Wärtsilä Oyj Abp Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2005 Konsernijohtaja Ole Johansson 5.8.2005
Missio ja Visio Missio Toimitamme ratkaisuja, jotka tukevat asiakkaiden liiketoimintaa tuotteen koko elinkaaren ajan. Samalla kehitämme yhä parempia teknologioita, joista hyötyvät sekä asiakkaat että ympäristö. Visio Olemme kaikkien asiakkaittemme arvostetuin kumppani. 2
Tuotteemme ja palvelumme Moottorit Voimalat OEMpalvelut Laivojen huolto Propulsiojärjestelmät Ship Power järjestelmät O&M Kilpailijoiden moottorit 3
Tuotteemme ja palvelumme ja haemme kasvua orgaanisen kasvun lisäksi Moottoreihin liittymättömät palvelut Täydentävät tuotteet Moottorit Propulsiojärjestelmät Voimalat Ship Power järjestelmät OEMpalvelut O&M Laivojen huolto Kilpailijoiden moottorit Muut moottorimerkit 4
Keskeistä toisella neljänneksellä Liikevaihto kasvoi 686,8 milj. euroon (581,3) Liiketulos parani 48,4 milj. euroon (32,9) Power-liiketoimintojen kannattavuus (EBITA) 6,7% Tilauskertymä kasvoi 43,1% 841,8 milj. euroon (588,3) Tilauskanta uudella ennätystasolla 2.267,9 milj. euroa (1.779,2) Huoltokanta kasvoi DEUTZ:in merimoottorihuollon oston kautta Imatra Steel siirtyi osaksi Oy Ovako Ab:ta Power-liiketoimintojen koko vuoden kannattavuus (EBITA) 8%:n luokkaa 5
Wärtsilä-konserni MEUR Q2/2005¹ Q2/2004 Liikevaihto 686,8 581,3 Liiketulos 48,4 32,9 Tulos ennen veroja 50,2 38,1 Tulos/osake, EUR 0,40 0,28 MEUR 1-6/2005¹ 1-6/2004 2004 Liikevaihto 1.257,5 1.103,0 2.478,2 Liiketulos 94,8-30,3 112,0 Tulos ennen veroja 92,5 78,2 217,3 Tulos/osake, EUR 0,73 0,50 1,42 ¹ Imatra Steel siirtyi osaksi uutta teräsyhtiötä Oy Ovako Ab:ta, joka aloitti toimintansa 10.5. Yhtiö on yhdistelty osakkuusyhtiönä 1.5.2005 lähtien. Katsauksen taulukoissa Imatra Steel on konsolidoitu tytäryhtiönä toisella neljänneksellä yhden kuukauden ja koko katsauskaudella neljän kuukauden ajalta. Q1/2003 Wärtsiläpresentaatio 6
Rahavirtalaskelma MEUR 1-6/2005 1-6/2004 2004 Liiketoiminnan rahavirta -92,1-2,7 220,1 Investointien rahavirta -165,6 114,8 85,0 Rahoituksen rahavirta 203,9-112,0-284,9 Likvidit varat kauden lopussa 119,6 152,2 169,6 7
Omavaraisuus- ja nettovelkaantumisaste % Omavaraisuusaste Nettovelkaantumisaste 50 0,7 45 40 0,6 35 0,5 30 25 20 0,4 0,3 15 0,2 10 5 0,1 0 00 01 02 03 04 Q2/05 0 00 01 02 03 04 Q2/05 Omavaraisuusaste 1 Nettovelkaantumisaste 1 HUOM: 2000-2003 FAS:n mukaan, 2004- IFRS Vaihdettavat pääomalainat sisältyvät omaan pääomaan 8
Power-liiketoiminnat MEUR Q2/2005 Q2/2004 Muutos Liikevaihto 655,2 517,0 26,7% Liiketulos 43,6 27,2 60,1% % liikevaihdosta 6,7% 5,3% Tilauskertymä 841,8 588,3 43,1% MEUR 1-6/2005 1-6/2004 Muutos 2004 Liikevaihto 1.139,0 980,3 16,2% 2.224,7 Liiketulos 72,9-38,9 87,7 % liikevaihdosta 6,4% -4,0% 3,9% Tilauskertymä 1.519,8 1.477,0 2,9% 2.791,4 Tilauskanta kauden lopussa 2.267,9 1.779,2 27,5% 1.855,3 9
Power-liiketoiminnat - avainlukuja MEUR Liikevaihto Tilauskertymä Tilauskanta 700 655,2 900 841,8 2400 2.267,9 600 500 400 517,0 15,0% 800 700 600 500 588,3 35,7% 2000 1600 1200 1.855,3 1.779,2 24,4% -14,5% 300 200 100 121,0% -14,6% 400 300 200 100-23,2% 105,7% 800 400 75,3% 0 Q2/04 Q2/05 0 Q2/04 Q2/05 0 31.12.2004 30.6.2004 30.6.2005 Huolto Voimalat Ship Power 10
Power-liiketoiminnat tilauskannan jakauma MEUR 1200 1000 800 600 400 2004 2005 2006 2007 + 200 0 30.6.2004 30.6.2005 11
Toimitetut moottorimegawatit omista tehtaista MW 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 2000 2001 2002 2003 2004 1-6/2005 Voimalaitokset Ship Power Arvio 2005 12
