RAMIRENT OYJ PÖRSSITIEDOTE 24.2.2005 klo 8.00 RAMIRENT OYJ:N TILINPÄÄTÖSTIEDOTE VUODELTA 2004 - Liikevaihto kasvoi 82,8 % ollen 316,2 (172,9)Me - Altiman yhdistäminen Ramirent konserniin on saatettu päätökseen. - Lisäksi Ruotsin Stavdalin sekä Tanskan Treffcon liiketoiminnot on yhdistetty konserniin. - Yhdistämisestä aiheutuneita kertaluonteisia kustannuksia syntyi tilikaudella yhteensä 7,9 Me. - Tulos ennen poistoja, korkoja ja veroja(ebitda) kasvoi 72,6 % ollen 78,0(45,2)Me. - Liikevoitto (EBIT) kasvoi 55,5 % ollen 30,0 (19,3)Me. Ilman kertaluonteisia yhdistämiskustannuksia liikevoitto parani 96,4 % ollen 37,9 Me. - Nettovelat laskivat kaudesta Q1/2004 (Altiman yritysoston jälkeen) 21,8 Me ollen 158,7 (106,3). - Tulos ennen veroja (EBT) 20,5 (13,1) Me, kasvua 57,0 % - EPS-luku (keskiarvo) oli 1,30e (1,58e). EPS-luku (vuoden lopussa) oli 0,98 (1,57). - Omavaraisuusaste 41,3 % (31,6 %) - Hallituksen ehdotus osingonjaoksi 0,45 (0,25) euroa osaketta kohden. Liikevaihto kasvoi 82,8 %, josta pääosa tuli Altiman yritysoston myötä. Lisäksi kasvua tapahtui Ramirentin Suomen, Norjan ja Europen toiminnoissa. Altiman liiketoiminnot ovat mukana konsernin luvuissa helmikuun sekä Treffcon liiketoiminnot maaliskuun alusta lukien. Tilikauden tulosta rasittivat Altiman ja Treffcon liiketoimintojen Ramirentiin tapahtuneesta yhdistämisestä sekä Altiman ja Stavdalin Ruotsissa tapahtuneesta yhdistämisestä kertyneet kertaluonteiset kustannukset, yhteensä 7,9 Me. 1-12/2004 1-12/2003 Liikevaihto, Me 316,2 172,9 Tulos ennen poistoja (EBITDA), Me 78,0 45,2 Liikevoitto ennen liikearvopoistoja (EBITA) 34,4 21,7 Liikevoitto (EBIT), Me 30,0 19,3 EBIT ilman kertaluonteisia eriä, Me 37,9 19,3 Rahoitustuotot ja kulut, Me -9,5-6,3 Tulos ennen veroja (EBT), Me 20,5 13,1 Tilikauden tulos, Me 12,9 10,5 Omavaraisuusaste, % 41,3 31,6 Nettovelkaantumisaste (gearing), % 96,8 156,1 Nettovelka, Me 158,7 106,3 Henkilöstö keskimäärin 2346 1464 Henkilöstö kauden lopussa 2317 1452 Oma pääoma/osake, e 12,50 9,26 Tulos/osake (EPS) (laimennettu), e 1,30 1,57 Tulos/osake (EPS) vuoden lopun (laimennettu), e 0,98 1,57 Tulos/osake (EPS) (laimentamaton), e 1,30 1,58 Osakekohtainen osinko, e 0,45 0,25 TOIMINTAYMPÄRISTÖ Ramirent on rakennuskoneiden ja laitteiden vuokraukseen keskittynyt yritys, joka toimii Suomen, Ruotsin, Norjan ja Tanskan sekä itäisen ja keskisen Euroopan markkinoilla. Konevuokrausmarkkinat ovat yhtiön arvion mukaan olleet tilikauden aikana hienoisessa kasvussa Suomessa ja Norjassa, sen sijaan Ruotsissa ja Tanskassa markkinatilanne on alkuvuoden aikana ollut jonkin verran heikompi verrattuna edelliseen vuoteen, vaikkakin parantui kesästä alkaen. Itä- ja Keski-Euroopan
maissa (Venäjä, Baltian maat, Puola, Unkari ja Ukraina) markkinat ovat edelleen kasvaneet voimakkaasti verrattuna edelliseen vuoteen. KONSERNIN LIIKEVAIHTO JA TULOS Konsernin tilikauden liikevaihto oli 316,2 (172,9)Me, josta Ramirent Suomen liikevaihto oli 71,8 (57,3)Me, Ramirent Ruotsin 97,5(25,4)Me, Ramirent Norjan 84,5(69,4)Me ja Ramirent Tanskan 29,3 (-)Me sekä Ramirent Europen 33,1 (20,8)Me. Konsernin katsauskauden liikevoitto oli 30,0 (19,3)Me, josta Ramirent Suomen 11,3 (10,3) Me, Ramirent Ruotsin 6,4(1,4)Me, Ramirent Norjan 5,3(4,8)Me, Ramirent Tanskan 2,2 (-)Me sekä Ramirent Europen 4,8 (2,8)Me. Konsernin katsauskauden tulos rahoituserien jälkeen (EBT) oli 20,5(13,1)Me. Katsauskauden tulos verojen ja vähemmistöosuuden jälkeen oli 12,9 (10,5)Me. INTEGRAATIOKUSTANNUKSET JA UUDELLEENJÄRJESTELYT Altiman ja Treffcon yhdistäminen Ramirent konserniin on saatettu päätökseen tilikauden aikana. Lisäksi Ruotsissa yhdistettiin Stavdalin ja Altiman operatiiviset toiminnot 1.10.2004 alkaen ja toiminta tapahtuu Ramirentin nimen alla. Integraation ja uudelleenjärjestelyjen kokonaiskustannukset olivat 7,9 miljoonaa euroa. Loppuvuoden aikana tapahtunut integraatiokustannusten nousu johtui arvioitua suuremmista uudelleenjärjestelykustannuksista Ruotsissa sekä Altiman Oslossa sijaitsevan toimipisteen lopettamisesta johtuneista kiinteistöön liittyvistä