Globaalit osakkeet 3 Sijoituswarrantti Business area Jälleenmyyjä SIP Nordic Fondkommission AB Viimeinen merkintäpäivä 28. maaliskuuta 2013 rbs.fi/markets
Tuote lyhyesti Globaalit osakkeet 3 on noin viisivuotinen sijoitus, jossa osallistumisaste globaalin osakekorin nousuun on alustavasti 100%. Tuotevaihtoehdot: Sijoituswarrantti sijoitus ilman pääomasuojaa Miksi sijoittaa? Sijoitus tarjoaa alustavasti 100 prosentin osallistumisasteen osakekorin mahdolliseen positiiviseen kehitykseen. Esimerkkejä riskeistä Kohde-etuuden kehityksen ollessa negatiivinen tai nolla, menettää sijoittaja sijoitetun pääoman kokonaan. Sijoituksen tuottoon vaikuttaa USD:n ja EUR:n välinen vaihtokurssi. Globaalit osakkeet 3 Sijoituswarrantti Indikatiivinen aikataulu Viimeinen merkintäpäivä 28. maaliskuuta 2013 Viimeinen maksupäivä 5. huhtikuuta 2013 Osallistumisasteen määrityspäivä n. 15. huhtikuuta 2013 Liikkeeseenlaskupäivä 29. huhtikuuta 2013 Alkuarvon määrityspäivät Kuukausittaiset havainnot alkaen 22. huhtikuuta 2013 ja päättyen 22. heinäkuuta 2013 (yht. 4 havaintoa) Päätösarvon määrityspäivät Kuukausittaiset havainnot alkaen 23. huhtikuuta 2017 ja päättyen 23. huhtikuuta 2018 (yht. 13 havaintoa) Eräpäivä 7. toukokuuta 2018 Selvitys Euroclear Finland Listaus 1 NDX Finland Indikatiiviset ehdot Liikkeeseenlaskija The Royal Bank of Scotland plc Liikkeeseenlaskijan S&P:ltä saama A (11. helmikuuta 2013) luottoluokitus Nimellisarvo EUR 1 000 Merkintäkurssi 13% Vähimmäissijoitus 650 euroa (nimellisesti 5 000 euroa, 5 sijoituswarranttia) Merkintäpalkkio 2% nimellisarvosta Alustava osallistumisaste 100% (vähintään 80%) Kohde-etuus Osakekori, jossa tasapainoin kymmenen yhtiötä: Altria Group, AstraZeneca, Bank of China, Deutsche Telekom, Singapore Telecom, Telstra, TeliaSonera, Total SA, Unilever, Westpac Bank 1 Tuote on tarkoitus hakea listattavaksi NDX Finland -markkinapaikalla, mikäli markkinapaikan asettama minimivaatimus listauksen koolle täyttyy. Mikäli tuotetta ei listata, sijoittajaa informoidaan tästä esitedirektiivin artikla 8:n mukaisesti liikkeeseenlaskupäivänä tai niillä main. 2
Sijoituskohteet Sijoituksen kymmenen yhtiötä ovat arvostettuja suuryrityksiä jotka tulevat kilpailukykyisistä maista ja edustavat oman alansa kansainvälistä kärkeä. Kohde-etuutena oleva osakekori Sijoitus seuraa kymmenestä osakkeesta koostuvan kohde-etuuskorin kehitystä. Kohde-etuutena oleva osakekori koostuu mielenkiintoisista kansainvälisistä osakkeista ja tarjoaa mahdollisuuden hajautukseen epävarmoina aikoina. Kohdeetuuskori on kehittynyt paremmin kuin MSCI World -indeksi viimeisen viiden vuoden aikana (katso kuva alla). Kukin osake saa korissa yhtäläisen painon 1/10: Altria Group, AstraZeneca, Total SA, Singapore Telecom, Deutsche Telekom, Bank of China, Westpac Bank, Telstra, TeliaSonera ja Unilever. Toteutunut historiallinen kehitys* 120 100 80 60 40 20 0 helmi -08 helmi -09 helmi-10 helmi -11 helmi -12 helmi -13 Osakekori MSCI World indeksi Yllä oleva kuva osoittaa kohde-etuutena olevan osakekorin todellisen historiallisen kehityksen ajanjaksolla 11. helmikuuta 2008 11. helmikuuta 2013 verrattuna MSCI World -indeksiin. Historiallinen kehitys ei ole tae tulevasta kehityksestä. Lähde: RBS/Bloomberg 3
