WÄRTSILÄ OYJ ABP TULOSPRESENTAATIO 216 27.1.217 Jaakko Eskola, konsernijohtaja 1 Wärtsilä PUBLIC 27.1.217 Tulospresentaatio 216
Keskeistä 216 Tilauskertymä vakaat 4.927 milj. euroa Liikevaihto 4.81 milj. euroa, -5% Tilaus-laskutussuhde 1,3 (,98) Vertailukelpoinen liiketulos 583 milj. euroa eli 12,1% liikevaihdosta (612 milj. euroa eli 12,2%) Tulos/osake 1,79 (2,25) Liiketoiminnan rahavirta 613 milj. euroa (255) Tilauskanta kauden lopussa 4.696 milj. euroa, -4% Osinkoehdotus 1,3 euroa/osake, osinko maksetaan kahdessa samansuuruisessa erässä 2
Vahvistuneet tunnelmat voimantuotannon markkinoilla tukivat tilauskertymää MEUR 5 5 5 4 5 4 3 5 3 2 5 MEUR 1 6 1 4 1 2 1 Neljännen neljänneksen kehitys 1.43 1.324-6% -1% Services 2 1 5 8 6-45% Marine Solutions 1 5 4 2 37% Energy Solutions 212 213 214 215 216 Q4/215 Q4/216 Q1-Q3 Q4 3
Liikevaihto kehittyi ohjeistuksen mukaisesti MEUR 5 5 5 4 5 4 3 5 3 2 5 2 1 5 1 5 MEUR 1 8 1 6 1 4 1 2 1 8 6 4 2 Neljännen neljänneksen kehitys 1.59 1.559-2% 3% -15% 11% Services Marine Solutions Energy Solutions 212 213 214 215 216 Q4/215 Q4/216 Q1-Q3 Q4 4
Liikevaihto liiketoiminnoittain 216 Services 46% (43) Marine Solutions 35% (34) Energy Solutions 2% (22) 5
Tilaus-laskutussuhde MEUR 5 5 1,4 5 4 5 4 1,5 1,5 1,6,98 1,3 1,2 1, 3 5 3,8 2 5,6 2 1 5,4 1 5,2 212 213 214 215 216 Tilauskertymä Liikevaihto Tilaus-laskutussuhde, 6 Wärtsilä PUBLIC 27.1.217 Tulospresentaatio 216
Tilauskannan jakauma MEUR 3 5 3 2 5 2 1 5 1 5 Toimitus seuraavana vuonna 31.12.215 31.12.216 Toimitus seuraavan vuoden jälkeen 7
Hyvä neljäs neljännes tuki liiketulosta MEUR 7 14% 6 1,9% 11,2% 11,9% 12,2% 12,1% 12% 5 1% 4 8% 3 6% 2 4% 1 2% 212 213 214 215 216 % Vertailukelpoinen liiketulos % liikevaihdosta Katsauskaudella tammi-joulukuu 216 vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät sisältävät 48 milj. euroa (19) rakennejärjestelykuluja ja 3 milj. euroa (6) yritysostoihin liittyviä kuluja ja muita kustannuksia. Vuosien 212-213 luvut sisältävät sekä lopetetut että jatkuvat toiminnot. 8
ENERGY SOLUTIONS 9
Q4/213 Q1/214 Q2/214 Q3/214 Q4/214 Q1/215 Q2/215 Q3/215 Q4/215 Q1/216 Q2/216 Q3/216 Q4/216 ENERGY SOLUTIONS Tarjousaktiviteetti polttoaineittain MW 6 5 4 3 2 Nestemäiset polttoaineet Kaasu Monipolttoaine 1 Laskettu rullaavasti 12 viimeiseltä kuukaudelta 1
ENERGY SOLUTIONS Energy Solutions -tilausaktiviteetti vahvaa MEUR 1 8 Kastauskauden kehitys Yhteensä 1.448 milj. euroa (1.9) 1 6 1 4 19% 27% Sähkölaitokset Itsenäiset voimantuottajat 1 2 53% Teollisuusasiakkaat 1 8 6 Katsauskauden tilauskertymä polttoaineittain, MW 4 2 Öljy 55% Kaasu 45% 212 213 214 215 216 Q1-Q3 Q4 11
ENERGY SOLUTIONS Tilausten maantieteellinen jakauma Eurooppa* 1.93 (1.42) 56 118 Aasia 96 (299) Amerikka 921 (638) 64 919 234 94 632 Sähkölaitokset Itsenäiset voimantuottajat Teollisuusasiakkaat 282 575 Afrikka ja Lähi-itä 54 (457) 55 257 228 Tilauskertymä 216: 3.513 MW (2.436) *Turkkilaiset omistajat myötävaikuttivat Euroopan korkeaan tilausaktiviteettiin. 12
