Tuottolukko Suomi. Viimeinen merkintäpäivä: 13. kesäkuuta 2014 Viimeinen maksupäivä: 19. kesäkuuta 2014

Tuottolukko Suomi Hyödy vuosittaisesta mahdollisuudesta varmistaa tuottona vähintään saavutettu Lukitustaso Sertifikaatti- Sijoitus ilman pääomasuojaa Viimeinen merkintäpäivä: 13. kesäkuuta 2014 Viimeinen maksupäivä: 19. kesäkuuta 2014 Yleisölle suunnattu liikkeeseenlasku, jossa jälleenmyyjänä SIP Nordic Fondkommission AB. Liikkeeseenlaskija on BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. ja takaaja on BNP Paribas. Liikkeeseenlaskukurssi 100% nimellisarvosta Pääomasuoja Ei Vähimmäissijoitus EUR 5 000 nimellisesti (5 sertifikaattia) Merkintäpalkkio 2% nimellisarvosta Laina-aika 5 vuotta Lukitustaso 105% Kohde-etuuden Lähtöarvosta ensimmäisenä vuonna, 110% toisena vuonna, 115% kolmantena vuonna ja 120% neljäntenä vuonna Alustava osallistumisaste 100% (vähintään 80%) Riskitaso 60% Kohde-etuuden Lähtöarvosta Kohde-etuus Osakekori, jossa tasapainoin 10 yhtiötä (Fortum OYJ, Kone OYJ, Nokian Renkaat OYJ, Nokia OYJ, Sampo, Stora Enso OYJ, UPMKymmene OYJ, Wartsila OYJ Abp, TeliaSonera AB, Nordea Bank AB) ISIN FI4000094719 Tämä markkinointiesite tulee lukea yhdessä Lopullisten Ehtojen sekä voimassa olevan Ohjelmaesitteen ehtojen kanssa. Sijoittajia kehotetaan erityisesti tutustumaan Ohjelmaesitteen osaan Risk factors. Kaikki sijoittajalle maksettavat suoritukset ovat riippuvaisia liikkeeseenlaskijan sekä takaajan kyvystä täyttää velvoitteensa oikeaaikaisesti eivätkä ota huomioon mahdollisia verovaikutuksia tai muita Med stöd av sijoitukseen liittyviä kuluja ja palkkioita. Sprinter

The euro area has finally emerged from recession. IMF World Economic Outlook, huhtikuu 2014 TIETOA SIP NORDIC FONDKOMMISSION AB:STA SIP Nordic on sijoituspalveluyritys, joka toimii jälleenmyyjänä strukturoitujen sijoitustuotteiden liikkeeseenlaskuissa Suomessa, Ruotsissa ja Isossa-Britanniassa. SIP Nordic Oy on SIP Nordic Fondkommission AB:n sidonnaisasiamies Suomessa. SIP Nordic won the Europe Structured Products Award for Best in Product Performance Finland. Only products that matured between 1st July 2012 and 30th September 2013 have been retained.

TUOTETIEDOT Tuotteen pääpiirteet Tuottolukko Suomi on sertifikaatti, jonka liikkeeseenlaskija on BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. ja takaaja on BNP Paribas S.A. Tuotteen jälleenmyyjä on SIP Nordic Fondkommission AB. Mahdollisuus osallistua kymmenen suomalaisen suuryhtiön muodostaman tasapainotetun osakekorin ( Kohdeetuus ) kehitykseen; Hyödy mahdollisesta tuotosta lukitusmekanismin avulla, joka varmistaa tuoton saavutetuista Lukitustasoista aina 120%:iin asti Kohde-etuuden Lähtöarvosta vaikka Kohde-etuuden Lopullinen Kehitys olisi Loppuarvon määrityspäivänä negatiivinen (ks. tarkemmin sivu 4); Mahdollinen tuotto on korkeampi seuraavista vaihtoehdoista: i) 100% (1) Kohde-etuuden positiivisesta Lopullisesta Kehityksestä tai ii) korkein saavutettu Lukitustaso laina-aikana (ks. tarkemmin sivu 4); Sijoittaja saa Takaisinmaksupäivänä takaisin vähintään 100% nimellisarvosta (2), mikäli Kohde-etuuden tuotto on lukittunut jonain Vuosittaisena Tarkastelupäivänä (ks. sivu 12) tai mikäli Kohde-etuus päätyy Loppuarvon määrityspäivänä vähintään 60% tasolle lähtöarvostaan ( Riskitaso ); Tuote sisältää riskin sijoitetun pääoman menettämisestä osittain tai kokonaan, mikäli Kohde-etuuden tuotto ei ole lukittunut yhtenäkään Vuosittaisena Tarkastelupäivänä ja Kohde-etuus päätyy Loppuarvon määrityspäivänä alle Riskitason. Tässä tapauksessa sijoittaja saa nimellispääoman vähennettynä Kohde-etuuden lopullisella prosentuaalisella kehityksellä. Kenelle sijoitus sopii? Sijoitus saattaa sopia sijoittajalle, joka uskoo Kohde-etuuden nousevan seuraavan viiden vuoden aikana. Mikäli Kohde-etuus on noussut lähtöarvostaan vähintään 5% ensimmäisenä Vuosittaisena Tarkastelupäivänä, lukittuu 5%:n tuotto ja sijoittaja saa Takaisinmaksupäivänä vähintään 105% nimellisarvosta riippumatta Kohdeetuuden Lopullisesta Kehityksestä (2). Tuotteella ei ole pääomasuojaa mikäli ainoatakaan Lukitustasoa ei saavuteta ja