OLVI OYJ OSAVUOSIKATSAUS 13.8. klo 9.00 OLVI-KONSERNIN OSAVUOSIKATSAUS 1.1. 30.6. (6 KK) OSAVUOSIKATSAUKSEN PÄÄKOHDAT Olvi-konsernin myyntivolyymi kasvoi tammi-kesäkuussa, liikevoitto jäi viime vuodesta. Merkittävä osa liikevoiton laskusta aiheutui edellisvuotta heikommasta Valko-Venäjän valuuttakurssista. Toisen kvartaalin tulokseen vaikutti negatiivisesti kesäsesonkiin ajoittunut poikkeuksellisen viileä ja sateinen sää. Tammi-kesäkuu lyhyesti: - Olvi-konsernin myyntivolyymi oli 284,1 (278,9) miljoonaa litraa - Konsernin liikevaihto oli 152,7 (156,6) miljoonaa euroa - Konsernin liikevoitto oli 17,7 (19,3) miljoonaa euroa - Olvi-konsernin osakekohtainen tulos oli 0,46 (0,66) euroa - Omavaraisuusaste säilyi hyvällä tasolla ja oli 50,6 (50,5) prosenttia Huhti-kesäkuu lyhyesti: - Olvi-konsernin myyntivolyymi oli 168,8 (171,7) miljoonaa litraa - Konsernin liikevaihto oli 91,2 (96,9) miljoonaa euroa - Konsernin liikevoitto oli 13,9 (15,9) miljoonaa euroa - Olvi-konsernin osakekohtainen tulos oli 0,39 (0,53) euroa Olvi arvioi konsernin vuoden myyntivolyymin hieman kasvavan edellisvuoteen verrattuna. Liikevaihdon ja liikevoiton arvioidaan olevan vuoden tasolla tai hieman pienempi. KONSERNIN KESKEISIMMÄT TUNNUSLUVUT Muutos % / %-yks. Muutos % / %-yks. 1-12/ Myyntivolyymi, mltr 168,8 171,7-1,7 284,1 278,9 1,9 576,5 Liikevaihto, meur 91,2 96,9-5,8 152,7 156,6-2,5 320,8 EBITDA, meur 18,1 19,5-7,2 25,7 26,4-2,7 55,9 Liikevoitto, meur 13,9 15,9-12,4 17,7 19,3-8,4 41,0 % liikevaihdosta 15,2 16,4 11,6 12,4 12,8 Tilikauden tulos 8,2 11,2-26,4 9,6 13,9-31,1 33,1 % liikevaihdosta 9,0 11,5 6,3 8,9 10,3 Tulos/osake, eur 0,39 0,53-26,4 0,46 0,66-30,3 1,57 Bruttoinvestoinnit, meur 9,5 10,8-11,6 16,1 23,5-31,6 41,6 Oma pääoma/osake, eur 8,63 8,22 5,0 9,17 Omavaraisuusaste, % 50,6 50,5 0,1 57,9 Velkaantumisaste, % 42,1 38,4 3,7 29,8 LIIKETOIMINNAN KEHITYS TOIMITUSJOHTAJA LASSE AHO: Olvi konserni jäi toisella kvartaalilla edellisvuoden tuloksesta, mihin vaikutti vahvasti kesän viileä ja sateinen sää ennen kaikkea Suomessa ja Virossa sekä toisaalta Valko-Venäjän valuuttakurssin heikentyminen. Kumulatiivisesti olemme edellisvuotta edellä myyntivolyymissa ja liikevaihdossakin likimain viime vuoden tasolla, mitä voidaan pitää melko hyvänä suoriutumisena yleiseen markkinakehitykseen verrattuna. Suomessa markkinatilanne on säilynyt haastavana. Kuluttajien heikentynyt ostovoima, hintakilpailun korostuminen sekä kokonaismarkkinan lasku vaikuttivat negatiivisesti myös kotimaan liiketoiminnan kehitykseen. Tätä on kuitenkin pystytty tasoittamaan toimeenpannuilla kustannussäästöillä ja tuotantolaitoksen tehostamisella. Kustannussäästöjen arvioidaan tukevan myös loppuvuoden tuloskehitystä kotimaassa.
Viron kannattavuus säilyi vahvalla tasolla, vaikka myynnissä jäätiinkin edellisvuodesta kevään ja alkukesän kylmän sään vuoksi. Liettua on onnistunut vahvistamaan markkinaosuuttaan ja parantamaan alkuvuonna tulostaan edellisvuoteen verrattuna. Latvian tilanne on ollut muita Baltian yksiköitä haastavampi konsernin muille yhtiöille tapahtuneen valmistuksen pienentymisen sekä yleisen markkinatilanteen vuoksi. Latvian tulos kehittyi kuitenkin myönteisesti jo loppukeväästä alkaen. Valko-Venäjän liiketoiminta kehittyi katsauskaudella suotuisasti. Myyntivolyymi kasvoi selkeästi ja paikallisessa valuutassa mitattuna myös liikevaihto ja liikevoitto kasvoivat edellisvuoteen verrattuna. Edellisvuotta heikompi valuuttakurssi laskee kuitenkin euromääräistä tammi-kesäkuun tulosta 0,9 miljoonaa euroa. Valko-Venäjän liittyvistä epävarmuustekijöistä huolimatta liiketoiminnan odotetaan kehittyvän hyvin myös loppuvuonna. Valko-Venäjän tytäryhtiö on aloittanut yhteistyön maailman toiseksi suurimman virvoitusjuomayhtiö PepsiCo, Inc:n kanssa. Yhteistyösopimus käsittää PepsiCo:n valmistamien virvoitusjuomien myynnin, markkinoinnin ja jakelun Valko-Venäjällä. Tuotteiden valmistus käynnistyi suunnitellusti kesän aikana. Suomessa toteutettu logistiikkainvestointi valmistui kevään aikana mahdollistaen entistä tehokkaamman toiminnan. Investoinnit, jotka mahdollistavat merkittävän tuotantokapasiteetin kasvattamisen Valko- Venäjällä, valmistuvat meneillään olevan kesäsesongin lopulla. Kokonaisuutena investointien määrä tulee vuonna laskemaan edellisvuoteen verrattuna, mikä vaikuttaa positiivisesti yhtiön rahavirtaan. TOIMINNAN KAUSILUONTEISUUS Konsernin liiketoimintojen luonteeseen liittyy kausivaihtelua. Raportoitavien maantieteellisten