OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-KESÄKUU 213 BJÖRN ROSENGREN, KONSERNIJOHTAJA 18.7.213 Wärtsilä
Keskeistä Q2/213 NEW PIC Tilauskertymä 1.71 milj. euroa, -11% Liikevaihto 1.152 milj. euroa, +5% Tilaus-laskutussuhde,93 EBITA 119 milj. euroa, 1,3% liikevaihdosta Liiketulos (EBIT) 111 milj. euroa, 9,6% liikevaihdosta Tulos/osake,39 euroa (,38) Liiketoiminnan rahavirta 38 milj. euroa EBITA on esitetty ilman kertaluonteisia eriä ja yritysostoihin liittyviä aineettomien hyödykkeiden poistoja EBIT on esitetty ilman kertaluonteisia eriä Tämän esityksen vertailulukuja on oikaistu eläkevastuiden laskentasääntöjen muutoksen johdosta
Tilauskertymän kehitys MEUR 55 5 45 4 Toisen neljänneksen kehitys 35 MEUR 14 3 25 2 15 1 12 1 8 6 4 1 198-11% 1% -15% 1 71 Services Ship Power Power Plants 5 2-23% 29 21 211 212 1-6/213 Q2/212 Q2/213 3 Wärtsilä
Liikevaihto kehittyi odotusten mukaisesti MEUR 55 5 45-13% 4-7,6% 12% Toisen neljänneksen kehitys 35 MEUR 14 3 25 2 15 1 12 1 8 6 4 1 99 5% 4% 6% 1 152 Services Ship Power Power Plants 5 2 4% 29 21 211 212 1-6/213 Q2/212 Q2/213 4 Wärtsilä
Liikevaihto liiketoiminnoittain 1-6/213 Ship Power 28% (25) Services 44% (45) Power Plants 28% (3) 5 Wärtsilä
Tilaus-laskutussuhde edelleen yli yhden MEUR 6 1,4 55 5 1,7 1,5 1,19 1,2 45 4 35,88 1,,8 3 25 2 15 1 5,63 29 21 211 212 1-6/213,6,4,2, Tilauskertymä Liikevaihto Tilaus-laskutussuhde 6 Wärtsilä
Vakaa tilauskanta tukee näkymiä MEUR 4 3 2 1 3.6.212 3.6.213 Toimitus kuluvana vuonna Toimitus seuraavana vuonna tai myöhemmin 7 Wärtsilä
Kannattavuus MEUR 25 16% 2 15 12,8% 12,1% 11,% 1,7% 11,5% 11,7% 11,1% 1,9% 1,3% 9,6% 14% 12% 1% 8% EBIT% tavoite: 1-14% 1 6% 5 4% 2% 29 21 211 212 213 Q1 Q2 Q3 Q4 % 8 Wärtsilä EBITA% (liiketulos ennen kertaluonteisia eriä ja yritysostoihin liittyviä aineettomien hyödykkeiden poistoja) EBIT% (liiketulos ennen kertaluonteisia eriä)
Aktiviteetti voimalaitosmarkkinoilla vakaata
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 MW Power Plants tarjotut MW:t polttoaineittain 16 14 12 1 8 Muut 6 4 Maakaasu 2 Raskasöljy 25 26 27 28 29 21 211 212 213 Maakaasun osuus kasvaa jatkuvasti 1 Wärtsilä
Power Plants -tilauskertymä neljänneksittäin MEUR 6 5 4 3 2 1 26 27 28 29 21 211 212 213 Q1 Q2 Q3 Q4 11 Wärtsilä
Power Plants -tilauskertymä asiakassegmenteittäin MEUR 2 18 16 14 12 Katsauskauden kehitys Yhteensä 623 milj. euroa (591) 43% 1% x% 47% Sähkölaitokset Teollisuusasiakkaat Itsenäiset voimantuottajat 1 8 6 Katsauskauden tilauskertymä polttoaineittain, MW 4 2 29 21 211 212 1-6/213 Öljy 18% Kaasu 82% 12 Wärtsilä