arvonalennuskirjauksista. Integraation ja uudelleenjärjestelyjen mukanaan tuomien, arviolta 10 miljoonan euron vuosittaisten säästöjen vaikutus on osittain toteutunut toisella vuosipuoliskolla, ja niiden odotetaan toteutuvan täysimääräisenä vuonna 2005. INVESTOINNIT JA POISTOT Konserniyhtiöiden bruttoinvestoinnit pysyviin vastaaviin olivat yhteensä 152,7 (33,2) Me. Altima AB:n osakekannan hankintahinta oli 88,7 Me, josta konserniliikearvon osuus oli 30,2 Me. Tämän konserniliikearvon poistoaika on 20 vuotta. Emoyhtiön hankkiman Ramirent Europe Oy:n vähemmistöosuuden (35 %) hankintahinta oli 9,8 Me, josta konserniliikearvon osuus oli 5,6 Me. Tämä konserniliikearvo poistetaan 15 vuodessa. Tilikaudella tästä on kirjattu poistoja 9 kk:n ajalta, koska hankinta tapahtui maaliskuun lopussa. Liikearvon ja konserniliikearvon yhteismäärä tilikauden lopussa oli 64,0 (29,0) Me. Niistä tilikaudella kirjatut poistot olivat 4,3(2,4) Me. RAHOITUS JA TASE Konsernin maksuvalmius säilyi tilikaudella hyvänä. Tilikauden lopussa Ramirentilla oli korollista vierasta pääomaa yhteensä 165,8 (111,7) Me. Korollinen vieras pääoma lisääntyi katsauskaudella 54,1 Me. Nettovelat pienentyivät kaudelta Q1/04 21,8 Me ollen 158,7 (106,3) Me. Koronvaihtosopimusten nimellisarvo oli katsauskauden lopussa 82,6 Me. Nettorahoituskulut nousivat 9,5 miljoonaan euroon (6,3 Me). Viimeisellä neljänneksellä konsernin rahoituskulut kasvoivat suhteessa kolmeen ensimmäiseen neljännekseen. Tämä johtui rahoituskulujen liian pienistä jaksotuksista, eirealisoituneista kurssimuutoksista sekä aktivoitujen rahoituskulujen kulukirjauksista. Konsernin omavaraisuusaste oli 41,3 % (31,6 %). Taseen loppusumma oli 397,7 (215,9) Me, josta likvidit varat olivat 7,1 (5,3)Me. LIIKETOIMINTA
Tilikauden aikana Ramirent-konsernin liiketoiminta on kokonaisuutena kehittynyt suunnitellulla tavalla. Ruotsin ja Tanskan arvioitua heikompi markkinatilanne ensimmäisellä vuosipuoliskolla rasitti kuitenkin jonkin verran toimintaa ja kannattavuutta. Integraatiosta johtuneet kertaluonteiset kustannukset sekä konsernin hallintokustannukset olivat jonkin verran suunniteltua korkeammat. Ramirent toteutti Altiman osakkeiden vaihtotarjouksensa Altiman osakkeenomistajille tammikuun 2004 lopussa ja Altima siirtyi osaksi Ramirentkonsernia helmikuun 2004 alusta lukien. Suomi Yhtiön arvion mukaan Suomen konevuokrausmarkkinat kasvoivat jonkin verran vuonna 2004 verrattuna edelliseen vuoteen. Kasvu johtui ennen kaikkea lisääntyneestä rakentamisesta Suomessa. Ramirentin liiketoiminta Suomessa kehittyi myönteisesti tilikauden aikana. Suomen liikevaihto kasvoi 25,3 % ollen 71,8 (57,3) Me. Liikevaihdon kasvu johtui sekä Altiman mukaantulosta että Ramirentin perustoiminnan kasvusta. Ramirent Suomen liikevoitto kasvoi 9,7 % ollen 11,3(10,3) Me. Liikevoittoa rasittivat Altiman yhdistämisestä johtuvat kertaluonteiset integraatiokustannukset johtuen Altiman liiketoiminnan yhdistämisestä, yhteensä 0,3 Me sekä arvioitua suuremmat hallintokustannukset tilikauden 2004 aikana. Suomen Altima Oy:n liiketoiminta siirrettiin tilikauden aikana Ramirent Oyj:öön ja sen tytäryhtiöihin. Liiketoiminnan siirron yhteydessä suljettiin tai yhdistettiin 10 toimipistettä ja henkilöstöä vähennettiin 77 henkilöä. Ruotsi Heikon alkuvuoden kehityksen jälkeen Ruotsin konevuokrausmarkkinat yhtiön arvion mukaan parantuivat loppuvuoden aikana. Parantuminen johtui vilkastuneesta rakentamisesta Ruotsissa. Ramirentin liikevaihto Ruotsissa on kasvanut voimakkaasti johtuen etupäässä Altiman mukaantulosta. Ruotsin liikevaihto kasvoi 283,9 % ollen 97,5 (25,4) Me. Ramirent Ruotsin liikevoitto kasvoi 357,1 % ollen 6,4 (1,4)Me. Liikevoittoa rasittivat Altiman ja Stavdalin yhdistämisestä johtuvat kertaluonteiset integraatiokustannukset, jotka olivat yhteensä 2,8 Me tilikauden 2004 aikana ja liikevoittoa paransi n. 1,4 Me:lla Stavdal Liftin 50 %:n osuuden myynti. Ruotsissa Altima AB:n, Altima Sverige AB:n ja Stavdal i Sverige AB:n hallinnot on yhdistetty Ramirentin kanssa ja tässä yhteydessä on henkilöstöä vähennetty 30 henkilöllä. Myös Stavdalin