OpusCapita Oyj Vuosikertomus 2001 OpusCapita Plc Annual Report 2001
Sisältö Sivu Toimitusjohtajan katsaus 2001 3 Ulkomaiset pankkiyhteydet tehostavat kansainvälistä rahaliikennettä 4 OpusCapita Finance kattavaan rahoituksen hallintaan 5 Hallituksen toimintakertomus 2001 6 Tuloslaskelma 1.1.2001 31.12.2001 8 Tase 31.12.2001 9 Rahoituslaskelma 2001 10 Tilinpäätöksen liitetiedot 1.1.2001 31.12.2001 11 Tilintarkastuskertomus 21 Contents Page Review by the Managing Director 2001 13 Foreign bank connections make international banking more efficient 14 OpusCapita Finance for comprehensive finance management 15 Annual Report of the OpusCapita Plc Board for the year 2001 16 Profit and loss account 1.1.2001 31.12.2001 18 Balance sheet 31.12.2001 19 Cash flow statements 2001 20 Auditor s report 21 2
OpusCapita jatkaa kannattavaa kasvua Vaikka yleistä talouskehitystä leimasi kasvun tasaantuminen ja epävarmuus, OpusCapita Oyj:n toiminnassa vuosi 2001 oli onnistunut. Saavutimme 7,266 miljoonan euron liikevaihdon, joka on yhtiön historiassa ennätyksellinen ja 14 % suurempi kuin edellisenä vuonna. Kannattavuus oli noin 10 %, jota voidaan tuotekehitysinvestoinnit huomioon ottaen pitää hyväksyttävänä. Henkilöstön määrä pysyi entisellään ja vaihtuvuus oli Toimitusjohtajan katsaus aiempien vuosien tavoin vähäistä, mikä on erikoisasiantuntemukseen ja kestäviin asiakassuhteisiin perustuvassa liiketoiminnassamme arvokasta. Yhtiö on siis saanut aloittaa kuluvan tilikauden sekä toiminnallisesti että taloudellisesti hyvässä kunnossa ja myönteisin, realistisin kasvuodotuksin. Kasvua on pohjustettu vaativilla tuotekehityshankkeilla, joista useat saatiin viime vuoden aikana tuotteistetuiksi ja markkinoille. Kasvuodotuksia kohdistuu erityisesti rahoituksen ja riskien hallinnan OpusCapita Finance -ohjelmistoon, joka pitkän kehitystyön jälkeen on nyt toiminnallisesti kattava, tuotteistettu kokonaisuus. Myös sähköisen laskutuksen ratkaisumme OpusCapita Electra valmistui ja useita asiakasprojekteja käynnistettiin syksyn 2001 aikana. Vaikka sähköisen laskutuksen toimintaympäristö on vielä monilta osin vakiintumaton, uskomme sähköisen laskutuksen käynnistyvän toden teolla kuluvan vuoden aikana. Tulevaisuusstrategiassamme keskeinen kansainvälisten pankkiyhteyksien kehitystyö eteni ratkaisevasti, kun allekirjoitimme yhteistyösopimuksen merkittävän saksalaisen rahaliikenteeseen erikoistuneen ohjelmistotalon kanssa. Saksalaisen pankkijärjestelmän mukaisesti toimivat pankkiyhteydet saatiin teknisesti tuotteistettua OpusCapitaan syksyn 2001 aikana. Opus- Capita Rahaliikenne -ohjelmiston laajentaminen ulkomaisin pankkiyhteyksin antaa kansainvälisesti toimiville asiakkaillemme suorat pankkiyhteydet euroalueella ja Pohjoismaissa. Tavoitteenamme on kehittää OpusCapitasta yksi johtavista rahaliikenteen ja likviditeetin hallinnan ratkaisuista euroalueella toimivien yritysten ja yhteisöjen käyttöön. Erityishaaste ja lisämyynnin vauhdittaja vuonna 2001 oli siirtyminen markasta euroon. Muutosvaiheen aiheuttama erikoistuotteiden ja -palvelujen tarve oli ennakoitu ja Opus- Capita toimi rahauudistuksessa moitteetta. Yleiset talousnäkymät tuntuvat vuoden 2002 ensi kuukausina kääntyneen hieman valoisammiksi kuin loppuvuodesta 2001 näytti. Kasvun tasaantuminen ja monella toimialalla vallitseva epävarmuus heijastuvat kuitenkin edelleen varovaisuutena ja päätöksenteon hitautena. Euromuutosten jälkeen erityisesti taloushallintoon liittyvien ohjelmistojen kysynnän odotetaan alkuvuodesta hiljenevän. Taloudellisena tavoitteenamme on silti viimevuotista vastaava liikevaihdon kasvu ja kannattavuuden säilyttäminen. Toiminnallisena tavoitteenamme on tarjota asiakkaillemme kattavan, integroidun ohjelmistoratkaisun lisäksi myös se lisäarvo, joka syntyy kokonaisvaltaisesta palvelusta ja kyvystämme tarkastella asiakkaan rahaliikenteen ja likviditeetin hallinnan prosesseja laaja-alaisesti. Sen vuoksi panostamme erityisesti arkiseen huolenpitoon asiakkaista, asiakasrajapinnan laventamiseen ja yhteistyön syventämiseen. Tässä tehtävässä erityisenä apunamme ovat yhteistyökumppanimme, heidän toimialaosaamisensa ja alueellinen läsnäolonsa. Aktiiviseen vuoropuheluun perustuva asiakasyhteistyö ja rahan liikkumista koskevien muutosten valpas seuraaminen ohjaavat meitä toimimaan niin, että olemme aina asiakkaan tarpeiden tasalla ja voimme tuoda asiakkaalle uusia ratkaisuja myös tulevia tarpeita ennakoiden. Antti Punkari Toimitusjohtaja 3
Ulkomaiset pankkiyhteydet tehostavat kansainvälistä rahaliikennettä OpusCapita European Multibanking OpusCapita Oyj:n toiminnan ydin on tuottaa sovelluksia ja palveluja, joiden avulla organisaatiot hallitsevat tehokkaasti rahaliikenteen ja rahoituksen prosessinsa myös nopeasti muuttuvassa kansainvälisessä toimintaympäristössä. Merkittävä kehitysaskel kohti sujuvaa kansainvälistä rahaliikennettä ja likviditeetin hallintaa on OpusCapitan rahaliikennesovelluksen laajentaminen kansainvälisin pankkiyhteyksin. Syksyllä 2001 saatiin tuotteistetuksi yhteydet saksalaisiin ja saksalaista pankkimenettelyä käyttäviin pankkeihin, ja pankkikohtaisia lokalisointeja suomalaisyritysten tärkeimmälle markkina-alueelle voidaan nyt toteuttaa asiakkaiden tarpeiden tahdissa. Kevään 2002 kuluessa ovat valmistumassa myös yhteydet Ruotsiin. Nykyvaiheessa kansainväliset pankkiyhteydet avaavat asiakkaalle rahaliikenteen perustoiminnot ulkomaisessa pankissa OpusCapita -käyttöliittymän kautta. Jatkossa kokonaisuudesta rakentuu OpusCapita European Multibanking, kotimaista maksuliikennejärjestelmää vastaava monipankkiohjelmisto, johon kytkeytyvä yhtymäpankkisovellus mahdollistaa myös konsernin kansainvälisen likviditeetin tehokkaan hallinnan. Valmistuessaan ohjelmisto on ensimmäinen näin monipuolinen, pankeista riippumaton likviditeetin hallinnan ohjelmisto Euroopassa. Sähköisen laskutuksen kehittämisessä OpusCapita jatkoi aktiivista yhteistyötä pankkien, operaattoreiden, taloushallinnon järjestelmätoimittajien ja asiakkaiden kanssa ja julkisti keväällä 2001 verkkolaskusovelluksensa OpusCapita Electran. Moduulirakenteisena se on käytännöllinen ja joustava, ja myös sähköisen laskutuksen infrastruktuurin muotoutumisesta aiheutuvat lähitulevaisuuden tarpeet on sen suunnittelussa otettu huomioon. Useita verkkolaskuprojekteja käynnistyi syksyllä 2001 Windows-ympäristössä, ja AS/400-ympäristöön verkkolaskuominaisuudet saadaan