WÄRTSILÄ OYJ ABP 21 TULOSPRESENTAATIO OLE JOHANSSON, KONSERNIJOHTAJA 28.1.211 1 Wärtsilä
21 Vakaa kehitys kaikilla toiminnan alueilla Tilauskertymä 4.5 milj. euroa, +22% Liikevaihto 4.553 milj. euroa, -13% Liiketulos 487 milj. euroa, 1,7% liikevaihdosta Ennätyskorkea rahavirta 663 milj. euroa (349) Tulos/osake 3,35 euroa (4,3) Osinkoehdotus 1,75 euroa/osake ja ylimääräinen osinko 1, euroa/osake, yhteensä 2,75 euroa/osake Yllä olevat luvut on esitetty ennen kertaluonteisia eriä ja myyntivoittoja 2 Wärtsilä
Tilauskertymä kasvoi 6 55 Neljännen neljänneksen kehitys 5 45 12 1 22% 1 3 4 35 8 823 8% 3 6 227% 25 4 2 15 1 5 2 5% Q4/29 Q4/21 26 27 28 29 21 Tilauskertymä Power Plants Ship Power Services 3 Wärtsilä
Tilauskanta 8 7 6-16% 5 4 4 491 16% 3 795 3-29% 2 1-5% 26 27 28 31.12.29 31.12.21 Tilauskanta Power Plants Ship Power Services 4 Wärtsilä
Tilauskannan jakauma 5 4 3 2 1 31.12.29 31.12.21 Toimitukset seuraavana vuonna Toimitukset seuraavana vuonna + 5 Wärtsilä
Liikevaihto kehittyi odotusten mukaisesti 55 5 45 4 35 3 18% 23% 14% -13% 16 14 12 1 8 Neljännen neljänneksen kehitys 1 519 1 462-4% 2% -31% 25 6 2 15 1 4 2 21% Q4/29 Q4/21 5 26 27 28 29 21 Liikevaihto Power Plants Ship Power Services 6 Wärtsilä
Liikevaihto liiketoiminnoittain 21 Ship Power 26% (34) Power Plants 34% (31) Services 4% (35) 7 Wärtsilä
Liikevaihto markkina-alueittain Vahva läsnäolo Aasiassa 6 5 4 3 2 1 26 27 28 29 21 Aasia Eurooppa Amerikka Muut 8 Wärtsilä
Vakaa kannattavuus 22 2 18 16 1,9% 14 12 1 8 6 4 2 Q1 Q2 Q3 Q4 26 27 28 29 21 Liiketulos ennen kertaluonteisia sopeuttamiskustannuksia 9 Wärtsilä
Ship Power -markkinat laivatilausten kehitys Vuoden 21 tilausaktiviteetti odotettua vahvempi 45 Kaikki laivat Offshore Erikoisalukset Kauppalaivat Matkustajalaivat 3 kuukauden liukuva keskiarvo DWT 3 4 35 25 Kpl 3 25 2 15 2 15 1 1 5-5 1.5 3.5 5.5 7.5 9.5 11.5 1.6 3.6 5.6 7.6 9.6 11.6 1.7 3.7 5.7 7.7 9.7 11.7 1.8 3.8 5.8 7.8 9.8 11.8 1.9 3.9 5.9 7.9 9.9 11.9 1.1 3.1 5.1 7.1 9.1 11.1 Miljoonaa DWT Lähde: Clarkson Research Services 1 Wärtsilä
Ship Power tilauskertymä neljänneksittäin 9 8 7 6 5 4 3 2 1 24 25 26 27 28 29 21 Q1 Q2 Q3 Q4 11 Wärtsilä
Ship Power -tilauskertymä segmenteittäin Q4/21 Offshore-segmentti vahvin Merivoimat 2% Laivasuunnittelu 4% Matkustajalaivat 21% Offshore 34% Erikoisalukset 19% Kauppalaivat 2% Yhteensä 178 milj. euroa (54) 12 Wärtsilä
Ship Power -markkinat Wärtsilän merimoottoreiden markkinaosuudet Keskinopeat päämoottorit Hidaskäyntiset päämoottorit Apumoottorit Mitsubishi 3%(3) Wärtsilä 4%(3) Muut 18%(29) Wärtsilä 42%(32) Wärtsilä 13%(12) MAN Diesel 25%(31) Caterpillar (MAK) 15%(8) MAN Diesel 84%(85) Muut 96%(97) Kokonaismarkkinat viimeiset 12 kk: 1.639 MW (914) Kokonaismarkkinat viimeiset 12 kk: 15.681 MW (6.752) Kokonaismarkkinat viimeiset 12 kk: 3.88 MW (2.775) Wärtsilän markkinaosuus lasketaan 12 kuukautta rullaavasti, suluissa edellisen neljänneksen päättävät luvut. Wärtsilän oma laskelma perustuu Marine Market Databaseen. 13 Wärtsilä
Ship Power - tilauskanta 31.12.21 Kaikki alussegmentit edustettuina Kauppalaivat 45% Konttilaivat 6% Irtolastialukset 11% LNG 5% RoRo 3% Offshore 31% Tankkerit 8% Rahtialukset 12% Laivasuunnittelu 2% Merivoimat 5% Erikoisalukset 9% Matkustajalaivat 8% Yhteensä 1.825 milj.euroa (2.553) 14 Wärtsilä
