WÄRTSILÄ OYJ ABP PUOLIVUOSIKATSAUS TAMMI-KESÄKUU 217 2.7.217 Jaakko Eskola, konsernijohtaja 1 Wärtsilä PUBLIC 2.7.217 Puolivuosikatsaus 217
Keskeistä Q2/217 Tilauskertymä 1.363 milj. euroa, +14% Liikevaihto 1.292 milj. euroa, +8% Tilaus-laskutussuhde 1,5 (1,) Vertailukelpoinen liiketulos 126 milj. euroa (122), mikä vastaa 9,7% liikevaihdosta (1,2) Tulos/osake,38 euroa (,19) Liiketoiminnan rahavirta 2 milj. euroa (22) Tilauskanta kauden lopussa 5.65 milj. euroa (5.83) 2
Tilauskertymä kehittyi hyvin kaikilla liiketoiminta-alueilla 5 5 5 Toisen neljänneksen kehitys 4 5 4 3 5 3 2 5 1 6 1 4 1 2 1 1.194 14% 14% 1.363 Services 2 1 5 8 6 11% Marine Solutions 1 5 4 2 19% Energy Solutions 213 214 215 216 217 Q2/216 Q2/217 Q1-Q2 Q3-Q4 3
Lisääntyneet voimalaitostoimitukset tukivat liikevaihtoa 5 5 5 4 5 Toisen neljänneksen kehitys 4 3 5 3 2 5 1 6 1 4 1 2 1 1.196 8% 1% 1.292 Services 2 1 5 8 6-23% Marine Solutions 1 5 4 2 87% Energy Solutions 213 214 215 216 217 Q2/216 Q2/217 Q1-Q2 Q3-Q4 4
Liikevaihto liiketoiminnoittain 1-6/217 Services 45% (48) Marine Solutions 27% (36) Energy Solutions 28% (16) 5
Tilaus-laskutussuhde 5 5 1,4 5 4 5 4 1,5 1,6,98 1,3 1,21 1,2 1, 3 5 3,8 2 5,6 2 1 5,4 1 5,2 213 214 215 216 1-6/217 Tilauskertymä Liikevaihto Tilaus-laskutussuhde, 6 Wärtsilä PUBLIC 2.7.217 Puolivuosikatsaus 217
Tilauskannan jakauma 3 5 3 2 5 2 1 5 1 5 Toimitus tänä vuonna 3.6.216 3.6.217 Toimitus seuraavana vuonna tai myöhemmin 7
Liiketuloksen kehitys 7 14% 6 5 11,2% 11,9% 12,2% 12,1% 12% 1% 24 Katsauskauden kehitys 14% 4 8% 2 16 9,5% 9,2% 12% 1% 3 2 6% 4% 12 8 8% 6% 4% 1 2% 4 2% 213 214 215 216 % 1-6/216 1-6/217 % Vertailukelpoinen liiketulos % liikevaihdosta Vuoden 217 toisen neljänneksen vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät sisältävät 8 milj. euroa (26) rakennejärjestelykuluja. Katsauskaudella tammi-kesäkuu 217 rakennejärjestelykulut olivat 14 milj. euroa (27). Vuoden 213 luvut sisältävät sekä lopetetut että jatkuvat toiminnot. 8
SERVICES 9
SERVICES Vakaata kehitystä Services-liiketoiminnan liikevaihdossa 2 4 2 2 2 1 8 1 6 7 Toisen neljänneksen kehitys 1 4 1 2 6 5 542 1% 546 1 4 8 6 3 4 2 2 1 213 214 215 216 217 Q2/216 Q2/217 Q1-Q2 Q3-Q4 1 Wärtsilä PUBLIC 2.7.217 Puolivuosikatsaus 217
SERVICES Liikevaihdon jakauma 1-6/217 Tuotealueittain Segmenteittäin Varaosat 51% (51) Kenttähuolto 23% (24) Merivoimat 9% (8) Erikoisalukset 7% (8) Offshore 7% (9) Voimalaitokset 38% (37) Sopimukset 17% (15) Projektit 9% (9) Kauppalaivat 23% (25) Matkustajalaivat 16% (13) Yhteensä 1.35 milj. euroa (1.42) 11
MW SERVICES Huoltosopimusten piirissä olevan asennetun laitekannan kehitys 2 3% 18 16 25% 14 2% 12 1 15% 8 6 1% 4 5% 2 29 21 211 212 213 214 215 216 1-6/217 % Energy Solutions -huoltosopimukset, MW % Energy Solutions -laitekannasta Marine Solutions -huoltosopimukset, MW % Marine Solutions -laitekannasta 12