ja Altiman operatiiviset toiminnot on yhdistetty 1.10.2004 alkaen ja toiminta tapahtuu Ramirentin nimen alla. Ramirent myi joulukuussa 2004 50 %:n suuruisen osuutensa ruotsalaisesta Stavdal Lift AB:sta yhtiön toiselle osaomistajalle Hammarvikens Industri AB:lle. Ramirent AB tulee nyt rakentamaan koko Ruotsin markkinat kattavan oman nostinvuokraustoiminnan lisäämällä henkilönostimet nykyisien toimipisteidensä tuotevalikoimaan. Tällä hetkellä Ramirentilla on omaa nostinvuokraustoimintaa Pohjois- ja Etelä-Ruotsin alueella. Henkilönostinten vuokraustoiminta on yksi Ramirent-konsernin strategisista tuotealueista. Stavdal Lift AB:n osakkuuden myyminen parantaa mahdollisuuksia kehittää Ruotsissa omaa nostinten vuokraustoimintaa Ramirent -tavaramerkin alla. Norja Norjassa yhtiön arvion mukaan konevuokrausmarkkinat kehittyivät myönteisesti tilikauden aikana. Rakentaminen on Norjassa vilkastunut selvästi vuoden 2004 aikana verrattuna edelliseen vuoteen. Ramirentin (Bautas) liikevaihto Norjassa on kasvanut johtuen Altiman mukaantulosta sekä parantuneesta markkinatilanteesta. Bautaksen liikevaihto kasvoi 21,8 % ollen 84,5 (69,4) Me. Bautaksen liikevoitto kasvoi 10,4 % ollen 5,3 (4,8) Me. Liikevoittoa rasittivat Altiman yhdistämisestä johtuvat kertaluonteiset integraatiokustannukset, jotka olivat yhteensä 3,9 Me tilikauden 2004 aikana. Norjassa Altima AS:n liiketoiminta siirrettiin tilikauden aikana Ramirentin tytäryhtiöön Bautas AS:ään. Tässä yhteydessä suljettiin tai yhdistettiin neljä
toimipistettä ja Altima AS:n hallinto yhdistettiin Bautas AS:n hallintoon ja henkilöstöä vähennettiin 55 henkilöä. Bautas AS ja Malthus AS yhdessä solmivat Skanska Norge AS:n kanssa 230 miljoonan Norjan kruunun arvoisen työmaatilakaupan. Bautaksen osuus kaupasta on noin puolet. Sopimus on Norjan historian mittavin työmaatilatoimitus ja käsittää yöpymistilat yli 2 200 työntekijälle Norjan länsirannikolla olevalla Ormen Lange-projektilla. Toimitus, joka kattaa noin 60 000 neliömetriä, on tarkoitus saada kokonaan valmiiksi keväällä 2006. Työmaan arvioitu kesto on vuoden 2007 loppupuolelle. Tanska Tanskassa konevuokrausmarkkinoiden kehitys on ollut tilikauden alkupuolella yhtiön arvion mukaan heikohkoa, mutta markkinatilanne on alkanut loppuvuotta kohden parantua. Pääsyy tähän on ollut rakentamisen kehitys tilikauden aikana Tanskassa. Ramirentilla ei ollut 2003 toimintaa Tanskassa, joten vertailua edelliseen vuoteen ei voida tehdä. Ramirent Tanskan liikevaihto vuonna 2004 oli 29,3 Me ja liikevoitto 2,2 Me. Liikevoittoon vaikutti Altiman ja Treffcon liiketoimintojen yhdistämisestä johtuva kertaluonteinen integraatiokustannus, joka oli 0,4 Me tilikauden 2004 aikana. Ramirentin tanskalainen tytäryhtiö Altima A/S osti Treffco A/S:n henkilönostinten vuokrausliiketoiminnan maaliskuun 2004 alkupuolella. Treffco A/S:n liiketoiminnot ovat mukana Tanskan luvuissa maaliskuun alusta lukien. Tanskassa on yhdistetty Altiman ja Treffcon operatiiviset toiminnot ja toiminta on tapahtunut Ramirent A/S-yhtiössä 1.10.2004 alkaen. Tässä yhteydessä suljettiin kolme toimipistettä ja henkilöstöä vähennettiin 30 henkilöä. Ramirent Europe Yhtiön arvion mukaan Itä- ja Keski-Euroopan maissa (Venäjä, Baltian maat, Puola, Unkari, Ukraina) konevuokrausmarkkinat kasvoivat voimakkaasti tilikauden aikana verrattuna edelliseen vuoteen. Tämä johtui kyseisten maiden voimakkaasta rakentamisen kasvusta, joka vauhdittui edelleen varsinkin niissä maissa, jotka tulivat EU:n jäseniksi. Ramirent Europen liiketoiminta on kehittynyt myönteisesti tilikauden aikana. Liikevaihto kasvoi 59,1 % ollen 33,1 (20,8) Me. Liikevaihdon kasvu on tullut sekä Altiman mukaantulon myötä että ennen kaikkea perustoiminnan kasvusta. Liikevoitto kasvoi 71,4 % ollen 4,8 (2,8) Me. Liikevoittoa rasittivat Altiman yhdistämisestä johtuvat kertaluonteiset integraatiokustannukset, jotka olivat yhteensä 0,5 Me tilikauden 2004 aikana. Baltian maissa Altiman yhtiöiden liiketoiminnat siirrettiin tilikauden aikana Ramirent Europe Oy:n paikallisiin tytäryhtiöihin. Tässä yhteydessä suljettiin