WÄRTSILÄ OYJ ABP 2008 TULOSPRESENTAATIO OLE JOHANSSON, KONSERNIJOHTAJA 30.1.2009 1 Wärtsilä
2008 - ennätysvuosi Liikevaihto +23%, 4.612 milj. euroa Liiketulos parani selvästi, 525 milj. euroa, 11,4% liikevaihdosta Tulos/osake 3,88 euroa (2,74) Tilauskertymä 5.573 milj. euroa (5.633) 2 Wärtsilä
Koko vuoden tilauskertymä viime vuoden tasolla MEUR 6000 5500 5000 1600 4500 1400 Neljännen kvartaalin kehitys 1 594-48% 4000 3500 3000 2500 2000 1500 1000 500 1200 1000 800 600 400 200 0-16% 823-76% -43% Q4/2007 Q4/2008 0 2004 2005 2006 2007 2008 Tilauskertymä Power Plants Ship Power Services 3 Wärtsilä
Tilauskanta kasvoi 9% MEUR 8000 7000 9% 6 883 6000 6 308 10% 5000 4000 5% 3000 2000 1000 21% 0 2004 2005 2006 31.12.2007 31.12.2008 *) Tilauskanta Power Plants Ship Power Services *) Tilausten peruutuksia 333 milj. euron arvosta ja Bio Powerin 116 milj. euron tilauskanta on vähennetty tilauskannasta. Yritysostoihin liittyvät tilauskannan lisäykset ja muut kertaluonteiset erät olivat 158 milj. euroa. 4 Wärtsilä
Liikevaihto kasvoi suunnitellusti MEUR 5000 4500 23% Neljännen kvartaalin kehitys 4000 3500 3000 27% 18% MEUR 1600 1400 1200 1000 1 272 20% 15% 1 530 2500 13% 800 600 29% 2000 1500 1000 400 200 0 19% Q4/2007 Q4/2008 500 0 2004 2005 2006 2007 2008 Liikevaihto Power Plants Ship Power Services 5 Wärtsilä
Tilauskannan jakauma MEUR Vahva perusta vuodelle 2009 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 31.12.2007 31.12.2008 Toim. seuraava vuosi Toim. seuraava vuosi + 6 Wärtsilä
Liikevaihto liiketoiminnoittain 2008 Ship Power 33% (35) Power Plants 27% (24) Services 40% (41) 7 Wärtsilä
Liikevaihto markkina-alueittain MEUR 5000 Kasvu jatkui Aasiassa 4500 4000 3500 3000 2500 2000 1500 1000 500 0 2004 2005 2006 2007 2008 Aasia Eurooppa Amerikka Muut 8 Wärtsilä
Liikevoitto ennätystasolla MEUR 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 Q1 Q2 Q3 Q4 2005 2006 2007 2008 9 Wärtsilä
Ship Power markkinat - kehitys Varustamojen tulot laskeneet dramaattisesti 000 $/päivä Painotetut keskimääräiset tulot: kaikki tankkerit Painotetut keskimääräiset tulot: kaikki irtolastialukset ClarkSea -indeksi ClarkSea -indeksiin sisältyvät tankkerit, irtolastialukset, konttialukset sekä kaasua kuljettavat alukset. Lähde: Clarkson Research Services Limited. 10 Wärtsilä
Ship Power markkinat - laivatilausten kehitys Kauppalaivat Kauppalaivasto Matkustajalaivat Offshore ja erikoisalukset 3 kuukauden liukuva keskiarvo DWT Kpl Volyymi (Miljoona DWT) Lähde: Clarkson Research Services 11 Wärtsilä
Ship Power markkinat - kauppalaivatilausten kehitys Tankkerit Irtolastialukset Konttialukset LNG laivat LPG laivat Kuivalastialukset Kuivalastialukset Muut rahtialukset Kpl Lähde: Clarkson Research Services 12 Wärtsilä
Ship Power markkinat Wärtsilän merimoottoreiden markkina-asema 2008 Keskinopeat päämoottorit Hidaskäyntiset päämoottorit Apumoottorit Muut 18%(15) MAN Diesel 24%(27) Caterpillar (MAK) 20%(25) Wärtsilä 37%(34) Mitsubishi 4%(2) Wärtsilä 15%(13) MAN Diesel 81%(85) Muut 92%(91) Wärtsilä 8%(9) Wärtsilän oma laskelma perustuu Marine Market Databaseen. Markkinaosuudet perustuvat asennettuun tehoon, suluissa edellisen neljänneksen lopun luvut. 13 Wärtsilä