Wärtsilä toimittaa 1 MW:n joustavan lämmön ja sähkön yhteistuotantolaitoksen (CHP) Saksaan Ympäristösuunnitelman mukaisesti Saksa on sitoutunut lisäämään CHP-laitoksissa tuotetun sähkön osuutta 25%:iin sähkön kokonaistuotannosta vuoteen 225 mennessä. Toisin kuin perinteiset CHP-laitokset, Wärtsilän kaasumoottorit mahdollistavat sen, että tuotantoa voidaan nopeasti säätää sähkön hinnan osoittaman kysynnän vaihtelun mukaan. 13
ENERGY SOLUTIONS Kaasua ja nestemäisiä polttoaineita käyttävien voimalaitosten markkinat, <5 MW 1-9/215 1-9/216 Wärtsilä 9,9% MHI 19,8% Ansaldo Muut kaasuturbiinit 5,5%,8% Ansaldo 7,2% GE 38,8% MHI 12,% Muut kaasuturbiinit 5,6% GE 35,2% Wärtsilä 14,7% Siemens 25,2% Siemens 25,3% <5 MW markkinavolyymi: 17,4 GW (17,), +2% Kokonaismarkkinoiden volyymi: 49,2 GW (43,9), +12% Markkinadata sisältää kaikki Wärtsilän voimalaitokset ja muiden valmistajien yli 5 MW:n kokoiset kaasulla ja nestemäisillä polttoaineilla käyvät turbiiniteknologiaan perustuvat voimakoneet sekä höyryturbiinien kombikiertojen arvioidun tehon. Data on kerätty McCoy Power -raportista. Muut moottorivalmistajat eivät sisälly lukuihin, moottoriteknologiassa Wärtsilällä on johtava asema. 14
MARINE SOLUTIONS 15
1.9 3.9 5.9 7.9 9.9 11.9 1.1 3.1 5.1 7.1 9.1 11.1 1.11 3.11 5.11 7.11 9.11 11.11 1.12 3.12 5.12 7.12 9.12 11.11 1.13 3.13 5.13 7.13 9.13 11.13 1.14 3.14 5.14 7.14 9.14 11.14 1.15 3.15 5.15 7.15 9.15 11.15 1.16 3.16 5.16 7.16 9.16 11.16 12.16 Kpl Miljoona CGT MARINE SOLUTIONS Uusia aluksia tilattu poikkeuksellisen vähän vuonna 216 Kauppalaivat Offshore Matkustajalaivat Erikoisalukset 3 kuukauden liukuva keskiarvo CGT * 25 5, 4,5 2 4, 15 3,5 3, * 2,5 1 2, 1,5 5 1,,5, Lähde: Clarkson Research Services, luvut eivät sisällä raportointikauden jälkeen tietoon tulleita tilauksia * CGT= työn määrällä kompensoitu bruttotonnisto 16 Wärtsilä PUBLIC 27.1.217 Tulospresentaatio 216
MARINE SOLUTIONS Matkustajalaivat tukivat Marine Solutions -liiketoiminnan tilauskertymää MEUR 1 8 1 5 1 2 Kaasunkuljetusalukset 13% Katsauskauden kehitys Yhteensä 1.285 milj. euroa (1.599) Offshore 3% Erikoisalukset 9% 9 6 Perinteiset kauppalaivat 2% Matkustajalaivat 38% 3 212 213 214 215 216 Q1-Q3 Q4 Muut 7% Merivoimat 1% 17
MARINE SOLUTIONS Marine Solutions -liiketoiminnan tilauskanta 31.12.216 RoRo 3% Tankkerit 4% Konttialukset 5% Rahtialukset 1% Irtolastialukset 1% Muut kauppalaivat 2% Offshore 12% Kaasunkuljetusalukset 21% Matkustajalaivat 27% Muut alukset 1% Muut kuin alukset 3% Erikoisalukset 7% Merivoimat 13% 18
Tulevat ympäristömääräykset tukevat Wärtsilän ratkaisujen kysyntää Brittiläinen Wightlink tilasi kattavan sarjan modernia laitteistoa ja järjestelmiä varmistaakseen uuden lauttansa ympäristotehokkuuden. Tämä on ensimmäinen Wärtsilän hybridiakkuteknologiaa käyttävä lautta. Construcciones Navales del Norte SL tilasi LNG-propulsiolaitteiston uuteen RoRo-matkustajalauttaansa. Tämä ekotehokas älyalus on Välimeren ensimmäinen kaasukäyttöinen RoRomatkustajalautta. Kuva pitää vaihtaa, bonny kalvon kuva voisi sopia tähän 19
