Wärtsilä Oyj Abp Tammi-syyskuu 2017 osavuosikatsaus 2 Vahvaa kehitystä tilauskertymässä Keskeistä kolmannelta neljännekseltä Tilauskertymä kasvoi 19% 1.354 milj. euroon (1.139) Liikevaihto kasvoi 9% 1.178 milj. euroon (1.079) Tilaus-laskutussuhde oli 1,15 (1,06) Vertailukelpoinen liiketulos kasvoi 135 milj. euroon (123), mikä oli 11,4% liikevaihdosta (11,4) Tulos/osake oli 0,43 euroa (0,43) Liiketoiminnan rahavirta laski 150 milj. euroon (189) Keskeistä katsauskaudelta tammi syyskuu 2017 Tilauskertymä kasvoi 15% 4.130 milj. euroon (3.604) Liikevaihto kasvoi 7% 3.477 milj. euroon (3.242) Tilaus-laskutussuhde oli 1,19 (1,11) Vertailukelpoinen liiketulos kasvoi 346 milj. euroon (330), mikä oli 10,0% liikevaihdosta (10,2) Tulos/osake kasvoi 1,10 euroon (0,92) Liiketoiminnan rahavirta laski 154 milj. euroon (378) Tilauskanta kauden lopussa oli 5.075 milj. euroa (5.024) Wärtsilän näkymät vuodelle 2017 Vuoden 2017 kehityksen odotetaan pysyvän kokonaisuudessaan suhteellisen muuttumattomana edellisvuoteen verrattuna. Liiketoiminnoittain tarkasteltuna kysynnän odotetaan olevan: Vankka Services-liiketoiminnassa, jossa valituilla alueilla ja segmenteillä on nähtävissä kasvumahdollisuuksia. Hyvä Energy Solutions -liiketoiminnassa, sillä kehittyvien markkinoiden sähkön kysyntä on kasvussa ja käynnissä on maailmanlaajuinen muutos kohti uusiutuvia energialähteitä, mikä tukee hajautetun, joustavan ja kaasuun perustuvan voimantuotannon tarvetta. Vankka Marine Solutions -liiketoiminnassa, mutta hyvästä tilauskertymän kasvusta huolimatta merenkulkumarkkinaympäristö yleisesti pysyy haastavana, sillä kaasunkuljetusalus-, kauppalaiva- ja offshoresegmentit kärsivät yhä ylikapasiteetista ja hitaasta kaupankäynnin kasvusta. Wärtsilän tämänhetkisestä tilauskannasta on määrä toimittaa vuoden 2017 aikana 1.206 milj. euroa (1.346). Wärtsilä keskittyy jatkossakin tehokkuuden parantamiseen, minkä odotetaan osittain tasapainottavan merenkulun markkinoiden alhaisempia volyymeja. Hinnoittelu Energy Solutions -liiketoiminnan markkinoilla on tasaantunut, mutta viime vuosien kilpailutilanne vaikuttaa yhä tilauskantaan. Services-liiketoiminnan hyvän kehityksen odotetaan jatkuvan. Jaakko Eskola, konsernijohtaja Wärtsilän kolmannen neljänneksen suoritus oli tyydyttävä. Vaikka voimalaitostoimitukset tukivat yhä konsernin liikevaihdon kehitystä, Services-liiketoiminnan liikevaihto kasvoi odotettua vähemmän offshore-segmentin
Wärtsilä Oyj Abp Tammi-syyskuu 2017 osavuosikatsaus 3 haasteiden ja huoltoprojektien pienempien volyymien johdosta. Kannattavuutta paransi tiettyjen toimitusten aikaistuminen neljänneltä neljännekseltä kolmannelle. Nämä aikataulumuutokset johtavat myös edellisvuotta tasaisempaan toimitusten jakautumiseen neljännesten välillä. Olen tyytyväinen siihen, että tilauskertymä jatkoi kasvuaan. Sen lisäksi, että voimantuotantoratkaisujemme kysyntä jatkui hyvänä, saimme Suomesta kolmannen LNG-terminaalitilauksemme, joka rakennetaan Haminaan. Hanke tuottaa puhtaampia polttoaineratkaisuja merikuljetusten ja paikallisen teollisuuden tarpeisiin ja on osoitus Wärtsilän panoksesta entistä kestävämmän yhteiskunnan rakentamiseksi. Merenkulun markkinoiden suotuisa alustilausjakauma tuki Marine Solutions -liiketoiminnan tilauskertymän kasvua. Näistä merkittävin on päämoottoreiden ja pakokaasujen puhdistusjärjestelmien toimittaminen neljään Norwegian Cruise Line - varustamon uuden sukupolven risteilijään, jotka rakennetaan Fincantierin telakalla. Risteilyalussegmentin tilausaktiviteetti on ollut viime vuosina korkealla, mikä on pidentänyt sekä telakoiden että laitetoimittajien toimitusaikoja. Lopuksi pitkäaikaisten huoltosopimusten kysynnän jatkuminen on johtanut myös Servicesliiketoiminnan tilauskertymän kasvuun. Kolmannen neljänneksen jälkeen kerroimme kahdesta yrityshankinnasta Marine Solutions - liiketoiminnassamme. Puregas Solutions vahvistaa Wärtsilän asemaa biokaasun nesteytysmarkkinoilla ja laajentaa yhtiön toimintakenttää kaasun arvoketjussa. Guidance Marinen hankinta puolestaan edistää osaltaan Wärtsilän digitaalista muutosta. Guidance Marine on alusten dynaamiseen paikantamiseen ja muihin ohjausjärjestelmiin, kuten törmäysten estämiseen ja kauko-ohjaukseen liittyvän anturiteknologian johtava kehittäjä. Yrityshankinta vahvistaa entisestään Wärtsilän asemaa älykkään alusteknologian edelläkävijänä. Avainluvut MEUR 7-9/2017 7-9/2016 Muutos 1-9/2017 1-9/2016 Muutos 2016 Tilauskertymä 1 354 1 139 19% 4 130 3 604 15% 4 927 Tilauskanta kauden lopussa 5 075 5 024 1% 4 696 Liikevaihto 1 178 1 079 9% 3 477 3 242 7% 4 801 Liiketulos 1 130 122 7% 327 301 9% 532 % liikevaihdosta 11,1 11,3 9,4 9,3 11,1 Vertailukelpoinen liiketulos 135 123 9% 346 330 5% 583 % liikevaihdosta 11,4 11,4 10,0 10,2 12,1 Vertailukelpoinen oikaistu EBITA 144 132 9% 373 356 5% 618 % liikevaihdosta 12,2 12,3 10,7 11,0 12,9 Tulos ennen veroja 114 115-1% 291 253 15% 479 Tulos/osake, euroa 0,43 0,43 1,10 0,92 1,79 Liiketoiminnan rahavirta 150 189 154 378 613 Korolliset nettovelat kauden lopussa 432 384 150 Bruttoinvestoinnit 176 126 146 Nettovelkaantumisaste 0,20 0,18 0,07 1 Vuoden 2017 kolmannen neljänneksen vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät sisälsivät 4 milj. euroa (2) rakennejärjestelykuluja. Katsauskaudella tammi-syyskuu 2017 rakennejärjestelykulut olivat 19 milj. euroa (29).