Kohde-etuus päätyy Loppuarvon määrityspäivänä alle Riskitason. Miksi sijoittaa? Eurokriisi on vaikuttanut negatiivisesti euroalueen talouksiin ja osakemarkkinoihin - nyt taantuma näyttää olevan päättymässä. Näin ollen euroalueen, mukaan lukien Suomen, osakemarkkinat tarjoavat huomattavaa potentiaalia, maiden taloustilanteen parantuessa tulevaisuudessa. Sijoituksen hyödyt Sijoituksen alustava osallistumisaste on 100% (1). Mikäli Kohde-etuus saavuttaa Lukitustason jonain Vuosittaisena Tarkastelupäivänä, on sijoittajan vähimmäistuotto ja pääoma turvattu (2) vaikka Kohde-etuus laskisi sen jälkeen. Ensimmäisen vuoden Lukitustaso on 105%, toisen vuoden 110%, kolmannen vuoden 115% ja neljännen vuoden 120%. Mahdollinen tuotto ei kuitenkaan ole rajoitettu Lukitustasoihin. Mikäli lukitusta ei ole tapahtunut ja Kohde-etuus on Loppuarvon määrityspäivänä laskenut enemmän kuin 40% lähtöarvostaan, menettää sijoittaja sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan. TIETOA BNP PARIBAS KONSERNISTA BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. ja BNP Paribas S.A. ovat osa BNP Paribas konsernia. BNP Paribas (www.bnpparibas.com) toimii 80 maassa ja sillä on lähes 200 000 työntekijää, joista yli 150 000 Euroopassa. Pankki luokitellaan korkealle kolmessa ydintoiminnassaan: Retail Banking, Investment Solutions ja Corporate & Investment Banking. Konsernilla on neljä kotimarkkinaa Euroopassa (Belgia, Ranska, Italia ja Luxemburg). BNP Paribas Personal Finance on kuluttajalainojen johtava toimija. BNP Paribas markkinoi myös pankkiliiketoimintaansa yksityishenkilöille Etelä- ja Itä-Euroopassa sekä Turkissa, ja pankilla on laaja verkosto Yhdysvaltojen länsiosassa. BNP Paribas:lla on johtava asema Euroopassa, vahva läsnäolo Amerikassa ja vakaa sekä nopeasti kasvava Corporate & Investment Banking ja Investment Solutions liiketoiminta Aasiassa BNP Paribas on myös saanut tunnustuksia toimialanlehdissä maailmanlaajuisesti, muun muassa alueelta strukturoidut sijoitustuotteet. (1) Lopullinen osallistumisaste vahvistetaan noin 26. kesäkuuta 2014 ja se voi olla alle 100%, kuitenkin vähintään 80%. (2) Tuotteeseen liittyy liikkeeseenlaskija- ja takaajariski (ks. sivu 9). 3

NÄIN SIJOITUS TOIMII Mahdollisuus tuoton lukkiutumiseen aina 120%:iin asti, vaikka Kohde-etuuden kehitys olisi Loppuarvon määrityspäivänä negatiivinen Kohde-etuutena olevan osakekorin virallinen päätöstaso rekisteröidään jokaisena Vuosittaisena Tarkastelupäivänä (pois lukien Loppuarvon määrityspäivänä, ks. s. 12). Mikäli Kohde-etuuden virallinen päätöstaso on vähintään kyseisen vuoden Lukitustasolla, lukittuu kyseinen taso Mikäli Kohde-etuuden virallinen päätöstaso on alle kyseisen vuoden Lukitustason, kyseinen taso ei lukitu; Takaisinmaksu tuotteen Takaisinmaksupäivänä (1) - mahdollisuus saavuttaa korkeampi seuraavista vaihtoehdoista: i) 100% (2) Kohde-etuuden positiivisesta Lopullisesta Kehityksestä tai ii) korkein saavutettu Lukitustaso Takaisinmaksupäivänä: Mikäli Lukitustaso on laina-aikana saavutettu ainakin yhtenä Vuosittaisena Tarkastelupäivänä, saa sijoittaja: 100% nimellisarvosta (1) Kohde-etuuden Lopullisesta Kehityksestä riippumatta, sekä korkeamman seuraavista vaihtoehdoista: i) 100% (2) Kohde-etuuden positiivisesta Lopullisesta Kehityksestä tai ii) korkein saavutettu Lukitustaso Mikäli Lukitustasoa ei ole saavutettu yhtenäkään Vuosittaisena Tarkastelupäivänä, mutta Kohde-etuus päätyy Loppuarvon määrityspäivänä vähintään Riskitasolle (60% Kohde-etuuden Lähtöarvosta), saa sijoittaja: 100% nimellisarvosta (1) sekä alustavasti 100% (2) Kohde-etuuden Lopullisesta Kehityksestä, mikäli se on positiivinen; Mikäli Lukitustasoa ei ole saavutettu yhtenäkään Vuosittaisena Tarkastelupäivänä ja Kohde-etuus päätyy Loppuarvon määrityspäivänä alle Riskitason (60% Kohde-etuuden Lähtöarvosta), saa sijoittaja nimellisarvon vähennettynä Kohde-etuuden prosentuaalisella Lopullisella Kehityksellä ja menettää näin ollen sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan. Määritelmiä Kohde-etuuden Lopullinen Kehitys: Prosenttiluku, joka saadaan suhteuttamalla i) Kohde-etuuden