Merkittävä kaasuvoimalatilaus Venäjältä 11 MW:n maakaasulla toimiva voimala Tikhvinissä, Leningradin alueella on ensimmäinen laatuaan Venäjällä Wärtsilä tarjoaa teknologian ja suunnittelun sekä tukee asennuksessa ja käyttöönotossa Ratkaisu tarjoaa luotettavan ja tehokkaan sähköntuotannon suurille teollisuuden asiakkaille vastaten samalla joustavasti ja nopeasti suuresti vaihtelevaan sähköntarpeeseen 13 Wärtsilä
Power Plants - maailmanlaajuinen tilauskertymä Eurooppa 22 (19) Aasia 21 (771) 54 5 Amerikka 324 (425) 1 47 25 141 16 Afrikka ja Lähi-itä 359 (189) 268 27 18 Sähkölaitokset Itsenäiset voimantuottajat Teollisuusasiakkaat 314 Tilauskertymä 1-6/213: 1.113 MW (1.41) 14 Wärtsilä
Kaasuun ja nestemäisiin polttoaineisiin pohjautuvat voimalaitosmarkkinat 212 Kokonaismarkkinat 75,4 GW 4,2% 3,8% 3,6% GE 4,8% 2,6% 34,2% Siemens MHI Alstom Wärtsilä Ansaldo 28,8% Muut kaasuturbiinit Markkinadata sisältää kaikki Wärtsilän voimalaitokset ja muiden valmistajien yli 5 MW:n kokoiset kaasulla ja nestemäisillä polttoaineilla käyvät voimakoneet sekä höyryturbiinien kombikiertojen arvioidun tehon. Data on kerätty McCoy Power -raportista. Muut moottorivalmistajat eivät sisälly lukuihin, moottoriteknologiassa Wärtsilällä on johtava asema. 15 Wärtsilä
Ship Power -markkinoilla parantumisen merkkejä
1.9 2.9 3.9 4.9 5.9 6.9 7.9 8.9 9.9 1.9 11.9 12.9 1.1 2.1 3.1 4.1 5.1 6.1 7.1 8.1 9.1 1.1 11.1 12.1 1.11 2.11 3.11 4.11 5.11 6.11 7.11 8.11 9.11 1.11 11.11 12.11 1.12 2.12 3.12 4.12 5.12 6.12 7.12 8.12 9.12 1.12 11.12 12.12 1.13 2.13 3.13 4.13 5.13 6.13 Kpl Miljoona CGT Alustilausten kehitys Kauppalaivat Offshore Matkustajalaivat Erikoisalukset 3 kuukauden liukuva keskiarvo CGT 14 4 12 1 3 8 2 6 4 1 2 Lähde: Clarkson Research Services * CGT = työn määrällä kompensoitu bruttokantavuus 17 Wärtsilä
Ship Power -tilauskertymä segmenteittäin MEUR 16 Katsauskauden kehitys Yhteensä 822 milj. euroa (723) 12 Kauppalaivat 33% Offshore 43% 8 4 Muut 4% 29 21 211 212 1-6/213 Erikoisalukset 8% Matkustaja -laivat 7% Merivoimat 4% 18 Wärtsilä
Wärtsilän kokonaisratkaisu Harvey Gulf:n käyttöön Tilaus integroidun ratkaisun toimittamisesta uuteen monitoimitukialukseen Tilaus sisältää moottorit, Wärtsilän viestintä- ja valvontakeskuksen (3C) sekä sähkö- ja automaatiojärjestelmän Toimitus sisältää myös viiden vuoden huoltosopimuksen 9 alukselle käsittäen kaikki Wärtsilän laitteistoilla viime aikoina varustetut Harvey Gulfin alukset Wärtsilän integroitu ratkaisu mahdollistaa optimaaliset tulokset aluksen toiminnallisen, ympäristöllisen ja taloudellisen suorituskyvyn mittareilla 19 Wärtsilä
