Julkaistu: 2005-02-16 13:15:02 CET Amanda Capital Oyj - neljännesvuosikatsaus AMANDA CAPITAL OYJ:N VUOSI 2004 OLI MENESTYKSEKÄS AMANDA CAPITAL OYJ PÖRSSITIEDOTE 16.2.2005 klo 14.15 AMANDA CAPITAL OYJ:N VUOSI 2004 OLI MENESTYKSEKÄS - Liikevaihto 12,6 miljoonaa euroa (4,1 miljoonaa euroa). - Tulos 4,9 miljoonaa euroa (-0,1 miljoonaa euroa). - Osakekohtainen tulos 0,02 euroa (-0,00 euroa). - Pääomarahastosijoitusten tuotto 1.1.-31.12.2004 oli 25% (IRR p.a.) - Osakekohtainen substanssiarvo nousi 16% vuoden aikana 0,19 eurosta 0,22 euroon. - Omavaraisuusaste korkea 99,81 % (99,81 %). - Osinkoehdotus 0,01 euroa osakkeelta. - Amanda Capital Oyj tutkii mahdollisuutta siirtyä Helsingin Pörssin päälistalle. AMANDAN LIIKEVAIHTO JA TULOS KASVOIVAT MERKITTÄVÄSTI 2004 Amandan 18 eri pääomarahastosta muodostuva sijoitussalkku kypsyi vuonna 2004 irtautumisten asteelle. Useat pääomarahastot myivät sijoituskohteitaan vuonna 2004. Amanda Capitalin liikevaihto 1.1-31.12.2004 oli 12,6 miljoonaa euroa (4,1 milj. euroa, 1-12/2003). Tilikauden tulos oli 4,9 miljoonaa euroa (-0,1 milj. euroa)ja osakekohtainen tulos 0,02 euroa (-0,00). Voimakas liikevaihdon ja tuloksen kasvu oli seurausta pääomarahastojen myymistä useista kohdeyrityksistä, saaduista osingoista ja pääomanpalautuksista kohdeyrityksistä, joiden rahoitusrakenne järjesteltiin uudelleen. Myös arvonalennuskirjausten määrä pääomarahastoissa pysyi vähäisenä, mikä paransi vuoden tulosta. Yhtiö myi vuoden aikana loput omistamistaan Menire Oyj:n osakkeista. Myynti kasvatti liikevaihtoa 0,5 miljoonaa euroa, mutta tulosvaikutus oli vähäinen. Yhtiön omavaraisuusaste on korkea 99,81 % (99,81 %). Yhtiön osakekohtainen substanssiarvo nousi vuoden aikana 0,19 eurosta 0,22 euroon. Amandan sijoitustoiminnan kehittyminen parempaan suuntaan näkyy ensisijaisesti substanssiarvon muutoksena ja sen jälkeen tuloskasvuna. PÄÄOMARAHASTOT Amanda teki vuoden aikana kaksi uutta sijoitussitoumusta pääomarahastoihin. Amanda antoi kahden miljoonan punnan suuruisen sijoitussitoumuksen englantilaiseen Gresham Fund III L.P. - pääomarahastoon. Gresham tekee yritysostoja noteeraamattomiin pieniin ja keskisuuriin englantilaisiin yhtiöihin. Amanda antoi myös kolmen miljoonan euron suuruisen sijoitussitoumuksen EQT IV pääomarahastolle. EQT IV tekee sijoituksia Pohjoismaissa ja Sivu 1 / 14
saksankielisillä alueilla keskisuuriin ja suuriin noteeraamattomiin yrityksiin. Amanda Capitalilla oli tarkastelujakson lopussa sijoituksia alla mainituissa pääomarahastoissa. Kohdeyritysten lukumäärät taulukossa perustuvat rahastojen viimeisimpiin raportteihin. Rahaston nimi, Perustamisvuosi, Tehtyjen sijoitusten lkm, www Atlas Venture VI L.P., 2001, 38, www.atlasventure.com Benchmark Europe I L.P., 2000, 32, www.benchmark.com Charterhouse Capital Partners VII, 2002, 3, www.charterhouse.co.uk EQT Finland, 1999, 2, www.eqt.fi EQT II, 1998, 10, www.eqt.se EQT IV, 2004, 0, www.eqt.se Fenno Rahasto Ky, 1997, 10, www.fennomanagement.fi Finnventure Rahasto V Ky, 1999, 36, www.capman.fi Gresham Fund III L.P., 7, 2004, www.gresham.vc Industri Kapital 1997, 1997, 13, www.industrikapital.com Industri Kapital 2000, 1999, 16, www.industrikapital.com Innovacom 4, 2000, 46, www.innovacom.com MB Equity Fund II Ky, 1997, 8, www.mbrahastot.fi Merlin Biosciences Fund L.P., 2000, 28, www.merlin-biosciences.com Nexit Infocom 2000, 1999, 18, www.nexitventures.com Permira Europe II, 2000, 17, www.permira.com Permira Europe III,2003, 4, www.permira.com Sponsor Fund I Ky, 1997, 8, www.sponsor.fi Nämä 18 pääomarahastoa ovat sijoittaneet yhteensä vajaaseen 300 yritykseen. Kuvauksia pääomarahastojen sijoituskohteista löytyy yllä mainituista www-osoitteista. Amanda Capitalin sijoitusaste (tehdyt sijoitukset kirjanpitoarvoon/oma pääoma) on noin 65 %. Tarkastelujakson aikana pääomarahastot kutsuivat pääomia noin 5,5 miljoonaa euroa ja palauttivat yhtiölle noin 12,1 miljoonaa euroa pääomanpalautuksina, osinkoina ja voitonjakona. Yhtiön tavoitteena on muodostaa hyvin hajautettu pääomarahastosalkku. Sijoitusten painopiste on Euroopassa ja