WÄRTSILÄ OYJ ABP OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-SYYSKUU 211 BJÖRN ROSENGREN, KONSERNIJOHTAJA 19.1.211 1 Wärtsilä
Keskeistä Q3/11 Liikevaihto 851 milj. euroa, -18% Tilauskertymä 1.118 milj. euroa, +11% Yhteisyritysten tilauskertymä 182 milj. euroa (68) Tilaus-laskutussuhde kasvoi ja oli 1,31 (,97) Liikevoitto 94 milj. euroa, 11,% liikevaihdosta Tulos/osake,28 euroa (,41) Wärtsilä hankki Cedervall-yhtiön Liiketulos ja tulos/osake esitetään ennen kertaluonteisia eriä. 2 Wärtsilä
Liikevaihto kehittyi odotusten mukaisesti Q3 verrattuna Q3 55 5 45 4 35 3 23% 14% -13% YoY -4% 14 12 1 8 6 4 2-18% 1 39-5% -29% -24% 851 Q3/21 Q3/211 25 2 15 1 5 14 12 1 8 6 4 Q3 verrattuna Q2-18% 1 36-9% -12% 851 27 28 29 21 1-9/211 2-33% Q2/211 Q3/211 Power Plants Ship Power Services 3 Wärtsilä
Liikevaihto liiketoiminnoittain 1-9/211 Ship Power 24% (27) Power Plants 32% (31) Services 44% (42) 4 Wärtsilä
Hyvä kasvu tilauskertymässä 6 55 5 45 14 12 1 8 6 4 2 Q3 verrattuna Q3 11% 1 118 1 4 5% 11% 19% 4 Q3/21 Q3/211 35 3 25 2 15 1 14 12 1 8 6 Q3 verrattuna Q2 1 17-4% 1 118 2% -36% 5 4 27 28 29 21 1-9/211 2 11% Q2/211 Q3/211 Power Plants Ship Power Services 5 Wärtsilä
Tilaus-laskutussuhde yli yhden 6 55 5 1,5 1,21 1,6 1,4 45 4 35,88 1,1 1,2 1, 3 25 2 15 1 5,63 27 28 29 21 1-9/211,8,6,4,2, Tilauskertymä Liikevaihto Tilaus-laskutussuhde 6 Wärtsilä
Tilauskannan kehitys 7 6 5 4 4 243-5% 2% 4 42 3 2-15% 1-3% 27 28 29 21 3.9.21 3.9.211 Power Plants Ship Power Services 7 Wärtsilä
Tilauskannan jakauma 4 3 2 1 3.9.21 3.9.211 Toimitukset kuluvana vuonna Toimitukset seuraavana vuonna + 8 Wärtsilä
Vakaa kannattavuus 25 16% 2 1,1% 11,4% 12,1% 1,7% Q3: 11,% 14% 12% EBIT% tavoite: 1-14% 15 1% 8% 1 6% 4% 5 2% 27 28 29 21 211 Q1 Q2 Q3 Q4 Vuositason EBIT% % 9 Wärtsilä
Ship Power -markkinat tilausaktiviteetti 45 Kaikki laivat Kauppalaivat Offshore Matkustajalaivat Erikoisalukset 3 kuukauden liukuva keskiarvo DWT 3 4 35 25 Kpl 3 25 2 15 2 15 1 Miljoona DWT 1 5 5-1.5 3.5 5.5 7.5 9.5 11.5 1.6 3.6 5.6 7.6 9.6 11.6 1.7 3.7 5.7 7.7 9.7 11.7 1.8 3.8 5.8 7.8 9.8 11.8 1.9 3.9 5.9 7.9 9.9 11.9 1.1 3.1 5.1 7.1 9.1 11.1 1.11 3.11 5.11 7.11 9.11 Lähde: Clarkson Research Services Limited 1 Wärtsilä
Ship Power -tilauskertymä segmenteittäin 28 Kolmannen neljänneksen kehitys Yhteensä 196 milj. euroa (176) 24 2 16 Kauppalaivat 3%(19) Offshore 25%(54) 12 8 4 Laivasuunnittelu 2%(3) Matkustajalaivat 2%(2) Erikoisalukset 11%(12) Merivoimat 11%(9) 27 28 29 21 1-9/211 Suluissa Q2/211 luvut 11 Wärtsilä
Yhteisyritysten tilaukset aktiivisella tasolla 4 35 3 25 2 15 1 5 Yhteisyritysten tilauskertymä Ship Power -liiketoiminnan tilauskertymä Tilauskertymä kasvoi merkittävästi korealaisessa yhteisyrityksessä Wärtsilä Hyundai Engine Company Ltd (WHEC) Vuoden 211 aikana on tehty 44 nestekaasun kuljetusalustilausta WHEC sai katsauskaudella 16 monipolttoainemoottoritilausta nestekaasun kuljetusalukseen Wärtsilä odottaa merkittävää määrää lisätilauksia Aktiviteetti on hyvällä tasolla apumoottorien valmistukseen keskittyvässä kiinalaisessa yhteisyrityksessä Wärtsilä Qiyao Diesel Company Ltd Yhteisyritysten tilauskertymä oli 182 milj. euroa (68) Q3/211 aikana Wärtsilän omistusosuus näissä yhteisyrityksissä on 5% ja tulos kirjataan osuutena osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta. 12 Wärtsilä