Loppuarvon (päätöstaso Loppuarvon määrityspäivänä) ja ii) Kohdeetuuden Lähtöarvon (päätöstaso Lähtöarvon määrityspäivänä) erotus Kohde-etuuden Lähtöarvoon. Lukitustaso: Prosenttiluku, joka saadaan suhteuttamalla i) korkeimman Lukitustason ja ii) Kohde-etuuden Lähtöarvon (päätöstaso Lähtöarvon määrityspäivänä) erotus Kohde-etuuden Lähtöarvoon. Lukitustaso on 105% Kohde-etuuden Lähtöarvosta ensimmäisenä vuonna, 110% toisena vuonna, 115% kolmantena vuonna ja 120% neljäntenä vuonna. (1) Tuotteeseen liittyy liikkeeseenlaskija- ja takaajariski (ks. sivu 9). (2) Lopullinen osallistumisaste vahvistetaan noin 26. kesäkuuta 2014 ja se voi olla alle 100%, kuitenkin vähintään 80%. 4

KOHDE-ETUUS Kohde-etuus on osakekori, jossa tasapainoin 10 suomalaista suuryhtiötä. Yhtiöt lueteltuna alla. Fortum Oyj Stora Enso Oyj tuottaa, myy ja jakelee sähköä ja lämpöä, sekä tarjoaa on paperi-, biomateriaali-, puutuote- ja energia-alan asiantuntijapalveluja Pohjoismaissa, Baltian pakkausteollisuuden maailmanlaajuinen edelläkävijä, jonka maissa, Venäjällä ja Puolassa. Vuonna 2013 konsernissa palveluksessa toimii noin 28000 henkilöä yli 35 maassa. työskenteli 9500 henkilöä. Kone Oyj kuuluu alansa johtaviin yrityksiin maailmassa ja tarjoaa asiakkailleen hissejä, liukuportaita, sekä monipuolisia ratkaisuja niiden huoltoon ja modernisointiin. Vuonna 2013 Kone työllisti yli 43.000 työntekijää maailmanlaajuisesti. Nokian Renkaat Oyj keskittyy ainoana rengasvalmistajana maailmassa tuotteisiin ja palveluihin, jotka helpottavat ihmisten turvallista liikkumista pohjoisissa olosuhteissa. Yhtiön henkilöstömäärä oli vuonna 2013 yli 4.100. Nokia Oyj on johtava mobiiliviestinnän edelläkävijä, joka kehittää mobiilia maailmaa eri liiketoiminnoillaan. Sampo Oyj liikevaihto jakautuu kahteen liiketoiminta-alueeseen. If Vahinkovakuutus on Pohjoismaiden johtava vahinkovakuuttaja, joka tarjoaa tytäryhtiöidensä kautta vakuutuspalveluja. Mandatum Life harjoittaa henkivakuutusliiketoimintaa ja tarjoaa varainhoitopalveluja Suomessa ja Baltian maissa. UPMKymmene Oyj UPM:n kulmakiviä ovat kuituun ja biomassaan pohjautuvat liiketoiminnot, sekä uusiutuvat raaka-aineet ja tuotteet. UPM tarjoaa älykkäitä sekä kestäviä tuotteita ja ratkaisuja asiakkailleen kaikkialla maailmassa - sillä on toimintaa 65 maassa ja tuotantolaitoksia 15 maassa, sekä maailmanlaajuinen myyntiverkosto. Wärtsilä Oyj on kansainvälisesti johtava merenkulun ja energiamarkkinoiden voimaratkaisujen toimittaja, joka tukee asiakasyrityksiä tuotteiden koko elinkaaren ajan. Teliasonera AB tarjoaa verkkoyhteyksiä ja televiestintäpalveluja, joiden avulla ihmiset ja yritykset voivat viestiä helposti, tehokkaasti ja ympäristöystävällisesti. Yhtiö tarjoaa palveluitaan Pohjoismaissa ja Baltian maissa, Euraasiassa (ml Venäjä ja Turkki), sekä Espanjassa. Nordea AB on Pohjois-Euroopan suurin finanssipalvelukonserni. Nordealla on johtava asema suuryritys- ja vähittäispankkipalveluissa, sekä henki- ja eläkevakuutustuotteiden tarjoajana. Lähde: Yhtiöiden kotisivut Viiden vuoden historiallinen kehitys 200% 180% 160% 140% 120% 100% 80% 60% huhti 09 huhti 10 huhti 11 huhti 12 huhti 13 huhti 14 Kori SX5E Index Lähteet: Bloomberg., BNP Paribas. Historiallinen kehitys 2009/04/30 2014/04/30. Historiallinen kehitys ei ole osoitus tulevasta kehityksestä. Bloombergin analyytikkosuositukset Osta Pidä Myy Fortum Oyj 17 35% 48% Kone Oyj 38% 37% 25% Nokian Renkaat Oyj 43% 33% 24% Nokia Oyj 37% 44% 19% Sampo Oyj 33% 52% 15% Stora Enso Oyj 41% 24% 35% UPMKymmene Oyj 26% 32% 42% Wärtsilä Oyj 9% 48% 43% Teliasonera AB 21% 50% 29% Nordea AB 44% 47% 9% Lähteet: Bloomberg, Bloombergin analyytikkosuositukset 5