4
5
Sijoituksen osakkeet Sijoituksen kymmenen osaketta ovat arvostettuja suuryrityksiä, jotka edustavat oman alansa kansainvälistä kärkeä. Unilever on kansainvälinen monialayritys joka on maailman toiseksi suurin elintarvike- ja päivittäistavarayhtiö. Unilever omistaa Suomessa mm. Ingmanin jäätelöliiketoiminnan. Yhtiön omistamia tunnettuja tuotemerkkejä ovat esim. Flora, Pepsodent sekä Rexona. Deutsche Telekom on Saksan sekä Euroopan suurin puhelinoperaattori. Yhtiöllä on toimintaa 11 Euroopan maassa sekä Yhdysvalloissa. Singapore Telecom (SingTel) on singaporelainen televiestintäalan yritys jolla on toimintaa 25 eri maassa ja noin 416 miljoonaa asiakasta. Yritys on perustettu vuonna 1879. Total on ranskalainen öljy-yhtiö. Yhtiö kattaa kokonaisuudessaan öljyn ja kaasun tuotantoketjun raakaöljyn ja maakaasun etsimisestä ja tuotannosta sähköntuottamiseen, kuljetukseen, jalostamiseen sekä kaupankäyntiin. AstraZeneca on ruotsalais-englantilainen lääkealalla toimiva yhtiö. Yhtiö valmistaa mm. beetasalpaajia, verenpainelääkkeitä, astmalääkkeitä ja lääkettä rintasyöpään. TeliaSonera on Pohjoismaiden ja Baltian johtava televiestintäyritys ja matkaviestinpalvelujen johtava tarjoaja Euraasiassa. Telstra on australialainen televiestintä sekä media-alan konserni sekä Australian suurin puhelinoperaattori. Kohde-etuuskorin osakkeiden analyytikkosuositukset * Westpac Bank on Australian vanhin pankki perustettu vuonna 1817. Tänään yhtiö on kansainvälinen pankkikonserni joka kuuluu Australian suurimpien pankkien joukkoon. Altria Group 67% 33% AstraZeneca Plc 13% 42% 45% Bank of China 68% 30% 3% Deutche Telekom AG 38% Singapore Telecom 33% Teliasonera AB 38% Telstra Corp 19% Total SA 64% Unilever 40% Westpac Banking Corp 35% Osta Pidä Myy 35% 50% 35% 63% 47% 41% 25% 28% 17% 27% 19% 11% 13% 24% Altria Group tunnettiin aiemmin nimellä Philip Morris Inc. Altrialla on noin 10 400 työntekijää, ja se myy tupakkatuotteita pääasiassa Yhdysvalloissa sekä omistaa 28,5 % maailman toiseksi suurimmasta panimokonsernista SABMilleristä. Yllä oleva taulukko näyttää Bloombergin kokoaman kohde-etuuskorin osakkeisiin perustuvat analyytikkosuositukset. Taulukossa käytettyjen kohde-etuuksien Bloomberg koodit ovat: MO UN Equity, AZN SS Equity, 3988 HK Equity, DTE GY Equity, ST SP Equity, TLSN SS Equity, TLS AT Equity, FP FP Equity, UNA NA Equity ja WBC AT Equity. Lähde: Bloomberg 11. helmikuuta 2013 Bank of China on Kiinan vanhin pankki perustettu vuonna 1912. Tänään pankki on yksi Kiinan neljästä suuresta valtion omistamasta pankista. Lähde: Bloomberg 6
