clarkson Research Services * CGT = työn määrällä kompensoitu bruttokantavuus 17 Wärtsilä
Ship Power -tilauskertymä segmenteittäin MEUR 16 Katsauskauden kehitys Yhteensä 1.2 milj. euroa (1.114) 12 Kauppalaivat 29% Offshore 44% 8 4 Muut 4% 29 21 211 212 1-9/213 Erikoisalukset 7% Matkustaja -laivat 1% Merivoimat 6% Q1-Q3 Q4 18 Wärtsilä
Offshore-tilaukset jatkuivat aktiivisena Tilaus propulsioratkaisun toimittamisesta kuudelle IHC Merweden rakentamalle putkenasennusalukselle Subsea 7:lle ja Seabras Sapuralle Tilaus kattaa jokaiselle alukselle toimitettavat kuusi 8-sylinterin Wärtsilä 32-moottoria ja potkurisarjan Sopimukseen johtaneet perustelut: kyky varmistaa vedenalaisesti asennettavien ruoripotkureiden nopea ja helppo vaihto laadukkaiden, luotettavien ja tehokkaiden välineiden ja koneiden toimittaminen tiukassa aikataulussa 19 Wärtsilä
Yhteisyritysten tilausaktiviteetti MEUR 6 55 5 45 4 35 3 25 2 15 1 Eteläkorealaisen yhteisyrityksen Wärtsilä Hyundai Engine Company Ltd:n ja kiinalaisen yhteisyrityksen Wärtsilä Qiyao Diesel Company Ltd:n tilauskertymä oli yhteensä 143 milj. euroa (175) katsauskaudella tammi-syyskuu 213 Wärtsilän omistusosuus näissä yhteisyrityksissä on 5% ja tulos kirjataan osuutena osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta 5 Q3/213 Q2/213 Q1/213 Q4/212 Q3/212 Q2/212 Q1/212 Q4/211 Q3/211 Q2/211 Q1/211 Q4/21 Q3/21 Q2/21 Q1/21 Yhteisyritysten tilauskertymä Ship Power -tilauskertymä 2 Wärtsilä
Wärtsilän merimoottoreiden markkinaosuudet Keskinopeat päämoottorit Hidaskäyntiset päämoottorit Apumoottorit Mitsubishi 2%(1) Wärtsilä 5%(4) Caterpillar 12%(1) Muut 18%(25) Wärtsilä 49%(47) Wärtsilä 1%(14) MAN D&T 21%(18)) MAN D&T 88%(85) Muut 95%(96) Kokonaismarkkinat viimeiset 12 kk: 4.438 MW (4.85) Kokonaismarkkinat viimeiset 12 kk: 2.54 MW (13.214) Kokonaismarkkinat viimeiset 12 kk: 5.24 MW (3.8) Wärtsilän markkinaosuus lasketaan 12 viimeiseltä kuukaudelta, suluissa edellisen neljänneksen päättävät luvut. Laskelma perustuu Wärtsilän omaan tietokantaan. 21 Wärtsilä
Tasaista kehitystä huoltomarkkinoilla
Services-liikevaihdon kehitys MEUR 2 18 16 14 12 1 % % 5% Kolmannen neljänneksen kehitys MEUR 6 % 5 435 4 435 8 6 3 4 2 2 1 29 21 211 212 1-9/213 Q3/212 Q3/213 Q1-Q3 Q4 23 Wärtsilä
Services-liikevaihto neljänneksittäin MEUR 6 5 4 3 2 1 26 27 28 29 21 211 212 213 Q1 Q2 Q3 Q4 24 Wärtsilä
Services-liikevaihdon jakauma 1-9/213 Varaosat 53%(53) Kenttähuolto 23%(23) Projektit 7%(8) Yhteensä 1.334 milj. euroa (1.377) Sopimukset 17%(16) 25 Wärtsilä
Ensimmäinen suuri huoltosopimus Australiaan 1 vuoden huoltosopimus solmittu Australian Energy Developments Ltd:n kanssa McArthur River Mine -voimalaitoksen ylläpidosta 53 MW:n voimalaitos tuottaa energiaa kuudella maakaasua käyttävällä Wärtsilän 34SGmoottorilla McArthur River:n sinkkikaivokseen Huoltosopimus sisältää takuun voimalaitoksen energiantuotannosta, mikä perustuu etukäteen ajoitettuihin huoltojaksoihin. 26 Wärtsilä
