Julkaistu: 2007-05-21 12:43:23 CEST Amanda Capital - neljännesvuosikatsaus AMANDA CAPITAL OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS 1.1.- 31.3.2007 YHTEENVETO - Konsernin liikevaihto oli 2,6 miljoonaa euroa (3,4 M 1.1.- 31.3.2006). - Liikevaihdosta sijoitustoiminnan tuotot muodostivat 1,6 miljoona euroa (3,1 M ) ja pääomarahastojen hallinnointi 1,0 miljoona euroa(0,3 M ). - Konsernin tulos verojen jälkeen oli 1,4 miljoonaa euroa (2,2 M ). - Katsauskaudella ostettiin Proventure-yhtiöt kymmenellä miljoonalla eurolla. - Osakekohtainen tulos oli 0,06 euroa (1.1.-31.3.2006 0,10 euroa vertailukelpoisella osakemäärällä). - Omavaraisuusaste oli 78,8 % (93,0 %). - Osakekohtainen omapääoma katsauskauden lopussa oli 2,29 euroa (2,32 euroa). - Katsauskauden aikana päätettiin maksaa 0,20 euroa osinkoa ja 0,10 euroa lisäosinkoa per osake tilikaudelta 2006. - Amandan pääomasijoitusten tuotto sijoitustoiminnan alusta alkaen oli 28,8 % p.a.(irr). - Amanda III Eastern Private Equity -pääomarahasto sulkeutuu toukokuun aikana tavoitetasollaan 100 miljoonan euron suuruisena. TALOUDELLINEN KEHITYS Pääomasijoitusten hallinnointiin ja konsultointiin liittyvän liiketoiminnan liikevaihto kasvoi orgaanisesti sekä Proventure kaupan vaikutuksesta. Sen osuus kokonaisliikevaihdosta oli 39,3 %. Amandan 25:stä eri pääomarahastosta muodostuvassa sijoitussalkussa tapahtui irtautumisia samaan tahtiin kuin edellisellä kvartaalilla. Katsauskauden aikana Amanda ei tehnyt uusia pääomarahastosijoituksia. Amanda-konsernin liikevaihto 1.1.- 31.3.2007 oli 2,6 miljoonaa euroa (3,4 M 1.1.- 31.3.2006). Liikevaihdosta pääomarahastojen hallinnoinnista ja konsultoinnista tulevat hallinnointipalkkiot olivat 1,0 miljoonaa euroa (0,3 M ). Sijoitustoiminnan nettotuotot olivat 1,6 miljoonaa euroa (3,1 M ) ja konsernin katsauskauden tulos oli 1,4 miljoonaa euroa (2,2 M ). Sijoitustoiminnan nettotuottojen pieneneminen vertailukauteen nähden oli seurausta pääomarahastojen myymien kohdeyrityksien määrän pienenemisestä. Pääomarahastojen kohdeyrityksien myynnit toteutuivat edelleen hyvillä tuottokertoimilla. Amanda-konsernin kulut ja poistot olivat katsauskaudella yhteensä 1,0 miljoonaa euroa (0,5 miljoona euroa). Kuluista henkilöstökulujen osuus oli 0,4 miljoona euroa (0,2 miljoona euroa). Proventure-yhtiöissä työskenteli ostohetkellä yhdeksän henkilöä, joista kolme jatkaa Amandan palveluksessa. Lisäksi henkilöstökuluja nosti Amandan henkilöstöannin ylikurssijaksotus 0,06 miljoonaa euroa. Katsauskauden poistot olivat 0,2 miljoona euroa (0,06 miljoona euroa). Poistot kasvoivat koska Proventure-yhtiöiden hankinnasta aktivoitiin taseeseen rahastojen hallinnointiin liittyvien sopimusten hankintamenona 2,85 miljoona euroa. Hankintamenot jaksotetaan poistoina sopimusten voimassaoloajalle. Liiketoiminnan muut kulut olivat 0,4 miljoona euroa (0,2 miljoonaa euroa). Sivu 1 / 11