segmenttien liikevaihto ja liikevoitto eivät kerry tasaisesti, vaan ne vaihtelevat vuodenaikojen ja sesonkien ominaispiirteiden mukaan. MYYNNIN KEHITYS Olvi-konsernin myyntivolyymi kasvoi tammi-kesäkuussa 1,9 prosenttia ja oli 284,1 (278,9) miljoonaa litraa. Huhti-kesäkuussa myyntivolyymi oli 168,8 (171,7) miljoonaa litraa. Myyntivolyymi kasvoi tammi-kesäkuussa Valko-Venäjällä ja Liettuassa. Suomessa ja Virossa sitä vastoin jäätiin edellisvuoden volyymista muun muassa kevään ja kesän edellisvuotta kylmemmän sään vuoksi. Latvian volyymikehityksessä näkyy muihin konsernin yksiköihin suuntautuvan myynnin pienentyminen. Myyntivolyymin kehitys yksiköittäin: Myyntivolyymi, miljoonaa litraa Muutos % Muutos % Suomi (Olvi Oyj) 39,9 44,6-10,5 69,8 72,4-3,6 Viro (AS A. Le Coq) 37,8 41,5-8,9 63,1 66,7-5,4 Latvia (A/S Cēsu Alus) 21,4 24,9-14,3 35,3 43,2-18,2 Liettua (AB Volfas Engelman) 23,8 23,0 3,6 41,3 39,0 6,0 Valko-Venäjä (OAO Lidskoe Pivo) 54,0 51,2 5,6 86,5 81,1 6,6 Eliminoinnit -8,1-13,5-11,9-23,5 Yhteensä 168,8 171,7-1,7 284,1 278,9 1,9 Konsernin liikevaihto oli tammi-kesäkuussa 152,7 (156,6) miljoonaa euroa ja huhti-kesäkuussa 91,2 (96,9) miljoonaa euroa. Liikevaihdon negatiiviseen kehitykseen vaikuttaa Suomen ja Viron myyntivolyymien lasku, hintakilpailusta aiheutuva liikevaihdon keskihinnan lasku sekä Valko-Venäjän valuuttakurssin heikentyminen. Liikevaihdon vertailulukuja on muutettu vastaamaan vuoden alusta käyttöönotettua laskentaperiaatetta, jossa asiakkaille annetut markkinointituet vähennetään liikevaihdosta alennuksen kaltaisena myynnin oikaisueränä. Liikevaihdon kehitys yksiköittäin: Liikevaihto, miljoonaa euroa Muutos % Muutos % Suomi (Olvi Oyj) 27,3 30,8-11,3 48,5 51,3-5,4 Viro (AS A. Le Coq) 23,5 25,6-8,1 38,8 41,1-5,6 Latvia (A/S Cēsu Alus) 9,7 11,3-14,0 15,7 19,6-19,6 Liettua (AB Volfas Engelman) 10,0 10,5-5,0 17,3 17,7-2,3 Valko-Venäjä (OAO Lidskoe Pivo) 24,0 23,9 0,4 37,4 36,6 2,2 Eliminoinnit -3,3-5,2-5,0-9,6 Yhteensä 91,2 96,9-5,8 152,7 156,6-2,5
TULOSKEHITYS Konsernin liikevoitto oli tammi-kesäkuussa 17,7 (19,3) miljoonaa euroa, mikä on 11,6 (12,4) prosenttia liikevaihdosta. Huhti-kesäkuun liikevoitto oli 13,9 (15,9) miljoonaa euroa ja 15,2 (16,4) prosenttia liikevaihdosta. Tuloksen lasku heijastaa liikevaihdon ja Valko-Venäjän valuuttakurssin negatiivista kehitystä. Liikevoiton kehitys yksiköittäin: Liikevoitto (vertailukelpoinen) miljoonaa euroa Muutos % Muutos % Suomi (Olvi Oyj) 2,2 2,9-26,0 2,8 3,5 *) -18,3 Viro (AS A. Le Coq) 5,4 6,1-10,7 7,6 8,3-7,8 Latvia (A/S Cēsu Alus) 1,2 1,0 17,3 1,2 1,3-7,3 Liettua (AB Volfas Engelman) 0,7 0,7-5,5 0,8 0,6 26,3 Valko-Venäjä (OAO Lidskoe Pivo) 4,5 5,1-12,8 5,2 5,7-8,8 Eliminoinnit 0,0 0,0 0,1 0,0 *) Yhteensä 13,9 15,9-12,4 17,7 19,3-8,4 *) Suomen raportoitu liikevoitto oli 4,2 miljoonaa euroa. Raportoituun liikevoittoon sisältyi 0,7 miljoonan euron kertaluonteinen konsernin sisäinen myyntivoitto. Vuoden maakohtainen tieto on muutettu vertailukelpoiseksi lukujen kanssa. Konsernin tammi-kesäkuun tulos verojen jälkeen jäi edellisvuodesta ja oli 9,6 (13,9) miljoonaa euroa. Katsauskauden tuloksen laskuun vaikuttivat liiketoiminnan kehityksen lisäksi rahoituseriin kirjatut Valko- Venäjän tytäryhtiöön liittyvät realisoitumattomat valuuttakurssierot. Emoyhtiön omistajille kuuluvasta voitosta laskettu osakekohtainen tulos oli tammi-kesäkuussa 0,46 (0,66) euroa ja huhti-kesäkuussa 0,39 (0,53) euroa. TASE, RAHOITUS JA INVESTOINNIT Olvi-konsernin taseen loppusumma kesäkuun lopussa oli 357,5 (341,9) miljoonaa euroa. Oma pääoma per osake oli kesäkuun lopussa 8,63 (8,22) euroa. Omavaraisuusaste oli 50,6 (50,5) prosenttia ja velkaantumisaste 42,1 (38,4) prosenttia. Konsernin maksuvalmiutta kuvaava mittari, current ratio, oli 1,0 (1,1). Korollisia velkoja oli kesäkuun lopussa 80,8 (72,6) miljoonaa euroa, josta lyhytaikaisten velkojen osuus oli 48,7 (36,7) miljoonaa euroa. Olvi-konsernin bruttoinvestoinnit tammi-kesäkuussa olivat 16,1 (23,5) miljoonaa euroa. Investoinneista 2,4 miljoonaa euroa kohdistui emoyhtiö Olviin, 3,4 miljoonaa euroa Baltian tytäryhtiöihin ja 10,3 miljoonaa euroa Valko-Venäjälle Lidskoe Pivon investointeihin. TUOTEKEHITYS JA UUDET TUOTTEET Tutkimus- ja tuotekehitystoimintaan kuuluvat uusien tuotteiden ja pakkausten sekä prosessien ja valmistusmenetelmien suunnittelu- ja kehittämishankkeet sekä olemassa olevien tuotteiden ja pakkausten edelleen kehittäminen. Tutkimus- ja tuotekehitystoiminnan