yrityskauppoja tekevissä pääomarahastoissa. PÄÄOMARAHASTOJEN MYYMIÄ YRITYKSIÄ Pääomarahastoissa tapahtui useita irtautumisia vuonna 2004, joiden seurauksena rahastot palauttivat pääomia Amandalle. Erityisesti kohdeyrityksiään myivät EQT:n, Industri Kapitalin ja MB Rahastot Oy:n hallinnoimat vuosina 1997-2000 perustetut rahastot. Tämä kuvastaa hyvin pääomasijoitustoimintaa, jossa kohdeyritysten kypsyminen myyntikuntoon kestää tyypillisesti 4-6 vuotta. Seuraavassa luettelo merkittävimmistä vuoden aikana julkistetuista kohdeyritysten myynneistä ja uudelleen pääomituksista: - EQT II myi leipomotuotteita valmistavan Vaasan & Vaasan Oy:n. - Charterhouse Capital Partners VII pääomitti uudelleen Coral Eurobet sijoituksensa. - EQT II myi LVI-tekniikan tukkukauppaa harjoittavan Dahl Internationalin. - Permira Europe II palautti pääomia sijoituksistaan Cognis Groupissa, Seat Pagine Giallessa ja Memec Groupissa. - Permira Europe II listasi austriamicrosystems AG:n Itävallan pörssiin. - Capmanin hallinnoima Finnventure V myi omistuksensa Sweco AB:ssa. Sweco on vesi-, ympäristö- ja talotekniikan konsulttiyhtiö, joka on listattu Tukholman pörssissä. - Industri Kapital 1997 myi osan jäljelle jääneestä omistuksestaan kosmetiikkayhtiö Oriflame AB:ssä. Oriflame listattiin Tukholman pörssiin. - Industri Kapital 2000 myi jäljelle jääneen osan omistuksestaan Alfa Laval AB:ssa, jonka Industri Kapital listasi Tukholman pörssiin vuonna 2002. Sivu 2 / 14
- Industri Kapital 2000 myi enemmistöosuutensa Groupe Fives- Lillestä. Yhtiö suunnittelee ja valmistaa alumiini-, auto-, teräs- ja sementtiteollisuuden laitteita. - MB Equity Funds II Ky myi Engel-Yhtymän ISS Suomi Oy:lle. - Permira II palautti pääomia sijoituskohteestaan Rodenstock Groupista yhtiön rahoituksen uudelleen järjestelyn seurauksena. - EQT II palautti osan vuonna 2003 myydyn TAC sijoituksen tuotoista. - Finnventure V myi sähkö- ja televerkkojen suunnitteluun, rakentamiseen ja kunnossapitoon erikoistuneen Eltel Networks konsernin. - Permira II uudelleen pääomitti sijoituksensa englantilaisessa hotelli- ja ravintolaketjussa Travellodge & Little Chief. - EQT II myi ruotsalaisen Thulen, joka on markkinajohtaja henkilöautojen katto- ja pyöränkuljetustelineissä sekä suksiboxeissa. - Charterhouse järjesti uudelleen Coral Eurobet sijoituksen rahoituksen ja palautti pääomia jo toisen kerran tarkastelujakson aikana. - Finnventure V myi lattiapäällystevalmistaja Karelia Yhtymän. - Sponsor Fund I Ky pääomarahasto myi Indoor Group Oy:n. Kaupan kohteena olivat Indoor Group Oy:n kotimaan ja ulkomaan liiketoiminta sisältäen Asko- ja Sotka-ketjut ja Insofa Oy:n. Kauppa toteutui tarkastelujakson jälkeen ja se kirjautuu Amandan tulokseen vuoden ensimmäisellä neljänneksellä. - Industri Kapital 1997 ilmoitti myyvänsä lastinkäsittelylaitteita ja palveluita toimittavan MacGregor Yhtymän. Kauppa toteutunee vasta vuoden 2005 ensimmäisellä neljänneksellä. - Industri Kapital 2000 myi ranskalaisen elintarvikeyhtiö Labeyrien. Labeyrie on markkinajohtaja äyriäis-, blini- ja levitetuotteissa Euroopassa. Kauppa toteutui 17.12.2004, mutta rahasto palauttaa kaupasta saamiaan varoja sijoittajilleen vasta vuoden 2005 ensimmäisellä neljänneksellä. OSAKKEET JA OSAKEPÄÄOMA Yhtiön osakepääoma 31.12.2004 oli 10 630 tuhatta euroa ja osakkeiden lukumäärä 212 596 464. Yhtiö myi tilikauden aikana hallussaan olleet 465.000 omaa osakettaan keskihintaan 0,175 euroa kappaleelta. Osakkeiden myynnistä syntynyt voitto oli noin 15 000 euroa ja se on kirjattu ylikurssirahastoon. Vuoden lopussa yhtiöllä ei ollut hallussaan omia osakkeita. Yhtiön hallituksella on voimassa oleva osakeantivaltuutus. IAS/IFRS-STANDARDIEN KÄYTTÖÖNOTTO Amanda siirtyy IFRS tilinpäätösstandardien käyttöön vuonna 2005. Ensimmäinen uusien standardien mukainen osavuosikatsaus julkaistaan ajanjaksolta 1.1.-31.3.2005. Yhtiö tiedotti siirtymän alustavista vaikutuksista 19.1.2005. Tarkemmat tiedot siirtymän vaikutuksista on julkaistu tilinpäätöstiedotteen liitteenä. CORPORATE GOVERNANCE -SUOSITUKSEN KÄYTTÖÖNOTTO Amanda on laatinut ja ottanut käyttöön Corporate Governance ohjeistuksen, joka noudattaa Helsingin pörssin, Keskuskauppakamarin ja Teollisuuden ja Työnantajain Keskusliiton julkisten osakeyhtiöiden hallinnoinnista antamaa suositusta sekä Helsingin Pörssin julkaisemia sisäpiiriohjeita. Corporate Governance ohjeistuksen mukaiset tiedot löytyvät yhtiön internet-sivuilta www.amandacapital.fi. RIITA-ASIAT Interglobia Oy:n konkurssipesä nosti Amanda Capital Oyj:tä vastaan kaksi kannetta vuonna 2003. Kanteet liittyvät Amanda Capital Oyj:n Sivu 3 / 14