Liiketoiminnan muut kulut olivat 0,4 miljoona euroa (0,2 miljoonaa euroa). Liiketoiminnan muiden kulujen kasvu on seurausta Proventure yhtiöiden hankinnasta. Proventurella oli toimipisteet Helsingissä ja Sveitsin Schaffhausenissä, joiden alasajo on aloitettu. Lisäksi Amandan muutto omiin uusiin tiloihin ja it-ympäristöön lisäsi katsauskauden liiketoiminnan muita kuluja. Amanda-konsernin taseen loppusumma oli 66,3 miljoona euroa (52,9 M ) ja oma pääoma 52,2 miljoonaa euroa (49,2 M ). Amanda Capitalin omavaraisuusaste oli korkea 78,8 % (93,0 %). Taseesta oli noin 53,6 % (59,1%) sijoitettuna pääomarahastoissa ja 26,9 % (34,2 %) likvideissä varoissa. Konserniliikearvon osuus taseen loppusummasta oli 2,7 % (3,4 %). YRITYSHANKINNAT Amanda osti 9.2.2007 Proventure-yhtiöiden koko osakekannan 10,0 miljoonalla eurolla. Kauppasumma muodostui ostettujen yhtiöiden substanssiarvosta, joka oli 7,15 miljoonaa euroa per 31.12.2006 ja 2,85 miljoonasta eurosta, joka maksettiin kahden Proventuren hallinnoiman rahaston tulevaisuuden varmoista hallinnointipalkkioista. Kyseiset hallinnointipalkkiot tulevat olemaan yhteensä yli 10 miljoonaa euroa seuraavan kymmenen vuoden aikana. Kyseisissä rahastoissa on tuottopalkkiorakenne, joka saattaa kumuloida lisätuottoja Amandalle tulevaisuudessa. Koko kauppahinta maksettiin käteisellä. Proventure oli henkilöosakkaidensa omistama pääomasijoitusten hallinnointiyhtiö. Ostettuun yhtiöryhmään kuuluneet yhtiöt toimivat vastuunalaisina yhtiömiehinä perustamissaan pääomarahastojen rahastoissa: First European Fund Investments L.P:ssä ja European Fund Investments II L.P:ssä, joihin on sijoittanut useita ulkomaalaisia ja kotimaisia instituutioita yhteensä noin 175 miljoonan euron verran. Ostetut yhtiöt tullaan fuusioimaan Amandaan, siltä osin kuin se Amandan toiminnan kannalta on järkevää. LAADINTAPERIAATTEET Osavuosikatsaus on laadittu IFRS-standardien kirjaamis- ja arvostusperiaatteiden mukaan. Sen laadinnassa on käytetty IAS 34 -standardin vaatimuksista vain niitä, jotka ovat pakollisia kolmen kuukauden osavuosikatsauksen yhteydessä. Osavuosikatsauksessa sovelletaan samoja laatimisperiaatteita ja laskentamenetelmiä kuinvuoden 2006 tilinpäätöksessä. Amanda Capital Oyj osti Proventure- yhtiöt 9.2.2007. Proventure-yhtiöiden tulokset on yhdistetty Amanda-konserniin 1.1.2007 alkaen. Osavuosikatsauksen tiedot ovat tilintarkastamattomia. PÄÄOMASIJOITUSTEN HALLINNOINTI JA KONSULTOINTI Katsauskauden aikana kertyi pääomasijoitusten hallinnoinnista ja konsultoinnista liikevaihtoa 1,0 miljoonaa euroa. Proventure-yhtiöiden hankinnalla oli myönteinen vaikutus pääomasijoitusten hallinnoinnin ja konsultoinnin liikevaihtoon. Yrityskauppa lisäsi Amandan hallinnoitavia varoja noin 175 miljoonalla eurolla 1,3 miljardiin euroon (alkuperäiset sitoumukset) josta sijoituksia on tehty yli 100 pääomarahastoon Eurooppaan, Yhdysvaltoihin, Aasiaan ja Venäjälle. Toukokuussa 2006 Amanda perusti kommandiittiyhtiömuotoisen rahaston, Amanda III Eastern Private Equity Ky:n, joka sijoittaa venäläisiin ja itäeurooppalaisiin listaamattomiin yrityksiin paikallisten pääomarahastojen kautta. Rahastoon on katsauskauden loppuun mennessä kerätty sijoitussitoumuksia 78,8 miljoonaa euroa. Rahasto jatkaa varojen keruuta ja sen lopullinen sulkeminen tapahtuu toukokuun 2007 aikana 100 miljoonan euron tavoitteen suuruisena. Amanda III -pääomarahaston lopullisen sulkemisen myötä Amandan pääomarahastojen hallinnoinnista ja konsultoinnista kertyvä liikevaihto vuonna 2007 nousee yli neljään miljoonaan euroon (vuonna 2006 toteutuneet hallinnointipalkkiot olivat 1,8 M ). PÄÄOMARAHASTOT Sivu 2 / 11