kevään 2002 aikana. Rahaliikenteen tietoturvaa parantava SecGo VPN for OpusCapita -ratkaisu valmistui alkusyksystä ja on nyt integroituna rahaliikenneohjelmiston ja sähköisen laskutuksen Windows-sovelluksiin. VPN (Virtual Private Network) -ominaisuudet ovat jo saatavilla myös Unix- ja AS/400-ympäristöihin. OpusCapita iseries (AS/400) -ohjelmiston ylläpito jatkuu edelleen ja asiakaskohtaiset erityispiirteet ovat merkittävä alue sen tulevissa ratkaisuissa. OpusCapita Open (Unix) -ympäristöjä ollaan siirtämässä Windowsiin maltillisessa aikataulussa. Siirtyminen Windows-pohjaiseen järjestelmään on tehty asiakkaalle helpoksi muun muassa kehittämällä yksityiskohtainen, asiakkaan toimintaympäristön erityispiirteet huomioon ottava siirtymäprojektimalli. Lähitulevaisuuden keskeinen kehityshanke on OpusCapitan rahaliikenne- ja rahoituksenhallintajärjestelmien ominaisuudet yhdistävän yhtymäpankkisovelluksen tuotteistaminen Windows-ympäristöön. Siihen liitetään muun muassa sähköisen laskutuksen mahdollisuus sisäisessä rahaliikenteessä sekä netting-ominaisuudet. Uusia ratkaisuja kehitetään tiiviissä yhteistyössä asiakkaiden kanssa. SecGo VPN for OpusCapita OpusCapita Electra 4
OpusCapita Finance kattavaan rahoituksen hallintaan Rahoituksen ja riskien hallinnan OpusCapita Finance -ohjelmistokokonaisuus valmistui suunniteltuun laajuuteen, kun Vakuudet-sovellus ja Osakkeet ja Rahastot -sovellus julkistettiin vuoden 2001 aikana. OpusCapita OpusCapita Finance User Club Finance / Vakuudet Osakkeet ja Rahastot Finance -tuoteperhe on nyt toiminnallisesti sitä mitä tuotekehityksen alkaessa tavoitteeksi asetettiin: likviditeetin hallinnan, riskien hallinnan, rahoitus- ja sijoitustoiminnot sekä kirjanpidon ja laskennan toiminnot yhdistävä integroitu ohjelmistokokonaisuus rahoitusjohdon päivittäisiin tarpeisiin. Kehittämisvaiheen tiivis vuorovaikutus asiakkaiden kanssa ja käyttäjien palaute ovat osoittaneet, että liiketoimintasyklien jatkuvasti nopeutuessa ja rahoitusympäristön kansainvälistyessä Finance-ratkaisuille on yrityksissä ja yhteisöissä kasvava tarve. Asiakaskentän aktiivinen kiinnostus on hyvä lähtökohta täysitehoiselle Finance-myyntityölle, johon tänä vuonna päästään panostamaan. Tärkeä osa OpusCapita Finance -tuotetta ovat tietoteknisiä ominaisuuksia täydentävät palvelut. Vuonna 2002 erityistä huomiota kiinnitetään käyttöönoton kehittämiseen niin, että asiakas saa ohjelmistoinvestointinsa hyödyksi mahdollisimman nopeasti. Käyttäjäkunnan kasvaessa todettiin tarpeelliseksi täydentää asiakaskohtaista Finance-koulutusta Rahaliikenne-asiakkaille tutuin luokkakurssein. Ensimmäiset Finance-luokkakurssit järjestettiin syksyllä 2001. Käyttäjäkunnan kasvuun liittyy myös OpusCapita HelpDeskin palvelujen laajentaminen Finance-tuotteisiin. Neuvontapalvelun kautta myös Financeasiantuntijat ovat aina asiakkaan tavoitettavissa. OpusCapita Finance User Clubin toiminta käynnistyi alkuvuodesta 2001. Tämä rahoitus- ja talousjohdon keskustelufoorumi tukee asiantuntemuksellaan ja ideoillaan Finance-kokonaisuuden kehitystä. OpusCapita Finance -ohjelmistoja on alusta alkaen kehitetty kansainvälisesti toimivien yritysten tarpeet huomioon ottaen. Samat kriteerit pätevät nyt yhtymäpankkisovelluksen kehittämisessä, jossa kulminoituu OpusCapita Oyj:n osaaminen kokonaisvaltaisesti. Yhtymäpankkisovellus tuo yritysten ulottuville tehokkaan välineen sisäiseen rahaliikenteeseen sekä rahatilanteen analysointiin, ohjaukseen ja hallintaan. Se on myös esimerkki OpusCapitan edelläkävijyydestä vaativien, asiakkaan tarpeita ennakoivien ratkaisujen rakentajana. 5
Opus Capita Oyj:n hallituksen toimintakertomus tilikaudelta 1.1.2001-31.12.2001 Yleistä Opus Capita Oyj kehittää, markkinoi ja myy rahoitushallinnon ja rahaliikenteen hallintaan tarkoitettuja ohjelmistoja yrityksille, yhteisöille ja pankeille. OpusCapitan päätuotteita ovat Opus- Capita Rahaliikenne-, OpusCapita Finance-, Opus- Capita Electra-, OpusCapita ICB / ASP ja OpusCapita PMJ -ohjelmistot. Lisäksi Opus Capita Oyj on kehittänyt Financial Communications Server (FCS) -nimisen tuotteen, jolla hallitaan tiedonsiirtoa yrityksen tietojärjestelmien ja ulkopuolisten organisaatioiden kuten pankkien tietojärjestelmien välillä. Opus Capita Oyj tuottaa asiakkailleen myös em. tuotteisiin liittyviä palveluja. Liiketoiminta tilikaudella OpusCapita Rahaliikenne OpusCapita Rahaliikenteen liikevaihtoon ja toimintaan vaikutti oleellisesti euro-siirtymäkauden päättyminen vuoden 2001 lopussa. Asiakaskunnassa toteutettiin useita europrojekteja. OpusCapitan osalta se merkitsi erityisesti asennus- ja konsultointi -palvelujen kysynnän kasvua. Siirtyminen euroon onnistui OpusCapita Rahaliikenneohjelmiston osalta erinomaisesti. Tilikauden päättyessä OpusCapita Rahaliikenteen lisensoituja asennettuja ohjelmistoja Suomessa oli noin 2.600. OpusCapita Finance Tilikauden aikana panostettiin OpusCapita Finance -ohjelmistotuotteen tuotekehitykseen ja toimitusprojektien läpivientiin sekä uusasiakashankintaan. Uudet tuotteet Henkilöstölainat, Osakkeet ja Rahastot sekä Vakuudet julkistettiin. OpusCapita Finance käyttäjäkerhon perustava kokous oli tammikuussa ja sen toiminta vakiinnutettiin tilikauden aikana. OpusCapita Electra Tilikauden aikana kehitettiin uusi tuote sähköisen laskutuksen eli verkkolaskujen hallintaa varten. Yhtiö allekirjoitti tuotteen osalta markkinointiin ja myyntiin liittyvät yhteistyösopimukset mm. Bas- Ware Oyj:n ja Suomen Postin kanssa. Ensimmäiset pilottiversiot OpusCapita Electrasta toimitettiin asiakaskäyttöön tilikauden aikana. Muut liiketoiminnalliset tapahtumat Yhtiö jatkoi määrätietoista kansainvälistymiseen tähtäävää toimintaa. OpusCapita tuotteet olivat esillä mm. CommunicAsia 2001 messuilla Singaporessa ja EBTF messuilla Frankfurtissa sekä Cebit messuilla Hannoverissa. OpusCapita Rahaliikenne ohjelmistoon suunniteltiin ja osin toteutettiin saksalaistyyppiset pankkiyhteydet. Tämän mahdollisti tuoteyhteistyö saksalaisen ohjelmistotoimittajan kanssa. Siirtyminen euron käyttöön Yhtiö siirtyi laskutuksessa, kirjanpidossa ja raportoinnissa euron käyttöön kesä-heinäkuussa 2001. Siirtyminen tapahtui suunnitellun mukaisesti ilman ongelmia. Konsernin taloudellinen kehitys Yhtiön liikevaihto tilikaudella 2001 oli 7,27 miljoonaa euroa. Kasvua edellisvuoteen verrattuna oli 0,87 miljoonaa euroa. Yhtiön liikevaihdosta noin 33 % tuli