menot on kirjattu kuluiksi. Olvi-konsernin tuotekehityksen päätavoitteena on tuottaa uutuuksia kannattaviin ja kasvaviin juomasegmentteihin. UUDET TUOTTEET Suomi Kesäkuussa päivittäistavarakauppaan lanseerattiin Viron matkailusta ennestään tuttu A. Le Coq Long Drink lonkeromerkki. Greipin makuista A. Le Coq lonkeroa myydään 12-pakkina. Aikaisemmin kevään aikana on Suomessa lanseerattu OLVI IPA erikoisolut sekä Crook s Head Dram. Tytäryhtiöt Virolainen A. Le Coq lanseerasi oluisiin A. Le Coq Extra Limen ja radlereihin A. Le Coq Radler Strawberryn sekä Lemonin. Molempien radlereiden alkoholipitoisuus on 2,5 %. Siidereihin, lonkeroihin, virvoitusjuomiin ja kivennäisvesiin lanseerattiin uusia makuvariantteja. Mehuihin tuotiin kokonaan uusi brändi, Aura Fresh Plus, joka on vitamiineilla täydennetty mehujuomasarja kolmella makuvariantilla. Urheilujuomissa uusi konsepti oli Arctic Sport Fresh, kestävyysurheiluun tarkoitettu juoma hitaasti imeytyvillä hiilihydraateilla.
Latvialainen Cēsu Alus lanseerasi huhtikuussa Vinitto Blanco ja Vinitto Rose (5,5 %) kuohuviinijuomat lasipulloissa. Samalla Lielbāta-lähdevettä laajennettiin kolmella uutuudella, joista yksi oli lapsille suunnattu Kids. Toukokuussa lanseerattiin kokonaan uusi siideribrändi Ciderman sekä tölkeissä että muovipulloissa. Kesäkuussa lanseerattiin yhtiön ensimmäinen mehutiiviste. Se tuotiin Limpa-brändin alle. Samalla Lielbāta-lähdevettä laajennettiin tuomalla hiilihapotetut versiot kolmessa eri pullokoossa. Liettuan Volfas Engelman lanseerasi kolme uutta Volfas Engelman -olutta. Nämä olivat tumma olut Volfas Engelman Bohemijos Dark, Volfas Engelman BA Oak Aged Bourbon erikoisolut ja Volfas Engelman Kolekcinis Galaxy Special Limited Edition, joka on Galaxy-erikoishumalalla humaloitu olut alumiinipullossa. Oluiden lisäksi lanseerattiin A. Le Coq Coctails -sarjaan Watermelon Margarita, radlereihin Meister Radler Cranberry sekä Meister Radler Orange. Virosta tutut VitamineralWater vitaminoidut vedet lanseerattiin Liettuassa tuomalla markkinoille kaksi makua. Kvasseihin lanseerattiin uusi premium brändi Volfas Engelman Imperial Kvass. Valko-Venäjän Lidskoe Pivo lanseerasi alkuvuonna Stout-version Koronet-olutbrändiinsä. Lidskoe Pivo ei lanseerannut uutuuksia toisen kvartaalin aikana. Tarkemmat tiedot uutuuksista löytyvät kunkin yhtiön nettisivuilta. HENKILÖSTÖ Olvi-konsernin henkilöstömäärä oli tammi-kesäkuussa keskimäärin 1969 (1985) henkilöä. Konsernin keskimääräinen henkilöstömäärä laski eniten Suomessa, 24 henkilöllä. Suomen henkilömäärän laskussa näkyy menekinedistäjien lukumäärän pienentyminen sekä tammikuussa päättyneiden yhteistoimintaneuvottelujen jälkeen toteutettujen toimintojen tehostamisen ja uudelleenorganisoinnin vaikutus. Uudelleenorganisointi johti 32 henkilön vähennykseen, mikä osittain näkyy henkilöstömäärän kehityksessä vasta loppuvuonna. Baltiassa henkilömäärä kasvoi yhteensä 15 henkilöä, Valko-Venäjällä henkilömäärä laski 7 henkilöä. Olvi-konsernin henkilöstömäärät keskimäärin maittain: Muutos % Muutos % Suomi 371 394-5,8 354 378-6,3 Viro 364 354 2,8 341 333 2,4 Latvia 218 234-6,8 208 222-6,3 Liettua 241 215 12,1 234 213 9,9 Valko-Venäjä 870 865 0,6 832 839-0,8 Yhteensä 2064 2062 0,1 1969 1985-0,8 HALLITUS JA TILINTARKASTAJAT Katsauskaudella Olvi Oyj:n hallituksen puheenjohtajana on toiminut KTM Heikki Hortling ja varapuheenjohtajana KTM ja OTK Esa Lager. Muut hallituksen jäsenet 16.4. pidettyyn Olvi Oyj:n varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka olivat varatuomari Heikki Sinnemaa, KTM Jaakko Autere sekä TkT ja DI Tarja Pääkkönen. Yhtiökokous päätti hallituksen jäsenmääräksi kuusi (6) henkilöä. Hallituksen jäseniksi valittiin uudelleen Jaakko Autere, Heikki Hortling ja Esa Lager. Uusiksi jäseniksi yhtiökokous valitsi KTM Nora Hortlingin, KTM Elisa Markulan ja DI ja teollisuusneuvos Heikki Sirviön. 16.4. pidetyssä järjestäytymiskokouksessa hallitus valitsi puheenjohtajaksi Heikki Hortlingin ja varapuheenjohtajaksi Esa Lagerin. Yhtiön tilintarkastajana toimii tilintarkastusyhteisö PricewaterhouseCoopers Oy päävastuullisena tilintarkastajana KHT Sami Posti. JOHTO Olvi Oyj:n johtoryhmään kuuluivat katsauskauden ajan toimitusjohtaja Lasse Aho (puheenjohtaja), myyntijohtaja Ilkka Auvola, markkinointijohtaja Olli Heikkilä, tuotekehitys- ja hankintajohtaja Pia Hortling, talousjohtaja Kati Kokkonen, tuotantojohtaja Lauri Multanen ja asiakaspalvelu- ja hallintojohtaja Marjatta Rissanen.