edeltäjän, jakautumattoman Finvest Oyj:n vuonna 1997 toteuttamiin kauppoihin, joilla jakautumaton Finvest Oyj osti kolmen Interglobiakonserniin kuuluvan tytäryhtiön osakkeet ja myi Interglobia Oy - nimisen tytäryhtiönsä osakkeet. Nämä kaksi kannetta ovat osittain päällekkäisiä, ja niiden pääoma-arvo on noin 10,2 miljoonaa euroa. Samaan asiaan liittyen Interavanti Oyj on nostanut vireille Helsingin käräjäoikeudessa kanteen, jossa se vaatii Amanda Capital Oyj:ltä vahingonkorvauksena 2,9 miljoonaa euroa. Amanda Capitalin johto, hallitus ja juridiset neuvonantajat pitävät kanteita edelleen perusteettomina. Oikeusprosessit eivät sellaisenaan vaikuta Amanda Capital Oyj:n normaaliin liiketoimintaan. Yhtiö jatkaa pääomarahastoihin keskittyvää sijoitusstrategiaansa. TARKASTELUJAKSON JÄLKEISET TAPAHTUMAT Aikaisemmin jo tiedotettu irtautuminen Indoor Group Oy:stä toteutui tarkastelujakson jälkeen. Sponsor Fund I Ky ja yhtiön muut omistajat myivät omistuksensa Indoor Groupista Kesko Oyj:n tytäryhtiölle Keswell Oy:lle. Irtautuminen oli voitollinen ja se kirjautuu Amandan tulokseen vuoden ensimmäisellä neljänneksellä. Industri Kapital 1997 ja 2000 rahastot ovat tehneet sopimuksen Arca Systemsin myymisestä. Arca tekee materiaalin käsittelyssä tarvittavia laitteita ja systeemejä. Kaupan toteutumisajankohdasta ja mahdollisista viranomaiskäsittelyistä ei ole tietoa. Tilikauden päättymisen jälkeen on lisäksi saatu pääomanpalautuksia ja voitonjakoa Permiran useista eri sijoituskohteista ja Industri Kapital 2000 rahaston Gardena -sijoituksesta yhtiöiden rahoituksen uudelleen järjestelyjen seurauksena. Amanda Capital Oyj on päättänyt tutkia mahdollisuutta siirtyä Helsingin Pörssin päälistalle. Selvitystyön perusteella arvioidaan päälistalle siirtymisen edellytykset ja mahdollisen siirtymisen ajoitus. Selvitystyön arvioidaan valmistuvan vuoden 2005 alkupuolella. TOIMIALAN NÄKYMÄT Vuonna 2005 markkinoilla ennakoidaan olevan ennätysmäärä pääomarahastoja keräämässä uusia rahastoja. Amandalle tämä merkitsee lukuisia sijoitusmahdollisuuksia, joiden joukosta pyritään löytämään tuottoisimmat yhtiön sijoitusstrategian mukaiset kohteet. Euroopasta uskotaan edelleen löytyvän hyviä sijoituskohteita pääomarahastoille. Matala korkotaso ja velkarahoituksen hyvä saatavuus edesauttavat pääomarahastoja sijoitusten tekemisessä. Vuonna 2004 olosuhteet olivat hyvät myös kohdeyritysten myynneille ja rahoituksen uudelleenjärjestelyille Euroopassa. Tämän seurauksena varoja palautettiin paljon pääomarahastojen sijoittajille, kuten Amandalle. Olosuhteiden kohdeyritysten myynneille, listautumisille ja rahoituksen uudelleen järjestelyille uskotaan pysyvän hyvinä vuonna 2005. YHTIÖN NÄKYMÄT Amanda Capitalin pääomarahastosijoitusten pitkän aikavälin tuottoodotus on säilynyt hyvänä. Erityisesti yritysostoja tekevissä pääomarahastoissa saattaa tapahtua irtautumisia, sillä monet kohdeyritykset näissä pääomarahastoissa ovat 4-6 vuoden ikäisiä sijoituskohteina. Yhtiö jatkaa strategiansa mukaisen pääomarahastosalkun muodostamista. Amanda Capitalin tavoitteena on muodostaa hyvin hajautettu pääomarahastosalkku. Sijoitukset tulevat olemaan pääosin eurooppalaisissa yrityskauppoja tekevissä pääomarahastoissa. Sivu 4 / 14