Näin toimii Globaalit osakkeet 3 Sijoituksen tuottoon ja takaisinmaksuun vaikuttaa kolme eri tekijää: Tuotonlaskenta Osakekori Kohde-etuutena olevan osakekorin kehitys. Tämä lasketaan korin päätösarvon ja alkuarvon avulla lainaehtojen mukaisesti. Korin jokaisen osakkeen alkuarvo muodostuu laina-ajan ensimmäisen kolmen kuukauden havaintojen (yhteensä 4 havaintoa) aritmeettisena keskiarvona. Päätösarvo muodostuu laina-ajan kahdentoista viimeisen kuukauden havaintojen aritmeettisena keskiarvona (yhteensä 13 havaintoa). Keskiarvoistaminen laina-ajan alussa ja lopussa voi vaikuttaa osakekorin mahdolliseen tuottoon joko sitä kasvattavasti tai pienentävästi. EUR/USD -valuuttakurssin kehitys Osakekorin mahdollinen positiivinen kehitys kerrotaan laina-ajan aikaisella valuuttakurssin kehityksellä. Valuuttakurssin alkuarvo muodostuu ensimmäisenä alkuarvon määrityspäivänä ja päätösarvo viimeistä arvonmäärityspäivää seuraavana päivänä. Mikäli dollari on vahvistunut suhteessa euroon laina-ajan aikana, valuuttakurssin alkuarvon ja päätösarvon suhde on suurempi kuin 1, eli valuuttakurssimuutos parantaa mahdollista tuottoa. Mikäli dollari on heikentynyt suhteessa euroon, suhde on pienempi kuin 1, ja valuuttakurssimuutos vaikuttaa tuolloin tuottoa pienentävästi. Osallistumisaste Sijoituksen lopullinen tuotto lasketaan kertomalla kohdeetuutena olevan osakekorin mahdollinen positiivinen kehitys osallistumisasteella, joka on alustavasti 100 prosenttia 1. Sijoituswarranttiin sijoittanut häviää sijoitetun pääoman kokonaan kohdeetuuden kehityksen ollessa negatiivinen tai nolla. 1 Liikkeeseenlaskija vahvistaa osallistumisasteen n. 15. huhtikuuta 2013, vähintään 80% tasolle. 7
Tuotonlaskenta Sijoituswarrantin tuotto*** Takaisinmaksumäärä 7 000 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0-30% -20% -10 % 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% Osakekorin kehitys 300% 200% 100% Yllä oleva kuva havainnollistaa sijoituswarrantin takaisinmaksun suuruuden suhteessa kohde-etuuskorin kehitykseen. Kuvassa ei ole huomioitu mahdollista verovaikutusta eikä muita sijoitukseen liittyviä kuluja ja palkkioita. Vaikkakin laskentaesimerkissä käytetään EUR 10 000 nimellismäärää, on vähimmäissijoitus EUR 650 eli viisi sijoituswarranttia (joka vastaa nimellisesti EUR 5 000). 0% -100% Suomen Strukturoitujen Sijoitustuotteiden yhdistyksen RISKILUOKITUS: KORKEA RISKI. Strukturoidut sijoitustuotteet, joissa sijoitettu pääoma on preemion luonteista eikä sitä palauteta missään olosuhteissa. Liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukykyyn liittyvä riski on kuvattu tässä markkinointiesitteessä. Riskiluokitus ei poista sijoittajan velvollisuutta perehtyä huolellisesti tähän markkinointiesitteeseen, tuotekohtaisiin ehtoihin ja mahdolliseen ohjelmaesitteeseen ja niissä mainittuihin riskeihin. Mikä on Sijoituswarrantti? Sijoituswarrantti koostuu pelkästä optio -osasta eikä sillä ole pääomasuojaa. Sijoituswarranttiin sidottu pääoma on obligaatioon verrattuna pieni. Sijoituksen arvo voi moninkertaistua markkinakehityksen ollessa positiivista. Sijoituswarrantin tuotto lasketaan kertomalla kohde-etuuden positiivinen kehitys sen osallistumisasteella sekä EUR/ USD valuuttakurssien alkuarvon ja päätösarvon