WÄRTSILÄ OYJ ABP OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-MAALISKUU 217 26.4.217 Jaakko Eskola, konsernijohtaja 1 Wärtsilä PUBLIC 26.4.217 Q1 tulospresentaatio
Keskeistä Q1/217 Tilauskertymä 1.413 milj. euroa, +11% Liikevaihto 1.7 milj. euroa, +4% Tilaus-laskutussuhde 1,4 (1,31) Vertailukelpoinen liiketulos 86 milj. euroa (84), mikä vastaa 8,5% liikevaihdosta (8,7%) Tulos/osake,28 euroa (,3) Liiketoiminnan rahavirta 2 milj. euroa (-13) Tilauskanta kauden lopussa 5.96 milj. euroa (5.13) 2
Myönteistä kehitystä tilauskertymässä 5 5 5 4 5 4 3 5 3 2 5 Ensimmäisen neljänneksen kehitys 1 6 1 4 1 2 1 1.413 1.271 11% 18% Services 2 1 5 8 6-15% Marine Solutions 1 5 4 2 3% Energy Solutions 213 214 215 216 217 Q1/216 Q1/217 Q1 Q2-Q4 3
Korkeammat voimalaitostoimitukset tukivat liikevaihtoa 5 5 5 4 5 4 3 5 3 2 5 Ensimmäisen neljänneksen kehitys 1 2 1 8 967 1.7 4% -2% Services 2 1 5 1 5 6 4 2-17% 8% Marine Solutions Energy Solutions 213 214 215 216 217 Q1/216 Q1/217 Q1 Q2-Q4 4
Liikevaihto liiketoiminnoittain 1-3/217 Services 49% (52) Marine Solutions 28% (35) Energy Solutions 24% (14) 5
Tilaus-laskutussuhde 5 5 5 4 5 1,4 1,6 1,4 4 3 5 1,5 1,6,98 1,3 1,2 1, 3 2 5,8 2,6 1 5,4 1 5,2 213 214 215 216 1-3/217 Tilauskertymä Liikevaihto Tilaus-laskutussuhde, 6 Wärtsilä PUBLIC 26.4.217 Q1 tulospresentaatio
Tilauskannan jakauma 3 5 3 2 5 2 1 5 1 5 Toimitus tänä vuonna 31.3.216 31.3.217 Toimitus seuraavana vuonna tai myöhemmin 7
Liiketuloksen kehitys 7 14% 6 5 11,2% 11,9% 12,2% 12,1% 12% 1% Ensimmäisen neljänneksen kehitys 14 14% 12 12% 4 8% 1 8,7% 8,5% 1% 3 6% 8 8% 2 4% 6 6% 4 4% 1 2% 2 2% 213 214 215 216 % Q1/216 Q1/217 % Vertailukelpoinen liiketulos % liikevaihdosta Vuoden 217 ensimmäisen neljänneksen vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät sisältävät 6 milj. euroa (1) rakennejärjestelykuluja. Vuoden 213 luvut sisältävät sekä lopetetut että jatkuvat toiminnot. 8
SERVICES 9
SERVICES Services-liikevaihdon kehitys 2 4 2 2 2 1 8 1 6 1 4 1 2 1 8 6 4 2 Ensimmäisen neljänneksen kehitys 6 5 4 3 2 1 5 49-2% 213 214 215 216 217 Q1/216 Q1/217 Q1 Q2-Q4 1 Wärtsilä PUBLIC 26.4.217 Q1 tulospresentaatio
SERVICES Liikevaihdon jakauma 1-3/217 Tuotealueittain Segmenteittäin Varaosat 55% (51) Kenttähuolto 21% (24) Merivoimat 9% (9) Erikoisalukset 7% (7) Offshore 7% (9) Voimalaitokset 37% (35) Sopimukset 16% (17) Projektit 8% (8) Kauppalaivat 24% (26) Matkustajalaivat 16% (14) Yhteensä 49 milj. euroa (5) 11
MW SERVICES Huoltosopimusten piirissä olevan asennetun laitekannan kehitys 2 3% 18 16 25% 14 2% 12 1 15% 8 6 1% 4 5% 2 29 21 211 212 213 214 215 216 Q1/217 % Energy Solutions -huoltosopimukset, MW % of Energy Solutions -laitekannasta Marine Solutions -huoltosopimukset, MW % of Marine Solutions -laitekannasta 12 Wärtsilä PUBLIC 26.4.217 Q1 tulospresentaatio