Wärtsilä Oyj Abp Tammi-syyskuu 2017 osavuosikatsaus 4 Markkinakehitys SERVICES Tasaista kehitystä huoltomarkkinoilla Aktiivisuus huoltomarkkinoilla oli vankkaa katsauskaudella tammi-syyskuu, ja sitä tuki pitkäaikaisten huoltosopimusten jatkuva kysyntä molemmilla loppumarkkinoilla. Merenkulun markkinoilla aktiviteetti suosi risteilyalussegmenttiä, kun taas offshore-segmentti pysyi haastavana. Aktiviteetti kauppalaiva-asiakkaiden keskuudessa vakaantui matalalle tasolle kolmannella neljänneksellä. Voimalaitoksiin liittyvän huollon kysyntä oli tasaista. ENERGY SOLUTIONS Voimantuotannon markkinat siirtymässä kohti joustavia teknologioita Wärtsilän energiaratkaisujen kysyntä oli hyvällä tasolla tammi-syyskuussa. Sähkön kysyntä kehittyvillä markkinoilla jatkoi kasvuaan. Kysyntä kasvoi erityisesti Aasiassa. Epäsäännöllisten uusiutuvien energialähteiden kasvava osuus useilla kehittyneillä markkinoilla tuki kiinnostusta joustavaa tuotantokapasiteettia kohtaan. Varastointiteknologian sekä hybridiratkaisujen roolista, mukaan lukien aurinkovoimantuotanto, keskustellaan maailmanlaajuisesti yhä enemmän. Tätä rohkaisevaa kehitystä tasapainottavat vahva kilpailu kaasua ja nestemäisiä polttoaineita käyttävillä voimantuotannon markkinoilla sekä geopoliittisen ja makrotaloudellisen epävarmuuden mahdolliset vaikutukset. Energy Solutions -liiketoiminnan markkina-asema Kesäkuussa päättyneen 12 kuukauden jakson aikana kaasua ja nestemäisiä polttoaineita käyttävien, 500 MW:n suuruusluokkaan yltävien voimalaitosten maailmanlaajuiset tilaukset laskivat 13% 24,8 GW:iin (28,4 GW edellisen kauden lopussa). Wärtsilän markkinaosuus oli 14% (12). Maailmanlaajuiset tilaukset sisältävät kaikki yli 5 MW:n kaasuturbiinit ja Wärtsilän voimalaitokset. MARINE SOLUTIONS Parantuneet markkinaolosuhteet tukivat alustilauksia Tammi-syyskuun 2017 aikana rekisteröitiin 690 sopimusta uusien alusten rakentamisesta (634). Kauppalaivasegmentin hiukan parantuneista markkinaolosuhteista huolimatta suuret tilauskirjat ja uusien alusten aikataulutetut toimitukset rajoittavat yhä käyttötasoja ja rahtihintoja. Tämänhetkiset öljyn ja kaasun hinnat rasittavat yhä offshore-teollisuutta. Tilausaktiviteetti pysyi hyvällä tasolla risteily-, lautta-, ja Ro-Roalussegmenteillä suotuisien päivä- ja rahtihintojen, ikääntyvän aluskannan, uudisrakentamisen alhaisten hintojen ja suunniteltujen lainsäädäntöjen voimaantulon ansiosta. Kaasunkuljetusalustilaukset ovat lisääntyneet vuoden 2016 hyvin heikolta tasolta kelluvan varastointi- ja vastaanottoalusmarkkinoiden (FSRU) myönteisen tunnelman ja projektivetoisten investointien ansiosta. Kompensoiduissa bruttorekisteritonneissa mitattuna Kiina ja Etelä-Korea säilyttivät asemansa suurimpina laivanrakennusmaina 31%:n ja 31%:n osuuksillaan kaikista vahvistetuista sopimuksista. Japanin osuus maailmanlaajuisista sopimuksista oli 10% ja Italian 5%. Marine Solutions -liiketoiminnan markkina-asema Wärtsilällä on hyvä asema keskeisissä tuotteissa ja ratkaisuissa, kuten sähkö- ja automaatiojärjestelmissä sekä kaasujärjestelmissä. Wärtsilän keskinopeiden päämoottoreiden markkinaosuus oli 43% (40% edellisen kauden lopussa). Apumoottoreiden markkinaosuus oli 13% (8% edellisen kauden lopussa).
Wärtsilä Oyj Abp Tammi-syyskuu 2017 osavuosikatsaus 5 Tilauskertymä Wärtsilän kolmannen neljänneksen tilauskertymä oli 1.354 milj. euroa (1.139), kasvua oli 19% edellisvuoden vastaavaan jaksoon verrattuna. Kolmannen neljänneksen tilaus-laskutussuhde oli 1,15 (1,06). Services-liiketoiminnan kolmannen neljänneksen tilauskertymä kasvoi 5% 550 milj. euroon (522). Tämä johtui molempien loppumarkkina-asiakkaiden kanssa solmituista uusista ja uusituista pitkäaikaisista huoltosopimuksista. Saatuihin tilauksiin kuului huoltosopimus GasLog LNG Servicesin kanssa, joka kattaa kahdeksan Wärtsilän monipolttomoottoreilla kulkevaa LNG-alusta. Energy Solutions -liiketoiminnan kolmannen neljänneksen tilauskertymä oli 418 milj. euroa (330), kasvua oli 26% edellisvuoden vastaavaan jaksoon verrattuna. Tilausaktiviteetti oli yhä vahvinta Aasiassa, ja merkittäviin tilauksiin kuuluivat lähes 800 MW:n nestemäiset polttoaineprojektit Bangladeshiin ja 180 MW:n monipolttoaineprojektit Indonesiaan. Perinteisten voimantuotantoratkaisujen lisäksi Wärtsilä sai tilauksen toimittaa kokonaisratkaisuna kokonaisnettotilavuudeltaan 30.000 m3:n nesteytetyn maakaasun tuontiterminaalin Haminaan. Marine Solutions -liiketoiminnan kolmannen neljänneksen tilauskertymä oli 387 milj. euroa (287), mikä oli 35% enemmän kuin edellisvuoden vastaavalla jaksolla. Saatuihin tilauksiin kuuluivat päämoottorit ja rikkipesurit neljään Fincantierin rakentamaan Norwegian Cruise Linen risteilyalukseen. Matkustajalaivasegmentin osuus kolmannen neljänneksen tilauskertymästä oli 36% ja kaasunkuljetusalussegmentin 21%. Perinteisen kauppalaivasegmentin osuus oli 17%. Erikoisalusten osuus tilauskertymästä oli 12%, merivoimien 6% ja offshore-alusten 2%. Muiden tilausten osuus oli 5%. Katsauskauden tammi syyskuu 2017 tilauskertymä kasvoi 15% 4.130 milj. euroon (3.604). Tilauslaskutussuhde oli katsauskaudella 1,19 (1,11). Services-liiketoiminnan tilauskertymä oli 1.834 milj. euroa (1.629), kasvua oli 13%. Energy Solutions -liiketoiminnan tilauskertymä kasvoi 25% 1.184 milj. euroon (947). Marine Solutions -liiketoiminnan tilauskertymä kasvoi 8% 1.112 milj. euroon (1.028). Tilauskertymä liiketoiminnoittain MEUR 7-9/2017 7-9/2016 Muutos 1-9/2017 1-9/2016 Muutos 2016 Services 550 522 5% 1 834 1 629 13% 2 194 Energy Solutions 418 330 26% 1 184 947 25% 1 448 Marine Solutions 387 287 35% 1 112 1 028 8% 1 285 Tilauskertymä yhteensä 1 354 1 139 19% 4 130 3 604 15% 4 927 Tilauskertymä Energy Solutions MW 7-9/2017 7-9/2016 Muutos 1-9/2017 1-9/2016 Muutos 2016 Öljy 757 205 270% 1 445 1 503-4% 1 929 Kaasu 284 465-39% 1 411 1 053 34% 1 584 Tilauskertymä yhteensä 1 041 670 55% 2 856 2 555 12% 3 513 Tilauskertymä yhteisyrityksissä Eteläkorealaisen yhteisyrityksen Wärtsilä Hyundai Engine Company Ltd:n sekä kiinalaisten yhteisyritysten Wärtsilä Qiyao Diesel Company Ltd:n ja CSSC Wärtsilä Engine Company Ltd:n tilauskertymä katsauskaudella