TAKAISINMAKSUESIMERKIT Esimerkit on tarkoitettu ainoastaan kuvaamaan tuotteen toimintaa Takaisinmaksuesimerkit eivät ole osoituksia sijoituksen mahdollisesta tulevasta tuotosta Selitys Kohde-etuuden kehitys Kohde-etuuden Lopullinen Kehitys Riskitaso Lukitustaso Tuotot on laskettu sijoitetulle pääomalle mukaan lukien merkintäpalkkio (102%) Erittäin suotuisa takaisinmaksuesimerkki Kohde-etuus päätyy laina-ajan ensimmäisenä vuonna yli Lukitustason, joka on 105% Kohde-etuuden Lähtöarvosta. Tällöin tuottotaso +5% lukittuu. Kohde-etuus päätyy Loppuarvon määrityspäivänä yli lähtöarvonsa. Kohde-etuuden Lopullinen Kehitys on +46%, joka on korkeampi kuin saavutettu Lukitustaso +5%. Sijoittaja saa: 100% nimellisarvosta (1) + 100% (2) 46% = 146% nimellisarvosta (1) Sijoittajan saama vuotuinen tuotto on 7,44% 100% 60% Taso Lukitus v.1 105% 105% 110% 115% 120% 1 2 3 4 146% 5 Vuotta Suotuisa takaisinmaksuesimerkki Kohde-etuus päätyy laina-ajan ensimmäisenä ja neljäntenä vuonna yli ao. Lukitustasojen. Tuottotaso +20% lukittuu. Kohde-etuus päätyy Loppuarvon määrityspäivänä alle Riskitason. Sijoittaja ei kärsi sijoittamansa nimellispääoman tappiota (1) lukitusmekanismin aktivoitumisen ansiosta. Sijoittaja saa: 100% nimellisarvosta (1) + 20% = 120% nimellisarvosta (1) Sijoittajan saama vuotuinen tuotto on 3,30% 100% 60% Taso Lukitus v.1 105% 105% 110% 115% 120% 1 2 3 4 Lukitus v.4 120% 55% 5 Vuotta Neutraali takaisinmaksuesimerkki Kohde-etuus päätyy laina-ajan jokaisena vuonna vuotuisten Lukitustasojen alle. Lukitustasoa ei näin ollen saada lukittua. Kohde-etuus päätyy Loppuarvon määrityspäivänä yli Riskitason. Sijoittaja saa: 100% nimellisarvosta (1) Sijoittajan saama vuotuinen tuotto on -0,40% 100% 60% Taso 105% 110% 115% 120% 90% 1 2 3 4 5 Vuotta Epäsuotuisa takaisinmaksuesimerkki Kohde-etuus päätyy laina-ajan jokaisena vuonna vuotuisten Lukitustasojen alle. Lukitustasoa ei näin ollen saada lukittua. Loppuarvon määrityspäivänä Kohde-etuus päätyy alle Riskitason, kehityksen ollessa -55%. Sijoittaja menettää tämän seurauksena osan sijoittamastaan nimellispääomasta ja saa eräpäivänä: 45% nimellisarvosta (1) Sijoittajan saama vuotuinen tuotto on -15,10% 100% 60% Taso 120% 115% 110% 105% 1 2 3 4 45% 5 Vuotta (1) Tuotteeseen liittyy liikkeeseenlaskija- ja takaajariski (ks. sivu 9). (2) Lopullinen osallistumisaste vahvistetaan noin 26. kesäkuuta 2014 ja se voi olla alle 100%, kuitenkin vähintään 80%. 6

LASKENTAESIMERKKI Nimellismäärä (EUR 10 000) + Esimerkki Merkintäpalkkio (EUR 200) Lukitus Korkein saavutettu Lukitustaso Kohdeetuuden Lopullinen Kehitys Kohde-etuuden Lopullinen Kehitys > Lukitustaso Kohde-etuuden Loppuarvo vähintään Riskitasolla Tuotto Takaisinmaksun määrä (1) Vuotuinen tuotto 1 EUR 10 200 v.1, v.2, v.4 +20% +65% Kyllä Ei merkitystä +65% EUR 16 500 10,10% 2 EUR 10 200 v.2, v.3 +15% +35% Kyllä Ei merkitystä +35% EUR 13 500 5,77% 3 EUR 10 200 v.1, v.2 +10% -50% Ei Ei merkitystä +10% EUR 11 000 1,52% 4 EUR 10 200 Ei Ei lukittu -25% Ei lukittu Kyllä 0% EUR 10 000-0,40% 5 EUR 10 200 Ei Ei lukittu -45% Ei lukittu Ei 0% EUR 5 500-11,62% 6 EUR 10 200 Ei Ei lukittu -60% Ei lukittu Ei 0% EUR 4 000-17,07% Taulukko kuvaa esimerkkitilanteita EUR 10 200 suuruisen sijoituksen tuotosta. Vuotuinen tuotto on laskettu ottaen huomioon takaisinmaksumäärä sekä 2%:n merkintäpalkkio. Laskentaesimerkeissä sekä takaisinmaksuesimerkeissä esitetyt luvut ovat esimerkinomaisia ja tarkoitettu ainoastaan kuvaamaan tuotteen toimintaa. Ne eivät ole osoituksia mahdollisesta tulevasta kehityksestä eivätkä ole millään tavalla lupaus tuotteen mahdollisesta tuotosta. Takaisinmaksuesimerkeissä sekä laskentaesimerkeissä käytetty osallistumisaste 100% on alustava. Lopullinen osallistumisaste vahvistetaan noin 26. kesäkuuta 2014 ja se voi olla alle yllä olevissa takaisinmaksuesimerkeissä ja laskentaesimerkeissä käytetyn tason, kuitenkin vähintään 80%. Lopullinen osallistumisaste löytyy Osallistumisasteen määrityspäivän jälkeen osoitteesta www.sipnordic.fi/lopullisetehdot. (1) Tuotteeseen liittyy liikkeeseenlaskija- ja takaajariski (ks. sivu 9). 7