ohjelmistolisenssien myynnistä. Loppuosa liikevaihdosta muodostui pääasiassa lisensoitujen ohjelmistojen ylläpitomaksuista ja muista palveluista kuten koulutuksesta. Liiketoiminnan kulut olivat 6,56 miljoonaa euroa. Kasvua kertyi edellisvuoteen verrattuna 0,23 miljoonaa euroa. Kasvu johtui lähinnä mittavista tuotekehityshankkeista sekä panostuksista myyntiin ja markkinointiin. Suunnitelman mukaiset poistot tilikaudelta olivat 0,18 miljoonaa euroa. Yhtiön liikevoitto tilikaudelta oli 0,72 miljoonaa euroa. Kasvu edellisvuoteen verrattuna oli 0,64 miljoonaa euroa. Yhtiön nettorahoitustappiot tilikaudella olivat 0,19 miljoonaa euroa. Yhtiön tulos rahoituserien jälkeen oli 0,53 miljoonaa euroa. Kasvua edellisvuoteen verrattuna oli 0,05 miljoonaa euroa. Rahoitus Yhtiön rahoitustilanne oli koko vuoden ajan varsin vahva. Kertyneellä tulorahoituksella pystyttiin hoitamaan kaikki tilikauden aikana tehdyt investointiluonteiset hankinnat. Lisäksi eläke- ja rahalaitoslainoja maksettiin pois rahoitussopimusten mukaisesti. Yhtiön likvidit varat tilikauden lopussa olivat 2,67 miljoonaa euroa. Normaalien pankkitilien lisäksi yhtiön likvidejä varoja on sijoitettu eri rahastoihin ja osakkeisiin. 6
Investoinnit, tutkimusja kehitystoiminta Yhtiön bruttokäyttöomaisuusinvestoinnit tilikaudella olivat 0,17 miljoonaa euroa. Yhtiö kirjaa tutkimus- ja kehityskulut kuluiksi tuloslaskelmaan. Suurin osa tutkimus- ja kehitystyöstä tilikaudella 2001 kohdistui OpusCapita Rahaliikenne tuotteen kansainvälisten ominaisuuksien kehittämiseen sekä OpusCapita Finance tuoteperheen laajentamiseen. Yhtiö ei erikseen seuraa kuluja, jotka liittyvät tavanomaisen tuoteparannuksen yhteydessä tuotteiden kehittämiseksi tehtävään kehitystyöhön. Henkilöstö Henkilöstön kokonaismäärä oli keskimäärin 75 (71). Henkilöstön lukumäärä vuoden lopussa oli 76 (74). Tilikauden aikana palkattiin uutta henkilökuntaa lähinnä tuotekehityksen eri tehtäviin sekä myyntiin ja markkinointiin. Yhtiörakenne Yhtiö omistaa 100 % Kiinteistö Oy Rukan Mökin osakekannasta. Konsernitilinpäätöstä ei kuitenkaan ole laadittu, koska mainitulla tytäryhtiöllä ei ole vaikutusta konsernin tulokseen tai oman pääoman määrään. Hallinto ja yhtiökokoukset OpusCapita Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 9.3.2001, jolloin yhtiön hallitukseen valittiin Jukka Kaura, hallituksen puheenjohtajaksi sekä jäseniksi Jarkko Virtanen ja Antti Punkari. Yhtiön toimitusjohtajana on koko tilikauden ajan ollut Antti Punkari. Yhtiön tilintarkastajaksi yhtiökokouksessa valittiin KHT-yhteisö SVH Pricewaterhouse Coopers Oy vastuullisena tilintarkastajana KHT Hannu Pellinen Yhtiö on tehnyt osavuosikatsauksen ajalta 1.1. - 30.6. 2001. Tilikauden lopussa Opus- Capita Oyj:llä oli osakkeenomistajia yhteensä 66 ja yhtiön omistuksessa on 2.450 kappaletta omia osakkeita. Osakepääoma ja optiolainat Tilikauden lopussa yhtiön osakepääoma oli 91.440 euroa, joka jakaantui yhteensä 5.600.700 kappaleeseen nimellisarvottomia osakkeita, joista yhtiön omistuksessa on 2.450 kappaletta omia osakkeita. Yhtiön osakkeet ovat Suomen Arvopaperikeskus Oy:n ylläpitämässä arvo-osuusjärjestelmässä. Yhtiön hallitus ei ole tilikauden aikana käyttänyt yhtiökokoukselta 9.3.2001 saamaansa valtuutusta osakepääoman korottamiseen. Hallituksen ehdotus yhtiökokoukselle Hallitus on päättänyt esittää varsinaiselle yhtiökokoukselle, että vuodelta 2001 jaetaan osinkoa 0,06 euroa osakkeelta eli yhteensä 335.895 euroa. Näkymät tilikaudelle 2002 Yhtiö on tietoinen epävarmuustekijöistä, jotka vaikuttavat kysyntään sekä kotimarkkinoilla että kansainvälisesti. Yhtiö uskoo kuitenkin, että näkymät rahoitushallinnon ja rahaliikenteen hallintaan tarkoitetuille ohjelmistoille vuodelle 2002 ovat hyvät. Syksyn 2001 aikana tehdyn strategiatarkistuksen mukaisesti, yhtiö keskittyy kansainvälistymisessään samaan OpusCapita liiketoimintamalliin kuin kotimaassakin. Lisäksi vuoden 2002 alussa laaditaan liiketoimintasuunnitelma kohdemarkkinan ollessa Ruotsi ja muut pohjoismaat. Yhtiö on päättänyt avata myynnin tueksi toimipisteen Helsinkiin. Hallituksen jäsenet kuvassa vasemmalta: hallituksen puheenjohtaja Jukka Kaura, Jarkko Virtanen (3i Finland) ja toimitusjohtaja Antti Punkari. Tampereella 25. päivänä helmikuuta 2002 Jukka Kaura Antti Punkari Jarkko Virtanen Puheenjohtaja Hallituksen jäsen Hallituksen jäsen Toimitusjohtaja 7
Opus Capita Oyj Tuloslaskelma 1.1.2001 1.1.2000-31.12.2001-31.12.2000 Euroa Euroa LIIKEVAIHTO...7 266 164,34... 6 395 495,81 Liiketoiminnan muut tuotot...10 410,68... 14 229,22 Materiaalit ja palvelut...422 043,11... 450 867,19 Henkilöstökulut...3 775 869,09... 3 242 313,44 Poistot ja arvonalentumiset...181 340,34... 161 334,35 Liiketoiminnan muut kulut...2 180 015,01... 2 475 170,48 Kulut yhteensä...6 559 267,55... 6 329 685,46 LIIKEVOITTO...717 307,47... 80 039,57 Rahoitustuotot ja -kulut... -188 020,65... 403 407,41 VOITTO ENNEN SATUNNAISIA ERIÄ...529 286,82... 483 446,98 Satunnaiset erät...0,00... 21 734,07 VOITTO ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA JA VEROJA...529 286,82... 505 181,04 Tilinpäätössiirrot...0,00... 11 920,90 Tuloverot... -153 347,29... -175 218,66 Tilikauden voitto...375 939,53... 341 883,28 8
OpusCapita Oyj Tase Vastaavaa 31.12.2001 31.12.2000 Euroa Euroa PYSYVÄT VASTAAVAT Aineettomat hyödykkeet...109 948,11... 88 072,63 Aineelliset hyödykkeet...335 134,45... 383 872,04 SIJOITUKSET Osuudet saman konsernin yrityksissä...244 214,25... 244 208,87 Muut sijoitukset...12 042,25... 112 742,09 VAIHTUVAT VASTAAVAT Lyhytaikaiset saamiset...1 081 711,97... 1 104 130,54 Rahoitusarvopaperit...1 547 970,52... 1 747 710,95 Rahat ja pankkisaamiset...1 113 414,44... 623 403,46 VASTAAVAA YHTEENSÄ...4 444 435,99... 4 304 140,58 OpusCapita Oyj Tase Vastattavaa 31.12.2001 31.12.2000 Euroa Euroa OMA PÄÄOMA Osakepääoma...91 440,00... 91 440,00 Ylikurssirahasto...851 640,16... 851 640,16 Kertyneet voittovarat...2 103 816,91... 2 100 894,49 Tilikauden voitto...375 939,53... 341 883,28 3 422 836,60 3 385 857,93 VIERAS PÄÄOMA Pitkäaikainen vieras pääoma...96 250,45... 123 791,86 Lyhytaikainen vieras pääoma...925 348,94... 794 490,79 VASTAAVAA YHTEENSÄ...4 444 435,99... 4 304 140,58 9