Tallinkin M/S Megastarin ylläpidon ja suorituskyvyn optimointi Viisivuotinen ylläpitosopimus takaa aluksen turvallisuuden ja tehokkuuden Ympärivuorokautinen online-tuki parantaa aluksen luotettavuutta ja pidentää aikaa, jonka alus on käytettävissä liikenteessä Aluksen voimanlähteenä ovat Wärtsilän monipolttoainemoottorit, jotka käyttävät polttoaineenaan pääasiassa nesteytettyä maakaasua 13
ENERGY SOLUTIONS 14
Q4/214 Q1/215 Q2/215 Q3/215 Q4/215 Q1/216 Q2/216 Q3/216 Q4/216 Q1/217 ENERGY SOLUTIONS Tarjousaktiviteetti polttoaineittain MW 6 5 4 3 Nestemäiset polttoaineet Kaasu Monipolttoaine 2 1 Laskettu rullaavasti 12 viimeiseltä kuukaudelta 15 Wärtsilä PUBLIC 26.4.217 Q1 tulospresentaatio
ENERGY SOLUTIONS Energy Solutions -tilausaktiviteetti vahvaa 1 8 1 6 1 4 1 2 Ensimmäisen neljänneksen kehitys Yhteensä 45 milj. euroa (312) 19% 8% 73% Sähkölaitokset Itsenäiset voimantuottajat Teollisuusasiakkaat 1 8 6 Ensimmäisen neljänneksen tilauskertymä polttoaineittain, MW 4 2 Öljy 24% Kaasu 76% 213 214 215 216 217 Q1 Q2-Q4 16
ENERGY SOLUTIONS Tilausten maantieteellinen jakauma Eurooppa 198 (564) 13 Aasia 34 (3) 75 11 8 Amerikka 125 (74) 145 15 Sähkölaitokset 125 Afrikka ja Lähi-itä 195 (199) Itsenäiset voimantuottajat Teollisuusasiakkaat 51 144 Tilauskertymä 1-3/217: 822 MW (868) 17
Wärtsilä toimittaa Afrikan suurimman aurinkohybridiratkaisun 15 MWp:n aurinkovoimala rakennetaan olemassa olevan Wärtsilän voimalaitoksen viereen muodostaen siten integroidun hybridiratkaisun Ratkaisun ansiosta burkinafasolainen kultakaivos voi toimia ilmastoystävällisesti: Polttoainesäästöjä vuosittain 6 miljoonaa litraa CO2-päästöt alenevat 18.5 tonnilla 18
ENERGY SOLUTIONS Kaasua ja nestemäisiä polttoaineita käyttävien voimalaitosten markkinat, <5 MW 215 216 Muut kaasuturbiinit 1% Wärtsilä 8% Ansaldo 1% Muut kaasuturbiinit 4% Ansaldo 1% GE 38% Wärtsilä 13% GE 31% MHI 15% Siemens 19% MHI 2% Siemens 22% <5 MW markkinavolyymi: 26,1 GW (26,2) Kokonaismarkkinoiden volyymi: 65, GW (73,5) Markkinadata sisältää kaikki Wärtsilän voimalaitokset ja muiden valmistajien yli 5 MW:n kokoiset kaasulla ja nestemäisillä polttoaineilla käyvät turbiiniteknologiaan perustuvat voimakoneet sekä höyryturbiinien kombikiertojen arvioidun tehon. Data on kerätty McCoy Power -raportista. Muut moottorivalmistajat eivät sisälly lukuihin, moottoriteknologiassa Wärtsilällä on johtava asema. 19
MARINE SOLUTIONS 2
1.9 3.9 5.9 7.9 9.9 11.9 1.1 3.1 5.1 7.1 9.1 11.1 1.11 3.11 5.11 7.11 9.11 11.11 1.12 3.12 5.12 7.12 9.12 11.11 1.13 3.13 5.13 7.13 9.13 11.13 1.14 3.14 5.14 7.14 9.14 11.14 1.15 3.15 5.15 7.15 9.15 11.15 1.16 3.16 5.16 7.16 9.16 11.16 1.17 3.17 Kpl Miljoona CGT MARINE SOLUTIONS Merenkulun markkinaympäristö jatkuu vaimeana 25 2 Kauppalaivat Offshore Matkustajalaivat Erikoisalukset 3 kuukauden liukuva keskiarvo CGT * 5, 4,5 4, 3,5 15 3, * 2,5 1 2, 1,5 5 1,,5, Lähde: Clarkson Research Services, luvut eivät sisällä raportointikauden jälkeen tietoon tulleita tilauksia. * CGT= työn määrällä kompensoitu bruttotonnisto 21 Wärtsilä PUBLIC 26.4.217 Q1 tulospresentaatio