Wärtsilä Oyj Abp Tammi-syyskuu 2017 osavuosikatsaus 6 tammi-syyskuu 2017 oli 56 milj. euroa (57). Näiden yhteisyritysten tulos kirjataan osuutena osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta. Tilauskanta Katsauskauden lopussa Wärtsilän tilauskanta oli vakaat 5.075 milj. euroa (5.024). Services-liiketoiminnan tilauskanta oli 1.194 milj. euroa (1.031), ja pitkäaikaisiin huoltosopimuksiin kohdistuvan kasvavan kysynnän ansiosta tilauskanta kasvoi 16% viime vuoden vastaavalta kaudelta. Energy Solutions -tilauskanta kasvoi 10% 1.839 milj. euroon (1.676). Marine Solutions -tilauskanta laski 12% 2.042 milj. euroon (2.317). Tilauskanta liiketoiminnoittain MEUR 30.9.2017 30.9.2016 Muutos 31.12.2016 Services 1 194 1 031 16% 999 Energy Solutions 1 839 1 676 10% 1 680 Marine Solutions 2 042 2 317-12% 2 017 Tilauskanta yhteensä 5 075 5 024 1% 4 696 Liikevaihto Wärtsilän kolmannen neljänneksen liikevaihto oli 1.178 milj. euroa (1.079), kasvua oli 9% edellisvuoden vastaavaan kauteen verrattuna. Services-liiketoiminnan liikevaihto kasvoi 3% 526 milj. euroon (512). Energy Solutions -liiketoiminnan liikevaihto kasvoi 83% 324 milj. euroon (177). Marine Solutions -liiketoiminnan liikevaihto oli 328 milj. euroa (390), mikä on 16% vähemmän edellisvuoden vastaavaan neljännekseen verrattuna. Wärtsilän liikevaihto tammi syyskuussa 2017 oli 3.477 milj. euroa (3.242), kasvua oli 7% edellisvuoden vastaavaan kauteen verrattuna. Services-liiketoiminnan liikevaihto oli vakaat 1.561 milj. euroa (1.554). Energy Solutions -liiketoiminnan liikevaihto oli 975 milj. euroa (530), kasvua oli 84%. Marine Solutions -liiketoiminnan liikevaihto laski 19% 941 milj. euroon (1.158). Services-liiketoiminnan osuus kokonaisliikevaihdosta oli 45%, Energy Solutions -liiketoiminnan 28% ja Marine Solutions -liiketoiminnan 27%. Tammi syyskuun 2017 liikevaihdosta noin 67% oli euromääräistä, 21% Yhdysvaltain dollareissa ja loppu jakautui usean valuutan kesken. Liikevaihto liiketoiminnoittain MEUR 7-9/2017 7-9/2016 Muutos 1-9/2017 1-9/2016 Muutos 2016 Services 526 512 3% 1 561 1 554 0% 2 190 Energy Solutions 324 177 83% 975 530 84% 943 Marine Solutions 328 390-16% 941 1 158-19% 1 667 Liikevaihto yhteensä 1 178 1 079 9% 3 477 3 242 7% 4 801
Wärtsilä Oyj Abp Tammi-syyskuu 2017 osavuosikatsaus 7 Liiketoiminnan tulos ja kannattavuus Kolmannen neljänneksen liiketulos oli 130 milj. euroa (122) eli 11,1% liikevaihdosta (11,3). Vertailukelpoinen liiketulos oli 135 milj. euroa (123) eli 11,4% liikevaihdosta (11,4). Vertailukelpoisuuteen vaikuttaviin eriin sisältyi 4 milj. euroa (2) rakennejärjestelyihin liittyviä kuluja. Vertailukelpoinen oikaistu EBITA oli 144 milj. euroa (132) eli 12,2% liikevaihdosta (12,3). Hankintamenojen allokointeihin liittyvät poistot olivat 9 milj. euroa (9). Katsauskauden tammi syyskuu 2017 liiketulos oli 327 milj. euroa (301) eli 9,4% liikevaihdosta (9,3). Vertailukelpoinen liiketulos oli 346 milj. euroa (330) eli 10,0% liikevaihdosta (10,2). Vertailukelpoisuuteen vaikuttaviin eriin sisältyi 19 milj. euroa (29) rakennejärjestelyihin liittyviä kuluja. Vertailukelpoinen oikaistu EBITA oli 373 milj. euroa (356) eli 10,7% liikevaihdosta (11,0). Hankintamenojen allokointeihin liittyvät poistot olivat 27 milj. euroa (26). Wärtsilän liiketulokseen vaikutti pitkän aikavälin kannustinjärjestelmiin liittyvä varaus, joka oli kolmannella neljänneksellä 9 milj. euroa ja katsauskaudella tammi syyskuu 2017 36 milj. euroa. Varaus kattaa kaikki kolme käynnissä olevaa ohjelmaa. Vertailukausilla ei tehty vastaavia varauksia. Wärtsilän kurssikehitykseen sidotut pitkän aikavälin kannustinjärjestelmät ovat kolmen vuoden pituisia ja niiden piirissä on noin 100 johtajaa. Katsauskauden tammi syyskuu 2017 rahoituserät olivat -37 milj. euroa (-48). Rahoituseriin sisältyy lopetettuihin suojauksiin liittyviä valuuttakurssitappioita. Nettokorot olivat -6 milj. euroa (-9). Tulos ennen veroja oli 291 milj. euroa (253). Verot olivat 74 milj. euroa (68), mikä vastaa 25,4%:n efektiivistä verokantaa (26,8). Osakekohtainen tulos oli 1,10 euroa (0,92) ja osakekohtainen oma pääoma 11,22 euroa (10,73). Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) oli 19,5% (16,6) kun taas oman pääoman tuotto (ROE) oli 17,7% (16,3). Tuloksen määreet ja vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät MEUR 7-9/2017 7-9/2016 1-9/2017 1-9/2016 2016 Vertailukelpoinen oikaistu EBITA 144 132 373 356 618 Hankintamenojen allokointeihin liittyvät poistot -9-9 -27-26 -35 Vertailukelpoinen liiketulos 135 123 346 330 583 Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät -4-2 -19-29 -51 Liiketulos 130 122 327 301 532 Tase, rahoitus ja rahavirta Wärtsilän kolmannen neljänneksen liiketoiminnan rahavirta oli 150 milj. euroa (189). Saamisten kasvu vaikutti rahavirtaan negatiivisesti. Tammi syyskuun 2017 liiketoiminnan rahavirta oli 154 milj. euroa (378). Nettokäyttöpääoma katsauskauden lopussa oli 658 milj. euroa (540), laskua oli 22 milj. euroa edellisen neljänneksen loppuun verrattuna. Saatujen ennakoiden määrä oli kauden lopussa 495 milj. euroa (626). Edellisen neljänneksen lopussa saadut ennakot olivat 525 milj. euroa. Rahavarat kauden lopussa olivat 292 milj. euroa (345) ja vahvistetut ja käyttämättömät luottolimiittisopimusohjelmat 640 milj. euroa (629). Wärtsilällä oli syyskuun 2017 lopussa korollisia lainoja yhteensä 729 milj. euroa (735). Joulukuun 2016 lopussa korollisia lainoja oli yhteensä 629 milj. euroa. Lyhytaikaiset lainat, jotka erääntyvät seuraavan 12 kuukauden
Wärtsilä Oyj Abp Tammi-syyskuu 2017 osavuosikatsaus 8 sisällä, olivat yhteensä 199 milj. euroa. Pitkäaikaiset lainat olivat 530 milj. euroa. Korollisen lainapääoman nettomäärä oli 432 milj. euroa (384) ja nettovelkaantumisaste oli 0,20 (0,18). Konsernin maksuvalmius MEUR 30.9.2017 31.12.2016 Rahavarat 292 472 Käyttämättömät vahvistetut luottolimiittisopimukset 640 640 Maksuvalmius 932 1 112 % liikevaihdosta (12 viimeiseltä kuukaudelta) 19 23 Yritystodistukset vähennettynä 105 - Maksuvalmius poislukien yritystodistukset 827 1 112 % liikevaihdosta (12 viimeiseltä kuukaudelta) 16 23 Lainaportfolion keskimääräinen takaisinmaksuaika 30.9.2017 oli 40 kuukautta ja pitkäaikaisten lainojen 47 kuukautta. Investoinnit Katsauskauden tammi syyskuu 2017 aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin liittyvät investoinnit olivat 30 milj. euroa (35). Yritysosto- ja yhteisyritysinvestoinnit olivat yhteensä 145 milj. euroa (91). Katsauskauden poistot olivat 93 milj. euroa (104). Vuoden 2017 tuotannollisten, logististen ja