tai yhdistettiin yhteensä kahdeksan toimipistettä ja lisäksi Altiman yhtiöiden hallinnot kyseisissä maissa yhdistettiin Ramirent Europe Oy:n vastaavien tytäryhtiöiden vastaaviin hallintoihin. Tässä yhteydessä henkilöstöä vähennettiin 36 henkilöä. Ramirent Oyj osti maaliskuun 2004 lopussa Ramirent Europe Oy:n 35 %:n vähemmistöosuuden Alliance Scan East Fundilta. Kaupan jälkeen Ramirent Oyj omistaa 100 % Ramirent Europe Oy:stä. Vähemmistön osto edesauttaa Ramirent-konsernin toiminnan kehittämistä kasvavilla Itä- ja Keski-Euroopan konevuokrausmarkkinoilla. Ramirent Europen puolalainen tytäryhtiö Ramirent S.A. osti maaliskuussa 2004 saksalaisen MVS AG:n puolalaisen tytäryhtiön MVS Polska Sp.Z.oo:n liiketoiminnan. MVS Polska Sp.Z.oo:n liiketoiminnot ovat mukana konsernin luvuissa maaliskuun alusta lukien. Ostettu liiketoiminta käsittää 550 kpl työmaatiloja ja kontteja sekä niihin liittyvät asiakassopimukset ja henkilökunnan. Tehty kauppa vahvistaa Ramirentin työmaatilatoimintaa Puolassa merkittävästi. Ramirent Oyj osti joulukuussa 2004 latvialaisten tytäryhtiöidensä SIA Ramirentin ja SIA Ramitehin 33 %:n vähemmistö-osuudet SIA Kalnozols un Partnerilta. Kauppa toteutettiin osakevaihtona kohdistamalla myyjälle 152.250 osakkeen suunnattu anti. HENKILÖSTÖ
Konsernin palveluksessa oli tilikaudella keskimäärin 2346 (1464) henkilöä. Tilikauden lopussa henkilöstöä oli 2317 (1452) henkilöä, josta kotimaan toiminnoissa 525 (510) ja kansainvälisissä toiminnoissa 1792 (942). Henkilöstön lisäys on johtunut pääosin Altiman ja Treffcon toimintojen yhdistämisestä Ramirent konserniin. Lisäksi henkilöstöä on lisätty itäisen ja keskisen Euroopan yksiköissä voimakkaan kasvun myötä sekä Norjassa Ormen Lange projektin johdosta. OSAKKEET JA OSAKEPÄÄOMA Tilikauden aikana Ramirentin osakkeiden vaihto Helsingin Pörssissä oli 7.004.222 osaketta ja 114,3 miljoonaa euroa (1.856.262 kpl ja 25,9 miljoonaa euroa) eli osakekannasta 53,5 % (27,6 %) vaihtoi omistajaa. Tilikauden korkein noteeraus oli 21,00 euroa ja alin 12,83 euroa. Tilikauden keskikurssi oli 16,31 euroa ja kauden viimeisen pörssipäivän (30.12.2004) noteeraus oli 19,85 euroa. Yhtiön osakekannan markkina-arvo kauden lopussa oli 260.016.202,00 euroa. Kauden aikana osakepääoma korotettiin viiteen otteeseen. Ramirentin osakepääoma 31.12.2004 oli 11.134.195,05 euroa ja osakkeiden lukumäärä 13.099.053 kpl. OPTIO-OIKEUDET 2002 Ramirent Oyj:n ylimääräinen yhtiökokous päätti 12.12.2002 optio-oikeuksien antamisesta yhtiön avainhenkilöille ja yhtiön kokonaan omistamalle tytäryhtiölle. Optio-ohjelman mukainen optio-oikeuksien määrä oli perustettaessa 500.000 kappaletta. Optio-oikeuksista 250.000 merkittiin tunnuksella 2002A ja 250.000 tunnuksella 2002B. Yhtiön hallitus päätti 10.11.2004 mitätöidä 3.000 kappaletta 2002A-optiota ja 3.000 kappaletta 2000B-optiota. Yhtiön hallitus päätti 23.9.2004, että vuoden 2002 optio-ohjelmaan liittyvät optio-oikeudet siirretään arvo-osuusjärjestelmään ja että 2002A-optio-oikeuksille haetaan listaamista Helsingin Pörssissä. 2002A-optioita listattiin 247.000 kappaletta ja kaupankäynti niillä alkoi 15.11.2004. Osakkeen merkintähinta optio-oikeudella 2002A ja 2002B on Ramirent Oyj:n osakkeen vaihdolla painotettu keskikurssi Helsingin Pörssissä 1.10.-30.11.2002. Merkintähintaa alennetaan ennen osakemerkintää päätettävien osinkojen määrällä kunkin osingonjaon täsmäytyspäivänä. Tällä hetkellä voimassaoleva merkintähinta on 13,61 euroa. Osakkeiden merkintäaika optio-oikeudella 2002A on 1.10.2004-31.10.2006 ja optiooikeudella 2002B 1.10.2005-31.10.2007. OSAKKEENOMISTAJAT JA LIPUTUSILMOITUKSET Ramirent vastaanotti tilikaudella Arvopaperimarkkinalain 2 luvun 9 :n mukaiset ilmoitukset omistusosuuden muutoksesta 7.9.2004 Gaspar Oy Ab:lta, jonka omistusosuus laski 904 180 osakkeesta ja 6,98 %:sta nollaan; 15.11.2004 Oy Julius Tallberg Ab:lta, jonka omistusosuus nousi 1.294.850 osakkeeseen ja 10,001 %:iin; 26.11.2004 Veidekke ASA:lta, jonka omistusosuus laski 1.100.000 osakkeen myynnin jälkeen 1.042.857 osakkeeseen ja 8,05 %:iin; 26.11.2004 Nordstjernan AB:lta, jonka omistusosuus nousi 3.581.135 osakkeeseen ja 27.7 %:iin sekä kauden päättymisen jälkeen 14.1.2005 Veidekke ASA:lta, jonka omistusosuus laski nollaan. Tilikauden lopussa kymmenen suurinta osakkeenomistajaa olivat: Osakemäärä kpl Osuus % osakkeista ja äänistä Nordstjernan AB 3.581.135 27,34 Oy Julius Tallberg Ab 1.311.100 10,01 Veidekke ASA 1.042.857 7,96 LE Lundbergföretagen AB 845.380 6,45 FIM Fenno Sijoitusrahasto 384.600 2,94