HYÖTYJÄ (1) (2) 8 Sijoittaja voi lukitusmekanismin ansiosta hyötyä mahdollisesta tuotosta vaikka Kohde-etuuden Lopullinen Kehitys olisi negatiivinen. Mahdollinen tuotto on korkeampi seuraavista vaihtoehdoista: i) 100%(1) Kohde-etuuden positiivisesta Lopullisesta Kehityksestä tai ii) korkein saavutettu Lukitustaso. Sijoittaja saa Takaisinmaksupäivänä nimellisarvosta takaisin vähintään 100%(2), mikäli Kohde-etuuden lukitustaso on saavutettu jonain Vuosittaisena Tarkastelupäivänä tai mikäli Kohde-etuus päätyy Loppuarvon määrityspäivänä vähintään tasolle 60% lähtöarvostaan ( Riskitaso ). HAITTOJA Sijoittaja ei saa tuottoa Takaisinmaksupäivänä, mikäli Kohdeetuuden Lukitustasoa ei ole saavutettu yhtenäkään Vuosittaisena Tarkastelupäivänä ja mikäli Kohde-etuus päätyy lähtöarvoonsa tai sen alle Loppuarvon määrityspäivänä. Mikäli Lukitustasoa ei ole saavutettu yhtenäkään Vuosittaisena Tarkastelupäivänä ja Kohde-etuus päätyy Loppuarvon määrityspäivänä alle Riskitason, saa sijoittaja sijoittamansa nimellisarvon vähennettynä Kohde-etuuden prosentuaalisella lopullisella kehityksellä ja menettää näin ollen sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan. Sijoittajalla on riski sijoitetun pääoman menettämisestä osittain tai kokonaan, mikäli liikkeeseenlaskija BNP Arbitrage Issuance B.V. ja takaaja BNP Paribas S.A. ajautuvat konkurssiin tai eivät pysty suoriutumaan velvoitteistaan. Lopullinen osallistumisaste vahvistetaan noin 26. kesäkuuta 2014 ja se voi olla alle 100%, kuitenkin vähintään 80%. Tuotteeseen liittyy liikkeeseenlaskija- ja takaajariski (ks. sivu 9).

RISKIT JA TÄRKEÄTÄ TIETOA Alla on yhteenveto tietyistä riskeistä, jotka liittyvät sijoitukseen strukturoituihin tuotteisiin. Sijoittajan tulee tutustua liikkeeseenlaskijan ohjelmaesitteeseen, joka sisältää tietoa soveltuvista riskitekijöistä. Sijoitus strukturoituihin tuotteisiin sopii vain sellaisille sijoittajille, joilla on tarvittava kokemus ja tieto arvioida itse kyseisen sijoituksen riskit. Sijoitus on sovelias ainoastaan sellaisille sijoittajille, joiden sijoituspäämäärä on yhteensopiva kyseisen tuotteen riskialttiuden, sijoitusajan ja muiden ominaisuuksien kanssa, ja joilla on riittävät resurssit kantaa sijoituksen mahdollisesti aiheuttamat tappiot. SIP Nordic, Liikkeeseenlaskija tai Takaaja eivät anna minkäänlaisia sijoitusneuvoja tai -suosituksia tässä markkinointiesitteessä. Sijoitusta harkitsevan tulee ennen sijoituksen tekemistä keskustella omien ammattimaisten neuvonantajiensa kanssa sikäli kun pitää sitä tarpeellisena ja harkita tarkkaan kyseistä sijoitusta oman tilanteensa valossa. Sijoittajan tulee ennen sijoituspäätöksen tekemistä tutustua soveltuviin Lopullisiin Ehtoihin ja Ohjelmaesitteeseen, jotka ovat saatavissa osoitteesta www.sipnordic.fi sekä ottamalla yhteyttä SIP Nordic Fondkommission AB/SIP Nordic Oy:n puhelinnumeroon +46 (0)8 566 126 00/ +358 (0)10 271 0170. Liikkeeseenlaskija ja Takaaja Liikkeeseenlaskija- ja takaajariski Kaikki sijoitukseen liittyvät suoritukset ovat riippuvaisia Liikkeeseenlaskijan ja Takaajan kyvystä suorittaa maksusitoumuksensa oikea-aikaisesti. Liikkeeseenlaskija- ja takaajariskillä tarkoitetaan riskiä siitä, että Liikkeeseenlaskija ja Takaaja tulevat maksukyvyttömiksi, eivätkä pysty vastaamaan sitoumuksistaan. Sijoittaja voi tällöin menettää sijoittamansa pääoman ja sijoituksen tuoton kokonaan tai osittain riippumatta kohde-etuuden kehityksestä. Alustavat ehdot Alustavat ehdot eivät välttämättä vastaa tuotteen lopullisia ehtoja. Lopulliset ehdot tulevat määräytymään noin kesäkuun 26. päivänä 2014, ja ne voivat luotto-, osake- ja valuuttamarkkinoilla vallitsevista markkinaolosuhteista riippuen olla huonompia tai parempia kuin alustavat ehdot. Osallistumisastetta ei vahvisteta alle 80%:n tason. Tarjous perutaan, jos osallistumisaste jää alle tämän tason. Tarjouksen toteuttaminen on riippuvainen myös siitä, että sovellettavassa lainsäädännössä, viranomaispäätöksissä tai niiden tulkinnassa ei tapahdu sellaisia muutoksia, jotka Liikkeeseenlaskijan näkemyksen mukaan tekevät tuotteen tarjoamisen mahdottomaksi tai vaikeuttavat sitä merkittävästi. SIP Nordic Fondkommission AB tai Liikkeeseenlaskija voivat myös lyhentää merkintäaikaa, rajoittaa tarjouksen kokoa tai perua tarjouksen kokonaan, mikäli SIP Nordic Fondkommission AB tai Liikkeeseenlaskija katsovat, että markkinaolosuhteet vaikeuttavat tarjouksen menestyksellistä toteuttamista. Sijoittajia pyydetään huomioimaan, että tuotteen tarjous perutaan, mikäli osallistumisaste alittaa minimitason, eli 80%. Lopulliset ehdot, mukaan