informaatioteknologisten investointien odotetaan olevan poistoja alemmalla tasolla. Strategiset toimenpiteet, yrityshankinnat ja yhteisyritykset Heinäkuussa Wärtsilä saattoi päätökseen Greensmith Energy Management Systems Inc:n yrityshankinnan. Greensmith on markkinajohtaja sähköverkkojärjestelmätasoisten energian varastointiohjelmistojen ja integroitujen energian varastointiratkaisujen kehittämisessä. Yrityshankinnan myötä Wärtsilä voi nopeasti laajentaa toimintaansa energian varastointimarkkinoilla maailmanlaajuisesti ja hankkia johtavan aseman globaalina energiajärjestelmien integroijana. Elokuussa Wärtsilä ja ABB allekirjoittivat sopimuksen elinkaaripalvelutarjontaan liittyvän yhteistyön laajentamisesta. ABB myönsi Wärtsilälle Authorized Service Provider -statuksen, joka kattaa standardihuollon kaikkiin Wärtsilän nelitahtimoottoreita sisältäviin ABB-turboahtimiin. Syyskuussa Wärtsilä ja Flender (Siemens AG, Mechanical Drives) pääsivät sopimukseen Wärtsilän merenkulkuvaihteistoportfolion sopimusvalmistuksesta. Vaihteistojen kokoonpano ja testaus siirretään Siemens Mechanical Drivesin tiloihin Saksan Voerdeen. Suunnittelu ja turvallisuustekniset käyttöehdot, toimitusjärjestelyt, projektinhallinta sekä vuorovaikutus telakoiden ja varustamoiden kanssa pysyy Wärtsilän vastuulla. Syyskuussa Wärtsilä lisäsi aaltovoimateknologian järjestelmävalikoimaansa energiajärjestelmäintegraattorina
Wärtsilä Oyj Abp Tammi-syyskuu 2017 osavuosikatsaus 9 ryhtyessään yhteistyöhön AW-Energyn kanssa. Yhteistyö perustuu AW-Energyn patentoituun ja sertifioituun aaltovoimateknologiaan sekä Wärtsilän globaaliin projektitoimitus-, huolto- ja integrointiosaamiseen. Wärtsilän ja China State Shipbuilding Corporationin (CSSC) välisen, Kiinan kasvaviin sähkö- ja automaatiomarkkinoihin keskittyvän, CSSC Wärtsilä Electrical & Automation Co Ltd -yhteisyrityksen järjestelyt etenevät. Elinkeinoluvan odotetaan tulevan vuoden 2017 neljännen neljänneksen aikana. Tutkimus ja tuotekehitys, tuotelanseeraukset Kolmannen neljänneksen aikana Wärtsilä testasi menestyksekkäästi automaattista langatonta induktiolatausjärjestelmäänsä hybridikäyttöiseen rannikkolauttaan, jonka omistaa Norled, yksi Norjan suurimmista lauttaomistajista. Tämä on maailman ensimmäinen kaupallisesti liikennöivä lautta, joka käyttää akuilleen suurtehoista langatonta lataamista. Projekti edustaa verkkovirralla toimivien sähkökäyttöisten alusten evoluution läpimurtoa. Elokuussa Wärtsilä otti yhden lisäaskeleen Smart Marine -osaamisensa kehittämisessä testaamalla menestyksekkäästi aluksen toimintojen kauko-ohjaamista. Testaus koostui peräkkäin ajettavista liikesarjoista käyttäen sekä dynaamista asemointia että manuaalista ohjauksen hallintaa. Testaus tapahtui Pohjanmerellä Skotlannin rannikolla yhteistyössä yhdysvaltalaisen toimijan Gulfmark Offshoren kanssa. Navigoinnin kaukoohjaaminen tapahtui Kalifornian San Diegon Wärtsilä-toimistosta käsin perinteistä kaistanleveyttä käyttävän, laivassa olevan satelliittitietoliikenteen välityksellä. Syyskuussa lanseerattiin Wärtsilä HYTug-sarja, uusi ympäristön kestävää kehitystä korostava hinaajamallien portfolio. Äskettäin julkaistu Wärtsilä HY -hybridipropulsioratkaisu muodostaa perustan uusille alusmalleille, jotka hyötyvät teknologian tarjoamasta joustavuudesta ja tehokkuudesta. Uudelleenjärjestelyohjelmat Wärtsilä pyrkii jatkuvasti entistä kustannustehokkaampiin tapoihin toimia ja mukauttaa toimintaansa markkinaolosuhteiden mukaisesti. Paikalliset toimet Marine Solutions -liiketoiminnassa sekä aikaisempina vuosina aloitetut uudelleenjärjestelyt odotetaan johtavan 50 55 milj. euron lisäsäästöihin vuonna 2017 ja niihin liittyvät kulut arvioidaan olevan noin 40 milj. euroa. Tammi syyskuun 2017 aikana Wärtsilä kirjasi noin 40 milj. euron säästöt ja 19 milj. euron kulut. Jäljelle jäävät 20-25 milj. euron säästöt odotetaan toteutuvan vuonna 2018. Henkilöstö Wärtsilän henkilöstömäärä oli syyskuun 2017 lopussa 17.859 (18.337). Keskimääräinen henkilöstömäärä tammi syyskuussa 2017 oli 17.822 (18.398). Services-liiketoiminnassa työskenteli 10.528 (10.648) henkilöä, Energy Solutions -liiketoiminnassa 1.017 (920) ja Marine Solutions -liiketoiminnassa 5.774 (6.305). Wärtsilän henkilöstöstä 20% (19) työskenteli Suomessa ja 38% (39) muualla Euroopassa. Koko henkilöstöstä 27% (28) työskenteli Aasiassa, 11% (11) Amerikassa ja 4% (4) muissa maissa.
Wärtsilä Oyj Abp Tammi-syyskuu 2017 osavuosikatsaus 10 Kestävä kehitys Erilaisten teknologioiden ja erikoistuneiden palveluiden ansiosta Wärtsilällä on hyvät valmiudet vähentää luonnonvarojen käyttöä ja päästöjä sekä auttaa asiakkaitaan varautumaan uusiin lainsäädännöllisiin vaatimuksiin. Wärtsilän tutkimus- ja tuotekehitystoiminnot keskittyvät jatkossakin kehittyneisiin ympäristöteknologioihin ja -ratkaisuihin. Wärtsilä on sitoutunut tukemaan YK:n Global Compact -aloitteen ihmisoikeuksia, työvoimaa, ympäristöä ja korruption torjuntaa koskevia perusperiaatteita. Wärtsilän osake sisältyy useisiin kestävän kehityksen osakeindekseihin. Vuoden 2017 kolmannella neljänneksellä Wärtsilä valittiin toista vuotta peräkkäin Dow Jonesin kestävän kehityksen indekseihin (DJSI). Osakkeet ja osakkeenomistajat Tammi syyskuun 2017 aikana Wärtsilän osakkeita vaihdettiin Nasdaq Helsingissä 63.869.981 kappaletta, ja vaihdettujen osakkeiden arvo oli 3.359 milj. euroa. Wärtsilän osakkeilla käydään kauppaa myös vaihtoehtoisilla kaupankäyntipaikoilla, kuten Chi-X:ssä, Turquoisessa ja BATSissä. Osakkeita vaihdettiin näillä vaihtoehtoisilla kaupankäyntipaikoilla yhteensä 68.111.510 kappaletta. Osakkeet Nasdaq Helsingissä Osake- ja Osakevaihto 30.9.2017 äänimäärä 1-9/2017 WRT1V 197 241 130 63 869 981 1.1. - 30.9.2017 Ylin Alin Keskikurssi 1 Päätös Osakekurssi 61,60 41,90 52,59 59,90 1 Kaupankäyntimäärillä painotettu keskikurssi 30.9.2017 30.9.2016 Markkina-arvo, MEUR 11 815 7 903 Ulkomaalaisomistus, % 56,0 54,0 Varsinaisen yhtiökokouksen päätökset Wärtsilän 2.3.2017 pidetty varsinainen yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen ja myönsi hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle vastuuvapauden tilivuodelta 2016. Yhtiökokous päätti hallituksen jäsenmääräksi kahdeksan. Hallituksen jäseniksi valittiin Maarit Aarni-Sirviö, Kaj- Gustaf Bergh, Karin Falk, Johan Forssell, Tom Johnstone, Mikael Lilius, Risto Murto ja Markus Rauramo.
