Oriola-KD Oyj Tammi-joulukuu 2014 Eero Hautaniemi, toimitusjohtaja Tuomas Itkonen, talous- ja rahoitusjohtaja 6.2.2015
Oriola-KD tammi-joulukuu 2014 Ruotsin vähittäiskaupassa Medstop integraation onnistunut toteutus sekä tuotevalikoimamme ja asiakasohjelman kehittäminen. Ruotsin tukkukaupassa liiketoiminnan volyymin kasvu sekä loppuun saatettu tehostamisohjelma. Suomessa ja Baltiassa eteneminen kuluttajakauppaan oriolashop.fi ja internetaptieka.lv -verkkokauppojen kautta. Venäjän liiketoimintojen myynti venäläiselle apteekkiketju CJSC Aptieka 36.6:lle 8.12.2014. 2
Jatkuvien liiketoimintojen liikevoitto Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä, muutos +59,5 % 3
Oriola-KD lopetetut toiminnot Myydyt Venäjän liiketoiminnot 4
Myydyt Venäjän liiketoiminnot Oriola-KD myi 8.12.2014 Venäjän liiketoiminnat CJSC APTEKI 36.6:lle. Päätös liiketoimintojen myynnistä perustui arvioon Venäjän lääkemarkkinan kasvunäkymistä, kilpailutilanteesta ja kannattavuuden kehittymisestä Velaton kauppahinta oli 3,700 miljoonaa ruplaa joka vastaa noin 56,4 miljoonaa euroa. Tulos lopetetuista toiminnoista oli -258,8 (-11,4) miljoonaa euroa Liikevoitto 5
Liiketoimintasegmentit tammi-joulukuu 2014 6
Vahva kannattavuuskehitys Ruotsin lääkkeiden vähittäiskaupassa Apteekki- ja tuoteportfolion kehittämistä on jatkettu suunnitelmien mukaisesti. Kronans Apotek apteekkiketjulla yli miljoona kanta-asiakasta. Itsehoitolääkkeiden ja terveydenhuollon kuluttajatuotteiden osuus myynnistä oli noin 27 (26) prosenttia vuonna 2014. Ruotsin vähittäiskaupan kannattavuutta Q4:llä rasitti tiettyjen reseptilääkkeiden hinnan alennukset. Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä Liikevoitto % ilman kertaluonteisia eriä 7
~12% Others Tukkukauppa Apteekit 1336 Apteekkia Ruotsin lääkemarkkina +others ~19% ~15% ~35% ~31% OTC & TG ~36% ~36% ~28% RX & OTC ~39% ~48% Lähde: Apoteksförening, IMS Health, Oriola-KD 8
Apteekit Ruotsissa Apteekkien lukumäärä Markkinaosuus LloydsApoteket Apoteket 378 Apoteksgruppen Apotek Hjärtat & CURA Apoteksgruppen 374 304 165 Apoteket LloydsApoteket 83 Muut Apteekit 2010 Nettomuutos 2010-2013 Nettomuutos 2014 Apotek Hjärtat & CURA 9 Lähde: Apoteksförening ja Oriola-KD
Ruotsin lääkkeiden tukkukaupan kannattavuus vahvistunut merkittävästi Kasvanut liiketoiminnan volyymi sekä kannattavuuden parantamiseksi toteutettu tehostamisohjelma. Ruotsin tukkukauppa solmi useita uusia pieniä ja keskisuuria lääkepäämiessopimuksia vuonna 2014. Rinnakkaistuonnin osuus Ruotsin lääkemarkkinasta oli vuoden 2014 lopussa noin 13 (21) % Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 10
Suomen ja Baltian liiketoimintojen kehitys vakaata Pitkäaikaiset yhteistyösopimukset AbbVien, Novon ja Rochen kanssa uudistettiin. Consumer Health tuotemerkkien Avène, Gefilus, Lysi ja Pharmacare myynti kasvoi merkittävästi. Suomessa ja Baltiassa eteneminen kuluttajakauppaan oriolashop.fi ja internetaptieka.lv verkkokauppojen kautta. Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 11