Ship Power order tilauskertymä intake 2008 MEUR 2800 2400 15% Kauppalaivat 47% Offshore 27% 2000-30% 1600 47% 1200 800 85% 400 0 2004 2005 2006 2007 2008 Erikoisalukset 11% Merivoimat 5% Matkustajalaivat 10% 14 Wärtsilä
Ship Power tilauskannan jakauma Tasainen jakauma laivatyypeittäin LNG 8% RoRo 4% Kauppalaivat 49% Irtolastialukset 10% Offshore 32% Konttilaivat 9% Tankkerit 9% Kuivalastialukset 9% Ship Design 1% Merivoimat 4% Erikoisalukset 8% Matkustajalaivat 6% 15 Wärtsilä
Power Plants -tilauskertymä sovelluksittain 2008 MEUR 2000 Teollisuuden voimantuotanto 18% 1800 1600 1400 1200 1000 800 Sähköverkon vakaan toiminnan palvelut 33% Joustava perusvoimantuotanto 47% 600 400 200 0 2004 2005 2006 2007 2008 Öljy & kaasuteollisuus 2% Uusiutuvat 2% Kaasu 37% Öljy 61% 16 Wärtsilä
Power Plants -tilauskertymä Amerikka erittäin vahva alue Tilauskertymä 2008: 3.349 MW (2.775) 388 Europpa 483 (929) 153 Aasia 207 (433) 1.072 Amerikka 1.693 (434) 52 43 54 Afrikka ja Lähi-itä 965 (979) 17 66 578 539 50 Joustava perusvoimantuotanto Teollisuuden voimantuotanto Öljy- & kaasuteollisuus Sähköverkon vakaan toiminnan palvelut 338 17 Wärtsilä
Power Plants tilauskannan jakauma Sähköverkon vakaan toiminnan palvelut 28% Öljy & kaasuteollisuus 3% Teollisuuden voimantuotanto 19% Joustava perusvoiman tuotanto 51% 18 Wärtsilä
Services liikevaihto 2008 MEUR 2000 1800 1600 1400 22% 18% MEUR 500 400 Neljännen kvartaalin kehitys 495 431 15% 1200 16% 300 1000 17% 200 800 100 600 400 200 0 Q4/2007 Q4/2008 0 2004 2005 2006 2007 2008 19 Wärtsilä
Services liikevaihdon jakauma Kenttähuolto 29% Varaosat 54% Sopimukset 11% Projektit 6% 20 Wärtsilä
Services moottorikanta 2008 Yhteensä 162.100 MW Ship Power 130.008 MW Power Plants 32.092 MW 21 Wärtsilä
Vahva rahavirta MEUR 2008 2007 Liiketoiminnan rahavirta 278 431 Investointien rahavirta -329-214 Rahoituksen rahavirta -26-95 Likvidit varat tilikauden lopussa 197 296 22 Wärtsilä
Henkilöstön kehitys 20000 11.000 henkilöä Services-liiketoiminnassa 18000 16000 14000 12000 10000 8000 6000 4000 2000 0 2004 2005 2006 2007 2008 Services Ship Power Power Plants Industrial Operations 23 Wärtsilä
Rahoitusasema Omavaraisuus 50 45 40 35 30 25 20 15 % Nettovelkaantumisaste 0,50 0,40 0,30 0,20 0,10 10 5 0 2004 2005 2006 2007 2008 0,00-0,10 2004 2005 2006 2007 2008 24 Wärtsilä
Tulos/osake ja osinko/osake EUR 4,5 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 2004² 2005 2006² 2007 2008¹ Tulos/osake Osinko Lisäosinko 1 Osinko 2008 Hallituksen ehdotus 2 Sisältää kertaluonteisia tuottoja; Assa Abloy & Ovako 25 Wärtsilä
Markkinanäkymät Ship Power: Epävarmuus markkinoilla jatkuu Power Plants: Tilausaktiviteetin odotetaan olevan hyvällä tasolla seuraavan kahden vuosineljänneksen aikana Services: Liiketoiminta jatkaa vakaata kehitystään 26 Wärtsilä
Näkymät 2009 Vuodenvaihteen merkittävän tilauskannan arvioidaan peruutusriskeistä huolimatta mahdollistavan liikevaihdon 10-20 prosentin kasvun vuonna 2009, mikä säilyttäisi kannattavuuden viime vuoden hyvällä tasolla. 27 Wärtsilä
Presentation name / Author