Wärtsilä asentaa akkuja sisältävän hybridijärjestelmän Eidesvik Offshoren alukseen Viking Princess on ensimmäinen offshorehuoltoalus, joka korvaa generaattorit akuilla Varastointiratkaisu parantaa hyötysuhdetta, luo polttoainesäästöjä ja vähentää hiilidioksidipäästöjä Copyright: Eidesvik 13
ENERGY SOLUTIONS 14
Q4/214 Q1/215 Q2/215 Q3/215 Q4/215 Q1/216 Q2/216 Q3/216 Q4/216 Q1/217 Q2/217 ENERGY SOLUTIONS Tarjousaktiviteetti polttoaineittain MW 6 5 4 3 2 Monipolttoaine Kaasu Nestemäiset polttoaineet 1 Laskettu rullaavasti 12 viimeiseltä kuukaudelta 15 Wärtsilä PUBLIC 2.7.217 Puolivuosikatsaus 217
ENERGY SOLUTIONS Energy Solutions -tilauskertymän hyvä kehitys jatkuu 1 8 Katsauskauden kehitys Yhteensä 766 milj. euroa (616) 1 6 1 4 26% 1% 64% Sähkölaitokset Itsenäiset voimantuottajat 1 2 Teollisuusasiakkaat 1 8 6 Katsauskauden tilauskertymä polttoaineittain, MW 4 2 Öljy 38% Kaasu 62% 213 214 215 216 217 Q1-Q2 Q3-Q4 16
ENERGY SOLUTIONS Tilausten maantieteellinen jakauma Eurooppa 198 (92) 13 Aasia 1.87 (368) 8 Amerikka 348 (299) 75 11 545 534 18 Sähkölaitokset Itsenäiset voimantuottajat Teollisuusasiakkaat 329 Afrikka ja Lähi-itä 173 (299) 23 1 5 Tilauskertymä 1-6/217: 1.86 MW (1.886) 17
Energian varastointi tasaamaan kuormitushuippuja Greensmithin GEMS- ohjelmistoalusta valittiin ratkaisuksi kun Pomonan Kaliforniassa kuormitushuippuja tasaavan voimalaitoksen kapasiteetti äkillisesti laski ja korvattiin energian varastoinnilla Alkuperäisiin laitevalmistajasuhteisiin tukeutumalla Pohjois-Amerikan suurin ja monimutkaisin energian varastointijärjestelmä toimitettiin turvallisesti ja luotettavasti ennätysvauhdilla alle neljässä kuukaudessa Varastointiratkaisu välittää yli 8 MWh sähköä energian kysynnän kuormitushuippuina ja kattaa 15. kodin energiantarpeen neljäksi tunniksi päivittäin 18
ENERGY SOLUTIONS Kaasua ja nestemäisiä polttoaineita käyttävien voimalaitosten markkinat, <5 MW Muut kaasuturbiinit 4% (4) Wärtsilä 12% (13) Ansaldo 15% (1) GE 31% (31) MHI 15% (2) <5 MW markkinavolyymi viimeiset 12kk: 28,4 GW (26,1) Kokonaismarkkinoiden volyymi viimeiset 12kk: 58, GW (64,8) Siemens 24% (22) Markkinaosuudet on laskettu rullaavasti viimeiseltä 12 kuukaudelta, suluissa edellisen neljänneksen päättävät luvut. Markkinadata sisältää kaikki Wärtsilän voimalaitokset ja muiden valmistajien yli 5 MW:n kokoiset kaasulla ja nestemäisillä polttoaineilla käyvät turbiiniteknologiaan perustuvat voimakoneet sekä höyryturbiinien kombikiertojen arvioidun tehon. Data on kerätty McCoy Power -raportista. Muut moottorivalmistajat eivät sisälly lukuihin, moottoriteknologiassa Wärtsilällä on johtava asema. 19
MARINE SOLUTIONS 2