lukien alustava osallistumisaste, ovat saatavilla osoitteesta www.sipnordic.fi Tuotteesta luopuminen ennen eräpäivää ja jälkimarkkinariski Mikäli sijoittaja päättää myydä sijoituksensa ennen sen eräpäivää, toteutuu tämä hintaan, joka heijastaa vallitsevia markkinaolosuhteita ja saattaa olla matalampi tai korkeampi kuin sijoitettu määrä. Riski menettää osa sijoitetusta pääomasta on sitä korkeampi mitä lähempänä liikkeeseenlaskupäivää sijoittaja luopuu tuotteesta. Yleisen korkotason noustessa saattaa tuotteen hinta jälkimarkkinoilla laskea. Jälkimarkkinat eivät välttämättä ole likvidejä markkinahäiriötilanteissa. SIP Nordic Fondkommission pyrkii tarjoamaan ostohintaa tuotteelle normaaleissa markkinaolosuhteissa, muttei takaa jälkimarkkinoita. Liikkeeseenlaskija voi tietyissä olosuhteissa lunastaa sijoituksen ennenaikaisesti, ja ennenaikainen lunastusmäärä saattaa olla korkeampi tai matalampi kuin sijoitettu pääoma. Markkinariski Historiallisia tuottoja (todellisia tai simuloituja) ei voi pitää osoituksina sijoitustuotteen tulevasta kehityksestä tai tuotosta. Ei ole mitään takeita siitä, että sijoituksen arvo tulee nousemaan. Sijoituksen arvo voi joko nousta tai laskea, eikä sijoittaja välttämättä saa takaisin sijoittamaansa pääomaa. Tuotteen kehitys riippuu kohdeetuuden/indeksin kehityksestä ja sen tuotosta. Kohdeetuuden/indeksin kehitys on riippuvainen monista tekijöistä ja kehitykseen liittyy moninaisia riskejä, kuten osakekurssiriski, luottoriski, korkoriski, raaka-aineiden hintoihin liittyvät riskit, valuuttakurssiriski kehittyvien markkinoiden riskit ja/tai poliittiset riskit. Sijoitus strukturoituihin tuotteisiin ei kuitenkaan vastaa suoraa sijoitusta niiden kohde-etuuksiin. Verot Sijoittajan tulee keskustella veroasiantuntijansa kanssa niistä verovaikutuksista, jotka liittyvät sijoitukseen. Verokanta ja verotukseen liittyvät lait ja määräykset saattavat muuttua sijoituksen aikana, ja ne voivat vaikuttaa haitallisesti sijoittajaan. Lainarahoituksen erityisriskit Lainarahoitetun sijoituksen riskituottoprofiili on erilainen kuin eilainarahoitetun sijoituksen. Lainarahoituksen käyttö voi aiheuttaa suuria tappioita, sillä sijoittajan on maksettava rahoitusmenot myös silloin kun sijoitus ei kehity toivotulla tai odotetulla tavalla. Rahoitusmenojen maksamiseksi sijoittaja ei saa luottaa mihinkään sijoituksen tuotto-odotukseen. Vain sellaiset hyvin kokeneet sijoittajat, jotka ymmärtävät kaikki lainarahoitettujen strukturoitujen sijoitustuotteiden ominaisuudet, voivat harkita lainarahoituksen käyttämistä sijoituksen tekemiseen. 9

Kannustimet ja palkkiot SIP Nordic Fondkommission saa palkkioita liikkeeseenlaskijoilta ja myös maksaa palkkioita ulkopuolisille sijoituspalvelun tarjoajille. SIP Nordic Fondkommissionin näkemyksen mukaan nämä ovat ns. sallittuja palkkioita kolmansille osapuolille. Tällaisen sallitun kolmannen osapuolen palkkion tulee olla luonteeltaan sellainen, että se parantaa tuotteen laatua, esimerkiksi mahdollistamalla sellaisten tuotteiden ja ehtojen, jotka eivät normaalisti olisi sijoittajan saatavissa, tarjoamisen sijoittajalle. SIP Nordic ei kuitenkaan saa antaa palkkioiden estää sitä huomioimasta asiakkaan etua. Palkkiot muodostavat tuotteen strukturointikustannuksen. SIP Nordic Fondkommissionin saama palkkio SIP Nordic Fondkommission tarjoaa eri liikkeeseenlaskijoiden liikkeeseenlaskemia tuotteita. Liikkeeseenlaskija maksaa SIP Nordic Fondkommissionille palkkiota tuotteiden myynnistä. Strukturointikustannus lasketaan prosenttiosuutena nimellisarvosta. Strukturointikustannus voi olla erisuuruinen Liikkeeseenlaskijan tarjoamissa eri tuotteissa. Liikkeeseenlaskija maksaa SIP Nordic Fondkommissionille palkkion, joka on enintään 1,2% vuodessa tuotteen nimellismäärästä sen laina-ajalta. Laskelma perustuu oletukseen, että sijoittaja pitää sijoituksensa varsinaiseen eräpäivään saakka. Lopullinen strukturointikustannus vahvistuu noin kaksi viikkoa ennen liikkeeseenlaskupäivää ja se riippuu tuotteen muodostavien rahoitusosatekijöiden markkinaolosuhteista. Strukturointikustannus on kertakorvaus ja se sisältyy tuotteen