TILINTARKASTUS Tilintarkastuskertomus on annettu 16.2.2005. OSINKOPOLITIIKKA JA VOITONJAKOEHDOTUS Amanda Capital Oyj:n hallitus on linjannut osinkopolitiikan, jonka tarkoituksena on suositella yhtiökokoukselle osingonjakoa, jonka suuruus on vähintään 30% Amanda Capitalin tilikauden tuloksesta. Yhtiön voitonjakokelpoiset varat ovat 4 816 644,69 euroa. Hallitus esittää, että joulukuun 31. päivänä 2004 päättyvältä tilikaudelta maksetaan 0,01 euroa osinkoa 212 596 460 osakkeelle. Ehdotuksen mukaan osinkoihin käytetään yhteensä 2 125 964,60 euroa, joka on 43,6 % tilikauden voitosta. Osinko maksetaan osakkeenomistajalle, joka osingonmaksun täsmäytyspäivänä 18.3.2005 on merkitty Suomen Arvopaperikeskus Oy:n ylläpitämään yhtiön osakasluetteloon. Osingonmaksupäiväksi ehdotetaan 25.3.2005. YHTIÖKOKOUS Amanda Capital oyj:n varsinainen yhtiökokous pidetään tiistaina 15.3.2005 alkaen klo 15.00 Helsingissä World Trade Centerin tiloissa. Kokouskutsu julkaistaan erillisenä pörssitiedotteena. Amanda Capital oyj:n vuosikertomus 2004 julkaistaan viikolla 11. yhtiön kotisivuilla: www.amandacapital.fi AMANDA CAPITAL OYJ Hallitus Lisätietoja: Toimitusjohtaja Petteri Änkilä, puh. 010 236 5036 Jakelu: Helsingin Pörssi, www.amandacapital.fi LIITTEET Hallituksen toimintakertomus, Liite 1. Tuloslaskelma, tase, rahoituslaskelma ja tunnusluvut sekä substanssiarvolaskelma, Liite 2. IFRS siirtymää koskeva tiedote, Liite 3. Liite 1. HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 1.1. 31.12.2004 Amanda Capital Oyj:n taloudellinen tilanne ja pääomarahastosijoitukset Amandan 18 eri pääomarahastosta muodostuvasta sijoitussalkusta tapahtui useita irtautumisia vuonna 2004. Erityisesti vuosina 1997-2000 perustetut buyout-sijoituksia tekevät pääomarahastot myivät kohdeyrityksiään. Osakekohtainen substanssiarvo oli 0,19 euroa vuoden alussa ja 0,22 tarkastelukauden lopussa. Substanssiarvo kasvoi merkittävästi pääomarahastoissa tapahtuneiden irtautumisien myötä. Amanda Capitalin liikevaihto 1.1. - 31.12.2004 oli 12 602 tuhatta euroa (4 104 tuhatta euroa, 1-12/2003). Yhtiön liikevaihto muodostuu pääomarahastojen sijoitustoiminnan voitoista, osingoista, pääomanpalautuksista sekä toisaalta pääomarahasto-osuuksien myynnistä. Tilikauden tulos oli 4 874 tuhatta euroa (-125 tuhatta euroa). Tulos parani huomattavasti edellisestä vuodesta pääomarahastojen useiden sijoituskohteiden saavutettua vaiheen, jossa pääomarahastot pystyivät myymään yrityksen eteenpäin tai järjestelemään yrityksen rahoituksen Sivu 5 / 14
uudelleen. Toisaalta hyvään tuloskehitykseen vaikuttivat myös arvonalennuskirjausten vähäisyys. Amandan liiketoiminnan kulut pysyivät edellisen vuoden tasolla. Amanda Capitalin taseen loppusumma oli 42 093 tuhatta euroa ja oma pääoma 42 014 tuhatta euroa. Amanda Capitalin sijoituspolitiikan mukaisesti lähes koko sen tase on omaa pääomaa, joten omavaraisuusaste on korkea 99,81 %. Taseesta on noin 65 % sijoitettuna pääomarahastoissa ja 35 % likvideissä varoissa. Amanda Capitalin muuhun varallisuuteen aikaisemmin sisältyneet Menire Oyj:n osakkeet ja asunto-osakkeet myytiin vuoden aikana. Amanda teki vuoden aikana kaksi uutta sijoitussitoumusta pääomarahastoihin. Amanda antoi kahden miljoonan punnan suuruisen sijoitussitoumuksen englantilaiseen Gresham Fund III L.P. - pääomarahastoon. Gresham tekee yritysostoja noteeraamattomiin pieniin ja keskisuuriin englantilaisiin yhtiöihin. Amanda antoi myös kolmen miljoonan euron suuruisen sijoitussitoumuksen EQT IV pääomarahastolle. EQT IV tekee sijoituksia Pohjoismaissa ja saksankielisillä alueilla keskisuuriin ja suuriin noteeraamattomiin yrityksiin. Molemmat näistä ovat kokeneita pääomasijoitusyhtiöitä, joiden tuottohistoria on erinomainen. Tilikauden päättyessä yhtiöllä oli sijoituksia 18 eri pääomarahastossa: Atlas Venture VI L.P. (atlasventure.com), Benchmark Europe I L.P. (benchmark.com), Charterhouse Capital Partners VII (charterhouse.co.uk), EQT Finland BV(eqt.fi), EQT Scandinavia II BV (eqt.se), EQT IV (eqt.se), Fenno Rahasto Ky (fennomanagement.fi), Finnventure Rahasto V Ky (capman.fi), Gresham III Fund L.P.