Yhteisyritysten tilausaktiviteetti MEUR 6 55 5 45 4 35 3 25 2 15 1 Eteläkorealaisen yhteisyrityksen Wärtsilä Hyundai Engine Company Ltd:n ja kiinalaisen yhteisyrityksen Wärtsilä Qiyao Diesel Company Ltd:n tilauskertymä oli yhteensä 113 milj. euroa (148) katsauskaudella tammi-kesäkuu 213 Wärtsilän omistusosuus näissä yhteisyrityksissä on 5% ja tulos kirjataan osuutena osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta 5 Q2/213 Q1/213 Q4/212 Q3/212 Q2/212 Q1/212 Q4/211 Q3/211 Q2/211 Q1/211 Q4/21 Q3/21 Q2/21 Q1/21 Yhteisyritysten tilauskertymä Ship Power -tilauskertymä 2 Wärtsilä
Wärtsilän merimoottoreiden markkinaosuudet Keskinopeat päämoottorit Hidaskäyntiset päämoottorit Apumoottorit Mitsubishi 1%(2) Wärtsilä 4%(4) Muut 25%(29) Wärtsilä 47%(48) Wärtsilä 14%(15) MAN D&T 18%(19) Caterpillar 1%(4) MAN D&T 85%(83) Muut 96%(96) Kokonaismarkkinat viimeiset 12 kk: 4.85 MW (4.691) Kokonaismarkkinat viimeiset 12 kk: 13.214 MW (9.569) Kokonaismarkkinat viimeiset 12 kk: 3.8 MW (3.728) Wärtsilän markkinaosuus lasketaan 12 viimeiseltä kuukaudelta, suluissa edellisen neljänneksen päättävät luvut. Laskelma perustuu Wärtsilän omaan tietokantaan. 21 Wärtsilä
Tasaista kehitystä huoltomarkkinoilla
Services-liikevaihdon kehitys MEUR 2 18 16 14 % % 5% Toisen neljänneksen kehitys MEUR 6 12 5 449 4% 465 1 4 8 6 3 4 2 2 1 29 21 211 212 1-6/213 Q2/212 Q2/213 23 Wärtsilä
Services-liikevaihto neljänneksittäin MEUR 6 5 4 3 2 1 26 27 28 29 21 211 212 213 Q1 Q2 Q3 Q4 24 Wärtsilä
Services-liikevaihdon jakauma 1-6/213 Varaosat 53%(53) Kenttähuolto 23%(24) Projektit 8%(9) Sopimukset 16%(14) Yhteensä 899 milj. euroa (942) 25 Wärtsilä
Hyvä kysyntä huoltosopimuksille Afrikassa Kolmen vuoden käyttö- ja ylläpitosopimus (O&M) Central Termica de Ressano Garcian kanssa koskien yrityksen Mosambikin kaasuvoimalaitosta Voimalaitos auttaa vastaamaan maan kasvavaan sähkönkysyntään 1-vuoden O&M-sopimus Ndola Energy Company Ltd:n kanssa koskien NECL voimalaitosta Sambiassa Voimalaitos vaikuttaa vahvasti Sambian tavoitteeseen saavuttaa monimuotoisempi energiantarjonta Wärtsilän O&M- ja muut huoltosopimukset kattavat yli 17 GW tuotettua kapasiteettia sekä maa- että merisovelluksissa, joista 29 sijaitsevat Afrikassa 26 Wärtsilä
Power Plants -huoltosopimusten kehitys MW 45 9% 4 8% 35 7% 3 25 53% 57% 58% 57% 48% 6% 5% 2 4% 15 3% 1 2% 5 1% 29 21 211 212 Q2/213 12kk rullaavasti % O&M- ja huoltosopimukset Power Plants -toimitukset % toimitetuista MW:sta 27 Wärtsilä
Ankkuroidut, % Aktiiviset alukset, lkm Aluskannan käyttö Ankkuroidut alukset ja aktiivinen aluskanta* 35% 3% 22 215 25% 21 2% 25 15% 2 Jan.11 Apr.11 Jul.11 Oct.11 Jan.12 Ankkuroidut Anchored Ankkuroidut Apr.12 Jul.12 Oct.12 Jan.13 Apr.13 Liikenteestä poissa olevat Active Aktiiviset Fleet alukset Jul.13 Aluskannan keskimääräinen nopeus**, solmuissa 1,5 1, 9,5 9, 8,5 8, Jan.11 Apr.11 Jul.11 Oct.11 Jan.12 Apr.12 Jul.12 Oct.12 Jan.13 Apr.13 Jul.13 * Lähde: Bloomberg (AISLive). Tieto kattaa yli 25. alusta (>299 GT). ** Lähde: Bloomberg 28 Wärtsilä
