9.8.2005 1 (12) OKMETICIN OSAVUOSIKATSAUS 1.1. - 30.6.2005 - MARKKINOIDEN PIRISTYMINEN ARVIOITUA HITAAMPAA Okmeticin ensimmäisen vuosipuoliskon liikevaihto oli 24,3 miljoonaa euroa (26,6 milj. euroa). Liiketuloksen myönteinen kehitys hidastui. Tähän vaikuttivat sekä asiakaskunnan heikko suhdanne että myyty tuotevalikoima. Konsernin rahoitustilanne on vakaa. Osavuosikatsaus on laadittu IFRS-standardien kirjaamis- ja arvostusperiaatteita noudattaen. Laadintaperiaatteet ja koko vertailuvuotta 2004 koskevat täsmäytyslaskelmat on esitetty Okmeticin 3.5.2005 julkaisemassa IFRS-siirtymätiedotteessa. KATSAUS LYHYESTI - Tuotteiden kysyntä on vahvistunut aiemmin arvioitua hitaammin. - Kidemyynnin osuus kokonaisliikevaihdosta on kasvanut. - Tarkastelukauden liikevaihto oli 24,3 miljoonaa euroa (26,6 milj. euroa). - Liiketappio oli -1,6 miljoonaa euroa (-5,7 milj. euroa, vertailukelpoinen -2,2 milj. euroa). - Yhtiö käynnistää lyhytaikaisia lomautuksia koskevat yt-neuvottelut työvoiman sopeuttamiseksi markkinatilanteeseen. - Käytöstä poistettujen koneiden ja laitteiden myynnistä saatu 1,2 miljoonan euron myyntivoitto tuloutuu vasta kolmannella vuosineljänneksellä. MARKKINATILANNE Okmeticin piikiekoille valmistettavia erikoispuolijohteita ja mikromekaanisia antureita käytetään tietotekniikan, tietoliikenteen, autoelektroniikan, lääketieteellisen elektroniikan ja kotien sähköteknisissä laitteissa. Tyypillisiä Okmeticin kiekoille tehtäviä komponentteja ovat autojen kiihtyvyysja paineanturit sekä tehopuolijohteet ja integroidut analogia- ja MOS-logiikkapiirit. Puolijohdeteollisuuden markkinatilanne oli vuoden ensimmäisellä puoliskolla odottava varsinaisen noususuhdanteen edelleen viipyessä. Maailman puolijohdemyynti kasvoi edellisvuoden vastaavaan jaksoon verrattuna, mutta oli vuoden 2004 toisen vuosipuoliskon arvoa alemmalla tasolla. Puolijohdemarkkinoiden heikkeneminen näkyi piikiekkojen kysynnän laskuna. Alalla vallitsevan käsityksen mukaan piikiekkojen maailmanlaajuiset toimitusmäärät laskivat hieman vuoden 2005 ensimmäisellä puoliskolla sekä vuoden 2004 ensimmäiseen että toiseen puoliskoon verrattuna. Lasku oli erityisen voimakasta Okmeticille tärkeissä pienten erikoiskiekkojen tuoteryhmissä. Huono markkinatilanne näkyi myös Okmeticin kiekkokysynnän heikkenemisenä ja hintojen lievänä laskuna. Okmeticin kiekkojen keskimääräinen hinta parani tuotevalikoimamuutosten ansiosta. LIIKEVAIHTO Okmetic-konsernin liikevaihto oli 24,3 miljoonaa euroa (26,6 milj. euroa). Asiakkaiden kireänä jatkunut markkinatilanne vaikutti liikevaihdon kehitykseen.
