HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS 2015

SISÄLLYS Hallituksen toimintakertomus 3 Konsernin laaja tuloslaskelma, IFRS 7 Konsernitase, IFRS 8 Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista, IFRS 9 Konsernin rahavirtalaskelma, IFRS 10 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot 11 1. Perustiedot yrityksestä 11 2. Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet 11 3. Segmentti-informaatio 15 4. Yhteiset toiminnot 18 5. Myytävänä olevaksi luokitellut pitkäaikaiset omaisuuserät 18 6. Hankitut liiketoiminnot 18 7. Liikevaihto 18 8. Liiketoiminnan muut tuotot 19 9. Materiaalit ja palvelut 19 10. Henkilöstökulut 19 11. Poistot ja arvonalentumiset 19 12. Liiketoiminnan muut kulut 20 13. Rahoitustuotot ja -kulut 20 14. Tuloverot 21 15. Osakekohtainen tulos 21 16. Osingot 21 17. Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 22 18. Liikearvo ja muut aineettomat hyödykkeet 24 19. Tytäryhtiöt 26 20. Sijoitukset osakkuusyrityksiin 26 21. Muut rahoitusvarat 26 22. Pitkäaikaiset saamiset 26 23. Laskennalliset verosaamiset ja -velat 26 24. Vaihto-omaisuus 28 25. Lyhytaikaiset saamiset 28 26. Rahavarat 29 27. Osakepääoma ja muut rahastot 29 28. Varaukset 30 29. Korolliset velat 31 30. Ostovelat ja muut velat 33 31. Liiketoiminnan rahavirtojen oikaisut 33 32. Eläkevelvoitteet 34 33. Taloudellisten riskien hallinta 38 34. Ehdolliset varat ja velat sekä annetut sitoumukset 40 35. Lähipiiritapahtumat 42 36. Tytäryhtiöt 31.12.2015 44 37. Osakkeet ja osakkeenomistajat 44 38. Tilinpäätöspäivän jälkeiset tapahtumat 45 Viiden vuoden lukusarjat 46 Tunnuslukujen laskentakaavat, IFRS 47 Neljännesvuosiluvut, IFRS 48 Emoyhtiön tuloslaskelma, FAS 49 Emoyhtiön tase, FAS 50 Emoyhtiön rahoituslaskelma, FAS 51 Emoyhtiön tilinpäätösperiaatteet 2015 52 Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot 53 1. Liikevaihto 53 2. Liiketoiminnan muut tuotot 53 3. Materiaalit ja palvelut 53 4. Henkilöstö ja henkilöstökulut 53 5. Poistot ja arvonalentumiset 54 6. Liiketoiminnan muut kulut 54 7. Rahoitustuotot ja -kulut 54 8. Satunnaiset erät 55 9. Muut välittömät verot 55 10. Laskennallisten verovelkojen muutos 55 11.Aineettomat hyödykkeet 55 12. Aineelliset hyödykkeet 56 13. Sijoitukset 56 14. Vaihto-omaisuus 56 15. Pitkäaikaiset saamiset 57 16. Lyhytaikaiset saamiset 57 17. Oma pääoma 58 18. Pakolliset varaukset 58 19. Laskennalliset verovelat 58 20. Korollinen pitkäaikainen vieras pääoma 59 21. Lyhytaikainen vieras pääoma 60 Annetut vakuudet ja vastuusitoumukset 61 Emoyhtiön omistamat yhtiöt 62 Hallituksen ehdotus jakokelpoisten varojen käytöstä ja hallituksen toimintakertomuksen sekä tilinpäätöksen allekirjoitus 63 Emoyhtiön kirjanpitokirjat, tositelajit ja säilytystapa 64 Tilintarkastuskertomus 65

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS FINNLINESIN LIIKETOIMINTA Finnlines on Itämeren suurin varustamo yhteenlaskettujen roroja ropax-volyymien perusteella (lähde: Baltic Transportation Journal). Yhtiön matkustaja-rahtilaivat tarjoavat palveluja Suomesta Saksaan ja Ahvenanmaan kautta Ruotsiin sekä Ruotsista Saksaan. Finnlinesin roro-laivat liikennöivät Itämerellä ja Pohjanmerellä. Yhtiöllä on tytäryhtiöt Saksassa, Belgiassa, Iso- Britanniassa, Ruotsissa, Tanskassa ja Puolassa, jotka toimivat myös myyntikonttoreina. Merikuljetusten lisäksi yhtiö tarjoaa satamapalveluja Helsingin ja Turun satamissa. KONSERNIRAKENNE Finnlines Oyj on Suomessa listattu pörssiyhtiö. Raportointikauden lopussa konserniin kuului emoyhtiö ja 21 tytäryhtiötä. Finnlines on osa italialaista Grimaldi-konsernia, joka on maailmanlaajuinen logistiikkakonserni ja erikoistunut autojen, roro-lastin, konttien ja matkustajien merikuljetuksiin. Grimaldikonserniin kuuluu seitsemän varustamoa, mm. Finnlines, Atlantic Container Line (ACL), Malta Motorways of the Sea (MMS) ja Minoan Lines. Noin 110 alusta käsittävällä, täysin omalla laivastollaan konserni tarjoaa merikuljetuspalveluita roro-lastille ja konteille Pohjois-Euroopan, Välimeren, Itämeren, Länsi-Afrikan, Pohjois- ja Etelä-Amerikan välillä. Se tarjoaa myös matkustajaliikenteen palveluita Välimerellä ja Itämerellä. Grimaldi-konserni on 93,38 prosentin (31.12.2015) osuudellaan Finnlines Oyj:n suurin omistaja. YLEINEN MARKKINAKEHITYS Liikenneviraston tilastojen mukaan tammi-joulukuussa Suomeen meritse kontti-, rekka- ja perävaunuyksiköissä kuljetetut lastimäärät (tonneissa mitattuna) supistuivat 4 prosenttia, mutta Suomesta ulkomaille meritse em. yksiköissä kuljetetut lastimäärät kasvoivat 3 prosenttia vuoden 2014 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Saman jakson aikana yksityinen ja rahtiin liittyvä matkustajaliikenne Suomen ja Ruotsin välillä kasvoi 1 prosentin. Suomen ja Saksan välillä vastaava liikenne kasvoi 1 prosentin (Liikennevirasto). FINNLINESIN LIIKENNE Finnlines aloitti 19.1.2015 Hangon ja Rostockin välillä liikenteen, jota operoi tammikuussa 2015 hankittu MS Finnmerchant. Tämä vuonna 2003 rakennettu roro-alus täydentää Finnlinesin linjaliikenteen asiakkaille tarjoamaa palvelua ja vahvistaa Finnlinesin laivaston kilpailukykyä. Uudet, entistä tiukemmat ympäristövaatimukset rikkipitoisuusrajojen suhteen astuivat voimaan 1.1.2015. Pakokaasupesureiden sekä uusien propulsiojärjestelmien asennukset jatkuivat vuoden 2015 ensimmäisen vuosineljänneksen aikana, mikä aiheutti satunnaisia häiriöitä palvelutarjontaan. Valtaosa asennuksista saatettiin loppuun maaliskuun 2015 aikana. Kesäkuussa Finnlines laajensi entisestään Suomen, Saksan ja Venäjän välisiä runkolinjoja lisäämällä kapasiteettia sekä Travemünden että Rostockin liikenteeseen. Hangosta Rostockiin liikennöivä MS Finnmerchant telakoitiin syyskuussa pakokaasupesurijärjestelmän asennusta varten, jolloin MS Finneagle siirtyi Naantali-Kapellskär -liikenteestä Hanko-Rostock -linjalle. Vuoden 2015 viimeisellä neljänneksellä Finnlines ja DFDS solmivat yhteistyösopimuksen rahdin kuljettamisesta (slot charter agreement) Finnlinesin aluksella Venäjän ja Saksan välillä 11.10.2015 alkaen. Molemmat yhtiöt jatkavat itsenäisesti merikuljetuspalveluita, myyntiä, asiakaspalvelua sekä lastin käsittelyä linjan satamaterminaaleissa. MS Misanan rahtaussopimus päättyi ja laiva luovutettiin Hullissa 31.12.2015. Viimeisellä vuosineljänneksellä MS Finneagle oli rahdattuna Grimaldi-konsernille. Raportointikauden aikana Finnlinesilla oli keskimäärin 22 (24 vuonna 2014) alusta omassa liikenteessään. Tammi-joulukuun aikana kuljetettiin yhteensä noin 624 (638 vuonna 2014) tuhatta lastiyksikköä, 156 (99) tuhatta henkilöautoa (ei sisällä matkustajien autoja) sekä lisäksi 2 032 (2 319 oikaistu luku) tuhatta tonnia rahtia, jota ei voida määritellä yksiköissä. Lisäksi kuljetettiin noin 575 (561) tuhatta yksityistä ja rahtiin liittyvää matkustajaa. TALOUDELLINEN TULOS Finnlines-konsernin liikevaihto oli 511,2 (532,9) miljoonaa euroa vuonna 2015, jossa on vähennystä 4,1 prosenttia edellisvuoteen verrattuna. Varustamotoiminta ja merikuljetuspalvelujen liikevaihto oli 492,9 (517,4) miljoonaa euroa ja Satamatoimintojen liikevaihto oli 35,9 (36,9) miljoonaa euroa. Varustamotoiminta ja merikuljetukset -segmentin liikevaihto laski alemman polttoainelisän ja laivojen myynnistä johtuvien alentuneiden bareboat-vuokratuottojen johdosta. Satamatoimintojen liikevaihto pieneni uudelleenjärjestelyjen seurauksena. Segmenttien välinen sisäinen liikevaihto oli 17,6 (21,3) miljoonaa euroa, mikä tarkoittaa, että Satamatoimintojen ulkoinen liikevaihto kasvoi raportointikauden aikana. Tulos ennen korkoja, veroja, poistoja ja arvonalentumisia (EBITDA) oli 126,9 (115,4) miljoonaa euroa, jossa on lisäystä 9,9 prosenttia. Tulos ennen korkoja ja veroja (EBIT) oli 70,3 (58,6) miljoonaa euroa. Operatiivisen toiminnan lisääntyneen tehokkuuden ansiosta polttoaineen kulutus on pienentynyt, alusten kapasiteetin käyttöaste parantunut ja kulut alentuneet useilla eri osa-alueilla, mikä on edelleen vaikuttanut myönteisesti konsernin kannattavuuteen. Toimintojen lisääntyneestä tehokkuudesta huolimatta tulosta rasittivat ensimmäisellä vuosineljänneksellä useamman aluksen telakointi uusien pakokaasupesureiden ja propulsiojärjestelmien asennuksista johtuen. Parantuneesta taloudellisesta asemasta johtuen nettorahoituskulut alenivat ja olivat -17,1 (-21,9) miljoonaa euroa. Rahoitustuotot olivat 0,9 (0,5) miljoonaa euroa ja rahoituskulut -18,1 (-22,4) miljoonaa euroa. Tulos ennen veroja (EBT) parani 16,5 miljoonaa euroa ja oli 53,2 (36,6) miljoonaa euroa. Raportointikauden tulos oli 56,8 (41,7) miljoonaa euroa ja tulos osakkeelta (EPS) oli 1,10 (0,81) euroa. Tärkeimmät liiketoimintaa ja osaketta koskevat avainluvut on esitetty konsernitilinpäätöksen liitetiedoissa Viiden vuoden lukusarjat sivulla 46. TASE, RAHOITUS JA RAHAVIRTA Huolimatta yhtiön meneillään olevasta ympäristöteknisestä investointiohjelmasta korollinen velka aleni 18,7 miljoonalla eurolla ja oli 533,7 (552,5) miljoonaa euroa, ilman rahoitusleasingvelkoja 17,9 (19,6) miljoonaa euroa. Taseesta laskettu omavaraisuusaste parani 45,7 (41,7) prosenttiin ja velkaantumisaste (gearing) aleni 97,1 (113,0) prosenttiin. Alusvuokravastuut laskivat 10,4 miljoonaa euroa 0,1 miljoonaan euroon vuoden 2014 joulukuun loppuun verrattuna. Konsernin maksuvalmius on vahva ja kauden lopussa rahavarat yhdessä myönnettyjen, käyttämättömien luottolimiittien kanssa olivat yhteensä 114,5 (123,1) miljoonaa euroa. Liiketoiminnan nettorahavirta parani merkittävästi ja oli 105,8 (82,1) miljoonaa euroa ennen investointeja. FINNLINES OYJ Tilinpäätös 2015 3

INVESTOINNIT Konsernin bruttoinvestoinnit olivat raportointikauden aikana 64,1 (36,6) miljoonaa euroa sisältäen aineettomat ja aineelliset hyödykkeet. Poistot ja arvonalentumiset olivat yhteensä 56,6 (56,8) miljoonaa euroa. Investoinnit sisältävät MS Finnmerchantin oston, vuoden 2016 alussa toimitettujen kahden roro-aluksen ennakkomaksut, normaaleja käyttöomaisuuden korvausinvestointeja, IT-investointeja sekä suurelta osin Finnlines-konsernin 100 miljoonan euron ympäristöinvestointiohjelmaan liittyviä maksuja. Euroopan Unioni on myöntänyt Finnlinesille Verkkojen Eurooppa -rahoituksen kautta 14,5 miljoonaa euroa tukea linjaliikenteen alusten ympäristöteknisiin investointeihin. Tuki on käsitelty hankintamenojen oikaisuna. Yhtiö reagoi 1.1.2015 voimaan tulleisiin polttoaineen rikkipitoisuusrajaa koskeviin uusiin tiukempiin ympäristömääräyksiin käynnistämällä ympäristöinvestointiohjelman. Finnlines toteuttaa johdonmukaista ja kustannustehokasta vaatimusten noudattamisen strategiaa käyttäessään tehokkaita pakokaasunpuhdistusmenetelmiä, joilla saavutetaan jopa vaadittua parempi rikkidioksidin (SOx) puhdistustaso. Lisäksi yhtiö investoi energiatehokkuuteen ja ympäristönsuojelun tason parantamiseen. Useiden alusten propulsiojärjestelmien uudistaminen ja joidenkin pohjien käsittely antifouling-maalilla alentaa merkittävästi polttoaineen kulutusta ja näin syntyy myös huomattavasti vähemmän hiilidioksidipäästöjä (CO 2). Ympäristöinvestointiohjelman ensimmäinen vaihe alkoi vuonna 2014, jolloin yhtiö tilasi pakokaasunpuhdistusjärjestelmät ( pesurit ) kymmeneen roro-alukseensa ja neljään ropaxalukseensa sekä propulsiojärjestelmien uudistukset kuuteen laivaansa. Nämä asennukset suoritettiin vuoden 2015 talvella ja keväällä ja ne saatiin päätökseen toukokuussa 2015. Vuonna 2015 Finnlines käynnisti ympäristöinvestointijärjestelmän toisen vaiheen, johon sisältyy pakokaasupesurien tilaukset vielä kolmeen roro-alukseen ja kolmeen ropax-alukseen. Lisäksi aloitettiin energiatehokkuusinvestointi siten, että propulsiojärjestelmän uudistusohjelma ulotettiin koskemaan vielä kolmea ropax-alusta ja kahden ropax-aluksen pohja käsiteltiin erityisellä antifouling-maalilla ( silikonimaali ). 100 miljoonan euron ympäristöinvestointiohjelman toinen vaihe on käynnissä ja sen on tarkoitus valmistua keväällä 2016. HENKILÖSTÖ Konsernin palveluksessa oli raportointikauden aikana keskimäärin 1 597 (1 701) henkilöä, joista maahenkilöstöön kuului 698 (759) työntekijää ja merihenkilöstöön 899 (942) työntekijää. Maahenkilöstön keskimääräisen henkilömäärän lasku johtuu pääsääntöisesti satamatoiminnoissa tapahtuneista irtisanomisista. Merihenkilöstön lukumäärän lasku johtuu MS Finnhansassa ja MS Finnsailorissa tapahtuneista henkilöstövähennyksistä. Henkilöstömäärä raportointikauden lopussa oli yhteensä 1 588 (1 635), josta maahenkilöstöä 699 (716) ja merihenkilöstöä 889 (919). Henkilöstökulut (mukaan lukien sosiaalikulut) olivat raportointikauden aikana 84,2 (88,4) miljoonaa euroa. TUTKIMUS JA KEHITYS Finnlinesin tutkimus- ja kehitystoiminnan tavoitteena on löytää ja ottaa käyttöön uusia käytännön malleja ja toimintatapoja, joiden avulla yhtiö pystyy vastaamaan asiakkaidensa tarpeisiin entistä kestävämmällä ja kustannustehokkaammalla tavalla. Vuonna 2015 painopiste oli edelleen laivojen ympäristöinvestoinneissa. Vuoden 2015 alusta voimaan astuneen EU:n rikkidirektiivin ja MARPOL-yleissopimuksen vaatimusten täyttämiseksi kustannustehokkaasti aloitettiin vuoden 2014 aikana projekti pakokaasupesureiden asentamiseksi laivoihin. Osaan laivoista asennettiin myös uudet potkurit sekä joidenkin laivojen pohjat maalattiin pienemmän kulkuvastuksen mahdollistavilla uuden teknologian maaleilla. Toimenpiteet vähentävät huomattavasti energiankulutusta ja ympäristövaikutuksia. Pääosa asennustöistä tehtiin vuoden 2015 aikana. Asennustyöt jatkuvat edelleen vuoden 2016 aikana. Vuoden 2015 aikana otettiin käyttöön lastiliikenteen uusi operatiivinen IT-järjestelmä. Käyttöönoton myötä yhtenäistettiin järjestelmät Finnlines-konsernin sisällä eri liikenteissä ja koko Grimaldi-konsernin verkoston piirissä. Vuoden 2015 aikana käynnistettiin myös satamien operatiivisten järjestelmien uudistustyö. FINNLINESIN OSAKE Yhtiön rekisteröity osakepääoma 31.12.2015 oli 103 006 282 euroa, joka jakaantui 51 503 141 osakkeeseen. Raportointikauden aikana yhtiön osakkeita vaihdettiin Nasdaq Helsinki Oy:ssä yhteensä 7,1 (5,1) miljoonaa kappaletta. Yhtiön koko osakekannan markkina-arvo 31.12.2015 kasvoi yli 10 prosenttia edellisvuoteen verrattuna ja oli 911,6 (824,1) miljoonaa euroa. Osakekohtainen tulos (EPS) oli 1,10 (0,81) euroa. Oma pääoma per osake oli 10,89 (9,78) euroa. Yhtiö on ilmoittanut 9.10.2015, että Grimaldi-konserni on tehnyt sopimuksen vakuutuseläkeyhtiö Ilmarisen kanssa Finnlinesin osakkeiden ostamisesta, ja tämän kautta Grimaldi-konsernin omistusosuus nousi 91,32 prosenttiin. Grimaldi-konsernin omistus Finnlinesin osakkeista ja äänivallasta oli raportointikauden lopussa 93,38 prosenttia. Osakkeita, osakkeenomistajia ja johdon omistuksia on käsitelty tarkemmin konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 37. Osakkeet ja osakkeenomistajat. YHTIÖKOKOUKSEN TEKEMÄT PÄÄTÖKSET Finnlines Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin Helsingissä 14.4.2015. Kokous hyväksyi vuoden 2014 tilinpäätöksen, toimintakertomuksen ja tilintarkastuskertomuksen ja myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle. Yhtiökokous hyväksyi hallituksen ehdotuksen, ettei vuodelta 2014 makseta osinkoa. Hallituksen jäsenten lukumääräksi päätettiin seitsemän. Kaikki hallituksen nykyiset jäsenet Christer Backman, Tiina Bäckman, Emanuele Grimaldi, Gianluca Grimaldi, Diego Pacella, Olav K. Rakkenes ja Jon-Aksel Torgersen valittiin uudelleen. Hallituksen palkkiot päätettiin maksaa seuraavasti: puheenjohtajalle 50 000 euroa vuodessa, varapuheenjohtajalle 40 000 euroa vuodessa ja jäsenelle 30 000 euroa vuodessa. Tilintarkastajaksi vuodelle 2015 valittiin KPMG Oy Ab. Päätettiin myös, että tilintarkastajalle maksetaan palkkio tilintarkastajan laskun mukaan. Yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen yhdessä tai useammassa erässä päättämään osakeannista. Hallitus voi valtuutuksen nojalla yhdessä tai useammassa erässä päättää uusien osakkeiden antamisesta siten, että valtuutuksen perusteella annettavien osakkeiden kokonaismäärä on enintään 10 000 000 osaketta. Hallitus päättää kaikista osakeantivaltuutuksen ehdoista. Valtuutus sisältää oikeuden antaa osakkeita osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poiketen (suunnattu osakeanti). Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen asti. Valtuutus korvaa yhtiökokouksen 8.4.2014 antaman osakeantivaltuutuksen. RISKIT JA RISKIEN HALLINTA Konsernin liiketoiminnan riskit liittyvät markkinoilla olevan tonniston kapasiteettiin, vastapuoliin, tavaroiden vienti- ja tuontinäkymiin ja liiketoimintaympäristön muutoksiin. Ylikapasiteetin riski pienenee toisaalta ikääntyvän tonniston romutusten myötä, ja toisaalta kiristyneiden rikkidirektiivivaatimusten johdosta. Finnlines liikennöi pääasiassa erityisvalvonta-alueilla, jossa päästörajat ovat tiukemmat kuin maailmanlaajuisesti. Raskaan polttoöljyn rikkipitoisuusraja laski 0,10 prosenttiin 1.1.2015 MARPOL-yleissopimuksen mukaisesti. Tämä kasvattaa kustannuksia merikuljetusmarkkinoilla. Mutta ottaen huomioon, että Finnlinesilla on yksi Pohjois-Euroopan nuorimmista ja 4 FINNLINES OYJ Tilinpäätös 2015

suurimmista laivastoista ja että yhtiö investoi polttoainejärjestelmän ja energiatehokkuuden kehittämiseen, sillä on erittäin hyvät mahdollisuudet pienentää riskiä merkittävästi. Ulkomaankaupan vaihteluiden vaikutusta pienentää yhtiön toiminnan ulottuminen usealle eri maantieteelliselle alueelle, jolloin jonkun maan hidasta kasvua kompensoi toisen maan talouden nopeampi elpyminen. Finnlines seuraa jatkuvasti asiakkaittensa ja toimittajiensa vakavaraisuutta ja maksukäyttäytymistä. Tällä hetkellä vastapuoliin liittyviä välittömiä riskejä ei ole havaittavissa, mutta yhtiö seuraa vastapuoliensa taloudellista asemaa. Finnlines ylläpitää riittäviä luottolimiittejä maksuvalmiuden varmistamiseksi nykyisessä liiketoimintaympäristössä. Yksityiskohtaisempaa tietoa Finnlinesin taloudellisista riskeistä löytyy konsernitilinpäätöksen liitetiedosta 33. Taloudellisten riskien hallinta. Yhtiön riskienhallinnan menettelytapoja esitellään laajemmin konsernin internet-sivuilla kohdassa Yhtiön hallinto- ja ohjausjärjestelmä. RIITA-ASIAT Helsingin käräjäoikeus on 27.2.2015 antanut päätöksen Finnlinesin ja Suomen valtion välisessä väylämaksukanteessa. Finnlinesin mukaan 1.1.2006 asti voimassa olleet väylämaksulait eivät olleet EU-lainsäädännön mukaisia ja yhtiöltä oli veloitettu liikaa väylämaksuja vuosina 2001 2004. Helsingin käräjäoikeus on antamallaan päätöksellä tuominnut Suomen valtion palauttamaan Finnlinesille liikaa perittyjä väylämaksuja vuosilta 2001 2004 yhteensä noin 17,0 miljoonaa euroa sisältäen korot. Suomen valtio on valittanut päätöksestä Helsingin hovioikeuteen. Asian käsittely on kesken. Yhtiön satamatoimintojen tytäryhtiöiden 18 entistä työntekijää ovat haastaneet tytäryhtiöt oikeuteen. Työntekijät hakevat korvauksia perusteella, että työsuhteet olisi päätetty perusteettomasti sekä että yhdenvertaisuuslakia työsuhteen päättämisessä olisi rikottu. Vaatimukset ovat yhteensä 2,2 miljoonaa euroa. Tytäryhtiöt katsovat, että kanteet ovat perusteettomia. Asian käsittely on kesken. Finnlines Oyj:n satamatoimintoja harjoittava tytäryhtiö Finnsteve Oy Ab ( Finnsteve ) on aloittanut oikeustoimet Helsingin Satama Oy:tä ( Helsingin Satama ) vastaan. Oikeustoimiin on ryhdytty, koska Helsingin Satama ei ole täyttänyt Finnsteven kanssa tehdyn voimassaolevan yhteistyösopimuksen mukaisia velvoitteitaan liittyen Finnsteven oikeuksiin käyttää yhteistyösopimuksen mukaista toiminta-aluetta Vuosaaren satamassa. Helsingin Satama jätti lokakuun alussa osaltaan Helsingin käräjäoikeuteen turvaamistoimihakemuksen Finnsteveä vastaan. Turvaamistoimihakemuksella Helsingin Satama haki oikeutta tyhjentää Finnsteven käyttämän ja sen toiminnoille hyvin keskeisen alueen Vuosaaren satamassa sekä velvoittamaan Finnsteveä antamaan palveluita omistamillaan kahdella nosturilla Helsingin Sataman osoittamalle kolmannelle taholle. Helsingin Satama ei ole tiedottanut, että kolmansilla osapuolilla olisi tarvetta lisäalueille tai nosturipalveluille Vuosaaren satamassa. Mikäli väliaikainen turvaamistoimi myönnetään, olisi se voimassa, kunnes erillisessä oikeudenkäynnissä on lainvoimaisesti ratkaistu, ovatko Helsingin Sataman esittämät vaatimukset perusteltuja. Finnsteve pitää Helsingin Sataman esittämiä vaatimuksia perusteettomina ja Helsingin Sataman ja Finnsteven välisen, vuodesta 2007 voimassa olleen, 20-vuotisen sopimuksen vastaisina. Helsingin käräjäoikeus on 18.12.2015 hylännyt Helsingin Sataman turvaamistoimihakemuksen. Helsingin Satama on ilmoittanut tyytymättömyytensä Helsingin käräjäoikeuden päätöksestä Helsingin hovioikeuteen. Asian käsittely on kesken. Helsingin käräjäoikeus antoi maaliskuussa 2010 tuomionsa Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarisen ( Ilmarinen ) yhtiötä vastaan nostamassa oikeusjutussa, jonka Helsingin hovioikeus kumosi marraskuussa 2011. Korkein oikeus myönsi joulukuussa 2012 valitusluvan Ilmariselle Helsingin hovioikeuden antamasta tuomiosta. Valituskirjelmässä Ilmarinen on valittanut Finnlinesin yhtiökokouksen 20.5.2008 tekemästä vähemmistöosinkoa koskevasta päätöksestä ja vaatinut päätöksen muuttamisesta siten, että vähemmistöosinkona maksettaisiin 180 216,39 euron sijasta 17 181 000,00 euroa. Korkein oikeus on 29.12.2015 antamassaan tuomiossa vahvistanut Helsingin hovioikeuden 29.11.2011 antaman tuomion ja hylännyt kaikki Ilmarisen Finnlines Oyj:tä kohtaan esittämät vaatimukset. Korkein oikeus totesi, ettei Finnlinesin yhtiökokouksen päätös ole ollut osakeyhtiölain vähemmistöosinkosäännöksen vastainen. Se on myös velvoittanut Ilmarisen korvaamaan Finnlinesin oikeudenkäyntikulut. TONNISTOVERO Finnlines Oyj kuuluu tonnistoverotuksen piiriin 1.1.2013 alkaen. Tonnistoverotuksessa varustamotoiminta siirtyi elinkeinoverotuksesta tonnistopohjaiseen verotukseen. Finnlines Deutschland GmbH poistui Saksan tonnistoverojärjestelmästä ja siirtyi tuloverotukseen 1.2.2014. YMPÄRISTÖ JA TURVALLISUUS Finnlinesin ympäristöpolitiikan tavoitteena on tuottaa turvallisia ja korkealaatuisia palveluja niin, että samalla otetaan huomioon kaikkien toimintojen ympäristövaikutukset. Luonnonvarojen vastuullinen käyttö on keskeisellä sijalla yhtiön politiikassa. Finnlines toteutti vuonna 2015 laajan ympäristöteknologisen investointiohjelman. Rikkidirektiivin vaatimusten täyttämiseksi kaikkiaan 15 laivaan asennettiin pakokaasupesurit, jotka mahdollistavat rikitöntä polttoainetta edullisemman polttoaineen käytön. Kuudessa laivassa vaihdettiin potkurilavat ja kaikkien kuuden peräsimet varustettiin bulbeilla. Kahden laivan pohja maalattiin silikonimaalilla. Näiden toimenpiteiden odotetaan parantavan laivojen polttoainetaloutta. Investointiohjelma jatkuu vuonna 2016. Vuonna 2015 Finnlinesin meriliikenteessä kului 301 829 tonnia raskasta polttoöljyä ja dieselöljyä, mikä merkitsee yli 8 prosentin vähennystä vuoteen 2014. Satamatoimintojen polttoaineen kulutus oli noin 746 tonnia vuonna 2015, jossa oli lisäystä edellisvuoteen noin 8 prosenttia. Luku sisältää Helsingin, Turun ja Naantalin toiminnot. Turvallisuus on merenkulun tärkeimpiä ympäristönäkökohtia. Kaikki alukset ja alusten hoidosta vastaava maaorganisaatio on sertifioitu kansainvälisen turvallisuusjohtamissäännöstön, eli ISMsäännöstön, mukaisesti. Säännöstö sisältää vaatimukset laivojen turvallisen käytön ja ympäristönsuojelun varmistamiseksi. Kaikki alukset ja satamarakenteet täyttävät myös kansainvälisen ISPSturvasäännöstön vaatimukset. HALLINTO- JA OHJAUSJÄRJESTELMÄ Finnlines soveltaa Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodia. Hallinto- ja ohjausjärjestelmä on luettavissa yhtiön internetsivuilla: www.finnlines.com. RAPORTOINTIKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT Tammikuussa 2016 Finnlines hankki kaksi roro-alusta aikaisemmin solmitun ostosopimuksen mukaisesti. Alukset tulivat Finnlinesin linjaliikenteeseen vuoden 2016 alussa. Grimaldi-konserni on 3.2.2016 ilmoittanut Finnlinesille lunastusoikeudestaan jäljellä oleviin Finnlinesin osakkeisiin, joista se tarjoaa 17,80 euroa osakkeelta lunastusmenettelyssä. Grimaldi-konserni tulee saattamaan osakkeiden lunastuksen vireille osakeyhtiölain mukaisessa välimiesmenettelyssä. NÄKYMÄT JA LIIKETOIMINTAYMPÄRISTÖ Finnlines vie loppuun 100 miljoonan euron ympäristöteknologisen investointiohjelmansa vuoden 2016 kuluessa. Finnlineskonsernin tuloksen ennen veroja odotetaan parantuvan vuonna 2016 edelliseen vuoteen verrattuna. FINNLINES OYJ Tilinpäätös 2015 5