MARINE SOLUTIONS Vahva asema merimoottoreiden markkinoilla Keskinopeat päämoottorit Muut 1% (11) Apumoottorit Wärtsilä 18% (16) Caterpillar 15% (15) Wärtsilä 51% (5) Muut 82% (84) MAN D&T 24% (24) Kokonaismarkkinat viimeiset 12kk: 2.392 MW (2.358) Kokonaismarkkinat viimeiset 12kk: 2.29 MW (3.617) Wärtsilän markkinaosuus lasketaan rullaavasti 12 viimeiseltä kuukaudelta, suluissa edellisen neljänneksen päättävät luvut. Laskelma perustuu Wärtsilän omaan tietokantaan. 2
SERVICES 21
SERVICES Services-liikevaihdon kehitys vakaata MEUR 2 4 2 2 2 1 8 1 6 1 4 1 2 1 8 6 4 2 Neljännen neljänneksen kehitys MEUR 7 6 5 4 3 2 1 619 636 3% 212 213 214 215 216 Q4/215 Q4/216 Q1-Q3 Q4 22 Wärtsilä PUBLIC 27.1.217 Tulospresentaatio 216
SERVICES Liikevaihdon jakauma 216 Tuotealueittain Segmenteittäin Varaosat 49% (51) Kenttähuolto 23% (23) Sopimukset 15% (16) Offshore 9% (13) Merivoimat 8% (7) Erikoisalukset 7% (8) Energy Solutions 39% (37) Projektit 13% (1) Kauppalaivat 24% (24) Matkustajalaivat 13% (11) Yhteensä 2.19 milj. euroa (2.184) 23
SERVICES Moottorikanta yhteensä 18. MW MW 2 18 16 14 12 1 8 6 4 2 212 213 214 215 216 Energy Solutions Marine Solutions, nelitahtimoottorit Marine Solutions, kaksitahtimoottorit 24
MW SERVICES Huoltosopimusten piirissä olevan asennetun laitekannan kehitys 16 3% 14 25% 12 1 2% 8 15% 6 4 1% 2 5% 29 21 211 212 213 214 215 216 % Energy Solutions -huoltosopimukset, MW % Energy Solutions -laitekannasta Marine Solutions -huoltosopimukset, MW % Marine Solutions -laitekannasta 25 Wärtsilä PUBLIC 27.1.217 Tulospresentaatio 216
Wärtsilä ja Carnival Corporation ilmoittivat strategisesta yhteistyöstä 12-vuotinen sopimus Varmistaa Carnivalin laitekannan turvallisuuden ja luotettavuuden Alentaa toimintakustannuksia Wärtsilä tarjoaa 79 aluksen moottoreille huollon ja monitoroinnin Jatkuvaa suunnittelua yhdessä Carnivalin kanssa Suoriteperusteinen tulomalli Wärtsilän kaikkien aikojen suurin huoltosopimus Aluskannan toimintojen digitalisointia 26
TALOUDELLINEN ASEMA 27
TALOUDELLINEN ASEMA Liiketoiminnan rahavirran kehitys MEUR 7 6 5 4 3 2 1 212 213 214 215 216 28
TALOUDELLINEN ASEMA Nettokäyttöpääoman kehitys MEUR 1 6 25% 1 4 1 2 2% 1 15% 8 6 4 2 465 9,8% 313 6,8% 251 5,2% 543 1,8% 49 1,2% 1% 5% 212 213 214 215 216 % Nettokäyttöpääoma Vaihto-omaisuus Saadut ennakot Nettokäyttöpääoma / liikevaihto 29 Wärtsilä PUBLIC 27.1.217 Tulospresentaatio 216
TALOUDELLINEN ASEMA Nettovelkaantumisaste,5,4,3,2,1, 212 213 214 215 216 3 Wärtsilä PUBLIC 27.1.217 Tulospresentaatio 216
TALOUDELLINEN ASEMA Tulos/osake ja osinko/osake EUR 2,5 2, 1,79 1,5 1,3 1,,5, 212 213 214 215 216* Tulos/osake Osinko * Osinko 216 Hallituksen ehdotus 31 Wärtsilä PUBLIC 27.1.217 Tulospresentaatio 216
Setti 1 Setti 1 Näkymät vuodelle 217 Wärtsilän palvelujen ja ratkaisujen kysynnän odotetaan pysyvän vuonna 217 suhteellisen muuttumattomana edellisvuoteen verrattuna. Liiketoiminnoittain tarkasteltuna kysynnän odotetaan olevan: Vankka Services-liiketoiminnassa, nähtävissä on kasvumahdollisuuksia. Vankka Energy Solutions -liiketoiminnassa Vaimea Marine Solutions -liiketoiminnassa 32
KIITOS Lisätietoja: Natalia Valtasaari Sijoittaja- ja mediasuhdejohtaja Puh. 1 79 5637 Sähköposti: natalia.valtasaari@wartsila.com 33