Raision yhtiökokous 29.3.2012 Toimitusjohtaja Matti Rihko Raisio Oyj
Konsernin liiketulos 2007-2011 M 40 35 30 25 20 15 10 5 0-5 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Rullaava 12 kk EBIT 3
Konsernin liikevaihto 2009-2011 (Jatkuvat toiminnot) M 600 553 500 424 400 300 200 350 180 178 189 236 241 315 Raisioagro Brändit Konserni 100 0 2009 2010 2011
Konsernin liiketulos 2009-2011 (Jatkuvat toiminnot, ilman kertaluonteisia eriä) M 35,0 30,0 31,231,8 25,0 20,0 15,0 10,0 20,5 20,0 19,2 17,4 Raisioagro Brändit Konserni 5,0 1,9 2,9 0,0-5,0-0,1 2009 2010 2011
Keskeiset tunnusluvut, tulos 2011 2010 Liikevaihto M 552,6 423,6 Liikevaihdon muutos % 30,5 21,0 Liiketulos (EBIT) M 31,8* 19,2 Liiketulos % 5,8* 4,5 Poistot ja arvonalennukset M 17,0 15,1 Käyttökate (EBITDA) M 48,8* 34,3 Nettorahoituskulut M -1,5* -1,9 Tulos/osake (EPS) 0,16* 0,08 Tulos/osake (EPS), laimennettu 0,16* 0,08 *Ilman kertaluonteisia eriä 6
Konsernin tuloslaskelma (tilinpäätös, s. 11) milj. euroa 1.1.-31.12.2011 1.1.- 31.12.2010 JATKUVAT TOIMINNOT: LIIKEVAIHTO Myytyjä suoritteita vastaavat kulut Bruttokate Myynnin ja markkinoinnin kulut Hallinnon kulut T&K-kulut Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut LIIKETULOS Rahoitustuotot Rahoituskulut Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta TULOS ENNEN VEROJA Tuloverot TILIKAUDEN TULOS JATKUVISTA TOIMINNOISTA LOPETETUT TOIMINNOT: Tilikauden tulos lopetetuista toiminnoista 552,6-461,6 91,0-34,4-19,9-6,8 0,8 30,7 3,0-6,7 0,0 27,0-5,7 21,3 4,2 423,6-351,2 72,4-30,2-17,6-5,9 0,4 19,2 1,0-2,9 0,0 17,4-5,1 12,3-0,1 milj. euroa 1.1.-31.12.2011 1.1.- 31.12.2010 TILIKAUDEN TULOS 25,5 12,2 JAKAUTUMINEN: Emoyrityksen omistajille Määräysvallattomille omistajille EMOYRITYKSEN OMISTAJILLE KUULUVASTA TULOKSESTA LASKETTU OSAKEKOHTAINEN TULOS Osakekohtainen tulos jatkuvista toiminnoista (euroa) Laimentamaton osakekohtainen tulos Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos Osakekohtainen tulos lopetetuista toiminnoista (euroa) Laimentamaton osakekohtainen tulos Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos 25,8-0,3 25,5 0,14 0,14 0,03 0,03 12,3-0,1 12,2 0,08 0,08 0,00 0,00 7
Keskeiset tunnusluvut, tase 2011 2010 Omavaraisuusaste % 60,2 67,6 Nettovelkaantumisaste % -7,5-22,5 Korollinen nettorahoitusvelka M -24,8-72,9 Oma pääoma/osake 2,13 2,06 Osinko/osake 0,11* 0,10 Bruttoinvestoinnit M 71,2** 48,5** OSAKE Osakekannan markkina-arvo*** M 372,3 439,1 Yritysarvo (EV) M 347,5 356,1 EV/EBITDA 7,1 10,4 * Hallituksen esitys yhtiökokoukselle ** Sisältää yritysostot *** Ilman konsernino mistamia omia osakkeita 8