OSINGONJAKOEHDOTUS Emoyhtiö Finnlines Oyj:n tulos oli 52,8 miljoonaa euroa tilikaudelta 2015. Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että 31.12.2015 päättyneeltä tilikaudelta ei jaeta osinkoa Finnlinesin aluksille vuosina 2015 ja 2016 toteutettavan laajan pakokaasupesuri-investointiohjelman johdosta. Konsernitaseen mukaan emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma oli 561,1 (503,6) miljoonaa euroa raportointikauden lopussa. YHTIÖKOKOUS 2016 Finnlines Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidetään tiistaina 12.4.2016 klo 13.00 Kansallismuseossa, Mannerheimintie 34, 00100 Helsinki. Lontoossa, 25.2.2016 Finnlines Oyj, Hallitus 6 FINNLINES OYJ Tilinpäätös 2015

KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA, IFRS 1 000 euroa Liite 1.1. 31.12.2015 1.1. 31.12.2014 Liikevaihto 3, 7 511 167 532 889 Liiketoiminnan muut tuotot 8 1 810 6 776 Materiaalit ja palvelut 9-161 264-191 445 Henkilöstökulut 10-84 186-88 418 Poistot ja arvonalentumiset 11-56 590-56 843 Liiketoiminnan muut kulut 12-140 654-144 396 Liiketoiminnan kulut yhteensä -442 694-481 102 Liiketulos (EBIT) 70 284 58 563 Rahoitustuotot 13 934 483 Rahoituskulut 13-18 064-22 412 Tulos ennen veroja (EBT) 53 153 36 634 Tuloverot 14 3 675 5 079 Tilikauden tulos 56 829 41 713 Muut laajan tuloksen erät: Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteiseksi: Ulkomaisiin yksikköihin liittyvät muuntoerot 32 69 Verovaikutus, netto Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteiseksi, yhteensä 32 69 Erät, joita ei tulla myöhemmin siirtämään tulosvaikutteiseksi: Työsuhde-etuuksien uudelleenarvostus 632-844 Verovaikutus, netto -36 353 Erät, joita ei tulla myöhemmin siirtämään tulosvaikutteiseksi, yhteensä 596-491 Tilikauden laaja tulos yhteensä 57 457 41 291 Tilikauden tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön omistajille 56 841 41 726 Määräysvallattomille omistajille -12-13 Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen: 56 829 41 713 Emoyhtiön omistajille 57 469 41 304 Määräysvallattomille omistajille -12-13 Emoyhtiön omistajille kuuluvasta voitosta laskettu osakekohtainen tulos (euroa per osake) 15 57 457 41 291 Laimentamaton/laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos 1,10 0,81 Suurin osa laajan tulokseen kirjatuista eristä kuuluvat tonnistoverojärjestelmän piiriin. Liitetiedot, jotka ovat olennainen osa tilinpäätöstä, alkavat sivulta 11. FINNLINES OYJ Tilinpäätös 2015 7

KONSERNITASE, IFRS 1 000 euroa Liite 31.12.2015 31.12.2014 VARAT Pitkäaikaiset varat Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 17 997 619 983 183 Liikearvo 18 105 644 105 644 Muut aineettomat hyödykkeet 18 3 758 5 500 Muut rahoitusvarat 21 4 576 4 576 Saamiset 22 1 258 1 434 Laskennalliset verosaamiset 23 5 792 5 353 1 118 645 1 105 688 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 24 4 333 5 926 Myyntisaamiset ja muut saamiset 25 86 019 75 884 Verotettavaan tuloon perustuva verosaaminen 539 1 Rahavarat 26 6 468 2 680 97 359 84 490 Myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät 5 15 121 20 297 Varat yhteensä 1 231 125 1 210 475 OMA PÄÄOMA Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma 27 103 006 103 006 Ylikurssirahasto 27 24 525 24 525 Muuntoerot 209 178 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 27 40 016 40 016 Kertyneet voittovarat 393 313 335 876 561 070 503 601 Määräysvallattomien omistajien osuus 294 306 Oma pääoma yhteensä 561 363 503 907 VELAT Pitkäaikaiset velat Laskennalliset verovelat 23 52 712 56 102 Muut pitkäaikaiset velat 30 113 163 Eläkevelvoitteet 32 3 919 4 705 Varaukset 28 1 810 1 844 Lainat rahoituslaitoksilta 29 367 445 420 722 425 999 483 536 Lyhytaikaiset velat Ostovelat ja muut velat 30 59 191 71 565 Verotettavaan tuloon perustuva verovelka 14 72 Varaukset 28 345 81 Lainat rahoituslaitoksilta 29 176 736 142 967 236 287 214 685 Velat yhteensä 662 286 698 220 Myytävänä oleviin pitkäaikaisiin omaisuuseriin liittyvät velat 29 7 476 8 348 Oma pääoma ja velat yhteensä 1 231 125 1 210 475 Liitetiedot alkavat sivulta 11. 8 FINNLINES OYJ Tilinpäätös 2015

LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA, IFRS 1 000 euroa Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma Ylikurssirahasto Muuntoerot Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Kertyneet voittovarat Määräysvallattomien omistajien osuus Oma pääoma yhteensä Yhteensä Raportoitu oma pääoma 1.1.2014 103 006 24 525 109 40 016 294 641 462 297 360 462 658 Laaja tulos: Tilikauden tulos 41 726 41 726-13 41 713 Ulkomaisiin yksikköihin liittyvät muuntoerot 69 69 69 Työsuhde-etuuksien uudelleenarvostus -844-844 -844 Verovaikutus, netto 353 353 353 Tilikauden laaja tulos yhteensä 69 41 235 41 304-13 41 291 Osinko -42-42 Oma pääoma 31.12.2014 103 006 24 525 178 40 016 335 876 503 601 306 503 907 1 000 euroa Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma Ylikurssirahasto Muuntoerot Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Kertyneet voittovarat Määräysvallattomien omistajien osuus Oma pääoma yhteensä Yhteensä Raportoitu oma pääoma 1.1.2015 103 006 24 525 178 40 016 335 876 503 601 306 503 907 Laaja tulos: Tilikauden tulos 56 841 56 841-12 56 829 Ulkomaisiin yksikköihin liittyvät muuntoerot 32 32 32 Työsuhde-etuuksien uudelleenarvostus 632 632 632 Verovaikutus, netto -36-36 -36 Tilikauden laaja tulos yhteensä 32 57 437 57 469-12 57 457 Osinko Oma pääoma 31.12.2015 103 006 24 525 209 40 016 393 313 561 070 294 561 363 FINNLINES OYJ Tilinpäätös 2015 9

KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA, IFRS 1 000 euroa Liite 1.1. 31.12.2015 1.1. 31.12.2014 Liiketoiminnan rahavirrat Tilikauden tulos 56 829 41 713 Oikaisut: Liiketoimet, joihin ei liity maksutapahtumaa 31 56 192 51 987 Realisoitumattomat kurssivoitot (-)/-tappiot (+) 31-3 -28 Rahoitustuotot ja -kulut 17 133 21 957 Verot -3 675-5 079 Käyttöpääoman muutokset: Myynti- ja muiden saamisten muutos -2 009 4 855 Vaihto-omaisuuden muutos 1 592 2 906 Ostovelkojen ja muiden velkojen muutos -2 515-9 435 Varausten muutos -238-207 Maksetut korot -14 240-18 742 Saadut korot 442 141 Maksetut verot * -81-3 990 Muut rahoituserät -3 632-3 970 Liiketoiminnan nettorahavirta 105 794 82 108 Investointien rahavirrat Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin käyttöomaisuushyödykkeisiin ** -78 897-29 575 Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden myynti 799 69 590 Sijoitusten myynti 1 Saadut osingot 12 13 Investointien nettorahavirta -78 085 40 029 Rahoituksen rahavirrat Lainojen nostot 282 000 169 604 Lyhytaikaisten korollisten rahoitusvelkojen nettolisäys (+) / nettovähennys (-) 32 447 7 953 Lainojen takaisinmaksut -338 550-298 974 Myönnetyt lainat -900 Myönnettyjen lainojen lisäykset (-) / vähennykset (+) 180 395 Maksetut osingot -42 Rahoituksen nettorahavirta 23 922-121 964 Rahavarojen muutos 3 787 173 Rahavarat tilikauden alussa 2 680 2 508 Valuuttakurssien muutosten vaikutus 1-1 Rahavarat tilikauden lopussa 6 468 2 680 * Vuonna 2014 maksetut verot sisältävät Finnlines Deutschland GmbH:n verovarauksiin sisältyneen 3,6 miljoonan euron maksun johtuen tonnistoverotuksesta poistumisesta. ** Investoinnit sisältävät Euroopan Unionin myöntämän ympäristötuen, joista on saatu rahana 5,8 miljoonaa euroa tilikauden 2015 aikana. Liitetiedot alkavat sivulta 11. 10 FINNLINES OYJ Tilinpäätös 2015

KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT 1. PERUSTIEDOT YRITYKSESTÄ Finnlines on Itämeren suurin varustamo yhteenlaskettujen roroja ropax-volyymien perusteella (lähde: Baltic Transportation Journal). Yhtiön matkustaja-rahtilaivat tarjoavat palveluja Suomesta Saksaan ja Ahvenanmaan kautta Ruotsiin sekä Ruotsista Saksaan. Finnlinesin roro-laivat liikennöivät Itämerellä ja Pohjanmerellä. Yhtiöllä on tytäryhtiöt Saksassa, Belgiassa, Iso- Britanniassa, Ruotsissa, Tanskassa ja Puolassa, jotka toimivat myös myyntikonttoreina. Merikuljetusten lisäksi yhtiö tarjoaa satamapalveluja Helsingin ja Turun satamissa. Finnlines Oyj on Suomessa listattu pörssiyhtiö. Tilikauden lopussa konserniin kuului emoyhtiö ja 21 tytäryhtiötä. Finnlines on osa italialaista Grimaldi-konsernia, joka on maailmanlaajuinen logistiikka-konserni ja erikoistunut autojen, roro-lastin, konttien ja matkustajien merikuljetuksiin. Grimaldikonserniin kuuluu seitsemän varustamoa, mm. Finnlines, Atlantic Container Line (ACL), Malta Motorways of the Sea (MMS) ja Minoan Lines. Noin 110 alusta käsittävällä, täysin omalla laivastollaan konserni tarjoaa merikuljetuspalveluita roro-lastille ja konteille Pohjois-Euroopan, Välimeren, Itämeren, Länsi-Afrikan, Pohjois- ja Etelä-Amerikan välillä. Se tarjoaa myös matkustajaliikenteen palveluita Välimerellä ja Itämerellä. Grimaldi-konserni on 93,38 prosentin (31.12.2015) osuudellaan Finnlines Oyj:n suurin omistaja. Konsernin emoyhtiö Finnlines Oyj on suomalainen julkinen osakeyhtiö, joka toimii Suomen valtion lainsäädännön alaisena. Emoyhtiön kotipaikka on Helsinki ja rekisteröity osoite on Komentosilta 1, 00980 Helsinki. Jäljennös tilinpäätöksestä on saatavissa osoitteesta www.finnlines.com tai yhtiön pääkonttorista. Finnlines Oyj:n hallitus on kokouksessaan 25.2.2016 hyväksynyt tämän tilinpäätöksen julkistettavaksi. Suomen osakeyhtiölain mukaan tilinpäätös esitetään vahvistettavaksi varsinaisessa yhtiökokouksessa. 2. TILINPÄÄTÖKSEN LAATIMISPERIAATTEET TILINPÄÄTÖKSEN LAATIMISPERUSTA Konsernitilinpäätös on laadittu kansainvälisten tilinpäätösstandardien mukaisesti (International Financial Reporting Standards, IFRS) ja sitä laadittaessa on noudatettu 31.12.2015 voimassaolevia IAS- ja IFRS -standardeja sekä SIC ja IFRIC -tulkintoja. Kansainvälisillä tilinpäätösstandardeilla tarkoitetaan Suomen kirjanpitolaissa ja sen nojalla annetuissa säännöksissä EU:n asetuksessa (EY) N:o 1606/2002 säädetyn menettelyn mukaisesti EU:ssa sovellettaviksi hyväksyttyjä standardeja ja niistä annettuja tulkintoja. Konsernitilinpäätöksen liitetiedot ovat myös suomalaisten, IFRS-säännöksiä täydentävien kirjanpito- ja yhteisölainsäädännön vaatimusten mukaiset. Konsernitilinpäätös on pääsääntöisesti laadittu perustuen alkuperäisiin hankintamenoihin. Poikkeamat tästä pääsäännöstä ovat käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat ja -velat. Tilinpäätös on laadittu euroissa. Numerot on pyöristetty, minkä vuoksi yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa saattaa poiketa esitetystä summaluvusta. STANDARDIEN SOVELTAMINEN Päättyneellä tilikaudella sovelletut uudet ja muutetut standardit Finnlines-konserni on noudattanut vuoden 2015 alusta alkaen seuraavia voimaan tulleita uusia ja muutettuja standardeja: Muutokset IAS 19:ään Työsuhde-etuudet - Defined Benefit Plans: Employee Contributions (sovellettava 1.7.2014 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla): Muutoksilla on selvennetty kirjanpitokäsittelyä, kun etuuspohjaisessa järjestelyssä edellytetään työntekijöiden tai kolmansien osapuolien maksuja järjestelyyn. Standardimuutoksilla ei ole ollut vaikutusta Finnlinesin konsernitilinpäätökseen. IFRS-standardien vuosittaiset parannukset (Annual Improvements to IFRSs), muutoskokoelmat 2011 2013 sekä 2010 2012) (sovellettava 1.7.2014 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla): Annual Improvements -menettelyn kautta standardeihin tehtävät pienet ja vähemmän kiireelliset muutokset kerätään yhdeksi kokonaisuudeksi ja toteutetaan kerran vuodessa. Hankkeeseen kuuluvat muutokset koskevat neljää (2011 2013) ja seitsemää (2010 2012) standardia. Muutosten vaikutukset vaihtelevat standardeittain, mutta ne eivät ole merkittäviä. IFRIC 21 Julkiset maksut (sovellettava 1.1.2014 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla; EU:ssa viimeistään sen ensimmäisen tilikauden alusta, joka alkaa 17.6.2014 tai sen jälkeen): Tulkinta tarkentaa julkisten maksujen kirjanpitokäsittelyä. Julkisesta maksusta johtuva velka on kirjattava silloin, kun lainsäädännössä määritelty, maksuvelvollisuuden aikaansaava tapahtuma tapahtuu. IFRIC 21:n soveltamisalan ulkopuolelle jäävät tuloverot, sakot tai muut rangaistusmaksut sekä sellaiset maksut, jotka kuuluvat muiden IFRS-standardien soveltamisalaan. Tulkinnalla ei ollut merkittävää vaikutusta Finnlinesin konsernitilinpäätökseen. Tulevilla tilikausilla sovellettaviksi tulevat uudet ja muutetut standardit sekä tulkinnat Finnlines ei ole vielä soveltanut seuraavia, IASB:n jo julkistamia uusia tai uudistettuja standardeja ja tulkintoja. Konserni ottaa ne käyttöön kunkin standardin ja tulkinnan voimaantulopäivästä lähtien, tai mikäli voimaantulopäivä on muu kuin tilikauden ensimmäinen päivä, voimaantulopäivää seuraavan tilikauden alusta lukien. * = Kyseistä säännöstä ei ole hyväksytty sovellettavaksi EU:ssa 31.12.2015. Muutos IAS 1:een Tilinpäätöksen esittäminen: Disclosure Initiative (sovellettava 1.1.2016 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla). Muutoksilla on tarkoitus rohkaista yhteisöjä käyttämään harkintaa tilinpäätöksessä esitettäviä tietoja määritettäessä. Muutoksilla selvennetään esimerkiksi olennaisuuden käsitteen soveltamista ja harkinnan käyttöä tilinpäätöksen liitetietojen järjestyksen ja paikan määrittämisessä. Standardimuutoksilla ei arvioida olevan merkittävää vaikutusta Finnlinesin konsernitilinpäätökseen. Muutokset IAS 16:een Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet ja IAS 38:aan Aineettomat hyödykkeet - Clarification of Acceptable Methods of Depreciation and Amortisation (sovellettava 1.1.2016 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla): Muutoksilla selvennetään IAS 16:ta ja IAS 38:aa. Tuottoperusteisia poistomenetelmiä ei voida soveltaa aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin ja vain harvoin aineettomiin hyödykkeisiin. Standardimuutoksilla ei ole vaikutusta Finnlinesin konsernitilinpäätökseen. Muutokset IFRS 11:een Yhteisjärjestelyt - Accounting for Acquisitions of Interests in Joint Operations (sovellettava 1.1.2016 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla): Muutoksilla on annettu uutta ohjeistusta IFRS 11:een siitä, miten kirjanpidossa käsitellään yhteisessä toiminnossa olevan osuuden hankintaa, kun yhteinen toiminto muodostaa liiketoiminnan. Tällöin on sovellettava liiketoimintojen yhdistämisen kirjanpitokäsittelyä. Standardimuutoksilla ei arvioida olevan merkittävää vaikutusta Finnlinesin konsernitilinpäätökseen. IFRS-standardien vuosittaiset parannukset (Annual Improvements to IFRSs), muutoskokoelma 2012 2014 (sovellettava 1.1.2016 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla): Annual Improvements -menettelyn kautta standardeihin tehtävät pienet ja vähemmän kiireelliset muutokset kerätään yhdeksi kokonaisuudeksi ja toteutetaan kerran vuodessa. Muutokset koskevat neljää standardia. Muutosten vaikutukset vaihtelevat standardeittain, mutta ne eivät ole merkittäviä. Uusi IFRS 15 Myyntituotot asiakassopimuksista* (sovellettava 1.1.2018 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla): IFRS 15 luo kattavan viitekehyksen sen määrittämiseksi, voidaanko myyntituottoja tulouttaa, kuinka paljon ja milloin. IFRS 15 korvaa voimassaolevan tuloutusta koskevan ohjeistuksen, mm. IAS 18:n Tuotot, IAS 11:n Pitkäaikaishankkeet sekä IFRIC 13:n Kantaasiakasohjelmat. IFRS 15:n mukaan yhteisön on kirjattava myyntituotot sellaisena rahamääränä, joka kuvastaa vastiketta, FINNLINES OYJ Tilinpäätös 2015 11

johon yhteisö odottaa olevansa oikeutettu kyseisiä tavaroita tai palveluja vastaan. Konserni arvioi IFRS 15:n vaikutuksia. Uusi IFRS 9 Rahoitusinstrumentit* (sovellettava 1.1.2018 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla): Standardi korvaa nykyisen IAS 39 Rahoitusinstrumentit: kirjaaminen ja arvostaminen - standardin. IFRS 9:ään sisältyy uudistettu ohjeistus rahoitusinstrumenttien kirjaamisesta ja arvostamisesta. Tämä kattaa myös uuden, odotettuja luottotappioita koskevan kirjanpitokäsittelyn mallin, jota sovelletaan rahoitusvaroista kirjattavien arvonalentumisten määrittämiseen. Standardin yleistä suojauslaskentaa koskevat säännökset on myös uudistettu. IAS 39:n säännökset rahoitusinstrumenttien taseeseen kirjaamisesta ja taseesta pois kirjaamisesta on säilytetty. Yhtiön johto arvioi, että uudella standardilla ei tule olemaan merkittävää vaikutusta Finnlinesin konsernitilinpäätökseen. JOHDON HARKINTAA EDELLYTTÄVÄT LAATIMISPERIAATTEET JA ARVIOIHIN LIITTYVÄT KESKEISET EPÄVARMUUSTEKIJÄT Tilinpäätöksen laatimisen yhteydessä konsernin johto on joutunut tekemään tilinpäätöksen sisältöön vaikuttavia arvioita sekä olettamuksia sekä käyttämään harkintaa laatimisperiaatteiden soveltamisessa. Merkittävimmät raportointikauden päättymisajankohdan arvioihin liittyvät epävarmuustekijät kohdistuvat liikearvojen, laskennallisten verosaamisten, ja muiden omaisuuserien mahdollisiin arvonalentumisiin sekä varauksiin ja ehdollisiin velkoihin. Arvioiden perustetta on kuvattu tarkemmin näissä laadintaperiaatteissa sekä erityisesti seuraavien liitetietojen kohdissa: 18. Liikearvo ja muut aineettomat hyödykkeet 23. Laskennalliset verosaamiset ja - velat. Merkittävimmät osa-alueet, joissa johto on käyttänyt harkintaa laatimisperiaatteita soveltaessaan koskevat satamatoimintoihin liittyvien pitkäaikaisten omaisuuserien ja niihin liittyvien velkojen esittämistä myytävänä olevina sekä laskennallisten verosaamisten kirjaamista tappioista. Arviot ja oletukset perustuvat johdon tämänhetkiseen parhaaseen näkemykseen, mutta lopputulemat voivat olennaisestikin poiketa näistä arvioista. KONSOLIDOINTIPERIAATTEET Tytäryritykset Finnlines Oyj:n konsernitilinpäätös sisältää emoyhtiö Finnlines Oyj:n ja sen tytäryritysten tilinpäätökset. Konsernitilinpäätökseen sisällytetään yritykset, joissa konserni omistaa yli puolet äänivallasta tai sillä on muutoin määräysvalta yrityksen toimintaan. Tytäryrityksiä ovat kaikki sellaiset yritykset, joissa konsernilla on oikeus määrätä talouden ja toiminnan periaatteista. Määräysvalta syntyy, kun konserni altistuu tytäryritysten muuttuvalle tuotolle, tai konsernilla on oikeus tytäryritysten muuttuvaan tuottoon, ja se pystyy vaikuttamaan tähän tuottoon käyttämällä tytäryrityksiä koskevaa valtaansa. Liiketoimintojen hankinnat käsitellään hankintamenetelmällä. Liiketoimintojen yhdistämisessä luovutettu vastike määritetään hankintahetken käypään arvoon. Hankintaan liittyvät menot kirjataan lähtökohtaisesti kuluiksi toteutuessaan. Määrä, jolla luovutettu vastike, määräysvallattomien omistajien osuus hankinnan kohteessa ja aiemmin omistetun osuuden käypä arvo (mikäli sellaista on) yhteen laskettuina ylittävät konsernin osuuden hankitun nettovarallisuuden käyvästä arvosta hankintahetkellä, merkitään taseeseen liikearvoksi. Konsernin liiketoimintojen hankintojen käsittelyssä on sovellettu kunakin hankintahetkenä voimassa olleita standardeja ja laskentaperiaatteita. Kaikki konsernin sisäiset liiketapahtumat sekä sisäiset saamiset ja velat eliminoidaan konsernitilinpäätöksessä. Tytäryritysten tilinpäätösten laadintaperiaatteet on konserniyhdistelyssä tarvittaessa muutettu vastaamaan konsernitilinpäätöksen laadintaperiaatteita. Tilikauden tuloksen sekä laajan tuloksen jakautuminen emoyrityksen omistajille ja määräysvallattomille omistajille esitetään laajan tuloslaskelman yhteydessä. Määräysvallattomille omistajille kuuluva osuus omista pääomista esitetään omana eränään taseessa oman pääoman osana. Osuus tuloksesta kohdistetaan määräysvallattomille omistajille, vaikka tämä johtaisi siihen, että määräysvallattomien omistajien osuudesta tulisi negatiivinen. Sellaisia muutoksia konsernin omistusosuuksissa tytäryhtiöissä, jotka eivät johda konsernin määräysvallan menettämiseen, käsitellään omaa pääomaa koskevina liiketoimina. Konsernin omistusten sekä määräysvallattomien omistajien omistusosuuksien kirjanpitoarvoja muutetaan vastaamaan niiden suhteellisia omistusosuuksia tytäryhtiöissä. Mahdolliset erot määräysvallattomien omistajien määräysvallan muutoksen ja siihen liittyvän vastikkeen välillä kirjataan suoraan emoyhtiön omistajille kuuluvaan omaan pääomaan. Kun konsernin määräysvalta tytäryhtiössä lakkaa, lasketaan siitä syntyvä voitto tai tappio (i) saadun vastikkeen käyvän arvon sekä jäljelle jäävän omistusosuuden käyvän arvon summana vähennettynä (ii) aikaisempien varojen (sisältäen liikearvo) ja tytäryhtiön velkojen sekä määräysvallattomien omistajien osuuksien kirjanpitoarvoilla. YHTEISJÄRJESTELYT Finnlinesilla on sopimukseen perustuva yhteisjärjestely koskien TransRussiaExpress-linjaliikennettä Venäjän Itämeren satamiin yhteistyössä venäläisen satama- ja terminaalipalveluita tarjoavan yhtiön kanssa. Finnlines toimii linjaliikenteen toimintaa hallinnoivana yhtiönä. Sopimuksen mukaan Finnlines kirjaa oman osuutensa tuotoista, jonka yhteinen toiminto on saanut tuotoksensa myynnistä; ja oman osuutensa kuluista, jonka yhteinen toiminto on aiheuttanut. MYYTÄVÄNÄ OLEVAT PITKÄAIKAISET OMAISUUSERÄT (TAI LUOVUTETTAVIEN ERIEN RYHMÄT) JA LOPETETUT TOIMINNOT Pitkäaikaiset omaisuuserät (tai luovutettavien erien ryhmät) luokitellaan myytävänä oleviksi, kun niiden kirjanpitoarvoa vastaava määrä kertyy pääasiassa niiden myynnistä ja myynti on erittäin todennäköinen. Jos niiden kirjanpitoarvoa vastaava määrä kertyy pääasiassa niiden myynnistä sen sijaan, että se kertyisi niiden jatkuvasta käytöstä, ne esitetään kirjanpitoarvoonsa tai käypään arvoon vähennettynä myynnistä aiheutuvilla menoilla sen mukaan, kumpi näistä on pienempi. Lopetettu toiminto on konsernin osa, josta on luovuttu tai joka on luokiteltu myytävänä olevaksi ja joka on merkittävä erillinen liiketoimintayksikkö tai maantieteellistä aluetta edustava yksikkö. ULKOMAAN RAHAN MÄÄRÄISTEN ERIEN MUUNTAMINEN Konsernin yksiköiden tilinpäätöksiin sisältyvät luvut arvostetaan siinä valuutassa, joka on kunkin yksikön pääasiallisen toimintaympäristön valuutta ( toimintavaluutta ). Tytäryhtiöiden toimintavaluutta on kyseisen maan virallinen valuutta lukuun ottamatta ruotsalaisia tytäryhtiöitä, joiden toimintavaluutta on euro. Konsernitilinpäätös esitetään euroina, joka on konsernin emoyhtiön toiminta- ja esittämisvaluutta. Ulkomaan rahan määräiset tapahtumat kirjataan tapahtumahetken kurssiin. Ulkomaan rahan määräiset monetaariset erät on muunnettu euroiksi tilinpäätöspäivän kurssia käyttäen. Ulkomaan rahan määräiset ei-monetaariset erät, jotka on arvostettu käypään arvoon, on muunnettu euroiksi käyttäen arvostuspäivän valuuttakursseja. Muutoin eimonetaariset erät on arvostettu tapahtumapäivän kurssiin. Ulkomaan rahan määräisistä liiketapahtumista ja monetaaristen erien muuntamisesta syntyneet voitot ja tappiot on kirjattu tuloslaskelmaan; liiketapahtumista aiheutuvat kurssierot sisältyvät tuloslaskelman liiketulokseen ja rahoitusvaroista sekä - veloista aiheutuvat kurssierot esitetään rahoituserissä. Valuuttamääräisten lainojen kurssivoitot ja -tappiot sisältyvät rahoitustuottoihin ja -kuluihin. Ulkomaisten konserniyritysten tuloslaskelmat on muunnettu euroiksi käyttäen tilikauden painotettua keskikurssia ja taseet käyttäen tilinpäätöspäivän kursseja. Ulkomaiseen yksikköön tehdystä sijoituksesta aiheutuneet muuntoerot kirjataan omaan pääomaan. Ulkomaisten tytäryritysten hankintamenon eliminoinnista hankinnan jälkeen kertyneistä oman pääoman eristä syntyvät muuntoerot kirjataan omaan pääomaan. Kun tytäryritys myydään kokonaan tai osittain, kertyneet muuntoerot kirjataan tuloslaskelmaan osana myyntivoittoa tai -tappiota. Muuntoerot, jotka ovat syntyneet ennen 1.1.2004, on kirjattu kertyneisiin voittovaroihin IFRS-siirtymän yhteydessä, eikä niitä 12 FINNLINES OYJ Tilinpäätös 2015

