OSAVUOSIKATSAUS 1 Osavuosikatsaus 1.1.-30.9.2002 YHTEENVETO Liikevaihto 14 041 tuhatta euroa kasvu 66,9 % Q3 liikevaihto 4 792 tuhatta euroa kasvu 63,5 % Liikevoitto 1 162 tuhatta euroa kasvu 531,3 % Q3 liikevoitto 492 tuhatta euroa kasvu 247,3 % Liikevoitto 8,3 % liikevaihdosta (2,2 %) Q3 liikevoitto 10,3 % liikevaihdosta (4,8 %) Sähköinen liiketoiminta kasvoi 85,7 % Kansainvälinen liiketoiminta kasvoi 210,4 % Kansainvälisen liiketoiminnan osuus liikevaihdosta 31,0 % (16,6 %) Osakekohtainen tulos 0,09 euroa (0,03 euroa) Lähiajan näkymät ennallaan: liiketoiminnan kasvu edellisen vuoden tasolla, liikevoitto edellistä vuotta korkeammalla, noin 10 % liikevaihdosta KONSERNIN TUNNUSLUVUT 07-09 07-09 Muutos 01-09 01-09 Muutos 01-12 Tuhatta euroa 2002 2001 % 2002 2001 % 2001 Liikevaihto 4 792 2 931 63,5 % 14 041 8 413 66,9 % 12 399 Liikevoitto 492 142 247,3 % 1 162 184 531,3 % 389 % liikevaihdosta 10,3 % 4,8 % 8,3 % 2,2 % 3,1 % Tulos ennen satunnaiseriä, varauksia ja veroja 534 243 120,0 % 1 256 371 238,6 % 611 Tilikauden tulos 336 163 105,4 % 769 215 257,0 % 337 Oman pääoman tuotto, % 13,9 % 7,1 % 10,7 % 2,9 % 3,4 % Sijoitetun pääoman tuotto, % 21,5 % 8,5 % 17,0 % 4,9 % 6,1 % Likvidit varat 2 311 5 212-55,7 % 2 311 5 212-55,7 % 5 293 Nettovelkaantumisaste, % -20,6 % -53,7 % -20,6 % -53,7 % -53,3 % Omavaraisuusaste, % 75,8 % 83,0 % 75,8 % 83,0 % 76,9 % Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen 1 590 249 539,4 % 1 963 729 169,3 % 1 200 % liikevaihdosta 33,2 % 8,5 % 14,0 % 8,7 % 9,7 % Tutkimus- ja kehitysmenot 1 011 561 80,2 % 2 491 1 612 54,5 % 2 270 % liikevaihdosta 21,1 % 19,1 % 17,7 % 19,2 % 18,3 % Tulos/osake, euro 0,04 0,02 105,4 % 0,09 0,03 200,0 % 0,04 Oma pääoma/osake, euro 1,15 1,08 6,5 % 1,15 1,08 6,5 % 1,09 Vertailutietoina on käytetty vuoden 2001 vastaavan ajankohdan lukuja.
OSAVUOSIKATSAUS 2 LIIKEVAIHTO BasWare-konsernin (myöhemmin yhtiö) liikevaihto kasvoi katsauskaudella 66,9 prosenttia (82,7 %) ja oli 14 041 tuhatta euroa (8 413 tuhatta euroa). Heinä-syyskuussa liikevaihto kasvoi 63,5 prosenttia (80,4 %) ja oli 4 792 tuhatta euroa (2 931 tuhatta euroa). Katsauskaudella liikevaihdosta 64,4 prosenttia (68,5 %) muodostui omien tuotteiden myynnistä ja 35,6 prosenttia (31,5 %) tuotteisiin liittyvistä palveluista. Heinä-syyskuussa vastaavat luvut olivat 66,0 prosenttia (66,6 %) ja 34,0 prosenttia (33,4 %). Yhtiön liikevaihdon kansainvälinen osuus oli katsauskaudella 31,0 prosenttia (16,6 %). Heinäsyyskuussa liikevaihdon kansainvälinen osuus oli 34,0 prosenttia (12,8 %). Yhtiön sähköinen liiketoiminta kasvoi katsauskaudella 85,7 prosenttia (176,4 %), mikä edustaa 80,1 prosenttia (72,0 %) koko liikevaihdosta. Heinä-syyskuussa liiketoiminta kasvoi 80,6 prosenttia (171,9 %) ja oli 82,8 prosenttia (75,0 %) liikevaihdosta. Talousohjauksen liiketoiminta kasvoi katsauskaudella 18,6 prosenttia (20,3 %) ja oli 19,9 prosenttia (28,0 %) yhtiön liikevaihdosta. Heinä-syyskuussa liiketoiminta kasvoi 12,2 prosenttia ( 10,3 %) ja oli 17,2 prosenttia (25,0 %) liikevaihdosta. TULOSKEHITYS Yhtiön liikevoitto kasvoi katsauskaudella 531,3 prosenttia ( 68,0 %) ja oli 1 162 tuhatta euroa (184 tuhatta euroa). Liikevoiton osuus liikevaihdosta oli 8,3 prosenttia (2,2 