Avaintavoitteet vuodelle 2015 Digitaalisten kanavien kehittäminen Palveluliiketoiminnan vahvistaminen ja laajentuminen terveydenhuollon B2B-markkinoille Toimintojen tehostaminen konsernin synergioita hyödyntämällä 12
Avainluvut tammi joulukuu 2014 13
Oriola-KD, jatkuvat liiketoiminnot Liikevaihto Käyttökate ilman kertaluonteisia eriä Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 14
Korolliset velat Korolliset nettovelat Milj. EUR 31.12. 2014 31.12. 2013 Syndikoidut pankkilainat 102,2 172,4 Yritystodistukset 51,8 83,1 Apteekkien hankintaennakot 20,6 47,8 Rahoitusleasingvelat 4,5 0,8 Muut lyhytaikaiset velat 1) 14,7 14,6 Rahavarat 91,5 137,3 Korolliset nettovelat 102,4 181,5 Myydyt myyntisaamiset 100,1 79,8 Hybridilaina 39,6 - Nettovelkaantumisaste 90,1 % 65,3 % 1) Ehdollinen vastike liittyen Medstop -yrityskauppaan 15
Oma pääoma Oma pääoma Milj. EUR 31.12. 2014 31.12. 2013 Osakepääoma 36,2 36,2 Suojausrahasto -1,3-0,2 Käyttörahasto 19,4 19,4 Hybridilaina 39,6 - Muut rahastot 1,2 1,2 Muuntoero -3,1-25,3 Kertyneet voittovarat 21,6 246,8 Oma pääoma yhteensä 113,6 278,1 Omavaraisuusaste 13,3 % 19,2 % Nettovelkaantumisaste 90,1 % 65,3 % 16
Jatkuvien liiketoimintojen tilikauden tulos Tilikauden tulos Osinko ja osakekohtainen tulos 1) 1) Osinko Pääoman palautus Osakekohtainen tulos 1) Konsernin osakekohtainen tulos, sisältäen lopetetut toiminnot oli -1,42 (0,04) euroa 17
Lopetetut toiminnot Oriola-KD myi 8.12.2014 Venäjän liiketoiminnat CJSC APTEKI 36.6:lle. Velaton kauppahinta oli 3,700 miljoonaa ruplaa joka vastaa lopullisin valuuttakurssein noin 51,8 miljoonaa euroa. Tulos lopetetuista toiminnoista -258,8 (-11,4) miljoonaa euroa Lopetettujen toimintojen tilikauden tulos vuonna 2014 oli -111,1 (-11,4) miljoonaa euroa. Kaupan yhteydessä kirjattu arvonalennus, kertyneet muuntoerot, kurssitappiot ja kulut olivat yhteensä -147,7 miljoonaa euroa. Tulos lopetetuista toiminnoista (Milj. eur) 2014 2013 Liikevaihto 677,8 978,8 Käyttökate -32,4-3,0 Arvonalentumiset -71,1 - Liikevoitto -107,4-8,3 Tilikauden tulos -111,1-11,4 Käypään arvoon arvostamisesta syntynyt arvonalennus -64,7 - Tuloslaskelmaan siirretyt kertyneet muuntoerot -74,3 - Kurssitappiot -4,8 - Myynnistä aiheutuneet kulut -3,8 - Tulos lopetetuista toiminnoista -258,8-11,4 18
Avainluvut Milj. eur 2014 Q4 2013 1) Q4 Muutos % 2014 1) 1-12 2013 1-12 Muutos % Jatkuvat toiminnot Liikevaihto Käyttökate ilman kertaluonteisia eriä 417,7 409,8 1,9 1 612,3 1 619,7-0,5 20,8 17,4 19,3 81,3 55,9 45,3 Käyttökate 27,7 17,1 61,6 87,2 49,7 75,6 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 15,1 11,6 30,7 59,1 37,0 59,5 Liikevoitto 22,1 9,9 123,5 65,0 29,3 121,7 Tilikauden tulos jatkuvista toiminnoista 18,0 6,6 248,4 46,5 17,1 200,6 Tilikauden tulos lopetetuista toiminnoista -149,2-1,0-258,8-11,4 Tilikauden tulos -131,1 5,6-212,3 5,8 1) Vertailutiedot on oikaistu Venäjän lääkkeiden vähittäis- ja tukkukaupan myynnin johdosta 19