Wärtsilä Oyj Abp Tammi-syyskuu 2017 osavuosikatsaus 11 Tilintarkastajaksi vuodelle 2017 valittiin tilintarkastusyhteisö PricewaterhouseCoopers Oy. Osingonjako Yhtiökokous vahvisti osingoksi hallituksen ehdotuksen mukaisesti 1,30 euroa osakkeelta. Osinko maksetaan kahdessa erässä. Ensimmäinen erä, 0,65 euroa/osake, maksettiin 13.3.2017 ja toinen erä, 0,65 euroa/osake, maksettiin 21.9.2017. Valtuutus omien osakkeiden hankkimiseen ja luovuttamiseen Hallitus valtuutettiin päättämään enintään 19.000.000 yhtiön oman osakkeen hankkimisesta. Hankkimisvaltuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen asti, kuitenkin enintään 18 kuukautta yhtiökokouksen päätöksestä. Hallitus valtuutettiin päättämään enintään 19.000.000 yhtiön oman osakkeen luovuttamisesta. Luovuttamisvaltuutus on voimassa kolme vuotta yhtiökokouksen päätöksestä, ja se kumoaa varsinaisen yhtiökokouksen 3.3.2016 antaman valtuutuksen yhtiön omien osakkeiden luovuttamiseen. Valtuutus oikeuttaa hallituksen päättämään siitä, kenelle ja missä järjestyksessä omia osakkeita luovutetaan. Hallitus voi päättää omien osakkeiden luovuttamisesta muutoin kuin siinä suhteessa, jossa osakkeenomistajalla on etuoikeus hankkia yhtiön omia osakkeita. Hallituksen järjestäytyminen Hallitus valitsi puheenjohtajaksi Mikael Liliuksen ja varapuheenjohtajaksi Tom Johnstonen. Hallitus päätti perustaa tarkastus-, nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan. Hallitus valitsi keskuudestaan valiokuntiin seuraavat jäsenet: Tarkastusvaliokunta: Puheenjohtaja Markus Rauramo, Maarit Aarni-Sirviö, Risto Murto Nimitysvaliokunta: Puheenjohtaja Mikael Lilius, Kaj-Gustaf Bergh, Johan Forssell, Risto Murto Palkitsemisvaliokunta: Puheenjohtaja Mikael Lilius, Maarit Aarni-Sirviö, Tom Johnstone Riskit ja liiketoiminnan epävarmuustekijät Services-liiketoiminnassa kysynnän kehitystä uhkaavat pääasiassa maailmantalouden hidas kasvu ja tiettyjen alueiden poliittinen epävakaus. Haastavat olosuhteet tietyillä merenkulun markkinoilla ovat myös mahdollinen riski. Voimantuotannon markkinoilla hauras talouskasvu ja hidas päätöksenteko ovat yhä pääasialliset kysynnän kehitystä uhkaavat riskit. Geopoliittiset jännitteet ja merkittävät valuuttakurssimuutokset voivat johtaa investointipäätösten lykkääntymiseen tietyissä maissa. Alhaisilla öljyn hinnoilla on samankaltainen vaikutus sekä öljyyn että kaasuun perustuviin talouksiin. Vallitsevan kilpailuympäristön aiheuttama hinnoitteluun kohdistuva paine on yhä riski. Merenkulun markkinoilla taloudellinen ja poliittinen epävarmuus sekä uudet kehittyvät teknologiat ja innovaatiot haastavat nykyisiä liiketoimintamalleja ja kaupankäyntitapoja. Öljy-yhtiöiden supistuneet investoinnit rajoittavat yhä offshore-investointeja. Alhaisten kustannusten onshore- ja liusketuotanto kilpailee entistä enemmän offshore-tuotannon kanssa. Lisäksi lisääntyneen energiatehokkuuden ja muiden energialähteiden käytön lisääntymisen odotetaan haastavan raakaöljyn kysynnän kasvua. Ympäristösäännösten täytäntöönpano luo yhä epävarmuutta. On mahdollista, että alustilauksia perutaan. Neuvottelut olemassa olevien sopimusten toimitusaikojen pidentämisestä vaikuttavat kuitenkin olevan suurempi telakoiden tilauskirjoihin liittyvä riski. Konserniyhtiöt ovat vastaajina eräissä oikeusjutuissa, jotka liittyvät konsernin normaaliin liiketoimintaan.
Wärtsilä Oyj Abp Tammi-syyskuu 2017 osavuosikatsaus 12 Oikeusjutut koskevat muun muassa sopimus- ja muita vastuita, työsuhdeasioita, omaisuusvahinkoja sekä hallintoasioita. Konserni saa ajoittain erisuuruisia ja vaihtelevassa määrin perusteltuja korvausvaatimuksia. Eräs saaduista vaatimuksista on erityisen suuri. Konsernin periaatteisiin kuuluu varausten tekeminen vaatimusten sekä oikeudenkäyntien ja välimiesmenettelyjen varalta silloin, kun epäsuotuisa lopputulos on todennäköinen ja kulujen suuruus voidaan kohtuullisella varmuudella arvioida. Vuosikertomus 2016 sisältää perusteellisen kuvauksen Wärtsilän riskeistä ja riskienhallinnasta. Katsauskauden päättymisen jälkeiset tapahtumat Lokakuussa Wärtsilä teki sopimuksen Puregas Solutionsin hankkimisesta. Ruotsalainen Puregas Solutions toimittaa kokonaisratkaisuja biokaasun jalostukseen, ja sillä on vahva markkina-asema toimialallaan. Puregas jalostaa raakabiokaasua biometaaniksi ja jalostetuksi biokaasuksi ainutlaatuisella CApure-prosessilla. Wärtsilä hankkii kaupalla itselleen biokaasun jalostamiseen liittyvää teknologiaa ja osaamista sekä vahvistaa asemaansa biokaasun nesteytysmarkkinoilla. Kaupan arvo on 280 milj. Ruotsin kruunua (yritysarvo), jonka lisäksi maksetaan enimmillään 70 milj. kruunun lisäsumma liiketoiminnan ensi vuoden tuloksen perusteella. Vuonna 2016 Puregas Solutionsin liikevaihto oli 200 milj. kruunua. Yhtiöllä on tällä hetkellä noin 40 työntekijää. Lokakuussa Wärtsilä teki sopimuksen myös Guidance Marine Limitedin hankkimisesta. Se on yksityisomistuksessa oleva yhtiö ja sillä on toimipisteitä Iso-Britanniassa, Singaporessa ja Yhdysvalloissa. Guidance Marine tunnetaan merenkulkuteollisuudessa dynaamiseen positiointiin ja muihin aluksen hallinnointijärjestelmiin, kuten törmäyksenestoon ja kauko-ohjaustoimintaan, liittyvien sensoriratkaisujen teknologiajohtajana. Guidance Marinen hankinta parantaa Wärtsilän osaamista tilannevalveutuneisuuden ja lähialueen mittauksen alalla, jotka molemmat ovat keskeisessä osassa älykkäässä alusnavigoinnissa. Kaupan arvo on 14 milj. Englannin puntaa (yritysarvo), joka sisältää enimmillään 4 milj. punnan arvoisen myöhemmin suoritettavan maksun. Vuonna 2016 Guidance Marinen liikevaihto oli 6 milj. puntaa. Guidance Marinella on yli 50 henkilöä maailmanlaajuisesti. Wärtsilän osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2017 Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 -standardin (Osavuosikatsaukset) mukaisesti noudattaen samoja laadintaperiaatteita ja laskentamenetelmiä kuin vuoden 2016 tilinpäätöksessä. Kaikki luvut on pyöristetty, joten yksittäisten lukujen summa voi poiketa esitetystä summasta. Arvioiden käyttö Tilinpäätöksen laatiminen IFRS:n mukaan edellyttää johdon arvioiden ja oletusten käyttämistä, mikä vaikuttaa taseen varojen ja velkojen määriin, ehdollisten varojen ja velkojen raportointiin sekä tuottojen ja kulujen määriin. Vaikka arviot perustuvat johdon tämänhetkiseen parhaaseen näkemykseen, on mahdollista, että toteumat poikkeavat tilinpäätöksessä käytetyistä arvoista. IFRS-standardimuutokset Vuonna 2017 konserni soveltaa seuraavaa uutta IASB:n julkaisemaa standardia.