prosenttia). Heinäsyyskuussa liikevoitto kasvoi 247,3 prosenttia ( 40,3 %) ja oli 492 tuhatta euroa (142 tuhatta euroa). Liikevoiton osuus liikevaihdosta oli kolmannella neljänneksellä 10,3 prosenttia (4,8 %). Yhtiön kiinteät kulut ovat kasvaneet edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna 60,5 prosenttia (98,3 %). Kiinteät kulut vähenivät edelliseen neljännekseen verrattuna 6,4 prosenttia. Yhtiön voitto ennen satunnaisia eriä ja veroja oli 1 256 tuhatta euroa (371 tuhatta euroa) ja katsauskauden voitto oli 769 tuhatta euroa (215 tuhatta euroa). RAHOITUS JA INVESTOINNIT Yhtiön rahoitusasema on hyvä. Taseen loppusumma oli 12 984 tuhatta euroa (11 082 tuhatta euroa). Omavaraisuusaste oli 75,8 prosenttia (83,0 %) ja nettovelat suhteessa omaan pääomaan (net gearing) 20,6 % ( 53,7 %). Yhtiön likvidit varat olivat 2 311 tuhatta euroa (5 212 tuhatta euroa). Yhtiön bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen olivat katsauskaudella 1 963 tuhatta euroa (729 tuhatta euroa). Ne jakautuivat normaaleihin kasvun vaatimiin lisä- ja korvausinvestointeihin sekä Momentum Doc AB:n liiketoiminnan hankintaan. Liiketoiminta ostettiin Ruotsissa toukokuussa ja lopulliseksi kauppasummaksi on vahvistunut noin 1,48 miljoonaa euroa. Summa on maksettu käteisellä.
OSAVUOSIKATSAUS 3 TUOTEKEHITYS Yhtiö panostaa edelleen vahvasti tuotekehitykseen ja henkilöstön osaamiseen. Tuotekehityskulut kasvoivat katsauskauden aikana 54,5 prosenttia (28,7 %) ja olivat 2 491 tuhatta euroa (1 612 tuhatta euroa). Kulut vastasivat 17,7 prosenttia (19,2 %) liikevaihdosta. Heinä-syyskuussa tuotekehityskulut kasvoivat 80,2 prosenttia (21,1 %) ja olivat 1 011 tuhatta euroa (561 tuhatta euroa). Kulut vastasivat kolmannella neljänneksellä 21,1 prosenttia (19,1 %) liikevaihdosta. Kolmannen neljänneksen aikana yhtiö päätti lopettaa Momentum Doc AB:n liiketoiminnan oston yhteydessä saamansa StairWay-tuotteen kehittämisen. Tuotteen ylläpito ja tuki kuitenkin jatkuvat edelleen. Yhtiön laskentakäytännön mukaisesti kaikki tuotekehitykseen ja henkilöstön kehittämiseen liittyvät panostukset on kirjattu suoraan kuluksi. Tuotekehityksessä työskenteli 56 (35) henkilöä katsauskauden lopussa. HENKILÖSTÖ Yhtiön henkilöstön kokonaismäärä oli katsauskauden lopussa 235 (147). Henkilöstö kasvoi edelliseen vuoteen verrattuna 59,9 prosenttia ja edelliseen neljännekseen verrattuna 17,5 prosenttia. Kolmannen neljänneksen aikana henkilökuntaa palkattiin lähinnä asiakasrajapintaan liittyviin toimintoihin sekä tuotekehitykseen. Yhtiön rekrytointitoiminta jatkui aktiivisena ja henkilöstön vaihtuvuus on pysynyt normaalina. Yhtiöllä on voimassa kattava henkilöstön optio-ohjelma. Osakkeiden merkintäajat on porrastettu alkamaan 1.10.2001, 1.10.2002, 1.10.2003 ja 1.10.2004. LIIKETOIMINTA Kansainvälistyminen ja jakelukanava Kolmannen neljänneksen aikana yhtiön liikevaihdon kansainvälinen osuus oli 34,0 prosenttia (12,8 %) ja kansainvälinen liiketoiminta kasvoi 335,4 prosenttia (229,6 %). Syyskuun lopussa yhtiöllä oli asiakkaita 14:ssa eri maassa. Markkina-avaus suoritettiin kolmannen neljänneksen aikana Yhdysvalloissa. Yhtiö jatkoi neljänneksen aikana panostamista kansainvälistymiseen mm. kehittämällä kanavaohjelmaansa ja