Ship Power -markkinat Wärtsilän merimoottoreiden markkinaosuudet Keskinopeat päämoottorit Hidaskäyntiset päämoottorit Apumoottorit Mitsubishi 2%(2) Wärtsilä 3%(3) Muut 17%(17) MAN Diesel 21%(23) Caterpillar (MAK) 16%(16) Wärtsilä 46%(44) MAN Diesel 8%(81) Wärtsilä 18%(17) Muut 97%(97) Kokonaismarkkinat viimeiset 12 kk: 2.655 MW (1.44) Kokonaismarkkinat viimeiset 12 kk: 19.36 MW (18.994) Kokonaismarkkinat viimeiset 12 kk: 4.118 MW (3.787) Wärtsilän markkinaosuus lasketaan 12 kuukautta rullaavasti, suluissa edellisen neljänneksen päättävät luvut. Wärtsilän oma laskelma perustuu Marine Market Databaseen. 13 Wärtsilä
Ship Power -tilauskanta 3.9.211 Kaikki alussegmentit edustettuina Irtolastialukset 9% LNG 5% RoRo 2% Kauppalaivat 41% Konttilaivat 5% Offshore 33% Tankkerit 1% Rahtialukset 1% Laivasuunnittelu 2% Merivoimat 8% Matkustajalaivat 7% Erikoisalukset 8% Yhteensä 1.74 milj. euroa (2.38) 14 Wärtsilä
Power Plants tarjousaktiviteetti MW 16 14 12 1 8 6 4 2 Tarjotut MW:t polttoaineittain Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 24 25 26 27 28 29 21 211 Muut Maakaasu Raskasöljy Maakaasun osuus kasvaa jatkuvasti 15 Wärtsilä
Power Plants -tilauskertymä neljänneksittäin 6 5 11% 4 3 2 1 24 25 26 27 28 29 21 211 Q1 Q2 Q3 Q4 16 Wärtsilä
Power Plants -tilauskertymä sovelluksittain 2 18 16 14 12 1 8 Kolmannen neljänneksen kehitys Yhteensä 466 milj. euroa (393) Sähköverkon vakaan toiminnan Öljy- ja palvelut kaasuteollisuus 14% (31) 1% () Joustava perusvoimantuotanto 39% (33) Teollisuuden voimantuotanto 45% (37) 6 4 Tilauskertymä polttoaineittain Q3/211 (MW) 2 27 28 29 21 1-9/211 Öljy 34% Kaasu 66% Suluissa Q2/211 luvut 17 Wärtsilä
Power Plants -tilauskertymä EMEA-alueet vahvimmat Europpa 778 (34) Aasia 514 (1.81) 112 19 318 Amerikka 428 (74) 243 422 6 12 26 89 211 Afrikka ja Lähi-itä 688 (253) Joustava perusvoimantuotanto Teollisuuden voimantuotanto Öljy- ja kaasuteollisuus Sähköverkon vakaan toiminnan palvelut 43 258 Tilauskertymä 1-9/211: 2.47 MW (2.342) 18 Wärtsilä
Power Plants -markkinat Kaasuturbiini- ja moottorivalmistajat H2/29 - H1/21 H2/21 - H1/211 Muut moottorivalmistajat* 1,4 Muut turbiinit 2,4 Ansaldo 1,4 Rolls Royce 1,5 Hitachi 1,6 Muut moottorivalmistajat* 2, Muut turbiinit 2,3 Ansaldo 2, Alstom 2,7 Wärtsilä 3,2 Wärtsilä 2,4 MHI 3,9 Kokonaismarkkinat 51,1 GW GE 21,7 MHI 5,9 Kokonaismarkkinat 7,1 GW GE 24,4 Siemens 14,7 Siemens 27,7 Wärtsilän markkinaosuus 4,8% Wärtsilän markkinaosuus 4,5% Markkinadata sisältää kaikki yli 5 MW:n kokoiset voimakoneet sekä höyryturbiinien kombikiertojen arvioidun tehon. Data on kerätty McCoy Power -raportista ja IESG:stä. Öljy- ja kaasumoottoriteknologiassa Wärtsilällä on johtava asema. * Muiden moottorivalmistajien luvut perustuvat osittain Wärtsilän omaan arvioon 19 Wärtsilä