Konsernin tase ja tunnusluvut Milj. eur 31.12.2014 31.12.2013 1) Liikearvo 250,9 379,0 Oma pääoma 113,6 278,1 Korolliset velat 193,9 318,8 Korolliset nettovelat 102,4 181,5 Tase yhteensä 874,0 1 500,1 Omavaraisuusaste, % 13,3 19,2 Oman pääoman tuotto, % 23,7 2,0 Sijoitetun pääoman tuotto, % 14,4 4,2 Nettovelkaantumisaste, % 90,1 65,3 Nettovelka / 12 kk käyttökate jatkuvista toiminnoista 1,2 3,7 Oma pääoma/osake, EUR 0,75 1,84 Osakekohtainen tulos, jatkuvat toiminnot EUR 0,29 0,11 Osakekohtainen tulos, sis. lopetetut toiminnot EUR -1,42 0,04 Osakkeita keskimäärin, tkpl 151 130 151 157 1) Vertailutiedot sisältävät lopetetut toiminnot tase-erien osalta 20
Näkymä vuodelle 2015 Oriola-KD arvioi koko vuoden liikevaihdon pysyvän vuoden 2014 tasolla. Liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä arvioidaan kasvavan vuoden 2014 tasosta. Vuoden 2014 jatkuvien toimintojen liikevaihto oli 1612,3 miljoonaa euroa ja liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 59,1 miljoonaa euroa. 21
Katsauskauden jälkeiset tapahtumat Oriola-KD aloitti 28.1.2015 yhteistoimintaneuvottelut Suomessa. Neuvottelun kohteena on Oriola- KD Oyj:n ja Oriola Oy:n tehostamissuunnitelma ja sen sisältämiin toimintojen uudelleenjärjestelyihin sekä tuotannollisiin syihin perustuvat mahdolliset henkilövaikutukset. Neuvotteluiden piirissä on noin 500 henkilöä. Yhtiön alustavan arvion mukaan neuvottelut saattavat johtaa 50-65 henkilön vähennystarpeeseen Suomessa, joka vastaa noin 2 miljoonan euron vuotuisia kulusäästöjä. 20.1.2015 Oriola-KD Oyj uudisti palvelusopimuksen koskien keskitettyä hankintatointa ruotsalaisten apteekkiketjujen Apoteksgrouppenin ja LloydsApotekin kanssa. Uudistettu sopimus on voimassa vuoden 2017 loppuun saakka. Oriola-KD Oyj:n nimeämisvaliokunta on ilmoittanut 28.1.2015 suosituksenaan yhtiön hallitukselle, että hallitus ehdottaisi vuoden 2015 varsinaiselle yhtiökokoukselle hallituksen kokoonpanoksi seuraava: Hallituksen jäsenmääräksi vahvistettaisiin kahdeksan Hallituksen jäseniksi valittaisiin edelleen nykyiset hallituksen jäsenet: Jukka Alho, Per Båtelson, Anja Korhonen, Kuisma Niemelä ja Matti Rihko Hallituksen uusiksi jäseniksi valittaisiin Eva Nilsson Bågenholm, Staffan Simberg ja Anssi Vanjoki Hallituksen puheenjohtajaksi valittaisiin Anssi Vanjoki Hallituksen jäsen Harry Brade jää hallituksesta pois vuoden 2015 varsinaisen yhtiökokouksen jälkeen 22
Varojenjakoehdotus Oriola-KD Oyj:n hallitus ehdottaa varsinaiselle yhtiökokoukselle, että vuodelta 2014 ei jaeta osinkoa (ei osinkoa 2013) eikä varoja vapaan pääoman rahastoista pääomanpalautuksena (ei pääomanpalautusta 2013). 23
Yhtiökokous ja vuosikertomus Yhtiökokous Oriola-KD Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidetään 30.3.2015 klo 17.00 alkaen Helsingin Messukeskuksessa. Yhtiökokouksessa käsitellään yhtiöjärjestyksen 10 :ssä mainitut asiat sekä hallituksen mahdolliset muut esitykset. Hallitus päättää kokouskutsusta ja sen sisältämistä esityksistä myöhemmin. Varsinaisen yhtiökokouksen kutsu julkaistaan kokonaisuudessaan 6.3.2015. Vuosikertomuksen julkaiseminen Oriola-KD Oyj julkaisee vuoden 2014 vuosikoosteen 6.2.2015. Tilinpäätös kokonaisuudessaan julkaistaan viimeistään 9.3.2015. 24
25