9.8.2005 2 (12) Myynti asiakaspohjaisesti vuoden alusta (keskimäärin) 2005 (2004) Puolijohteet 61 % (66 %) Anturit 39 % (34 %) Anturiasiakkaiden myynnin osuus kiekkojen kokonaismyynnistä on kasvanut. Edellä mainitun asiakaspohjaisen myynnin lisäksi Okmetic on pystynyt hyödyntämään vapaata kapasiteettiaan myymällä kasvattamiaan kiteitä. Tämän myynnin osuus on kasvanut edelleen ja on noin kymmenen prosenttia konsernin kokonaisliikevaihdosta (2004 keskimäärin 4 %). Liikevaihdon jakauma markkina-alueittain vuoden alusta (keskimäärin) 2005 (2004) Pohjois-Amerikka 44 % (46 %) Eurooppa 41 % (43 %) Kaukoitä 15 % (11 %) TULOS Konsernin liiketappio oli -1,6 miljoonaa euroa (-5,7 milj. euroa; vertailukelpoinen -2,2 milj. euroa). Vuonna 2004 toteutetut rakennemuutokset ovat parantaneet merkittävästi kannattavan toiminnan edellytyksiä. Markkinatilanne ja dollarin kurssi ovat kuitenkin haitanneet myönteisten muutosten näkymistä tuloksissa. Dollarin vahvistuminen näkyy kurssiriskiltä suojautumisista johtuen viiveellä konsernin tuloksessa. RAHOITUS JA OMAVARAISUUS Konsernin rahoitustilanne on vakaa. Liiketoiminnan nettorahavirta oli hieman positiivinen. Ensimmäisen neljänneksen aikana maksetut viime vuoden lopussa velkana olleet rakennemuutoskulut ja poikkeuksellisen suurten siirtovelkojen maksut heikensivät tavanomaista enemmän liiketoiminnan rahavirtaa. Maksamattomia oman pääoman ehtoisia lainoja oli vuoden lopussa 6,6 miljoonaa euroa. Konserni on alkuvuoden aikana lyhentänyt 4,0 miljoonaa euroa muita lainojaan. Kuluvan vuoden aikana pääomalainojen lyhennyksiä ja korkoja ei voida maksaa jakokelpoisten varojen puuttuessa tilinpäätöksessä 2004. Rahavaroja oli kesäkuun lopussa 2,8 miljoonaa euroa (5,1 milj. euroa). Konsernin omavaraisuusaste oli kauden lopussa 39,0 prosenttia (38,2 %) ja osakekohtainen oma pääoma 1,94 euroa (2,13 euroa).
9.8.2005 3 (12) TUOTEKEHITYS JA INVESTOINNIT Okmeticin piikiekkoliiketoimintaan kohdistama tuotekehityspanostus on 3,1 prosenttia (vertailukelpoinen 2,6 %) liikevaihdosta. Tärkeimpänä kohteena ovat Anturit-tuoteryhmään kuuluvat SOItuotteet. Konserni kohdisti aikaisemmin huomattavan osan tuotekehitystyöstään piikarbiditeknologiaan. Kun tämä kohde poistui piikarbidin teollistamisen yhteydessä, konsernin tuotekehityksen kokonaiskustannukset pienentyivät merkittävästi. Suoritetut 1,6 miljoonan euron investoinnit ovat tavanomaisia korvausinvestointeja. Konserni on myynyt käytöstä poistettuja koneita ja laitteita, joiden myynnistä saadusta tulosta 1,2 miljoonaa euroa kirjautuu vasta seuraavalle