MARINE SOLUTIONS Marine Solutions -liiketoiminnan tilauskertymä tyydyttävä 1 8 1 5 1 2 Ensimmäisen neljänneksen kehitys Yhteensä 322 milj. euroa (379) Offshore 3% Erikoisalukset 6% 9 6 Kaasunkuljetusalukset 33% Ristelijät 23% 3 Lautat 4% 213 214 215 216 217 Q1 Q2-Q4 Perinteiset kauppalaivat 19% Muut 4% Merivoimat 8% 22
Hyvää aktiviteettia FSRU-markkinoilla Kustannustehokkuus, joustavuus ja liikkuvuus luovat kysyntää kelluville höyrystysyksiköille Höegh LNG:n kahteen uuteen FSRUalukseen tulee Wärtsilän viimeisintä höyrystysteknologiaa ja Wärtsilän monipolttoainepäämoottorit Wärtsilä huoltaa viisivuotisella teknisellä hallinnointisopimuksella Höeghin uudet alukset sekä kahdeksan olemassa olevaa alusta Kuva pitää vaihtaa, bonny kalvon kuva voisi sopia tähän 23
MARINE SOLUTIONS Wärtsilän merimoottoreiden markkina-asema Apumoottoreihin keskittyminen tukee markkinaosuuden kehitystä Keskinopeat päämoottorit Muut 11% (1) Apumoottorit Wärtsilä 2% (18) Caterpillar 17% (15) Wärtsilä 45% (51) Muut 8% (82) MAN D&T 27% (24) Kokonaismarkkinat viimeiset 12kk: 2.235 MW (2.392) Kokonaismarkkinat viimeiset 12kk: 1.34 MW (2.29) Wärtsilän markkinaosuus lasketaan rullaavasti 12 viimeiseltä kuukaudelta, suluissa edellisen neljänneksen päättävät luvut. Laskelma perustuu Wärtsilän omaan tietokantaan. 24
TALOUDELLINEN ASEMA 25
TALOUDELLINEN ASEMA Liiketoiminnan rahavirran kehitys 7 6 5 4 3 5 4 3 2 Katsauskauden kehitys 2 1 1-1 213 214 215 216-2 Q1/216 Q1/217 26
TALOUDELLINEN ASEMA Nettokäyttöpääoman kehitys 1 6 25% 1 4 Katsauskauden kehitys 1 2 2% 1 6 25% 1 8 6 4 2 313 6,8% 251 5,2% 543 1,8% 49 1,2% 15% 1% 5% 1 4 1 2 1 8 6 4 2 79 14,2%* 58 12,%* 2% 15% 1% 5% 213 214 215 216 % 31.3.216 31.3.217 % Nettokäyttöpääoma Vaihto-omaisuus Saadut ennakot Nettokäyttöpääoma / liikevaihto *Nettokäyttöpääoma / 12kk liikevaihto rullaavasti 27 Wärtsilä PUBLIC 26.4.217 Q1 tulospresentaatio
TALOUDELLINEN ASEMA Nettovelkaantumisaste,5 Katsauskauden kehitys,4,5,3,4,2,3,2,1,1, 213 214 215 216, 31.3.216 31.3.217 28 Wärtsilä PUBLIC 26.4.217 Q1 tulospresentaatio
Näkymät vuodelle 217 Setti 1 Setti 1 Wärtsilän palvelujen ja ratkaisujen kysynnän odotetaan pysyvän vuonna 217 suhteellisen muuttumattomana edellisvuoteen verrattuna. Liiketoiminnoittain tarkasteltuna kysynnän odotetaan olevan: Vankka Services-liiketoiminnassa, nähtävissä on kasvumahdollisuuksia Hyvä Energy Solutions -liiketoiminnassa (aikaisemmin vankka) Vaimea Marine Solutions -liiketoiminnassa 29
KIITOS Lisätietoja: Natalia Valtasaari Sijoittaja- ja mediasuhdejohtaja Puh. 1 79 5637 Sähköposti: natalia.valtasaari@wartsila.com 3