Tytäryhtiöiden johtoryhmän muodostavat kunkin yhtiön toimitusjohtaja ja toimitusjohtajalle raportoivat kahdesta neljään oman vastuualueensa johtajaa. Tytäryhtiöiden toimitusjohtajat ovat: AS A. Le Coq, Tartto, Viro - Tarmo Noop A/S Cēsu Alus, Cēsis, Latvia - Eva Sietiņsone Zatlere AB Volfas Engelman, Kaunas, Liettua - Marius Horbačauskas OAO Lidskoe Pivo, Lida, Valko-Venäjä - Audrius Mikšys Tytäryhtiöiden toimitusjohtajat raportoivat Olvi Oyj:n toimitusjohtajalle Lasse Aholle. KONSERNIRAKENNE Olvin tytäryhtiöomistuksissa ei tapahtunut muutoksia tammi-kesäkuun aikana. Olvin omistusosuudet tytäryhtiöistä ovat: 30.6. 31.12. Muutos AS A. Le Coq, Viro 100,00 100,00 - A/S Cēsu Alus, Latvia 99,86 99,86 - AB Volfas Engelman, Liettua 99,58 99,58 - OAO Lidskoe Pivo, Valko-Venäjä 94,57 94,57 - Lisäksi A. Le Coq yhtiöllä on 49,0 prosentin omistusosuus AS Karme ja 20,0 prosentin osuus Verska Mineraalvee OÜ -yhtiöistä Virossa. OSAKKEET Olvin osakepääoma kesäkuun lopussa oli 20,8 miljoonaa euroa. Osakkeita oli yhteensä 20 758 808 osaketta, joista 17 026 552 eli 82,0 prosenttia julkisesti noteerattuja A-osakkeita ja 3 732 256 eli 18,0 prosenttia K-osakkeita. Jokainen A-osake tuottaa yhden (1) äänen ja jokainen K-osake kaksikymmentä (20) ääntä. A- ja K- osakkeet tuottavat saman oikeuden osinkoon. Tarkemmat tiedot Olvin osakkeista ja osakepääomasta löytyvät osavuosikatsauksen taulukko-osan taulukosta 5, kohdasta 4. Olvin A-osaketta vaihdettiin Nasdaq OMX Helsingissä tammi-kesäkuun aikana yhteensä 1 478 324 (1 088 396) osaketta eli 8,7 (6,4) prosenttia A-osakkeiden määrästä. Vaihdon arvo oli 35,4 (28,8) miljoonaa euroa. Olvi A-osakkeen pörssikurssi Nasdaq OMX Helsingissä (Helsingin Pörssi) oli kesäkuun lopussa 26,30 (24,81) euroa. A-osakkeen ylin kurssi tammi-kesäkuussa oli 27,20 (29,90) euroa ja alin 20,51 (23,30) euroa. Keskikurssi tammi-kesäkuussa oli 23,94 (26,50) euroa. Kesäkuun lopussa A-osakkeiden markkina-arvo oli 447,8 (422,4) miljoonaa euroa ja kaikkien osakkeiden markkina-arvo 546,0 (515,0) miljoonaa euroa. Olvin osakkeenomistajien määrä oli kesäkuun lopussa 10 029 (9 973). Ulkomaalaisten sekä ulkomaisten ja kotimaisten hallintarekisteröityjen omistusten määrä arvo-osuuksien kokonaismäärästä oli 22,5 (20,8) prosenttia ja osuus kokonaisäänimäärästä 5,1 (4,7) prosenttia. Ulkomaiset ja hallintarekisteröidyt omistukset on selvitetty osavuosikatsaustiedotteen taulukko-osan taulukossa 5, kohdassa 9 ja suurimmat osakkeenomistajat taulukossa 5, kohdassa 10. Omat osakkeet Olvin hallussa olleiden omien osakkeiden lukumäärässä ei tapahtunut muutoksia tammi-kesäkuun aikana. Katsauskauden päättyessä Olvin hallussa oli omia A-osakkeita 1 124 kappaletta. Yhtiön hallussa olevilla omilla osakkeilla yhtiö ei voi äänestää. Omista osakkeista on tarkempi selvitys osavuosikatsaustiedotteen taulukko-osan taulukossa 5, kohdassa 6.