suhteella. Mikäli kohdeetuuden kehitys on negatiivinen tai muuttumaton, sijoituswarrantti erääntyy arvottomana. Siksi sijoituswarranttiin tulee sijoittaa vain sellainen pääoma, joka sijoittajalla on varaa menettää. Tuote ilman pääomasuojaa (Sijoituswarrantti), laskentaesimerkki*** Myyntikurssi sis.2% merkintäpalkkion Sijoituksen kokonaismäärä 2 Sijoituksen kehitys Nimellismäärä Osallistumisaste 1 Takaisinmaksumäärä Sijoituksen tuotto 2 Efektiivinen vuosituotto 2 15% EUR 10 000 EUR 1 500 100,00% 100% EUR 10 000 566,67% 46,14% 15% EUR 10 000 EUR 1 500 50,00% 100% EUR 5 000 233,33% 27,23% 15% EUR 10 000 EUR 1 500 15,00% 3 100% EUR 1 500 0,00% 0,00% 15% EUR 10 000 EUR 1 500 0,00% 100% -100,00% -100,00% 15% EUR 10 000 EUR 1 500-50,00% 100% -100,00% -100,00% Taulukosta näkyy Globaalit osakkeet 3 Sijoituswarrantti ehdoilla tehdyn sijoituksen esimerkkituotto. Tulee huomata, että yllä olevassa esimerkissä oletetaan valuuttakurssin EUR/USD:n pysyvän muuttumattomana. Vaikkakin laskentaesimerkissä käytetään EUR 10 000 nimellismäärää, on vähimmäissijoitus EUR 650 eli viisi sijoituswarranttia (joka vastaa nimellisesti EUR 5 000). Laskentaesimerkit eivät ole osoituksia tuotteen tulevasta kehityksestä tai tuotosta. 1 Osallistumisaste vahvistetaan noin 15. huhtikuuta 2013 vähintään tasolle 80%. 2 Sisältää merkintäpalkkion. 3 Vastaa tuottoa, jolla päästään ns. break-even-tasoon. 8
Yhteenveto lainaehdoista Mikä on Globaalit osakkeet 3 Sijoituswarrantti? Globaalit osakkeet 3 on The Royal Bank of Scotland plc:n liikkeeseen laskema strukturoitu sijoitustuote (sijoituswarrantti), jossa mahdollisen tuoton maksu tapahtuu eräpäivänä noin viiden vuoden kuluttua toukokuussa 2018. Sijoituksen vähimmäissijoitus on viisi warranttia eli 650 euroa, joka vastaa nimellisarvoltaan 5 000 euron sijoitusta. Sitä seuraavat merkinnät tehdään yhden warrantin kerrannaisina. Yhden sijoituswarrantin nimellisarvo on 1 000 euroa ja merkintähinta on 13 prosenttia nimellisarvosta eli yksi sijoituswarrantti maksaa 130 euroa. Sijoituswarrantti ei ole pääomasuojattu. Sijoituksen kohde-etuus Sijoituksen tuotto perustuu kohdeetuutena olevaan kymmenestä osakkeesta koostuvan osakekorin kehitykseen. Nämä kymmenen osaketta saavat osakekorissa kukin 1/10 painotuksen: Altria Group (Bloomberg Code: MO UN Equity), AstraZeneca (Bloomberg Code: AZN SS Equity), Bank of China (Bloomberg Code: 3988 HK Equity), Deutsche Telekom (Bloomberg Code: DTE GY Equity), Singapore Telecom (Bloomberg Code: ST SP Equity), TeliaSonera (Bloomberg Code: TLSN SS Equity), Telstra (Bloomberg Code: TLS AT Equity), Total SA (Bloomberg Code: FP FP Equity), Unilever (Bloomberg Code: UNA NA Equity) ja Westpac Bank (Bloomberg Code: WBC AT Equity). Miten tuotto lasketaan? Sijoituksen tuotto muodostuu kohdeetuuskorin sekä dollarin ja euron välisen valuuttakurssin laina-aikaisesta kehityksestä. Tämä lasketaan päätösarvon ja alkuarvon avulla lainaehtojen mukaisesti. Korin alkuarvo muodostuu laina-ajan ensimmäisen kolmen kuukauden havaintojen (yhteensä 4 