Power Plants - markkinakysyntä jatkuu hyvällä tasolla MW 16 14 12 1 8 6 4 2 Tarjottu teho polttoaineittain Muut Maakaasu Raskasöljy Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 24 25 26 27 28 29 21 Maakaasun osuus kasvaa jatkuvasti 15 Wärtsilä
Power Plants -tilauskertymä sovelluksittain 2 18 16 14 12 4 3 2 Neljännen neljänneksen kehitys 3 5% 948% 317 1 8 6 4 1 28% -6% Q4/29 Q4/21 Q4/21 aikana ei tilauksia Sähköverkon vakaan toiminnan palvelut -segmentillä 2 Tilauskertymä polttoaineittain Q4/21 26 27 28 29 21 Öljy 41% Kaasu 59% Tilauskertymä Teollisuuden voimantuotanto Joustava perusvoimantuotanto Sähköverkon vakaan toiminnan palvelut Öljy- ja kaasuteollisuus 16 Wärtsilä
Power Plants -tilauskertymä neljänneksittäin 6 5 4 3 2 1 24 25 26 27 28 29 21 Q1 Q2 Q3 Q4 17 Wärtsilä
Power Plants tilauskertymä Aasia vahvin alue Tilauskertymä 21: 3.175 MW (2.7) 689 Eurooppa 762 (649) 15 Aasia 1,346 (148) 26 Amerikka 745 (441) 8 45 317 55 9 9 Afrikka ja Lähi-itä 321 (768) 924 175 65 Joustava perusvoimantuotanto Teollisuuden voimantuotanto Öljy- ja kaasuteollisuus Sähköverkon vakaan toiminnan palvelut 18 Wärtsilä 81
Power Plants -tilauskanta 31.12.21 Sähköverkon vakaan toiminnan palvelut 19% Joustava perusvoimantuotanto 61% Öljy- ja kaasuteollisuus 9% Teollisuuden voimantuotanto 11% Yhteensä 1.299 milj. euroa (1.362) 19 Wärtsilä
Services liikevaihto vakaalla tasolla 2 18 % % 16 18% 14 22% 12 1 8 6 4 6 5 4 3 2 1 Neljännen neljänneksen kehitys 54 516 2% Q4/29 Q4/21 2 26 27 28 29 21 2 Wärtsilä
Services liikevaihto neljänneksittäin Q4/21 ennätyskorkea 6 5 4 3 2 1 21 22 23 24 25 26 27 28 29 21 Q1 Q2 Q3 Q4 21 Wärtsilä
Huoltosopimusten kehitys 35 3 25 2 15 1 5 MW 16 14 12 1 8 6 4 2 27 28 29 21 Liikevaihto MW yhteensä (käyttö ja ylläpito) 22 Wärtsilä
Services liikevaihdon jakauma 21 Kenttähuolto 24% Varaosat 53% Sopimukset 14% Projektit 9% 23 Wärtsilä
Services moottorikanta 31.12.21 Yhteensä 176.15 MW Ship Power Power Plants Moottorihuollon lisäksi Wärtsilän huoltovalikoimaan kuuluvat: sähkö- ja automaatiohuolto, potkurihuolto, kattiloiden huoltopalvelut, ympäristöpalvelut, käyttö- ja hallinnointipalvelut sekä koulutuspalvelut 24 Wärtsilä
Services Liikenteestä poistettujen alusten määrä laskenut vuoden 21 alusta % aluskannasta 2% 18% 16% 14% 12% 1% 8% 6% 4% 2% Nov.1 Sep.1 Jul.1 May.1 Mar.1 Jan.1 Nov.9 Sep.9 Jul.9 May.9 Anchored* Idle** * Anchored (ankkurissa olevat alukset). Lähde: Bloomberg (AISLive). Tieto kattaa yli 25 alusta (>299 GT). ** Idle (konttilaivat, jotka eivät ole liikkuneet 19 päivään, muut alukset 35 päivään). Lähde: Lloyd s MIU. Tieto kattaa noin 15 alusta (>299 GT). 25 Wärtsilä
Ennätyskorkea liiketoiminnan rahavirta 7 6 5 25 2 Neljännen neljänneksen kehitys 27 171 4 3 15 1 5 2 1 Q4/29 Q4/21 26 27 28 29 21
Käyttöpääoman kehitys 2 25% 18 16 2% 14 12 15% 1 8 6 4 2 9,5% 7,% 8,4% 26 155 212 176 5,5% 2,7% 12 5,8% 267 482 9,2% 3,7% 17 1% 5% 23 24 25 26 27 28 29 21 % Kaikki luvut liittyvät Power -liiketoimintaan Käyttöpääoma Vaihto-omaisuus Saadut ennakot Käyttöpääoma / Liikevaihto 27 Wärtsilä
Vahvistetut lainat 31.12.21 14 12 1 8 56 6 52 4 Yhteensä 628 milj. euroa nostettu 4 2 572 Nostetut pitkäaikaiset lainat Pitkäaikaisten lainojen lyhytaikainen osuus Nostetut lyhytaikaiset lainat Nostamattomat luottolimiittisopimukset Katsauskauden lopussa nostetut luottolimiittisopimukset olivat yhteensä euroa. Lisäksi suomalaisia yritystodistusohjelmia on yhteensä 7 milj. euroa (vahvistamattomia).