Optiomi Oy 225.000 1,72 Odin Finland 219.493 1,68 Evli-Select Sijoitusrahasto 210.010 1,60 EQ Pikkujättiläiset/EQ rahastoyhtiö Oy 200.000 1,53 Sijoitusrahasto Nordea Nordic Small Cap 149.944 1,14 Muut osakkeenomistajat, joista 4.929.534 37,63 Nordea Pankki Suomi Oyj hallintarekisteröity 788.232 6,02 HSS/Skandinaviska Enskilda Banken AB hallintarekisteröity 521.803 3,98 13.099.053 100,00 Toimitusjohtajan ja hallituksen jäsenten omistuksessa tai määräysvallassa Ramirent Oyj:stä oli 31.12.2004 joko suoraan tai välillisesti 0,18 % osakkeista ja äänistä. HALLITUKSEN VALTUUDET Hallituksella on seuraavat, varsinaisessa yhtiökokouksessa 14.4.2004 annetut valtuudet: - hankkia enintään 639.145 yhtiön omaa osaketta voitonjakoon käytettävissä olevilla varoilla, eli noin 5 % osakkeiden kokonaismäärästä; - päättää niiden enintään 639.145 osakkeen luovuttamisesta, jotka on ostettu hallituksen hankintavaltuutuksen perusteella; - päättää osakepääoman korottamisesta yhdellä tai useammalla uusmerkinnällä siten, että uusmerkinnässä voidaan merkitä yhteensä enintään 1.487.706 yhtiön uutta osaketta, eli noin 11,6 % kaikista nykyisistä osakkeista, ja siten, että yhtiön osakepääomaa voidaan korottaa yhteensä enintään 1.264.550,10 eurolla. Valtuutus oikeuttaa hallituksen poikkeamaan osakkeenomistajien etuoikeudesta merkitä uusia osakkeita sekä päättämään merkintähinnoista sekä merkintäehdoista. Valtuudet ovat voimassa yhden vuoden varsinaisen yhtiökokouksen päätöksestä lukien. Hallitus on Latvian tytäryhtiöiden vähemmistöosuuksien oston yhteydessä käyttänyt 16.12.2004 valtuutta korottaa osakepääomaa suunnatulla annilla. Osakepääomaa korotettiin 129.412,50 eurolla ja uusia osakkeita merkittiin 152.250 kappaletta. YKSINKERTAISTETTU MYYNTIMENETTELY Ramirent Oyj:n hallitus päätti kauden aikana tarjota yhteistyössä Evli Pankki Oyj:n kanssa Ruotsissa rekisteröidyille pienomistajille, joilla on hallussaan alle 100 yhtiön osaketta, mahdollisuuden myydä osakkeensa 11.11.2004 28.1.2005 välisenä aikana ilman ulkomailla noteerattujen osakkeiden välityspalkkiota. Myyntimenettelyn alkaessa 3.896 VPC:ssä rekisteröidyn pienosakkeenomistajan hallussa oli noin 75.000 osaketta. Myyntimenettelyn kohteena oli noin 59.000 osaketta. Pienosakkeenomistajien määrä väheni myyntimenettelyssä n. 3000:lla eli n. 75 %:lla ja heidän omistamiensa osakkeiden määrä n. 79 %:lla. KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT Altiman vähemmistöosakkeiden lunastusprosessi on edennyt vaiheeseen, jossa välimiesoikeus on 28.1.2005 vahvistanut Ramirent Oyj:n oikeuden lunastaa vähemmistöosakkeet ja vahvistanut lunastushinnaksi 75,10 Ruotsin kruunua. Lunastushinnalle maksetaan Ruotsin lain mukaista korkoa 20.2.2004 lukien maksun tapahtumiseen saakka. Tällä hetkellä korko on 5 % vuodessa. Vähemmistöosakkeiden lukumäärä on 81.671. Välimiesoikeuden tuomio ei ole lainvoimainen. Yhtiön hallitus päätti 25.1.2005 mitätöidä kaikki tytäryhtiönsä hallussa olevat optio-oikeudet, eli 50.600 listattua 2002A-optiota ja 54.600 listaamatonta 2002Boptiota. Mitätöidyt 2002A-optiot poistettiin listalta 7.2.2005. Mitätöinnin