(gresham.vc), Industri Kapital 1997 (industrikapital.com), Industri Kapital 2000 (industrikapital.com), Innovacom 4 (innovacom.com), MB Equity Fund II Ky (mbfunds.fi), Merlin Biosciences Fund L.P. (merlin-biosciences.com), Nexit Infocom 2000 (nexitventures.com), Permira Europe II L.P. (permira.com), Permira Europe III ja Sponsor Fund I Ky (sponsor.fi). Amanda Capitalin sijoitustoiminnan hallinnointi oli ulkoistettu Sampokonserniin kuuluvalle Mandatum Pääomarahastot Oy:lle. Mandatum Pääomarahastot Oy:ssä työskentelee kahdeksan henkilöä. Muut keskeiset tapahtumat tilikauden aikana Amanda Capitalin tavoitteena on valitun strategian mukaisesti tehdä uusia sijoituksia ja hajauttaa edelleen sijoitussalkkua. Sijoitusten painopiste on strategian mukaan yritysostoja tekevissä eurooppalaisissa buyout rahastoissa. Vuonna 2004 strategiaa toteutettiin tekemällä kaksi uutta sijoitusta buyout rahastoihin. Interglobia Oy:n konkurssipesä nosti Amanda Capital Oyj:tä vastaan kaksi kannetta vuonna 2003. Kanteet liittyvät Amanda Capital Oyj:n edeltäjän, jakautumattoman Finvest Oyj:n vuonna 1997 toteuttamiin kauppoihin, joilla jakautumaton Finvest Oyj osti kolmen Interglobiakonserniin kuuluvan tytäryhtiön osakkeet ja myi Interglobia Oy - nimisen tytäryhtiönsä osakkeet. Nämä kaksi kannetta ovat osittain päällekkäisiä, ja niiden pääoma-arvo on noin 10,2 miljoonaa euroa. Samaan asiaan liittyen Interavanti Oyj on nostanut vireille Helsingin käräjäoikeudessa kanteen, jossa se vaatii Amanda Capital Oyj:ltä vahingonkorvauksena 2,9 miljoonaa euroa. Amanda Capitalin johto, hallitus ja juridiset neuvonantajat pitävät kanteita edelleen perusteettomina. Oikeusprosessit eivät sellaisenaan vaikuta Amanda Capital Oyj:n normaaliin liiketoimintaan. Yhtiö jatkaa pääomarahastoihin keskittyvää sijoitusstrategiaansa. Amanda Capitalin hallitus, tilintarkastajat ja toimitusjohtaja Edellisellä toimikaudella Amanda Capitalin hallituksessa toimivat Björn Mattson, Antti Heikinheimo, Kari Joutsa, Erkki Myllärniemi ja Sivu 6 / 14
Dag Wallgren. Hallituksen puheenjohtajana toimi vuorineuvos Björn Mattson. Amanda Capitalin yhtiökokouksessa 16.3.2004 valittiin hallituksen jäseniksi seuraavalle toimikaudelle Carl-Gustaf Ehrnrooth, Antti Heikinheimo, Kari Joutsa, Dag Nykvist, Topi Piela ja Dag Wallgren. Järjestäytymiskokouksessaan hallitus valitsi puheenjohtajakseen Topi Pielan. Tilintarkastajana on toiminut KHT-yhteisö Ernst & Young Oy, vastuunalaisena tilintarkastajana Kunto Pekkala, KHT. Amanda Capital Oyj:n toimitusjohtajana toimi 16.3.2004 asti Topi Piela (KTM, CEFA) ja sen jälkeen Petteri Änkilä (KTM). Yhtiön osakkeet ja omien osakkeiden hankinta Yhtiön osakepääoma 31.12.2004 oli 10 630 tuhatta euroa ja osakkeiden lukumäärä 212.596.464. Yhtiö myi tilikauden aikana hallitukselta saamansa valtuutuksen mukaisesti hallussaan olleet 465.000 omaa osakettaan keskihintaan 0,175 euroa kappaleelta. Osakkeiden myynnistä syntynyt pieni voitto kirjattiin ylikurssirahastoon. Vuoden lopussa yhtiöllä ei ollut hallussaan omia osakkeita. Hallituksella oli valtuutus päättää osakepääoman korottamisesta enintään kahdella miljoonalla eurolla tai tätä pienemmällä määrällä. Hallitus ei käyttänyt valtuutta. Osinkopolitiikka ja voitonjakoehdotus Amanda Capital Oyj:n hallitus on linjannut osinkopolitiikan, jonka tarkoituksena on suositella yhtiökokoukselle osingonjakoa, jonka suuruus on vähintään 30% Amanda Capitalin tilikauden tuloksesta. Yhtiön voitonjakokelpoiset varat ovat 4 816 644,69 euroa. Hallitus esittää, että joulukuun 31. päivänä 2004 päättyvältä tilikaudelta maksetaan 0,01 euroa osinkoa 212 596 460 osakkeelle. Ehdotuksen mukaan osinkoihin käytetään yhteensä 2 125 964,60 euroa, joka on 43,6 % tilikauden voitosta. Osinko maksetaan osakkeenomistajalle, joka osingonmaksun täsmäytyspäivänä 18.3.2005 on merkitty Suomen Arvopaperikeskus Oy:n ylläpitämään yhtiön osakasluetteloon. Osingonmaksupäiväksi ehdotetaan 25.3.2005. IAS/IFRS standardien käyttöönotto Amanda siirtyy IFRS tilinpäätösstandardien käyttöön vuonna 2005. Ensimmäinen uusien standardien mukainen osavuosikatsaus julkaistaan ajanjaksolta 1.1.-31.3.2005. Yhtiö tiedotti siirtymän alustavista vaikutuksista 19.1.2005. Tarkemmat tiedot siirtymän vaikutuksista on julkaistu tilinpäätöstiedotteen liitteenä. Corporate Governance Amanda on laatinut ja ottanut käyttöön Corporate Governance ohjeistuksen, joka noudattaa Helsingin pörssin, Keskuskauppakamarin ja Teollisuuden ja Työnantajain Keskusliiton julkisten osakeyhtiöiden hallinnoinnista antamaa suositusta sekä Helsingin Pörssin julkaisemia sisäpiiriohjeita. Corporate Governance ohjeistuksen mukaiset tiedot löytyvät yhtiön internet-sivuilta www.amandacapital.fi. Tilikauden päättymisen jälkeiset tapahtumat ja tulevaisuuden näkymät Aikaisemmin jo tiedotettu irtautuminen Indoor Group Oy:stä toteutui tilikauden päättymisen jälkeen. Sponsor Fund I Ky ja yhtiön muut omistajat myivät omistuksensa Indoor Groupista Kesko Oyj:n Sivu 7 / 14