Liputusilmoitukset Olvi ei ole saanut tammi-kesäkuun aikana arvopaperimarkkinalain 2 luvun 10 pykälän mukaisia liputusilmoituksia. LIIKETOIMINNAN RISKIT JA NIIDEN HALLINTA Riskien hallinta Riskienhallinta on osa Olvi-konsernin jokapäiväistä johtamista ja toimintaa. Riskienhallinnan tavoitteena on varmistaa strategian toteutuminen ja turvata yhtiön taloudellista kehitystä ja liiketoiminnan jatkuvuutta. Riskienhallinnan tehtävänä on toimia ennakoivasti ja luoda toiminnalle olosuhteet, joissa liiketoimintaan kohdistuvia riskejä hallitaan kokonaisvaltaisesti ja systemaattisesti kaikissa konserniyhtiöissä ja organisaation kaikilla tasoilla. Lähiajan riskit ja epävarmuustekijät liiketoiminnassa Olvi-konsernin osalta merkittävin liiketoiminnan ennustettavuutta heikentävä tekijä liittyy Valko-Venäjään ja sen lähivuosien taloudellisiin ja poliittisiin näkymiin. Lisäksi Venäjän talouden negatiivinen kehitys voi aiheuttaa haasteita Valko-Venäjän toimintaympäristöön. Valko-Venäjän toimintaan liittyy toimintaympäristön haasteiden lisäksi valuuttakurssiriskejä, jotka syntyvät ulkomaan valuuttamääräisten myyntien ja ostojen rahavirroista sekä Valko-Venäjän tytäryhtiöön tehdystä sijoituksesta ja tytäryhtiön tuloslaskelman ja tase-erien muuntamisesta euroiksi. Konsernin muita valuuttakurssiriskejä voidaan pitää vähäisenä. Muut lyhyen aikavälin riskit ja epävarmuustekijät liittyvät yleisen taloustilanteen negatiivisen kehityksen jatkumiseen ja sen mahdolliseen vaikutukseen yhtiön toimintaan. Olvi-konsernin liiketoiminnan riskeissä ei ole tapahtunut oleellisia muutoksia. Tarkempi kuvaus riskeistä on annettu toimintakertomuksessa ja tilinpäätöksen liitetiedoissa sekä yhtiön internet-sivujen osiossa Sijoittajat/hallinto/Rahoitusriskien hallinta. KATSAUSKAUDEN MUUT TAPAHTUMAT Varsinainen yhtiökokous Olvi Oyj:n 16.4. järjestetty varsinainen yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen sekä myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle 31.12. päättyneeltä tilikaudelta. Yhtiökokous päätti hallituksen esityksen mukaisesti maksaa A- ja K-sarjan osakkeille osinkoa 0,65 (0,65) euroa tilivuodelta. Osinko maksettiin 30.4.. Yhtiökokouksen kaikki päätökset on nähtävissä 16.4. julkistetussa tiedotteessa. LÄHIAJAN NÄKYMÄT Olvi arvioi konsernin vuoden myyntivolyymin hieman kasvavan edellisvuoteen verrattuna. Liikevaihdon ja liikevoiton arvioidaan olevan vuoden tasolla tai hieman pienempi. OLVI OYJ Hallitus Lisätietoja: Lasse Aho, toimitusjohtaja, Olvi Oyj Puh. 0290 00 1050 tai 0400 203 600 TAULUKKO-OSA: - laaja tuloslaskelma, taulukko 1 - tase, taulukko 2 - laskelma oman pääoman muutoksista, taulukko 3 - rahavirtalaskelma, taulukko 4 - osavuosikatsaustiedotteen liitetiedot, taulukko 5 JAKELU: NASDAQ OMX Helsinki Oy Keskeiset tiedotusvälineet www.olvi.fi
OLVI-KONSERNI TAULUKKO 1 TULOSLASKELMA 1000 EUR 1-12/ Liikevaihto 91228 96893*) 152742 156613*) 320785*) Liiketoiminnan muut tuotot 513 640 1080 743 1626 Liiketoiminnan kulut -73691-78080*) -128111-130934*) -266504*) Poistot ja arvonalentumiset -4139-3575 -7995-7078 -14907 Liikevoitto 13911 15878 17716 19344 41000 Rahoitustuotot 62 962 674 2105 3990 Rahoituskulut -2517-928 -5329-2033 -3985 Osuus osakkuusyritysten tuloksesta 0 0 0 0 48 Tulos ennen veroja 11456 15912 13061 19416 41053 Verot **) -3241-4758 -3501-5534 -7974 TILIKAUDEN VOITTO 8215 11154 9560 13882 33079 Muut laajan tuloksen erät: Ulkomaisiin tytäryhtiöihin liittyvät muuntoerot -2589-950 -7560-1954 -2874 TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ 5626 10204 2000 11928 30205 Tilikauden voiton jakautuminen: - emoyhtiön omistajille 8104 10938 9530 13639 32522 - määräysvallattomille omistajille 111 216 30 243 557 Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen: - emoyhtiön omistajille 5635 9991 2320 11779 29879 - määräysvallattomille omistajille -9 213-320 149 326 Emoyhtiön omistajille kuuluvasta voitosta laskettu tulos/osake, EUR - laimentamaton 0,39 0,53 0,46 0,66 1,57 - laimennettu 0,39 0,53 0,46 0,66 1,57 *) Edellisen vuoden liikevaihto on muutettu vertailukelpoiseksi vuoden lukujen kanssa. **) Verot on laskettu tarkastelujakson tuloksesta.
