Tulosinfo Q3 2005 27.10.2005 CEO Gustav Nyberg CFO Dick Blomqvist 1
Aspon strategia Teollisuuden yhteistyökumppani Monialainen palveluyhtiö (GICS 20201030) Tasoittaa suhdannevaihteluita Mahdollistaa uudet lupaavat liikeideat Markkinajohtaja tarkasti valikoiduilla niche-toimialoilla 2
Aspon Q3 2005 Liikevaihdon kasvu kiihtyi alkuvuoteen verrattuna ollen 14 % Q3:n ( 8,4 % ) ja 9,8 % tammi-syyskuun osalta ( 7,7 % ) Kansainväliset häiriötekijät eivät vaikuttaneet Aspon toimintaan Q3:n liiketulos oli edellisen neljänneksen tasolla ja jäi selvästi viimevuotisesta Kansainväliset shipping-markkinat stabiloituivat Itämeren energiahiilikuljetukset käynnistyivät myöhään Kemikaalien hinnat kääntyivät selvään nousuun Vuoden 2005 liiketulosennustetta tarkistettiin alaspäin 3
Liikevaihto ja liikevoitto / Q 2004-2005 2004/2005 Q1 Q2 Q3 Q4 Kum Liikevaihto 44,5 50,4 51,1 146,0 M 41,9 46,2 44,8 51,4 184,3 Liikevoitto 2,2 4,4 4,4 11,0 M 4,0* 5,1 5,8 6,7 21,6 *Sisältäen kertaluonteisen voittoerän 1,6 M 4
Liikevaihto / liiketoimintaryhmä Q3/Q3 7-9/05 7-9/04 Muutos Chemicals 18,9 15,7 20 % Shipping 19,5 21,1-8 % Systems 12,7 8,0 59 % Yhteensä 51,1 44,8 14 % 5
Liikevoitto / liiketoimintaryhmä Q3/Q3 M 7-9/05 7-9/04 Muutos Chemicals 0,5 0,5 0,0 Shipping 4,6 6,4-1,8 Systems -0,1-0,3 0,2 Oyj -0,6-0,8 0,2 Yhteensä 4,4 5,8-1,4 6
Liikevaihto/ liiketoimintaryhmä tammi-syyskuu 1-9/05 1-9/04 Muutos Chemicals 52,6 46,0 14 % Shipping 58,3 60,5-3,6 % Systems 35,1 26,4 33 % Yhteensä 146,0 132,9 9,8 % 7
Liikevoitto/ liiketoimintaryhmä tammi-syyskuu M 1-9/05 1-9/04 Muutos Chemicals 1,3 1,8-0,5 Shipping 12,3 15,7* -3,4 Systems -1,4** -0,4-1,0 Oyj -1,2*** -2,2 1,0 Yhteensä 11,0 14,9-3,9 8 *Sis. kertaluonteinen vakuutuskorvaus 1,6 Me **Sis. kertaluonteiset integrointikulut 1 Me ***Sis. kertaluonteinen myyntivoitto 0,9 Me
Liikevaihto / markkina-alue M 1-9 2005 1-9 2004 Muutos Suomi 91,8 93,8-2 % Pohjoismaat 33,6 22,3 51 % Baltia 12,4 11,1 12 % Venäjä ym. 8,2 5,7 44 % 9
Liikevaihdon kehitys 1-9 2001-2005 Milj Osuus 2005 ( osuus 12/2004) 160 140 120 100 88,0 98,2 104,0 132,9 146,0 Systems 24% (20) + 33 % + 14 % Chemicals 36% (35) 80 60-4 % 40 20 0 2001 2002 2003 2004 2005 Shipping 40% (46) 10
Liikevaihto ja liikevoitto 1-9 2005/2004 150 140 130 120 110 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 146,0 132,9 51,4 50,4 50,7 46,2 44,8 41,9 44,5 11,0 14,9 5,1 5,8 6,7 4,0 4,4 4,5 2,2 Q1/04 Q2/04 Q3/04 Q4/04 Q1/05 Q2/05 Q3/05 1-9/05/04 11 1-9/2004 1-9/2005 Liikevoitto 14,9 11,0 Kertaluonteiset erät -1,6 0,1 FAS/IFRS -0,5 Vertailukelpoinen liiketulos 12,8 Me 11,2 Me