globaalia palvelutarjontaansa sekä yritysjohdon rekrytoinneilla. Yhtiöllä oli syyskuun lopussa tytäryhtiöt Ruotsissa, Tanskassa, Saksassa, Hollannissa ja Isossa-Britanniassa. Neljänneksen aikana Saksan tytäryhtiön liiketoiminta kehittyi myönteisesti ja lähiajan näkymät markkina-alueella ovat positiiviset Ranskassa yhtiö on käynnistänyt aktiiviset valmistelut markkinoiden avaamiseksi. Yhtiö on rakentamassa alueelle jälleenmyyjäverkostoa ja on aloittanut myös oman markkinoinnin. Omat
OSAVUOSIKATSAUS 4 toimenpiteet kohdistuvat erityisesti olemassa oleviin globaaleihin asiakkaisiin, joilla on toimintaa Ranskassa. Tuotto-odotukset kohdistuvat vuodelle 2003. Yhtiöllä oli kokonaispalvelua tarjoavia jälleenmyyjiä syyskuun lopussa yhteensä seitsemän kappaletta kuudessa eri maassa. Lisäksi yhtiöllä on eri maissa myynti- ja markkinointi-, implementointi- sekä teknologiakumppaneita. Sähköinen liiketoiminta Yhtiön sähköinen liiketoiminta kasvoi kolmannen neljänneksen aikana 80,6 prosenttia (171,9 %). Heinä-syyskuussa liiketoiminnasta 58,9 prosenttia (83,0 %) tuli kotimaasta ja 41,1 prosenttia (17,1 %) ulkomailta. Kotimaan liiketoiminta kasvoi kolmannella neljänneksellä 28,2 prosenttia (162,4 %) ja ulkomaiden 335,4 prosenttia (229,6 %). Kolmannen neljänneksen aikana yhtiön ostolaskujen käsittelyjärjestelmän (BasWare Invoice Processing) kysyntä jatkui vahvana. Järjestelmälaajennukset olemassa olevien asiakkaiden kansainvälisiin toimipisteisiin ovat kasvaneet erityisesti Suomessa ja Ruotsissa. Heinäsyyskuussa solmittiin yhteensä 31 uutta sopimusta kahdeksassa eri maassa mm. Konekonsernin, Ahlstrom Oyj:n, Viking Line Abp:n, Harcourt Education Ltd:n, Royal Ten Cate N.V:n, Rockwool International A/S:n, Zarges GmbH:n ja Korsnäs AB:n kanssa. Yhtiön sähköinen hankintajärjestelmä (BasWare Purchase Management) jatkoi asemansa vakiinnuttamista sähköisen hankinnan sovellusalueella. Tuotteeseen kehitetään parhaillaan katalogitoimintoa, jonka valmistuttua tilikauden lopussa tuote voidaan lanseerata täysipainoisesti kansainvälisille markkinoille. Sähköisen laskutuksen mahdollistavan verkkolaskupalvelun (BasWare Business Transactions) myynti on jatkunut Suomessa suunnitelmien mukaisesti ja markkinakartoitus tuotteen lanseeraamiseksi Ruotsiin on aloitettu. Uusia asiakkuussopimuksia solmittiin kolmannen neljänneksen aikana 6 kappaletta mm. Ensto Oy:n ja Orion Pharman kanssa. Talousohjauksen liiketoiminta Budjetoinnin, ennustamisen ja raportoinnin (BasWare Business Planning) sekä konsernilaskennan (BasWare Group Consolidation) tuotteet sisältävä talousohjauksen liiketoiminta kasvoi kolmannen neljänneksen aikana 12,2 prosenttia ( 10,3 %). Uusia sopimuksia solmittiin heinä-syyskuussa 6 kappaletta mm. HUS-yhtymän ja Componenta Oyj:n kanssa. Uuden IAS/FAS konserniohjauksen liiketoimintamallin kehitystyö on edennyt suunnitelmien mukaisesti. Projektin tuloksena syntyvä IAS-liiketoimintamalli (BasWare IAS Model) toimii talousohjauksen liiketoiminnan kansainvälistymisen perustana. Liiketoimintamalli soveltuu ensisijaisesti IAS:n käyttöön vuoden 2005 valmistautuville EU-alueen pörssiyhtiöille sekä Suomen kirjanpitolain vaatimukset huomioivan FAS-mallin osalta myös muille suomalaisille konserneille.
