Tilinpäätös 1.1. - 31.12.2016
SISÄLLYSLUETTELO Toimintakertomus 1-12 Tilinpäätös Konsernin tuloslaskelma 13 Konsernin tase 14-15 Konsernin tuloslaskelman liitteet 16-18 Konsernin taseen liitteet 19-20 Rahoituslaskelma 21 Emoyhtiön tuloslaskelma 22 Emoyhtiön tase 23-24 Emoyhtiön tuloslaskelman liitteet 25-28 Emoyhtiön taseen liitteet 29-36 Taseen vastattavia koskevat liitetiedot 37-38 Tunnusluvut ja analyysit 39-42 Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet 43-48 Riskit ja riskienhallinta 49-55 Tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen allekirjoitukset ja tilinpäätösmerkintä 56 Kirjanpitokirjat ja tositelajit 57
POHJANTÄHTI Keskinäinen Vakuutusyhtiö TOIMINTAKERTOMUS VUODELTA 2016
POHJANTÄHTI Keskinäinen Vakuutusyhtiö TOIMINTAKERTOMUS AJALTA 1.1. 31.12.2016 1 Olennaiset tapahtumat tilikaudella Pohjantähden 121. toimintavuosi oli monessa mielessä menestyksekäs, joskaan emme saavuttaneet aivan kaikkia asettamiamme, ehkä osin ylimitoitettujakin, tavoitteitamme. Sekä vakuutus- että sijoitustoiminnan tulos oli selkeästi positiivinen, maksutulomme kasvoi 3 % (108,8 milj. euroon) alan kasvun jäädessä noin yhteen prosenttiin. Lisäksi vakavaraisuutemme vahvistui entisestään. 1.1 Matkalla suosittelusta eläväksi yhtiöksi Aina vaan kovenevassa vahinkovakuutusmarkkinan kilpailussa eivät kasvua hakevat yhtiöt pääse helpolla. Olemmekin jo saaneet esimakua kilpailijoidemme laajentumisista uusille toimialoille. Oma kasvustrategiamme on nojannut aidon henkilökohtaisen palvelun varaan. Viime vuosina se on tarkoittanut enenevässä määrin nopeasti puhelimeen vastaavaa ihmistä tai helppoa sähköistä palvelua, jonka molemmissa päissä viestii ihminen, mutta myös tapaamisia kasvokkain. Asiakkaamme ovat arvostaneet toimintatapaamme ja myös suositelleet meitä ystävilleen ja tuttavilleen. Asiakasmäärämme ovatkin tasaisesti kasvaneet. Yksityistalousasiakkaiden määrä on reilut 100 000 ja yrityksiä (ml. maatilayrittäjät) noin 18 000. Haluamme jatkossakin olla luottamuksen arvoisia ja visionamme on, että yhä useampi asiakkaamme tuo meille uuden kaltaisensa asiakkaan. Keväällä 2016 toteuttamassamme asiakastyytyväisyyskyselyssä saimme erinomaisia lukuja suositteluvalmiuden suhteen niin kuluttaja- kuin yritysasiakkailtammekin, ja suosittelujen määrä kasvoikin vuoden 2016 aikana reippaasti. Suosittelun edellytyksenä on luonnollisesti hyvä asiakaskokemus, jonka systemaattisen mittaamisen käynnistimme syksyllä 2016. Lupauksiamme mitataan erityisesti vahinkotilanteissa. Mm. vuoden 2016 alussa voimaan tullut uusi työtapaturma- ja ammattitautilaki on asettanut käsittelyajoille haasteita, mutta ruuhkatilanteita on korvaushakemusten määrien kasvun myötä ollut myös muissa lajeissa. Voidaksemme palvella asiakkaitamme nopeasti ja laadukkaasti, olemme kehittäneet sähköistä Oma Pohjantähti - palvelukanavaamme edelleen ja palvelun käyttäjiksi kirjautuneiden määrä kolminkertaistuikin vuoden 2016 aikana. Loppuvuonna 2016 teimme päätöksen nykyisen puhelinpalveluyksikkömme laajentamisesta ja kehittämisestä asiakaspalvelukeskukseksi, joka vastaa entistä tehokkaammin asiakkaidemme palveluodotuksiin. Toteutus alkaa keväällä 2017. Toimipisteitä meillä oli vuoden 2016 lopussa 37. Huhtikuussa muutti Forssan palvelukonttorimme remontin alta väliaikaisiin tiloihin, joista palataan Kartanonkadulle 30.3.2017. Turenkiin avasimme myyntipisteen heinäkuun alussa. Yhä useampi asiakkaamme asioi kanssamme puhelimitse tai sähköisesti, ja se onkin saanut meidät tarkastelemaan laajan konttoriverkostomme tarpeellisuutta uudelleen. 2