Opus Capita Oyj Rahoituslaskelma 2001 2000 Euroa Euroa LIIKETOIMINTA Liikevoitto...717 307,47... 80 039,57 Oikaisut liikevoittoon...181 340,34... 183 068,42 Nettokäyttöpääoman muutos...193 429,12... -678 788,59 Korot...13 328,87... 12 302,04 Saadut osingot...2 441,08... 5 391,29 Muut rahoituserät... -203 790,60... 385 714,08 Verot... -153 347,29... -175 218,66 LIIKETOIMINNAN NETTOKASSAVIRTA...750 708,99... -187 491,85 INVESTOINTIEN KASSAVIRTA Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin... -165 525,21... -231 512,38 Käyttöomaisuuden myynnit...11 046,99... 0,00 Pitkäaikaisten sijoitusten muutos...100 694,45... -42 148,93 INVESTOINTIEN KASSAVIRTA YHTEENSÄ... -53 783,77... -273 661,31 KASSAVIRTA ENNEN RAHOITUSTA...696 925,22... -461 153,16 RAHOITUS Pitkäaikaisten lainojen lyhennykset... -29 534,61... -42 853,62 Lyhytaikaisen rahoituksen lisäys/vähennys. -38 159,21... -5 852,39 Maksetut osingot... -338 960,86... -384 477,60 Omien osakkeiden hankinta...0,00... -17 087,89 RAHOITUS YHTEENSÄ... -406 654,68... -450 271,50 Likvidien varojen lisäys/vähennys...290 270,54... -911 424,66 Likvidit varat 1.1....2 371 114,42... 3 282 539,08 Likvidit varat 31.12...2 661 384,96... 2 371 114,42 10
Opus Capita Oyj Tilinpäätöksen liitetiedot 1.1.2001-31.12.2001 Yhtiö Opus Capita Oyj kehittää, markkinoi ja myy rahoitushallinnon ja rahaliikenteen hallintaan tarkoitettuja ohjelmistoja yrityksille, yhteisöille ja pankeille. Lisäksi yritys tuottaa asiakkailleen em.tuotteisiin liittyviä koulutus-, asennus-, konsultointi- yms. palveluja. Yhtiö omistaa Kiinteistö Oy Rukan Mökin koko osakekannan. Konsernitilinpäätöstä ei ole laadittu, koska yhtiöllä ei ole oleellista merkitystä konsernin vapaaseen omaan pääomaan ja koska sen toiminta poikkeaa Opus Capita Oyj:n muusta toiminnasta. Tilinpäätöstä laadittaessa noudatetut arvostusperusteet ja -menetelmät Pysyvien vastaavien hankintamenoon on luettu muuttuvat menot. Rahoitusarvopaperit on arvostettu tilinpäätöspäivän kurssiin. Liikevaihdon jakautuminen Liikevaihdosta yli 80% muodostuu ohjelmistolisenssien myynnistä ja niiden ylläpitomaksuista. Loput liikevaihdosta tulee tuotteeseen liittyvistä palveluista kuten konsultoinnista, asennuksista ja koulutuksesta. Liiketoiminnan muut tuotot 1.1.01-31.12.01 1.1.00-31.12.00 Vuokratuotot 6 321,46 5 096,94 Muut tuotot 4 089,22 9 132,28 10 410,68 14 229,22 Materiaalit ja palvelut 1.1.01-31.12.01 1.1.00-31.12.00 Aineet ja tarvikkeet Ostot tilikauden aikana 39 540,54 51 559,55 Varaston muutos 0,00 2 165,60 39 540,54 53 725,15 Ulkopuolisilta ostetut palvelut 382 502,57 397 142,03 422 043,11 450 867,18 Henkilöstökulut ja henkilökunnan lukumäärä keskimäärin Yhtiön palveluksessa oli tilikaudella keskimäärin 75 henkilöä(71). Tilikauden päättyessä henkilökunnan lukumäärä oli 76 henkilöä(74). Uutta henkilöstöä palkattiin lähinnä tuotekehityksen eri tehtäviin. Tilikaudella maksetut suoriteperusteiset palkat ja palkkiot: 1.1.01-31.12.01 1.1.00-31.12.00 Palkat ja palkkiot 3 021 387,56 2 626 289,10 Eläkekulut 518 367,31 449 472,57 Muut henkilösivukulut 228 747,83 166 551,77 3 768 502,70 3 242 313,44 Poistot ja arvonalennukset Kuluvan käyttöomaisuuden poistojen määrittämiseen on käytetty ennalta laadittua poistosuunnitelmaa, jonka mukaan suunnitelman mukaiset poistot on laskettu tasapoistoina kohteen taloudellisen vaikutusajan perusteella. Poistoajat ovat seuraavat: ATK-työasemat 2 v, palvelimet ja muut vastaavat 4v, ajoneuvot 5v ja konttorikalusto 7v. Kannettavat ATK-laitteet kirjataan hankintavuoden kuluksi. Aineettomat oikeudet, jotka ovat ATK-ohjelmistoja, poistetaan viiden vuoden aikana tasapoistoin. Poistot 1.1.01-31.12.01 1.1.00-31.12.00 Koneista ja kalustosta 146 133,69 135 809,85 Aineettomista oikeuksista 35 206,65 25 524,50 181 340,34 161 334,35 11
Rahoitustuotot ja -kulut 1.1.01-31.12.01 1.1.00-31.12.00 Osinkotuotot 2 441,08 5 391,29 Korkotuotot 22 338,61 23 888,82 Muut rahoitustuotot 30 269,60 509 850,57 Korkokulut -9 009,74-11 586,77 Muut rahoituskulut -234 060,20-124 136,49-188 020,65 403 407,42 Satunnaiset erät 1.1.01-31.12.01 1.1.00-31.12.00 Muut satunnaiset 21 734,07 Aineettomat hyödykkeet 1.1.01-31.12.01 1.1.00-31.12.00 Aineettomat oikeudet Kirjanpitoarvo 1.1 88 072,63 24 476,87 Lisäykset 57 082,13 89 120,27 Vähennykset 0,00 0,00 Kirjanpitoarvo ennen poistoja 145 154,76 113 597,13 Kertyneet poistot 1.1. Vähennysten kertyneet poistot Tilikauden poisto -35 206,65-25 524,50 Kirjanpitoarvo 31.12. 109 948,11 88 072,63 Aineelliset hyödykkeet 1.1.01-31.12.01 1.1.00-31.12.00 Koneet ja kalusto Kirjanpitoarvo 1.1. 366 182,04 368 816,47 Lisäykset 108 443,08 133 175,42 Vähennykset -11 046,99 0,00 Kirjanpitoarvo ennen poistoja 463 578,13 501 991,89 Tilikauden poisto -146 133,69-135 809,85 Kirjanpitoarvo 31.12. 317 444,44 366 182,04 Muut aineelliset hyödykkeet Kirjanpitoarvo 1.1. 17 690,01 8 473,31 Lisäykset 0,00 9 216,70 Vähennykset 0,00 0,00 Kirjanpitoarvo 31.12. 17 690,01 17 690,01 Aineelliset hyödykkeet yhteensä Kirjanpitoarvo 1.1. 383 872,05 377 289,78 Lisäykset 108 443,08 142 392,12 Vähennykset -11 046,99 0,00 Kirjanpitoarvo ennen poistoja 481 268,14 519 681,90 Tilikauden poisto -146 133,69-135 809,85 Kirjanpitoarvo 31.12. 335 134,45 383 872,05 Sijoitukset Konserniyritykset Omistusosuus 100,0 % Viimeksi laaditun tilinpäätöksen Tulos/ Oma pääoma / Kiinteistö Oy Rukan Mökki, Kuusamo 0,15 243 856,68 Lyhytaikaiset saamiset 2001 2000 Myyntisaamiset 622 307,53 832 663,69 Lainasaamiset,muut 166 669,69 97 478,05 Siirtosaamiset 292 734,75 173 988,80 1 081 711,97 1 104 130,54 Oman pääoman muutokset 2001 2000 Osakepääoma 1.1. 91 440,00 96 119,40 Osakepääoman alennus 0,00-4 679,40 Uusmerkintä 0,00 0,00 Osakepääoma 31.12. 91 440,00 91 440,00 Ylikurssirahasto 1.1. 851 640,16 846 960,76 Osakepääoman alennuksesta 0,00 4 679,40 Emissiovoitto 0,00 0,00 Ylikurssirahasto 31.12. 851 640,16 851 640,16 Edellisten tilikausien voittovarat 1.1. 2 100 894,49 1 182 944,41 Siirretty edellisen tilikauden voitto 341 883,28 1 319 515,57 Jaettu osinkoa -338 960,86-384 477,60 Omien osakkeiden hankkiminen 2450kpl -17 087,89 Edellisten tilikausien voittovarat 31.12. 