jälkeen listattuja 2002A-optioita jäi 196.400 kappaletta ja listaamattomia 2002Boptioita 192.400 kappaletta oikeuttaen yhteensä 388.800 Ramirent Oyj:n osakkeen merkintään. 2002A-optio-oikeuksilla on merkitty 9.2.2005 mennessä 1.300 osaketta. 23.2.2005 hallitus hyväksyi merkinnät. Yhtiön osakepääoma nousee osakepääoman korotuksen tultua merkityksi kaupparekisteriin 1.105 eurolla 11.135.300 euroon ja yhtiön osakkeiden lukumäärä 13.100.353 osakkeeseen. TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT Rakentamisen kokonaismäärän arvioidaan kasvavan Pohjoismaissa maltillisesti 1-3 % vuonna 2005 verrattuna vuoteen 2004. Keski- ja Itä-Euroopan maissa arvioidaan voimakkaan rakentamisen kasvun jatkuvan. Arviot perustuvat Euroconstruct raportin (joulukuu, 2004) tietoihin. Pääpaino yhtiössä vuonna 2005 on edelleen parantaa konsernin kannattavuutta ja operatiivista kassavirtaa sekä vähentää korollista vierasta pääomaa. Lisäksi yhtiö tulee jatkamaan tiukkaa kulukontrollia ja pyrkii saamaan aikaan säästöjä keskittämällä hankintatoimintoja ja koordinoimalla investointeja konsernin sisällä. Ramirent konsernin liikevaihdon arvioidaan kasvavan jonkin verran vuonna 2005 edelliseen vuoteen verrattuna. Kasvu johtuu markkinatilanteen paranemisesta Pohjoismaissa ja ennen kaikkea itäisen ja keskisen Euroopan maissa. Lisäksi Altima oli mukana konsernissa vuonna 2004 vain 11 kuukautta. Ramirent konsernin vuoden 2005 tuloksen arvioidaan paranevan verrattuna edelliseen vuoteen. Tuloksen paraneminen johtuu liikevaihdon kasvusta sekä vuonna 2004 toteutetun integraation aiheuttamista synergisistä säästöistä. RAMIRENT KONSERNIN TULOSLASKELMA, TASE SEKÄ TUNNUSLUKUINFORMAATIO RAMIRENT KONSERNI TULOSLASKELMA 1-12/04 muutos muutos 1-12/03 Me Me % Me Liikevaihto Suomi 71,8 14,5 25,3 57,3 Ruotsi 97,5 72,1 283,9 25,4 Norja 84,5 15,1 21,8 69,4 Tanska 29,3 29,3 - - Muu Eurooppa 33,1 12,3 59,1 20,8 Liikevaihto yhteensä 316,2 143,3 82,9 172,9 Liiketoiminnan muut tuotot 2,4 1,9 380,0 0,5 Poistot 48,0 22,1 85,3 25,9 Liikevoitto Suomi 11,3 1,0 9,7 10,3 Ruotsi 6,4 5,0 357,1 1,4 Norja 5,3 0,5 10,4 4,8 Tanska 2,2 2,2 - - Muu Eurooppa 4,8 2,0 71,4 2,8 Liikevoitto yhteensä 30,0 10,7 55,4 19,3 Rahoituserät -9,5 3,2 50,8-6,3 Tulos ennen veroja 20,5 7,4 56,5 13,1 Osuus liikevaihdosta, % 6,5 7,5 Kauden tulos 12,9 2,4 22,9 10,5 Osuus liikevaihdosta, % 4,1 6,1
RAMIRENT KONSERNI TULOSLASKELMA (EUR 1000) 1.1.-31.12.2004 1.1.-31.12.2003 Muutos % Liikevaihto 316 203,0 172 931,0 82,8 Liiketoiminnan muut tuotot 2 368,6 511,0 363,5 YHTEENSÄ 318 571,5 173 442,0 83,7 Materiaalit ja palvelut 78 381,6 29 929,0 161,9 Henkilöstökulut 93 059,0 51 778,0 79,7 Liikearvon poistot 1 965,2 1 569,0 25,3 Konserniliikearvon poistot 2 350,2 847,0 177,5 Muut poistot ja arvonalennukset 43 661,6 23 478,0 86,0 Liiketoiminnan muut kulut 69 118,2 46 526,0 48,6 288 535,7 154 127,0 87,2 LIIKEVOITTO 30 035,8 19 315,0 55,5 Rahoitustuotot ja kulut -9 545,0-6 265,0 52,4 VOITTO ENNEN VÄHEMMISTÖN OSUUTTA 20 490,8 13 050,0 57,0 Tuloverot varsinaisesta toiminnasta -2 944,4-753,0 291,0 Laskennallisen verovelan ja saamisen muutos -3 944,4-695,0 467,5 Vähemmistön osuus -737,9-1 059,0-30,3 TILIKAUDEN VOITTO 12 864,1 10 543,0 22,0 RAMIRENT KONSERNI TASE (EUR 1000) 31.12.2004 31.12.2003 Muutos VASTAAVAA PYSYVÄT VASTAAVAT Aineettomat hyödykkeet 64 995,6 30 750,0 34 245,6 Aineelliset hyödykkeet 251 802,3 140 714,0 111 088,3 Muut sijoitukset 427,0 425,0 2,0 PYSYVÄT VASTAAVAT YHTEENSÄ 317 224,9 171 889,0 145 335,9 VAIHTUVAT VASTAAVAT Vaihto-omaisuus 12 213,3 6 286,0 5 927,3 Lyhytaikaiset saamiset Myyntisaamiset 51 131,6 26 541,0 24 590,6 Muut saamiset 1 023,1 3 085,0-2 061,9 Siirtosaamiset 8 952,3 2 762,0 6190,2 Rahat ja pankkisaamiset 7 109,4 5 337,0 1 772,4 VAIHTUVAT VASTAAVAT YHTEENSÄ 80 429,7 44 011,0 36 418,6 VASTAAVAA YHTEENSÄ 397 654,6 215 900,0 181 754,6 RAMIRENT KONSERNI TASE (EUR 1000) 31.12.2004 31.12.2003 Muutos VASTATTAVAA OMA PÄÄOMA
Osakepääoma 11 134,2 5 620,0 5 514,2 Ylikurssirahasto 118 702,7 35 411,0 83 291,7 Edellisten tilikausien voitto 21 097,1 10 341,0 10 756,1 Tilikauden voitto 12 864,1 10 543,0 2 321,1 OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 163 798,1 61 915,0 101 883,1 VÄHEMMISTÖOSUUS 183,3 6 210,0-6 026,7 VIERAS PÄÄOMA Laskennallinen verovelka 12 218,6 9 916,0 2 302,6 Varaukset 288,2 0,0 288,2 Pitkäaikainen vieras pääoma Lainat rahoituslaitoksilta 137 970,3 81 332,0 56 638,3 Eläkelainat 2 202,5 4 453,0-2 250,5 Muut pitkäaikaiset velat 2 934,6 4 815,0-1 880,4 143 107,4 90 600,0 52 507,4 Lyhytaikainen vieras pääoma Lainat rahoituslaitoksilta 24 074,1 19 680,0 4 394,1 Eläkelainat 1 036,0 1 033,0 3,0 Saadut ennakot 616,0 351,0 265,0 Ostovelat 23 153,6 10 096,0 13 057,6 Muut velat 12 925,7 9 700,0 3 225,7 Siirtovelat 16 253,6 6 399,0 9 854,6 78 059,0 47 259,0 30 800,0 VIERAS PÄÄOMA YHTEENSÄ 233 673,2 147 775,0 85 898,2 VASTATTAVAA YHTEENSÄ 397 654,6 215 900,0 181 754,6 RAMIRENT KONSERNI RAHOITUSLASKELMA (EUR 1000) 1.1.