tytäryhtiölle Keswell Oy:lle. Irtautuminen oli voitollinen ja se kirjautuu Amandan tulokseen vuoden ensimmäisellä neljänneksellä. Industri Kapital 1997 ja 2000 rahastot ovat tehneet sopimuksen Arca Systemsin myymisestä. Arca tekee materiaalin käsittelyssä tarvittavia laitteita ja systeemejä. Kaupan toteutumisajankohdasta ja mahdollisista viranomaiskäsittelyistä ei ole tietoa. Tilikauden päättymisen jälkeen on lisäksi saatu pääomanpalautuksia ja voitonjakoa Permiran useista eri sijoituskohteista ja Industri Kapital 2000 rahaston Gardena -sijoituksesta yhtiöiden rahoituksen uudelleen järjestelyjen seurauksena. Amanda Capital Oyj on päättänyt tutkia mahdollisuutta siirtyä Helsingin Pörssin päälistalle. Selvitystyön perusteella arvioidaan päälistalle siirtymisen edellytykset ja mahdollisen siirtymisen ajoitus. Selvitystyön arvioidaan valmistuvan vuoden 2005 alkupuolella. Amanda Capitalin pääomarahastosijoitusten pitkän aikavälin tuottoodotus on säilynyt hyvänä. Erityisesti yritysostoja tekevissä pääomarahastoissa saattaa tapahtua irtautumisia, sillä monet kohdeyritykset näissä pääomarahastoissa ovat 4-6 vuoden ikäisiä sijoituskohteina. Yhtiö jatkaa strategiansa mukaisen pääomarahastosalkun muodostamista. Amanda Capitalin tavoitteena on muodostaa hyvin hajautettu pääomarahastosalkku. Sijoitukset tulevat olemaan pääosin eurooppalaisissa yrityskauppoja tekevissä pääomarahastoissa. Ennätysmäärän pääomarahastoja arvioidaan keräävän uusia rahastoja Euroopassa vuonna 2005. Tämä tarkoittaa Amandalle uusia sijoitusmahdollisuuksia. Toisaalta Euroopasta uskotaan löytyvän pääomarahastoille edelleen tuottoisia sijoituskohteita toimialajärjestelyissä, suuryritysten keskittymisessä ydinliiketoimintoihinsa ja sukupolvenvaihdoksissa. Helsingissä 16. helmikuuta 2005 AMANDA CAPITAL OYJ Hallitus Liite 2. TULOSLASKELMA, 1000 EUR 1-12/04 1 12/03 LIIKEVAIHTO 12 602 4 104 Sijoitukset ja vaihto-omaisuuden muutos -7 127-3 442 Poistot -1-1 Liiketoiminnan muut kulut -889-850 LIIKEVOITTO/-TAPPIO 4 585-189 Rahoitustuotot ja kulut 289 64 VOITTO/TAPPIO ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA JA VEROJA 4 874-125 Katsauskauden tulosta vastaavat verot 0 0 VOITTO 4 874-125 TASE, 1 000 EUR Sivu 8 / 14
31.12.2004 31.12.2003 VASTAAVAA PYSYVÄT VASTAAVAT Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet 10 389 Omat osakkeet 0 67 VAIHTUVAT VASTAAVAT Vaihto-omaisuus 27 199 28 905 Pitkäaikaiset saamiset 0 0 Lyhytaikaiset saamiset 147 287 Rahoitusarvopaperit ja rahat 14 737 7 550 VASTAAVAA YHTEENSÄ 42 093 37 198 VASTATTAVAA OMA PÄÄOMA 42 014 37 126 VIERAS PÄÄOMA Lyhytaikaiset velat yhteensä 79 72 VASTATTAVAA YHTEENSÄ 42 093 37 198 RAHOITUSLASKELMA, 1 000 EUR 1-12/04 1-12/03 LIIKETOIMINTA Liikevoitto/-tappio 4 585-189 Poistot ja arvonalentumiset 1-25 Käyttöpääoman muutos Liikesaamisten lisäys(-) vähennys(+) 140-196 Korottomien velkojen lisäys(+) vähennys(-) 6 9 Vaihto-omaisuuden lisäys(-) vähennys(+) 1 706-192 Käyttöpääoman muutos yhteensä 1 852-379 Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 6 438-592 Rahoitustuotot ja kulut 289 64 Verot 0 0 LIIKETOIMINNAN KASSAVIRTA 6 727-528 Investointien kassavirta Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutusvoitot 378 848 Investoinnit sijoituksiin 0-671 Rahoitus Maksullinen anti/ylikurssi 14 0 Omien osakkeiden myynti/hankinta 67 0 Lainasaamisten lisäys(-) vähennys(+) 0 0 RAHOITUS YHTEENSÄ 81 0 Sivu 9 / 14
