WÄRTSILÄ OYJ ABP OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-MAALISKUU 211 OLE JOHANSSON, KONSERNIJOHTAJA 2.4.211 1 Wärtsilä
Keskeistä Q1/11 Liikevaihto 1.83 milj. euroa, +18% Tilauskertymä 979 milj. euroa, +11% Liiketulos 113 milj. euroa, 1,4% liikevaihdosta Liiketoiminnan rahavirta 133 milj. euroa Tulos/osake,38 euroa (,34) Liiketulos ja tulos/osake esitetään ennen kertaluonteisia eriä. Tulos/osake on laskettu uuden osakemäärän mukaisesti. 2 Wärtsilä
Liikevaihto kasvoi Q1 verrattuna Q1 55 14 12 1 922 18% 1 83 5 8 7% 45 14% -13% 6 4 6% 4 2 47% 35 23% Q1/21 Q1/211 3 25 2 15 16 14 12 1 Q1 verrattuna Q4 1 462-26% Development from Q4/1-15% 1 83 1 8 6-21% 5 27 28 29 21 1-3/211 4 2-4% Q4/21 Q1/211 Power Plants Ship Power Services 3 Wärtsilä
Liikevaihto liiketoiminnoittain 1-3/211 Ship Power 27% (3) Power Plants 32% (26) Services 41% (44) 4 Wärtsilä
Kehittyvät markkinat n. 54% vuoden 21 liikevaihdosta Kehittyneet markkinat 46% Kehittyvät markkinat 54% 5 Wärtsilä
Tilauskertymä hyvällä tasolla Q1 verrattuna Q1 6 55 5 12 1 8 6 4 881 11% 6% 92% 979 45 2-5% 4 Q1/21 Q1/211 35 3 25 2 15 12 1 8 Q1 verrattuna Q4 1 3-2% 979 8% 1 6 5 4-3% 2-2% 27 28 29 21 1-3/211 Q4/21 Q1/211 Power Plants Ship Power Services 6 Wärtsilä
Tilaus-laskutus suhde 6 55 5 1,5 1,21 1,6 1,4 45 1,2 4 35,88,9 1, 3 25 2 15 1 5,63 27 28 29 21 1-3/211,8,6,4,2, Tilauskertymä Liikevaihto Tilaus-laskutus suhde 7 Wärtsilä
Order Tilauskanta book 7 6 5-15% 4 33 4 1% 3 669 3-24% 2 1-14% 27 28 29 21 31.3.21 31.3.211 Power Plants Ship Power Services 8 Wärtsilä
Tilauskannan jaukauma 5 4 3 2 1 31.3.21 31.3.211 Toimitukset kuluvana vuonna Toimitukset seuraavana vuonna + 9 Wärtsilä
Vakaa kannattavuus 25 16% 2 1,1% 11,4% 12,1% 1,7% 1,4% 14% 12% EBIT% tavoite: 1-14% 15 1% 8% 1 6% 5 4% 2% 27 28 29 21 211 % Q1 Q2 Q3 Q4 Vuositason EBIT% 1 Wärtsilä
Ship Power -markkinat - laivatilausten kehitys Kaikki laivat Kauppalaivat Offshore Matkustajalaivat Erikoisalukset 3 kuukauden liukuva keskiarvo DWT 45 3 4 35 25 3 2 Kpl 25 2 15 15 1 1 5 5-1.5 3.5 5.5 7.5 9.5 11.5 1.6 3.6 5.6 7.6 9.6 11.6 1.7 3.7 5.7 7.7 9.7 11.7 1.8 3.8 5.8 7.8 9.8 11.8 1.9 3.9 5.9 7.9 9.9 11.9 1.1 3.1 5.1 7.1 9.1 11.1 1.11 3.11 Miljoona DWT Lähde: Clarkson Research Services Limited 11 Wärtsilä
Ship Power -tilauskertymä segmenteittäin 28 24 2 Q1 verrattuna Q4 178-3% 25% 333% 173 2 16 15 1-26% -27% -22% 12 8 5 39% Q4/21 Q1/211 4 27 28 29 21 1-3/211 Kauppalaivat Offshore Matkustajalaivat Erikoisalukset Merivoimat Laivasuunnittelu 12 Wärtsilä
Ship Power -tilauskertymä neljänneksittäin 9 8 7 6 5 4 3 2 1 24 25 26 27 28 29 21 211 Q1 Q2 Q3 Q4 13 Wärtsilä
Ship Power -markkinat Wärtsilän merimoottoreiden markkinaosuudet Keskinopeat päämoottorit Hidaskäyntiset päämoottorit Apumoottorit Mitsubishi 4%(3) Wärtsilä 3%(4) Muut 16%(18) Wärtsilä 42%(42) Wärtsilä 11%(13) MAN Diesel 27%(25) Caterpillar (MAK) 15%(15) MAN Diesel 85%(84) Muut 97%(96) Kokonaismarkkinat viimeiset 12 kk: 1.628 MW (1.639) Kokonaismarkkinat viimeiset 12 kk: 17.22 MW (15.681) Kokonaismarkkinat viimeiset 12 kk: 4.271 MW (3.88) Wärtsilän markkinaosuus lasketaan 12 kuukautta rullaavasti, suluissa edellisen neljänneksen päättävät luvut. Wärtsilän oma laskelma perustuu Marine Market Databaseen. 14 Wärtsilä