Rahoitusasema Omavaraisuus % 5 45 4 35 3 25 2 15 1 Velkaantumisaste,7,6,5,4,3,2,1 5, 26 27 28 29 21 -,1 26 27 28 29 21 29 Wärtsilä
Tulos/osake ja osinko/osake EUR 4,5 4, 3,5 3, 2,5 2, 1,5 1,,5, 26 27 28 29 21 1 Tulos/osake Osinko Lisäosinko 1 Osinko 21 Hallituksen ehdotus Tulos/osake -luvut sisältävät kertaluonteiset erät ja myyntivoitot 3 Wärtsilä
Rakennejärjestelytoimenpiteet Rakennejärjestelytoimenpiteet Toukokuu 29: Ship Power sopeutusohjelma Tammikuu 21: Tuotantokapasiteetin sopeuttaminen alkoi Lokakuu 21: Ohjelmia käynnistettiin 4 työpaikan vähentämiseksi tukitoiminnoissa Kaikkien sopeuttamistoimenpiteiden vaikutukset Suunnitellut henkilöstövähennykset noin 1.8 Kustannussäästöt n. 13 milj. euroa, josta 6 milj. euroa on toteutunut vuonna 21 ja loppuosa toteutuu asteittain vuoden 211 aikana. Kertaluonteiset erät 15 milj. euroa, josta 4 milj. euroa kirjattu vuodelle 29. Katsauskauden tammi-joulukuu 21 aikana kirjattiin 75 milj. euroa rakennejärjestelyihin liittyviä kertaluonteisia eriä. Vuoden 211 ensimmäisen puoliskon aikana kirjataan 35 milj. euroa, josta 1 milj. euroa on alaskirjauksia. 31 Wärtsilä
Henkilöstö vähentynyt 2 18 16 14 12 1 8 6 4 2 26 27 28 29 21 Services Ship Power Power Plants Industrial Operations Hallinto 32 Wärtsilä
Markkinanäkymät Ship Power: Laivanrakennusalan toimittajien keskinäinen kilpailu ja hintapaineet jatkuvat. Vuoden 211 tilauskertymän arvioidaan paranevan maltillisesti vuoteen 21 verrattuna. Power Plants: Voimantuotannon markkinoiden elpymisen odotetaan jatkuvan vuonna 211. Tilauskertymän arvioidaan pysyvän hyvällä tasolla vuonna 211. Services: Elpymisen odotetaan alkavan merihuoltomarkkinoilla vuonna 211. Voimaloiden käyttöasteet pysyvät edelleen korkealla. 33 Wärtsilä
Pitkän aikavälin kasvu ja kannattavuus 6 16% 5 4 3 8,2% 1,1% 11,4% 12,1% 1,7% 14% 12% 1% 8% 2 6% 4% 1 2% 26 27 28 29 21 Liikevaihto Liikevoitto, % %
Näkymät 211 Wärtsilä odottaa vuoden 211 liikevaihdon kasvavan 3-5% ja kannattavuuden (EBIT% ennen kertaluonteisia eriä) olevan noin 11%. 35 Wärtsilä
Pitkäaikaiset taloudelliset tavoitteet määritelty uudelleen Tavoitteena kasvaa nopeammin kuin maailman BKT Liikevoittotavoite (EBIT%): 14% suhdannesyklin huipulla säilyttää yli 1% syklin pohjalla Velkaantumisaste alle 5% Tavoitteemme on jakaa 5% osakekohtaisesta tuloksesta osinkona
Wärtsilän sähköinen vuosikertomus 21 julkaistaan viikolla 6, 211 verkkosivuillamme. Lisätietoja IR-kalenterissa osoitteessa www.wartsila.com. Presentation name IR-yhteystiedot: Joséphine Mickwitz Sijoittajasuhdejohtaja Puh. 1 79 5216 S-posti: josephine.mickwitz@wartsila.com