-31.12.2004 1.1.-31.12.2003 Liiketoiminnan rahavirta: Voitto ennen vähemmistöosuutta ja veroja 20 490,8 13 050,0 Oikaisut: Suunnitelman mukaiset poistot 47 977,0 25 894,1 Muut tuotot ja kulut, joihin ei liity maksua 2 406,8 102,4 Rahoitustuotot ja kulut 9 545,0 6 264,7 Muut oikaisut 7 059,9-76,4 Liiketoiminnan rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta 73 359,7 45 234,8 Käyttöpääoman muutos: Lyhytaikaisten korottomien liikesaamisten lisäys(-)/vähennys (+) -7 088,6-5 294,6 Vaihto-omaisuuden lisäys(-)/vähennys (+) -653,2 583,1 Lyhytaikaisten korottomien velkojen lisäys (+)/vähennys (-) -646,4 2 651,9 Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 64 971,5 43 175,2 Maksetut korot ja maksut muista liiketoiminnan rahoituskuluista -12 223,1-5 192,5 Saadut korot liiketoiminnasta 192,7 57,0 Maksetut välittömät verot -2 438,7-1 190,0 Liiketoiminnan rahavirta (A) 50 502,4 36 849,7
Investointien rahavirta: Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin: -48 154,9-32 732,2 Perustoimintaan liittyvät investoinnit -12 896,0 0,0 Muut investoinnit (liiketoimintakaupat yms.) -91 706,5-455,2 Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutusvoitot 7 326,6 4 435,0 Investointien rahavirta (B) 145 430,8 28 752,4 Rahoituksen rahavirta: Maksullinen osakeanti 88 806,1 2 569,0 Lyhytaikaisten lainojen nostot ja takaisinmaksut -10 952,9-1 503,0 Pitkäaikaisten lainojen nostot ja takaisinmaksut 22 042,0-8 242,0 Maksetut osingot -3 194,8-3 201,0 Rahoituksen rahavirta (C) 96 700,3-10 377,1 Rahavarojen muutos lisäys (+)/ vähennys (-)(A + B + C) 1 771,9-2 280,0 Rahavarat tilikauden alussa 5 337,5 7 617,5 Rahavarat tilikauden lopussa 7 109,4 5 337,5 RAMIRENT KONSERNI TULOSLASKELMA 10-12/04 7-9/04 4-6/04 1-3/04 10-12/03 7-9/03 4-6/03 1-3/03 VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN Me Me Me Me Me Me Me Me Liikevaihto Suomi 18,4 19,7 17,8 15,9 14,6 16,5 14,1 12,1 Ruotsi 27,5 26,0 25,6 18,4 6,8 6,0 7,3 5,3 Norja 25,1 20,2 22,2 17,0 18,3 17,2 16,4 17,5 Tanska 8,7 8,5 7,7 4,4 - - - - Muu Eurooppa 10,5 9,9 7,2 5,5 6,7 6,1 4,6 3,4 Liikevaihto yhteensä 90,2 84,3 80,5 61,2 46,4 45,8 42,4 38,3 Liiketoiminnan muut tuotot 2,3 0,0 0,0 0,1 0,3 0,1 0,1 0,1 Liikevoitto Suomi 2,0 5,4 3,0 0,9 2,8 4,8 2,2 0,5 Ruotsi 3,1 2,8 0,4 0,1 0,1 1,0 0,3 0,0 Norja 1,7 2,0 0,9 0,7 1,2 1,4 1,3 0,9 Tanska 1,2 1,2-0,3 0,1 - - - - Muu Eurooppa 2,3 1,8 0,5 0,2 1,3 1,3 0,3-0,1 Liikevoitto yhteensä 10,3 13,2 4,5 2,0 5,4 8,5 4,1 1,3 Voitto ennen veroja 6,3 11,7 2,5 0,0 4,1 6,1 3,2-0,3 Osuus liikevaihdosta, % 7,0 13,9 3,1 0,0 8,8 13,2 7,7-0,8 Kauden tulos 4,9 5,7 2,4-0,1 3,5 4,5 2,9-0,4 Osuus liikevaihdosta, % 5,4 6,7 3,0-0,2 7,5 9,8 6,9-0,1 TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ KUVAAVAT TUNNUSLUVUT 2004 2003 2002 2001 2000
Liikevaihdon kasvu % 82,8 70,3 48,7 26,9 45,6 Liikevoitto ennen poistoja, % liikevaihdosta 24,7 26,1 29,2 30,7 33,8 Liikevoitto, % liikevaihdosta 9,5 11,2 16,1 18,9 22,5 Voitto ennen satunnaisia eriä, % liikevaihdosta 6,5 7,5 14,1 16,8 21,2 Voitto ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja, % liikevaihdosta 6,5 7,5 14,1 15,9 21,9 Tilikauden voitto, % liikevaihdosta 4,1 6,1 9,4 10,9 15,4 Sijoitetun pääoman tuotto, % 12,6 10,3 13,3 25,3 32,4 Oman pääoman tuotto, % 11,7 16,7 19,7 25,9 34,5 Korolliset velat,(eur 1000) 165,8 111,7 121,1 25,4 17,3 Nettovelka, (EUR 1000) 158,7 106,3 113,4 21,9 15,5 Nettovelkaantumisaste, % 96,8 156,1 160,0 66,8 55,9 Omavaraisuusaste, % 41,3 31,6 31,8 47,2 50,1 Henkilöstö (keskimäärin, kpl) 2346 1464 884 600 469 Henkilöstö (kauden lopussa, kpl) 2317 1452 1327 629 524 Bruttoinvestoinnit pysyviin vastaaviin (EUR 1.000.000) 152,7 33,2 112,8 19,7 21,9 