myöskään myöhemmin tytäryrityksen myynnin yhteydessä kirjata tuloslaskelmaan. Siirtymispäivästä lähtien konsernitilinpäätöstä laadittaessa syntyneet muuntoerot esitetään omassa pääomassa erillisenä eränä. Ruotsissa toimivien yhtiöiden toimintavaluutta on euro, koska yritysten pääasiallinen liiketoimintavaluutta on euro. AINEELLISET KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEET Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet on arvostettu kertyneillä poistoilla ja arvonalentumisilla vähennettyyn alkuperäiseen hankintamenoon. Hankintameno sisältää hankinnasta välittömästi aiheutuvat kustannukset. Myöhemmin syntyvät, kooltaan merkittävät uudistus- ja perusparannushankkeiden menot sisällytetään hyödykkeen kirjanpitoarvoon tai kirjataan erillisenä hyödykkeenä vain, mikäli on todennäköistä, että hyödykkeeseen liittyvä vastainen taloudellinen hyöty koituu konsernin hyväksi ja hyödykkeen hankintameno on luotettavasti määritettävissä. Tavanomaiset korjaus- ja kunnossapitomenot kirjataan kuluksi tilikaudella, jolla ne ovat syntyneet. Hyödykkeistä tehdään tasapoistot arvioidun taloudellisen vaikutusajan kuluessa. Maa-alueista ei tehdä poistoja. Arvioidut taloudelliset vaikutusajat ovat seuraavat: Alukset Rakennukset Rakennelmat Lastinkäsittelykoneet ja kalusto Kevyet koneet ja laitteet Telakoinnit 30 35 vuotta 10 40 vuotta 5 10 vuotta 5 25 vuotta 3 10 vuotta 2 5 vuotta Arvioidut taloudelliset pitoajat ja hyödykkeiden jäännösarvo tarkistetaan jokaisena tilinpäätöspäivänä ja tarvittaessa oikaistaan kuvastamaan taloudellisen hyödyn odotuksissa tapahtuneita muutoksia. Aineellisen käyttöomaisuushyödykkeen poistot lopetetaan silloin, kun aineellinen käyttöomaisuushyödyke luokitellaan myytävänä olevaksi IFRS 5 Myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät ja lopetetut toiminnot -standardin mukaisesti. Aineellisen käyttöomaisuushyödykkeen käytöstä poistamisesta ja luovutuksista syntyvät myyntivoitot ja -tappiot sisältyvät liiketoiminnan muihin tuottoihin tai kuluihin. Hyödykkeen arvoa alennetaan vastaamaan sen kerrytettävissä olevaa rahamäärää, mikäli hyödykkeen kirjanpitoarvo ylittää sen kerrytettävissä olevan rahamäärän. Aineelliseen käyttöomaisuuteen kuuluvien, pitkää rakennusaikaa edellyttävien hankkeiden vieraan pääoman menot ja takausprovisiot aktivoidaan käyttöomaisuuteen. Muutoin hyödykkeen hankkimisesta aiheutuneet korkokustannukset kirjataan kuluksi sillä kaudella, jonka aikana ne ovat syntyneet. JULKISET AVUSTUKSET Varustamotoiminta ja merikuljetukset -segmentin saamat tuet on kirjattu tuloslaskelmaan oikaisemaan avustuksen kohteena olevia alusten henkilöstökuluja. Julkiset avustukset jotka liittyvät investointien rahoitukseen, kirjataan pitkäaikaisen käyttöomaisuuden hankintamenon oikaisuna vähentäen hankintamenon poistoja, joille avustukset on myönnetty. AINEETTOMAT HYÖDYKKEET Aineeton hyödyke merkitään taseeseen vain, jos hyödykkeen hankintameno on määritettävissä luotettavasti ja jos on todennäköistä, että hyödykkeestä johtuva odotettavissa oleva taloudellinen hyöty koituu konsernin hyväksi. Aineettomien hyödykkeiden poistoajat perustuvat seuraaviin odotettuihin taloudellisiin vaikutusaikoihin: Tietokoneohjelmistot Muut aineettomat hyödykkeet 5 10 vuotta 3 20 vuotta Liikearvo Liiketoimintojen hankkimisesta syntynyt liikearvo on määrältään hankinta-ajankohtana määritetyn mukainen vähennettynä mahdollisilla kertyneillä arvonalentumistappioilla. Arvonalentumistestausta varten liikearvo on kohdistettu konsernin niille rahavirtaa tuottaville yksiköille, joiden odotetaan hyötyvän liiketoimintojen yhdistämisistä. Niille rahavirtaa tuottaville yksiköille, joille liikearvoa on kohdistettu, tehdään vuosittain, tai useammin, mikäli merkkejä arvonalentumisesta esiintyy, arvonalentumistesti. Mikäli rahavirtaa tuottavan yksikön kerrytettävissä oleva rahamäärä alittaa sen kirjanpitoarvon, kirjataan arvonalentuminen ensin liikearvon osalta sekä sen jälkeen suhteellisten kirjanpitoarvojen mukaisesti muille rahavirtaa tuottavan yksikön omaisuuserille. Liikearvon arvonalentuminen kirjataan tulosvaikutteisesti. Liikearvon arvonalentumista ei palauteta myöhempinä tilikausina. Tutkimus- ja kehittämismenot Tutkimusmenot kirjataan kuluksi tuloslaskelmaan kaudelle, jolla ne syntyvät. Kehittämismenot aktivoidaan, kun yritys pystyy todentamaan kehitettävän tuotteen teknisen toteutettavuuden ja kaupalliset hyödyntämismahdollisuudet sekä kun hankintameno pystytään luotettavasti määrittämään. Muut kehittämismenot kirjataan kuluksi. Aiemmin kuluksi kirjattuja kehittämismenoja ei aktivoida myöhemmin. Kuluksi kirjatut tutkimus- ja kehittämismenot sisältyvät konsernin tuloslaskelmassa liiketoiminnan muihin kuluihin. Muut aineettomat hyödykkeet Muut aineettomat hyödykkeet arvostetaan hankintamenoon vähennettyinä kirjatuilla poistoilla ja arvonalentumisilla ja kirjataan tasapoistoina kuluksi niiden arvioidun taloudellisen vaikutusajan kuluessa. Aineettomista hyödykkeistä, joilla on rajoittamaton taloudellinen vaikutusaika, ei kirjata poistoja, vaan ne testataan vuosittain arvonalentumisen varalta. ARVONALENTUMISET Omaisuuserien osalta arvioidaan, onko viitteitä siitä, että erän arvo on alentunut. Jos viitteitä arvonalentumisesta ilmenee, kyseisen hyödykkeen kerrytettävissä oleva rahamäärä arvioidaan siitä saatavan nettomyyntihinnan tai sitä korkeamman käyttöarvon kautta. Liikearvo testataan vuosittain arvonalentumisen varalta ja aina kun siitä esiintyy viitteitä. Mikäli kirjanpitoarvo ylittää kerrytettävissä olevan rahamäärän, erotus kirjataan tuloslaskelmaan arvonalentumistappioksi. Aikaisemmin kirjattu arvonalentumistappio perutaan, mikäli kerrytettävissä olevan rahamäärän arvioinnissa käytetyt oletukset muuttuvat. Arvonalentumistappiota ei peruta enempää kuin mikä hyödykkeen kirjanpitoarvo olisi ollut ilman arvonalentumistappion kirjaamista. Liikearvosta kirjattua arvonalentumistappiota ei kuitenkaan peruta. IAS 39:n mukaan kaikkia rahoitusvaroja arvioidaan jokaisena tilinpäätöspäivänä tarkastelemalla, onko olemassa objektiivista näyttöä siitä, että rahoitusvaroihin kuuluvan erän tai erien ryhmän arvo on alentunut. Myyntisaatavista kirjataan luottotappio silloin, kun on olemassa luotettavaa näyttöä siitä, että saatavaa ei pystytä keräämään alkuperäisten ehtojen mukaisesti. Luottotappion määrä on saamisten kirjanpitoarvon ja niistä kerrytettävissä olevan rahamäärän nykyarvon erotus. Myytävissä olevaksi luokiteltuun oman pääoman ehtoiseen instrumenttiin tehdyn sijoituksen tulosvaikutteisesti kirjattuja arvonalentumistappioita ei peruuteta tuloksen kautta myöhemmillä tilikausilla. RAHOITUSVARAT JA RAHOITUSVELAT Rahoitusvarat Konsernin rahoitusvarat luokitellaan seuraaviin luokkiin: käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat, eräpäivään asti pidettävät sijoitukset, lainat ja muut saamiset ja myytävissä olevat rahoitusvarat. Luokittelu riippuu siitä, mitä tarkoitusta varten rahoitusvarat on hankittu. Luokittelu tehdään rahoitusvarojen hankinta-ajankohtana. Transaktiomenot on sisällytetty rahoitusvarojen alkuperäiseen kirjanpitoarvoon, kun kyseessä on erä, jota ei arvosteta käypään arvoon tuloksen kautta. Kaikki rahoitusvarojen ostot ja myynnit kirjataan kaupantekopäivänä. Rahoitusvarat kirjataan pois taseesta silloin, kun konserni on menettänyt sopimusperusteisen oikeuden rahavirtoihin tai kun se FINNLINES OYJ Tilinpäätös 2015 13

on siirtänyt merkittäviltä osin riskit ja tuotot konsernin ulkopuolelle. Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat - ryhmä sisältää sekä kaupankäyntitarkoituksessa pidettäviä varoja että alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavia varoja. Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävien rahoitusvarojen tarkoituksena on tuottaa voittoa lyhyellä aikavälillä (alle 12 kk) ja ne esitetään osana lyhytaikaisia varoja. Johdannaiset, joihin ei sovelleta IAS 39:n mukaista suojauslaskentaa, on luokiteltu kaupankäyntitarkoituksessa pidettäviksi. Ryhmän erät on arvostettu käypään arvoon. Käyvän arvon muutoksista johtuvat sekä realisoitumattomat että realisoituneet voitot ja tappiot kirjataan tuloslaskelmaan sillä kaudella, jonka aikana ne syntyvät. Yhtiöllä ei ole avoinna olevia johdannaissopimuksia tilikauden 2014 tai 2015 päättyessä. Eräpäivään asti pidettävät sijoitukset arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon. Konsernilla ei vuonna 2015 ollut tähän luokkaan luokiteltuja rahoitusvaroja. Myytävissä olevat rahoitusvarat arvostetaan hankinnan jälkeen käypään arvoon. Tämän ryhmän sijoitusten käypä arvo on pääsääntöisesti määritetty toimivilla markkinoilla julkaistujen hintanoteerausten, eli tilinpäätöspäivän ostonoteerausten pohjalta. Käypään arvoon arvostamisesta aiheutuneet realisoitumattomat voitot ja tappiot kirjataan omaan pääomaan käyvän arvon rahastoon. Mikäli myytävissä olevat rahoitusvarat myydään tai niiden arvo pysyvästi alentuu, kertyneet voitot ja tappiot kirjataan tuloslaskelmaan rahoitustuottoihin ja -kuluihin. Myytävissä olevat rahoitusvarat sisältyvät pitkäaikaisiin varoihin, ellei yrityksellä ole aikomusta luopua omistuksesta tilinpäätöstä seuraavien 12 kuukauden kuluessa, jolloin ne sisällytetään lyhytaikaisiin varoihin. Suurin osa myytävissä olevista rahoitusvaroista koostuu noteeraamattomista osakkeista, jotka on arvostettu hankintamenoonsa tai sitä alempaan todennäköiseen arvoonsa, koska niiden käypä arvo ei ole määriteltävissä luotettavasti. Lainat ja muut saamiset ovat varoja, joihin liittyvät maksut ovat kiinteät tai määritettävissä, ja joita ei noteerata toimivilla markkinoilla, eikä yritys pidä niitä kaupankäyntitarkoituksessa. Tähän ryhmään sisältyvät konsernin rahoitusvarat, jotka on aikaansaatu luovuttamalla rahaa, tavaroita tai palveluja velalliselle. Nämä erät arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon. Finnlines-konsernissa tähän luokkaan luokitellaan kuuluviksi myyntisaamiset ja muut saamiset, annetut lainat sekä määräaikaistalletukset, joiden maturiteetti on yli kolme kuukautta. Rahavarat sisältävät rahat ja pankkisaamiset sekä muut erittäin likvidit varat, joiden arvonmuutosten riski on vähäinen ja joiden maturiteetti hankinta-ajankohdasta lukien on alle kolme kuukautta. Rahoitusvelat Rahoitusvelat merkitään alun perin kirjanpitoon saadun vastikkeen määräisenä vähennettynä kyseisen rahoitusvelkoihin kuuluvan erän hankinnasta tai liikkeeseenlaskusta välittömästi johtuvilla transaktiomenoilla. Myöhemmin kaikki rahoitusvelat arvostetaan efektiivisen koron menetelmällä jaksotettuun hankintamenoon. Rahoitusvelkoja sisältyy pitkä- ja lyhytaikaisiin velkoihin ja ne voivat olla korollisia tai korottomia. Johdannaiset, jotka eivät täytä suojauslaskennan ehtoja, on luokiteltu kaupankäyntitarkoituksessa pidettäviksi ja ne on arvostettu käypään arvoon. Johdannaisten negatiiviset käyvät arvot esitetään taseen lyhytaikaisissa veloissa. Vieraan pääoman menot Vieraan pääoman menot kirjataan kuluksi sillä tilikaudella, jonka aikana ne ovat syntyneet lukuun ottamatta pitkäaikaisten hankkeiden osalta aktivoituja menoja. Aktivoitujen menojen suuruus ja kohteet, joiden hankintamenoon ne on aktivoitu, kuvataan liitetietojen kohdassa 17. Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet. JOHDANNAISET JA SUOJAUSLASKENTA Johdannaissopimukset merkitään kirjanpitoon hankintamenoon, joka vastaa niiden käypää arvoa hankintahetkellä. Hankinnan jälkeen johdannaissopimukset arvostetaan käypään arvoon, joka on määritelty toimivilla markkinoilla julkaistujen osto- ja myyntinoteerausten pohjalta. Voitot ja tappiot, jotka syntyvät käypään arvoon arvostamisesta, käsitellään kirjanpidossa johdannaissopimuksen käyttötarkoituksen määräämällä tavalla. Suojauslaskenta Konserni voi suojautua merkittäviltä valuuttakurssiriskeiltä. Tällaisiin riskeihin kuuluvat vieraassa valuutassa osin tai kokonaan tehtävät alushankinnat. Konserni dokumentoi suojauslaskentaa aloittaessaan suojattavan kohteen ja suojausinstrumenttien välisen suhteen sekä konsernin riskienhallinnan tavoitteet ja suojaukseen ryhtymisen strategian. Konserni dokumentoi ja arvioi suojausta aloitettaessa ja vähintään jokaisen tilinpäätöksen yhteydessä suojaussuhteen tehokkuuden tarkastelemalla suojaavan instrumentin kykyä kumota suojattavan erän rahavirtojen muutokset. Rahavirran suojauksen ehdot täyttävien johdannaisinstrumenttien tehokkaan osuuden käyvän arvon muutos kirjataan muihin laajan tuloksen eriin ja esitetään oman pääoman arvonmuutosrahastoon sisältyvässä suojausrahastossa. Omaan pääomaan kirjatut voitot ja tappiot siirretään tuloslaskelmaan sillä tilikaudella, jolla suojattu erä merkitään tuloslaskelmaan. Suojaussuhteen tehoton osuus merkitään tuloslaskelmaan rahoitustuottoihin tai -kuluihin. Mikäli suojattu ennakoitu liiketoimi johtaa rahoitusvaroihin kuulumattoman omaisuuserän kirjaamiseen, omaan pääomaan kirjatut voitot ja tappiot siirretään kyseisen omaisuuserän hankintamenon oikaisuksi. Suojausinstrumenttien käyvät arvot on esitetty liitetiedoissa. Kun rahavirran suojaukseksi hankittu suojausinstrumentti erääntyy tai se myydään tai kun suojauslaskennan soveltamisedellytykset eivät enää täyty, suojausinstrumentista kertynyt voitto tai tappio jää omaan pääomaan siihen asti kunnes ennakoitu liiketoimi toteutuu. Kuitenkin, jos ennakoidun suojatun liiketoimen ei enää odoteta toteutuvan, omaan pääomaan kertynyt voitto tai tappio kirjataan välittömästi tuloslaskelmaan. Siitä huolimatta, että eräät suojaussuhteet saattavat täyttää konsernin riskienhallinnan asettamat tehokkaan suojauksen vaatimukset, niihin ei sovelleta IAS 39:n mukaista suojauslaskentaa. Tällaisia instrumentteja ovat mahdolliset operatiiviseen toimintaan liittyvät valuuttakurssiriskiä suojaavat johdannaiset sekä velkasalkun korkoriskiä suojaavat korkojohdannaiset, joiden käyvän arvon muutokset kirjataan rahoitustuottoihin ja -kuluihin. Taseessa nämä erät esitetään lyhyt- tai pitkäaikaisissa saamisissa tai veloissa niiden luonteen mukaisesti. VUOKRASOPIMUKSET Konserni vuokralleottajana Konsernin ollessa vuokralleottajana vuokrasopimukset, joissa olennainen osa omistamiselle ominaisista riskeistä ja eduista jää vuokranantajan kannettavaksi, luokitellaan muiksi vuokrasopimuksiksi ja niiden perusteella maksettavat vuokrat kirjataan kuluksi tuloslaskelmaan tasaerinä sopimusajan kuluessa. Ne vuokrasopimukset, joissa yrityksellä on olennainen osa omistamiselle ominaisista riskeistä ja eduista, luokitellaan rahoitusleasingsopimuksiksi. Rahoitusleasingsopimukset merkitään taseeseen varoiksi ja veloiksi vuokra-ajan alkamisajankohtana määrään, joka on yhtä suuri kuin vuokratun hyödykkeen käypä arvo tai sitä alempi vähimmäisvuokrien nykyarvo, jotka määritetään sopimuksen syntymisajankohtana. Vähimmäisvuokrat jaetaan rahoitusmenoon ja velan vähennykseen. Rahoitusmenot kirjataan tuloslaskelmaan kuluksi ja kohdistetaan jokaiselle vuokra-aikaan kuuluvalle kaudelle siten, että jäljellä olevalle velalle tulee kullakin kaudella samansuuruinen korkoprosentti. Vuokralle otettujen poistojen kohteena olevien hyödykkeiden poistot tehdään samoilla periaatteilla kuin omistettujen hyödykkeiden poistot. Jos on kohtuullisen varmaa, että konserni saa omistusoikeuden vuokraajan päättymiseen mennessä, odotettu käyttöikä on sama kuin hyödykkeen taloudellinen pitoaika. Muussa tapauksessa hyödykkeestä tehdään poistot vuokra-ajan tai sitä lyhyemmän taloudellisen vaikutusajan kuluessa. 14 FINNLINES OYJ Tilinpäätös 2015

Konserni vuokralleantajana Konsernin vuokralleantamat hyödykkeet, joiden omistamiselle ominaiset riskit ja hyödyt jäävät olennaisilta osiltaan vuokralleantajalle, käsitellään muina vuokrasopimuksina. Vuokrasopimukset, joissa konserni on alusten vuokralleottajana muuksi luokitellulla vuokrasopimuksella ja edelleen vuokraa kyseisiä aluksia, luokitellaan muiksi vuokrasopimuksiksi. Vuokratuotot merkitään tulosvaikutteisesti tasaerinä vuokra-ajan kuluessa, mutta alusten kyseessä ollessa yleensä oikaistuna ei käytettävissä olevilla päivillä vuokralleottajan kannalta. VAIHTO-OMAISUUS Vaihto-omaisuus sisältää alusten polttoaine-, voitelu-, tarveaineja muonavarastot sekä myyntitavarat aluksilla. Vaihto-omaisuus arvostetaan hankintamenoon tai sitä alhaisempaan nettorealisointiarvoon. Hankintameno määritetään fifomenetelmää (first in, first out) käyttäen. Nettorealisointiarvo on tavanomaisessa liiketoiminnassa saatava arvioitu myyntihinta, josta on vähennetty myynnistä aiheutuvat menot. OMA PÄÄOMA Konserni luokittelee omaksi pääomaksi sellaiset liikkeeseen laskemansa rahoitusinstrumentit, jotka eivät sisällä sopimukseen perustuvaa velvollisuutta luovuttaa rahaa tai muita rahoitusvaroja toiselle yhteisölle tai vaihtaa rahoitusvaroja tai -velkoja toisen yhteisön kanssa liikkeellelaskijalle epäedullisissa olosuhteissa ja jotka osoittavat oikeuden osuuteen konsernin varoista sen kaikkien velkojen vähentämisen jälkeen. Osakepääoma muodostuu kantaosakkeista. Menot, jotka liittyvät omien oman pääoman ehtoisten instrumenttien liikkeeseenlaskuun tai hankintaan, esitetään oman pääoman vähennyseränä. Jos konserni hankkii takaisin oman pääoman ehtoisia instrumenttejaan, näiden hankintameno vähennetään omasta pääomasta. TULOVEROT Tuloslaskelman verokulu muodostuu kauden verotettavaan tuloon perustuvasta verosta ja laskennallisesta verosta. Tilikauden verotettavaan tuloon perustuva vero lasketaan verotettavasta tulosta kunkin maan voimassaolevan verokannan perusteella. Veroa oikaistaan mahdollisilla edellisiin kausiin liittyvillä veroilla. Laskennalliset verot lasketaan väliaikaisista veroista varojen ja velkojen kirjanpitoarvojen ja verotuksellisten arvojen välillä. Laskennalliset verot on laskettu käyttämällä tilinpäätöspäivänä voimassa olevia verokantoja tai tilikautta seuraavan vuoden verokantoja, mikäli ne on jo vahvistettu. Laskennalliset verosaamiset kirjataan siihen määrään asti kuin on todennäköistä, että tulevaisuudessa syntyy verotettavaa tuloa, jota vastaan verosaaminen voidaan hyödyntää. Konsernissa merkittävimmät väliaikaiset erot liittyvät käyttämättömiin verotuksellisiin tappioihin ja aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden poistoihin. Tytäryritysten jakamattomista voittovaroista ei kirjata laskennallista veroa. Finnlines Oyj liittyi vuoden 2013 alusta tonnistoverotuksen piiriin. Tonnistoverotuksessa varustamotoiminta siirtyi elinkeinoverotuksesta tonnistopohjaisen verotukseen. Finnlines Deutschland GmbH poistui Saksan tonnistoverojärjestelmästä ja siirtyi tuloverotukseen 1.2.2014. TYÖSUHDE-ETUUDET Eläkevelvoitteet Konsernilla on erilaisia paikallisten käytäntöjen mukaisia eläkejärjestelyjä maissa, joissa yritys toimii. Konsernilla on sekä maksu- että etuuspohjaisia järjestelyjä. Konsernin henkilökunnan eläketurva on hoidettu pääosin ulkopuolisissa eläkevakuutusyhtiöissä. Eläkevakuutusyhtiöissä oleva TyEL-eläkevakuutus on käsitelty kokonaan maksupohjaisena järjestelynä. Maksupohjaisessa eläkejärjestelyssä yritys maksaa kiinteitä maksuja järjestelyyn. Yrityksellä ei ole laillista eikä tosiasiallista velvoitetta lisämaksuihin, mikäli vakuutusyhtiöllä ei ole riittävästi varoja maksaa työntekijöiden nykyisiltä tai aikaisemmilta kausilta ansaitsemia etuuksia. Maksupohjaisiin järjestelyihin maksetut suoritukset kirjataan tuloslaskelmaan sillä kaudella, jota veloitus koskee. Etuuspohjaisissa järjestelyissä työnantajan eläkevastuun määrä perustuu järjestelystä johtuvan velvoitteen nykyarvoon ja järjestelyyn kuuluvien varojen käypään arvoon, jotka perustuvat IAS 19 -standardin mukaisiin vakuutusmatemaattisiin laskelmiin. Konsernin etuuspohjaisten eläkejärjestelyjen velvoitteet on laskettu kustakin järjestelystä erikseen käyttäen ennakoituun etuoikeusyksikköön perustuvaa menetelmää (projected unit credit method). Eläkemenot kirjataan kuluksi henkilöiden palvelusajalle auktorisoitujen vakuutusmatemaatikkojen suorittamien laskelmien perusteella. Eläkevelvoitteen nykyarvoa laskettaessa käytetään diskonttauskorkona yritysten liikkeeseen laskemien korkealaatuisten joukkovelkakirjalainojen markkinatuottoa tai valtion velkasitoumusten korkoa. Joukkovelkakirjalainojen ja velkasitoumusten maturiteetti vastaa olennaisilta osin laskettavan eläkevastuun maturiteettia. Kauden työsuoritukseen perustuva meno ja etuuspohjaisen järjestelyn nettovelan korko kirjataan tulosvaikutteisesti ja esitetään työsuhde-etuuksista aiheutuvissa kuluissa. Etuuspohjaisen nettovelan uudelleenmäärittämisestä aiheutuvat erät (vakuutusmatemaattiset voitot ja tappiot sekä järjestelyyn kuuluvien varojen tuotto) kirjataan muihin laajan tuloksen eriin sillä kaudella, jona ne syntyvät. Aiempaan työsuoritukseen perustuvat menot kirjataan kuluiksi tulosvaikutteisesti aikaisempana seuraavista ajankohdista: joko kun järjestelyn muuttaminen tai supistaminen tapahtuu tai kun yhteisö kirjaa tähän liittyvät uudelleenjärjestelymenot tai työsuhteen päättämiseen liittyvät edut. Osakeperusteiset maksut Tilinpäätöshetkellä konsernilla ei ollut voimassaolevia järjestelyjä. VARAUKSET JA EHDOLLISET VELAT Varaukset kirjataan, kun yrityksellä on aikaisempien tapahtumien seurauksena laillinen tai tosiasiallinen velvoite, maksuvelvoitteen toteutuminen on todennäköistä ja velvoitteen suuruus on arvioitavissa luotettavasti. Varauksena kirjattava määrä vastaa parasta arviota menoista, joita olemassa olevan velvoitteen täyttäminen edellyttää tilinpäätöspäivänä. Ehdollinen velka on aikaisempien tapahtumien seurauksena syntynyt mahdollinen velvoite, jonka olemassaolo varmistuu vasta konsernin määräysvallan ulkopuolella olevan epävarman tapahtuman realisoituessa. Ehdolliseksi velaksi katsotaan myös sellainen olemassa oleva velvoite, joka ei todennäköisesti edellytä maksuvelvoitteen täyttämistä, tai jonka suuruutta ei voida määrittää luotettavasti. TULOUTUSPERIAATE Konsernin liikevaihto koostuu pääosin palveluiden myynnistä. Palvelut koostuvat pääosin satamapalveluista ja rahti- ja matkustajapalveluiden myynnistä. Tuotot palveluista kirjataan kun palvelu on suoritettu. Tuotot kirjataan saadun suorituksen tai saamisen käypään arvoon oikaistuna välillisillä veroilla, myynnin oikaisuerillä ja myynnin kurssieroilla. Tuotot aikarahdatuista aluksista kirjataan aikarahtipäivien toteuman mukaan. KOROT JA OSINGOT Korkotuotot on kirjattu efektiivisen koron menetelmällä ja osinkotuotot silloin, kun oikeus osinkoon on syntynyt. SEGMENTTIRAPORTOINTI Konserni esittää segmenttiraportoinnin IFRS 8 mukaisesti konsernin sisäiseen raportointirakenteeseen perustuen. 3. SEGMENTTI-INFORMAATIO Konsernin segmenttiraportointi perustuu jakoon kahteen strategiseen segmenttiin, jotka tuottavat erityyppistä palvelua erilaisin vaadittavin resurssein ja joita johdetaan erillisinä yksikköinä. Konsernilla on kaksi liiketoimintasegmenttiä, jotka ovat varustamotoiminta ja merikuljetukset sekä satamatoiminnot. Konsernissa segmenttien tuloksellisuuden arviointi sekä segmenteille kohdennettavia resursseja koskevat päätökset perustuvat segmenttien liiketulokseen. Tämä on johdon FINNLINES OYJ Tilinpäätös 2015 15