vuosineljännekselle. HENKILÖSTÖ Henkilöstön määrä oli kauden lopussa 387 (470). Henkilömäärän väheneminen johtuu viime vuonna taloudellisista, tuotannollisista ja toiminnan uudelleenjärjestelyistä johtuvista syistä irtisanotuista henkilöistä, jotka jatkoivat tehtävissään vuoden loppuun asti. Toinen henkilömäärää pienentävä asia oli Okmetic AB:n henkilöstö, joka siirtyi vuodenvaihteessa konsernin ulkopuolelle. PÖRSSIKURSSIN KEHITYS JA VAIHTO Osakkeiden vaihto 1.1. - 30.6.2005 oli 1,9 miljoonaa kappaletta, mikä on 11,1 prosenttia osakkeiden kokonaismäärästä 16,9 miljoonaa. Katsauskauden alin noteeraus oli 2,17 euroa, ylin 3,14 euroa osakkeelta ja keskiarvo 2,44 euroa. Kauden päätöskurssi oli 2,28 euroa. Koko osakekannan markkina-arvo oli kauden lopussa 38,5 miljoonaa euroa. Helsingin Pörssi otti 1.7.2005 käyttöön Global Industry Classification Standard (GICS) - toimialaluokituksen. Okmetic Oyj luokitellaan nyt Pörssissä informaatioteknologiayhtiöksi. LÄHIAJAN NÄKYMÄT Kesä-heinäkuussa julkaistut arviot puolijohdemyynnin kehityksestä ennakoivat noin kuuden prosentin vuositason nousua kuluvalle vuodelle (SIA, Gartner). Tämän Okmeticin suurimman asiakasteollisuuden noususuhdanteen ennustetaan alkavan toisella vuosipuoliskolla. Noususuhdanteen vaikutusten arvioidaan näkyvän yhtiön asiakaskunnassa selvemmin vasta vuoden viimeisellä neljänneksellä. Kiekkotoimituksille ennustetaan muutaman prosentin kasvua 2005 (SEMI). Nousu ajoittuu vuoden toiselle puoliskolle ja keskittyy aluksi suuriin 300 mm kiekkoihin. Merkittävä tekijä kasvun käynnistymisessä on mobiiliviestinnän ja kotien digitaalielektroniikan kysyntä.
9.8.2005 4 (12) Yhtiö arvioi sen omien tuotesegmenttien kysynnän jäävän kuluvan kesän aikana vuoden matalimmalle tasolle. Erikoispuolijohdetuotteissa yhtiö odottaa toimitusten kasvavan syksystä alkaen. Anturikiekkojen kysyntä on tyypillisesti vakaampaa, eikä yhtiö odota siinä yhtä selvää muutosta loppuvuonna. Koko vuoden liikevaihdoksi yhtiö arvioi noin 50 miljoonaa euroa. Liiketuloksen arvioidaan jäävän tappiolliseksi. Dollarin kurssi vaikuttaa oleellisesti yhtiön liiketuloksen kehitykseen. Yhtiö käynnistää lyhytaikaisia lomautuksia koskevat yt-neuvottelut työvoiman sopeuttamiseksi markkinatilanteeseen. Vantaalla 9.8.2005 Hallitus