Ship Power -tilauskanta 31.3.211 Kaikki alussegmentit edustettuina LNG 5% RoRo 4% Kauppalaivat 49% Irtolastialukset 13% Offshore 26% Konttilaivat 6% Tankkerit 9% Rahtialukset 12% Erikoisalukset 1% Matkustajalaivat 7% Merivoimat 6% Laivasuunnittelu 2% Yhteensä 1.699 milj. euroa (2.242) 15 Wärtsilä
Wärtsilä on edelläkävijä LNG-aluksissa Tavoitteena johtavan aseman vahvistaminen kaasumoottoriteknologiassa Lisääntynyt kiinnostus maakaasuun merenkulun polttoaineena Taustalla ympäristösyyt sekä maakaasun kilpailukykyinen hinta Wärtsilä on asentanut monipolttoaineteknologiaa yli 6 LNG-alukseen Sopimus STX Finland Oy:n kanssa Kaasumoottorien ja laitteistojen toimitus Viking Linen uuteen ympäristömyötäiseen matkustaja-alukseen Suurin nesteytettyä maakaasua käyttävä matkustaja-alus Integroitu toimitus: Neljä Wärtsilä 8L5DF monipolttoainemoottoria Wärtsilä LNGPac sekä Compact Silencer -järjestelmä 16 Wärtsilä
Power Plants - markkinakysyntä jatkui hyvällä tasolla Tarjotut MW:t polttoaineittain 16 14 12 1 8 6 4 2 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 MW Muut Maakaasu Raskasöljy 24 25 26 27 28 29 21 211 Maakaasun osuus kasvaa jatkuvasti 17 Wärtsilä
Power Plants -tilauskertymä sovelluksittain 2 Q1 verrattuna Q4 18 16 14 4 3 317-2% -51% 253 12 1 8 6 4 2 1-49% 22% Q4/21 Q1/211 2 Tilauskertymä polttoaineittain Q1/211 (MW) 27 28 29 21 1-3/211 Öljy 38% Kaasu 62% Teollisuuden voimantuotanto Joustava perusvoimantuotanto Sähköverkon vakaan toiminnan palvelut Öljy- ja kaasuteollisuus 18 Wärtsilä
Power Plants -tilauskertymä neljänneksittäin 6 5 4 3 2 1 24 25 26 27 28 29 21 211 Q1 Q2 Q3 Q4 19 Wärtsilä
Power Plants -tilauskertymä Eurooppa vahvin alue Aasia 13 (52) 86 Eurooppa 37 (64) 57 4 Amerikka 152 (46) 222 26 6 92 Afrikka ja Lähi-itä 12 (295) 34 Joustava perusvoimantuotanto Teollisuuden voimantuotanto Öljy- ja kaasuteollisuus Sähköverkon vakaan toiminnan palvelut 58 62 Tilauskertymä 1-3/211: 682 MW (457) 2 Wärtsilä
Power Plants -markkinat Kaasuturbiini- ja moottorivalmistajat 28 29 21 Muut moottorivalmistajat 2,2 uut kaasuturbiinit 5,1 Wärtsilä 3,3 Ansaldo 4,2 Muut moottorivalmistajat,9 Muut kaasuturbiinit 3,9 Ansaldo 1,3 MHI 2, Muut moottorivalmistajat 1,9 Muut kaasuturbiinit 3,2 Ansaldo 1,8 Alstom 1,9 Alstom 5,3 Wärtsilä 2, Wärtsilä 3,2 MHI 13,8 GE 39,5 Alstom 2,5 GE 18,7 MHI 3,9 GE 23,7 Siemens 2, Siemens 17,1 Siemens 17, Kokonaismarkkinat 92,8 GW Wärtsilän markkinaosuus 3,6% Kokonaismarkkinat 48,5 GW Wärtsilän markkinaosuus 4,1% Kokonaismarkkinat 56,6 GW Wärtsilän markkinaosuus 5,6% Markkinadata sisältää kaikki yli 5 MW:n kokoiset voimakoneet sekä höyryturbiinien kombikiertojen arviodun tehon. Data on kerätty McCoy Power -raportista ja IESG:stä. Öljy- ja kaasumoottoriteknologiassa Wärtsilällä on johtava asema. 21 Wärtsilä
Services-liikevaihto kasvoi 2 18 % % 16 18% 14 5 4 Q1 verrattuna Q1 49 7% 439 12 3 1 2 8 6 4 1 Q1/21 Q1/211 2 27 28 29 21 1-3/211 22 Wärtsilä