2 103 816,91 2 100 894,49 Tilikauden voitto 183 809,53 341 883,28 Yhteensä 2 287 626,44 2 442 777,77 Jakokelpoiset varat 2 287 626,44 2 442 777,77 Omat osakkeet Määrä kpl Vasta-arvo euro Hankintameno Yhtiön hallussa olevat omat osakkeet 31.12.2001 2 450,00 49,00 17 087,89 Pitkäaikainen vieras pääoma Lainat rahoituslaitoksilta 0,00 22 289,95 Eläkelainat 96 250,46 101 501,91 96 250,46 123 791,86 Velat, jotka erääntyvät myöhemmin kuin viiden vuoden kuluttua 2001 2000 Eläkelainat 72 000,34 79 790,30 Lyhytaikainen vieras pääoma Lainat rahoituslaitoksilta 22 289,94 59 903,83 Eläkelainat 7 244,66 9 783,16 Muut velat 468 300,67 342 011,39 Siirtovelat 427 513,67 382 792,40 Lyhytaikainen vieras pääomayhteensä 925 348,94 794 490,78 Velat, joiden vakuutena on yrityskiinnitys 2001 2000 Lainat rahoituslaitoksilta 22 289,94 66 886,66 Eläkelainat 103 495,11 111 285,07 Annetut kiinnitykset 336 375,85 336 375,85 Vakuudeksi annetut yrityskiinnitykset yhteensä 336 375,85 336 375,85 Velat, joiden vakuutena on osakkeita 2001 2000 Lainat rahoituslaitoksilta 0,00 10 091,27 Pantattujen osakkeiden kp-arvo 3 363,76 104 198,14 Pantatut osakkeet yhteensä 3 363,76 114 289,41 Muut vastuut 2001 2000 Leasingsopimuksista maksettavat määrät Seuraavalla tilikaudella maksettavat 59 411,88 55 801,22 Myöhemmin maksettavat 53 745,71 46 244,63 Tampereella helmikuun 25. päivänä 2002 Jukka Kaura Antti Punkari Jarkko Virtanen Hallituksen puh.joht Toimitusjohtaja Hallituksen jäsen Hallituksen jäsen 12
OpusCapita continues its profitable growth Managing Director s review Even if the economic climate was affected by a reduction of growth and general insecurity, the year 2001 was a successful one for OpusCapita Plc. We achieved a turnover of EUR 7,266 million which is a new company record showing a 14% increase compared to the previous year. Profitability was around 10%, which can be regarded as acceptable taking into account the product development investments. Number of personnel remained stable and turnover of employees, as in the previous years, was small, which is an asset considering the nature of our business where special skills and long-term customer relations are crucial. The company has started the current accounting year in good shape both operation-wise as well as economically and with positive yet realistic growth expectations. The basis for the growth has been laid by the ambitious product development projects, several of which were refined into products and consequently released. Expectations of growth rest especially on the finance and risk management software OpusCapita Finance, which finally, after a long stretch of development, is a functionally extensive product suite. Our solution for electronic bill payment and presentment (EBPP), OpusCapita Electra, is also a finished product and several customer projects were started during autumn 2001. Although the EBPP environment is still not completely established, we believe that electronic billing will begin in earnest during the current year. The development of international bank connections, which is essential in our future strategy, took a leap forward when we signed an agreement of cooperation with an important German softwarehouse specialising in electronic banking. Bank connections based on the German banking system were technically productised in OpusCapita software during autumn 2001. Extending the OpusCapita Electronic Banking software with foreign bank connections will give our internationally operating customers direct bank connections in the euro area and in the Nordic countries. Our goal is to develop OpusCapita into one of the leading solutions in electronic banking and liquidity management for companies and organisations operating in the euro area. A special challenge and a sales boost in 2001 was the transition from mark to euro. The need of special products and services during the transition period was anticipated and OpusCapita s performance in the monetary transformation was flawless. General economic outlook seems somewhat brighter during the first months of the year 2002 than what it appeared to be towards the end of 2001. However, the levelling out of economic growth and the elements of uncertainty in many business fields are still reflected in cautious decision-making. After the eurorelated changes it is expected that the demand for financial software will decrease during the early part of 2002. Our economic goal is still to achieve the same relative growth in turnover as last year and to remain profitable. Our operational aim is to offer our customers an extensive, integrated software solution, as well as the added value gained from comprehensive service and our ability to monitor the customer s electronic banking and liquidity management processes from a wide perspective. This is the reason we make every effort possible in taking care of our customers in their daily routines, broaden the customer interface and strengthen the all-round cooperation. We are extremely thankful in having our partners sharing these efforts with their special skills and presence in any given area. Customer cooperation based on continuous dialogue and awareness of all the changes taking place regarding movement of money make us operate in a way in whereby we will always know the needs of the customer and we will be able to provide the customer new solutions also for the needs of the future. Antti Punkari Managing Director 13
Foreign bank connections make international banking more efficient OpusCapita Plc s core operation is to produce applications and services with which organisations will be able to manage their electronic banking and finance related processes also in the rapidly changing international environment. A significant step towards smooth international electronic banking and liquidity management is the extension of OpusCapita Electronic OpusCapita European Multibanking Banking application with international bank connections. Connections to Germany and to banks using German banking standards were productised in the autumn of 2001. Bank-specific localisations can now be implemented to the most important market area for Finnish companies according to the companies requirements. Connections to Sweden will be completed during the spring of 2002. In the current situation the international bank connections will give the customer access to basic electronic banking functions in a foreign bank through OpusCapita user interface. Eventually the elements will constitute OpusCapita European Multibanking, a multibank software similar to the domestic electronic banking system, including a in-house banking application which makes it also possible to manage a group s foreign liquidity efficiently. When completed the software will be the first liquidity management