hintaan. SIP Nordic Fondkommissionin kokonaispalkkio kustakin tuotteesta muodostuu merkintäpalkkiosta ja järjestelypalkkiosta. SIP Nordic Fondkommission saa lisäksi eirahallisia kannustimia BNP Paribas:lta tuotekoulutuksen, markkinointimateriaalin, tiettyjen tietoteknisten ja hallinnollisten tukitoimien sekä tuoteseurannan muodossa. SIP Nordic Fondkommissionin maksama palkkio SIP Nordic Fondkommissionin tarjoamat tuotteet voivat olla toisen osapuolen välittämiä (kuten sijoituspalvelun tarjoajan). Myös tämä sijoitustuote saattaa olla tällaisen toisen osapuolen välittämä. SIP Nordic Fondkommission maksaa tällaisesta tuotteen välittämisestä normaalisti korvauksen sijoituspalvelun tarjoajalle. Korvaus sisältyy tuotteen hintaan ja se lasketaan kertakorvauksena siitä nimellismäärästä, jonka sijoituspalvelun tarjoaja on välittänyt. Korvauksen suuruus vaihtelee ja riippuu monista tekijöistä. SIP Nordic Fondkommissionin arvio sijoituspalvelun tarjoajille maksettavista korvauksista perustuu palkkiotasoon, joka on enintään 0,5% vuodessa tuotteen nimellismäärästä sen lainaajalta. Laskelma perustuu oletukseen, että sijoittaja pitää sijoituksensa varsinaiseen eräpäivään saakka. SIP Nordic Fondkommission antaa lisäksi ei-rahallisia kannustimia sijoituspalvelun tarjoajille tuotekoulutuksen, markkinointimateriaalin, tiettyjen tietoteknisten ja hallinnollisten tukitoimien sekä tuoteseurannan muodossa. SIP Nordic Fondkommission on velvollinen antamaan tietoa palkkiosta liikkeeseenlaskijoilta sekä palkkioista muille osapuolille. Ota ystävällisesti yhteyttä SIP Nordic Fondkommissioniin, mikäli haluat ylläolevan lisäksi lisää tietoa palkkioista. Esimerkki, joka perustuu EUR 100 000 sijoitukseen: Merkintäpalkkio: 2% nimellismäärästä = EUR 2 000 (maksettava sijoitetun nimellisarvon lisäksi) Enimmäiskorvaus SIP Nordic Fondkommissionille: 5 x 1,2% nimellisarvosta = EUR 6 000 (sisältyy sijoitettuun määrään) Yhteensä: EUR 8 000 Tärkeää tietoa BNP Paribas ja SIP Nordic ovat laatineet tämän markkinointiesitteen ainoastaan markkinointitarkoituksessa. Markkinointiesite ei anna täydellisiä tietoja sijoituksesta ja sijoitusta harkitsevan tulee pitää markkinointiesitettä ainoastaan alustavana yhteenvetona Lopullisista Ehdoista sekä Ohjelmaesitteestä. BNP Paribas tai SIP Nordic eivät vastaa mistään tämän markkinointiesitteen mahdollisista painovirheistä, ja markkinointiesitteeseen voidaan tehdä muutoksia ilman etukäteisvaroitusta. Sijoittajan ja tämän ammattimaisen neuvonantajan tulee ennen sijoituspäätöksen tekemistä olla täysin tietoisia mahdollisista riskeistä ja hyödyistä, jotka liittyvät sijoitustuotteeseen sekä sijoitustuotteeseen liittyvistä mahdollisista muista liiketoimista. Näin ollen sijoittajan tulee ennen sijoituspäätöksen tekemistä tutustua tarkasti Ohjelmaesitteeseen sekä Lopullisiin Ehtoihin, jotka ovat saatavilla osoitteesta www.sipnordic.fi. Sijoitustuote lasketaan liikkeeseen liikkeeseenlaskupäivänä voimassa olevan Obligaatiot, sertifikaatit ja warrantit - liikkeeseenlaskuohjelman ( Liikkeeseenlaskuohjelma") lopullisten ehtojen nojalla. Liikkeeseenlaskuohjelmaan liittyvä 3. kesäkuuta 2013 päivätty ohjelmaesite päivityksineen Base Prospectus dated 3 June 2013 under the Issuer s Note, Warrant and Certificate Programme and any Supplements ( Vuoden 2013 Ohjelmaesite") tullaan Liikkeeseenlaskuohjelman vuosittaisen päivityksen yhteydessä korvaamaan noin 3. kesäkuuta 2014 päivitetyn Liikkeeseenlaskuohjelman ohjelmaesitteellä ( Ohjelmaesite ). Sijoitustuote lasketaan liikkeeseen uuden, päivitetyn Liikkeeseenlaskuohjelman ja Ohjelmaesitteen nojalla, soveltuvien ehtojen (Conditions) ollessa kuitenkin samat kuin Vuoden 2013 Ohjelmaesitteessä. Uusi Ohjelmaesite on saatavilla vasta sen viranomaishyväksynnän ja julkistamisen jälkeen noin 3. kesäkuuta 2014 tai sen jälkeen. Tämän markkinointiesitteen tiedot ja mielipiteet/näkemykset perustuvat luotettavina pidettäviin lähteisiin, mutta BNP Paribas ja SIP Nordic eivät anna nimenomaisia tai epäsuoria takeita siitä, että tiedot ovat oikeita tai täydellisiä. Muilla rahoituslaitoksilla tai henkilöillä voi olla toisenlaisia mielipiteitä/näkemyksiä tai ne voivat vetää toisenlaisia johtopäätöksiä tässä markkinointiesitteessä esitetyistä tosiasioista tai ideoista. Kaikki esimerkit, olettamukset ja alustavat tiedot on sisällytetty tähän markkinointiesitteeseen havainnollistamistarkoituksessa. BNP Paribas ja SIP Nordic eivät voi antaa minkäänlaisia takeita siitä, että jokin positiivinen kehitys tai laskelma tulee toteutumaan tai että jokin mahdollinen positiivinen tuotto tullaan saavuttamaan. 10