havaintoa) aritmeettisena keskiarvona. Korin päätösarvo muodostuu laina-ajan kahdentoista viimeisen kuukauden havaintojen aritmeettisena keskiarvona (yhteensä 13 havaintoa). EUR/USD valuuttakurssi vaikuttaa sijoituksen mahdolliseen positiiviseen tuottoon. Valuuttakurssin alkuarvo muodostuu ensimmäisenä alkuarvon määrityspäivänä ja päätösarvo viimeistä arvonmäärityspäivää seuraavana päivänä. Mikäli dollari on vahvistunut suhteessa euroon laina-aikana, eli valuuttakurssin alkuarvon ja päätösarvon suhde on suurempi kuin 1, parantaa valuuttakurssimuutos mahdollista tuottoa. Mikäli dollari on heikentynyt suhteessa euroon, eli suhde on pienempi kuin 1, vaikuttaa valuuttakurssimuutos tuolloin mahdollista tuottoa pienentävästi. Mikäli korin laskettu kehitys on muuttumaton tai negatiivinen, erääntyy sijoituswarrantti arvottomana ja sijoittaja menettää warranttiin sijoittamansa pääoman. Osallistumisaste Sijoituksen osallistumisaste osakekorin positiiviseen kehitykseen on alustavasti 100 prosenttia (vähintään 80 prosenttia). Liikkeeseenlaskija vahvistaa osallistumisasteen markkinaedellytysten perusteella noin 15. huhtikuuta 2013. Täydelliset tiedot ja lopulliset ehdot ovat nähtävissä arvopaperiesitteestä. 9
Sijoituksen riskit Tässä yhteenvedossa selostetaan tärkeimmät riskitekijät, jotka liittyvät sijoitukseen. Sijoittajan on syytä tutustua liikkeeseenlaskijan arvopaperiesitteeseen, joka sisältää tarkempaa tietoa riskitekijöistä. Sijoitus strukturoituihin tuotteisiin sopii vain sellaisille sijoittajille, joilla on tarvittava kokemus ja tieto arvioida itse kyseisen sijoituksen riskit. Sijoitus on sovelias ainoastaan sellaisille sijoittajille, joiden sijoituspäämäärä on yhteensopiva kyseisen tuotteen riskialttiuden, sijoitusajan ja muiden ominaisuuksien kanssa, ja joilla on riittävät resurssit kantaa sijoituksen mahdollisesti aiheuttamat tappiot. RBS:n tässä esitteessä tai liikkeeseenlaskijan esitteessä esitetyt tiedot eivät ole sijoitusneuvoja tai -suosituksia. Ennen sijoituspäätöksen tekemistä sijoittajan on syytä neuvotella oman ammattimaisen sijoitusneuvonantajansa kanssa ja harkita kyseistä sijoituspäätöstä liikkeeseenlaskijan esitteessä esitettyjen tietojen ja oman tilanteensa valossa. Liikkeeseenlaskijariski Sijoituswarrantin tuotto on riippuvainen liikkeeseenlaskijan kyvystä suorittaa maksusitoumuksensa oikea-aikaisesti. Jos liikkeeseenlaskija tulee maksukyvyttömäksi, sijoittaja voi menettää koko sijoituksensa riippumatta arvopaperin arvon kehityksestä. Liikkeeseenlaskijan luottoluokitus saattaa muuttua sijoituksen aikana joko positiiviseen tai negatiiviseen suuntaan. Sijoitus ei kuulu talletussuojan piiriin. Luovutus ennen eräpäivää Sijoittaja voi myydä sijoituksensa ennen eräpäivää markkinahintaan, joka saattaa olla matalampi tai korkeampi kuin sijoitettu määrä. Markkinahäiriötilanteissa jälkimarkkinat eivät välttämättä ole likvidejä. Liikkeeseenlaskija voi rajoitetuissa tapauksissa lunastaa sijoituswarrantit ennenaikaisesti. Ennenaikainen lunastusmäärä saattaa