Likvidien varojen lisäys/vähennys 7 186-351 Likvidit varat 1.1. 7 550 7 901 Likvidit varat 31.12. 14 736 7 550 Likvidit varat sisältävät rahat ja pankkisaamiset sekä rahoitusarvopaperit. TUNNUSLUVUT 1-12/04 1 12/03 Tulos/osake, EUR 0,02 0,00 Oma pääoma/osake, EUR 0,20 0,17 Sijoitetun pääoman tuotto, ROI % p.a. 12,33-0,34 Oman pääoman tuotto, ROE % p.a. 12,33-0,34 Omavaraisuusaste, % 99,81 99,81 Substanssiarvo ennen piilevää verovelkaa/osake, EUR 0,22 0,19 Substanssiarvo piilevän verovelan jälkeen/osake, EUR 0,22 0,19 Pörssikurssi kauden lopussa, EUR 0,19 0,18 Investoinnit, 1 000 EUR 0 671 Henkilöstö keskimäärin 0 0 Pääomasijoitukset suhteessa omaan pääomaan, % 65 76 Sijoitussitoumukset suhteessa omaan pääomaan, % 105 113 Tunnuslukuja laskettaessa hankitut omat osakkeet on vähennetty omasta pääomasta, osakemääristä sekä taseen loppusummasta. Tunnuslukujen vertailuluvut 1-12/03 ovat konsernin tunnuslukuja. Konsernirakenne purkautui kesäkuussa 2003 ja tunnusluvut 1-12/04 esittävät tilannetta sen jälkeen. Konsernirakenteen vaikutus tunnuslukuihin oli hyvin pieni. VAIHTO-OMAISUUDEN MUUTOS, 1 000 EUR Vaihto-omaisuuden kirjanpitoarvo 31.12.2003 28 905 Pääomarahastoihin kutsutut pääomat 5 500 Pääomarahastojen arvonmuutokset kirjanpidossa, netto -540 Pääomanpalautukset -6 293 Menire ja muut erät -374 Vaihto-omaisuuden kirjanpitoarvo 31.12.2004 27 199 VASTUUSITOUMUKSET Amanda Capital Oyj:n antamat jäljellä olevat sijoitussitoumukset pääomarahastoihin olivat 31.12.2004 yhteensä 16,8 miljoonaa euroa (13,5 miljoonaa euroa 31.12.2003). AMANDA CAPITAL OYJ:N SUBSTANSSIARVOLASKELMA 31.12.2004 SUBSTANSSIARVOLASKELMA (EUR 1 000) Markkina- Markkinaarvo arvo 31.12.2004 31.12.2003 VASTAAVAA Sivu 10 / 14
PYSYVÄT VASTAAVAT Aineelliset hyödykkeet Asunto-osakkeet 0 378 Koneet ja kalusto 11 11 VAIHTUVAT VASTAAVAT Vaihto-omaisuus Pääomarahastosijoitukset Yhteensä 32 357 31 538 Osakkeet Yhteensä 0 624 Lyhytaikaiset saamiset 147 287 Rahoitusarvopaperit Sijoitusrahasto-osuudet 10 114 5 644 Rahat ja pankkisaamiset 4 740 2 086 VARAT YHTEENSÄ 47 369 40 568 VIERAS PÄÄOMA LYHYTAIKAINEN Ostovelat 20 11 Muut lyhytaikaiset velat 59 61 Siirtovelat 0 0 VELAT YHTEENSÄ 79 72 SUBSTANSSIARVO ENNEN PIILEVÄÄ VEROVELKAA 47 290 40 496 Piilevä verovelka 1) 0 0 SUBSTANSSIARVO PIILEVÄN VEROVELAN JÄLKEEN 47 290 40 496 Substanssiarvo per osake ennen piilevää verovelkaa (EUR) 0,22 0,19 Substanssiarvo per osake piilevän verovelan jälkeen (EUR) 0,22 0,19 Osakkeiden lukumäärä 212.596.464 212.131.464 1) Yhtiöllä on tappioita aiemmilta vuosilta. LASKENTAPERUSTEET Vaihto-omaisuuteen ja rahoitusomaisuuteen kuuluvat julkisesti noteeratut arvopaperit on arvostettu viimeiseen kaupantekokurssiin 31.12.2004. Pääomarahastot on arvostettu pääomarahastojen hallinnointiyhtiöiden viimeksi ilmoittamiin arvoihin, tai muussa tapauksessa kirjanpitoarvoihin. Muut erät on arvostettu kirjanpitoarvoon. Sijoitusrahasto-osuudet ovat lyhyen koron korkorahastoja. AMANDA CAPITAL OYJ Sivu 11 / 14
HALLITUS Lisätietoja: Toimitusjohtaja Petteri Änkilä, puh. 010 236 5036 Jakelu: Helsingin Pörssi www.amandacapital.fi Liite 3. INTERNATIONAL FINANCING REPORTING STANDARDS (IFRS) Amanda Capital Oyj siirtyy IFRS-standardien mukaiseen raportointiin 1.1.2005 alkaen. Ensimmäinen IFRS-standardien mukainen osavuosikatsaus vertailutietoineen laaditaan vuoden 2005 ensimmäiseltä neljännekseltä ja ensimmäinen IFRS-vuositilinpäätös vertailutietoineen tilikaudelta 2005. Amanda on laatinut tilinpäätöksensä ennen IFRS-standardien käyttöönottoa Suomen kirjanpitolainsäädännön (FAS) mukaisesti. Tässä tiedotteessa esitetään IFRS:n mukaisen avaavan ja päättävän taseen täsmäytyslaskelmat sisältäen oman pääoman täsmäytyksen sekä koko vuoden 2004 tuloksen täsmäytys. IFRS:n mukaiset vertailutiedot neljänneksittäin vuodelta 2004 tullaan esittämään vuonna 2005 osavuosikatsausten yhteydessä. Amandan IFRS-siirtymän merkittävimmät vaikutukset liittyvät pääomarahastojen ja rahoitusomaisuusarvopapereiden arvostamiseen käypään arvoon sekä pääomarahastojen luokitteluun myytävissä olevien sijoitusten (available for sale) ryhmään taseessa. Aikaisemmin pääomarahastojen arvostus