Tärkeää tietoa jatkuu Kaikki tässä markkinointiesitteessä esitetyt mahdolliset kehitykset tai laskelmat ovat esimerkinomaisia, eivätkä ne ole BNP Paribasin tai SIP Nordicin tarjous tehdä sijoitus esitetyin ehdoin, tai osoitus siitä, että olisi mahdollista tehdä sijoitus esitetyin ehdoin. BNP Paribas ja SIP Nordic eivät tarjoa tämän markkinointiesitteen vastaanottajille sijoitus-, vero-, oikeudellista- tai muun tyyppistä neuvontaa. Tietyt tässä markkinointiesitteessä kuvatut strategiat tai mahdolliset liiketoimet sisältävät johdannaisten käyttöä. Johdannaiset ovat luonteeltaan monimutkaisia ja sisältävät merkittäviä riskejä, mukaan lukien riski siitä, että koko sijoitettu pääoma menetetään. Sijoittajan tulee ymmärtää ja hyväksyä, etteivät BNP Paribas ja SIP Nordic ole sellaisessa asemassa, että ne pystyisivät arvioimaan, mikäli tässä markkinointiesitteessä kuvatut tuotteet tai strategiat ovat sijoittajan sijoitustarpeisiin, olosuhteisiin tai vaatimuksiin sopivia. Suomen Strukturoitujen Sijoitustuotteiden yhdistyksen riskiluokitus: keskimääräinen riski. Strukturoidut sijoitustuotteet, joissa nimellispääoman palautus riippuu markkinoiden kehityksestä kuten esim. viiteyhtiöiden osakkeiden markkina-arvon kehityksestä tai viiteyhtiöiden luottovastuutapahtumien lukumäärästä sekä liikkeeseenlaskijan ja takaajan takaisinmaksukyvystä. Mahdollinen nimellispääoman palautus ei kata ylikurssia eikä sijoittajan maksamia palkkioita ja kuluja. Liikkeeseenlaskijan ja takaajan takaisinmaksukykyyn liittyvä riski on kuvattu tässä markkinointiesitteessä. Riskiluokitus ei poista sijoittajan velvollisuutta perehtyä huolellisesti tähän markkinointiesitteeseen, tuotekohtaisiin ehtoihin ja mahdolliseen ohjelmaesitteeseen ja niissä mainittuihin riskeihin. 11

ALUSTAVAT EHDOT JA AIKATAULU Liikkeeseenlaskija BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V Takaaja BNP Paribas S.A. (A+ / A1 / A+, 4. huhtikuuta 2014) ISIN FI4000094719 Viimeinen merkintäpäivä 13. kesäkuuta 2014 Viimeinen maksupäivä 19. kesäkuuta 2014 Osallistumisasteen määrityspäivä 26. kesäkuuta 2014 Liikkeeseenlaskupäivä 17. heinäkuuta 2014 Lähtöarvon määrityspäivä 03. heinäkuuta 2014 Loppuarvon määrityspäivä 03. heinäkuuta 2019 Takaisinmaksupäivä 17. heinäkuuta 2019 Kohde-etuus Valuutta Vähimmäissijoitus Nimellisarvo (N) Liikkeeseenlaskukurssi Merkintäpalkkio Osakekori, jossa tasapainoin 10 yhtiötä: Fortum OYJ (FUM1V FH), Kone OYJ (KNEBV FH), Nokian Renkaat OYJ (NRE1V FH), Nokia OYJ (NOK1V FH), Sampo (SAMAS FH), Stora Enso OYJ (STERV FH), UPMKymmene OYJ (UPM1V FH), Wartsila OYJ Abp (WRT1V FH), TeliaSonera AB (TLSN SS), Nordea Bank AB (NDA SS) EUR EUR 5 000 nimellisesti (5 sertifikaattia) EUR 1 000 per Sertifikaatti 100% Nimellisarvosta 2% Nimellisarvosta Lukitustaso 105% Kohde-etuuden Lähtöarvosta ensimmäisenä vuonna, 110% toisena vuonna, 115% kolmantena vuonna ja 120% neljäntenä vuonna Vuosittaiset Tarkastelupäivät 03. heinäkuuta 2015, 04. heinäkuuta 2016, 03. heinäkuuta 2017 ja 03. heinäkuuta 2018 Alustava osallistumisaste 100% (vähintään 80%) Riskitaso Clearing Listaus Ohjelmaesite 60% Kohde-etuuden Lähtöarvosta Euroclear Finland Nordic Derivatives Exchange Base Prospectus under the Issuer s Note, Warrant and Certificate Programme, päivätty noin 3. kesäkuuta 2014, and any supplements thereto Tämän tuotteen tarjoaa Suomessa: SIP Nordic Fondkommission AB. Mikäli haluatte lisätietoja tai teillä on kysymyksiä koskien markkinointia tai myyntiä, ottakaa ystävällisesti yhteyttä: SIP Nordic Fondkommission AB, Kungsgatan 27, 111 56 Tukholma, Ruotsi SIP Nordic Oy, Suomi, puh: 010 271 0170 Sprinter