software in Europe with versatile features that are not dependent on banks. As regards to electronic billing, OpusCapita continued active co-operation with banks, operators, financial management software suppliers and customers. The application for electronic bill payment and OpusCapita Electra presentment (EBPP), OpusCapita Electra, was released in spring 2001. The modular structure makes the application easy to use and flexible. The imminent needs caused by the formation of electronic billing infrastructure have also been taken into account in its design. Several electronic billing projects were started in the autumn of 2001 for the Windows environment, whereas the electronic billing features will be added to the AS/400 environment during spring 2002. The SecGo VPN for OpusCapita solution for improving data security in electronic banking was finalised early in the autumn and the solution has now been integrated into the Windows versions of electronic banking and EBPP software. VPN (Virtual Private Network) features are also already available for Unix and AS/400 environments. Support and maintenance of OpusCapita iseries (AS/400) still continues and customer-specific features will be a key area in the upcoming solutions. OpusCapita Open (Unix) environments will be changed over to Windows in a moderate timetable. Moving to the Windows-based system has been made simple for the customer by developing a detailed project model, in which the special characteristics of customer s environment have been taken into account. Main development object in the nearest future is to manufacture an in-house banking product for Windows environment by incorporating features from OpusCapita s electronic banking and finance management systems. The possibility to use electronic billing in internal banking as well as netting features will be added to the product. New solutions are being developed in close co-operation with the customers. SecGo VPN for OpusCapita 14
OpusCapita Finance for comprehensive finance management Finance / Collateral Management Stocks and Funds The software suite for finance and risk management, OpusCapita Finance, reached its full scale when the Collateral Management and Stocks and Funds applications were released during 2001. The OpusCapita Finance product family now covers the functions that originally were set as its goals for product development: liquidity management, risk management, financing and investment functions, as well as an integrated software for finance executives daily needs which incorporates both bookkeeping and accounting functions. Intensive interaction with the customers during the development phase and the feedback received from users have indicated that there is a growing need for Finance solutions in companies and organisations as the speed of business cycles accelerates al the time. Active interest shown by the customers is the perfect starting point for full-scale Finance sales operations, and resources will this year be directed at these efforts. An important part of the OpusCapita Finance product is the services, which complement the information technology features. In 2002, special attention will be paid to the development of implementation, so that the customer will be able to utilise the software investment as quickly as possible. As the amount of users increased it became evident that customer-specific Finance training needed to be revised and hence class courses - familiar to Electronic Banking users - were arranged. The first Finance class courses took place in the autumn of 2001. Extension of the OpusCapita HelpDesk services to cover also the Finance products is due to the increase of users. Customers can reach the Finance specialists at all times through the HelpDesk service. Operation of the OpusCapita Finance User Club started OpusCapita Finance User Club early in 2001. This club, a discussion forum for finance executives, will contribute special information and ideas to the Finance product and consequently improve its development. From the beginning the OpusCapita Finance software modules have been developed with the needs of internationally operating companies in mind. The same criteria are valid in the current development of the in-house banking application, in which the OpusCapita Plc skills will be comprehensively manifested. The in-house banking application will provide companies with an efficient tool for internal banking and analysis, control and management of financial situation. This is yet another example of how OpusCapita as the forerunner in this field can forecast the needs and the requirements of the customers. 15
Annual Report of the Opus Capita Plc board for the accounting period Jan 1, 2001 - Dec 31, 2001 General OpusCapita Plc develops, markets and sells software designed for companies, organisations and banks for financial management and electronic banking purposes. The main products of OpusCapita are OpusCapita Electronic Banking, OpusCapita Finance, OpusCapita Electra, OpusCapita ICB / ASP and OpusCapita PMJ. In addition to these, OpusCapita has developed a product called Financial Communications Server (FCS) for managing data transfers between company s information systems and the information systems of external organisations such as banks. Opus- Capita Plc also provides services connected to the above products. Business operations during the accounting period OpusCapita Electronic Banking The turnover and operation of OpusCapita Electronic Banking was fundamentally affected by the termination of the euro transition period at the end of the year 2001. Several euro-specific customer projects were implemented successfully. For Opus- Capita the transition represented an increase especially in installation and consultation services. The transition itself was a success for OpusCapita Electronic Banking software. At the end of the accounting period there were around 2.600 licensed OpusCapita Electronic Banking software installations in Finland. OpusCapita Finance During the accounting period special efforts were made to develop OpusCapita Finance product, to successfully complete project deliveries and to attract new customers. Several new products were released: Personnel Loans, Stocks and Funds and Collateral Management. The constitutive meeting for Opus- Capita Finance users club was