Wärtsilä Oyj Abp Tammi-syyskuu 2017 osavuosikatsaus 13 Konserni soveltaa uutta standardia IFRS 9 Rahoitusinstrumentit, joka korvaa aiemman ohjeistuksen IAS 39 Rahoitusinstrumentit - kirjaaminen ja arvostaminen. IFRS 9:ään sisältyy uudistettu ohjeistus rahoitusvarojen luokittelusta, kirjaamisesta ja arvostamisesta, yleistä suojauslaskentaa koskevat uudet säännökset sekä uusi odotettuja luottotappioita koskeva kirjanpitokäsittelymalli, jota sovelletaan rahoitusvaroista kirjattavien arvonalentumisten määrittämiseen. IAS 39:n säännökset rahoitusinstrumenttien taseeseen kirjaamisesta ja taseesta pois kirjaamisesta on pääosin säilytetty. Seuraavissa kappaleissa kuvataan tarkemmin IFRS 9:n soveltamisen vaikutuksia. IFRS 9:ään sisältyvät yleistä suojauslaskentaa koskevat uudet säännökset yhdistävät kirjanpitokäsittelyn paremmin riskienhallintaan ja mm. sallivat nettopositioiden suojaamisen. Konserni ei sovella suojauslaskennan uusia säännöksiä takautuvasti. Yleensä konserni suojaa saadut tilaukset erillään niihin liittyvistä ostoista, mutta joissain projekteissa tai pitkäaikaisissa sopimuksissa konserni saattaa myös suojata samassa valuutassa suoritettavista myyntituotoista ja ostoista koostuvaa oletettua nettorahavirtaa. Nettorahavirran suojaamisen seurauksena kirjattavat voitot ja tappiot esitetään erillisellä rivillä tuloslaskelmassa. Uusilla suojauslaskentaa koskevilla säännöksillä ei ollut merkittävää vaikutusta raportointikauteen tammi-syyskuu 2017. IFRS 9:n mukaisesti rahoitusvarat luokitellaan niistä saatavien rahavirtojen luonteen sekä varoja hallinnoivan liiketoimintamallin perusteella. Konserni on luokitellut rahoitusvaransa jaksotettuun hankintamenoon kirjattaviin rahoitusvaroihin, käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviin rahoitusvaroihin ja käypään arvoon muihin laajan tuloksen eriin kirjattaviin rahoitusvaroihin. Uudelleenluokittelulla ei ollut vaikutusta omaan pääomaan. Rahoitusvarojen luokittelu IFRS 9:n mukaisesti esitetään alla olevassa taulukossa. IAS 39:n mukainen luokittelu IFRS 9:n mukainen luokittelu Myyntisaamiset ja muut saamiset, sijoitukset yritystodistuksiin Lainat ja muut saamiset Jaksotettuun hankintamenoon Korolliset sijoitukset Lainat ja muut saamiset Käypään arvoon tulosvaikutteisesti Muut sijoitukset Johdannaiset, suojauslaskennan alla Johdannaiset, suojauslaskennan ulkopuolella Myytävissä olevat rahoitusvarat Rahavirran suojaus (käypään arvoon muun laajan tuloksen erien kautta) Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat Käypään arvoon tulosvaikutteisesti (tai muun laajan tuloksen erien kautta) Käypään arvoon muun laajan tuloksen erien kautta Käypään arvoon tulosvaikutteisesti IFRS 9:n soveltaminen muuttaa myös rahoitusvaroista kirjattavien luottotappioiden arviointia esittelemällä odotettujen luottotappioiden mallin. Konserni on päivittänyt arvonalentumisten laskemista koskevat menetelmänsä uuden mallin mukaisiksi. Sovellettava menetelmä määritetään luottoriskin mahdollisen kohoamisen perusteella ja riskin kohoamista arvioidaan jaksotettuun hankintamenoon kirjattavien sijoitusten ja muiden saamisten osalta tilinpäätöspäivänä. Kun merkittävää luottoriskin kohoamista ei ole, luottotappioiden arvioitu määrä perustuu 12 kuukauden odotettuihin luottotappioihin. Myyntisaamisten ja valmiusasteen mukaisesti tuloutettujen saamisten osalta käytetään yksinkertaistettua mallia, jossa luottotappioiden arvioitu määrä perustuu saamisten eliniän odotettuihin luottotappioihin. Valmiusasteen mukaisesti tuloutetut saamiset katetaan yleensä asiakkailta saaduilla ennakkomaksuilla, joten eliniän odotettujen luottotappioiden mallia sovelletaan pääasiassa myyntisaamisiin. Erääntymättömien myyntisaamisten - enintään 359 päivää vanhojen myyntisaamisten osalta kirjataan luottotappiota 0,1% - 2,0% saamisten ikäjakauman sekä alkuperän mukaisesti. Määrittäessään arvioituja luottotappioprosentteja konserni tarkastelee toteutuneita luottotappioprosentteja kategorioittain makroekonomisen ennusteen huomioiden. Näiden lisäksi 360 päivää vanhempien saamisten osalta luottotappiovarauksen suuruus arvioidaan saamiskohtaisesti. Näiden laskelmien perusteella konserni on tehnyt -3 milj. euron oikaisun kertyneisiin voittovaroihin sekä myyntisaamisiin 1.1.2017. Vertailukausien lukuja ei ole oikaistu. Tätä osavuosikatsausta ei ole tilintarkastettu.
Wärtsilä Oyj Abp Tammi-syyskuu 2017 osavuosikatsaus 14 Lyhennetty tuloslaskelma MEUR 1 9/2017 1 9/2016 7 9/2017 7 9/2016 2016 Liikevaihto 3 477 3 242 1 178 1 079 4 801 Liiketoiminnan muut tuotot 38 40 16 16 55 Kulut -3 102-2 886-1 036-944 -4 200 Poistot ja arvonalentumiset -93-104 -30-31 -138 Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksista 7 9 3 2 14 Liiketulos 327 301 130 122 532 Rahoitustuotot ja -kulut -37-48 -17-7 -53 Tulos ennen veroja 291 253 114 115 479 Tuloverot -74-68 -29-31 -123 Raportointikauden tulos 217 185 85 84 357 Jakautuminen: Emoyhtiön osakkeenomistajat 216 181 85 84 352 Määräysvallattomat omistajat 1 5 4 217 185 85 84 357 Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva osakekohtainen tulos (laimentamaton ja laimennettu): Tulos/osake (EPS), laimentamaton ja laimennettu, euroa 1,10 0,92 0,43 0,43 1,79 Laaja tuloslaskelma MEUR 1 9/2017 1 9/2016 7 9/2017 7 9/2016 2016 Raportointikauden tulos 217 185 85 84 357 Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen: Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi Etuuspohjaisen nettovelan uudelleenmäärittämisestä johtuvat erät 2-13 -12 Verot eristä, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi 3 3 Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi, yhteensä 1-9 -9 Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi Muuntoerot emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva osuus -60-66 -13-13 -52 määräysvallattomien omistajien osuus -2-2 -1 Osakkuus- ja yhteisyritysten osuus laajasta tuloksesta -4 3-2 2 1 Rahavirran suojaukset 38 61 19 17 41 Verot eristä, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi -6-15 -4-10 Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi, yhteensä -34-19 3 1-21 Raportointikauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen -33-29 3 1-30 Raportointikauden laaja tulos yhteensä 184 156 88 85 327
Wärtsilä Oyj Abp Tammi-syyskuu 2017 osavuosikatsaus 15 Laajan tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön osakkeenomistajat 185 153 89 86 323 Määräysvallattomat omistajat -1 3-1 3 184 156 88 85 327 Lyhennetty tase MEUR 30.9.2017 30.9.2016 31.12.2016 Pitkäaikaiset varat Aineettomat hyödykkeet 1 540 1 440 1 434 Aineelliset hyödykkeet 362 409 405 Osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä 74 83 84 Muut sijoitukset 13 14 15 Laskennalliset verosaamiset 145 151 141 Muut saamiset 99 26 38 Pitkäaikaiset varat yhteensä 2 234 2 122 2 116 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 1 125 1 249 1 042 Muut saamiset 1 714 1 610 1 760 Rahavarat 292 345 472 Lyhytaikaiset varat yhteensä 3 131 3 203 3 275 Varat yhteensä 5 365 5 326 5 391 Oma pääoma Osakepääoma 336 336 336 Muu oma pääoma 1 877 1 781 1 952 Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma 2 213 2 117 2 288 Määräysvallattomien omistajien osuus 26 33 34 Oma pääoma yhteensä 2 239 2 151 2 321 Pitkäaikaiset velat Korolliset velat 530 532 520 Laskennalliset verovelat 103 99 93 Muut velat 268 284 270 Pitkäaikaiset velat yhteensä 902 915 884 Lyhytaikaiset velat Korolliset velat 198 203 108 Muut velat 2 027 2 058 2 078 Lyhytaikaiset velat yhteensä 2 224 2 260 2 186 Velat yhteensä 3 126 3 175 3 070 Oma pääoma ja velat yhteensä 5 365 5 326 5 391