OLVI-KONSERNI TAULUKKO 2 TASE 1000 EUR 30.6. 30.6. 31.12. VARAT Pitkäaikaiset varat Aineelliset hyödykkeet 191317 182189 192149 Liikearvo 17064 18081 18217 Muut aineettomat hyödykkeet 4502 2647 4562 Osuudet osakkuusyrityksissä 1125 1077 1125 Myytävissä olevat sijoitukset 549 549 549 Lainasaamiset ja muut pitkäaikaiset saamiset 333 349 333 Laskennalliset verosaamiset 165 189 163 Pitkäaikaiset varat yhteensä 215055 205081 217098 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 49354 47110 43522 Myyntisaamiset ja muut saamiset 87150 83224 66309 Tuloverosaaminen 845 338 1023 Myytävänä olevat muut pitkäaikaiset varat 421 4 421 Rahavarat 4639 6192 4382 Lyhytaikaiset varat yhteensä 142409 136868 115657 VARAT YHTEENSÄ 357464 341949 332755 OMA PÄÄOMA JA VELAT Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma 20759 20759 20759 Muut rahastot 1092 1092 1092 Omat osakkeet -8-8 -8 Muuntoerot -30174-22180 -22964 Kertyneet voittovarat 187473 171018 191408 179142 170681 190287 Määräysvallattomien omistajien osuus 1877 1927 2252 Oma pääoma yhteensä 181019 172608 192539 Pitkäaikaiset velat Rahoitusvelat 32194 35875 30040 Muut velat 3 0 2 Laskennalliset verovelat 6090 4864 5598 Lyhytaikaiset velat Rahoitusvelat 48652 36683 31652 Ostovelat ja muut velat 89050 91011 72899 Tuloverovelka 456 908 25 Velat yhteensä 176445 169341 140216 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 357464 341949 332755
OLVI-KONSERNI TAULUKKO 3 LASKELMA OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA 1000 EUR Muut rahastot Omien osakkeiden rahasto Osakepääoma Muuntoerot Voittovarat Määräysvallattomien omistajien osuus Yhteensä Oma pääoma 1.1. 20759 1092-8 -20321 167420 2597 171539 Hyperinflaatio-oikaisut 2781 160 2941 Oikaistu oma pääoma 1.1. 20759 1092-8 -20321 170201 2757 174480 Laaja tulos: Tilikauden tulos 13639 243 13882 Muut laajan tuloksen erät: Muuntoerot -1859-94 -1953 Tilikauden laaja tulos yhteensä -1859 13639 149 11929 Liiketoimet omistajien kanssa: Osingonmaksu -13492-72 -13564 Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä -13492-72 -13564 Tytäryhtiöomistusosuuksien muutokset: Määräysvallattomien omistajien osuuksien hankinta -237-237 Määräysvallattomien omistajien osuuden muutos 907-907 0 Tytäryhtiöomistusosuuksien muutokset yhteensä 670-907 -237 Oma pääoma 30.6. 20759 1092-8 -22180 171018 1927 172608 1000 EUR Muut rahastot Omien osakkeiden rahasto Osakepääoma Muuntoerot Voittovarat Määräysvallattomien omistajien osuus Yhteensä Oma pääoma 1.1. 20759 1092-8 -22964 191408 2252 192539 Hyperinflaatio-oikaisut 0 0 0 Oikaistu oma pääoma 1.1. 20759 1092-8 -22964 191408 2252 192539 Laaja tulos: Tilikauden tulos 9530 30 9560 Muut laajan tuloksen erät: Muuntoerot -7210-350 -7560 Tilikauden laaja tulos yhteensä -7210 9530-320 2000 Liiketoimet omistajien kanssa: Osingonmaksu -13492-55 -13547 Osakepalkitseminen 27 27 Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä -13465-55 -13520 Oma pääoma 30.6. 20759 1092-8 -30174 187473 1877 181019 Muut rahastot sisältää ylikurssirahaston, vararahaston ja muut rahastot.
OLVI-KONSERNI TAULUKKO 4 RAHAVIRTALASKELMA 1000 EUR 1-12/ Tilikauden voitto 9560 13882 33079 Oikaisut tilikauden tulokseen 13135 12169 25699 Käyttöpääoman muutos -10969-7742 -2358 Maksetut korot -560-1872 -3393 Saadut korot 82 130 385 Maksetut verot 297-1344 -7063 Liiketoiminnan rahavirta (A) 11545 15223 46349 Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -16201-22412 -43855 Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot -92 42 200 Investoinnit muihin sijoituksiin 0-250 -298 Investointien rahavirta (B) -16293-22620 -43953 Lainojen nostot 24947 27751 32657 Lainojen takaisinmaksut -6384-8024 -24542 Maksetut osingot -13516-13532 -13531 Lyhytaikaisten korollisten liikesaamisten lisäys (-)/vähennys (+) 0-15 -23 Pitkäaikaisten lainasaamisten lisäys (-)/ vähennys (+) 3 0 16 Rahoituksen rahavirta (C) 5050 6180-5423 Rahavarojen lisäys (+)/vähennys (-) (A+B+C) 302-1217 -3027 Rahavarat 1.1. 4382 7507 7507 Valuuttakurssimuutosten vaikutus -45-98 -98 Rahavarat 30.6./31.12. 4639 6192 4382