käsityksen mukaan soveltuvin mittari vertailtaessa segmenttien tuloksellisuutta kyseisten toimialojen muihin yrityksiin. Konsernissa edellä mainittuja segmenttikohtaisia tuloksia arvioi ja resurssoi ylimpänä operatiivisena päätöksentekijänä konsernitason johtoryhmä. VARUSTAMOTOIMINTA JA MERIKULJETUKSET Varustamotoiminta ja merikuljetukset -segmentti sisältää Finnlinesin liikenteen Itämerellä, Pohjanmerellä ja Biskajanlahdella sekä FinnLink-, NordöLink- ja TransRussiaExpress-liikenteen. SATAMATOIMINNOT Finnlines harjoitti tilikaudella satamatoimintoja Finnsteve-nimellä Helsingin ja Turun satamissa. Toiminta Kotkan satamassa loppui vuoden 2014 aikana. Finnsteve on erikoistunut säännöllisen yksikköliikenteen palveluihin: ahtaukseen, terminaalitoimintoihin, laivanselvitykseen sekä varasto- ja konttivarikkopalveluihin. 1 000 euroa Liiketoimintasegmenttien tulos 31.12.2015 päättyneeltä tilikaudelta: Varustamotoiminta ja merikuljetukset Satamatoiminnot Eliminoinnit Konserni Segmentin liikevaihto 492 870 35 932 528 803 Segmenttien välinen liikevaihto -150 17 785-17 635-17 635 Ulkoinen liikevaihto 493 021 18 147 511 167 Segmentin liiketulos 72 212-1 929 70 284 Rahoituserät -17 130 Tuloverot 3 675 Tilikauden tulos 56 829 Liiketoimintasegmenttien tulos 31.12.2014 päättyneeltä tilikaudelta: Segmentin liikevaihto 517 363 36 853 554 217 Segmenttien välinen liikevaihto -180 21 508-21 328-21 328 Ulkoinen liikevaihto 517 543 15 346 532 889 Segmentin liiketulos 61 650-3 086 58 563 Rahoituserät -21 929 Tuloverot 5 079 Tilikauden tulos 41 713 Segmenttien väliset siirrot ja liiketoimet ovat tapahtuneet tavanomaisin kaupallisin ehdoin, jotka vastaavat ulkopuolisen tahon kanssa noudatettavia ehtoja. 16 FINNLINES OYJ Tilinpäätös 2015

SEGMENTTIEN VARAT JA VELAT SEKÄ INVESTOINNIT VUOSINA 2015 JA 2014 1 000 euroa Tuloslaskelmaan sisältyvät kulut, joihin ei liity maksua 2015 Varustamotoiminta ja merikuljetukset Satamatoiminnot Eliminoinnit Konserni Poistot -53 871-2 719-56 590 Myyntisaamisten alaskirjaukset -155-48 -203 2014 Poistot -53 049-3 794-56 843 Myyntisaamisten alaskirjaukset -546-2 -548 Segmentin varat ja velat sekä investoinnit 2015 Segmentin varat 1 137 844 81 849-965 1 218 727 Kohdistamattomat varat 12 398 Varat yhteensä 1 231 125 Segmentin velat 55 603 7 377-542 62 438 Kohdistamattomat velat 607 324 Velat yhteensä 669 762 Investoinnit 63 874 234 64 107 Segmentin varat ja velat sekä investoinnit 2014 Segmentin varat 1 120 390 82 278-496 1 202 172 Kohdistamattomat varat 8 303 Varat yhteensä 1 210 475 Segmentin velat 64 218 8 011-334 71 894 Kohdistamattomat velat 634 674 Velat yhteensä 706 568 Investoinnit 36 338 219 36 557 Segmentin varat koostuvat pääasiassa aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä, vaihto-omaisuudesta ja saamisista. Niihin ei ole sisällytetty vero- tai rahoituseriä (ml. rahavarat) eikä koko yritykselle yhteisiä varoja. Segmentin velat koostuvat pääasiassa liiketoimintaan liittyvistä veloista kuten osto- ja muista veloista, siirtoveloista ja saaduista ennakoista. Niihin ei ole sisällytetty veroeriä eikä lainoja. Investoinnit sisältävät lisäykset aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin (liitetieto 17. Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet) ja aineettomiin hyödykkeisiin (liitetieto 18. Liikearvo ja muut aineettomat hyödykkeet). Satamatoiminnot-segmentin varoihin sisältyy myytäväksi luokiteltuja varoja 15,1 miljoonaa euroa. Satamatoiminnot-segmentin myytäväksi luokiteltuihin varoihin liittyy 7,5 miljoonaa euroa velkoja. FINNLINES OYJ Tilinpäätös 2015 17

MAANTIETEELLISIÄ ALUEITA KOSKEVAT TIEDOT Maantieteellisten alueiden liikevaihto esitetään asiakkaiden sijainnin mukaan. Varat on raportoitu konsernin maantieteellisen sijainnin mukaan. Rahtiin liittymättömien matkustajien tuoma liikevaihto on näytetty lähtömaan liikevaihtona. Myös konsernin alukset sisältyvät raportoituihin varoihin, vaikka ne ovat luonteeltaan liikkuvia ja ovat näin helposti siirrettävissä. Liikevaihto Suomi 237 254 242 899 Ruotsi 84 630 88 852 Saksa 59 141 65 109 Muu EU 114 257 116 434 Venäjä 7 333 9 915 Muut 8 554 9 679 511 167 532 889 Varat * Suomi ** 741 132 729 641 Ruotsi 340 194 343 747 Saksa ** 41 037 41 459 Muu EU -222-224 1 122 141 1 114 623 * Konsernin muut pitkäaikaiset varat kuin rahoitusinstrumentit, laskennalliset verosaamiset ja työsuhteen päättymisen jälkeisiin etuusjärjestelyihin liittyvät varat. ** Vuonna 2014 tehty lukujen siirto erien välillä. Konsernilla ei ole asiakkaita, joiden liikevaihto olisi vähintään 10 prosenttia konsernin liikevaihdosta. 4. YHTEISET TOIMINNOT Finnlines harjoittaa TransRussiaExpress-linjaliikennettä Venäjän Itämeren satamiin yhteistyössä venäläisen satama- ja terminaalipalveluita tarjoavan yhtiön kanssa. Linjaliikenteessä käytetään Finnlinesin aluksia ja Finnlines toimii myös linjaliikenteen toimintaa hallinnoivana yhtiönä. Finnlinesin osuus toiminnasta on 75 prosenttia ja paikallisen yhteistyöyhtiön 25 prosenttia. Finnlines yhdistelee yhteisen toiminnon osalta tuotoista ja kuluista 75 prosenttia. Finnlinesillä on 0,8 miljoonan euron saatava yhteistyökumppanilta liittyen yhteistoimintoon. Finnlinesilla ei ole muita sitoumuksia taloudellisen tuen antamisesta. Osapuolten kesken on tilapäisesti sovittu, että Finnlines vastaa yhteistoiminnon tuotoista ja kuluista kokonaisuudessaan (100 prosenttia) tilinpäätöksissä vuosilta 2015, 2014 ja 2013. Yhteinen toiminto ei ole Finnlines-konsernin kannalta olennainen. 5. MYYTÄVÄNÄ OLEVAKSI LUOKITELLUT PITKÄAIKAISET OMAISUUSERÄT Satamatoiminnot neuvottelee satamakäyttöomaisuuden myynnistä, joka on kirjanpitoarvoltaan noin 15,1 miljoonaa euroa. Satamatoimintoihin liittyviin omaisuuseriin sisältyy velkoja määrältään 7,5 miljoonaa euroa. Omaisuuserien kirjanpitoarvoon ei ole tehty alaskirjauksia. 6. HANKITUT LIIKETOIMINNOT Vuonna 2014 ja 2015 ei ole tehty yrityshankintoja. 7. LIIKEVAIHTO Liikevaihto Tuotot tavaroiden myynnistä 12 012 11 080 Tuotot palveluista 495 668 519 228 Alusvuokrat 3 487 2 581 511 167 532 889 18 FINNLINES OYJ Tilinpäätös 2015

8. LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT Liiketoiminnan muut tuotot Vuokratuotot 873 1 420 Käyttöomaisuuden myyntivoitot 397 4 856 Muut tuotot 540 501 1 810 6 776 Käyttöomaisuuden myyntivoitot sisältävät vuonna 2014 kahden aluksen (MS Finnhansa ja MS Finnarrow) myyntivoitot. 9. MATERIAALIT JA PALVELUT Myytyjä suoritteita koskevat kulut Aineet, tarvikkeet ja tavarat Ostot tilikauden aikana -99 976-130 655 Varaston muutos -1 592-2 906 Ulkopuoliset palvelut -59 696-57 884-161 264-191 445 10. HENKILÖSTÖKULUT 2013 Henkilöstökulut Palkat -83 901-88 083-97 512 Muut henkilösivukulut -10 103-9 997-12 545 Eläkekulut - maksupohjaiset järjestelyt -9 951-10 891-12 958 Eläkekulut - etuuspohjaiset järjestelyt -156-177 -174 Varustamotuki 19 925 20 731 20 603-84 186-88 418-102 584 Konsernin henkilökunta keskimäärin tilikaudella Varustamotoiminta ja merikuljetukset 1 317 1 371 1 388 Satamatoiminnot 280 330 473 1 597 1 701 1 861 Henkilöstömäärä tilikauden lopussa 1 588 1 635 1 806 Tiedot ylimmän johdon työsuhde-etuuksista esitetään liitetiedossa 35. Lähipiiritapahtumat. Finnlines on hyötynyt Euroopan laajuisesta merenkulun tukijärjestelmästä (yhteisön suuntaviivat meriliikenteen valtiontuelle), jonka mukaisesti Finnlines on saanut 19,9 (20,7) miljoonaa euroa valtion tukea henkilöstökuluja varten, kuten moni muukin laivanvarustaja Euroopassa. Suomessa summa vastaa veroa, joka on pidätetty etukäteen merimiesten tuloista, ja summaa, jonka työnantaja on maksanut merimiesten sosiaali-, eläke- ja työntekijän vakuutusmaksuina. Ruotsissa valtion tuki vastaa veroa, joka on pidätetty etukäteen merimiesten tuloista ja summaa, jolla työnantaja on maksanut merimiesten sosiaalikuluja. 11. POISTOT JA ARVONALENTUMISET Poistot aineellisesta käyttöomaisuudesta Rakennukset ja rakennelmat -2 203-2 370 Koneet ja kalusto -1 118-2 017 Alukset -50 749-51 430 Poistot aineettomista hyödykkeistä -2 520-1 025 Poistot yhteensä -56 590-56 843 FINNLINES OYJ Tilinpäätös 2015 19

12. LIIKETOIMINNAN MUUT KULUT Satamakulut, kalusto ja muut alusten matkoihin liittyvät kulut -50 511-61 573 Vuokrakulut -28 449-23 657 Miehitys- ja muut vapaaehtoiset henkilöstökulut -760-1 069 Laivojen vakuutus-, korjaus- ja ylläpitokulut -30 227-27 311 Muonituskulut -11 696-11 162 IT-kulut -2,369-2 132 Myynti- ja markkinointikulut -3 944-3 506 Toimitiloihin liittyvät kulut ilman vuokria -2 956-3 070 Muut kulut -9 742-10 916-140 654-144 396 TILINTARKASTAJIEN PALKKIOT JA PALVELUT Konsernin päätilintarkastajana on vuonna 2015 toiminut KPMG Oy Ab. Tilintarkastuspalkkiot KPMG 171 193 Muut 26 21 Veroneuvonta ja muut palkkiot KPMG 115 72 Deloitte & Touche 2 Muut 5 4 317 292 13. RAHOITUSTUOTOT JA -KULUT Osinkotuotot myytävissä olevista rahoitusvaroista 12 13 Korkotuotot Pankkitalletukset 0 2 Lainat ja myyntisaamiset 154 139 Muut saamiset 455 Valuuttakurssivoitot Muut valuuttakurssivoitot 311 329 Muut rahoitustuotot 1 1 Rahoitustuotot yhteensä 934 483 Korkokulut Jaksotettuun hankintamenoon arvostetut velat -14 122-18 240 Muut korkokulut -3-2 Valuuttakurssitappiot Muut valuuttakurssitappiot -208-220 Muut rahoituskulut -3 731-3 950 Rahoituskulut yhteensä -18 064-22 412 Nettorahoituskulut -17 130-21 929 Konsernin rahoitustuottoihin ja -kuluihin sisältyy valuuttakurssivoittoja ja -tappioita, joista suurin osa liittyy valuuttatilien arvostukseen. Konsernin muut rahoituskulut muodostuvat suurimmaksi osaksi takauspalkkioista ja muista lainoihin liittyvistä palkkioista. 20 FINNLINES OYJ Tilinpäätös 2015

14. TULOVEROT Tilikauden verotettavaan tuloon perustuva vero -221-142 Edellisten tilikausien verot 32 173 Laskennallisten verojen muutos 3 865 5 048 Tuloverot tuloslaskelmassa, kulu (-) 3 675 5 079 Tuloslaskelman verokulun ja konsernin kotimaan laskettujen verojen välinen täsmäytyslaskelma Tulos ennen veroja 53 153 36 634 Vero laskettuna Suomessa sovellettavalla verokannalla -10 631-7 327 Ulkomaisten tytäryritysten poikkeavat verokannat * -252-232 Verovapaat tuotot ja vähennyskelvottomat kulut -13 101 Kirjaamattomat laskennalliset verosaamiset tappioista -75-58 Verosaamisten uudelleen arviointi ** 1 987 Tonnistoveron vaikutus *** 14 614 9 961 Edellisten tilikausien verot 32 173 Jälleenhankintavarauksen muutoksesta johtuva laskennallisen veron tuloutus 475 Tuloverot tuloslaskelmassa, kulu (-) 3 675 5 079 * Suomessa sovellettava verokanta on 1.1.2014 alkaen ollut 20,0 prosenttia. ** Johto on uudelleen arvioinut Finnsteve-yhtiöiden kirjaamattomat verotappiot 31.12.2014. *** Suomessa toimiva emoyhtiö Finnlines Oyj liittyi Suomen tonnistoverolain piiriin 1.1.2013. Sitoutuminen järjestelmään on voimassa 31.12.2022 asti. Veroihin sisältyy 92 (87) tuhatta euroa Suomeen maksettavaa tonnistoveroa. Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verot Työsuhde-etuuksien uudelleenarvostus -36 353-36 353 15. OSAKEKOHTAINEN TULOS Osakekohtainen tulos lasketaan jakamalla emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva tilikauden tulos ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotetulla keskiarvolla tilikauden aikana vähennettynä yrityksen hankkimilla omilla osakkeilla. Tilikauden tulos (emoyhtiön omistajille), 1 000 euroa 56 841 41 726 Keskimääräinen painotettu osakemäärä, 1 000 kpl 51 503 51 503 Laimentamaton osakekohtainen tulos, euroa per osake 1,10 0,81 16. OSINGOT Sekä vuonna 2015 että 2014 maksetut osingot olivat 0,00 euroa (0,00 euroa osaketta kohti). Emoyhtiö Finnlines Oyj:n tulos oli 52,8 miljoonaa euroa tilikaudelta 2015. Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että 31.12.2015 päättyneeltä tilikaudelta ei jaeta osinkoa Finnlinesin aluksille vuosina 2015 ja 2016 toteutettavan laajan pakokaasupesuriinvestointiohjelman johdosta. FINNLINES OYJ Tilinpäätös 2015 21

17. AINEELLISET KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEET 1 000 euroa 31.12.2015 päättynyt tilikausi Maaalueet Rakennukset ja rakennelmat Alukset * Koneet ja kalusto Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat * Yhteensä ** Hankintameno 1.1.2015 72 72 773 1 287 982 66 273 25 928 1 453 028 Muuntoerot 33 33 Lisäykset 44 934 279 18 117 63 330 Vähennykset -708-1 164-1 872 Siirto erien välillä 20 578 9-20 586 0 Siirto myytävänä olevaksi luokiteltuihin pitkäaikaisiin omaisuuseriin *** -4 369-22 395-26 763 Hankintameno 31.12.2015 72 68 404 1 352 785 43 035 23 459 1 487 755 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2015-17 341-389 749-42 459-449 549 Muuntoerot -30-30 Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot 707 1 162 1 870 Tilikauden poistot -2 203-50 749-1 118-54 070 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2015-19 544-439 791-42 444-501 779 Siirto myytävänä olevaksi luokiteltuihin pitkäaikaisiin omaisuuseriin *** 1 132 10 510 11 642 Kirjanpitoarvo 31.12.2015 72 49 993 912 994 11 101 23 459 997 619 Myytäväksi luokiteltu omaisuus 31.12.2015 Hankintameno Siirto myytävänä olevaksi luokiteltuihin pitkäaikaisiin omaisuuseriin 1.1.2015 4 369 21 675 22 395 48 439 Siirto erien välillä -21 675-21 675 Kertyneet poistot Siirto myytävänä olevaksi luokiteltuihin pitkäaikaisiin omaisuuseriin 1.1.2015-1 132-16 499-10 510-28 141 Siirto erien välillä 16 499 16 499 Kirjanpitoarvo 31.12.2015 3 237 0 11 885 15 121 * Alusten ympäristöinvestointeihin on kohdistettu Euroopan Unionin myöntämää ympäristötukea tilikauden aikana 9,3 miljoonaa euroa. Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat sisältävät Euroopan Unionin myöntämää ympäristötukea 5,2 miljoonaa euroa. ** Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden tasearvoon sisältyvät rakennusaikaiset aktivoidut korot ovat 22,3 (23,4) miljoonaa euroa. *** Finnlines-konserni neuvottelee satamakäyttöomaisuuden, kirjanpitoarvoltaan 15,1 miljoonaa euroa, myynnistä. Omaisuuserien kirjanpitoarvoon ei ole tehty arvonalennuksia vuonna 2014 tai vuonna 2015, koska johdon arvion mukaan myytäväksi luokitellun omaisuuden käypä arvo ylittää kirjanpitoarvon tilinpäätöshetkellä 31.12.2014 sekä 31.12.2015. Vuoden 2014 tilinpäätöksessä myytäväksi luokiteltu alus on palautettu käyttöomaisuuteen vuonna 2015. 22 FINNLINES OYJ Tilinpäätös 2015

1 000 euroa Maaalueet Rakennukset ja rakennelmat Alukset Koneet ja kalusto Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat Yhteensä 31.12.2014 päättynyt tilikausi Hankintameno 1.1.2014 72 75 271 1 372 769 73 122 398 1 521 632 Muuntoerot 34 34 Lisäykset 9 728 243 25 897 35 867 Vähennykset * -2 497-94 515-7 125-367 -104 505 Siirto myytävänä olevaksi luokiteltuihin pitkäaikaisiin omaisuuseriin ** -4 369-21 675-22 395-48 439 Hankintameno 31.12.2014 72 68 404 1 266 306 43 879 25 928 1 404 590 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2014-16 316-373 866-47 060-437 243 Muuntoerot -31-31 Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot 1 346 35 547 6 650 43 543 Tilikauden poistot -2 370-51 430-2 017-55 818 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2014-17 341-389 749-42 459-449 549 Siirto myytävänä olevaksi luokiteltuihin pitkäaikaisiin omaisuuseriin ** 1 132 16 499 10 510 28 142 Kirjanpitoarvo 31.12.2014 72 52 196 893 057 11 930 25 928 983 183 * Finnlines on myynyt MS Finnhansa ja MS Finnarrow -nimiset alukset tilikauden 2014 aikana. ** Finnlines-konserni neuvotteli yhden aluksen, kirjanpitoarvoltaan 5,2 miljoonaa euroa ja satamakäyttöomaisuuden, kirjanpitoarvoltaan 15,1 miljoonaa euroa, myynnistä. Omaisuuserien kirjanpitoarvoon ei ole tehty arvonalennuksia vuonna 2014, koska johdon arvion mukaan myytäväksi luokitellun omaisuuden käypä arvo ylittää kirjanpitoarvon tilinpäätöshetkellä 31.12.2014. Rahoitusleasingsopimuksilla vuokrattuja hyödykkeitä sisältyy aineelliseen käyttöomaisuuteen seuraavasti 1 000 euroa 31.12.2015 Koneet ja kalusto Rakennukset ja rakennelmat Yhteensä Hankintameno 27 390 7 181 34 571 Lisäykset tilikauden aikana Kertyneet poistot -5 717-3 927-9 644 Kirjanpitoarvo 21 672 3 254 24 927 31.12.2014 Hankintameno 27 390 7 181 34 571 Lisäykset tilikauden aikana Kertyneet poistot -5 112-3 616-8 728 Kirjanpitoarvo 22 278 3 565 25 843 Rahoitusleasingsopimuksilla vuokratut hyödykkeet ovat koneita ja kalustoa, toimistorakennus ja kaksi ramppirakennelmaa sekä Vuosaaren satamassa sijaitsevat konttinosturit. FINNLINES OYJ Tilinpäätös 2015 23

18. LIIKEARVO JA MUUT AINEETTOMAT HYÖDYKKEET 1 000 euroa Liikearvo 31.12.2015 päättynyt tilikausi Keskeneräiset hankkeet Muut aineettomat hyödykkeet * Aineettomat hyödykkeet yhteensä Hankinta-arvo 1.1.2015 105 644 1 471 29 750 136 865 Lisäykset 261 517 778 Vähennykset -6 745-6 745 Siirrot erien välillä -1 471 1 471 0 Hankintameno 31.12.2015 105 644 261 24 993 130 897 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2015-25 722-25 722 Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot 6 745 6 745 Tilikauden poistot -2 520-2 520 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2015-21 496-21 496 Kirjanpitoarvo 31.12.2015 105 644 261 3 497 109 401 31.12.2014 päättynyt tilikausi Hankinta-arvo 1.1.2014 105 644 783 30 501 136 928 Lisäykset 688 2 689 Vähennykset -752-752 Siirrot erien välillä Hankintameno 31.12.2014 105 644 1 471 29 750 136 865 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2014-25 449-25 449 Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot 752 752 Tilikauden poistot -1 025-1 025 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2014-25 722-25 722 Kirjanpitoarvo 31.12.2014 105 644 1 471 4 028 111 143 * Muut aineettomat hyödykkeet koostuvat pääosin aktivoiduista toiminnanohjausjärjestelmien käyttöönottohankkeista ja -lisensseistä, joista yritys odottaa saavansa taloudellista hyötyä tilikautta pidemmältä ajalta. 24 FINNLINES OYJ Tilinpäätös 2015