olla korkeampi tai matalampi kuin alkuperäinen sijoitus. Tuottoriski Sijoituksen kohde-etuuden kehitys määrää strukturoidun sijoitustuotteen tuoton. Sijoittaja, joka sijoittaa sijoitus war rant teihin saattaa menettää koko sijoituksensa riippuen kohde-etuuden kehityksestä. Kohde-etuuden kehitys on riippu vainen monista tekijöistä ja kehitykseen liittyy moninaisia riskejä, mm. osakekurssiriskit, luottoriskit, korkoriskit, kehittyvien maiden riskit, raaka-aineiden hintoihin liittyvät riskit, valuuttakurssiriskit ja/tai poliittiset riskit. Jotta sijoittaja saisi Sijoituswarrantista tuottoa, joka vastaa merkintäkurssia ja välityspalkkiota, tulee sijoituksen tuotto olla 15 prosenttia, mikä vastaa kohde-etuuden 15 prosentin positiivista kehitystä osallistumisasteen ollessa 100 prosenttia. Keskiarvoistaminen laina-ajan alussa ja lopussa voi vaikuttaa sijoituksen mahdolliseen tuottoon joko sitä kasvattavasti tai pienentävästi. Sijoitus strukturoituihin tuotteisiin ei vastaa suoraa sijoitusta kohde-etuuksiin. Valuuttakurssiriski Sijoituswarrantit liikkeeseenlasketaan euromääräisinä, mutta USD:n ja EUR:n välisen valuuttakurssin vaihtelulla sijoituksen juoksuaikana on tuotonlaskentaan eräpäivänä joko positiviinen tai negatiivinen vaikutus. Verot Sijoittajan tulee neuvotella veroasiantuntijansa kanssa yksilöllisistä verotuksellisista vaikutuksista, jotka liittyvät sijoit ukseen strukturoituun sijoitustuotteeseen. Verokanta ja verotuk seen liittyvät lait ja määräykset saattavat muuttua sijoituksen aikana, ja niillä voi olla haitallisia vaikutuksia sijoittajalle. Jälkimarkkinat SIP Nordic Fondkommission AB pyrkii normaaleissa markkinaolosuhteissa tarjoamaan päivittäisen jälkimarkkinan strukturoiduille tuotteille. SIP Nordic Fondkommission AB tarjoaa normaalisti jälkimarkkinoiden ostokurssinmukaisen ostohinnan tuotteelle. Tällöin sijoittaja voi sopivana ajankohtana hyötyä mahdollisesta kurssinoususta. Lunastus tapahtuu mark kinahin- 10
taan, johon vaikuttaa kyseessä oleva markkinatilanne. Ennenaikainen luovutus voi näin ollen tapahtua korkeampaan tai matalampaan arvoon kuin tuotteen merkintähinta ja markkinahäir iötilanteissa markkinoiden likviditeetti voi olla hyvin rajattu. Historiallinen/simuloitu tuotto Tiedot, jotka on merkitty asteriskilla (*) ovat historiallista tietoa, ja tiedot, jotka on merkitty kahdella asteriskilla (**) ovat simuloitua historiallista tietoa. Simuloitu tieto perustuu liikkeeseenlaskijan omiin laskentamalleihin, tietoihin ja oletuksiin, ja muut käytössä olevat mallit, tiedot tai oletukset voivat johtaa eri lopputuloksiin. Sijoittajan on syytä huomata, että todelliset tai simuloidut historialliset tuotot eivät takaa tai ole osoituksia sijoitustuotteen tulevasta kehityksestä tai tuotosta. Strukturoidun sijoitustuotteen sijoitusaika saattaa poiketa tuottoesittelyiden sijoitusajoista. Laskentaesimerkit Tiedot, jotka on merkitty kolmella asteriskilla (***) ovat ainoastaan esimerkkejä, joiden tarkoitus on selventää strukturoidun tuotteen