Amanda ei tehnyt katsauskauden aikana uusia pääomarahastosijoituksia. Tiedot Amandan nykyisistä pääomarahastosijoituksista löytyvät yhtiön kotisivuilta www.amandacapital.fi. Amandan sijoituskohteet ovat sijoittaneet yhteensä yli 300 yritykseen. Amanda Capitalin sijoitusaste (tehdyt sijoitukset kirjanpitoarvoon/oma pääoma) oli 68,0 % (63,6 %). Katsauskauden aikana pääomarahastot kutsuivat pääomia noin 1,6 miljoonaa euroa ja palauttivat yhtiölle noin 2,3 miljoonaa euroa pääomanpalautuksina ja 1,6 miljoonaa euroa voitonjakona. PÄÄOMARAHASTOJEN TEKEMIÄ UUSIA SIJOITUKSIA Pääomarahastot tekivät tilikauden aikana useita uusia sijoituksia. Esimerkkeinä sijoitukset: PAI Europe IV pääomarahasto on tehnyt sijoituksen ranskalaiseen Lafarge Roofing yhtiöön. Yhtiö on yksi maailman johtavista kattomateriaalien sekä savupiippujärjestelmien valmistajista. Gresham Fund 4 -pääomarahasto osti johtavan englantilaisen PET-muovipuollojen suunnittelijan ja valmistajan Esterform Packagingin. Esterformilla on 220 työtekijää ja sen vuoden 2006 liikevaihto oli yli 32 miljoonaa puntaa. EQT V pääomarahasto osti CBR nimisen yhtiön, joka on naisten vaatteiden tukkukauppias. Yhtiö toimittaa vaatteita kolmen brandin alla yhteen noin 8 000 myyntipisteeseen. PÄÄOMARAHASTOJEN IRTAUTUMISET KOHDEYRITYKSISTÄ Alla on lueteltuina katsauskauden aikana tuloutuneet merkittävimmät irtautumiset: Permira Europe II - pääomarahasto on myynyt osan omistuksestaan Ferretti S.p.A -nimisestä yrityksestä toiselle pääomasijoittajalle. Ferretti on maailman johtava luksusveneiden valmistaja ja myyjä. Ferrettin valmistamia venemerkkejä ovat mm. Ferretti, Riva, CRN, Mochi ja Itama. Charterhouse Capital Partners VII -pääomarahasto on irtautunut TDF SA nimisestä yhtiöstä. Yhtiö on Euroopan johtava langattomien palveluiden tuottaja ei-kaupallisille TV- ja radioyhtiöille sekä teleoperaattoreille. Yhtiöllä on vahva asema myös kaupallisten TV- ja radioyhtiöiden keskuudessa. Gresham III -pääomarahasto on myynyt osuutensa Individual Restaurant Companysta (IRC) Bank Restaurant Groupille (Bank). IRC on englantilainen ravintolaketju, jossa on 16 ravintolaa kahden eri brandin alla. Permira Europe III -pääomarahasto on myynyt osuutensa Grand Navi Veloci S.p.A:ssa toisille pääomasijoittajille. Yhtiö operoi risteilyaluksia välimerellä ja ylläpitää lauttaliikennettä mm. Italian ja Sardinian ja Sisilian välillä. VARSINAINEN YHTIÖKOKOUS Amanda Capital Oyj:n osakkeenomistajien varsinainen yhtiökokous, joka pidettiin keskiviikkona 28. päivänä maaliskuuta 2007 Helsingissä, käsitteli seuraavat asiat: Vastuuvapaus hallitukselle ja toimitusjohtajalle Amanda Capital Oyj:n varsinainen yhtiökokous vahvisti yhtiön tilinpäätöksen vuodelta 2006 sekä myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille sekä toimitusjohtajalle. Osingon maksu Vahvistettiin hallituksen ehdotus osingonmaksusta. Sivu 3 / 11