LIIKEARVON ARVONALENTUMISTESTAUS Liikearvon arvonalentumistestausta varten liikearvo on allokoitu rahavirtaa tuottaville yksiköille. Allokointiperuste on pysynyt muuttumattomana vuodesta 2014, joskin alusjärjestelyissä tapahtui vähäisiä muutoksia tonniston uudelleenjärjestelyn myötä vuoden 2015 aikana. Suomi Saksa-liikenteeseen liittyvä liikearvo on allokoitu HansaLink-liikenteelle, jota operoidaan alusjärjestelmällä Suomen, Saksan ja Puolan välillä. Etelä-Ruotsin ja Saksan väliseen liikenteeseen liittyvä liikearvo on allokoitu NordöLinkille. Liikearvon jakautuminen rahavirtaa tuottaville yksiköille NordöLink 68 972 68 972 HansaLink (Suomi Saksa Puola-liikenne) 36 671 36 671 Yhteensä 105 644 105 644 NordöLink ja HansaLink ovat Varustamotoiminta ja merikuljetukset -segmentissä. Kerrytettävissä oleva rahamäärä on määritetty käyttöarvoon perustuen. Laskelmien pohjana ovat rahavirtaennusteet, jotka perustuvat tulevan vuoden budjettiin sekä tätä seuraaviin neljän vuoden johdon hyväksymiin ennusteisiin (viiden vuoden liiketoimintasuunnitelma). Viiden vuoden ajanjakson kassavirtaennuste perustuu johdon kokemukseen sekä markkinoiden oletettuun kehitykseen, jota ulkoiset markkinaennusteet tukevat. Vuoden 2015 aikana Suomen, Saksan ja Puolan välisessä liikenteessä tehtiin vähäisiä muutoksia edellisen vuoden liikennöintikuvioon. Kolme Star-luokan alusta jatkoi Helsingin ja Travemünden välisessä liikenteessä, ja roro-alus operoi suoralla Hangon ja Rostockin välisellä linjalla. Tammikuusta 2016 lukien Gdyniaan liikennöidään suoralla laivayhteydellä Helsingin sijaan Hangosta. Nordölink-liikenne jatkui edellisvuoden tapaan yhdellä Star-luokan aluksella sekä kahdella pienemmällä ropax-aluksella. Molemmat linjat operoivat yhdellä erityisvalvonta-alueista, Itämerellä, jossa rikin päästörajat ovat tiukemmat kuin maailmanlaajuisesti. Raskaan polttoöljyn rikkipitoisuusraja laski 0,10 prosenttiin vuonna 2015 MARPOL-yleissopimuksen mukaisesti. Finnlines on investoinut pakokaasupesureihin uusien ympäristövaatimusten täyttämiseksi, ja näiden investointien vaikutukset sekä kustannuksiin että rahtihintoihin on huomioitu testeissä. Tärkeimmät oletukset viiden vuoden liiketoimintasuunnitelmissa liittyvät markkinakasvuun, markkinaosuuteen, hintakehitykseen sekä matkustajaliikenteen kehitykseen. Käytetyt markkinakasvukertoimet on johdettu viimeaikaisista ulkopuolisista talousennusteista sopeuttaen ne asianomaiselle markkinalle. Viiden vuoden ennustejakson jälkeiset rahavirrat on ekstrapoloitu käyttämällä alla esitettyjä kasvutekijöitä. Käytetyt kasvutekijät eivät ylitä kyseisen toimialan pitkän aikavälin toteutunutta kasvua. Diskonttokorkona on käytetty pääoman painotettua keskimääräistä tuottovaatimusta (WACC) ennen veroja. Tuottovaatimuksen laskentakomponentit ovat riskitön tuottoprosentti, markkinariskipreemio, toimialakohtainen beta-kerroin, tavoitepääomarakenne sekä vieraan pääoman kustannus. Konserni käyttää samoja yhteisiä komponentteja, relevanteilla verokannoilla oikaistuna, diskonttokorkojen laskennassa kaikille rahavirtaa tuottaville yksiköille. Samojen yhteisten komponenttien käyttö on perusteltua, sillä eri liiketoimintoihin kohdistuvat riskit liittyvät toisiinsa ja yleiseen Itämeren alueen talouskehitykseen. KÄYTTÖARVON LASKENNASSA KÄYTETYT KESKEISET OLETUKSET 2015 Rahavirtaa tuottava yksikkö HansaLink NordöLink Diskonttauskorko (ennen veroja) 4,9 % 4,9 % PTS-jakso 2016 2020 2016 2020 Kasvuprosentti kassavirralle PTS-jakson jälkeen 2,0 % 2,0 % Terminaaliarvon osuus diskontatusta kassavirrasta 88,1 % 86,6 % KÄYTTÖARVON LASKENNASSA KÄYTETYT KESKEISET OLETUKSET 2014 Rahavirtaa tuottava yksikkö HansaLink NordöLink Diskonttauskorko (ennen veroja) 5,0 % 5,0 % PTS-jakso 2015 2019 2015 2019 Kasvuprosentti kassavirralle PTS-jakson jälkeen 2,0 % 2,0 % Terminaaliarvon osuus diskontatusta kassavirrasta 90,2 % 86,5 % Ennusteisiin perustuvat Suomi Saksa Puola-liikenteen (HansaLink) ja NordöLinkin kerrytettävissä olevat rahamäärät ylittävät selvästi yksiköiden kirjanpitoarvon vuoden 2015 lopussa. Mallin herkkyys on testattu kaikkien liiketoimintasuunnitelmissa ja jatkovuosien ekstrapolaatioissa käytettyjen avainoletusten suhteen. Parametrit, joiden herkkyydet testattiin kussakin yksikössä soveltuvin osin, olivat markkinakasvu, markkinaosuus, hintakehitys, matkustajaliikenteen tuloskehitys, diskonttokorko ja viiden vuoden jälkeinen kasvukerroin. Johto arvioi, ettei minkään käytetyn keskeisen muuttujan jokseenkin mahdollinen muutos johda arvonalennuksiin diskontattujen kassavirtojen ylittäessä huomattavasti testattujen omaisuuserien arvot. Yhtiön liikearvo liittyy linjoihin ja lastivirtoihin, joiden kuljetus voidaan hoitaa erilaisilla alusjärjestelmillä laivojen ollessa kohtuullisen helposti siirrettävissä olevia omaisuuseriä. Ikuisuusolettamaa (Gordonin malli) on sovellettu molempien rahavirtaa tuottavien yksiköitten laskennassa. Koska liikearvo ei liity tiettyjen alusten muodostamaan liikennejärjestelmään ja alusten ajan kulumisesta johtuvaan arvonalenemiseen, on ikuisuusolettaman käyttö perusteltua määritettäessä tulevia rahavirtoja. Terminaaliarvojen osuudet (viiden vuoden jälkeiset rahavirrat) diskontatuista rahavirroista on kerrottu yllä olevassa taulukossa. Rahavirtaennusteita laadittaessa yhtiö tarkastelee myös poikkeamia aikaisempien ennusteiden ja toteutuneiden lukujen välillä tärkeimpien muuttujien osalta. FINNLINES OYJ Tilinpäätös 2015 25

19. TYTÄRYHTIÖT Finnlines Oyj:llä on 21 tytäryhtiötä. Luettelo näistä on esitetty liitetiedossa 36. Tytäryhtiöt. 20. SIJOITUKSET OSAKKUUSYRITYKSIIN Konsernilla ei ole sijoituksia osakkuusyrityksiin. 21. MUUT RAHOITUSVARAT Noteeraamattomat osakesijoitukset 4 576 4 576 Myytävissä olevat sijoitukset tilikauden lopussa 4 576 4 576 Suurin osa noteeraamattomista osakkeista koostuu ahtausyhtiöstä. Osakkeet arvostetaan hankinta-arvoon, koska johdon mukaan sijoituksen käypää arvoa ei voida luotettavasti määrittää, sillä käytettävissä ei ole riittävästi tietoa, jotta käyvästä arvosta voitaisiin tehdä luotettava arvio. Konsernilla ei ole tilikausilla 2014 2015 ollut eräpäivään asti pidettäviä rahoitusvaroja. 22. PITKÄAIKAISET SAAMISET 2015 2014 1 000 euroa Käypä arvo Kirjanpitoarvo Käypä arvo Kirjanpitoarvo Lainat ja muut saamiset Lainasaamiset 400 400 600 600 Muut saamiset * 858 858 834 834 1 258 1 258 1 434 1 434 * Vertailuluku 2014 uudelleenryhmitelty tekemällä siirto lyhytaikaisista saamisista pitkäaikaisiin saamisiin. 23. LASKENNALLISET VEROSAAMISET JA -VELAT Laskennallisten verojen muutokset vuosien 2014 ja 2015 aikana 1 000 euroa 1.1.2014 Laskennalliset verosaamiset: Kirjattu tulosvaikutteisesti Kirjattu muihin laajan tuloksen eriin 31.12.2014 Käyvän arvon arvostustappiot, IAS 32, 39 44-25 18 Käyttämättömät tappiot verotuksessa 999 3 236 4 235 Konserniero, alukset ja lastinkäsittelykalusto 0 510 510 Muut erot 304-91 212 Työsuhde-etuudet 24 353 377 1 370 3 630 353 5 353 Laskennalliset verovelat: Poistoero 1.1.2014 7 828 7 042 14 870 Verovelka tonnistoverotuksessa 41 669-3 587 38 083 Konserniero, alukset ja lastinkäsittelykalusto 7 343-4 810 2 534 Käyvän arvon arvostusvoitot ja rahoitusleasing 202 316 518 Jälleenhankintavaraus 475-475 0 Kurssiero -2 2 0 Muut jaksotuserot 44 54 99 57 560-1 458 0 56 102 26 FINNLINES OYJ Tilinpäätös 2015

1 000 euroa 1.1.2015 Laskennalliset verosaamiset: Kirjattu tulosvaikutteisesti Kirjattu muihin laajan tuloksen eriin 31.12.2015 Käyvän arvon arvostustappiot, IAS 32, 39 18-14 4 Käyttämättömät tappiot verotuksessa 4 235 757 4 992 Konserniero, alukset ja lastinkäsittelykalusto 510-102 408 Muut erot 212-166 46 Työsuhde-etuuksien uudelleenarvostus 377-36 341 5 353 475-36 5 792 Laskennalliset verovelat: Poistoero 1.1.2015 14 870 1 956 16 825 Verovelka tonnistoverotuksessa 38 083-5 659 32 424 Konserniero, alukset ja lastinkäsittelykalusto 2 534-131 2 402 Käyvän arvon arvostusvoitot ja rahoitusleasing 518 447 965 Jälleenhankintavaraus 0 0 0 Kurssiero 0 0 Muut jaksotuserot 99-2 96 56 102-3 390 0 52 713 Erittely Finnlines Oyj:n laskennallisesta verovelasta tonnistoverotukseen siirtymisestä 1.1.2013 ja tuloslaskelmaan kirjatuista tapahtumista: 1 000 euroa Laskennallinen verovelka Finnlines Oyj:n poistoero 31.12.2012/1.1.2013 52 692 Alusten juridisen ja konserniarvon ero 1 340 Laskennallinen verovelka 1.1.2013 54 033 Kirjattu tuloslaskelmaan 1.1.2013 Alusten konserniarvon ja markkina-arvon ero 364 Kirjattu tuloslaskelmaan 1.1 31.12.2013 Verohelpotus alusten henkilökunnan sosiaalimaksuista -3 352 Verokannan muutoksen vaikutus tuloslaskelman veroihin 1.1.2014-9 376 Velka tonnistoverotuksessa 31.12.2013 41 669 Verohelpotus alusten henkilökunnan sosiaalimaksuista 2014 (toinen tonnistoverokausi) -3 587 Verovelka tonnistoverotuksessa 31.12.2014 38 083 Kirjattu lisää verohelpotusta alusten henkilökunnan sosiaalimaksuista 2013, 2014 (kolmas tonnistoverokausi) -1 479 Verohelpotus alusten henkilökunnan sosiaalimaksuista 2015 (kolmas tonnistoverokausi) -4 180 Verovelka tonnistoverotuksessa 31.12.2015 32 424 Laskennalliset verosaamiset ja -velat Laskennalliset verosaamiset yhteensä 5 792 5 353 Laskennalliset verosaamiset taseessa 5 792 5 353 Laskennalliset verovelat 52 713 56 102 Laskennalliset verovelat taseessa 52 713 56 102 Laskennallista verovelkaa ei ole kirjattu tytäryhtiöiden jakamatta olevista voittovaroista, koska useimmissa tapauksissa nämä tulokset siirretään yhtiölle ilman veroseuraamuksia. Lisäksi konserni ei kirjaa laskennallista verovelkaa tytäryhtiöiden jakamatta olevista voittovaroista, mikäli ne on tarkoitus investoida pysyvästi kyseisiin yrityksiin. Käyttämättömistä verotuksellisista tappioista kirjataan laskennallisia verosaamisia siihen määrään asti kun verohyödyn saaminen verotettavan tulon perusteella on todennäköistä. Konserni on kirjannut Finnsteve-yhtiöiden tappioista verotuksessa laskennallisia verosaamisia 4,7 miljoonaa euroa. Perusteena kirjaukselle on Finnsteve-yhtiöiden parantunut tuloskehitys ja tulosarviot tuleville vuosille. Arvioinnissa on otettu huomioon, että emoyhtiöllä on myös mahdollisuus antaa konserniavustusta Finnsteve-yhtiöille. Laskennallisia verosaamisia on jätetty kirjaamatta 0,5 (0,2) miljoonaa euroa, koska johdon arvion mukaan tappioiden käyttämiseen liittyy merkittävää epävarmuutta. FINNLINES OYJ Tilinpäätös 2015 27

Konserni on kirjannut laskennallisia verosaamisia käyttämättömistä verotuksellista tappioista 5,0 (4,2) miljoonaa euroa. Tappiot vanhenevat vuosina 2020 2024. 24. VAIHTO-OMAISUUS Aineet ja tarvikkeet 3 644 5 385 Myyntitavarat 689 541 4 333 5 926 Tilikaudella ei kirjattu vaihto-omaisuuden arvonalennuksia. 25. LYHYTAIKAISET SAAMISET 2015 2014 1 000 euroa Käypä arvo Kirjanpitoarvo Käypä arvo Kirjanpitoarvo Myyntisaamiset ja muut saamiset Lainat ja muut saamiset Myyntisaamiset * 55 206 55 206 56 308 56 308 Siirtosaamiset ja maksetut ennakot 18 151 18 151 16 285 16 285 Muut saamiset 12 461 12 461 3 110 3 110 Lainasaamiset 200 200 180 180 86 019 86 019 75 884 75 884 * Vertailuluku 2014 uudelleenryhmitelty tekemällä siirto lyhytaikaisista saamisista pitkäaikaisiin saamisiin. Myyntisaamisten ikäjakauma ja valuuttajakauma on esitetty alla olevissa taulukoissa. Siirtosaamisten olennaiset erät on eritelty seuraavissa taulukossa. Siirtosaamisten ja maksettujen ennakoiden olennaiset erät Varustamotuet 8 788 9 293 Henkilöstökulut 1 018 773 Satama- ja ahtauskulut, muut matkakulut 1 550 1 140 Telakointi 600 1 129 Alusten vakuutuskorvaukset 1 547 777 Muut siirtosaamiset 4 648 3 174 18 151 16 286 1 000 euroa 2015 Myyntisaamisten ikäjakauma 2015 Myyntisaamisten arvonalentuminen Netto 2015 Erääntymättömät 45 068 1 45 067 Erääntyneet 1 30 päivää 7 223 2 7 221 31 60 päivää 246 246 61 90 päivää 424 8 416 91 360 päivää 2 504 105 2 399 yli 360 päivää 527 670-143 Erääntyneet yhteensä 10 924 785 10 139 55 992 786 55 206 28 FINNLINES OYJ Tilinpäätös 2015

1 000 euroa 2014 Myyntisaamisten ikäjakauma 2014 Myyntisaamisten arvonalentuminen Netto 2014 Erääntymättömät 43 848 43 848 Erääntyneet 1 30 päivää 9 857 6 9 851 31 60 päivää 832 53 779 61 90 päivää 820 268 552 91 360 päivää 742 127 615 yli 360 päivää 997 334 663 Erääntyneet yhteensä 13 248 788 12 460 57 096 788 56 308 Myyntisaamiset valuutoittain EUR 54 856 55 355 SEK 14 18 GBP 297 878 USD 32 56 DKK 6 1 PLN 0-1 55 206 56 308 Myyntisaamisten ja muiden saamisten kirjapitoarvo on kohtuullinen arvio niiden käyvästä arvosta. Konsernissa on kirjattu myyntisaamisista luottotappioita -203 (-548) tuhatta euroa vuonna 2015. Myyntisaamisiin ja muihin saamisiin liittyvä maksimiluottoriski on niiden kirjanpitoarvo. 26. RAHAVARAT Käteinen raha ja pankkitilit 6 468 2 680 6 468 2 680 Rahavarat eivät sisällä vaadittaessa maksettavia tililuottoja. 27. OSAKEPÄÄOMA JA MUUT RAHASTOT Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä 1 000 kpl Osakepääoma 1 000 euroa 31.12.2014 51 503 103 006 31.12.2015 51 503 103 006 Osakepääoma Osakepääoma (kantaosakkeet) muodostuu yhden sarjan osakkeista. Osakkeiden nimellisarvo on 2,00 euroa osakkeelta ja niillä on yhtiökokouksessa yksi ääni. Yhtiöjärjestyksen mukaan enimmäisosakepääoma 31.12.2015 oli 200 miljoonaa euroa (31.12.2014 enimmäisosakepääoma oli 200 miljoonaa euroa). Kaikki liikkeelle lasketut osakkeet on maksettu. Finnlines Oyj:n osakkeiden lukumäärä on 51 503 141 osaketta ja osakepääoma 103 006 282 euroa. Ylikurssirahasto Ylikurssirahasto 24 525 24 525 Suomen vanhan osakeyhtiölain aikana muodostunut ylikurssirahasto. FINNLINES OYJ Tilinpäätös 2015 29

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 1.1. 40 016 40 016 Lisäys 0 0 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 31.12. 40 016 40 016 Muuntoerot Muuntoerot-rahasto sisältää ulkomaisten yksikköjen tilinpäätösten muuntamisesta syntyneet muuntoerot. Finnlines Oyj:n omistus Finnlines Oyj:n omistusta esitellään tarkemmin liitetiedossa 37. Osakkeet ja osakkeenomistajat. 28. VARAUKSET Pitkäaikaiset varaukset 1 810 1 844 Lyhytaikaiset varaukset 345 81 2 155 1 925 1 000 euroa Verovaraus Muut varaukset Yhteensä 1.1.2015 12 1 913 1 925 Varausten lisäykset 315 315 Varausten vähennykset -84-84 31.12.2015 327 1 828 2 155 1 000 euroa Verovaraus Muut varaukset Yhteensä 1.1.2014 3 697 1 999 5 696 Varausten vähennykset -3 685-86 -3 771 31.12.2014 12 1 913 1 925 Muut varaukset sisältävät etupäässä Vuosaaren sataman rakennusten purkuun liittyviä varauksia. Varaukset on tehty, koska rakennukset sijaitsevat vuokratontilla ja ne on sitouduttu purkamaan vuokrakauden jälkeen. 30 FINNLINES OYJ Tilinpäätös 2015

29. KOROLLISET VELAT 2015 2014 1 000 euroa Käypä arvo Kirjanpito arvo Käypä arvo Kirjanpitoarvo Pitkäaikaiset jaksotettuun hankintamenoon arvostetut velat Lainat rahoituslaitoksilta 346 457 339 647 375 962 369 190 Pankkitililimiitit 14 604 14 604 Eläkelainat 18 369 18 153 26 615 26 480 Rahoitusleasingvelat 16 049 16 049 17 920 17 920 380 875 373 849 435 102 428 195 Lyhytaikaiset jaksotettuun hankintamenoon arvostetut rahoitusvelat Lainat rahoituslaitoksilta 75 509 75 509 74 223 74 223 Eläkelainat 8 327 8 327 8 327 8 327 Rahoitusleasingvelat 1 874 1 874 1 642 1 642 Yritystodistusohjelma 92 098 92 098 59 650 59 650 Rahoitusvelat 177 807 177 807 143 842 143 842 Lainat rahoituslaitoksilta 558 682 551 657 578 944 572 036 Korollisten rahoituslaitoksilta otettujen velkojen ja eläkevelkojen kirjanpitoarvo on laskettu käyttämällä efektiivisen koron menetelmää ja käypä arvo on määritetty diskonttaamalla velkojen tulevat rahavirrat korolla, jolla konserni saisi vastaavaa ulkoista lainaa tilinpäätöshetkellä. Kokonaiskorko muodostuu riskittömästä 0,0 0,9 prosentin (0,2 0,8) korosta ja yrityskohtaisesta riskipreemiosta. Rahoitusleasingvelkojen efektiivisen korkokannan on oletettu vastaavan tilinpäätöshetkellä solmittavien vastaavien sopimusten käypää korkoa. Käytännössä velkojen käyvät arvot eivät juurikaan eroa kirjanpitoarvoista. KÄYVÄN ARVON HIERARKIA KÄYPÄÄN ARVOON ARVOSTETUISTA RAHOITUSVAROISTA JA -VELOISTA Taso 1 - Noteeratut käyvät arvot (oikaisemattomat) toimivilla markkinoilla samanlaisille varoille tai veloille. Taso 2 - Käyvät arvot määritetään käyttämällä muita syöttötietoja (inputs) kuin tasoon 1 sisältyviä noteerattuja hintoja, ja ne ovat todennettavissa asianomaisen omaisuuserän tai velan osalta joko suoraan (kuten hinnat) tai epäsuorasti (johdettu hinnoista). Konsernilla on tason 2 lainoja rahoituslaitoksilta sekä eläkelainoja, jotka on esitetty liitetiedossa 29. Korolliset velat. Taso 3 - Käyvät arvot määritetään käyttäen varojen tai velkojen syöttötietoja (inputs), jotka eivät perustu todettavissa oleviin markkinatietoihin. Tasolle 3 sisältyy noteeraamattomia osakkeita yhteensä 4,6 miljoonaa euroa (4,6 vuonna 2014), jotka on arvostettu hankintamenoonsa tai sitä alempaan todennäköiseen arvoonsa, koska niiden käypä arvo ei ole määriteltävissä luotettavasti. Pitkäaikaisten rahoitusvelkojen (ilman rahoitusleasingvelkoja) erääntyminen Yhden vuoden kuluessa 83 835 82 550 Yli vuoden ja enintään viiden vuoden kuluttua 294 162 311 990 Yli viiden vuoden kuluttua 64 923 99 821 442 921 494 360 2015 2014 Rahoitusvelkojen efektiivisten korkokantojen painotetut keskiarvot Lainat rahoituslaitoksilta 2,53 % 2,67 % Pankkitililuotot 2,49 % Yritystodistusohjelma 0,89 % 1,48 % Eläkelainat 1,88 % 2,04 % Rahoitusleasingvelat 3,66 % 3,70 % FINNLINES OYJ Tilinpäätös 2015 31

1 000 euroa 1 vuoden sisällä 1 5 vuotta Yhteensä Vaihtuvakorkoisten rahoitusvelkojen koronmuutosajankohta 31.12.2015 Rahoitusvelat Lainat rahoituslaitoksilta 282 077 282 077 Pankkitililuotot Eläkelainat 11 100 11 100 Rahoitusleasingvelat 15 116 15 116 308 293 308 293 1 000 euroa 1 vuoden sisällä 1 5 vuotta Yhteensä Vaihtuvakorkoisten rahoitusvelkojen koronmuutosajankohta 31.12.2014 Rahoitusvelat Lainat rahoituslaitoksilta 280 308 280 308 Pankkitililuotot 14 604 14 604 Eläkelainat 13 500 13 500 Rahoitusleasingvelat 16 434 16 434 Konsernin kaikki rahoitusvelat olivat euromääräisiä 31.12.2015 ja 31.12.2014. 324 846 324 846 Rahoitusvelat sisältävät panttivelkoja. Pantatun omaisuuden panttiarvo on 973 (1 035) miljoonaa euroa. Nämä ovat ilmoitettu erikseen liitetiedossa 34. Ehdolliset varat ja velat sekä annetut sitoumukset. Rahoitusleasingvelat Rahoitusleasingvelat - vähimmäisvuokrien erääntyminen Yhden vuoden kuluessa 2 554 2 388 Yli vuoden ja enintään viiden vuoden kuluttua 15 385 17 410 Yli viiden vuoden kuluttua 1 979 2 528 19 918 22 327 Rahoitusleasingsopimusten tulevaisuudessa maksettavat korkokustannukset 1 995 2 765 Rahoitusleasingvelat - vähimmäisvuokrien nykyarvo Yhden vuoden kuluessa 2 030 1 822 Yli vuoden ja enintään viiden vuoden kuluttua 14 529 16 024 Yli viiden vuoden kuluttua 1 364 1 716 17 923 19 562 Rahoitusleasingvelat koostuvat neljästä satamanosturista, kahdesta laituriramppirakennelmasta ja yhdestä toimistorakennuksesta. Leasingilla on myös rahoitettu satamaliiketoimintaan kuuluvia koneita ja laitteita. 32 FINNLINES OYJ Tilinpäätös 2015

30. OSTOVELAT JA MUUT VELAT 2015 2014 1 000 euroa Käypä arvo Kirjanpitoarvo Käypä arvo Kirjanpitoarvo Pitkäaikaiset velat Muut pitkäaikaiset siirtovelat 113 113 163 163 Muut pitkäaikaiset velat 113 113 163 163 2015 2014 1 000 euroa Käypä arvo Kirjanpitoarvo Käypä arvo Kirjanpitoarvo Ostovelat ja muut velat Jaksotettuun hankintamenoon arvostetut velat Ostovelat 18 003 18 003 22 003 22 003 Jaksotetut henkilöstökulut 11 447 11 447 11 234 11 234 Jaksotetut korot 2 613 2 613 2 980 2 980 Muut siirtovelat 11 786 11 786 16 290 16 290 Muut velat 13 563 13 563 18 204 18 204 Lyhtyaikaiset saadut ennakot 1 779 1 779 853 853 59 191 59 191 71 565 71 565 Ostovelkojen ja muiden velkojen kirjanpitoarvo on kohtuullinen arvio niiden käyvästä arvosta. Siirtovelkojen olennaiset erät ja ostovelkojen jakautuminen valuuttoihin on esitetty seuraavissa taulukoissa. Muiden siirtovelkojen olennaiset erät Myönnetyt alennukset 5 615 4 747 Alusten polttoainekulut 697 1 691 Lastinkäsittelykulut 1 376 2 649 Satamakulut ja alusten matkakulut 1 684 1 957 Alusten korjaukset 507 1 228 Muut siirtovelat 1 907 4 018 11 786 16 290 Ostovelkojen jakautuminen valuutoittain EUR 14 581 18 342 SEK 1 304 1 003 USD 1 546 2 084 GBP 490 337 NOK 2 125 DKK 68 96 CHF 8 PLN 3 16 18 003 22 003 31. LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTOJEN OIKAISUT Liiketoimet, joihin ei liity maksutapahtumaa Poistot 56 590 56 843 Omaisuuserien myyntivoitot ja -tappiot -397-4 856 Kurssierot -3-28 56 192 51 959 FINNLINES OYJ Tilinpäätös 2015 33