Konsernin tase (tilinpäätös, s. 13) milj. euroa 31.12.2011 31.12.2010 VARAT milj. euroa 31.12.2011 31.12.2010 OMA PÄÄOMA JA VELAT PITKÄAIKAISET VARAT Aineettomat hyödykkeet Liikearvo Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä Myytävissä olevat rahoitusvarat Pitkäaikaiset saamiset Laskennalliset verosaamiset LYHYTAIKAISET VARAT Vaihto-omaisuus Myyntisaamiset ja muut saamiset Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat Rahavarat 38,4 103,3 117,1 0,8 2,4 3,0 4,0 268,9 80,2 71,7 121,6 19,4 10,7 51,9 106,4 0,8 2,5 1,7 5,3 179,3 88,2 69,0 131,8 18,9 OMA PÄÄOMA Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma Ylikurssirahasto Vararahasto Omat osakkeet Muuntoerot Muut rahastot Kertyneet voittovarat Määräysvallattomien omistajien osuus 27,8 2,9 88,6-19,5-0,7 0,2 232,5 331,7 1,1 27,8 2,9 88,6-17,8-2,4 1,4 222,5 323,0 OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 332,9 324,0 1,0 292,9 307,9 VARAT YHTEENSÄ 561,8 487,2 9
Konsernin tase (tilinpäätös, s. 13) milj. euroa 31.12.2011 31.12.2010 VELAT Pitkäaikaiset velat Laskennalliset verovelat Eläkevelvoitteet Varaukset Pitkäaikaiset rahoitusvelat Johdannaissopimukset Muut pitkäaikaiset velat 16,4 0,2 0,5 76,3 1,8 0,1 95,2 7,6 0,2 1,1 53,1 0,0 0,1 62,1 Lyhytaikaiset velat Ostovelat ja muut velat Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat Varaukset Johdannaissopimukset Lyhytaikaiset rahoitusvelat 89,5 1,2 0,9 2,7 39,5 133,8 85,1 0,0 1,7 0,1 14,1 101,1 VELAT YHTEENSÄ OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 228,9 561,8 163,2 487,2 10
Emoyhtiön tuloslaskelma (tilinpäätös, s. 54) milj. euroa 1.1.-31.12.2011 1.1.- 31.12.2010 LIIKEVAIHTO Liiketoiminnan muut tuotot Materiaalit ja palvelut Henkilöstökulut Poistot ja arvonalentumiset Liiketoiminnan muut kulut LIIKETULOS Rahoitustuotot ja -kulut TULOS ENNEN SATUNNAISIA ERIÄ Satunnaiset erät TULOS ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA JA VEROJA Tilinpäätössiirrot Tuloverot 2,03 0,00-0,05-1,45-0,04-6,67-6,18-0,94-5,24 11,00 5,76 0,00-2,01 1,71 0,00-0,05-1,63-0,04-4,36-4,37-0,29-4,65 11,80 7,14 0,00-1,80 TILIKAUDEN TULOS 3,74 5,35 11
Emoyhtiön tase (tilinpäätös, s. 55) milj. euroa 31.12.2011 31.12.2010 VASTAAVAA milj. euroa 31.12.2011 31.12.2010 VASTATTAVAA PYSYVÄT VASTAAVAT Aineettomat hyödykkeet Aineelliset hyödykkeet Osuudet saman konsernin yrityksistä Muut sijoitukset 0,02 0,37 249,51 48,97 298,87 0,03 0,41 169,72 40,48 210,63 OMA PÄÄOMA Osakepääoma Ylikurssirahasto Vararahasto Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Edellisten tilikausien voitto Tilikauden tulos 27,78 2,91 88,59 10,62 175,27 3,74 27,78 2,91 88,59 10,62 187,69 5,35 VAIHTUVAT VASTAAVAT Vaihto-omaisuus Pitkäaikaiset saamiset Lyhytaikaiset saamiset Rahoitusarvopaperit Rahat ja pankkisaamiset 0,03 0,00 24,43 120,52 20,91 0,01 0,15 22,32 130,78 17,26 VIERAS PÄÄOMA Pitkäaikainen vieras pääoma Lyhytaikainen vieras pääoma 308,91 76,25 79,60 322,93 19,75 38,47 165,89 170,52 155,85 58,22 VASTAAVAA YHTEENSÄ 464,76 381,15 VASTATTAVAA YHTEENSÄ 464,76 381,15 12