held in January and the club activities were established during the accounting period. OpusCapita Electra A new product was developed during the accounting period for managing electronic bill payment and presentment (EBPP). The company signed a marketing and co-operation agreement with BasWare Plc and Finland Post, among others. The first piloting versions of Opus- Capita Electra were delivered to customers during the accounting period. Other business operation activities The company continued the determined work towards the international markets. Among other things the OpusCapita products were on show at the CommunicAsia 2001 fair in Singapore and at the EBTF fair in Frankfurt as well as at the CeBIT fair in Hannover. Bank connections for Germany were designed and partly implemented into the OpusCapita Electronic Banking software. This was enabled by the co-operation with a German software supplier. Transition into the euro The company adopted euro as currency for invoicing, bookkeeping and reporting in June-July 2001. The transition went according plan and without problems. Economic development of the company 16 The company turnover for the accounting period 2001 was EUR 7,27 million. This showed an increase of EUR 0,87 million compared to previous year. About 33% of company s turnover was received from software license sales. The remainder of turnover consisted mainly of maintenance fees and other services, such as training. Operation expenses were EUR 6,56 million. This showed an increase of EUR 0,23 million compared to previous year. The increase was mainly due to significant product development projects and resources aimed at sales and marketing operations. Depreciation according to plan for the accounting period was EUR 0,18 million. Company s profits for the accounting period were EUR 0,72 million. This showed an increase of EUR 0,64 million compared to previous year. The net financing losses of the company during the accounting period were EUR 0,19 million. The company result after financial items was EUR 0,53 million. This showed an increase of EUR 0,05 million compared to the previous year. Financing The financing position of the company was relatively strong throughout the whole year. All the investment type of acquisitions during the accounting period was administered with the income financing. In addition to this, pension and financial institution loans were paid off according to the finance agreements. Liquid assets of the company were EUR 2,67 million at the end of the accounting period. Apart from the standard bank accounts, liquid assets have been invested in various funds and shares. Investments, research and development operations The company s gross investments in fixed assets were EUR 0,17 million during the accoun-
ting period. The company will enter research and development expenses as expenses in the income statement. Most of the research and development work during the accounting period 2001 was directed at developing the international features of the OpusCapita Electronic Banking product and at extending the OpusCapita Finance product family. The company does not specifically monitor costs that are connected to routine development work of enhancing the products. Personnel The persons employed by the company totalled on average 75 (71). At the end of the year the number was 76 (74). During the accounting period new personnel was hired mainly for the various product development tasks as well as to work in sales and marketing. Company structure The company owns 100% of Kiinteistö Oy Rukan Mökki share capital. However, group s financial statements have not been drawn up due to the fact that the subsidiary does not affect the group result or the amount of own capital. Administration and general meetings The ordinary general meeting of OpusCapita Plc took place on March 9th, 2001, when Jukka Kaura was elected chairman of the board and Jarkko Virtanen and Antti Punkari were elected board members. During the whole accounting period Antti Punkari has acted as managing director of the company. Authorised Public Accountants SVH Pricewaterhouse Coopers Oy was elected as company s auditors in the general meeting with KHT Hannu Pellinen as the auditor in charge of the auditing. The company has released an interim report for Jan 1st - June 30th, 2001. At the end of the accounting period OpusCapita Plc had a total of 66 owners and the company owned a total 2.450 of its own shares. Stock capital and option loans At the end of the accounting period the company s stock capital was EUR 91.440, which was divided among a total of 5.600.700 shares that have no nominal value with the company owning a total of 2.450 of its own shares. The company s shares are part of the book-entry securities system maintained by Suomen Arvopaperikeskus Oy. During the accounting period the company board has not executed the authorisation granted to it by the general meeting on March 9th, 2001 to raise the stock capital of the company. Board s proposal for the general meeting The board has decided to propose to the ordinary general meeting that EUR 0,06 per share be paid as dividend for the year 2001 totalling EUR 335.895. Preview to accounting period 2002 The company is aware of the uncertainties, which affect both the domestic and the international markets. The company believes, however, that the forecast is good for financial administration and electronic banking software in the year 2002. According to the strategy revision made during autumn 2001 the company will concentrate on the same OpusCapita business model in its international pursuits as has been applied domestically. In addition, a business plan will be drawn up at the beginning of 2002 with Sweden and other Nordic countries as the target market. In order to support the sales operations the company has decided to open an office in Helsinki. Tampere, February 25 th, 2002 From the left: Mr. Jukka Kaura Chairman of the Board Jukka Kaura Antti Punkari Jarkko Virtanen Chairman of the Board Member of the Board Member of the Board Managing Director Mr. Jarkko Virtanen (3i Finland) Member of the Board Mr. Antti Punkari Managing Director Member of the Board 17