Ehdotuksen mukaan joulukuun 31. päivänä 2006 päättyneeltä tilikaudelta maksetaan 0,20 euroa osinkoa ja 0,10 euroa lisäosinkoa 22 767 746 osakkeelle. Osinkoihin käytetään yhteensä 6 830 323,80 euroa, joka on 113,7 % tilikauden voitosta. Osinko maksettiin osakkeenomistajalle, joka oli osingon maksun täsmäytyspäivänä 2.4.2007 merkitty Suomen Arvopaperikeskus Oy:n ylläpitämään yhtiön osakasluetteloon. Osingonmaksupäiväksi vahvistettiin 11.4.2007. Hallitus Amandan hallituksen jäseniksi valittiin seuraavat henkilöt: Peter Fagernäs, Esa Karppinen, Pertti Laine, Petri Niemisvirta ja Topi Piela. Hallitus valitsi järjestäytymiskokouksessaan hallituksen puheenjohtajaksi Esa Karppisen. Hallituksen palkkiot Yhtiökokous päätti, ettei hallitukselle makseta kokouspalkkioita. Tilintarkastaja Yhtiökokous päätti, että yhtiön tilintarkastajana jatkaa KHT-yhteisö Ernst & Young Oy, päävastuullisena tilintarkastajana KHT Kunto Pekkala ja että tilintarkastajalle maksetaan palkkiot laskun mukaan. Hallituksen valtuuttaminen omien osakkeiden hankkimiseen ja luovuttamiseen Päätettiin hyväksyä hallituksen ehdotus omien osakkeiden hankkimiseen ja luovuttamiseen. Ehdotuksen mukaisesti Amandan omia osakkeita voidaan hankkia vain yhtiön vapaalla omalla pääomalla yhdessä tai useammassa erässä enintään 2.200.000 kappaletta. Hankittavien osakkeiden enimmäismäärä on alle 10 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista. Osakkeita voidaan hankkia yhtiön pääomarakenteen kehittämiseksi, mitätöitäväksi taikka käytettäväksi mahdollisten henkilöstölle suunnattavien kannuste- ja palkkiojärjestelmien mukaisesti tai vastikkeena mahdollisissa yrityskaupoissa sekä muissa järjestelyissä. Osakkeet hankitaan Helsingin Pörssin järjestämässä julkisessa kaupankäynnissä kulloinkin vallitsevaan markkinahintaan. Osakkeiden hankintahinta suoritetaan myyjille Helsingin Pörssin ohjesäännön ja Suomen Arvopaperikeskuksen sääntöjen mukaan määräytyvässä maksuajassa. Yhtiön hallussa olevia omia osakkeita voidaan luovuttaa (osakeanti) yhdessä tai useammassa erässä yhteensä enintään 2.200.000 kappaletta. Luovutus voi tapahtua osakkeenomistajien etuoikeudesta poiketen. Hallitus päättää omien osakkeiden luovutuksen ehdoista. Osakkeita voidaan luovuttaa vastikkeena silloin, kun yhtiö hankkii liiketoimintaansa kuuluvaa omaisuutta sekä vastikkeena mahdollisissa yrityskaupoissa hallituksen päättämällä tavalla ja määräämässä laajuudessa. Osakkeita voidaan luovuttaa myös osana mahdollisia henkilöstölle suunnattavia kannuste- ja palkkiojärjestelmiä. Valtuutukset ovat voimassa seuraavaan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka päättyen kuitenkin viimeistään 31.5.2008. Hallituksen ehdotus yhtiöjärjestyksen muuttamiseksi Päätettiin hyväksyä hallituksen ehdotus, jonka mukaisesti Amandan yhtiöjärjestys muutetaan 1.9.2006 voimaan tulleen uuden osakeyhtiölain (624/2006)vuoksi. Muutosten pääasiallinen sisältö on seuraava: 1. Yhtiön vähimmäis- ja enimmäispääomaa sekä osakkeiden nimellisarvoa koskeva 3 poistetaan. 