OSAVUOSIKATSAUS 5 KATSAUSKAUDEN MUUT TAPAHTUMAT Heinäkuussa yhtiö ilmoitti toimittavansa ostolaskujen käsittelyjärjestelmän Ahlstrom Oyj:lle käytettäväksi maailmanlaajuisesti yhtiön toimipaikoissa. Osana hanketta järjestelmä toimitetaan myös Yhdysvaltoihin, mikä on samalla BasWaren avaus kyseisillä markkinoilla. Elokuussa yhtiö tarkensi strategiaansa, mukaan lukien yhtiön missio, visio, päämäärät ja arvot. Suurin muutos aikaisempaan strategiaan verrattuna on yhtiön päätös laajentaa liiketoimintaa globaaleille markkinoille Eurooppaan keskittymisen sijasta. Yhtiön uutena tavoitteena on olla alallaan yksi maailman johtavista ohjelmistoyrityksistä sekä luoda BasWare-brandista kohderyhmänsä arvostama tuotemerkki maailmanlaajuisesti. Yhtiön pitkän tähtäimen tavoitteena on saavuttaa 15 %:n liikevoittoprosentti ja ylläpitää 40 %:n kasvua. Strategian julkistuksen yhteydessä yhtiö ilmoitti tavoitteekseen siirtymisen Helsingin pörssin NM-listalta päälistalle seuraavien 12 kuukauden aikana. Syyskuussa yhtiö teki sopimuksen Kone-konsernin kanssa ostolaskujen käsittelyjärjestelmän toimittamisesta. Ohjelmisto asennetaan pilottina Kone Oyj:n taloustoimintoon ja Suomen yksiköiden käyttäjäkunnalle. BASWAREN OSAKE Yhtiöllä oli syyskuun lopussa 28 815 (30 411) osakkeenomistajaa. Osakepääoma oli 256 518 euroa ja osakkeiden lukumäärä 8 550 600 kpl. Katsauskaudella osakkeen ylin kurssi oli 6,10 euroa, alin 3,50 euroa ja päätöskurssi 30.9. oli 4,57 euroa. Katsauskauden keskikurssi oli 5,24 euroa. Osakkeita vaihdettiin katsauskauden aikana 537 550 kappaletta. Osakekannan markkina-arvo katsauskauden lopun kurssilla oli 39 076 tuhatta euroa. Yhtiön hallituksen antivaltuudet ovat voimassa 26.2.2003 saakka. Osakepääomaa voidaan valtuutuksen perusteella korottaa enintään 51 303,60 eurolla ja 1 710 120 kappaleella uusia osakkeita. Yhtiön hallitus päätti heinäkuussa valtuutuksen mukaisesti antaa optio-oikeuksia yhtiön ja sen tytäryhtiöiden henkilökuntaan kuuluville. Optio-oikeuksia annetaan 210 000 kappaletta ja ne oikeuttavat merkitsemään yhteensä 210 000 BasWare Oyj:n osaketta. Hallituksella ei ole valtuutusta hankkia oman yhtiön osakkeita. Yhtiö noudattaa 1.3.2000 voimaan tullutta Helsingin Pörssin hallituksen hyväksymää sisäpiiriohjetta. LÄHIAJAN NÄKYMÄT Yhtiö uskoo liiketoiminnan kasvun jatkuvan edellisen vuoden tasolla vuonna 2002. Kustannusten kasvu on edellistä vuotta selvästi hitaampaa.