1.9 3.9 5.9 7.9 9.9 11.9 1.1 3.1 5.1 7.1 9.1 11.1 1.11 3.11 5.11 7.11 9.11 11.11 1.12 3.12 5.12 7.12 9.12 11.11 1.13 3.13 5.13 7.13 9.13 11.13 1.14 3.14 5.14 7.14 9.14 11.14 1.15 3.15 5.15 7.15 9.15 11.15 1.16 3.16 5.16 7.16 9.16 11.16 1.17 3.17 5.17 6.17 Kpl Miljoona CGT MARINE SOLUTIONS Merenkulun markkinaympäristö pysyy haastavana 25 2 Kauppalaivat Offshore Matkustajalaivat Erikoisalukset 3 kuukauden liukuva keskiarvo CGT * 5, 4,5 4, 3,5 15 3, * 2,5 1 2, 1,5 5 1,,5, Lähde: Clarkson Research Services, luvut eivät sisällä raportointikauden jälkeen tietoon tulleita tilauksia. * CGT= työn määrällä kompensoitu bruttotonnisto 21 Wärtsilä PUBLIC 2.7.217 Puolivuosikatsaus 217
MARINE SOLUTIONS Suotuisa alustilausjakauma tuki Marine Solutions -liiketoiminnan tilauksia 1 8 1 5 1 2 Katsauskauden kehitys Yhteensä 725 milj. euroa (741) Offshore 2% Erikoisalukset 6% 9 6 Kaasunkuljetusalukset 29% Risteilijät 31% 3 213 214 215 216 217 Q1-Q2 Q3-Q4 Perinteiset kauppalaivat 18% Muut 3% Merivoimat 9% Lautat 3% 22
Wärtsilän ainutlaatuinen HY-hybridivoimamoduuli parantaa tehokkuutta ja joustavuutta Hybridivoimamoduuli yhdistää moottorit, energian varastoinnin ja tehoelektroniikan Hyötyjä ovat pienempi polttoaineenkulutus ja alhaisemmat päästöt sekä aluksen suorituskyvyn ja turvallisuuden parantuminen Rimorchiatori Riunitin uusi satamahinaaja on ensimmäinen alus, johon Wärtsilä HY -innovaatio asennetaan Kuva pitää vaihtaa, bonny kalvon kuva voisi sopia tähän 23
MARINE SOLUTIONS Wärtsilän merimoottoreiden markkina-asema Keskinopeat päämoottorit Muut 17% (11) Apumoottorit Wärtsilä 8% (2) Caterpillar 13% (17) Wärtsilä 4% (45) Muut 92% (8) MAN D&T 3% (27) Kokonaismarkkinat viimeiset 12kk: 3.65 MW (2.235) Kokonaismarkkinat viimeiset 12kk: 1.68 MW (1.34) Wärtsilän markkinaosuus lasketaan rullaavasti 12 viimeiseltä kuukaudelta, suluissa edellisen neljänneksen päättävät luvut. Laskelma perustuu Wärtsilän omaan tietokantaan. 24
TALOUDELLINEN ASEMA 25
TALOUDELLINEN ASEMA Kasvaneet saatavat vaikuttivat liiketoiminnan rahavirtaan 7 6 Katsauskauden kehitys 5 2 18 4 16 14 3 12 1 2 8 6 1 4 2 213 214 215 216 1-6/216 1-6/217 26
TALOUDELLINEN ASEMA Nettokäyttöpääoman kehitys 1 6 25% 1 4 Katsauskauden kehitys 1 2 2% 1 6 25% 1 8 6 4 2 313 6,8% 251 5,2% 543 1,8% 49 1,2% 15% 1% 5% 1 4 1 2 1 8 6 4 2 62 12,1%* 68 13,8%* 2% 15% 1% 5% 213 214 215 216 % 3.6.216 3.6.217 % Nettokäyttöpääoma Vaihto-omaisuus Saadut ennakot Nettokäyttöpääoma / liikevaihto *Nettokäyttöpääoma / 12kk liikevaihto rullaavasti 27 Wärtsilä PUBLIC 2.7.217 Puolivuosikatsaus 217
TALOUDELLINEN ASEMA Nettovelkaantumisaste,5 Katsauskauden kehitys,4,5,3,4,2,3,2,1,1, 213 214 215 216, 3.6.216 3.6.217 28 Wärtsilä PUBLIC 2.7.217 Puolivuosikatsaus 217
Näkymät vuodelle 217 Setti 1 Setti 1 Wärtsilän vuoden 217 kehityksen odotetaan pysyvän kokonaisuudessaan suhteellisen muuttumattomana edellisvuoteen verrattuna. Liiketoiminnoittain tarkasteltuna kysynnän odotetaan olevan: Vankka Services-liiketoiminnassa, nähtävissä kasvumahdollisuuksia Hyvä Energy Solutions -liiketoiminnassa Vankka Marine Solutions - liiketoiminnassa (nostettu vaimeasta) 29
KIITOS Lisätietoja: Natalia Valtasaari Sijoittaja- ja mediasuhdejohtaja Puh. 1 79 5637 Sähköposti: natalia.valtasaari@wartsila.com 3