32. ELÄKEVELVOITTEET Konsernin etuuspohjaisten eläkejärjestelyjen velvoitteet lasketaan kustakin järjestelystä erikseen käyttäen ennakoituun etuoikeusyksikköön perustuvaa menetelmää (projected unit credit method). Eläkemenot kirjataan kuluksi henkilöiden palvelusajalle auktorisoitujen vakuutusmatemaatikkojen suorittamien laskelmien perusteella. Eläkevelvoitteen nykyarvoa laskettaessa käytetään diskonttauskorkona yritysten liikkeeseen laskemien korkealaatuisten joukkovelkakirjalainojen markkinatuottoa tai valtion velkasitoumusten korkoa. Joukkovelkakirjalainojen ja velkasitoumusten maturiteetti vastaa olennaisilta osin laskettavan eläkevastuun maturiteettia. Kaikkia järjestelyjä säätelee paikallinen lainsäädäntö. Finnlines Oyj:n ja Finnsteve Oy Ab:n etuuspohjaisten eläkejärjestelyiden omaisuutta Suomessa hoitavat pääasiallisesti vakuutusyhtiöt. Omaisuus koostuu näin ollen hyväksytyistä vakuutussopimuksista. Varoja hoidetaan paikallisten lakisääteisten vaatimusten mukaan, joiden mukaan järjestelystä joudutaan maksamaan taatut summat markkinatilanteesta riippumatta. Etuuspohjaisten eläkejärjestelyjen piiriin Suomessa kuului 31.12.2015 kaikkiaan 191 (197) jäsentä, joista työsuhteessa oli 23 (27). Finnlines Deutschland GmbH on myöntänyt etuuspohjaisia eläkejärjestelyjä työntekijöilleen. Eläkejärjestely on toteutettu suoraan Finnlines Deutschland GmbH:n toimesta. Etuuspohjaisten eläkejärjestelyjen piiriin Saksassa kuului 31.12.2015 kaikkiaan 44 (46) jäsentä, joista työsuhteessa oli 9 (11). Ruotsissa Finnlines-konsernin työntekijöiden vanhuuseläke ja perhe-eläke turvataan Alectan vakuutuksella. Rahoitusraportointineuvoston (Rådet för finansiell rapportering), URF 3:n, lausunnon mukaan kyseessä on etuusperusteinen järjestely, joka koskee useita työnantajia. Laskentavuosina 2015 ja 2014 ei yhtiöllä ole ollut saatavilla tietoja, jotka mahdollistavat tämän järjestelyn esittämisen etuusperusteisena järjestelynä. ITP:n mukainen eläkejärjestely, joka turvataan Alectan vakuutuksella, esitetään tästä syystä maksuperusteisena järjestelynä. Alectasta otettujen eläkevakuutusten vuosimaksut ovat 0,5 (0,5) miljoonaa euroa. Alectan ylijäämä voidaan jakaa vakuutuksenottajille ja/tai vakuutetuille. Vuoden 2015 lopussa Alectan ylijäämä jaettavina varoina oli 148 (146) prosenttia. Jaettavissa olevat varat muodostuvat Alectan varojen markkina-arvosta, joka on laskettu prosentteina vakuutussitoumuksista Alectan vakuutusteknisten laskentaoletusten mukaan, jotka eivät ole yhdenmukaiset IAS 19 kanssa. Eläkevelvoitteen painotettu duraatio on 11,0 vuotta. Oletukset 31.12.2015 Saksa eläkelupaus Suomi Finnsteve eläkelupaus Suomi Finnsteve eläkevakuutus Suomi Finnlines eläkevakuutus Keskimäärin 2015 Keskimäärin 2014 Diskonttokorko 2,29 % 2,20 % 2,20 % 2,20 % 2,23 % 1,85 % Palkankorotusoletus 2,00 % n/a 1,50 % 1,50 % Eläkkeiden korotusoletus 2,00 % 1,67 % 1,67 % 1,67 % Inflaatio-oletus 2,00 % 1,43 % 1,43 % 1,43 % Kirjattava tuloslaskelmassa Työsuoritukseen perustuva meno 64 50 Nettokorko 92 128 Kirjattava kulu tuloslaskelmassa 156 177 Uudelleenmäärittämiset muun laajan tuloksen erässä -632 844 Laajaan tulokseen kirjattava määrä -476 1 021 1 000 euroa 31.12.2015 31.12.2014 Taseeseen kirjattava velka-erä Eläkevelvoite 8 436 10 210 Varat käyvin arvoin 4 517 5 505 Ylijäämä (-) / Alijäämä (+) 3 919 4 705 Nettovelka (+) / omaisuuserä taseessa 3 919 4 705 34 FINNLINES OYJ Tilinpäätös 2015

1 000 euroa 31.12.2015 31.12.2014 Nettovelan muutos tilikaudella Nettovelka tilikauden alussa 4 705 3 982 Maksetut vakuutusmaksut tilikaudella -310-298 Kirjattava kulu tuloslaskelmassa 156 177 Uudelleenmääritykset muun laajan tuloksen erässä -632 844 Nettovelka tilikauden lopussa 3 919 4 705 Uudelleenmääritykset muun laajan tuloksen erässä Vakuutusmatemaattiset voitot (-) / tappiot (+) eläkevelvoitteessa, jotka johtuvat demografisten oletuksien muuttamisesta -633 0 Vakuutusmatemaattiset voitot (-) / tappiot (+) eläkevelvoitteessa, jotka johtuvat taloudellisten oletuksien muuttamisesta -711 1 423 Vakuutusmatemaattiset voitot (-) / tappiot (+) eläkevelvoitteessa, jotka johtuvat kokemusperäisistä muutoksista -134 201 Vakuutusmatemaattiset voitot ja -tappiot ja järjestelyyn kuuluvien varojen tuotto lukuun ottamatta etuuspohjaisen omaisuuserän korkoon sisältyviä määriä 846-781 Uudelleenmäärittämiset muun laajan tuloksen erässä -632 844 Eläkevelvoitteen muutos tilikaudella Eläkevelvoite tilikauden alussa 10 210 8 817 Tilikauden työsuoritukseen perustuva meno 64 50 Korkokulu 184 269 Vakuutusmatemaattiset voitot (-) / tappiot (+) eläkevelvoitteessa -1 478 1 625 Maksetut eläkkeet -544-550 Eläkevelvoite tilikauden lopussa 8 436 10 210 Varojen käyvän arvon muutos tilikaudella Varojen käypä arvo tilikauden alussa 5 505 4 835 Korkotuotto 92 141 Varojen tuotto ilman nettokorkoon sisältyvää erää -846 781 Työnantajan maksama vakuutusmaksu 310 298 Maksetut eläkkeet -544-550 Varojen käypä arvo tilikauden lopussa 4 517 5 505 FINNLINES OYJ Tilinpäätös 2015 35

31.12.2015 1 000 euroa Nettovelan herkkyysanalyysi Diskonttokoron muutos +0,5 % Saksa eläkelupaus Suomi Finnsteve eläkelupaus Suomi Finnsteve eläkevakuutus Suomi Finnlines eläkevakuutus Yhteensä Eläkevelvoite 2 791 363 301 4 546 8 001 Varat käyvin arvoin 0 0 317 3 979 4 296 Nettovelka (+) / -saaminen (-) taseessa 2 791 363-16 567 3 705 Muutos euroina -149-15 0-50 -214 Muutos prosentteina -5,07 % -3,97 % 0,00 % -8,10 % -5,46 % Diskonttokoron muutos -0,5 % Eläkevelvoite 3 103 395 338 5 077 8 913 Varat käyvin arvoin 0 0 355 4 403 4 758 Nettovelka (+) / -saaminen (-) taseessa 3 103 395-17 674 4 155 Muutos euroina 162 17-1 57 235 Muutos prosentteina 5,53 % 4,50 % 6,25 % 9,24 % 6,01 % Eläkkeiden korotusoletuksien muutos +0,5 % Eläkevelvoite 3 099 395 338 5 051 8 883 Varat käyvin arvoin 0 0 335 4 182 4 517 Nettovelka (+) / -saaminen (-) taseessa 3 099 395 3 869 4 366 Muutos euroina 159 17 19 252 447 Muutos prosentteina 5,39 % 4,50 % -118,75 % 40,84 % 11,39 % Eläkkeiden korotusoletuksien muutos -0,5 % Eläkevelvoite 2 793 362 301 4 566 8 022 Varat käyvin arvoin 0 0 335 4 182 4 517 Nettovelka (+) / -saaminen (-) taseessa 2 793 362-34 384 3 505 Muutos euroina -147-16 -18-233 -414 Muutos prosentteina -4,99 % -4,23 % 112,50 % -37,76 % -10,56 % Konsernissa arvioidaan maksettavan 31.12.2015 voimassa olleisiin etuuspohjaisiin eläkejärjestelyihin 0,2 miljoonaa euroa vuonna 2016. 36 FINNLINES OYJ Tilinpäätös 2015

31.12.2014 1 000 euroa Nettovelan herkkyysanalyysi Diskonttokoron muutos +0,5 % Saksa eläkelupaus Suomi Finnsteve eläkelupaus Suomi Finnsteve eläkevakuutus Suomi Finnlines eläkevakuutus Yhteensä Eläkevelvoite 2 937 441 379 5 871 9 628 Varat käyvin arvoin 0 0 376 4 829 5 205 Nettovelka (+) / -saaminen (-) taseessa 2 937 441 3 1 042 4 423 Muutos euroina -164-22 -1-95 -282 Muutos prosentteina -5,28 % -4,75 % -25,00 % -8,36 % -5,99 % Diskonttokoron muutos -0,5 % Eläkevelvoite 3 280 488 434 6 659 10 861 Varat käyvin arvoin 0 0 429 5 401 5 830 Nettovelka (+) / -saaminen (-) taseessa 3 280 488 5 1 258 5 031 Muutos euroina 179 25 1 121 326 Muutos prosentteina 5,78 % 5,40 % 25,00 % 10,64 % 6,93 % Eläkkeiden korotusoletuksien muutos +0,5 % Eläkevelvoite 3 275 487 434 6 619 10 815 Varat käyvin arvoin 0 0 401 5 104 5 505 Nettovelka (+) / -saaminen (-) taseessa 3 275 487 33 1 515 5 310 Muutos euroina 174 24 29 378 605 Muutos prosentteina 5,61 % 5,18 % 725,00 % 33,25 % 12,86 % Eläkkeiden korotusoletuksien muutos -0,5 % Eläkevelvoite 2 940 441 379 5 903 9 663 Varat käyvin arvoin 0 0 401 5 104 5 505 Nettovelka (+) / -saaminen (-) taseessa 2 940 441-22 799 4 158 Muutos euroina -161-22 -26-338 -547 Muutos prosentteina -5,18 % -4,75 % -650,00 % -29,73 % -11,62 % FINNLINES OYJ Tilinpäätös 2015 37

33. TALOUDELLISTEN RISKIEN HALLINTA Taloudellisten riskien hallinta kohdistuu tuloksen, taseen ja kassavirran vaihtelun vähentämiseen ja pyrkii turvaamaan konsernille tehokkaan ja kilpailukykyisen rahoitustilanteen. Pääasialliset rahoitusriskit ovat valuuttariski, korkoriski, luottoriski, maksuvalmiusriski, varainhankintariski ja polttoaineen hintariski. Konserni voi käyttää riskienhallinnassa valuuttatermiinejä, valuuttalainoja, koronvaihtosopimuksia ja asiakassopimuksiin sisältyviä polttoaineklausuuleita. Konsernin riskienhallinnan periaatteet hyväksyy hallitus, ja niiden toteutuksesta vastaa keskitetysti konsernin rahoitusyksikkö lukuun ottamatta polttoaineklausuuleita, jotka ovat liiketoimintayksiköiden vastuulla. Johdannaisinstrumentteja ei ole. VALUUTTARISKI Konserni toimii kansainvälisesti ja on siten altistunut eri valuuttapositioista aiheutuville transaktioriskeille. Konsernin kannalta merkittävimmät valuutat ovat USD ja SEK. Valuuttakurssiriskit syntyvät kaupallisista transaktioista, taseen monetaarisista eristä ja nettoinvestoinneista ulkomaisiin tytäryrityksiin. Transaktioriski Vuonna 2015 myynnistä laskutettiin euroissa yli 90 prosenttia ja muut laskutusvaluutat olivat SEK, DKK, PLN, USD ja GBP. Polttoainehankinnat ovat USD-määräisiä. Muista ostoista pääosa maksetaan euroissa. Asiakassopimuksiin sisältyvät polttoaineklausuulit kattavat ison osan tästä USD-riskistä. Valuuttapositioita tarkastellaan nettomääräisinä valuutoittain 12 kuukauden jaksoissa vuosibudjetoinnin yhteydessä. Liiketoimintayksiköt voivat halutessaan tehdä konsernin rahoitusyksikön kanssa sisäisiä johdannaisia suojauskohteeksi määritetyn liiketoimen suojaamiseen. Myös näissä tapauksissa konsernin rahoitusyksikkö päättää hallituksen hyväksymien periaatteiden mukaisesti mahdollisista ulkoisen vastapuolen kanssa tehtävistä suojauksista perustuen koko konsernin valuuttakohtaiseen nettopositioon. Konsernin kaikki korolliset velat tilinpäätöshetkellä ovat euromääräisiä. Konsernilla ei ole ollut suojauslaskennan instrumentteja vuonna 2015 tai 2014. Translaatioriski Konsernilla on ulkomaisia nettosijoituksia ja se on siten altistunut riskeille, jotka syntyvät kun GBP-, DKK- ja PLN- määräiset sijoitukset muunnetaan emoyrityksen toimintavaluuttaan. Konsernin periaatteena on suojata huomattavat ulkomaisiin yksikköihin tehdyt nettosijoitukset käyttämällä valuuttalainoja. Vuosina 2015 ja 2014 konsernilla ei ollut tällaisia merkittäviä valuuttamääräisiä sijoituksia. Seuraavat taulukot esittävät translaatioposition vuosien 2015 ja 2014 lopussa. 1 000 euroa Sijoitus Konsernin translaatiopositio 2015 GBP 466 DKK 180 PLN 80 726 1 000 euroa Sijoitus Konsernin translaatiopositio 2014 GBP 513 DKK 232 PLN 81 826 Konsernin herkkyys valuuttakurssin vaihtelulle Seuraavassa taulukossa on kuvattu konsernin herkkyyttä euron ja US-dollarin väliselle valuuttakurssin muutokselle. Muiden valuuttojen muutosten vaikutukset eivät ole merkittäviä. Oletukset herkkyyttä arvioitaessa: Euron ja USD:n valuuttakurssimuutoksen oletetaan olevan +/- 10 prosenttia. Positio 31.12. sisältää USD-määräiset pankkisaamiset, myyntisaamiset ja ostovelat. Muutos tuloslaskelmaan Muutos omaan pääomaan 1 000 euroa Herkkyys tilinpäätöshetkellä 2015, muutos USD heikkenee / vahvistuu 10 % euroa vastaan +135/-165 +0/-0 Herkkyys tilinpäätöshetkellä 2014, muutos USD heikkenee / vahvistuu 10 % euroa vastaan +178/-218 +0/-0 Muutos laskettu ennen veroja. 38 FINNLINES OYJ Tilinpäätös 2015

KORKORISKI Korollinen velka altistaa konsernin korkoriskille eli korkoliikkeiden aiheuttamalle uudelleenhinnoittelu- ja hintariskille. Korkoriskin hallinta on keskitetty konsernin rahoitusyksikölle. Korkoriskin hallinnan tavoitteena on vähentää korkotasojen muutosten vaikutusta eri tilikausien tuloksiin, mikä mahdollistaa tasaisemman nettotuloksen. Konserni voi suojautua korkoriskiltä lainojen korkojakson valinnoillaan sekä korkotermiineillä ja korkoswapeilla. Hallitus arvioi vuosittain budjetoinnin yhteydessä korkosuojauksen tasoa ja velkasalkun duraatiota. Tilinpäätöspäivänä 58 prosenttia luotoista oli vaihtuvakorkoisia ja loput kiinteäkorkoisia (sisältäen lainat rahoituslaitoksilta, eläkelainat ja yritystodistukset). Velkasalkun duraatio (keskikorkokausi) oli noin 15 kuukautta. Tilinpäätöspäivänä konsernilla ei ollut avoimia koronvaihtosopimuksia. Konsernin vaihtuvakorkoisten velkojen koronmuutosajankohdat sekä velkojen efektiiviset korot ovat nähtävissä taulukossa liitteessä 29. Korolliset velat. Seuraavassa taulukossa on kuvattu konsernin herkkyyttä markkinakorkojen muutokselle. Oletukset herkkyyttä arvioitaessa: Koronmuutoksen oletetaan olevan +/- 0,50 prosenttiyksikköä yksittäisten instrumenttien tilinpäätöstilanteessa voimassaolevasta korkonoteerauksesta. Analyysiin otetaan mukaan ne instrumentit, joiden korontarkistuspäivä on seuraavan 12 kuukauden kuluessa. Positio sisältää vaihtuvakorkoiset lainat rahoituslaitoksilta sekä yritystodistukset. Positio ei sisällä rahoitusleasingvelkoja eikä osamaksuvelkoja, koska näiden osalta em. koronmuutoksen aiheuttama rahoituskulujen muutos ei ole olennainen. Herkkyyttä arvioitaessa oletetaan, että tilinpäätöshetkellä oleva vaihtuvakorkoinen velkasalkku säilyy muuttumattomana koko vuoden ajan (ei lyhennyksiä, ei uutta velkaa) ja että korko muuttuu yllä mainitun määrän ko. velkainstrumentin seuraavana koronmuutospäivänä. Mikäli vaihtuvakorkoinen instrumentti lyhennettäisiin kokonaan seuraavan 12 kuukauden aikana, oletetaan, että ko. instrumentti hankittaisiin uudelleen yllä mainitun uuden korkokannan vallitessa. 1 000 euroa Muutos tuloslaskelmaan Herkkyys 31.12.2015, korot nousevat / laskevat 0,5 prosenttiyksikköä instrumenttien 31.12.2015 voimassa olevista tasoista Velkasalkku Muutos laskettu ennen veroja. -1 549/+1 549-1 549/+1 549 1 000 euroa Muutos tuloslaskelmaan Herkkyys 31.12.2014, korot nousevat / laskevat 0,5 prosenttiyksikköä instrumenttien 31.12.2014 voimassa olevista tasoista Velkasalkku -1 506/+1 506 Muutos laskettu ennen veroja. -1 506/+1 506 Konsernilla ei ole merkittäviä korollisia varoja, joten varoista johtuva konsernin tilikauden tulos ja kassavirrat eivät ole merkittävästi alttiina markkinakorkojen vaihtelulle. LUOTTORISKI Kaupalliset myyntisaatavat altistavat konsernin luottoriskille. Konsernin kattava ohjeistus määrittelee asiakkaiden, sijoitustransaktioiden ja johdannaissopimusten vastapuolten luottokelpoisuusvaatimukset sekä sijoitusperiaatteet. Konsernilla ei ole merkittäviä saatavien luottoriskikeskittymiä, koska sillä on laaja asiakaskunta, joka on jakautunut laaja-alaisesti lukuisille toimialoille. Konserni solmii johdannaissopimuksia ja tekee sijoitustransaktioita vain korkean luottokelpoisuuden omaavien vastapuolten kanssa. Luottoasiakkaiden luottokelpoisuutta ja luottolimiittejä seurataan jatkuvasti. Luottotappioiden määrä oli tilikaudella 2015 vähäinen (0,04 prosenttia liikevaihdosta). Myyntisaamisten ikäjakauma on esitetty liitteessä 25. Lyhytaikaiset saamiset. MAKSUVALMIUSRISKI Konsernissa pyritään jatkuvasti arvioimaan ja seuraamaan liiketoiminnan vaatiman rahoituksen määrää, jotta konsernilla olisi tarpeeksi likvidejä varoja toiminnan ja investointien rahoittamiseksi sekä erääntyvien lainojen takaisinmaksuun. Laivainvestoinnit pyritään rahoittamaan mahdollisimman pitkillä luotoilla. Rahoituksen saatavuus ja joustavuus pyritään takaamaan nostamattomilla luottolimiiteillä ja käyttämällä rahoituksen hankinnassa useita pankkeja ja rahoitusmuotoja. Nostamattomien myönnettyjen luottojen määrä 31.12.2015 oli 108,0 (120,4) miljoonaa euroa. Lainoihin sisältyy tavanomaisia mm. omavaraisuusasteeseen liittyviä ehtoja. Alla olevien taulukoiden kassavirrat sisältävät sekä lainojen lyhennykset että oletetut korot. FINNLINES OYJ Tilinpäätös 2015 39

Rahoitusvelkojen lyhennykset sopimuksiin perustuen 31.12.2015 (sis. korot) 1 000 euroa 2016 2017 2018 2019 2020 2021- Yhteensä Korollisten velkojen jäljellä oleva arvo 31.12.2015 Lainat rahoituslaitoksilta 85 410 70 362 68 649 83 252 78 277 62 107 448 057 416 441 Pankkitililuotot Eläkelainat 8 616 6 990 5 406 1 026 1 022 4 041 27 101 26 480 Rahoitusleasingvelat 2 554 2 086 12 207 546 546 1 979 19 918 17 923 Yritystodistusohjelma 92 800 92 800 92 098 189 380 79 438 86 262 84 824 79 844 68 127 587 876 552 941 Rahoitusvelkojen lyhennykset sopimuksiin perustuen 31.12.2014 (sis. korot) 1 000 euroa 2015 2016 2017 2018 2019 2020- Yhteensä Korollisten velkojen jäljellä oleva arvo 31.12.2014 Lainat rahoituslaitoksilta 85 277 92 191 76 982 68 270 62 172 97 646 482 538 444 949 Pankkitililuotot 368 369 14 787 15 524 14 604 Eläkelainat 8 783 8 649 7 014 5 427 1 044 5 105 36 022 34 807 Rahoitusleasingvelat 2 388 2 565 2 094 12 207 544 2 528 22 327 19 562 Yritystodistusohjelma 60 300 60 300 59 650 157 116 103 774 100 877 85 904 63 760 105 279 616 710 573 572 Konsernilla ei ole ollut avoimia johdannaissopimuksia 31.12.2015 eikä 31.12.2014. HYÖDYKERISKI Konserni on altistunut hyödykeriskille, joka liittyy polttoaineen saatavuuteen ja hinnanvaihteluihin. Finnlines-konsernissa on käynnissä alusten polttoainekulutuksen ja -kustannusten vähentämiseen tähtäävä ohjelma. Pelkästään viime vuonna saavutettiin kahdeksan prosentin vähennys kulutuksessa. Riskiä pyritään vähentämään solmimalla puitesopimuksia tunnettujen vastapuolten kanssa sekä asiakassopimuksiin sisältyvillä polttoaineklausuuleilla. Klausuuleiden antama suojausaste on pitkällä aikavälillä yli 50 prosenttia, mutta se vaihtelee lyhyellä aikavälillä voimakkaasti ja on riippuvainen myös laivojen täyttöasteesta. PÄÄOMAN HALLINTA Konsernin pääoman hallinnan pyrkimyksenä on pääomarakenteen avulla varmistaa normaalit toimintaedellytykset kaikissa olosuhteissa ja mahdollistaa optimaaliset pääomakustannukset. Yhtiön hallitus arvioi konsernin pääomarakennetta säännöllisesti. Oheisesta taulukosta käyvät ilmi korolliset nettovelat, oma pääoma sekä velkaantumisaste. Pääomarakenteen hallinta Rahoitusvelat 551 657 572 036 Rahat ja pankkisaamiset 6 468 2 680 Rahoituksen nettovelka 545 189 569 357 Oma pääoma yhteensä 561 363 503 907 Nettovelkaantumisaste (gearing) % 97,1 % 113,0 % 34. EHDOLLISET VARAT JA VELAT SEKÄ ANNETUT SITOUMUKSET Merkittävä osuus konsernin vuokrasopimuksista muodostuu Vuosaaren ja Turun satamien maavuokrasopimuksista sekä Helsingissä sijaitsevan pääkonttorin vuokrasopimuksista. Määräaikaisten vuokrasopimusten perusteella maksettavat vähimmäisalusvuokrat: Alusvuokrat (konserni vuokralleottajana) Yhden vuoden kuluessa 58 11 409 Yli vuoden ja enintään viiden vuoden kuluttua 0 58 11 409 Konsernilla oli rahdattuna vuoden 2015 lopussa 1 (3) roro-alus. Konserni säätelee aluskapasiteettiaan antamalla vuokralle tarvittaessa osan aluksista. Tilinpäätöshetkellä ei ollut voimassaolevia tulevia vuokrasopimuksia. 40 FINNLINES OYJ Tilinpäätös 2015

Alusvuokrat (konserni vuokralleantajana) Yhden vuoden kuluessa 2 105 0 Yli vuoden ja enintään viiden vuoden kuluttua 6 841 0 8 946 0 Vuonna 2015 konsernin liikevaihtoon sisältyy 3 022 (2 551) tuhatta euroa saatuja vuokratuottoja. Muut vuokrasopimukset (konserni vuokralleottajana) Muiden vuokrasopimusten perusteella maksettavat vähimmäisvuokrat: Yhden vuoden kuluessa 6 015 6 366 Yli vuoden ja enintään viiden vuoden kuluttua 13 788 17 128 Yli viiden vuoden kuluttua 7 795 9 274 27 598 32 768 Merkittävimmät maksettavat vuokrat perustuvat sekä Vuosaaren että Turun satamien maanvuokrasopimuksiin, sekä em. satamissa sijaitsevien rakennusten ja Helsingissä sijaitsevan pääkonttorin vuokrasopimuksiin (25,8 miljoonaa euroa). Mainittujen vuokrasopimusten jäljellä oleva pituus on enintään 13 vuotta. Muut vuokrasopimukset (konserni vuokralleantajana) Yhden vuoden kuluessa 0 250 0 250 Liiketoiminnan muihin tuottoihin sisältyvät muut vuokratuotot ovat liikehuoneistoista saatuja vuokratuottoja. Annetut vakuudet Lainat, joiden vakuudeksi annettu kiinnityksiä 402 941 477 054 402 941 477 054 Edellä mainittujen lainojen vakuutena olevat laivakiinnitykset 973 000 1 035 000 Konsernin rahoitussopimuksiin sisältyy tavanomaisia mm. omavaraisuusasteeseen liittyviä ehtoja. Muut omasta puolesta annetut vakuudet Pantatut talletukset 1 700 1 700 0 Muut vastuusitoumukset 36 143 35 453 Muut vastuusitoumukset sisältävät lähinnä pakokaasupesuri- ja potkurijärjestelmien hankkimiseen liittyviä sitoumuksia sekä kahden aluksen hankintahinnan. Kiinteistöinvestointien arvonlisäveron tarkistusvastuut 4 026 5 322 FINNLINES OYJ Tilinpäätös 2015 41

Oikeudenkäynnit Helsingin käräjäoikeus on 27.2.2015 antanut päätöksen Finnlinesin ja Suomen valtion välisessä väylämaksukanteessa. Finnlinesin mukaan 1.1.2006 asti voimassa olleet väylämaksulait eivät olleet EU-lainsäädännön mukaisia ja yhtiöltä oli veloitettu liikaa väylämaksuja vuosina 2001 2004. Helsingin käräjäoikeus on antamallaan päätöksellä tuominnut Suomen valtion palauttamaan Finnlinesille liikaa perittyjä väylämaksuja vuosilta 2001 2004 yhteensä noin 17,0 miljoonaa euroa sisältäen korot. Suomen valtio on valittanut päätöksestä Helsingin hovioikeuteen. Asian käsittely on kesken. Yhtiön satamatoimintojen tytäryhtiöiden 18 entistä työntekijää ovat haastaneet tytäryhtiöt oikeuteen. Työntekijät hakevat korvauksia perusteella, että työsuhteet olisi päätetty perusteettomasti sekä että yhdenvertaisuuslakia työsuhteen päättämisessä olisi rikottu. Vaatimukset ovat yhteensä 2,2 miljoonaa euroa. Tytäryhtiöt katsovat, että kanteet ovat perusteettomia. Asian käsittely on kesken. Finnlines Oyj:n satamatoimintoja harjoittava tytäryhtiö Finnsteve Oy Ab ( Finnsteve ) on aloittanut oikeustoimet Helsingin Satama Oy:tä ( Helsingin Satama ) vastaan. Oikeustoimiin on ryhdytty, koska Helsingin Satama ei ole täyttänyt Finnsteven kanssa tehdyn voimassaolevan yhteistyösopimuksen mukaisia velvoitteitaan liittyen Finnsteven oikeuksiin käyttää yhteistyösopimuksen mukaista toiminta-aluetta Vuosaaren satamassa. Helsingin Satama jätti lokakuun alussa osaltaan Helsingin käräjäoikeuteen turvaamistoimihakemuksen Finnsteveä vastaan. Turvaamistoimihakemuksella Helsingin Satama haki oikeutta tyhjentää Finnsteven käyttämän ja sen toiminnoille hyvin keskeisen alueen Vuosaaren satamassa sekä velvoittamaan Finnsteveä antamaan palveluita omistamillaan kahdella nosturilla Helsingin Sataman osoittamalle kolmannelle taholle. Helsingin Satama ei ole tiedottanut, että kolmansilla osapuolilla olisi tarvetta lisäalueille tai nosturipalveluille Vuosaaren satamassa. Mikäli väliaikainen turvaamistoimi myönnetään, olisi se voimassa, kunnes erillisessä oikeudenkäynnissä on lainvoimaisesti ratkaistu, ovatko Helsingin Sataman esittämät vaatimukset perusteltuja. Finnsteve pitää Helsingin Sataman esittämiä vaatimuksia perusteettomina ja Helsingin Sataman ja Finnsteven välisen, vuodesta 2007 voimassa olleen, 20-vuotisen sopimuksen vastaisina. Helsingin käräjäoikeus on 18.12.2015 hylännyt Helsingin Sataman turvaamistoimihakemuksen. Helsingin Satama on ilmoittanut tyytymättömyytensä Helsingin käräjäoikeuden päätöksestä Helsingin hovioikeuteen. Asian käsittely on kesken. Helsingin käräjäoikeus antoi maaliskuussa 2010 tuomionsa Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarisen ( Ilmarinen ) yhtiötä vastaan nostamassa oikeusjutussa, jonka Helsingin hovioikeus kumosi marraskuussa 2011. Korkein oikeus myönsi joulukuussa 2012 valitusluvan Ilmariselle Helsingin hovioikeuden antamasta tuomiosta. Valituskirjelmässä Ilmarinen on valittanut Finnlinesin yhtiökokouksen 20.5.2008 tekemästä vähemmistöosinkoa koskevasta päätöksestä ja vaatinut päätöksen muuttamisesta siten, että vähemmistöosinkona maksettaisiin 180 216,39 euron sijasta 17 181 000,00 euroa. Korkein oikeus on 29.12.2015 antamassaan tuomiossa vahvistanut Helsingin hovioikeuden 29.11.2011 antaman tuomion ja hylännyt kaikki Ilmarisen Finnlines Oyj:tä kohtaan esittämät vaatimukset. Korkein oikeus totesi, ettei Finnlinesin yhtiökokouksen päätös ole ollut osakeyhtiölain vähemmistöosinkosäännöksen vastainen. Se on myös velvoittanut Ilmarisen korvaamaan Finnlinesin oikeudenkäyntikulut. 35. LÄHIPIIRITAPAHTUMAT Finnlines-konsernissa on voimassa Nasdaq Helsinki Oy:n sisäpiiriohje, jota on täydennetty sisäisellä lähipiiriohjeella. Yhtiö pitää julkista sisäpiirirekisteriään Euroclear Finland Oy:n SIRE-järjestelmässä. Finnlines-konsernin lähipiiriin kuuluvat emoyhtiö, tytäryhtiöt ja yhteisjärjestely sekä Grimaldi-konserniin kuuluvat yhtiöt. Lähipiiriin luetaan johdon avainhenkilöinä hallituksen ja Executive Committeen jäsenet mukaan lukien toimitusjohtaja sekä heidän läheiset perheenjäsenensä. Lopullista määräysvaltaa käyttävä taho on Grimaldi-yhtiö. Johtoon kuuluvien avainhenkilöiden työsuhde-etuudet Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet 1 406 1 559 Työsuhteen päättymisen jälkeiset etuudet 240 271 1 646 1 830 Vuonna 2015 johtoon kuuluvat avainhenkilöt olivat hallituksen ja Executive Committeen jäsenet. Executive Committeehen kuuluivat toimitusjohtaja, talous- ja rahoitusjohtaja, lakiasianjohtaja sekä operatiiviset johtajat, yhteensä kahdeksan henkilöä. Finnlines Oyj:n varsinainen yhtiökokous vahvisti 14.4.2015 seuraavat hallituksen jäsenten palkkiot vuodelle 2015 Palkat ja palkkiot Toimitusjohtaja Hallitus: 240 240 Hallituksen puheenjohtaja 50 50 Hallituksen varapuheenjohtaja 40 40 Hallituksen jäsenet (kukin) 30 30 Hallituksen jäsenille maksettiin vuoden 2014 korvaus huhtikuussa 2015. 42 FINNLINES OYJ Tilinpäätös 2015