Wärtsilä Oyj Abp Tammi-syyskuu 2017 osavuosikatsaus 16 Lyhennetty rahavirtalaskelma MEUR 1 9/2017 1 9/2016 7 9/2017 7 9/2016 2016 Liiketoiminnan rahavirta: Raportointikauden tulos 217 185 85 84 357 Oikaisut: Poistot ja arvonalentumiset 93 104 30 31 138 Rahoitustuotot ja -kulut 37 48 17 7 53 Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden myyntivoitot ja -tappiot ja muut oikaisut -11-6 -7-3 -6 Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksista -7-9 -3-2 -14 Tuloverot 74 68 29 31 123 Liiketoiminnan rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta 403 390 151 147 650 Käyttöpääoman muutos -160 73 22 83 84 Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 243 463 173 230 734 Rahoituserät ja verot -89-85 -23-41 -121 Liiketoiminnan rahavirta 154 378 150 189 613 Investointien rahavirta: Investoinnit osakkeisiin ja yrityshankinnat -145-90 -145-43 -90 Nettoinvestoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -26-26 -11-9 -38 Osakkuusyhtiöosakkeiden ja muiden sijoitusten myynnit 2 1 Investointien rahavirta -169-115 -155-52 -126 Rahoituksen rahavirta: Pitkäaikaisten lainojen nostot 90 131 131 Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut ja muut muutokset -100-90 -25-13 -91 Lyhytaikaisten lainojen muutos ja muut muutokset 107-30 108-133 -129 Maksetut osingot -250-250 -115-250 Rahoituksen rahavirta -153-240 -31-147 -339 Rahavarojen muutos, lisäys (+)/vähennys (-) -169 23-36 -10 148 Rahavarat raportointikauden alussa 472 334 332 357 334 Valuuttakurssien muutosten vaikutus -11-12 -5-3 -9 Rahavarat raportointikauden lopussa 292 345 292 345 472
Wärtsilä Oyj Abp Tammi-syyskuu 2017 osavuosikatsaus 17 Laskelma oman pääoman muutoksista MEUR Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Määräys- vallattomien Oma omistajien pääoma osuus yhteensä Osake- Ylikurssi- pääoma rahasto Muunto- erot Arvonmuutos- rahasto Etuuspoh- jaisen nettove- lan uudelleenmäärittä- misestä johtuvat erät Kerty- neet voitto- varat Oma pääoma 31.12.2016 336 61-57 -39-45 2 032 34 2 321 Oikaisu IFRS 9:n mukaisesti -3-3 Oma pääoma 1.1.2017 336 61-57 -39-45 2 028 34 2 318 Maksetut osingot -256-6 -263 Raportointikauden laaja tulos yhteensä -64 32 1 216-1 184 Oma pääoma 30.9.2017 336 61-121 -7-44 1 988 26 2 239 MEUR Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Määräys- vallattomien Oma omistajien pääoma osuus yhteensä Osake- Ylikurssi- pääoma rahasto Muunto- erot Arvonmuutos- rahasto Etuuspoh- jaisen nettove- lan uudelleenmäärittä- misestä johtuvat erät Kerty- neet voitto- varat Oma pääoma 1.1.2016 336 61-6 -70-36 1 916 41 2 242 Maksetut osingot -237-11 -247 Raportointikauden laaja tulos yhteensä -64 46-9 181 3 156 Oma pääoma 30.9.2016 336 61-70 -24-46 1 860 33 2 151 Yrityshankinnat Greensmith Energy Management Systems Inc. 3.7.2017 Wärtsilä saattoi päätökseen Greensmith Management Systems Inc.:n yrityshankinnan. Greensmith on markkinajohtaja sähköverkkojärjestelmätasoisten energian varastointiohjelmistojen ja integroitujen energian varastointiratkaisujen kehittämisessä. Hankinnan ansiosta Wärtsilä pystyy laajentamaan globaalia toimintaansa energian varastointimarkkinoilla. Alla olevissa taulukoissa on esitetty tiivistetysti alustavat määrät Greensmithistä maksetusta vastikkeesta, yrityshankinnan rahavirtavaikutuksesta sekä Wärtsilälle hankittujen varojen ja vastattaviksi otettujen velkojen arvoista hankintahetkellä. Alustava vastike MEUR Hankintameno 144 Kokonaishankintameno 144
Wärtsilä Oyj Abp Tammi-syyskuu 2017 osavuosikatsaus 18 Yrityshankinnan alustava rahavirtavaikutus MEUR Maksettu hankintahinta 144 Yrityshankinnan rahavirtavaikutus yhteensä 144 Hankittujen varojen ja vastattaviksi otettujen velkojen alustavat arvot hankintahetkellä MEUR Aineettomat hyödykkeet 42 Myyntisaamiset ja muut saamiset 3 Laskennalliset verosaamiset 2 Varat yhteensä 48 Varaukset 5 Ostovelat ja muut velat 5 Laskennallinen verovelka 17 Varaukset ja velat yhteensä 27 Nettovarallisuus yhteensä 21 Alustava liikearvo 124 Hankittujen aineettomien hyödykkeiden alustava käypä arvo hankintahetkellä (mukaan lukien tavaramerkit ja teknologia) on yhteensä 42 milj. euroa. Lyhytaikaisten myyntisaamisten ja muiden saamisten käypä arvo on noin 3 milj. euroa. Myyntisaamisten käypään arvoon ei sisälly merkittävää riskiä. 124 milj. euron alustava liikearvo heijastaa energian varastoinnin ja integraatiopalvelujen osaamisen ja asiantuntemuksen arvoa. Wärtsilä odottaa, että yrityshankinta parantaa sen tarjontaa ja palveluita asiakkaiden suuntaan sekä tukee kasvustrategiaa ja näin ollen luo Wärtsilälle uusia liiketoimintamahdollisuuksia ja parantaa asiakkaiden toiminnan tehokkuutta. Vuonna 2017 konsernin tulokseen sisältyy yrityshankinnasta aiheutuvia kustannuksia 1 milj. euroa, jotka liittyvät ulkopuolisille maksettuihin oikeudellisiin palkkioihin sekä yrityshankinnan kohteen tarkastamiseen (due diligence). Kustannukset sisältyvät konsernin tuloslaskelmassa liiketoiminnan muihin kuluihin. Pro forma Jos yrityshankinta olisi toteutunut 1.1.2017, olisi konsernin liikevaihto ollut johdon arvioiden mukaan 3.483 milj. euroa. Hankintojen vaikutus konsernin liiketulokseen ei olisi ollut merkittävä. Liikevaihtoa ja liiketulosta määrittäessä johto arvioi, että käypien arvojen oikaisut hankintapäivänä olisivat samat, jos hankinta olisi toteutunut 1.1.2017. Liikevaihdon maantieteellinen jakauma MEUR 1 9/2017 1 9/2016 2016 Eurooppa 1 084 1 111 1 581 Aasia 1 363 1 214 1 774 Amerikka 819 654 1 039 Muut 211 263 407 Yhteensä 3 477 3 242 4 801
Wärtsilä Oyj Abp Tammi-syyskuu 2017 osavuosikatsaus 19 Tuloksen määreet ja vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät MEUR 1 9/2017 1 9/2016 2016 Vertailukelpoinen oikaistu EBITA 373 356 618 Hankintamenojen allokointeihin liittyvät poistot -27-26 -35 Vertailukelpoinen liiketulos 346 330 583 Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät: Henkilöstön vähentämiseen liittyvät kulut -5-6 -22 Arvonalentumiset ja alaskirjaukset -6-17 -22 Muut uudelleenjärjestelyihin liittyvät kulut -7-6 -7 Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät yhteensä -19-29 -51 Liiketulos 327 301 532 Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet MEUR 1 9/2017 1 9/2016 2016 Aineettomat hyödykkeet Kirjanpitoarvo 1.1. 1 434 1 464 1 464 Valuuttakurssimuutokset -27-58 -52 Yrityshankinnat 168 67 71 Lisäykset 9 11 16 Poistot ja arvonalentumiset -44-45 -62 Vähennykset ja uudelleenryhmittelyt 1-3 Kirjanpitoarvo raportointikauden lopussa 1 540 1 440 1 434 Aineelliset hyödykkeet Kirjanpitoarvo 1.1. 405 431 431 Valuuttakurssimuutokset -10 2 5 Yrityshankinnat 15 14 Lisäykset 22 24 38 Poistot ja arvonalentumiset -49-59 -76 Vähennykset ja uudelleenryhmittelyt -6-4 -7 Kirjanpitoarvo raportointikauden lopussa 362 409 405