2. Arvo-osuusjärjestelmää koskeva 4 muutetaan siten, että muut kohdat kuin maininta siitä, että yhtiön osakkeet kuuluvat arvo-osuusjärjestelmään poistetaan. 3. Yhtiöjärjestyksen 7 muutetaan siten, että toiminimenkirjoitus oikeuden sijasta käytetään uuden osakeyhtiölain mukaista termiä edustamisoikeus. 4. Yhtiöjärjestyksen 8 :ää muutetaan siten, että yhtiöllä on yksi Sivu 4 / 11
4. Yhtiöjärjestyksen 8 :ää muutetaan siten, että yhtiöllä on yksi tilintarkastaja, jonka tulee olla Keskuskauppakamarin hyväksymä tilintarkastusyhteisö. 5. Yhtiöjärjestyksen 11 :ää muutetaan siten, että varsinaisessa yhtiökokouksessa esitetään tilinpäätös, joka sisältää konsernitilinpäätöksen, ja toimintakertomus, joka ei enää ole osa tilinpäätöstä, ja että yhtiökokouksessa päätetään tilinpäätöksen vahvistamisesta sekä taseen osoittaman voiton käyttämisestä sekä poistetaan maininta tilintarkastajien lukumäärästä päättämisestä. 6. Yhtiöjärjestyksen 12 poistetaan tarpeettomana. 7. Yhtiöjärjestyksen pykälänumerointia muutetaan edellä mainittuja muutoksia vastaavasti. Uusi yhtiöjärjestys on nähtävissä yhtiökotisivuilla www.amandacapital.fi/tietoa sijoittajalle. OSAKKEENOMISTAJAT JA OSAKEPÄÄOMA Amanda Capital Oyj:n osakepääoma on 11 383 873 euroa jakautuen 22 767 746 osakkeeseen. Amanda Capital Oyj:llä oli 3 777 osakkeenomistajaa 31.3.2007. 10 suurinta osakkeenomistajaa 31.3.2007 %-osuus osake- ja äänimäärästä Veikko Laine Oy, 13,99 Berling Capital Oy, 13,85 Umo Capital Oy, 12,86 Oy Hermitage Ab, 10,08 Vakuutusosakeyhtiö Henki-Sampo, 9,02 Procurator Oy, 2,60 Keskinäinen Vakuutusyhtiö Eläke-Fennia, 2,40 Änkilä Petteri, 1,90 Nordea Fennia Plus sijoitusrahasto, 1,87 Nordea Pankki Oyj, hallintarekisteri, 1,83 HENKILÖSTÖ Katsauskauden lopussa konsernin henkilöstö oli 13 henkilöä (yhdeksän henkilöä) Henkilöstölle maksetut kokonaispalkat katsauskauden aikana olivat 0,4 miljoonaa euroa (0,2 miljoonaa euroa). Henkilöstökulujen kasvu selittyy osittain Proventure-yhtiöiden ostolla ja Amandan henkilöstöannin ylikurssijaksotuksella. OSINKOPOLITIIKKA Seurauksena yhtiön liiketoiminnan laajenemisesta sijoitustoiminnasta pääomasijoitusten hallinnointiin ja konsultointiin, linjasi hallitus kokouksessaan 5.3.2007 uudelleen yhtiön osingonjakopolitiikkaa. Tavoitteena on jatkossa jakaa vähintään puolet tilikauden tuloksesta osinkona. TOIMINTAAN LIITTYVÄT KESKEISIMMÄT RISKIT ja EPÄVARMUUSTEKIJÄT Amanda-konsernin liiketoimintaan liittyvät riskit koostuvat pääasiassa sijoitustoimintaan liittyvistä riskeistä eli, markkinariskistä ja valuuttariskistä. Kokonaisvaltaisesti riskejä hallinnoidaan Amanda Capital Oyj:n hallituksen vahvistaman sijoitusprosessin ja sijoitusstrategian kautta. Sijoituskohteet valitaan sijoitusprosessin avulla, jossa sijoitustoimikunta seuloo potentiaaliset sijoituskohteet joista tehdään ns. Due Diligence -tarkastus, jossa rahaston henkilöstö, dokumentointi ja muut rahaston hallinnointiin ja kehitykseen olennaisesti liittyvät tekijät tarkistetaan. Lopulliset sijoitusehdotukset viedään Amanda Capital Oyj:n hallitukselle Sivu 5 / 11