Bruttoinvestoinnit, % liikevaihdosta 48,3 19,2 111,2 28,9 40,7 OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT 2004 2003 2002 2001 2000 Osakekohtainen tulos,(1) (EUR) 1,30 1,58 1,49 1,89 1,96 Osakekohtainen tulos, vuoden lopussa (EUR) 0,98 1,57 1,49 1,89 1,96 Osakekohtainen tulos, (2)(EUR) 1,30 1,57 1,47 1,83 Osakekohtainen oma pääoma(1) (EUR) 12,50 9,26 10,19 6,89 5,94 Osakekohtainen oma pääoma (2)(EUR) 12,49 9,21 10,03 6,70 Osakekohtainen osinko (3)(5)(EUR) 0,45 0,25 0,50 0,84 0,84 Osinko (3)(5)(6), % tuloksesta 45,8 30,6 33,6 44,8 43,0 Efektiivinen osinkotuotto (5)(6), % 2,3 1,8 3,5 5,7 6,0 Hinta/voitto-suhde (PE-luku) 15,3 8,8 9,5 7,8 7,2 Osakkeen ylin kurssi 21,0 15,85 17,50 15,60 15,98 Osakkeen alin kurssi 12,83 12,71 13,53 12,00 11,94 Osakkeen keskikurssi 16,31 13,97 15,25 13,89 13,79 Osakkeen kurssi 31.12. 19,85 13,90 14,20 14,70 14,97 Osakekannan markkina-arvo 31.12. (EUR 1.000.000) 260,0 92,9 90,9 61,6 62,4 Osakkeiden vaihdon kehitys(1000 kpl) 7 004,2 1 856,3 723,1 540,8 580,8 Vaihto osakkeiden määrästä, % 53,5 27,6 11,1 12,6 13,9 2004 2003 2002 2001 2000 Osakemäärät 31.12. 13 099 053 6 683 161 6 402 261 4 187 904 4 187 904 Laimennettu osakemäärä 31.12. (4) 13 114 488 6 722 958 6 499 566 4 187 904 4 187 904 Osinkoon oikeutettujen osakkeiden määrä (6) 13 100 353 12 782 903 (1) Jakajana on käytetty vuoden keskimääräistä osakemäärää. (vuoden alun ja lopun määrät jaettu kahdella) (2) Laskettu laimennetusta osakemäärästä (3) Jakajana vuonna 2003-2004 käytetty osinkoon oikeutettujen osakkeiden määrää. (4) 2004 laimennuslaskelmassa huomioitu 7.2.2005 mitätöidyt optiot.
(5) Yhtiökokous päättää asiasta. (6) Vuodelta 2004 lukua ei voi laskea ennen kuin osakkeiden lukumäärä täsmäytyspäivänä on tiedossa. Laskelmassa on käytetty 13.100.353 osaketta. 31.12.04 31.12.03 VASTUUSITOUMUKSET OMASTA PUOLESTA Me Me Kiinteistökiinnitykset 8,9 5,5 Yrityskiinnitykset 265,3 236,6 Osakkeet (kirjanpitoarvo) 124,0 33,0 Muut vastuusitoumukset samaan konserniin kuuluvien yhtiöiden puolesta 9,1 6,4 Leasingvastuut 14,5 3,0 Konsernin johdannaissopimuksista johtuvat vastuut Johdannaiset Nimellisarvo 82,6 64,0 Markkina-arvo -1,8-1,0 IFRS-RAPORTOINTI Ramirent Oyj on vuoden 2004 aikana tehnyt päätökset IFRS säännösten mukaisen tilinpäätöksen laatimisperiaatteista ja yhtiön raportointijärjestelmään edellyttämistä muutoksista. Yhtiö raportoi ensi kerran IFRS-säännösten mukaisesti vuoden 2005 ensimmäisen osavuosikatsauksen osalta. Kyseisessä osavuosikatsauksessa tulevat vertailuvuoden 2004 tiedot olemaan niin ikään IFRS-säännösten mukaiset siirtymähetkestä 1.1.2004 lähtien. Yhtiö laatii erillisen IFRS-tiedotteen laskentaperiaatteiden muutosten aiheuttamista vaikutuksista siirtymähetken avaavan taseeseen ja vuoden 2004 osavuosikatsaus- sekä tilinpäätöstietoihin. Tiedote julkaistaan 16.5.2005. Alustavien arvioiden mukaan ei siirtymähetken avaavan taseen osalta tule olennaisia muutoksia yhtiön vuoden 2003 tilinpäätökseen verrattuna. Taseessa 31.12.2003 raportoitujen liikearvojen arvonalennustestauksessa ei todettu tarvetta arvonalentumistappioiden kirjaamiselle. Liikearvojen osalta eri omaisuus- ja/tai velkaeriin tehtävät kohdistamiset tulevat määriltään niin ikään olemaan vähäisiä. Tuloslaskelman osalta alustavien analyysien mukaan suurin vaikutus tulee olemaan se, ettei liikearvoista IFRS-säännösten mukaisesti kirjata poistoja. TILINPÄÄTÖSTIEDOTTEEN 2004 JA OSAVUOSIKATSAUSTEN JULKISTAMINEN Torstaina 24.2.2005 järjestetään tiedotustilaisuus klo 10.00 lehdistön edustajille ja sijoitusanalyytikoille World Trade Centerin tiloissa Helsingissä, osoitteessa Aleksanterinkatu 17, kabinetti 7&8, 3. kerros. Tilaisuudessa toimitusjohtaja Erkki Norvio esittää yhtiön tilinpäätöskatsauksen ja tulevaisuuden näkymiä. Osavuosikatsaukset julkistetaan vuonna 2005 seuraavasti: Q1/2005 viikolla 22 Q2/2005 viikolla 35 Q3/2005 viikolla 46.
Vuoden 2004 tilinpäätös on tilintarkastettu. Helsingissä 23.2.2005 RAMIRENT OYJ Hallitus LISÄTIEDOT: Erkki Norvio, puh. +358-400-410 977 JAKELU: Helsingin Pörssi Keskeiset tiedotusvälineet www.ramirent.com