1.2 Kumppaniverkostosta etuja asiakkaillemme Tarjoamme asiakkaillemme erinomaisia etuja, joita kehitämme edelleen myös kumppaniverkostoa hyödyntäen. Yhteistyömme eläkevakuutusyhtiökumppaniemme Eteran ja Veritaksen sekä Aktia Henkivakuutusyhtiön kanssa tuovat asiakkaillemme lisäarvoa esimerkiksi yritysten työhyvinvointiasioiden kehittämisen tai yritys- ja kuluttaja-asiakkaiden henkivakuutusetujen muodossa. Keväällä 2016 Musti ja Mirri -ketjun kanssa aloitetun yhteistyön myötä olemme kehittäneet myös toimivan suorakorvauspalvelun eläinlääkäriasemien kanssa. Ja vastaavasti olemme käynnistäneet vuoden 2017 alussa yhteistyön Lääkäriasema Mehiläisen kanssa. Kyseessä on palvelu, jossa lääkärikäyntien hoitokulut hoituvat suoralaskutuksena. Ihannetilanteessa myös asiakas on meille aito kumppani. Yhteinen etumme on, jos vahingoilta vältytään. Käytössämme onkin huolellisia asiakkaita palkitseva bonusjärjestelmä, kotivakuutuksen bonusalennus voi olla enimmillään jopa 30 %. Vuonna 2016 huolellisten asiakkaidemme vakuutusmaksuja alennettiin näiden bonusten perusteella yhteensä noin 5,3 miljoonalla eurolla. Vuoden 2017 alussa voimaan tulleen uuden liikennevakuutuslain myötä tarjoutui mahdollisuus palkita paremmin myös liikennevakuutusasiakkaita. Pohjantähdessä on jo ennen muutosta ollut markkinoiden paras Tähtikuljettajan etuominaisuus. Sen on saavuttanut, kun on ajanut kaksi vuotta täysillä 70 % bonuksilla. Silloin yksi liikennevahinko ei pudota bonuksia. Sama etu on koskenut myös Pohjantähden kaskovakuutuksia. Toukokuun 2017 alussa edut vielä paranevat. FinnairPlus yhteistyömme päätimme toukokuun 2016 loppuun ja PINS-yhteistyön päätämme 10.3.2017. Asiakaskyselymme mukaan näitä ei koettu merkittäviksi eduiksi. 1.3 Korvauksia vahingon sattuessa asiakkaan turvaksi Haluamme tuoda turvallisuutta ja jatkuvuutta asiakkaidemme arkeen ja auttaa vakuutettuja silloin, kun vahinkoja tapahtuu. Yhteinen tavoitteemme niin palvelukonttoreilla kuin muissakin yksiköissä on palvella asiakkaitamme mahdollisimman hyvin ja asiantuntevasti niin vakuuttamiseen kuin korvaamiseenkin liittyvissä tilanteissa. Henkilöstömme suuri voimavara onkin heidän monipuolinen ammattitaitonsa ja asiakasta kunnioittava asenteensa. Vuonna 2016 korvauskehitys suhteessa maksutulon kasvuun heikentyi jonkin verran. Vapaaehtoisissa ajoneuvovakuutuksissa käsittelimme aiempaa enemmän uusia vahinkoja, mutta muissa lajeissa kasvu oli maltillista. Lakisääteisten liikenne- ja työtapaturma- ja ammattitautivakuutusten osalta vuosi 2016 oli myös uusien ilmoitettujen vahinkojen näkökulmasta heikompi. Suurvahinkojen määrässä vuonna 2016 ei tapahtunut olennaisia muutoksia. Myös yli 300 000 euron vahinkojen määrä pysyi aiempien vuosien tasolla. Pohjantähden asiakkailleen maksamat korvaukset vuonna 2016 olivat 71,4 M (66 M vuonna 2015), jossa oli kasvua noin 8 %. Jälleenvakuutuksen osuus maksetuista korvauksista oli 3,1 M (3,9 M vuonna 2015). Korvausvastuun muutos jälleenvakuutus huomioiden oli 4,6 M (6,0 M vuonna 2015), eli muutos edelliseen vuoteen oli -23,3 %. Korvausvastuun kasvu johtui muun muassa kollektiivivarauksista ja laskuperusteiden muutoksista. Vuonna 2016 vakuutus- ja korvauspalvelun toimintaa värittivät lainsäädännön muutokset eli työtapaturmaja ammattitautilain sekä liikennevakuutuslain kokonaisuudistukset. Lakisääteisten tehtävien lisäksi panostimme asiakkaille tarjottavien palvelujen kehittämiseen ja vuoden 2016 aikana otimmekin käyttöön eläinten omistajien arkea helpottamaan suorakorvauspalvelun eläinlääkäriklinikoiden kanssa. Lisäksi kehitimme suoralaskutuspalvelun yhteistyökumppanimme