Power Plants -huoltosopimusten kehitys MW 45 9% 4 8% 35 7% 3 25 53% 57% 58% 57% 49% 6% 5% 2 4% 15 3% 1 2% 5 1% 29 21 211 212 Q3/213 12 kk rullaavasti % O&M- ja huoltosopimukset Power Plants -toimitukset % toimitetuista MW:sta 27 Wärtsilä
4.11 7.11 1.11 1.12 4.12 7.12 1.12 1.13 4.13 7.13 1.13 3.11 6.11 9.11 12.11 3.12 6.12 9.12 12.12 3.13 6.13 9.13 Ankkuroidut, % Aktiiviset alukset, lkm Aluskannan käyttö Ankkuroidut alukset ja aktiivinen aluskanta* 35% 22 3% 215 25% 2% 15% 21 25 2 Ankkuroidut Aktiiviset alukset Aluskannan keskimääräinen nopeus, solmuissa ** 1,5 1, 9,5 9, 8,5 8, *Lähde: Bloomberg (IHS AISLive). Tieto kattaa yli 25. alusta (>299 GT). ** Lähde: Bloomberg 28 Wärtsilä
Vahva taloudellinen asema
Liiketoiminnan rahavirta MEUR 7 6 5 4 3 2 1 29 21 211 212 1-9/213 3 Wärtsilä
Nettokäyttöpääoma Hyvä kehitys saaduissa ennakoissa MEUR 2 25% 18 16 2% 14 12 15% 1 8 9,2% 9,8% * 1,2% 1% 6 5,8% 486 6,8% 465 488 4 2 267 118 3,7% 235 5% 28 29 21 211 212 3.9.213 % Nettokäyttöpääoma Vaihto-omaisuus Saadut ennakot Nettokäyttöpääoma / Liikevaihto * Nettokäyttöpääoma suhteutettuna viimeisten 12 kuukauden yhteenlaskettuun liikevaihtoon 31 Wärtsilä
Vahvistetut lainat 3.9.213 MEUR 16 14 12 599 1 8 6 87 132 1 Yhteensä 8 milj. euroa nostettu 4 2 581 Nostetut pitkäaikaiset lainat Pitkäaikaisten lainojen lyhytaikainen Nostetut lyhytaikaiset lainat Nostamattomat pitkäaikaiset lainat osuus Katsauskauden lopussa nostetut luottolimiittisopimukset olivat yhteensä euroa. Nostetut lyhytaikaiset lainat sisältävät 123 milj. euroa suomalaisia yritystodistusohjelmia. Suomalaisia yritystodistusohjelmia oli yhteensä 7 milj. euroa (vahvistamattomia). Nostamattomat luottolimiittisopimukset 32 Wärtsilä
Rahoitusasema Omavaraisuus 5% 45% 4% 35% 3% 25% 2% 15% Nettovelkaantumisaste,5,4,3,2,1 1% 5% %, 29 21 211 212 3.9.213 -,1 29 21 211 212 3.9.213 33 Wärtsilä
Markkinanäkymät NEW PIC Power Plants: Ensimmäisen vuosipuoliskon heikomman maailmanlaajuisen tilauskehityksen perusteella maakaasun ja nestemäisten polttoaineiden käyttöön perustuvan voimantuotannon markkinoiden odotetaan heikkenevän vuonna 213. Ship Power: Näkymämme merenkulun ja laivanrakennuksen markkinoille vuonna 213 ovat parantuneet. Kaikki merkittävät alussegmentit ovat aktiivisia ja tilausten jakauman odotetaan kokonaisuudessaan olevan tasapainoisempi kuin vuonna 212. Services: Huoltomarkkinoiden näkymät ovat kokonaisuudessaan edelleen tasaiset. 34 Wärtsilä
Näkymät vuodelle 213 tarkentuneet Wärtsilä odottaa vuoden 213 liikevaihdon kasvavan -5% (aiemmin -1%) ja kannattavuuden (EBIT% ennen kertaluonteisia eriä) olevan noin 11%.
IR yhteyshenkilö: Natalia Valtasaari Sijoittajasuhdejohtaja Puh. 4 187 789 S-posti: natalia.valtasaari@wartsila.com