Tuloslaskelma M 1-9/05 1-9/04 Liikevaihto 146,0 132,9 Poistot 6,2 6,4 Liikevoitto 11,0 14,9 Nettorahoituskulut -1,1-1,1 Voitto ennen veroja 9,9 13,9 Tulos/osake, 0,29 0,44 12
Tase M 1-9/05 1-9/04 Käyttöomaisuus 64,9 69,6 Vaihto-omaisuus 17,1 12,9 Rahat ja saamiset 43,9 38,1 Yhteensä 125,9 120,6 Oma pääoma 54,0 53,1 Pääomalaina 19,2 19,2 Vähemmistöosuus 0,1 0,1 Vieras pääoma 54,1 48,2 Yhteensä 125,9 120,6 Omavaraisuusaste 43,3% 44,3 % Oma pääoma/osake, 2,13 2,08 Sijoitetun pääoman tuotto-% (ROI) 17,3 % 24,2 % Oman pääoman tuotto-% (ROE) 17,8 % 27,6 % 13
Markkinatilanne 1 4
Markkinatilanne ja näkymät Hurrikaanit sysäsivät hinnat kovaan nousuun Hinnankorotukset pitäneet asiakasvolyymit minimissään Muutamissa laaduissa esiintynyt saatavuusongelmia Liiketoimintaryhmän myynti kehittynyt suunnitellusti, liiketulos jäänyt tavoitteista Ruotsiin perustettiin tytäryhtiö Baltian jalostustoiminta ja varastointi keskitetty Latviaan Ed. vuoden liikevoittotaso ( 2,8 Me ) jäänee saavuttamatta 15
16 Markkinatilanne ja näkymät Euroopan spot-hinnat 0 200 400 600 800 1000 1200 1400 1600 01/00 02/00 03/00 04/00 05/00 06/00 07/00 08/00 09/00 10/00 11/00 12/00 01/01 02/01 03/01 04/01 05/01 06/01 07/01 08/01 09/01 10/01 11/01 12/01 01/02 02/02 03/02 04/02 05/02 06/02 07/02 08/02 09/02 10/02 11/02 12/02 01/03 02/03 03/03 04/03 05/03 06/03 07/03 08/03 09/03 10/03 11/03 12/03 01/04 02/04 03/04 04/04 05/04 06/04 07/04 08/04 09/04 10/04 11/04 12/04 01/05 02/05 03/05 04/05 05/05 06/05 07/05 08/05 09/05 10/05 2000-2005 $/t Eteeni Propeeni Styreeni Nafta Benzene
Chemicals liikevaihto ja liiketulos 60 55 52,6 50 45 40 35 30 43,2 46,0 25 20 15 10 16,6 17,1 18,9 5 0 1,5 1,8 0,5 0,3 0,5 1,3 1-9/03 1-9/04 Q1/05 Q2/05 Q3/05 1-9/05 17
Markkinatilanne ja näkymät Kansainvälinen markkinatilanne stabiloitunut Uudisrakennusten hintahuippu sivuutettu Itämeren markkinatilanne ennallaan Energiahiilen kuljetukset pienentyneet 2,1 milj. t Hiilen kulutus Suomessa romahtanut 56 % tammisyyskuun aikana Kuljetetut määrät 10,2 milj. t (12,0) Loppuvuoden näkymät hyvät Liikevaihto ja liiketulos jäämässä jonkin verran viimevuotisesta 18
Markkinatilanne ja näkymät 19
Markkinatilanne ja näkymät 20
Shippingin liikevaihto ja tulos 65 60 55 50 60,5 58,3 45 40 37,7 35 30 25 20 15 15,7* 18,2 20,6 19,5 12,3 10 5 6,5 3,3 4,4 4,6 0 Q 1-3/03 Q 1-3/04 Q1/05 Q2/05 Q3/05 Q 1-3/05 *Sisältää vakuutuskorvauksen 1,6 Me 21