Opus Capita Plc Profit and Loss Account Jan 1, 2001 Jan 1, 2000 - Dec 31, 2001 - Dec 31, 2000 Euro Euro TURNOVER...7 266 164,34... 6 395 495,81 Other operating income...10 410,68... 14 229,22 Materials and services...422 043,11... 450 867,19 Personnel expenses...3 775 869,09... 3 242 313,44 Depreciation and amortisation...181 340,34... 161 334,35 Other operating expenses...2 180 015,01... 2 475 170,48 Total expenses...6 559 267,55... 6 329 685,46 OPERATING PROFIT...717 307,47... 80 039,57 Financial income and expenses... -188 020,65... 403 407,41 PROFIT BEFORE EXTRAORDINARY ITEMS...529 286,82... 483 446,98 Extraordinary items...0,00... 21 734,07 PROFIT BEFORE APPROPRIATIONS AND TAXES...529 286,82... 505 181,04 Appropriations...0,00... 11 920,90 Taxes... -153 347,29... -175 218,66 Profit for the financial year...375 939,53... 341 883,28 18
Opus Capita Plc Balance Sheet Assets 31.12.2001 31.12.2000 Euro Euro FIXED ASSETS Intangible assets...109 948,11... 88 072,63 Tangible assets...335 134,45... 383 872,04 INVESTMENTS Investments in group s other companies..244 214,25... 244 208,87 Other investments...12 042,25... 112 742,09 CURRENT ASSETS Short-term receivables...1 081 711,97... 1 104 130,54 Marketable securities...1 547 970,52... 1 747 710,95 Cash and cash equivalents...1 113 414,44... 623 403,46 TOTAL...4 444 435,99... 4 304 140,58 Opus Capita Plc Balance Sheet Shareholders Equity and Liabilities 31.12.2001 31.12.2000 Euro Euro SHAREHOLDERS EQUITY Share capital...91 440,00... 91 440,00 Reserve fund...851 640,16... 851 640,16 Retained earnings...2 103 816,91... 2 100 894,49 Profit for the financial year...375 939,53... 341 883,28 3 422 836,60 3 385 857,93 LIABILITIES Long-term liabilities...96 250,45... 123 791,86 Short-term liabilities...925 348,94... 794 490,79 TOTAL...4 444 435,99... 4 304 140,58 19
Opus Capita Plc Cash Flow Statements 2001 2000 Euro Euro CASH FLOW FROM OPERATIONS Operating profit...717 307,47... 80 039,57 Adjustments to operating profit...181 340,34... 183 068,42 Change in net working capital...193 429,12... -678 788,59 Interest...13 328,87... 12 302,04 Dividends received...2 441,08... 5 391,29 Other financial items... -203 790,60... 385 714,08 Taxes... -153 347,29... -175 218,66 NET CASH FLOW FROM OPERATIONS...750 708,99... -187 491,85 CASH FLOW FROM INVESTMENTS Investments in tangible and intangible assets... -165 525,21... -231 512,38 Proceeds from sale of fixed assets...11 046,99... 0,00 Change in other long-term investments...100 694,45... -42 148,93 TOTAL... -53 783,77... -273 661,31 CASH FLOW BEFORE FINANCING...696 925,22... -461 153,16 FINANCING Change in long-term debt... -29 534,61... -42 853,62 Change in short-term debt... -38 159,21... -5 852,39 Dividends paid... -338 960,86... -384 477,60 Purchase of own shares...0,00... -17 087,89 TOTAL FINANCING... -406 654,68... -450 271,50 Increase in cash on hand and in banks...290 270,54... -911 424,66 Cash on hand and in banks Jan 1...2 371 114,42... 3 282 539,08 Cash on hand and in banks Dec 31...2 661 384,96... 2 371 114,42 20
Tilintarkastuskertomus Opus Capita Oyj:n osakkeenomistajille Olemme tarkastaneet Opus Capita Oyj:n kirjanpidon, tilinpäätöksen ja hallinnon tilikaudelta 1. 1. 2001-31.12.2001. Hallituksen ja toimitusjohtajan laatima tilinpäätös sisältää toimintakertomuksen, tuloslaskelman, taseen ja liitetiedot. Suorittamamme tarkastuksen perusteella annamme lausunnon tilinpäätöksestä ja hallinnosta. Tilintarkastus on suoritettu hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Kirjanpitoa sekä tilinpäätöksen laatimisperiaatteita, sisältöä ja esittämistapaa on tällöin tarkastettu riittävässä laajuudessa sen toteamiseksi, ettei tilinpäätös sisällä olennaisia virheitä tai puutteita. Hallinnon tarkastuksessa on selvitetty hallituksen jäsenten ja toimitusjohtajan toiminnan lainmukaisuutta osakeyhtiölain säännösten perusteella. Lausuntonamme esitämme, että tilinpäätös on laadittu kirjanpitolain sekä tilinpäätöksen laatimista koskevien muiden säännösten ja määräysten mukaisesti. Tilinpäätös, joka osoittaa 375.939,53 euron voittoa, antaa kirjanpitolaissa tarkoitetulla tavalla oikeat ja riittävät tiedot yhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta. Tilinpäätös voidaan vahvistaa sekä vastuuvapaus myöntää hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle tarkastamaltamme tilikaudelta. Hallituksen esitys voitonjakokelpoisten varojen käsittelystä on osakeyhtiölain mukainen. Tampereella 25. päivänä helmikuuta 2002 SVH Pricewaterhouse Coopers Oy KHT-yhteisö Hannu Pellinen KHT Auditor s report To the shareholders of Opus Capita Oyj We have audited the accounting, the financial statements and the corporate governance of Opus Capita Oyj for the period 1.1.2001-31.12.2001. The financial statements, which include the report of the Board of Directors income statement, balance sheet and notes to the financial statement, have been prepared by the Board of Directors and the Managing Director. Based on our audit we express an opinion on these financial statements and on corporate governance. We have conducted the audit in accordance with Finnish Standards on Auditing. Those standards require that we perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the financial statements are free of material misstatement. An audit includes examining on a test basis evidence supporting the amounts and disclosures in the financial statements, assessing the accounting principles used and significant estimates made by the management as well as evaluating the overall financial statement presentation. The purpose of our audit of corporate governance is to examine that the members of the Board of Directors and the Managing Director have legally complied with the rules of the Companies Act. In our opinion the financial statements have been prepared in accordance with the Accounting Act and other rules and regulations governing the preparation of financial statements. The financial statements give a true and fair view, as defined in the Accounting Act, of the company s result of operations as well as of the financial position. The financial statements can be adopted and the members of the Board of Directors and the Managing Director can be discharged from liability for the period audited by us. The proposal by the Board of Directors regarding the distributable assets is in compliance with the Companies Act. Tampere, 25 February, 2002 SVH Pricewaterhouse Coopers Oy Authorised Public Accountants Hannu Pellinen APA 21