Liiketoiminnan rahavirta MEUR 7 6 5 4 3 2 1 29 21 211 212 1-6/213 29 Wärtsilä
Nettokäyttöpääoman kehitys Hyvä kehitys saaduissa ennakoissa MEUR 2 25% 18 16 2% 14 12 15% 1 8 9,2% 9,8% * 1,9% 1% 6 4 2 267 5,8% 486 118 3,7% 235 6,8% 465 58 5% 28 29 21 211 212 3.6.213 % Nettokäyttöpääoma Vaihto-omaisuus Saadut ennakot Nettokäyttöpääoma / Liikevaihto * Käyttöpääoma suhteutettuna viimeisten 12 kuukauden yhteenlaskettuun liikevaihtoon 3 Wärtsilä
Vahvistetut lainat 3.6.213 Rahoituksen vapaus säilytetty MEUR 18 16 14 12 529 1 8 254 15 Yhteensä 889 milj. euroa nostettu 6 87 4 2 549 Nostetut pitkäaikaiset lainat Pitkäaikaisten lainojen lyhytaikainen Nostetut lyhytaikaiset lainat Nostamattomat pitkäaikaiset lainat osuus Katsauskauden lopussa nostetut luottolimiittisopimukset olivat yhteensä euroa. Nostetut lyhytaikaiset lainat sisältävät 239 milj. euroa suomalaisia yritystodistusohjelmia. Suomalaisia yritystodistusohjelmia oli yhteensä 7 milj. euroa (vahvistamattomia). Nostamattomat luottolimiittisopimukset 31 Wärtsilä
Jatkuva panostaminen tutkimukseen- ja tuotekehitykseen MEUR 2 WÄRTSILÄN T&K KULUT % myynnistä 4,5% 4,% Kesäkuussa Euroopan investointipankki myönsi 1 vuoden 15 miljoonan euron laina 15 3,5% 3,% Lainalla rahoitetaan tutkimus-, kehitys- ja innovaatiotoimintaa useassa Euroopan maassa 1 5 2,5% 2,% 1,5% 1,% Wärtsilän tutkimus- ja tuotekehitystoiminnot keskittyvät parantamaan moottoriteknologiamme tehokkuutta, luotettavuutta ja ympäristösuorituskykyä,5% 28 29 21 211 212,% 32 Wärtsilä
Rahoitusasema Omavaraisuus 5% 45% 4% 35% 3% 25% 2% 15% Nettovelkaantumisaste,5,4,3,2,1 1% 5% %, 29 21 211 212 3.6.213 -,1 29 21 211 212 3.6.213 33 Wärtsilä
Markkinanäkymät NEW PIC Power Plants: Vuonna 213 maakaasua ja nestemäisiä polttoaineita käyttävien voimantuotannon markkinoiden odotetaan olevan vuoden 212 kaltaiset. Ship Power: Näkymät merenkulun ja laivanrakennuksen markkinoille vuonna 213 ovat varovaiset, mutta paremmat kuin vuonna 212. Tilausten jakauman odotetaan olevan suurelta osin samankaltainen kuin vuonna 212 ja suosivan offshore- ja erikoistuneiden alusten segmenttejä. Services: Huoltomarkkinoiden näkymät ovat kokonaisuudessaan edelleen tasaiset. 34 Wärtsilä
Näkymät vuodelle 213 ennallaan Wärtsilä odottaa vuoden 213 liikevaihdon kasvavan -1% ja kannattavuuden (EBIT% ennen kertaluonteisia eriä) olevan noin 11%.
IR yhteyshenkilö: Natalia Valtasaari Sijoittajasuhdejohtaja Puh. 4 187 789 S-posti: natalia.valtasaari@wartsila.com