Lopulliset sijoitusehdotukset viedään Amanda Capital Oyj:n hallitukselle arvioitavaksi ja päätettäväksi. RIITA-ASIAT Helsingin käräjäoikeus hylkäsi 30.6.2005 sekä Interglobia Oy:n konkurssipesän että Interavanti Oyj:n kanteet Amanda Capitalia Oyj:tä vastaan. Interavanti Oyj ja Interglobian konkurssipesä ovat 19.9.2005 valittaneet Helsingin käräjäoikeuden antamasta päätöksestä hovioikeuteen. Amanda Capitalin johto, hallitus ja juridiset neuvonantajat pitävät kanteita perusteettomina. Oikeusprosessit eivät sellaisenaan vaikuta Amanda Capital Oyj:n normaaliin liiketoimintaan. TARKASTELUJAKSON JÄLKEISET TAPAHTUMAT Yhtiöön on rekrytoitu seuraavat henkilöt: KTM Piia Latvala (32) on nimitetty Amanda Capitalin sijoittajasuhdejohtajaksi 5.6.2007 alkaen. Ennen siirtymistään Amanda Capitaliin Latvala on toiminut salkunhoitajana OKO Varainhoidossa vastaten ulkoisten managereiden valinnasta sekä yhden osakerahaston salkunhoidosta. Aiemmin Latvala on toiminut osakemeklarina Opstockissa. Sijoittajasuhdejohtajan toimenkuvaan kuuluu myös oleellisena osana osallistuminen Amandan pääomarahastotuotteiden myyntiin. KTM Marko Hovi (36) on nimitetty sijoitusjohtajaksi Amandaan 6.6.2007 alkaen. Hovilla on yli 13 vuoden kokemus kansainvälisiltä pääomamarkkinoilta työskennellen asiantuntija- ja esimiestehtävissä Handelsbankenissa, Deutsche Bankissa, Evlissä, ja Postipankissa. Hovi siirtyy Amandaan Handelsbanken Capital Marketsista, missä hän on toiminut nimikkeellä Head of Equity Cash Trading. TOIMIALAN NÄKYMÄT Erityisesti kahden viime vuoden aikana pääomasijoitustoiminta on elänyt voimakasta kasvun vaihetta Euroopassa ja koko maailmassa. Vuonna 2006 Euroopassa kerättiin jälleen ennätysmäärä pääomia pääomarahastoihin, noin 90 miljardia euroa. Pääomarahastot ovat myös löytäneet kasvaneille varoilleen tyydyttävästi sijoituskohteita ja irtautumismarkkinat ovat mahdollistaneet kohdeyrityksistä irtautumiset. Toimialalle virrannut suuri rahamäärä ja velkamarkkinoiden hyvä likviditeetti ovat nostaneet yrityksistä maksettuja keskimääräisiä hintoja. Nouseva korkokehitys saattaa aiheuttaa ongelmia joissakin yksittäisissä pääomarahastojen kohdeyrityksissä, joissa velkarahoituksen osuus on suuri. Valtaosa pääomasijoitusmarkkinoista toimii kuitenkin velkarahoitusta maltillisesti käyttäen ja tehden tarkoituksenmukaisesti hinnoiteltuja sijoituksia, jotka edelleen tuottavat pääomasijoitustoiminnalle tyypillisiä tuottoja. Alkaneena vuotena ei irtautumismarkkinassa ole nähtävissä merkittäviä muutoksia edelliseen vuoteen verrattuna. Pääomarahastojen käytössä oleva suuri rahamäärä tulee todennäköisesti pitämään toisille pääomarahastoille tapahtuvien myyntien osuuden irtautumisista edelleen korkeana. Muut pääomasijoittajien irtautumisvaihtoehdot, kuten kohdeyrityksien myynnit toisille yrityksille ja listautumiset pörssiin, ovat myös edelleen varteenotettavia irtautumisvaihtoehtoja. YHTIÖN NÄKYMÄT Amanda on laajentanut