Services-liikevaihdon kehitys 2 18 16 14 18% % % YoY % 5 4 Q3 verrattuna Q3 435-5% 412 12 3 1 2 8 1 6 4 Q3/21 Q3/211 2 27 28 29 21 1-9/211 2 Wärtsilä
Services-liikevaihto neljänneksittäin 6 5-9% 4 3 2 1 24 25 26 27 28 29 21 211 Q1 Q2 Q3 Q4 21 Wärtsilä
Services-liikevaihdon jakauma 1-9/211 Kenttähuolto 24%(24) Varaosat 53%(54) Sopimukset 16%(13) Projektit 7%(9) Suluissa 1-9/21 luvut 22 Wärtsilä
Power Plants -huoltosopimusten kehitys MW 45 57% 6% 4 35 53% 49% 5% 3 4% 25 2 29% 31% 3% 15 2% 1 5 27 28 29 21 1-9/211 1% % O&M- ja hallinnointisopimukset Power Plants -toimitukset % toimitetuista MW:sta 23 Wärtsilä
Liiketoiminnan rahavirta 7 6 5 4 25 2 15 1 Q3 verrattuna Q3 222 219 3 5 2 Q3/21 Q3/211 1 27 28 29 21 1-9/211 24 Wärtsilä
Käyttöpääoman kehitys 2 25% 18 3.9.211 16 2% 14 14 12 12 15% 1 1 8 6 4 2 155 7,% 8,4% 212 176 5,5% 2,7% 12 5,8% 267 482 9,2% 17 3,7% 1% 5% 8 6 4 2 3,1%* 122 * Käyttöpääoma suhteutettuna vuositason liikevaihtoon 24 25 26 27 28 29 21 % Käyttöpääoma Vaihto-omaisuus Saadut ennakot Käyttöpääoma / Liikevaihto 24 luvut liittyvät Power -liiketoimintoihin 25 Wärtsilä
Vahvistetut lainat 3.9.211 14 12 1 548 8 6 86 11 Yhteensä 64 milj. euroa nostettu 4 2 57 Nostetut pitkäaikaiset lainat Pitkäaikaisten lainojen lyhytaikainen osuus Nostetut lyhytaikaiset lainat Nostamattomat luottolimiittisopimukset Katsauskauden lopussa nostetut luottolimiittisopimukset olivat yhteensä euroa. Lisäksi suomalaisia yritystodistusohjelmia on yhteensä 7 milj. euroa (vahvistamattomia). 26 Wärtsilä
Rahoitusasema Omavaraisuus % 5 45 4 35 3 25 2 15 1 Velkaantumisaste,7,6,5,4,3,2,1 5, 27 28 29 21 3.9.211 -,1 27 28 29 21 3.9.211 27 Wärtsilä
Rakennejärjestelytoimenpiteet Tavoitteena vähentää henkilöstömäärää noin 1.8 henkilöllä, tavoite lähes saavutettu Odotetut vuotuiset säästöt noin 13 milj. euroa, josta 6 milj. euroa toteutui vuoden 21 loppuun mennessä ja loppuosa toteutuu asteittain vuoden 211 aikana Kertaluonteiset kustannuserät n. 15 milj. euroa, josta 115 milj. euroa oli kirjattu vuoden 21 loppuun mennessä ja 17 milj. euroa kirjattiin tammi-syyskuussa 211 28 Wärtsilä
Markkinanäkymät Ship Power: Voimakas kilpailu ja hintapaine jatkuu markkinoilla. Ship Power -liiketoiminnan tilauskertymän odotetaan olevan vuonna 211 merkittävästi parempi kuin edellisenä vuonna. Power Plants: Voimantuotannon markkinoiden elpymisen odotetaan jatkuvan vuonna 211. Wärtsilä arvioi Power Plants -liiketoiminnan tilauskertymän vuonna 211 kasvavan verrattuna edelliseen vuoteen. Services: Merihuoltomarkkinat kärsivät edelleen joillain segmenteillä ylikapasiteetista ja tämän odotetaan jatkuvan. Voimalaitoshuoltomarkkinoiden kysynnän odotetaan kasvavan tasaisesti. 29 Wärtsilä
Näkymät vuodelle 211 ennallaan Wärtsilä odottaa vuoden 211 liikevaihdon laskevan -5% viime vuoteen verrattuna ja kannattavuuden (EBIT% ennen kertaluonteisia eriä) olevan noin 11%. 3 Wärtsilä
Presentation name / Author IR yhteyshenkilö: Pauliina Tennilä Sijoittajasuhdejohtaja Puh. 4 57 553 S-posti: pauliina.tennila@wartsila.com