9.8.2005 5 (12) TILINPÄÄTÖS 1.1. 30.6.2005 KONSERNITASE 1 000 euroa 30.6.2005 30.6.2004 31.12.2004 Varat Pitkäaikaiset varat Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 62 507 71 603 66 933 Sijoitukset ja saamiset 2 780 306 254 Pitkäaikaiset varat yhteensä 65 287 71 909 67 187 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 7 985 7 517 7 064 Saamiset 9 037 10 076 9 495 Rahavarat 2 811 5 138 5 515 Lyhytaikaiset varat yhteensä 19 833 22 731 22 074 85 120 94 640 89 261 Oma pääoma ja velat Oma pääoma Osakepääoma 11 821 11 821 11 821 Muu oma pääoma 20 888 24 182 20 917 Oma pääoma yhteensä 32 709 36 003 32 738 Velat Pitkäaikainen vieras pääoma 20 204 20 705 23 467 Lyhytaikainen vieras pääoma 32 207 37 932 33 056 Velat yhteensä 52 411 58 637 56 523 85 120 94 640 89 261
9.8.2005 6 (12) KONSERNITULOSLASKELMA 1 000 euroa 1.1.- 1.1.- 1.1.- 30.6.05 30.6.04 31.12.04 Jatkuva toiminta Liikevaihto 24 288 26 551 54 524 Liiketoiminnan kulut -25 890-32 238-60 259 Liiketulos -1 602-5 687-5 735 Rahoitustuotot ja -kulut -972-987 -2 556 Tulos ennen veroja -2 574-6 674-8 291 Tuloverot - 60-75 Tilikauden tulos jatkuvasta toiminnasta -2 574-6 614-8 366 Tilikauden tulos lopetetuista toiminnoista 1 321-639 -914 Tilikauden tulos -1 253-7 253-9 280 Jatkuva toiminta: Laimentamaton osakekohtainen tulos -0,15-0,39-0,50 Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos -0,15-0,39-0,50 Koko toiminta: Laimentamaton osakekohtainen tulos -0,07-0,43-0,55 Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos -0,07-0,43-0,55
9.8.2005 7 (12) OMAN PÄÄOMAN MUUTOSLASKELMA Oman pääoman muutokset 1.1. - 30.6.2005, miljoonaa euroa Osakepääoma Ylikurssirahasto Arvonmuutosrahasto Kertyneet muuntoerot Kertyneet voittovarat Yhteensä Oma pääoma 1.1.2005 11,8 71,3 0,0-0,8-49,6 32,7 Myytävissä olevat sijoitukset: Omaan pääomaan kirjatut arvostusvoitot ja tappiot -0,1-0,1 Muuntoeron muutos 1,3 1,3 Siirto edellisten tilikausien tappiosta -34,9 34,9 0,0 Suoraan omaan pääomaan kirjatut nettotulot 0,0-34,9-0,1 1,3 34,9 1,2 Tilikauden voitto/tappio -1,3-1,3 Kokonaisvoitot ja tappiot 0,0-34,9-0,1 1,3 33,6 0,0 Oma pääoma 30.6.2005 11,8 36,4-0,1 0,5-15,9 32,7 Oman pääoman muutokset 1.1. - 30.6.2004, miljoonaa euroa Osakepääoma Ylikurssirahasto Arvonmuutosrahasto Kertyneet muuntoerot Kertyneet voittovarat Yhteensä Oma pääoma 1.1.2004 11,8 71,3 0,0 0,0-40,3 42,8 Myytävissä olevat sijoitukset: Omaan pääomaan kirjatut arvostusvoitot ja tappiot 0,0 0,0 Muuntoeron muutos 0,4 0,4 Suoraan omaan pääomaan kirjatut nettotulot 0,0 0,0 0,0 0,4 0,0 0,4 Tilikauden voitto/tappio -7,2-7,2 Kokonaisvoitot ja tappiot 0,0 0,0 0,0 0,4-7,2-6,8 Oma pääoma 30.6.2004 11,8 71,3 0,0 0,4-47,3 36,0