Ship Power MEUR Q2/2005 Q2/2004 Muutos 2004 Liikevaihto 153,0 179,1-14,6% 631,2 Tilauskertymä 409,9 199,3 105,7% 836,7 Tilauskanta kauden lopussa 1.230,8 702,0 75,3% 812,7 Power-liiketoimintojen liikevaihto Q2/2005 655,2 milj. euroa. Ship Power 23,4% 13
Wärtsilän merimottoreiden markkina-asema Q2/2005 Oma tuotanto Keskinopeat päämoottorit Lisenssivalmistajien tuotanto Hidaskäyntiset päämoottorit Oma tuotanto Keskinopeat apumoottorit Wärtsilä 39% (29) Wärtsilä 19% (21) Wärtsilä 9% (9) Muut 61% (71) Muut 81% (79) Muut 91% (91) Kokonaismarkkinat viimeiset 12 kk: 4.727 MW (3.691) Kokonaismarkkinat viimeiset 12 kk: 25.001 MW (30.286) Kokonaismarkkinat viimeiset 12 kk: 3.600 MW (3.700) Wärtsilän oma laskelma perustuu seuraaviin lähteisiin: Lloyd s Register Fairplay, Clarkson s Research Studies ja BRL Shipping Consultants. Markkinaosuudet perustuvat asennettuun tehoon, luvut suluissa ovat 12 kuukauden takaisia. 14
Laivatilaukset 12 Tankkerit Irtolastialukset Konttialukset Muut 3kk:n liukuva keskiarvo 10 8 6 4 Määrä [ milj. dwt] 2 0 12-99 03-00 06-00 09-00 12-00 03-01 06-01 09-01 12-01 03-02 06-02 09-02 12-02 03-03 06-03 09-03 12-03 03-04 06-04 09-04 12-04 03-05 06-05 Lähde: Clarkson Research Studies Huom! rahtialukset > 5.000 dwt 15
Ship Power, liikevaihdon jakauma alustyypeittäin 800 600 400 200 0 2000 2001 2002 2003 2004 1-6/2005 Tankkerit Irtolastialukset Konttialukset Muut W ärtsilä Propulsion 16
Huolto Q2/2005 Q2/2004 Muutos 2004 Liikevaihto, MEUR 266,8 232,0 15,0% 936,8 Henkilöstö kauden lopussa 6 839 6 193 10,4% 6 378 Pitkäaikaiset huoltosopimukset, MW 9.505 9.668-1,7% 9.609 Huolto- ja käyttöpalvelusopimukset (O&M), MW 2.560 2.572-0,5% 2.569 Power-liiketoimintojen liikevaihto Q2/2005 655,2 milj. euroa. Huolto 40,7% 17
Pitkäaikaiset huolto- ja O&M-sopimukset Aktiivinen moottorikanta 148.000 MW Pitkäaikaiset huolto- ja O&M-sopimukset noin 12.000 MW MW 3000 2750 2500 2250 2000 1750 1500 1250 1000 MW 10000 9500 9000 8500 8000 7500 7000 2001 2002 2003 2004 30.6.2005 Pitkäaikaiset huoltosopimukset Huolto- ja käyttöpalvelusopimukset (O&M) 18
Voimalat MEUR Q2/2005 Q2/2004 Muutos 2004 Liikevaihto 230,9 104,5 121,0% 651,9 Tilauskertymä 123,9 161,4-23,2% 1.019,5 Tilauskertymä, MW raskasöljy 188 292-35,7% 1.664 kaasu 133 77 73,2% 649 BioPower, MW th 21 0 110 Tilauskanta kauden lopussa 665,9 778,7-14,5% 752,4 Power-liiketoimintojen liikevaihto Q2/2005 655,2 milj. euroa. Voimalat 35,2% 19
Voimalat, tilauskertymä 1-6/2005: 627 MW (1.359) Eurooppa 107 (91) Aasia 297 (345) Amerikka 44 (121) 98 (91) 9 (0) 155 (137) 142 (208) 9 (32) 35 (89) Afrikka ja Lähi-itä 179 (803) 27 (25) 152 (778) Kaasu Öljy 20
Wärtsilän omistukset Uusi yhtiö yhdisteltiin osakkuusyhtiöksi 1.5.2005. Wärtsilän omistusosuus yhtiöstä on 26,5%. Wärtsilä on kirjannut 6,7 milj. euroa osakkuusyhtiötuloksena. Omistuksen tasearvo on 101,0 milj. euroa. Wärtsilä on myöntänyt 21,2 milj. euron osakaslainan Ovakolle. Wärtsilä omistaa 4,7% Assa Abloyn osakekannasta. Omistuksen markkina-arvo 184,1 milj. euroa (30.6.2005). 21
Tulosnäkymät vuodelle 2005 ja 2006 Wärtsilän Power-liiketoimintojen kuluvan vuoden liikevaihdon arvioidaan kasvavan noin 15%. Vaikka Power liiketoimintojen tulos eri vuosineljänneksillä vaihtelee, koko vuoden kannattavuuden (EBITA) odotetaan olevan 8%:n luokkaa. Vuoden 2006 liikevaihdon odotetaan kasvavan noin 10% perustuen vahvaan tilauskantaan ja markkinoiden vilkkaaseen aktiviteettiin. Kannattavuuden arvioidaan paranevan hieman vuonna 2006. 22
KIITOS!