liiketoimintaansa reilun vuoden aikana sijoitustoiminnasta pääomasijoitusten hallinnointiin ja konsultointiin, toteuttamalla kaksi yritysostoa ja perustamalla pääomarahaston. Pääomasijoitusten hallinnoinnissa on ominaista pitkäaikaiset hallinnointisopimukset, jotka tuovat tasaista kassavirtaa ja parempaa ennustettavuutta yhtiön liikevaihtoon ja tulokseen. Liiketoiminnan laajentuminen tekee Amandan tuloksesta vähemmän alttiin sijoitustoiminnan tuottojen heilahteluille. Yhtiön tavoitteena on myös jatkossa kasvattaa hallinnointiliiketoimintaansa sekä orgaanisesti perustamalla uusia rahastoja että mahdollisin yritysostoin. Ko. liiketoiminta-alueen liikevaihto ylittää 4,0 miljoonaa euroa vuonna 2007. Amanda on jatkanut kurinalaista sijoitustoimintaansa ja tehnyt sijoituksia hyvin Sivu 6 / 11
Amanda on jatkanut kurinalaista sijoitustoimintaansa ja tehnyt sijoituksia hyvin selektiivisesti moninaisista mahdollisuuksista huolimatta. Amanda on keskittänyt sijoituksensa pääsääntöisesti pääomarahastoihin, jotka sijoittavat kypsempiin yrityksiin. Kyseisellä strategialla on saavutettu erinomaisia tuottoja ja sijoitusten pitkän aikavälin tuottojen uskotaan pysyvän hyvänä tulevaisuudessa. AMANDA CAPITAL OYJ Hallitus Lisätietoja: Toimitusjohtaja Petteri Änkilä, puh. (09) 6829 6011 Jakelu: Helsingin Pörssi, www.amandacapital.fi TAULUKKO-OSIO KONSERNIN TULOSLASKELMA, 1 000 EUR 1-3/07 1-3/06 Muutos % 1-12/06 LIIKEVAIHTO Sijoitustoiminnan nettotuotot 1 568 3 054-49 % 7 557 Hallinnointipalkkiot 1 016 339 200 % 1 812 Yhteensä 2 584 3 393-24 % 9 369 Poistot -183-62 195 % -246 Liiketoiminnan kulut -843-414 104 % -1 576 yhteensä -1 026-476 116 % -1 822 LIIKEVOITTO 1 558 2 917-47 % 7 547 Rahoitustuotot ja -kulut 374 100 274 % 536 VOITTO ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA JA VEROJA 1 932 3 017-36 % 8 083 Tilinpäätössiirrot ja katsauskauden tulosta vastaavat verot -507-785 -35 % -2 074 VOITTO 1 425 2 232-36 % 6 009 Tulos/vertailukelpoinen 0.06 0.10-40 % 0.26 osakemäärä,eur Tulos/todellinen osakemäärä,eur *) 0.06 0.11-45 % 0.26 KONSERNIN TASE, 1 000 EUR Sivu 7 / 11
31.3.2007 31.3.2006 31.12.2006 VARAT PITKÄAIKAISET VARAT Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet 7 233 3 299 3 054 Myytävissä olevat sijoitukset Pääomarahastosijoitukset 35 529 31 814 33 268 LYHYTAIKAISET VARAT Siirtosaamiset ja ennakkomaksut 5 116 15 334 Myytävissä olevat sijoitukset Rahoitusarvopaperit 6 284 15 257 19 397 Rahavarat 12 109 4 395 2 985 VARAT YHTEENSÄ 66 271 54 780 59 038 OMA PÄÄOMA JA VELAT OMA PÄÄOMA 52 219 51 312 56 395 VELAT Pitkäaikaiset velat 325 273 0 Lyhytaikaiset velat 13 727 3 195 2 643 Yhteensä 14 052 3 468 2 643 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 66 271 54 780 59 038 KONSERNIN RAHOITUSLASKELMA, 1 000 EUR Q1/2007 Q1/2006 2006 LIIKETOIMINTA Liikevoitto 1 558 2 918 7 547 Poistot ja arvonalentumiset 183 60 245 Myytävissä olevat sijoitukset Sivu 8 / 11