OLVI-KONSERNI TAULUKKO 5 OSAVUOSIKATSAUKSEN LIITETIEDOT Tämän osavuosikatsauksen laatimisessa on noudatettu alla mainittuja muutoksia lukuun ottamatta samoja laatimisperiaatteita kuin vuositilinpäätöksessä. Laskentaperiaatteet on esitetty vuosikertomuksessa, joka julkaistiin 24.3.. Olvi-konserni on tilikauden alusta lähtien täsmentänyt asiakkaille annettavien markkinointitukien käsittelyä siten, että ne vähennetään liikevaihdosta myynnin oikaisueränä annettujen alennusten tavoin. Muutoksen jälkeen esittämistapa vastaa paremmin markkinointitukien todellista sisältöä. Aikaisemmin osa markkinointituista on esitetty liiketoiminnan muissa kuluissa markkinointikuluina. Olvi konserni on luopunut 1.1. IAS 29 Taloudellinen raportointi hyperinflaatiomaissa standardin noudattamisesta Valko-Venäjän yksikössä, sillä Valko-Venäjän toimintavaluuttaa ei enää pidetä standardin kuvaamalla tavalla hyperinflatorisena. Konserni on ottanut käyttöön vuonna seuraavat uudet tai uudistetut standardit ja tulkinnat: - Vuosittaiset parannukset 2012 - Vuosittaiset parannukset 2013 - Työntekijöiden tai kolmansien osapuolten maksusuorituksia koskeva muutos IAS 19:ään Työsuhde-etuudet - IFRIC 21 Julkiset maksut Edellä mainituilla standardimuutoksilla ja tulkinnoilla ei ole olennaista vaikutusta tuloslaskelmaan tai taseeseen. Jotkut standardimuutokset voivat vaikuttaa annettavien liitetietojen laajuuteen. Osavuosikatsauksen tiedot esitetään tuhansina (1000) euroina. Esittämistä varten yksittäiset luvut ja loppusummat on pyöristetty täysiksi tuhansiksi, mikä aiheuttaa pyöristyseroja yhteenlaskuissa. Osavuosikatsauksessa julkistettuja tietoja ei ole tilintarkastettu. 1. SEGMENTTI-INFORMAATIO MAANTIETEELLISTEN SEGMENTTIEN MYYNTI (1000 litraa) 1-12/ Olvi-konserni yhteensä 168823 171670 284096 278920 576478 Suomi 39915 44612 69841 72429 151828 Viro 37841 41545 63070 66669 131550 Latvia 21375 24931 35299 43174 76096 Liettua 23781 22956 41322 38988 81054 Valko-Venäjä 54010 51164 86484 81125 169919 - segmenttien välinen myynti -8099-13538 -11920-23465 -33969
MAANTIETEELLISTEN SEGMENTTIEN LIIKEVAIHTO (1000 EUR) 1-12/ Olvi-konserni yhteensä 91228 96893*) 152742 156613*) 320785*) Suomi 27284 30773 48474 51266 105329 Viro 23534 25617 38779 41058 80666 Latvia 9722 11305 15714 19550 34112 Liettua 9974 10495 17328 17739 36130 Valko-Venäjä 24046 23943 37445 36628 78554 - segmenttien välinen myynti -3332-5240 -4998-9628 -14006 *) Edellisen vuoden luvut on muutettu vertailukelpoisiksi vuoden lukujen kanssa. MAANTIETEELLISTEN SEGMENTTIEN LIIKEVOITTO (1000 EUR) 1-12/ Olvi-konserni yhteensä 13911 15878 17716 19344 41000 Suomi 2155 2912 2849 4168*) 7436*) Viro 5444 6096 7611 8258 16504 Latvia 1180 1006 1226 1322 2058 Liettua 692 733 787 623 2356 Valko-Venäjä 4458 5113 5186 5689 13117 - eliminoinnit -18 18 57-716 -471 *) Suomen liikevoittoon sisältyy 0,7 miljoonan euron kertaluonteinen konsernin sisäinen myyntivoitto. 2. HENKILÖSTÖ KESKIMÄÄRIN 1-12/ Suomi 371 394 354 378 369 Viro 364 354 341 333 331 Latvia 218 234 208 222 214 Liettua 241 215 234 213 214 Valko-Venäjä 870 865 832 839 830 Yhteensä 2064 2062 1969 1985 1958
3. LÄHIPIIRITAPAHTUMAT Johdon työsuhde-etuudet Hallituksen ja toimitusjohtajan palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet 1000 EUR 1-12/ Toimitusjohtaja 173 185 361 Hallituksen puheenjohtaja 45 41 84 Muut hallituksen jäsenet 71 64 125 Yhteensä 289 290 570 4. OSAKKEET JA OSAKEPÄÄOMA 30.6. % A-osakkeita, kpl 17026552 82,0 K-osakkeita, kpl 3732256 18,0 Yhteensä 20758808 100,0 A-osakkeiden äänimäärä yhteensä 17026552 18,6 K-osakkeiden äänimäärä yhteensä 74645120 81,4 Äänimäärä yhteensä, kpl 91671672 100,0 Ääniä / A-sarjan osake 1 Ääniä / K-sarjan osake 20 Rekisteröity osakepääoma 30.6. oli yhteensä 20 759 tuhatta euroa. Olvi Oyj:n osakkeille maksettiin osinkoa 0,65 euroa/osake vuodelta (0,65 euroa/osake vuodelta 2013), yhteensä 13,5 (13,5) miljoonaa euroa. Osingot maksettiin 30.4.. Sekä K- että A-sarjan osakkeilla on sama oikeus osinkoon. Yhtiöjärjestykseen sisältyy K-sarjan osakkeita koskeva lunastuslauseke. 5. OSAKEPERUSTEISET MAKSUT Olvi-konsernissa on voimassa avainhenkilöitä koskeva osakepohjainen kannustinjärjestelmä. Osakepalkkiojärjestelmän tarkoituksena on yhdistää omistajien ja avainhenkilöiden tavoitteet yhtiön arvon nostamiseksi sekä sitouttaa avainhenkilöt yhtiöön ja tarjota heille kilpailukykyinen yhtiön osakkeiden ansaintaan perustuva palkkiojärjestelmä. Palkkiot ansaintajaksoilta (-2016/2017) maksetaan vuonna 2017 osittain Olvi Oyj:n A-sarjan osakkeina ja osittain rahana. Osakepalkkiojärjestelmän kohderyhmään kuuluu noin 50 henkilöä. Järjestelmän perusteella maksettavat palkkiot ovat yhteensä enintään noin 40 000 Olvi Oyj:n A-osaketta sekä rahaa se määrä, joka tarvitaan osakkeista aiheutuviin veroihin ja veronluonteisiin maksuihin. Tammi-kesäkuussa tehtiin ansaintajaksoon 1.7. - 30.6.2017 liittyviä kirjauksia yhteensä 45,0 tuhatta euroa. Olvi-konsernilla ei ole optioita.