tuotonlaskentaa. Laskentaesimerkki, joka on laadittu käyttäen hypoteettisia tuottotasoja ja indikatiivisia osallistumisasteita, osoittaa tuotteen mahdollisen tuoton perus tuen näihin tietoihin. Hypoteettiset laskelmat eivät takaa tai ole osoituksia sijoitustuotteen tulevasta kehityksestä tai tuotosta. Arvopaperiesite ja ehdot Tämä esite on laadittu ainoastaan markkinointitarkoituksessa. Sijoittajan on ennen sijoituspäätöstä syytä tutustua tuotteen arvopaperiesitteeseen (The Royal Bank of Scotland plc LaunchPAD Programme dated 25 May 2012 täydennyksineen) ja lopullisiin ehtoihin (Final Terms dated 18 February 2013), jotka ovat saatavissa osoitteesta www.rbs.fi/markets. Arvopaperiesite ja lopulliset ehdot sisältävät tärkeää tietoa sijoitustuotteesta, liikkeeseenlaskijasta, tarjouksesta sekä tuotteen sijoittajaa sitovista ehdoista. Tuotetta tarjoaa SIP Nordic Fondkommission AB ja muut tarjoajat, tapauksen mukaan. Varaus Tarjous voidaan peruuttaa tai rajata jos liikkeeseen laskuvolyymi alittaaa EUR 2 000 000, jos markkinatilanne vaikeuttaa tarjouksen toteuttamista tai tarjous on kokonaan tai osittain mahdoton tai hankaloituu johtuen Suomen lainsäädännöstä, viranomaispäätöksestä tai muusta vastaavasta sääntelystä. Sijoituksen kulut Sijoitustuotteen liikkeeseenlaskuun liittyy kuluja mm. sijoitustuotteen tuottamisesta, jakelusta, listaamisesta, lisensseistä ja riskienhallinnasta. Näiden kulujen kattamiseksi peritään sijoitustuotteen merkinnän yhteydessä merkintäpalkkiota. Merkintähintaan sisältyy myös järjestäjä-, osapuoli-, jakelija- ja markkinapalkkio, jonka suuruus on riippuvainen korkotason vaihteluista, kohde-etuuksien hinnasta, riskienhallinnasta ja jakelusta. Palkkiota ei näin ollen voida vahvistaa etukäteen, vaan sen vuosittainen taso on enintään 1,2 prosenttia laskettuna tuotteen nimellisarvosta ja oletuksena, että sijoittaja pitää sijoituksensa erääntymiseen saakka. Merkintäilmoitukset Merkintäilmoitukset voidaan joko skannata ja lähettää sähköpostilla osoitteeseen backoffice@sipnordic.fi, faksata alla olevaan faksinumeroon tai lähettää postitse osoitteeseen: SIP Nordic OY (Y-tunnus 2285608-8) Kasarmikatu 36 00130 HELSINKI Faksi: +358 (0)10 271 0179 Puh: +358 (0)10 271 0170 11
Tietoja The Royal Bank of Scotlandista (RBS) The Royal Bank of Scotland on perustettu vuonna 1727 ja yksi maailman vanhimpia pankkeja. RBS on palkittu useaan otteeseen osaamisestaan ja innovatiivi suudestaan niin Euroopassa kuin Pohjoismaissakin: arvostettu Struc tured Products -julkaisu valitsi jo neljännen kerran RBS:n par haaksi strukturoitujen sijoitustuotteiden toimijaksi Pohjoismaissa vuosina 2007, 2008, 2009 ja 2011. Indeksin vastuuvapaus References to particular indices are included only to indicate the basis upon which growth is calculated not to indicate any association between RBS and the third party index provider or endorsement of the product by the index provider. The product is not in any way sponsored sold or promoted by any index sponsor and they make no warranty or