5.6.2012 17.38 Pitkäaikaiset, lisäys (-) vähennys(+) -2 920 539-1 454 Lyhytaikaiset, lisäys (-) vähennys (+) 13 646-1 532-4 140 Käyvän arvon rahaston muutos 1 290-1 161-1 665 Verovelan/verosaamisen muutos 1 294-383 -581 Myytävissä olevat sijoitukset, muutos yhteensä 13 310-2 537-7 840 Käyttöpääoman muutos Liikesaamiset, lisäys (-) vähennys (+) -4 782-254 -319 Korottomat velat, lisäys(+) vähennys(-) 9 721 645 29 Korolliset velat, lisäys(+) vähennys(-) 393-36 -273 Käyttöpääoman muutos yhteensä 5 332 355-563 Maksetut osingot -6 830-3 189-3 189 Henkilöstöannin ylikurssi 64 0 128 Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 13 617-2 393-3 672 Rahoitustuotot ja -kulut 374 100 536 Laskennalliset verot -507-785 -2 074 LIIKETOIMINNAN KASSAVIRTA 13 484-3 078-5 210 INVESTOINTIEN KASSAVIRTA Tytäryrityksen hankinta -4 360 0 0 RAHOITUS Osakeannista saadut maksut 0 0 3 800 Likvidien varojen lisäys/vähennys 9 124-3 078-1 410 Likvidit varat kauden alussa 2 985 4 395 4 395 Likvidit varat kauden lopussa 12 109 1 317 2 985 Sivu 9 / 11
5.6.2012 17.38 Likvidit varat kauden lopussa 12 109 1 317 2 985 Likvidit varat sisältävät rahat ja pankkisaamiset. KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOS, 1 000 EUR Muut Käyvän Osake- rahas- arvon Voitto - pääoma tot rahasto varat Tulos Yhteens ä Oma pääoma 1.1.2007 11 384 29 681-968 16 298 56 395 Myytävissä olevien sijoitusten 1 290 1 290 arvonmuutos Katsauskauden 1 425 1 425 tulos Osingonjako -6 830-6 830 Muutokset/oikaisu -61-61 t Oma pääoma 31.3.2007 11 384 29 681 322 9 407 1 425 52 219 Oma pääoma 1.1.2006 10 630 26 635 698 13 349 51 312 Myytävissä 0 olevien sijoitusten -1 161-1 161 arvonmuutos Katsauskauden 2 233 2 233 tulos Osingonjako -3 189-3 189 Oma pääoma 31.3.2006 10 630 26 635-463 10 160 2 233 49 195 KONSERNIN TUNNUSLUVUT Q1/2007 Q1/2006 Tulos/ vertailukelpoinen osakemäärä,eur 0,06 0,10 Tulos/ todellinen osakemäärä,eur *) 0,06 0,11 Sivu 10 / 11
Tulos/ todellinen osakemäärä,eur *) 0,06 0,11 Oma pääoma/vertailukelpoinen osakemäärä,eur 2,29 2,29 Oma pääoma/todellinen osakemäärä,eur *) 2,29 2,32 Sijoitetun pääoman tuotto, ROI % p.a. 14,2 23,1 Oman pääoman tuotto, ROE % p.a. 10,5 17,0 Omavaraisuusaste, % 78,8 93 Pörssikurssi kauden lopussa, EUR 3,38 2,91 Henkilöstö tilikauden lopussa 13 9 Pääomasijoitukset suhteessa omaan pääomaan, % 68.0 63.6 Sijoitussitoumukset suhteessa omaan pääomaan, % 133.2 115.1 ROI ja ROE tunnusluvut ovat annualisoitu ensimmäisen kvartaalin tuloksen pohjalta. *) Vertailukauden todellinen osake määrä oli 21 259 646 osaketta 5.6.2012 17.38 PÄÄOMARAHASTOJEN KIRJANPITOARVON MUUTOS, 1 000 EUR Pääomarahastojen kirjanpitoarvo 1.1.2007 33 268 Lisäykset yrityshankinnoista 914 Pääomarahastoihin kutsutut pääomat 2 219 Pääomarahastojen palauttamat varat -2 796 Pääomarahastojen arvonmuutokset kirjanpidossa netto 1 924 Pääomarahastojen kirjanpitoarvo 31.3.2007 35 529 VASTUUSITOUMUKSET Amanda Capital Oyj:n antamat jäljellä olevat sijoitussitoumukset pääomarahastoihin olivat 31.3.2007 yhteensä 34,0 miljoonaa euroa (25,3 M 31.3.2006). Muut vastuut olivat tilikauden lopussa 0,5 miljoonaa euroa (0,1 M ). Viestin lähettäjä GlobeNewswire, www.globenewswire.com a NASDAQ OMX company Sivu 11 / 11