Markkinatilanne ja näkymät Markkinatilanne jatkunut melko hyvänä 1H liukumat toteutuivat Q3, laskutus +59 % Öljyn hinta lisännyt kiinnostusta bio-polttoaineisiin Malte-integroinnista vielä 0,25 Me:n kulut (yht. 1 Me) Yhteisyritys perustettu palvelemaan Venäjän maksuautomaatiomarkkinoita Tilauskanta vuodenajalle tyypillisesti vahva Voitolliseen liiketulokseen (sis. 1 Me:n integr.kulut) ei päästäne 22 2/11/05
Systems liikevaihto ja liiketulos 40 35 35,1 30 25 20 23,1 26,4 15 10 5 9,6 12,6 12,7 0-5 -2,5-0,6-0,9-0,4-0,1-1,4* 1-9/03 1-9/04 Q1/05 Q2/05 Q3/05 1-9/05 *Sisältää kertaluonteiset Malte-kulut 1,0 Me 23
Avainluvut 2 4
Avainlukuja Henkilöstö, keskimäärin 700 600 525 538 569 685 Baltic 5% Russia and others 4% 500 400 411 Nordic 29% 300 200 100 Finland 62% 0 2001 2002 2003 2004 Q3 2005 25
EPS / Q (12 kk liukuva) 0,7 0,6 0,5 0,47 0,55 0,61 0,59 0,52 0,48 0,45 0,4 0,32 0,3 0,2 0,23 0,21 0,21 0,22 0,16 0,18 0,22 0,1 0,0 Q102 Q202 Q302 Q402 Q103 Q203 Q303 Q403 Q104 Q204 Q304 Q404 Q105* Q205* Q305* *IFRS 26
Avainlukuja Omavaraisuusaste ja gearing /Q 60,0 % 50,0 % 40,0 % 30,0 % 20,0 % 10,0 % 0,0 % Q103 Q203 Q303 Q403 Q104 Q204 Q304 Q404 Q105* Q205* Q305* *IFRS 27
Liiketoiminnan rahavirta / Q (Me) 12 10 10,2 8 7,3 6 4 3,6 3,7 2 2,1 1,0 0-2 -0,1 Q1/04 Q2/04 Q3/04* Q4/04* Q1/05 Q2/05 Q3/05 * ) Jälkiverot eliminoitu 28
Osakkaiden määrä / jakauma 6 000 5 000 Ulkomaiset 2,4 % Instituutiot 31,7 % 4 000 4133 3 000 2370 3252 Johto 3% 2 000 1651 1815 Hallitus 8,5% 1 000 0 2001 2002 2003 2004 Q305 Yksityissijoittajat 54,4 % 29
Näkymät vuodelle 2005 3 0
Aspon näkymät vuodelle 2005 Chemicalsin markkinatilanteen paranemisen myötä liikevaihdon ja liiketuloksen odotetaan kehittyvän myönteisesti loppuvuonna. Koko vuoden liikevaihdon kasvuksi arvioidaan 10 % ja liikevoiton odotetaan ylittävän 2 milj. euroa. Shippingin markkinatilanteen odotetaan jatkuvan vahvana vuoden loppuun. Toiminnan tehokkuuden odotetaan paranevan alkuvuoteen nähden. Vuosiliikevaihdon ja -liikevoiton arvioidaan jäävän edellisvuotista alemmiksi. Systemsin vuosiliikevaihdon odotetaan yritysoston seurauksena kasvavan selvästi. Kertaluonteiset integrointikulut mukaan lukien liiketulos jäänee tappiolliseksi. 31
Aspon näkymät vuodelle 2005 Aspo-konsernin koko vuoden liikevaihdon odotetaan kasvavan noin 8 %. Liikevoitto voi jäädä yli 10 % viime vuoden vertailukelpoisesta tuloksesta. 32
Kiitos 3 3