representation whatsoever express or implied either as to the results to be obtained from the use of the relevant stock market and/or the figure at which the relevant stock market relevant index related exchange or investment fund level stands at any particular time on any particular day or otherwise. They shall not be liable (whether in negligence or otherwise) to any per son for any error in the relevant stock market relevant index related exchange or relevant investment fund and shall not be under any obligation to advise any person of any error therein. Tärkeää tietoa Tämä esite on tarkoitettu ainoastaan markkinointiin ja sen on laatinut The Royal Bank of Scotland plc (RBS plc). Esite ei anna täydellisiä tietoja, ja arvopaperiesite sekä lopulliset ehdot sisältävät tärkeää tietoa tuotteista, liikkeeseenlaskijasta, tarjoamisesta ja tuotteita koskevista sitovista ehdoista. RBS ei ota vastuuta mistään tämän esitteen mahdollisista painovirheistä, ja esitteeseen voidaan tehdä muutoksia ilman etukäteisvaroitusta. Sijoittajia kehotetaan siksi tarkasti tutustumaan myyntiesitteeseen sekä lopullisiin ehtoihin, jotka ovat saatavilla osoitteesta www.rbs.fi/markets ennen sijoituspäätöksen tekemistä. The Royal Bank of Scotland plc (RBS plc) on laillistettu ja Iso-Britannian finanssipalveluviranomaisen (Financial Services Authority) valvonnan alaisena. RBS plc on rekisteröity Skotlannissa rekisteri numerolla 90312 ja sen toimipaikka sijaitsee osoitteessa 36 St Andrew Square, Edinburgh EH2 2YB. Tässä esitteessä kuvattuihin rahoitusvälineisiin sovelletaan 1933 US Securities Actin tarjoamaa poikkeusta rekisteröintivaatimuksesta. Joillain lainkäyttöalueilla The Royal Bank of Scotland saattaa toimia The Royal Bank of Scotland N.V:n edustajana. Mikäli RBS-yhtiö markkinoi ja/tai tarjoaa toisen RBS-yhtiön liikkeeseenlaskemia rahoitusvälineitä, markkinoiva RBS-yhtiö ei ole vastuussa liikkeeseen-laskijalle kuuluvista velvoitteista ellei markkinoiva RBS-yhtiö ole sitoutunut nimenomaiseen takuuvastuuseen. 2013 The Royal Bank of Scotland plc. Kaikki oikeudet pidätetään. Merkit DAISY Device logo, RBS, BUILDING TOMORROW ja THE ROYAL BANK OF SCOTLAND ovat The Royal Bank of Scotlandin tavaramerkkejä. Tässä esitetty tieto on tarkoitettu ainoastaan materiaalin aiotuille vastaanottajille, eikä sen sisältöä saa mitään tarkoitusta varten joko kokonaan tai osittain jäljentää, ilmaista tai kopioida ilman RBS:n nimenomaista etukäteistä suostumusta. Näitä tuotteita tarjoaa Suomessa: SIP Nordic Fondkommission AB. Mikäli haluatte lisätietoja tai teillä on kysymyksiä koskien markkinointia tai myyntiä, ystävällisesti ottakaa yhteyttä seuraavaan tahoon: SIP Nordic Fondkommission AB, Hitechbuilding 101, 101 52 Tukholma, Ruotsi, Puh: +46 (0)8 566 126 00, Faksi +46 (0)8 566 126 29, www.sipnordic.se Painettu Galerie Art Silk -paperille, joka on FSC-sertifoitua, mikä tarkoittaa sitä, että vähintään 70 prosenttia tuotteesta koostuu kestävällä metsätaloudella hankituista kuiduista. 0341-1301 rbs.fi/markets