OSAVUOSIKATSAUS 6 Yhtiö arvioi vuoden 2002 liikevoiton olevan edellistä vuotta korkeammalla ja olevan noin 10 prosenttia liikevaihdosta. Kasvustrategiansa mukaisesti yhtiö neuvottelee jatkuvasti yritysostoista ja yhteistyöjärjestelyistä, jotka liittyvät yhtiön tuotteiden jakelukanavan tai tuotetarjonnan vahvistamiseen. TIEDOTUSTILAISUUS Yhtiö järjestää tänään osavuosikatsausta käsittelevän tiedotustilaisuuden toimittajille kello 10.00 ja analyytikoille kello 11.30 hotelli Kämpissä, Jean Sibelius -huoneessa. Tilaisuudessa yhtiön toimitusjohtaja Hannu Vaajoensuu ja hallituksen puheenjohtaja Ilkka Sihvo kommentoivat osavuosikatsausta ja vastaavat esitettyihin kysymyksiin. Tervetuloa. Espoossa 10.10.2002 BasWare Oyj:n hallitus Sihvo Ilkka, puheenjohtaja Eräkangas Kirsi Ignatius Kim Pöllänen Antti Perttunen Sakari Sonninen Jukka Vaajoensuu Hannu, toimitusjohtaja
OSAVUOSIKATSAUS 7 BasWare Oyj Konsernin tuloslaskelma tuhatta euroa 1.1.-30.9.2002 % 1.1.-30.9.2001 % 1.1.-31.12.2001 % Liikevaihto 14 041 100,0 8 413 100,0 12 399 100,0 Liiketoiminnan muut tuotot 160 40 61 Materiaalit ja palvelut 408 370 464 Henkilöstökulut 7 570 4 754 6 938 Poistot ja arvonalentumiset 561 379 562 Liiketoiminnan muut kulut 4 500 2 766 4 108 Liikevoitto 1 162 8,3 184 2,2 389 3,1 Rahoitustuotot ja -kulut 95 187 222 Voitto ennen veroja 1 256 8,9 371 4,4 611 4,9 Välittömät verot 487 156 274 Tilikauden voitto 769 5,5 215 2,6 337 2,7
OSAVUOSIKATSAUS 8 BasWare Oyj Konsernitase tuhatta euroa 30.9.2002 % 30.9.2001 % 31.12.2001 % Vastaavaa Pysyvät vastaavat Aineettomat hyödykkeet Aineettomat oikeudet 853 283 444 Liikearvo 1 199 322 325 Aineelliset hyödykkeet 1 167 1 005 1 081 Sijoitukset Osuudet osakkuusyhtiöissä 3 3 3 Vaihtuvat vastaavat 3 222 24,8 1 613 14,6 1 852 15,3 Vaihto-omaisuus 18 4 Lyhytaikaiset saamiset 7 433 4 257 4 994 Rahoitusarvopaperit 507 4 222 3 508 Rahat ja pankkisaamiset 1 804 990 1 785 9 762 75,2 9 469 85,4 10 291 84,7 Vastaavaa yhteensä 12 984 100,0 11 082 100,0 12 143 100,0 Vastattavaa Oma pääoma Osakepääoma 257 257 257 Ylikurssirahasto 8 021 8 021 8 021 Edellisten tilikausien voitto (tappio) 795 710 723 Tilikauden voitto (tappio) 769 215 337 9 841 75,8 9 202 83,0 9 337 76,9 Vieras pääoma Pitkäaikainen vieras pääoma 183 268 282 Lyhytaikainen vieras pääoma 2 960 1 611 2 525 3 143 24,2 1 879 17,0 2 807 23,1 Vastattavaa yhteensä 12 984 100,0 11 082 100,0 12 143 100,0
OSAVUOSIKATSAUS 9 BasWare Oyj Konsernin tunnusluvut Tuhatta euroa 30.9.2002 30.9.2001 31.12.2001 Liikevaihto 14 041 8 413 12 399 Liikevaihdon kasvu, % 66,9 % 82,7 % 66,3 % Liikevoitto 1 162 184 389 % liikevaihdosta 8,3 % 2,2 % 3,1 % Tulos ennen satunnaiseriä, varauksia ja veroja 1 256 371 611 % liikevaihdosta 9,0 % 4,4 % 4,9 % Oman pääoman tuotto, % 10,7 % 2,9 % 3,4 % Sijoitetun pääoman tuotto, % 17,0 % 4,9 % 6,1 % Likvidit varat 2 311 5 212 5 293 Nettovelkaantumisaste (Net Gearing) -20,6 % -53,7 % -53,3 % Omavaraisuusaste, % 75,8 % 83,0 % 76,9 % Taseen loppusumma 12 984 11 082 12 143 Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen 1 963 729 1 200 % liikevaihdosta 14,0 % 8,7 % 9,7 % Tutkimus- ja kehitysmenot 2 491 1 612 2 270 % liikevaihdosta 17,7 % 19,2 % 18,3 % Henkilöstö keskimäärin tilikauden aikana 194 127 137 Henkilöstö kauden lopussa 235 147 168 Henkilöstön kasvu, % 59,9 % 79,3 % 66,3 % Konsernin osakekohtaiset tunnusluvut Tulos/osake, euro 0,09 0,03 0,04 Oma pääoma/osake, euro 1,15 1,08 1,09