9.8.2005 8 (12) TULOKSEN JA OMAN PÄÄOMAN FAS/IFRS TÄSMÄYTYSLASKELMAT 1 000 euroa Tilikauden tuloksen täsmäytyslaskelma 1.1. - 30.6.2004 Tilikauden tulos FAS:n mukaan -31 590 IFRS-siirtymän vaikutukset: IAS 2 Vaihto-omaisuus -203 IAS 12 Tuloverot -7 IAS 17 Vuokrasopimukset -8 IAS 36 Omaisuuserien arvon alentuminen 25 272 IAS 32 ja 39 Rahoitusinstrumentit -717 Tilikauden tulos IFRS:n mukaan -7 253 Oman pääoman täsmäytyslaskelma 30.6.2004 Oma pääoma 30.6.2004 FAS:n mukaan 41 680 IFRS:ään siirtymisen vaikutukset: IAS 2 Vaihto-omaisuus 797 IAS 12 Tuloverot 62 IAS 17 Vuokrasopimukset -176 IAS 36 Omaisuuserien arvon alentuminen -184 IAS 32 ja 39 Rahoitusinstrumentit -6 175 Oma pääoma 30.6.2004 IFRS:n mukaan 36 003
9.8.2005 9 (12) RAHOITUSLASKELMA 1 000 euroa 1.1.- 1.1.- 1.1.- 30.6.05 30.6.04 31.12.04 Liiketoiminnan nettorahavirta 128 1 663 2 878 Investointien nettorahavirta 1 257-372 -787 Rahoituksen nettorahavirta -4 089-1 112-1 535 Rahavarojen lisäys (+) / vähennys (-) -2 704 179 556 VASTUUT 1 000 euroa 30.6.2005 30.6.2004 31.12.2004 Velat, joiden vakuudeksi on annettu kiinnityksiä tai pantteja 32 303 36 281 36 064 Kiinnitetyt panttivelkakirjat 44 570 43 561 44 570 Muut annetut vakuudet 8 908 8 908 8 908 Leasing-vastuut 1 524 2 273 1 899 Johdannaissopimukset/ Valuuttatermiinisopimukset 793 1 681 - Valuuttaoptiot ostetut 4 635 2 439 1 482 Valuuttaoptiot asetetut 3 512 2 547 1 544 Koronvaihtosopimukset 17 449 20 871 20 106 Sähköjohdannaiset 1 137 1 034 1 241 Johdannaiskaupat on tehty suojaamistarkoituksessa. Johdannaissopimusten arvo on ilmoitettu sopimushinnalla. Koronvaihtosopimusten arvona on ilmoitettu koronvaihdon kohteena olevan lainapääoman määrä. Sähköjohdannaisten arvo on ilmoitettu sopimushinnalla.
9.8.2005 10 (12) TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ KUVAAVAT TUNNUSLUVUT 1.1.- 1.1.- 1.1.- 30.6.05 30.6.04 31.12.04 Liikevaihto 24 288 26 551 54 524 Liikevaihdon kasvu, % -8,5 3,7 10,5 Viennin ja ulkomaan toimintojen osuus liikevaihdosta, % 95,9 97,3 96,9 Liiketulos -1 602-5 687-5 735 % liikevaihdosta -6,6-21,4-10,5 Tulos ennen veroja jatkuvasta toiminnasta -2 574-6 674-8 291 % liikevaihdosta -10,6-25,1-15,2 Oman pääoman tuotto, % -15,7-33,6-22,1 Sijoitetun pääoman tuotto, % -3,8-13,0-7,2 Korottomat velat 12 689 14 235 12 763 Nettovelkaantumisaste, % 112,8 109,1 116,8 Omavaraisuusaste, % 39,0 38,2 36,9 Bruttoinvestoinnit pysyviin varoihin 1 639 372 787 % liikevaihdosta 6,7 1,4 1,4 Poistot 4 249 4 747 9 018 Tutkimus- ja kehitysmenot 1) 760 1 927 3 758 % liikevaihdosta 3,1 7,3 6,9 Henkilöstö keskimäärin kauden aikana 370 452 446 Henkilöstö kauden lopussa 387 470 418 1) Tutkimus- ja kehitysmenot on esitetty bruttomääräisinä huomioiden vain pitkäkestoisten, tutkimussuunnitelmaan perustuvien hankkeiden osuus.