Services-liikevaihto neljänneksittäin 6 5 4 3 2 1 24 25 26 27 28 29 21 211 Q1 Q2 Q3 Q4 23 Wärtsilä
Services-liikevaihdon jakauma 1-3/211 Varaosat 55%(55) Kenttähuolto 22%(23) Sopimukset 15%(13) Projektit 8%(9) Suluissa Q1/21 luvut 24 Wärtsilä
Merkittävä merenkulun huoltosopimus Tavoitteena kasvaa lisäämällä huoltosopimuksia Jatkuva kiinnostus ylläpitosopimuksiin merenkulku- ja voimalamarkkinoilla Kiinteiden kustannusten vähentäminen Suorituskyvyn ja luotettavuuden paraneminen Sopimus ylläpitotuesta Royal Caribbean Cruises Ltd:n kanssa 5 vuoden sopimus 29 alusta, joiden yhteenlaskettu teho n. 1.4 MW Wärtsilän suurin yksittäinen sopimus ylläpitotuesta merimoottorimarkkinoilla Ylläpidon suunnittelu ja varaosien logistiikan optimointi Parantunut polttoainetehokkuus ja operatiivisten kustannusten ennakoitavuus 25 Wärtsilä
Liiketoiminnan rahavirta 7 6 5 4 2 15 1 Q1 verrattuna Q1 181 133 3 5 2 1 Q1/21 Q1/211 27 28 29 21 1-3/211 26 Wärtsilä
Käyttöpääoman kehitys 2 25% 18 16 2% 14 31.3.211 14 12 12 15% 1 1 8 6 8 6 4 2 155 7,% 8,4% 212 176 5,5% 2,7% 12 5,8% 267 482 9,2% 17 3,7% 1% 5% 4 2 3,3%* 142 * Käyttöpääoma suhteutettuna vuositason liikevaihtoon 24 25 26 27 28 29 21 % Käyttöpääoma Vaihto-omaisuus Saadut ennakot Käyttöpääoma / Liikevaihto 24 luvut liittyvät Power -liiketoimintoihin 27 Wärtsilä
Vahvistetut lainat 31.3.211 14 12 1 55 8 6 63 2 Yhteensä 618 milj. euroa nostettu 4 553 2 Nostetut pitkäaikaiset lainat Pitkäaikaisten lainojen lyhytaikainen osuus Nostetut lyhytaikaiset lainat Nostamattomat luottolimiittisopimukset Katsauskauden lopussa nostetut luottolimiittisopimukset olivat yhteensä euroa. Lisäksi suomalaisia yritystodistusohjelmia on yhteensä 7 milj. euroa (vahvistamattomia). 28 Wärtsilä
Rahoitusasema Omavaraisuus % 5 45 4 35 3 25 2 15 1 Velkaantumisaste,7,6,5,4,3,2,1 5, 27 28 29 21 1-3/211 -,1 27 28 29 21 1-3/211 29 Wärtsilä
Rakennejärjestelytoimenpiteet Tavoitteena vähentää henkilöstömäärää noin 1.8 työpaikalla, tähän mennessä vähennyksiä noin 1.5. Odotetut vuotuiset säästöt noin 13 milj. euroa, josta 6 milj. euroa toteutui vuoden 21 loppuun mennessä ja loppuosa toteutuu vuoden 211 aikana. Kertaluonteiset erät n. 15 milj. euroa, josta 115 milj. euroa oli kirjattu vuoden 21 loppuun mennessä ja 2 milj. euroa kirjattiin Q1/211 aikana. 3 Wärtsilä
Markkinanäkymät Ship Power: Hintapaineet markkinoilla jatkuvat. Vuoden 211 tilauskertymän arvioidaan paranevan maltillisesti vuoteen 21 verrattuna. Power Plants: Voimantuotannon markkinoiden elpymisen odotetaan jatkuvan vuonna 211. Tilauskertymän arvioidaan pysyvän hyvällä tasolla vuonna 211. Services: Merihuoltomarkkinoiden kestävän elpymisen odotetaan alkavan vuonna 211. Power Plants -asiakkaiden kysyntä jatkuu tasaisena. 31 Wärtsilä
Näkymät 211 ennallaan Wärtsilä odottaa vuoden 211 liikevaihdon kasvavan 3-5% ja kannattavuuden (EBIT% ennen kertaluonteisia eriä) olevan noin 11% 32 Wärtsilä
Presentation name / Author IR-yhteystiedot: Pauliina Tennilä Sijoittajasuhdejohtaja Puh. 4 57 553 S-posti: pauliina.tennila@wartsila.com