perustui hankintamenoon tai sitä alempaan luovutushintaan. Amanda Capital on tosin aiemmin raportoinut käyvin arvoin sijoituksiaan joka kuukautisessa substanssilaskelmassaan. Aikaisemmin Amandan sijoitusinstrumentit kirjattiin taseen vaihtoomaisuuteen. IFRS:n mukaisessa luokittelussa rahoitusinstrumentit kirjataan ja arvostetaan IAS 39:n mukaisesti myytävissä olevien sijoitusten ryhmään, jolloin ne arvostetaan käypään arvoon ja realisoitumattomat arvonmuutokset, niin positiiviset kuin negatiivisetkin, kirjataan oman pääoman arvonmuutosrahastoon. Luokittelun seurauksena tuloslaskentamalli muuttuu siten, että liikevaihdon korvaavat sijoitustoiminnan nettotuotot, joihin kirjataan pääomasijoitusten voitonjaot (tai realisoituneet tappiot), mutta ei pääomanpalautuksia. Tuloslaskelmasta poistuvat kokonaan ostotili ja varaston muutos -tilit, kun sijoitukset kirjataan suoraan taseeseen. IFRS:n mukaan laaditussa avaavassa taseessa 1.1.2004 oman pääoman määrä kasvaa 4,8 miljoonalla eurolla ja voittovarojen määrä kasvaa 6,0 miljoonalla eurolla verrattuna FAS-lukuihin. Laskennallisten verojen huomioiminen on lisännyt avaavan taseen voittovaroja 1,0 miljoonaa euroa ja heikentänyt tilivuoden 2004 IFRS-tulosta 1,5 miljoonaa euroa. Avaavan taseen laatimisessa on käytetty laadintahetkellä voimassa olleita IFRS-standardeja. Avaava tase saattaa vielä muuttua, mikäli jokin standardi tai sen tulkinta muuttuu ennen tilikaudelta 1.1.- 31.12.2005 laadittavan IFRS-tilinpäätöksen valmistumista. Amanda Capital Oyj:n tilintarkastusyhteisö Ernst & Young Oy on käynyt läpi IFRS-siirtymään liittyvät laskentaperiaatteiden muutokset. Luvut ovat tilintarkastamattomia. Sivu 12 / 14
AVAAVAN TASEEN IFRS-TÄSMÄYTYS FAS IFRS- IFRS Tuhatta euroa 31.12.2003 oikaisut 1.1.2004 VARAT Pitkäaikaiset varat Aineelliset hyödykkeet 11 0 11 Myytävissä olevat sijoitukset 445 32 094 32 539 Vaihto-omaisuus 28 905-28 905 0 Lyhytaikaiset varat Myyntisaamiset ja muut saamiset 287 0 287 Laskennalliset Verosaamiset 0 1 465 1 465 Rahoitusarvopaperit 5 464 180 5 644 Rahavarat 2 086 0 2 086 VARAT YHTEENSÄ 37 198 4 834 42 032 OMA PÄÄOMA JA VELAT Osakepääoma 10 630 0 10 630 Muut rahastot 26 621-67 26 554 Käyvän arvon rahasto 0-1 142-1 142 Kertyneet voittovarat 0 6 043 6 043 Tilikauden tulos -125 0-125 Oma pääoma yhteensä 37 126 4 834 41 960 Lyhytaikaiset velat Ostovelat 11 0 11 Muut velat 61 0 61 Laskennalliset verovelat 0 0 0 Velat yhteensä 72 0 72 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHT. 37 198 4 834 42 032 PÄÄTTÄVÄN TASEEN IFRS-TÄSMÄYTYS FAS IFRS- IFRS Tuhatta euroa 31.12.2004 oikaisut 31.12.2004 VARAT Pitkäaikaiset varat Aineelliset hyödykkeet 10 0 10 Myytävissä olevat sijoitukset 0 32 357 32 357 Vaihto-omaisuus 27 199-27 199 0 Lyhytaikaiset varat Myyntisaamiset ja muut saamiset 148 0 148 Laskennalliset Verosaamiset 0 0 0 Rahoitusarvopaperit 9 996 118 10 114 Rahavarat 4 740 0 4 740 VARAT YHTEENSÄ 42 093 5 276 47 369 OMA PÄÄOMA JA VELAT Sivu 13 / 14
Osakepääoma 10 630 0 10 630 Muut rahastot 26 568 67 26 635 Käyvän arvon rahasto 0-67 -67 Kertyneet voittovarat -58 5 977 5 919 Tilikauden tulos 4 874-853 4 021 Oma pääoma yhteensä 42 014 5 124 47 138 Lyhytaikaiset velat Ostovelat 20 0 20 Muut velat 59 0 59 Laskennalliset verovelat 0 152 152 Velat yhteensä 79 152 231 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHT. 42 093 5 276 47 369 TULOSLASKELMAN 1.1.2004-31.12.2004 IFRS-TÄSMÄYTYS FAS IFRS- IFRS Tuhatta euroa 31.12.2004 oikaisut 31.12.2004 LIIKEVAIHTO 12 602-12 602 0 SIJOITUSTEN NETTOTUOTOT 0 6 111 6 111 Liiketoiminnan muut tuotot 1 0 1 Ostot -5 421 5 421 0 Varastomuutos -1 706 1 706 0 Henkilöstökulut -39 0-39 Poisto -1 0-1 Liiketoiminnan Muut kulut -851 0-851 LIIKEVOITTO 4 585 636 5 221 Rahoitustuotot ja -kulut 289 6 295 VOITTO ENNEN VEROJA 4 874 642 5 516 Verot 0-1 495-1 495 TILIKAUDEN VOITTO 4 874-853 4 021 AMANDA CAPITAL OYJ HALLITUS Lisätietoja: Toimitusjohtaja Petteri Änkilä, puh. 010 236 5036 Jakelu: HEX Helsingin Pörssi www.amandacapital.fi Viestin lähettäjä GlobeNewswire, www.globenewswire.com a NASDAQ OMX company Sivu 14 / 14