Wärtsilä Oyj Abp Tammi-syyskuu 2017 osavuosikatsaus 20 Bruttoinvestoinnit MEUR 1 9/2017 1 9/2016 2016 Osakkeet ja yrityshankinnat 145 91 91 Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet 30 35 55 Yhteensä 176 126 146 Korolliset nettovelat MEUR 1 9/2017 1 9/2016 2016 Pitkäaikaiset velat 530 532 520 Lyhytaikaiset velat 199 203 108 Lainasaamiset -5-6 -7 Rahavarat -292-345 -472 Yhteensä 432 384 150 Tunnuslukuja 1 9/2017 1 9/2016 2016 Tulos/osake (EPS), laimentamaton ja laimennettu, euroa 1,10 0,92 1,79 Oma pääoma/osake, euroa 11,22 10,73 11,60 Omavaraisuusaste, % 46,0 45,8 47,6 Nettovelkaantumisaste 0,20 0,18 0,07 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 19,5 16,6 17,1 Oman pääoman tuotto (ROE), % 17,7 16,3 15,6 Henkilöstö 1 9/2017 1 9/2016 2016 Keskimäärin 17 822 18 398 18 332 Raportointikauden lopussa 17 859 18 337 18 011
Wärtsilä Oyj Abp Tammi-syyskuu 2017 osavuosikatsaus 21 Vastuusitoumukset MEUR 1 9/2017 1 9/2016 2016 Kiinteistökiinnitykset 10 10 10 Yrityskiinnitykset ja muut sitoumukset ja vakuudet 23 26 26 Yhteensä 33 36 36 Takaukset ja vastuusitoumukset samaan konserniin kuuluvien yritysten puolesta 748 864 921 Leasingvuokrasopimusten mukaisten vuokrien nimellisarvo maksetaan seuraavan vuoden kuluessa 30 27 34 maksetaan vuotta pidemmän ajan ja enintään viiden vuoden kuluttua 87 78 84 maksetaan myöhemmin 44 27 30 Yhteensä 909 996 1 069 Johdannaisten nimellisarvo MEUR Kokonaismäärä Koronvaihtosopimukset 165 Koron- ja valuutanvaihtosopimukset 75 josta suljettu Valuuttatermiinit 2 632 593 Yhteensä 2 873 593 Lisäksi konsernilla oli kuparifutuureja 254 tonnia. Käyvät arvot Arvostus käypään arvoon raportointikauden lopussa: MEUR Rahoitusvarat Tase-erien kirjanpito- arvot Käypä arvo Muut sijoitukset (taso 3) 13 13 Korolliset sijoitukset, pitkäaikaiset (taso 2) 5 5 Muut saamiset, pitkäaikaiset (taso 2) 3 3 Johdannaiset (taso 2) 38 38 Rahoitusvelat Korolliset velat, pitkäaikaiset (taso 2) 530 538 Johdannaiset (taso 2) 29 29
Wärtsilä Oyj Abp Tammi-syyskuu 2017 osavuosikatsaus 22 Tilinpäätöspäivän jälkeiset tapahtumat Lokakuussa Wärtsilä teki sopimuksen Puregas Solutionsin hankkimisesta. Ruotsalainen Puregas Solutions toimittaa kokonaisratkaisuja biokaasun jalostukseen, ja sillä on vahva markkina-asema toimialallaan. Puregas jalostaa raakabiokaasua biometaaniksi ainutlaatuisella CApure-prosessilla. Wärtsilä hankkii kaupalla itselleen biokaasun jalostamiseen liittyvää teknologiaa ja osaamista sekä vahvistaa asemaansa biokaasun nesteytysmarkkinoilla. Kaupan arvo on 280 milj. Ruotsin kruunua (yritysarvo), jonka lisäksi maksetaan enimmillään 70 milj. kruunun lisäsumma liiketoiminnan ensi vuoden tuloksen perusteella. Vuonna 2016 Puregas Solutionsin liikevaihto oli 200 milj. kruunua. Yhtiöllä on tällä hetkellä noin 40 työntekijää. Lokakuussa Wärtsilä teki sopimuksen myös Guidance Marine Limitedin hankkimisesta. Se on yksityisomistuksessa oleva yhtiö Iso-Britanniasta. Guidance Marine tunnetaan merenkulkuteollisuudessa dynaamiseen positiointiin ja muihin aluksen hallinnointijärjestelmiin, kuten törmäyksenestoon ja kauko-ohjaustoimintaan, liittyvien sensoriratkaisujen teknologiajohtajana. Guidance Marinen hankinta parantaa Wärtsilän osaamista tilannevalveutuneisuuden ja lähialueen mittauksen alalla, jotka molemmat ovat keskeisessä osassa älykkäässä alusnavigoinnissa. Kaupan arvo on 14 milj. Englannin puntaa (yritysarvo), joka sisältää enimmillään 4 milj. punnan arvoisen myöhemmin suoritettavan maksun. Vuonna 2016 Guidance Marinen liikevaihto oli 6 milj. puntaa. Guidance Marinella on yli 50 henkilöä maailmanlaajuisesti. Kvartaalitunnuslukuja MEUR Tilauskertymä 7 9/ 2017 4 6/ 2017 1 3/ 2017 10 12/ 2016 7 9/ 2016 4 6/ 2016 1 3/ 2016 10 12/ 2015 Services 550 599 686 565 522 527 580 572 511 Energy Solutions 418 361 405 501 330 304 312 366 167 Marine Solutions 387 403 322 258 287 362 379 465 407 Yhteensä 1 354 1 363 1 413 1 324 1 139 1 194 1 271 1 403 1 086 7 9/ 2015 Tilauskanta raportointikauden lopussa Services 1 194 1 193 1 187 999 1 031 1 048 1 017 958 1 026 Energy Solutions 1 839 1 764 1 847 1 680 1 676 1 547 1 491 1 366 1 388 Marine Solutions 2 042 2 108 2 062 2 017 2 317 2 488 2 595 2 558 2 699 Yhteensä 5 075 5 065 5 096 4 696 5 024 5 083 5 103 4 882 5 112 Liikevaihto Services 526 546 490 636 512 542 500 619 531 Energy Solutions 324 412 239 414 177 220 132 374 243 Marine Solutions 328 334 279 509 390 433 335 598 448 Yhteensä 1 178 1 292 1 007 1 559 1 079 1 196 967 1 590 1 222 Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksista 3 3 1 5 2 4 3 6 5 Vertailukelpoinen oikaistu EBITA 144 134 94 262 132 131 93 224 170 prosentteina liikevaihdosta 12,2 10,4 9,4 16,8 12,3 10,9 9,6 14,1 13,9 Poistot ja arvonalentumiset -30-30 -33-34 -31-42 -31-33 -32 hankintamenojen allokointeihin liittyvät poistot -9-9 -9-9 -9-9 -9-9 -9 Vertailukelpoinen liiketulos 135 126 86 253 123 122 84 215 160 prosentteina liikevaihdosta 11,4 9,7 8,5 16,3 11,4 10,2 8,7 13,5 13,1 Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät yhteensä -4-8 -6-22 -2-26 -1-13 -11
Wärtsilä Oyj Abp Tammi-syyskuu 2017 osavuosikatsaus 23 Liiketulos 130 117 80 231 122 96 83 202 149 prosentteina liikevaihdosta 11,1 9,1 7,9 14,8 11,3 8,0 8,6 12,7 12,2 Rahoitustuotot ja -kulut -17-14 -5-5 -7-38 -3-2 -17 Tulos ennen veroja 114 103 74 226 115 58 80 199 132 Tuloverot -29-27 -17-55 -31-17 -20-41 -35 Raportointikauden tulos 85 76 57 172 84 41 60 159 97 Tulos/osake (EPS), laimentamaton ja laimennettu, euroa 0,43 0,38 0,28 0,87 0,43 0,19 0,30 0,79 0,49 Bruttoinvestoinnit 156 11 9 20 55 60 11 32 17 osakkeet ja yrityshankinnat 145 1 42 49 5 Liiketoiminnan rahavirta 150 2 2 235 189 202-13 176-5 Nettokäyttöpääoma (WCAP) raportointikauden lopussa 658 680 580 490 540 602 709 543 522 Henkilöstö raportointikauden lopussa Services 10 528 10 455 10 464 10 567 10 648 10 575 10 331 10 592 10 714 Energy Solutions 1 017 928 913 903 920 945 958 959 966 Marine Solutions 5 774 5 861 5 920 6 074 6 305 6 443 6 681 6 847 7 101 Muut 540 539 533 467 464 465 457 459 456 Yhteensä 17 859 17 783 17 832 18 011 18 337 18 428 18 427 18 856 19 237 Tunnuslukujen laskentakaavat Tulos/osake (EPS), laimentamaton ja laimennettu emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva raportointikauden tulos osakkeiden oikaistu lukumäärä keskimäärin raportointikauden aikana Oma pääoma/osake emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma osakkeiden oikaistu lukumäärä raportointikauden lopussa Omavaraisuusaste oma pääoma oma pääoma ja velat saadut ennakkomaksut x 100 Nettovelkaantumisaste korolliset velat rahavarat oma pääoma Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) tulos ennen veroja + korko- ja muut rahoituskulut oma pääoma ja velat korottomat velat varaukset, keskimäärin raportointikauden aikana x 100