6. OMAT OSAKKEET Olvi Oyj:n hallussa oli 1.1. yhteensä 1 124 kappaletta omia A-osakkeita. Tammi-kesäkuussa Olvi Oyj ei ole hankkinut lisää eikä luovuttanut pois omia A-osakkeitaan, joten yhtiön hallussa olevien omien A-osakkeiden määrä oli ennallaan 30.6.. Yhtiön hallussa olevien A- osakkeiden hankintahinta oli yhteensä 8,5 tuhatta euroa. Olvi Oyj:n hallussa olevien omien A-osakkeiden osuus osakepääomasta oli 0,005 prosenttia ja osuus kaikkien osakkeiden yhteenlasketusta äänimäärästä 0,001 prosenttia. Hallussa olevien osakkeiden osuus A-osakkeista ja A-osakkeiden äänimäärästä oli 0,007 prosenttia. Olvi Oyj:n yhtiökokous päätti 16.4., peruuttaen samalla käyttämättä olevat omien osakkeiden hankkimisvaltuudet, valtuuttaa Olvi Oyj:n hallituksen yhden vuoden kuluessa yhtiökokouksesta lukien päättämään yhtiön omien A-osakkeiden hankkimisesta vapaalla omalla pääomalla enintään 500 000 A- osaketta. Osakkeet hankitaan käytettäväksi mahdollisten yrityskauppojen tai muiden järjestelyjen rahoittamiseen tai toteuttamiseen, yhtiön kannustinjärjestelmien toteuttamiseen tai muihin hallituksen päättämiin tarkoituksiin. Yhtiökokous myös päätti, peruuttaen samalla käyttämättä olevat omien osakkeiden luovutusvaltuudet, valtuuttaa Olvi Oyj:n hallituksen päättämään enintään 1 000 000 uuden A-osakkeen antamisesta sekä enintään 500 000 yhtiön hallussa olevan oman A-osakkeen luovuttamisesta. Tammi-kesäkuussa Olvi Oyj:n hallitus ei ole käyttänyt yhtiökokouksen sille antamia valtuutuksia. 7. OSAKKEIDEN LUKUMÄÄRÄ, kpl *) 1-12/ - keskimäärin 20757684 20757684 20757684 - jakson lopussa 20757684 20757684 20757684 *)Yhtiön hallussa olevat omat osakkeet on vähennetty. 8. A-OSAKKEIDEN VAIHTO HELSINGIN PÖRSSISSÄ 1-12/ Olvin A-osakkeiden vaihto, kpl 1478324 1088396 2174302 Vaihdon arvo yhteensä, 1000 EUR 35420 28834 54313 Vaihdon osuus A-osakkeiden kokonaismäärästä, % 8,7 6,4 12,8 Osakkeiden keskikurssi, EUR 23,94 26,50 25,03 Päätöspäivän kurssi, EUR 26,30 24,81 21,07 Korkein noteeraus, EUR 27,20 29,90 29,90 Alhaisin noteeraus, EUR 20,51 23,30 20,70
9. ULKOMAISET JA HALLINTAREKISTERÖIDYT OMISTUKSET 30.6. Arvo-osuusmäärä Äänimäärä Omistajia kpl % kpl % kpl % Suomalaiset yhteensä 16092981 77,52 87005845 94,91 9964 99,35 Ulkomaiset yhteensä 399843 1,93 399843 0,44 56 0,56 Hallintarekisteröidyt (ulkom.) yhteensä 93636 0,45 93636 0,10 4 0,04 Hallintarekisteröidyt (kotim.) yhteensä 4172348 20,10 4172348 4,55 5 0,05 Yhteensä 20758808 100,00 91671672 100,00 10029 100,00 10. SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT 30.6. K-sarja A-sarja Yhteensä % Äänimäärä % 1. Olvi-säätiö 2363904 890613 3254517 15,68 48168693 52,54 2. Hortling Heikki Wilhelm *) 903488 103280 1006768 4,85 18173040 19,82 3. Hortling Kalle Einari kuolinpesä 187104 25248 212352 1,02 3767328 4,11 4. Hortling Timo Einari 165824 35308 201132 0,97 3351788 3,66 5. Pohjola Pankki Oyj, hall.rek. 2152900 2152900 10,37 2152900 2,35 6. Hortling-Rinne Laila Marit 102288 2980 105268 0,51 2048740 2,23 7. Nordea Pankki Suomi Oyj, hall.rek. 1817059 1817059 8,75 1817059 1,98 8. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 849218 849218 4,09 849218 0,93 9. Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varma 828075 828075 3,99 828075 0,90 10. AC Invest Oy 460000 460000 2,22 460000 0,50 Muut 9648 9861871 9871519 47,55 10054831 10,98 Yhteensä 3732256 17026552 20758808 100,00 91671672 100,00 *) Osakkeenomistus sisältää omassa ja määräysvallassa olevien nimissä olevat osakkeet. 11. AINEELLISET KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEET 1000 EUR 1-12/ Alkusaldo 192149 165783 165783 Lisäykset 15648 22475 38998 Vähennykset ja siirrot -39-2659 -818 Poistot -7570-6694 -14139 Kurssierot ja hyperinflaatiokorjaus -8871 3284 2325 Yhteensä 191317 182189 192149
12. VASTUUSITOUMUKSET 1000 EUR 30.6. 30.6. 31.12. Annetut pantit ja vastuusitoumukset Omasta puolesta 2397 3152 2397 Leasing- ja vuokravastuut: Alle vuoden sisällä erääntyvät 1219 1209 1143 1-5 vuoden sisällä erääntyvät 1123 880 758 yli 5 vuoden päästä erääntyvät 5 5 5 Leasing- ja vuokravastuut yhteensä 2347 2094 1906 Päällystevastuut 3282 3349 2496 Muut vastuut 2000 2000 2000 13. TUNNUSLUKUJEN LASKENTAPERUSTEET Omavaraisuusaste, % = 100 *(Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma + määräysvallattomien omistajien osuus)/(taseen loppusumma saadut ennakot) Tulos/osake = Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden voitto/osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä kauden aikana keskimääräinen Oma pääoma/osake = Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma/osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä kauden lopussa Velkaantumisaste (gearing), % = 100 * (Korollinen vieras pääoma - rahat ja pankkisaamiset)/(emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma + määräysvallattomien omistajien osuus)