Hallitukselle ja toimitusjohtajalle maksetut kuluksi kirjatut palkkiot henkilöittäin euroa 2015 2014 Toimitusjohtaja Emanuele Grimaldi, toimitusjohtaja 0 0 Hallitus Jon-Aksel Torgersen, Hallituksen puheenjohtaja 50 000 50 000 Diego Pacella, Hallituksen varapuheenjohtaja 40 000 40 000 Christer Backman 30 000 30 000 Tiina Bäckman 30 000 30 000 Emanuele Grimaldi 30 000 30 000 Gianluca Grimaldi 30 000 30 000 Olav K. Rakkenes 30 000 30 000 5.11.2013 alkaen nimitetty toimitusjohtaja ei saa yhtiöltä kompensaatiota tai muuta korvausta palkan, bonusten tai eläkejärjestelyjen muodossa. Yhtiön johdolla ei ole voimassa olevia lisäeläkevakuutuksia. Finnlinesilla ei ollut voimassa olevia optio-ohjelmia 31.12.2015. Toimitusjohtajalla, johtoryhmällä tai hallituksella ei ole osakesidonnaisia palkitsemisjärjestelmiä. Liiketoimet lähipiirin kanssa Euroclear Finland Oy:n osakerekisterin mukaan Grimaldi Group -yhtiöt omistivat 31.12.2015 93,38 prosenttia Finnlines Oyj:n osakkeista. Lisätietoa hallituksen ja toimitusjohtajan omistuksesta Finnlines Oyj:ssä on esitetty liitetiedossa 37. Osakkeet ja osakkeenomistajat. Lisätietoa hallituksen jäsenten ja johtoon kuuluvien avainhenkilöiden omistuksesta on saatavilla yhtiön internetsivuilta (www.finnlines.com). Liiketoimet lähipiirin kanssa Tuotot Grimaldi-konsernilta * 8 560 39 544 Ostot Grimaldi-konsernilta 6 007 3 793 Saamiset Grimaldi-konsernilta 2 092 2 895 Velat Grimaldi-konsernille 421 3 750 * Tuotot Grimaldi-konsernilta koostuvat pääosin laivojen vuokrista sekä rahtituotoista vuonna 2014 tapahtuneen laivan myynnin lisäksi. Lähipiirin kanssa toteutuneet liiketapahtumat perustuvat markkinaperusteiseen hinnoitteluun. Lokakuussa 2014 Finnlines myi MS Finnhansan Grimaldi-konsernille 30 miljoonan euron markkinahintaan. Lainat, takaukset ja muut vakuudet lähipiirille Konsernilla ei ole avainhenkilöille tai lähipiiriyhteisöille annettuja lainoja, eikä se ole antanut näiden puolesta takauksia tai vakuuksia (1.1.2015 31.12.2015). FINNLINES OYJ Tilinpäätös 2015 43

36. TYTÄRYHTIÖT 31.12.2015 Tytäryhtiön nimi Omistusosuus (%) Kotipaikka Kotimaiset Containersteve Oy Ab 100 Helsinki Cranesteve Oy Ab 100 Helsinki Finnsteve Oy Ab 100 Helsinki FS-Terminals Oy Ab 100 Helsinki Oy Intercarriers Ltd 78,5 Helsinki Ulkomaiset Finnlines Belgium N.V. 100 Belgia Finnlines Danmark A/S 100 Tanska Finnlines Deutschland GmbH 100 Saksa Finnlines Polska Sp.z.o.o 100 Puola AB Finnlines Scandinavia Ltd 100 Ruotsi Finnlines Schiffahrt GmbH 100 Saksa Finnlines Ship Management AB 100 Ruotsi Finnlines UK Limited 100 Iso-Britannia Finnlink AB 100 Ruotsi Rederi AB Nordö-Link 100 Ruotsi Ropax I Aktiebolaget Clipper 100 Ruotsi Ropax II EuropaLink AB 100 Ruotsi Ropax III NordLink AB 100 Ruotsi Ropax IV Arrow AB 100 Ruotsi Roro I Mill AB 100 Ruotsi Roro II Pulp AB 100 Ruotsi 37. OSAKKEET JA OSAKKEENOMISTAJAT Finnlines Oyj:llä on yksi osakesarja. Jokaisella osakkeella on yksi ääni yhtiökokouksessa ja yhtäläinen oikeus osinkoon. Yhtiöjärjestyksen mukainen vähimmäispääoma on 50 miljoonaa euroa ja enimmäispääoma 200 miljoonaa euroa, missä rajoissa osakepääomaa voidaan korottaa tai alentaa. Yhtiön kaupparekisteriin merkitty ja täysin maksettu osakepääoma 31.12.2015 oli 103 006 282 euroa. Koko osakekanta oli 51 503 141 kappaletta. Osakkeet Finnlines Oyj:n osakkeet noteerataan Nasdaq Helsinki Oy:ssä. Vuoden aikana yhtiön osakkeita vaihdettiin 7,1 (5,1 vuonna 2014) miljoonaa kappaletta. Yhtiön hallussa ei ollut omia osakkeita. Osakkeen ylin hinta oli 18,00 (17,00) euroa ja alin 14,34 (7,14) euroa. Vuoden lopussa koko osakekannan markkina-arvo oli 911,6 (824,1) miljoonaa euroa. Osakkeenomistajat Finnlinesilla oli vuoden 2015 lopussa 1 255 osakkeenomistajaa. Kymmenen suurinta osakkeenomistajaa omistivat yhtiön osakkeista 93,92 prosenttia. Hallintarekisteröityneitä osakkeenomistajia oli 4,64 prosenttia. Italialaisen Grimaldi-konsernin omistus Finnlinesin osakkeista ja äänivallasta oli vuoden lopussa 93,38 prosenttia. Osakeomistuksen jakauma omistajaryhmittäin 31.12.2015 * % osakkeista Yksityiset yritykset 0,24 Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 0,00 Julkisyhteisöt 0,27 Kotitaloudet 1,27 Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 0,18 Hallintarekisteröidyt 4,64 Muut ulkomaalaiset 93,40 Yhteensä 100,00 * Lähde: Euroclear Finland Oy 44 FINNLINES OYJ Tilinpäätös 2015

Suurimmat osakkaat 31.12.2015 * kpl % Grimaldi-konserni, Napoli 48 095 256 93,38 Yleisradion Eläkesäätiö S.r. 74 666 0,14 Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 50 000 0,10 Säästöpankki Kotimaa -sijoitusrahasto 38 634 0,08 William ja Ester Otsakorven Säätiö 27 060 0,05 Pakarinen Janne 26 567 0,05 Karlsson Anne Christine 18 000 0,03 Lindberg Roger Gus kuolinpesä 14 019 0,03 Pappel Raimo Arnold 14 000 0,03 Kunsti Kari 14 000 0,03 10 suurinta yhteensä 48 372 202 93,92 Hallintarekisteröidyt omistusosuudet ** 2 391 393 4,64 Muut osakkeenomistajat 739 546 1,44 Osakemäärä yhteensä 51 503 141 100,00 Hallituksen ja johdon osakkeenomistus 31.12.2015 * kpl % Emanuele Grimaldi, toimitusjohtaja, hallituksen jäsen 1 000 000 1,94 Gianluca Grimaldi, hallituksen jäsen 870 000 1,69 Diego Pacella, hallituksen jäsen 23 088 0,04 Tapani Voionmaa, johtoryhmän jäsen 5 750 0,01 Staffan Herlin, johtoryhmän jäsen 15 0,00 Yhteensä 1 898 853 3,69 * Lähde: Euroclear Finland Oy ** Hallintarekisteröidyt omistusosuudet sisältävät Emanuele Grimaldin, Gianluca Grimaldin ja Diego Pacellan osakeomistukset. Ulkona olevien osakkeiden lukumäärän kehitys 31.12.2010 31.12.2015 Tapahtuma Merkityt osakkeet Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä Osakkeiden kokonaismäärä 31.12.2010 46 821 037 46 821 037 31.12.2011 46 821 037 46 821 037 31.12.2012 46 821 037 46 821 037 6.6.2013 Osakeanti 4 682 104 51 503 141 51 503 141 31.12.2013 51 503 141 51 503 141 31.12.2014 51 503 141 51 503 141 31.12.2015 51 503 141 51 503 141 38. TILINPÄÄTÖSPÄIVÄN JÄLKEISET TAPAHTUMAT Tammikuussa 2016 Finnlines hankki kaksi roro-alusta aikaisemmin solmitun ostosopimuksen mukaisesti. Alukset tulivat Finnlinesin linjaliikenteeseen vuoden 2016 alussa. Grimaldi-konserni on 3.2.2016 ilmoittanut Finnlinesille lunastusoikeudestaan jäljellä oleviin Finnlinesin osakkeisiin, joista se tarjoaa 17,80 euroa osakkeelta lunastusmenettelyssä. Grimaldi-konserni tulee saattamaan osakkeiden lunastuksen vireille osakeyhtiölain mukaisessa välimiesmenettelyssä. FINNLINES OYJ Tilinpäätös 2015 45

VIIDEN VUODEN LUKUSARJAT Miljoonaa euroa 2015 2014 2013 2012 2011 IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS Liikevaihto 511,2 532,9 563,6 609,3 605,2 Liiketoiminnan muut tuotot 1,8 6,8 5,3 5,7 2,5 Liiketulos ennen korkoja, veroja, poistoja ja arvonalentumisia (EBITDA) 126,9 115,4 83,7 89,8 84,5 % liikevaihdosta 24,8 21,7 14,8 14,7 14,0 Liiketulos (EBIT) 70,3 58,6 18,1 23,7 21,0 % liikevaihdosta 13,8 11,0 3,2 3,9 3,5 Osakkuusyhtiöt Tulos ennen veroja (EBT) 53,2 36,6-6,7-1,6-5,4 % liikevaihdosta 10,4 6,9-1,2-0,3-0,9 Tilikauden tulos jatkuvista toiminnoista 56,8 41,7 6,0-0,1-2,5 % liikevaihdosta 11,1 7,8 1,1 0,0-0,4 Tilikauden tulos lopetetuista toiminnoista Tilikauden tulos 56,8 41,7 6,0-0,1-2,5 % liikevaihdosta 11,1 7,8 1,1 0,0-0,4 Bruttoinvestoinnit * 64,1 36,6 10,1 67,1 64,4 % liikevaihdosta 12,5 6,9 1,8 11,0 10,6 Oman pääoman tuotto- % (ROE) 10,7 8,6 1,3 0,0-0,6 Sijoitetun pääoman tuotto- % (ROI) 6,5 5,3 1,5 1,8 1,6 Taseen loppusumma 1 231,1 1 210,5 1 298,5 1 479,9 1 472,1 Omavaraisuusaste, % 45,7 41,7 35,7 29,0 29,1 Velkaantumisaste (gearing), % 97,1 113,0 149,1 204,9 199,8 Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä 1 597 1 701 1 861 2 023 2 076 2015 2014 2013 2012 2011 IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS Tulos/osake (EPS), euroa 1,1 0,81 0,12 0,00-0,05 Tulos/osake (EPS) optioiden laimennusvaikutuksella oikaistuna, euroa 1,1 0,81 0,12 0,00-0,05 Oma pääoma/osake, euroa 10,89 9,78 8,98 9,14 9,12 Osinko/osake, euroa 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Osinko/tulos, % 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Efektiivinen osinkotuotto, % 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Hinta/voittosuhde (P/E) 16,0 19,8 62,5 n/a n/a Osakkeen pörssikurssi vuoden lopussa, euroa 17,70 16,00 7,50 7,80 7,70 Markkina-arvo vuoden lopussa, milj. euroa 911,6 824,1 386,3 365,2 360,5 Ulkona olevien osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä keskimäärin (1000) 51 503 51 503 49 782 47 344 47 344 Ulkona olevien osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä 31.12. (1000) 51 503 51 503 51 503 47 344 47 344 Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa (1000) 51 503 51 503 51 503 46 821 46 821 * Sisältää jatkuvat ja lopetetut toiminnot. Tunnuslukujen laskentakaavat on esitetty sivulla 47. 46 FINNLINES OYJ Tilinpäätös 2015

TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT, IFRS Tulos per osake (EPS), euroa = Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva tulos Kauden aikana ulkona olevien osakkeiden painotettu keskiarvo Oma pääoma per osake, euroa = Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma Osakkeiden laimentamaton lukumäärä kauden lopussa Osinko per osake, euroa = Tilikaudelta jaettu osinko Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa Osinko per tulos, % = Tilikaudelta jaettu osinko Tulos ennen veroja +/ määräysvallattomien omistajien osuus konsernin tuloksesta +/ laskennallisen verovelan muutos tilikauden verot x 100 Efektiivinen osinkotuotto, % = Osinko / osake Osakkeen pörssikurssi kauden lopussa x 100 P/E luku = Osakkeen pörssikurssi kauden lopussa Tulos / Osake Oman pääoman tuotto (ROE), % = Tilikauden tulos Oma pääoma yhteensä (keskiarvo) x 100 Sij. pääoman tuotto (ROI), % = Tulos ennen veroja + korkokulut + muut vieraanpääoman kulut Taseen loppusumma korottomat velat (keskiarvo) x 100 Velkaantumisaste (gearing), % = Korolliset velat rahavarat Oma pääoma yhteensä x 100 Omavaraisuusaste, % = Oma pääoma yhteensä Taseen loppusumma saadut ennakot x 100 Kirjatut tuloverot perustuvat vuoden arvioituun keskimääräiseen tuloveroasteeseen, jonka odotetaan toteutuvan koko tilikaudella. Finnlines Oyj:n varustamotoiminta siirtyi tonnistoveropohjaiseen verotukseen tammikuussa 2013. Finnlines Deutschland GmbH poistui Saksan tonnistoverojärjestelmästä tammikuun 2014 lopussa ja siirtyi normaaliin tuloverotukseen 1.2.2014. FINNLINES OYJ Tilinpäätös 2015 47

NELJÄNNESVUOSILUVUT, IFRS Miljoonaa euroa Q1/2015 Q1/2014 Q2/2015 Q2/2014 Q3/2015 Q3/2014 Q4/2015 Q4/2014 Liikevaihto segmenteittäin Varustamotoiminta ja merikuljetukset yhteensä 112,9 122,8 135,2 139,1 133,4 140,0 116,4 115,4 Myynti ulkopuolisille 112,9 122,9 130,2 139,2 133,5 140,1 116,4 115,4 Myynti satamatoiminnoille 0,0-0,1 0,0-0,1 0,0-0,1 0,0 0,0 Satamatoiminnot yhteensä 8,3 10,0 9,7 10,2 8,9 8,5 9,0 8,2 Myynti ulkopuolisille 3,9 3,9 5,0 4,2 4,8 3,6 4,5 3,6 Myynti varustamotoiminta ja merikuljetuksille 4,4 6,1 4,7 6,0 4,2 4,9 4,5 4,6 Konsernin sisäinen liikevaihto -4,4-6,0-4,6-5,9-4,1-4,8-4,5-4,6 Liikevaihto yhteensä 116,8 126,8 135,2 143,3 138,2 143,7 120,9 119,1 Liiketulos segmenteittäin Varustamotoiminta ja merikuljetukset 5,0 7,3 20,2 20,4 29,0 22,1 18,1 11,9 Satamatoiminnot -1,1-1,8-0,1-0,6 0,1 0,7-0,8-1,4 Liiketulos (EBIT) yhteensä 3,9 5,4 20,1 19,8 29,0 22,8 17,3 10,5 Rahoitustuotot ja -kulut -4,3-5,8-4,8-5,7-4,4-5,3-3,7-5,1 Tulos ennen veroja (EBT) -0,4-0,4 15,3 14,1 24,7 17,5 13,6 5,4 Tuloverot 1,0 0,7 0,5 0,6 0 0,6 2,1 3,2 Tilikauden tulos 0,6 0,3 15,8 14,7 24,7 18,1 15,7 8,5 Konsernin tunnuslukuja neljänneksittäin Liiketulos liikevaihdosta, % 3,3 4,3 14,8 13,8 21,0 15,9 14,3 8,8 Tulos per osake, euroa 0,01 0,01 0,31 0,29 0,48 0,35 0,31 0,17 Ulkona olevien osakkeiden keskim. lkm, 1 000 kpl 51 503 51 503 51 503 51 503 51 503 51 503 51 503 51 503 48 FINNLINES OYJ Tilinpäätös 2015

EMOYHTIÖN TULOSLASKELMA, FAS euroa Liite 1.1. 31.12.2015 1.1. 31.12.2014 Liikevaihto 1 399 551 256,21 407 439 007,76 Liiketoiminnan muut tuotot 2 3 725 094,27 4 495 845,52 Materiaalit ja palvelut 3-146 434 213,23-176 131 401,66 Henkilöstökulut 4-40 143 206,84-41 320 170,61 Poistot ja arvonalentumiset 5-30 459 737,88-29 145 189,72 Liiketoiminnan muut kulut 6-127 048 262,92-116 837 436,34 Liiketulos 59 190 929,61 48 500 654,95 Rahoitustuotot ja -kulut 7-11 159 462,11-47 795 840,12 Tulos ennen satunnaisia eriä 48 031 467,50 704 814,83 Satunnaiset erät 8-800 000,00 Tulos ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja 47 231 467,50 704 814,83 Muut välittömät verot 9-91 640,81-86 623,89 Laskennalliset verot 10 5 658 883,85 3 586 502,74 Tilikauden tulos 52 798 710,54 4 204 693,68 Liitetiedot alkavat sivulta 53. FINNLINES OYJ Tilinpäätös 2015 49

EMOYHTIÖN TASE, FAS euroa Liite 31.12.2015 31.12.2014 VASTAAVAA Pysyvät vastaavat Aineettomat hyödykkeet 11 2 819 329,37 4 667 878,84 Aineelliset hyödykkeet 12 657 686 704,02 642 930 262,24 Sijoitukset 13 Osuudet saman konsernin yrityksissä 249 480 069,61 242 826 003,61 Muut sijoitukset 4 606 744,61 4 379 744,61 914 592 847,61 894 803 889,30 Vaihtuvat vastaavat Vaihto-omaisuus 14 3 552 504,96 4 915 457,90 Pitkäaikaiset saamiset 15 163 954 523,75 178 381 270,29 Lyhytaikaiset saamiset 16 89 869 122,08 72 775 471,82 Rahat ja pankkisaamiset 4 969 672,37 825 954,65 262 345 823,16 256 898 154,66 Vastaavaa yhteensä 1 176 938 670,77 1 151 702 043,96 VASTATTAVAA Oma pääoma 17 Osakepääoma 103 006 282,00 103 006 282,00 Ylikurssirahasto 24 525 353,70 24 525 353,70 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 40 882 508,10 40 882 508,10 Kertyneet voittovarat 259 079 544,41 254 874 850,73 Tilikauden tulos 52 798 710,54 4 204 693,68 Oma pääoma yhteensä 480 292 398,75 427 493 688,21 Pakolliset varaukset Eläkevaraukset, IFRS 18 617 000,00 1 137 000,00 Vieras pääoma Pitkäaikainen vieras pääoma Laskennallinen verovelka 19 32 424 076,50 38 082 960,35 Korollinen, muu velka 20 435 935 998,57 454 636 755,42 468 360 075,07 492 719 715,77 Lyhytaikainen vieras pääoma 21 Korollinen 183 621 891,28 179 580 128,16 Koroton 44 047 305,67 50 771 511,82 227 669 196,95 230 351 639,98 Vieras pääoma yhteensä 696 029 272,02 723 071 355,75 Vastattavaa yhteensä 1 176 938 670,77 1 151 702 043,96 Liitetiedot alkavat sivulta 53. 50 FINNLINES OYJ Tilinpäätös 2015

EMOYHTIÖN RAHOITUSLASKELMA, FAS euroa 1.1. 31.12.2015 1.1. 31.12.2014 Liiketoiminnan rahavirta Tilikauden tulos 52 798 710,54 4 204 693,68 Oikaisut: Poistot ja arvonalentumiset 30 459 737,88 29 145 189,72 Pysyvien vastaavien myyntivoitot (-) ja tappiot (+) -213 011,25-1 443 776,04 Rahoitustuotot ja -kulut 11 159 462,11 47 795 840,12 Tuloverot -5 567 243,04-3 499 878,85 Muut oikaisut 800 000,00 89 437 656,24 76 202 068,63 Käyttöpääoman muutos: Vaihto-omaisuus, lisäys (-), vähennys (+) 1 362 952,94 2 543 891,17 Lyhytaikaisten korottomien liikesaamisten lisäys (-), vähennys (+) -7 337 715,55-3 820 976,45 Lyhytaikaisten korottomien velkojen lisäys (+), vähennys (-) -1 874 403,58-6 030 986,06 Varausten muutos -520 000,00 329 000,00 81 068 490,05 69 222 997,29 Maksetut korot -13 062 957,89-17 312 980,47 Saadut osingot 154 200,00 Saadut korot 4 704 721,07 5 778 771,26 Muut rahoituserät -2 867 949,17-3 139 221,71 Maksetut verot -79 863,97-88 653,10-11 306 049,96-14 607 884,02 Liiketoiminnan rahavirta 69 762 440,09 54 615 113,27 Investointien rahavirta Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -55 993 336,25-48 389 719,05 Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot 308 453,31 30 415 992,30 Sijoitukset konserniyhtiöt -6 685 566,00-200 000,00 Sisäisten lainasaamisten muutos (netto) 12 210 720,34 15 474 942,27 Investointien rahavirta -50 159 728,60-2 698 784,48 Kassavirta ennen rahoitusta 19 602 711,49 51 916 328,79 Rahoituksen rahavirta Lyhytaikaisten lainojen nostot -726 284,84 46 352 302,06 Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut -517 666,32-353 564,56 Pitkäaikaisten lainojen nostot 298 400 000,00 190 204 494,98 Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut -311 815 042,57-287 924 833,33 Saadut ja maksetut konserniavustukset -800 000,00 Rahoituksen rahavirta -15 458 993,73-51 721 600,85 Rahavarojen muutos 4 143 717,76 194 727,94 Rahavarat 1.1. 825 954,66 631 226,71 Rahavarat 31.12. 4 969 672,42 825 954,65 FINNLINES OYJ Tilinpäätös 2015 51

EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖSPERIAATTEET 2015 Tilinpäätös laaditaan Suomen kirjanpitolain ja muiden Suomessa voimassa olevien säännösten ja määräysten mukaisesti. Liikevaihto Liikevaihtoon luetaan myyntituotot ja myynnin kurssierot vähennettynä alennuksilla sekä myyntiin perustuvilla välillisillä veroilla kuten arvonlisäverolla. Liiketoiminnan muut tuotot Liiketoiminnan muihin tuottoihin kirjataan omaisuuden myyntivoitot ja muut säännölliset tuotot, jotka eivät liity varsinaiseen suoritemyyntiin, kuten vuokrat ja sisäiset hallintopalveluveloitukset. Tuloutus Yhtiön liikevaihto koostuu pääosin palveluiden myynnistä. Palvelut koostuvat pääosin rahti- ja matkustajapalveluiden myynnistä. Tuotot palveluista kirjataan kun palvelu on suoritettu. Tuotot aikarahdatuista aluksista kirjataan aikarahtipäivien toteuman mukaan. Ulkomaanrahanmääräiset erät Ulkomaanrahanmääräiset saamiset ja velat arvostetaan tilinpäätöspäivän kurssiin. Myyntisaamisten kurssierot kirjataan liikevaihtoon ja ostovelkojen kurssierot kirjataan liiketoiminnan kuluihin. Rahoitukseen liittyvät kurssierot kirjataan rahoituseriin. Johdannaissopimukset Valuuttariskien hallintaan käytettävien johdannaissopimusten, kuten termiinisopimusten, optioiden sekä valuutanvaihtosopimusten realisoituneet voitot ja tappiot kirjataan rahoituseriin. Jos valuuttajohdannaisella kuitenkin on suojattu pysyvien vastaavien hankintakustannuksia, on johdannaisen realisoituneet voitot ja tappiot kirjattu kyseisen hyödykkeen hankintamenoon. Korkoriskin hallintaan käytettävien johdannaisten korkotuotot tai -kulut jaksotetaan sopimusajalle ja niillä oikaistaan suojattavan erän korkoja. Käyttöomaisuus ja poistot Käyttöomaisuus arvostetaan välittömin hankintakustannuksin vähennettynä poistoilla ja muilla vähennyksillä sekä lisättynä paikallisten säännösten mukaan mahdollisesti tehdyillä arvonkorotuksilla. Kuluvasta käyttöomaisuudesta tehdään suunnitelman mukaiset tasapoistot, jotka perustuvat hyödykkeen taloudelliseen käyttöikään sekä arvioituun jäännösarvoon. Käytetyt poistoajat ovat: Alukset Rakennukset Rakennelmat Lastinkäsittelykoneet ja kalusto Kevyet koneet ja laitteet Muut pitkävaikutteiset menot 30 35 vuotta 10 40 vuotta 5 10 vuotta 5 25 vuotta 3 10 vuotta 3 20 vuotta Leasing Leasing-vuokrat kirjataan kuluksi leasing-muodosta riippumatta. Vaihto-omaisuus Alusten polttoaine-, voiteluöljy-, tarveaine-, ja muonavarastot sekä myyntitavarat aluksilla esitetään vaihto-omaisuutena. Vaihto-omaisuus arvostetaan Fifo-periaatetta noudattaen välittömään hankintamenoon tai sitä alhaisempaan todennäköiseen luovutushintaan. Rahoitusomaisuusarvopaperit Se osa rahavaroista, joka on sijoitettu rahamarkkinainstrumentteihin, sisältyy taseessa rahoitusomaisuusarvopapereihin. Rahoitusomaisuusarvopaperit, jotka ovat maturiteetiltaan yli vuoden pituisia, arvostetaan hankintamenoon tai sitä alhaisempaan tilinpäätöshetken markkina-arvoon. Likvidit varat Likvideihin varoihin sisältyvät käteinen raha ja pankkitilit. Konsernipankkisaldot sisältyvät muihin saamisiin. Tytäryhtiöosakkeiden arvostus Tytäryhtiöosakkeiden arvostus tappiot sisältyvät rahoituskuluihin. Eläkekulut Eläkekulut kirjataan tulosvaikutteisesti Suomessa noudatetun yleisen käytännön mukaisesti. Kaikki kattamaton eläkevastuu kirjataan kuluksi ja velaksi IFRS:n mukaisesti. Satunnaiset erät Satunnaisiin eriin kirjataan saadut ja annetut konserniavustukset. Pakolliset varaukset Vastaisuudessa toteutuvat menot ja ilmeiset menetykset, jotka eivät enää kerrytä vastaavaa tuloa, joiden suorittamiseen yhtiö on velvoitettu tai sitoutunut ja joiden rahallinen arvo voidaan kohtuullisesti arvioida, kirjataan tuloslaskelmaan ja taseen pakollisiin varauksiin. Tuloverot Finnlines Oyj liittyi vuoden 2013 alusta tonnistoverotuksen piiriin. Tonnistoverotuksessa varustamotoiminta siirtyi elinkeinoverotuksesta tonnistopohjaiseen verotukseen. Tuloslaskelmaan on tuloveroihin sisällytetty muusta kuin tonnistoverotettavasta toiminnasta lasketut verot Käytettyinä ostetut alukset poistetaan arvioidun taloudellisen käyttöiän mukaisesti. 52 FINNLINES OYJ Tilinpäätös 2015

EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT 1. LIIKEVAIHTO euroa 2015 2014 Toimialoittain Varustamotoiminta ja merikuljetukset 399 551 256,21 407 439 007,76 Yhteensä 399 551 256,21 407 439 007,76 Konsernin sisäinen liikevaihto 553 576,07 887 256,74 2. LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT euroa 2015 2014 Käyttöomaisuuden myyntivoitot 307 876,02 1 443 776,04 Vuokrat 128 274,56 95 598,88 Sisäiset hallintopalkkioveloitukset 2 823 975,94 2 956 400,40 Muut 464 967,75 70,20 Yhteensä 3 725 094,27 4 495 845,52 3. MATERIAALIT JA PALVELUT euroa 2015 2014 Materiaaliostot tilikauden aikana Polttoainehankinnat -75 360 080,91-102 068 205,77 Muut -5 157 760,02-4 603 597,00 Varaston muutos -1 362 952,94-2 543 891,17 Yhteensä -81 880 793,87-109 215 693,94 Ulkopuoliset palvelut -64 553 419,36-66 915 707,72 Materiaalit ja palvelut yhteensä -146 434 213,23-176 131 401,66 4. HENKILÖSTÖ JA HENKILÖSTÖKULUT euroa 2015 2014 Henkilöstö Henkilökunta keskimäärin tilikaudella Maahenkilöstö 219 215 Merihenkilöstö 583 625 802 840 Henkilöstökulut Palkat ja palkkiot -44 674 148,62-45 642 787,73 Henkilösivukulut Eläkekulut -4 748 264,13-5 978 393,03 Muut henkilösivukulut -3 163 304,46-3 231 778,49 Varustamotuet 12 442 510,37 13 532 788,64 Yhteensä -40 143 206,84-41 320 170,61 Palkat ja palkkiot Toimitusjohtajat Palkat ja palkkiot Hallituksen jäsenet -240 000,00-240 000,00 FINNLINES OYJ Tilinpäätös 2015 53

5. POISTOT JA ARVONALENTUMISET euroa 2015 2014 Suunnitelman mukaiset poistot -30 459 737,88-29 145 189,72 Yhteensä -30 459 737,88-29 145 189,72 6. LIIKETOIMINNAN MUUT KULUT euroa 2015 2014 Alusvuokrat, sisäiset -8 848 951,68-3 497 980,45 Alusvuokrat, ulkoiset -22 048 870,04-16 227 572,59 Muut vuokrat -2 782 414,77-2 800 058,69 Satamakulut ja väylämaksut -31 846 008,53-36 599 704,67 Komissiokulut -9 771 727,02-9 001 293,97 Lastinkäsittelykulut -3 355 969,79-2 654 161,75 Alusten vakuutukset, korjaus- ja ylläpitokulut -26 510,489,37-23 566 055,29 Tilintarkastuspalkkiot KPMG Oy Ab -93 433,67-103 870,39 Veroneuvonta ja muut palkkiot KPMG Oy Ab -41 007,60-12 461,27 Muut -21 749 390,45-22 374 277,27 Yhteensä -127 048 262,92-116 837 436,34 7. RAHOITUSTUOTOT JA -KULUT euroa 2015 2014 Osinkotuotot Saman konsernin yrityksiltä 153 000,00 Muilta 1 200,00 Osinkotuotot yhteensä 154 200,00 Muut korko- ja rahoitustuotot Saman konsernin yrityksiltä 4 600 224,77 5 710 668,25 Muilta 272 342,41 68 103,01 Muut korko- ja rahoitustuotot yhteensä, 4 872 567,18 5778 771,26 joista korkotuotot yhteensä 4 872 567,18 5 778 771,26 Osinkotuotot ja korkotuotot yhteensä 4 872 567,18 5 932 971,26 Kurssierot Muilta Voitot 185 490,71 157 940,18 Tappiot -80 844,48-45 223,12 Kurssierot yhteensä 104 646,23 112 717,06 Arvonalentumiset pysyvien vastaavien sijoituksista * -33 500 000,00 Arvonalentumiset yhteensä -33 500 000,00 Korko- ja muut rahoituskulut Saman konsernin yrityksille -170 223,95-393 891,07 Muille -15 966 451,57-19 947 637,37 Korko- ja muut rahoituskulut yhteensä, -16 136 675,52-20 341 528,44 joista korkokulut yhteensä -13 142 536,20-17 042 446,61 Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä -11 159 462,11-47 795 840,12 * Tytäryhtiöosakkeista 54 FINNLINES OYJ Tilinpäätös 2015

8. SATUNNAISET ERÄT euroa 2015 2014 Annetut konserniavustukset -800 000,00 Yhteensä -800 000,00 9. MUUT VÄLITTÖMÄT VEROT euroa 2015 2014 Tonnistovero -91 640,81-86 623,89 Yhteensä -91 640,81-86 623,89 10. LASKENNALLISET VEROT euroa 2015 2014 Verovelan huojennus tonnistoverotuksessa 5 658 883,85 3 586 502,74 Yhteensä 5 658 883,85 3 586 502,74 11. AINEETTOMAT HYÖDYKKEET euroa Muut pitkävaikutteiset menot Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat Yhteensä Hankintameno 1.1.2015 26 560 787,96 1 471 142,06 28 031 930,02 Lisäykset 517 170,38 88 406,97 605 577,35 Vähennykset -6 734 544,73-6 734 544,73 Siirrot erien välillä 1 471 142,06-1 471 142,06 0,00 Hankintameno 31.12.2015 21 814 555,67 88 406,97 21 902 962,64 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2015-23 364 051,18-23 364 051,18 Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot 6 734 544,73 6 734 544,73 Tilikauden poisto -2 454 126,82-2 454 126,82 Kertyneet poistot 31.12.2015-19 083 633,27 0,00-19 083 633,27 Kirjanpitoarvo 31.12.2015 2 730 922,40 88 406,97 2 819 329,37 Kirjanpitoarvo 31.12.2014 3 196 736,78 1 471 142,06 4 667 878,84 FINNLINES OYJ Tilinpäätös 2015 55

12. AINEELLISET HYÖDYKKEET Rakennukset ja rakennelmat Lastinkäsittelyvälineistö Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat euroa Alukset Koneet ja kalusto Yhteensä Hankintameno 1.1.2015 41 944,00 764 096 001,18 24 448 454,38 3 455 089,38 20 528 256,23 812 569 745,17 Lisäykset 29 088 348,78 173 440,91 13 500 840,44 42 762 630,13 Vähennykset 0,00 0,00-708 068,49-703 697,41-1 411 765,90 Siirrot erien välillä 16 277 858,88 4 322,00-16 282 180,88 0,00 Hankintameno 31.12.2015 41 944,00 809 462 208,84 23 740 385,89 2 929 154,88 17 746 915,79 853 920 609,40 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2015-41 944,00-143 779 292,92-22 942 141,57-2 876 104,44 0,00-169 639 482,93 Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot 0,00 0,00 707 491,20 703 697,41 0,00 1 411 188,61 Tilikauden poisto -27 252 267,45-603 017,65-150 325,96 0,00-28 005 611,06 Kertyneet poistot 31.12.2015-41 944,00-171 031 560,37-22 837 668,02-2 322 732,99 0,00-196 233 905,38 Kirjanpitoarvo 31.12.2015 0,00 638 430 648,47 902 717,87 606 421,89 17 746 915,79 657 686 704,02 Kirjanpitoarvo 31.12.2014 0,00 620 316 708,26 1 506 312,81 578 984,94 20 528 256,23 642 930 262,24 13. SIJOITUKSET Osakkeet konserniyritykset Sijoitukset konserniyritykset (SVOP) Saamiset konserniyritykset Yhteensä konserniyritykset Osakkeet muut Yhteensä euroa Hankinta-meno 1.1.2015 224 227 826,78 40 000 000,00 84 858 176,83 349 086 003,61 4 379 744,61 353 465 748,22 Lisäykset 6 685 566,00 0,00 0,00 6 685 566,00 227 000,00 6 912 566,00 Vähennykset -31 500,00-31 500,00-31 500,00 Hankinta-meno 31.12.2015 230 881 892,78 40 000 000,00 84 858 176,83 355 740 069,61 4 606 744,61 360 346 814,22 Kertyneet arvonalentumiset 1.1.2015-106 260 000,00-106 260 000,00-106 260 000,00 Kertyneet arvonalentumiset 31.12.2015-106 260 000,00 0,00 0,00-106 260 000,00 0,00-106 260 000,00 Kirjanpito-arvo 31.12.2015 124 621 892,78 40 000 000,00 84 858 176,83 249 480 069,61 4 606 744,61 254 086 814,22 Kirjanpito-arvo 31.12.2014 117 967 826,78 40 000 000,00 84 858 176,83 242 826 003,61 4 379 744,61 247 205 748,22 14. VAIHTO-OMAISUUS euroa 2015 2014 Polttoaineet 1 886 513,79 3 074 381,49 Muu vaihto-omaisuus 1 665 991,17 1 841 076,41 Yhteensä 3 552 504,96 4 915 457,90 56 FINNLINES OYJ Tilinpäätös 2015

15. PITKÄAIKAISET SAAMISET euroa 2015 2014 Lainasaamiset Saamiset saman konsernin yrityksiltä 161 812 642,10 175 869 658,69 Yhteensä 161 812 642,10 175 869 658,69 Muut saamiset 814 829,99 791 194,30 Siirtosaamiset 1 327 051,66 1 720 417,30 Pitkäaikaiset saamiset yhteensä 163 954 523,75 178 381 270,29 16. LYHYTAIKAISET SAAMISET euroa 2015 2014 Myyntisaamiset Saman konsernin yrityksiltä 168 680,84 225 560,12 Muilta 43 550 013,89 41 856 470,22 Yhteensä 43 718 694,73 42 082 030,34 Lainasaamiset Saman konsernin yrityksiltä 15 533 920,54 13 687 624,29 Yhteensä 15 533 920,54 13 687 624,29 Muut saamiset 10 412 757,75 832 496,63 Siirtosaamiset ja ennakkomaksut Saman konsernin yrityksiltä 429 962,33 469 476,84 Muilta 19 773 786,73 15 703 843,72 Yhteensä 20 203 749,06 16 173 320,56 Lyhytaikaiset saamiset yhteensä 89 869 122,08 72 775 471,82 Siirtosaamisten ja ennakkomaksujen olennaiset erät Merirahtituotot 970 474,87 94 893,39 Varustamotuet 6 903 865,37 7 561 242,00 Alusvuokrat 351 350,00 413 387,80 Telakoinnit 6 950 766,97 4 209 906,41 Matkustajatuotot 497 587,36 469 740,96 Vakuutusmaksut 932 641,61 177 791,12 Satamakulut 687 732,43 456 755,54 Juridiset kulut 36 334,31 544 055,59 Vakuutuskorvaus-saamiset 1 270 873,92 776 990,90 Muut 1 602 122,22 1 468 556,85 Yhteensä 20 203 749,06 16 173 320,56 FINNLINES OYJ Tilinpäätös 2015 57

17. OMA PÄÄOMA euroa 2015 2014 Sidottu oma pääoma Osakepääoma 1.1. 103 006 282,00 103 006 282,00 Osakepääoman korotus maksullisella osakeannilla Osakepääoma 31.12. 103 006 282,00 103 006 282,00 Ylikurssirahasto 1.1. 24 525 353,70 24 525 353,70 Ylikurssirahasto 31.12. 24 525 353,70 24 525 353,70 Vapaa oma pääoma Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 1.1. 40 882 508,10 40 882 508,10 Osakeanti Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 31.12. 40 882 508,10 40 882 508,10 Edellisten tilikausien voitto 1.1. 259 079 544,41 254 874 850,73 Edellisten tilikausien voitto 31.12. 259 079 544,41 254 874 850,73 Tilikauden tulos 52 798 710,54 4 204 693,68 Oma pääoma yhteensä 480 292 398,75 427 493 688,21 Laskelma voitonjakokelpoisista varoista Kertyneet voittovarat 259 079 544,41 254 874 850,73 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 40 882 508,10 40 882 508,10 Tilikauden tulos 52 798 710,54 4 204 693,68 Emoyhtiön jakokelpoiset varat yhteensä 31.12. 352 760 763,05 299 962 052,51 18. PAKOLLISET VARAUKSET euroa 2015 2014 Eläkevaraukset 617 000,00 1 137 000,00 Yhteensä 617 000,00 1 137 000,00 Eläkekulut kirjataan tulokseen Suomessa noudatetun yleisen käytännön mukaisesti. Kattamaton eläkevastuu kirjataan kuluksi ja velaksi IFRS:n mukaisesti. 19. LASKENNALLISET VEROVELAT euroa 2015 2014 Laskennalliset verovelat poistoerosta, tonnistoverotus 1.1. 38 082 960,35 41 669 463,09 Kirjattu tuloslaskelmaan 1.1. 31.12. Verovelan huojennus tonnistoverotuksessa -5 658 883,85-3 586 502,74 Laskennalliset verovelat, tonnistoverotus 31.12. 32 424 076,50 38 082 960,35 58 FINNLINES OYJ Tilinpäätös 2015

20. KOROLLINEN PITKÄAIKAINEN VIERAS PÄÄOMA euroa 2015 2014 Korollinen pitkäaikainen vieras pääoma Lainat rahoituslaitoksilta 340 931 998,57 358 726 260,44 Pankkitililimiitit 0,00 14 604 494,98 Eläkelainat 3 004 000,00 5 706 000,00 Muut velat Saman konsernin yrityksille 92 000 000,00 75 600 000,00 Yhteensä 435 935 998,57 454 636 755,42 Lainojen maturiteetti Vuosi 2015 72 924 833,33 2016 78 210 547,61 81 924 833,33 2017 64 410 547,61 82 729 328,31 2018 63 610 547,61 60 467 690,43 2019 79 094 388,54 59 094 388,54 2020 ja myöhemmät 2014 75 897 435,73 170 420 514,81 2021 ja myöhemmät 2015 152 923 079,08 Yhteensä 514 146 546,18 527 561 588,75 Pitkäaikaiset velat yli 5 vuotta Lainat rahoituslaitoksilta 60 923 079,08 94 820 514,81 Saman konsernin yrityksille 92 000 000,00 75 600 000,00 Yhteensä 152 923 079,08 170 420 514,81 FINNLINES OYJ Tilinpäätös 2015 59

21. LYHYTAIKAINEN VIERAS PÄÄOMA euroa 2015 2014 Korollinen lyhytaikainen vieras pääoma Lainat rahoituslaitoksilta 75 508 547,61 70 222 833,33 Eläkelainat 2 702 000,00 2 702 000,00 Yritystodistukset 92 097 768,95 59 650 388,06 Muut korolliset lyhytaikaiset velat Saman konsernin yrityksille 13 313 574,72 47 004 906,77 Korollinen lyhytaikainen vieras pääoma yhteensä 183 621 891,28 179 580 128,16 Koroton lyhytaikainen vieras pääoma Ostovelat Saman konsernin yrityksille 907 395,80 1 675 161,62 Muille 13 580 080,48 15 906 678,56 Yhteensä 14 487 476,28 17 581 840,18 Muut korottomat velat Saman konsernin yrityksille 0,00 294 313,52 Muille 11 743 571,70 12 706 589,28 Yhteensä 11 743 571,70 13 000 902,80 Siirtovelat ja saadut ennakot Saman konsernin yrityksille 1 132 916,05 899 300,18 Muille 16 683 341,64 19 289 468,66 Yhteensä 17 816 257,69 20 188 768,84 Koroton lyhytaikainen vieras pääoma yhteensä 44 047 305,67 50 771 511,82 Lyhytaikainen vieras pääoma yhteensä 227 669 196,95 230 351 639,98 Siirtovelkojen olennaiset erät Agenttikomissiot, sisäiset 678 135,37 453 652,73 Ostetut palvelut, sisäiset 194 603,72 188 998,20 Vuosialennukset 4 229 438,30 3 449 384,85 Henkilöstökulut 4 497 728,32 4 476 593,47 Ulkopuoliset palvelut/ lastinkäsittelykulut 927 946,63 1 665 302,10 Satamakulut ja alusten matkakulut 1 399 151,78 1 342 532,70 Korkokulut 2 534 138,10 2 847 925,43 Polttoainekulut 696 872,39 1 577 950,07 Muut 2 658 243,08 4 186 429,29 Yhteensä 17 816 257,69 20 188 768,84 60 FINNLINES OYJ Tilinpäätös 2015

ANNETUT VAKUUDET JA VASTUUSITOUMUKSET 2015 2014 1 000 euroa Velka Vakuuden arvo Velka Omasta puolesta annetut vakuudet ja vastuusitoumukset Vakuuden arvo Velat, joiden vakuudeksi on annettu aluskiinnityksiä Lainat rahoituslaitoksilta 301 809 748 000 347 337 748 000 Velat, joiden vakuudeksi tytäryhtiöt ovat antaneet aluskiinnityksiä Lainat rahoituslaitoksilta 90 031 217 500 100 216 217 500 391 840 965 500 447 554 965 500 Annetut pantit 0 1 700 0 0 Muut vastuusitoumukset 0 29 654 0 27 049 Leasingvastuut Yhden vuoden kuluessa 0 669 0 1 022 Yli yhden vuoden ja enintään viiden vuoden kuluessa 0 240 0 714 Leasingvastuut yhteensä 0 909 0 1 736 Aikarahtivuokravastuut Yhden vuoden kuluessa 0 58 0 11 409 Yli yhden vuoden ja enintään viiden vuoden kuluessa 0 0 0 0 Aikarahtivuokravastuut yhteensä 0 58 0 11 409 Muut vuokravastuut Yhden vuoden kuluessa 0 715 701 Yli yhden vuoden ja enintään viiden vuoden kuluessa 0 2 702 2 623 Yli viiden vuoden kuluttua 0 450 1 093 Muut vuokravastuut yhteensä 0 3 867 0 4 417 Tytäryhtiöiden puolesta annetut takaukset Tytäryhtiöiden puolesta annetut takaukset 0 10 164 13 629 Annetut vuokratakuut 0 2 193 2 537 Tytäryhtiöiden puolesta annetut takaukset yhteensä 0 12 357 0 16 166 JOHDANNAISSOPIMUKSET Yhtiöllä ei ole voimassaolevia johdannaissopimuksia 2014 2015. FINNLINES OYJ Tilinpäätös 2015 61

EMOYHTIÖN OMISTAMAT YHTIÖT OSAKELUETTELO Tytäryhtiöosakkeet Kotipaikka Yhtiön omistusosuus (%) Kotimaiset Finnsteve Oy Ab Helsinki 100 Oy Intercarriers Ltd Helsinki 78,5 Ulkomaiset Finnlines Danmark A/S Tanska 100 Finnlines Deutschland GmbH Saksa 100 Finnlines Polska Sp. z.o.o Puola 100 AB Finnlines Scandinavia Ltd Ruotsi 100 Finnlines Ship Management AB Ruotsi 100 Finnlines UK Limited Iso-Britannia 100 Finnlines Belgium N.V. Belgia 100 Muut osakkeet ja osuudet Kotimaiset Steveco Oy Kotka 19,1 Asunto Oy Laurinkivi Espoo - Muut yhtiöt (4 kpl) 62 FINNLINES OYJ Tilinpäätös 2015

HALLITUKSEN EHDOTUS JAKOKELPOISTEN VAROJEN KÄYTÖSTÄ JA HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUKSEN SEKÄ TILINPÄÄTÖKSEN ALLEKIRJOITUS Emoyhtiön omaan pääomaan sisältyvät jakokelpoiset varat olivat 31.12.2015: Kertyneet voittovarat EUR 259 079 544,41 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto EUR 40 882 508,10 Tilikauden tulos EUR 52 798 710,54 Jakokelpoiset varat EUR 352 760 763,05 Hallitus ehdottaa varsinaiselle yhtiökokoukselle, että 31.12.2015 päättyneeltä tilikaudelta ei jaeta osinkoa. Lontoossa, 25. päivänä helmikuuta 2016 Jon-Aksel Torgersen Hallituksen puheenjohtaja Christer Backman Tiina Bäckman Gianluca Grimaldi Diego Pacella Olav K. Rakkenes Emanuele Grimaldi Toimitusjohtaja TILINPÄÄTÖSMERKINTÄ Suoritetusta tilintarkastuksesta on tänään annettu kertomus. Helsingissä, 25.2.2016 KPMG Oy Ab Pauli Salminen KHT FINNLINES OYJ Tilinpäätös 2015 63

EMOYHTIÖN KIRJANPITOKIRJAT, TOSITELAJIT JA SÄILYTYSTAPA Kirjanpitokirjat Päiväkirjat Pääkirjat Tuloslaskelma ja tase Tasekirja Tase-erittelyt Säilytystapa ATK-tallenne ATK-tallenne ATK-tallenne Sidottu Sidottu Tositelajit Myyntilaskut Octopus/Compass Myyntilaskut GAtlas Myyntilaskut ebooking Myyntilaskut manuaalilaskut Viivästyskorkolaskut Ostolaskut E-lasku Ostolaskut Matkalaskut Travel Pankki- ja kassatositteet Muistiot Palkkakirjanpidon tositteet/konttori Palkkakirjanpidon tositteet/merihenkilöstö Käyttöomaisuuskirjanpidon tositteet Elektroninen Elektroninen Elektroninen Paperi/elektroninen Paperi Elektroninen Skannattu/paperi Paperi/elektroninen Paperi Paperi Paperi Paperi Paperi 64 FINNLINES OYJ Tilinpäätös 2015

TILINTARKASTUSKERTOMUS FINNLINES OYJ:N YHTIÖKOKOUKSELLE Olemme tilintarkastaneet Finnlines Oyj:n kirjanpidon, tilinpäätöksen, toimintakertomuksen ja hallinnon tilikaudelta 1.1. 31.12.2015. Tilinpäätös sisältää konsernin taseen, laajan tuloslaskelman, laskelman oman pääoman muutoksista, rahavirtalaskelman ja liitetiedot sekä emoyhtiön taseen, tuloslaskelman, rahoituslaskelman ja liitetiedot. HALLITUKSEN JA TOIMITUSJOHTAJAN VASTUU Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimisesta ja siitä, että konsernitilinpäätös antaa oikeat ja riittävät tiedot EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti ja että tilinpäätös ja toimintakertomus antavat oikeat ja riittävät tiedot Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti. Hallitus vastaa kirjanpidon ja varainhoidon valvonnan asianmukaisesta järjestämisestä ja toimitusjohtaja siitä, että kirjanpito on lainmukainen ja varainhoito luotettavalla tavalla järjestetty. TILINTARKASTAJAN VELVOLLISUUDET Velvollisuutenamme on antaa suorittamamme tilintarkastuksen perusteella lausunto tilinpäätöksestä, konsernitilinpäätöksestä ja toimintakertomuksesta. Tilintarkastuslaki edellyttää, että noudatamme ammattieettisiä periaatteita. Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvä tilintarkastustapa edellyttää, että suunnittelemme ja suoritamme tilintarkastuksen hankkiaksemme kohtuullisen varmuuden siitä, onko tilinpäätöksessä tai toimintakertomuksessa olennaista virheellisyyttä, ja siitä, ovatko emoyhtiön hallituksen jäsenet tai toimitusjohtaja syyllistyneet tekoon tai laiminlyöntiin, josta saattaa seurata vahingonkorvausvelvollisuus yhtiötä kohtaan taikka, rikkoneet osakeyhtiölakia tai yhtiöjärjestystä. Tilintarkastukseen kuuluu toimenpiteitä tilintarkastusevidenssin hankkimiseksi tilinpäätökseen ja toimintakertomukseen sisältyvistä luvuista ja niissä esitettävistä muista tiedoista. Toimenpiteiden valinta perustuu tilintarkastajan harkintaan, johon kuuluu väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvan olennaisen virheellisyyden riskien arvioiminen. Näitä riskejä arvioidessaan tilintarkastaja ottaa huomioon sisäisen valvonnan, joka on yhtiössä merkityksellistä oikeat ja riittävät tiedot antavan tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimisen kannalta. Tilintarkastaja arvioi sisäistä valvontaa pystyäkseen suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset tilintarkastustoimenpiteet mutta ei siinä tarkoituksessa, että hän antaisi lausunnon yhtiön sisäisen valvonnan tehokkuudesta. Tilintarkastukseen kuuluu myös sovellettujen tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden asianmukaisuuden, toimivan johdon tekemien kirjanpidollisten arvioiden kohtuullisuuden sekä tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen yleisen esittämistavan arvioiminen. Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. LAUSUNTO KONSERNITILINPÄÄTÖKSESTÄ Lausuntonamme esitämme, että konsernitilinpäätös antaa EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti oikeat ja riittävät tiedot konsernin taloudellisesta asemasta sekä sen toiminnan tuloksesta ja rahavirroista. LAUSUNTO TILINPÄÄTÖKSESTÄ JA TOIMINTAKERTOMUKSESTA Lausuntonamme esitämme, että tilinpäätös ja toimintakertomus antavat Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti oikeat ja riittävät tiedot konsernin sekä emoyhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta. Toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat ristiriidattomia. MUUT LAUSUNNOT Puollamme tilinpäätöksen vahvistamista. Hallituksen esitys taseen osoittaman voiton käyttämisestä on osakeyhtiölain mukainen. Puollamme vastuuvapauden myöntämistä emoyhtiön hallituksen jäsenille sekä toimitusjohtajalle tarkastamaltamme tilikaudelta. Helsingissä 25. helmikuuta 2016 KPMG OY AB Pauli Salminen KHT

Finnlines Oyj Komentosilta 1, 00980 Helsinki PL 197, 00181 HELSINKI puhelin 010 343 50 www.finnlines.com