Osinko 0,20 0,15 0,10 0,09 0,10 0,11 * 0,07 0,05 0,04 0,00 2007 2008 2009 2010 2011 * Hallituksen osinkoesitys 13
Kahta yksikköä yhdistää vilja Brändit Kansainvälistä Brändituotteita Painopiste ekologisissa ja terveellisissä välipaloissa Liikevaihto yli 300 milj. euroa Raisioagro Paikallista Rehut, viljakauppa, rehuvalkuainen, kasviöljyt, tuotantopanokset ja bioenergia Tiiviit kumppanuudet Liikevaihto yli 200 milj. euroa 14
Konsernin liikevaihdon jakauma (vuosi 2011) Yksiköittäin Alueittain 2 % 44% 17 %. 24 % 57 % 56 % Brändit Raisioagro Suomi Muu Eurooppa Iso-Britannia Muu maailma 15
Konsernin henkilöstön jakauma (31.12.2011) Yksiköittäin Alueittain 7 % 4 % 62 % 31 % 13 % 83 % Brändit Raisioagro Konsernipalvelut Suomi Iso-Britannia Muut maat 16
Yksiköiden tunnusluvut 2011 Brändit Raisioagro Liikevaihdon kasvu +33 % +28 % Liikevaihto 315 M 241 M Liiketulos ilman kertaeriä 31,2 M Liiketuloksen kasvu yli 50 % 2,9 M Rehuvalkuaisliiketoiminta painoi tulosta loppuvuonna Liiketulos % liikevaihdosta 9,9 % 1,2 %
Brändit-yksikkö 18
Brändit: Vahvaa kasvua M % 350 300 315 14 12 250 236 10 200 150 178 8 6 Liikevaihto Liiketulos-% 100 4 50 2 0 2009 2010 2011 0 19
Brändit: Iso-Britannia suurin markkina-alue Muu maailma 3 % Muu Eurooppa 21 % Suomi 32 % Iso-Britannia 44 % Liikevaihto 2011: 315 M 20
Oscar-palkinnoksi ja se valitaan
Meta-analyysi: Benecol-tuotteilla merkitsevästi parempi teho Benecol-tuotteiden ainesosan, kasvistanoliesterin, maksimaalinen LDL-kolesterolia alentava vaikutus oli 18,3 %. Kasvisteroliesterin maksimaalinen LDL-kolesterolia alentava vaikutus oli 10,3 %. Lähde: Musa-Veloso ym. 2011, Musa-Veloso ja Poon 2011 24
Raisioagro 25
Raisioagro: Huomio kannattavuudessa M M 250 5 200 180 189 241 4 150 100 3 2 Liikevaihto Liiketulos, M 50 1 0 2009 2010 2011 0
Raisioagro: liikevaihdon jakauma Viljat 6 % Tuotantopanokset ja -tarvikkeet 5 % Valkuaisrouheet ja öljyt 22 % Rehut 67 % Liikevaihto 2011: 241 M 27
Raisioagro: Uuden ajan maatalouskauppa Agribisneksessä kilpailutilanne muuttunut Maataloustuotannon ja kotieläintuotannon rakennemuutos etenee Raisio sopeuttaa toimintansa tulevaan markkinatilanteeseen Tavoitteena kustannustehokas palvelukonsepti Kasvua haetaan tiiviillä kumppanuuksilla, uusilla tuotteilla ja palvelukokonaisuudella 28
Osaaminen ja erikoistuminen Sopimusviljely ja sen kehittäminen Viljakauppaosaaminen Ruokinta- ja ympäristöosaaminen Tehokas tuotantopanos- ja tarvikelogistiikka Teollisuusasiakkaiden tarpeiden ymmärrys Erikoistuminen tuotannossa Yksilöllisten asiakastarpeiden huomioiminen 29
Verkkokauppa: www.raisioagro.com 30
Raisio on nyt Suomen kansainvälisin ja kannattavin pörssilistattu elintarvikeyhtiö. 31