9.8.2005 11 (12) KONSERNIN OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT 30.6.2005 30.6.2004 31.12.2004 Jatkuva toiminta: Osakekohtainen tulos laimentamaton, euroa -0,15-0,39-0,50 Osakekohtainen tulos laimennettu, euroa -0,15-0,39-0,50 Koko toiminta: Osakekohtainen tulos laimentamaton, euroa -0,07-0,43-0,55 Osakekohtainen tulos laimennettu, euroa -0,07-0,43-0,55 Osakekohtainen oma pääoma, euroa 1,94 2,13 1,94 Osakekohtainen osinko, euroa 0,00 0,00 0,00 Osinko/tulos, % - - - Hinta/voitto-suhde (P/E) -15,0-6,0-4,9 Osakkeen kurssikehitys (1.1.-) Keskikurssi 2,44 3,05 2,88 Alin kurssi 2,17 2,42 2,15 Ylin kurssi 3,14 4,50 4,50 Kurssi kauden lopussa 2,28 2,55 2,44 Osakekannan markkina-arvo kauden lopussa, 1 000 euroa 38 504 43 063 41 206 Osakkeiden vaihdon kehitys (1.1.-) Osakkeiden vaihto, kpl 1 872 739 4 021 288 5 519 895 Osuus osakkeiden painotetusta keskiarvosta, % 11,1 23,8 32,7 Osakkeiden vaihto, euroa 4 567 113 12 261 202 15 898 813 Osakkeiden osakeantioikaistun lukumäärän painotettu keskiarvo kauden aikana 16 887 500 16 887 500 16 887 500 Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä kauden lopussa 16 887 500 16 887 500 16 887 500 Osakkeiden osakeantioikaistun lukumäärän keskiarvo kauden aikana vaihtovelkakirjojen ja optiooikeuksien laimennusvaikutus mukaan luettuna 16 367 085 16 685 852 16 611 206 Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä kauden lopussa vaihtovelkakirjojen ja optiooikeuksien laimennusvaikutus mukaan luettuna 16 367 085 16 685 852 16 611 206
9.8.2005 12 (12) JATKUVAN TOIMINNAN TUNNUSLUKUJA VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN 1) 10-12/2005 7-9/2005 4-6/2005 1-3/2005 Liikevaihto 11 904 12 383 Muutos % edelliseen kauteen -3,9-9,7 Liiketulos 2) -1 076-526 % liikevaihdosta -9,0-4,2 Tulos ennen veroja -1 624-950 % liikevaihdosta -13,6-7,7 Liiketoiminnan nettorahavirta 88 40 Investointien nettorahavirta -182 1 439 Rahoituksen nettorahavirta -2 945-1 144 Rahavarojen lisäys/vähennys -3 039 335 Henkilöstö kauden lopussa 387 356 10-12/2004 7-9/2004 4-6/2004 1-3/2004 Liikevaihto 13 706 14 267 13 514 13 036 Muutos % edelliseen kauteen -3,9 5,6 3,7 24,7 Liiketulos -934 886-1 656-4 032 % liikevaihdosta -6,8 6,2-12,3-30,9 Tulos ennen veroja -1 816 200-2 022-4 652 % liikevaihdosta -13,3 1,4-15,0-35,7 Liiketoiminnan nettorahavirta 436 779 1 343 320 Investointien nettorahavirta -366-49 -272-100 Rahoituksen nettorahavirta -186-237 -516-596 Rahavarojen lisäys/vähennys -116 493 555-376 Henkilöstö kauden lopussa 418 434 470 444 1) Rahavirrat esitetään koko toiminnasta. 2) Tuloksissa 1-3/2005 on korjattu varaston arvossa nyt havaittu tuloksia heikentävä 280 tuhannen euron virhe. Tiedot ovat tilintarkastamattomia. Tekstiosassa edellisen vuoden vertailukauden tiedot on esitetty suluissa. LYHYESTI OKMETICISTA Teknologiayhtiö Okmetic valmistaa ja jatkojalostaa korkealaatuisia piikiekkoja puolijohde- ja anturiteollisuudelle. Okmeticin kiekkoja käytetään auto-, telekommunikaatio- ja kuluttajaelektroniikkasovelluksissa. Mikromekaanisten MEMS-anturikiekkojen valmistajana Okmetic on maailman markkinajohtaja. Yhtiöllä on tehtaat Vantaalla Suomessa ja Teksasin Allenissa, Pohjois-Amerikassa. Okmetic painottaa toiminnassaan asiakastyytyväisyyttä ja tuotteiden sekä palvelujen korkeaa laatua. Yhtiö on noteerattu Helsingin Pörssissä tunnuksella OKM1V. Lisätietoja yhtiöstä saa kotisivuilta: www.okmetic.com.