Mehiläisen kanssa myös henkilövakuutusasiakkaillemme. Palvelun otimme käyttöön helmikuun alussa 2017. Käsittelyprosessien virtaviivaistamista jatkoimme osallistamalla henkilöstöä Lean -menetelmän avulla. Kuluvana vuonna jatkamme asiakkaidemme arjessa näkyvien palveluiden kehittämistä yhteistyössä valittujen kumppaneiden kanssa. Lisäksi kehitämme edelleen monikanavaisuutta palvelujemme tarjoamiseksi. Haluamme tarjota asiakkaillemme henkilökohtaista palvelua asiakkaan itse valitsemassa palvelukanavassa, olkoon se sitten puhelin, palvelukonttorimme tai sähköinen palvelukanavamme. 3
1.4 Arvaamattomilla sijoitusmarkkinoilla löytyi hyviä tuottopotentiaaleja Sijoitusmarkkinat olivat vuonna 2016 hyvin kaksijakoiset. Vuoden alun lähtökohtina ennätysalhainen korkotaso sekä osakkeiden useat peräkkäiset hyvät vuodet laskivat odotuksia sijoitustuottojen suhteen. Vuoden ensimmäisellä puoliskolla markkinoita heiluttivat huolet Kiinan talouskasvun hiipumisesta sekä raaka-aineiden hintojen voimakas lasku. Poliittisten riskien osalta Brexit-äänestyksen sekä Yhdysvaltojen presidentinvaalien tulosten vaikutus markkinoihin oli ennakko-odotuksien vastaisesti positiivinen, mikä näkyi vuoden jälkimmäisen puoliskon tuotoissa. Pohjantähden sijoitusomaisuuden arvo vuoden lopussa oli 189,0 M (173,4 M vuonna 2015). Pohjantähden hallitus on asettanut sijoitustoiminnalle yli ajan 2,5 %:n vuosituottotavoitteen. Vuonna 2016 Pohjantähden sijoitukset tuottivat melko tasaisesti läpi koko vuoden ja ennen suoriin kiinteistöihin tehtyä arvonalennuskirjausta saavutettua 4,9 %:n tuottoa voidaan pitää salkun riskitasoon nähden hyvänä. Korkosijoitukset tuottivat 3,8 %, noteeratut osakkeet 9,9 % ja kiinteistösijoitukset arvonalennusten jälkeen -7,5 %. Vuoden lopun markkina-arvoista korkosijoitusten osuus oli 67 %, listattujen osakesijoitusten osuus 14 % ja kiinteistösijoitusten osuus 14 %. Osakesijoitusten osuutta lisäsimme markkinan alkuvuoden hermoilun aikana. Pyrimme myös löytämään ja lisäämään kassavirtapohjaisia sijoituskohteita läpi vuoden. Otimme käyttöön arvopaperisijoitusten osalta vuoden 2015 lopulla uuden toimintamallin. Työnjako varainhoitajien kanssa onkin osoittautunut toimivaksi. Pyrkimys tuottojen optimointiin suhteessa riski- ja pääomavaadebudjetteihin on toiminut halutulla tavalla myös haastavissa markkinatilanteissa, mikä on vahvistanut Pohjantähden vakavaraisuutta. 1.5 Toimintaamme kuvaavia lukuja Merkittävä osa toimintamme kuluista muodostuu henkilöstömme työpanoksesta valitulla henkilökohtaisen asiakaspalvelun mallilla. Kokonaisliikekulumme olivat vuonna 2016 29,9 M, jossa kasvua edellisvuoteen oli 9,1 %. Kasvun tukemiseksi panostuksemme toiminnan ja järjestelmien kehittämiseen ovat suuria. Solvenssi II-lainsäädäntö on myös vaatinut ulkopuolista asiantuntijatyötä, järjestelmäkehitystä sekä rekrytointeja. Ensivakuutuksemme vakuutusmaksutulo oli 108,8 M (105,2 M vuonna 2015), ja kasvuksi muodostui 3,4 %. Korvauskulut olivat 72,8 M, joissa kasvua edellisvuoteen oli 6,7 %. Vahinkosuhteeksi muodostui 73,3 %. Vahinkosuhteemme jälleenvakuutus huomioituna oli 73,3 % (70,7 % vuonna 2015) ja liikekulusuhde 23,0 % (21,2 % vuonna 2015). Nämä kaksi keskeistä tunnuslukua yhdistävä mittari eli yhdistetty kulusuhde oli 96,4 % (91,9 % vuonna 2015). Taloussuhdanteen heikkeneminen ei heijastunut vakuutustoimintamme luottotappioihin vaan luottotappioita kirjasimme 0,5 M eli vastaavan summan kuin edellisenä vuonna. Onnistunut asiakasvalinta oli yksi keskeinen elementti onnistumisessamme. Pidimme sijoitusriskin edelleen maltillisena kuten edelliselläkin tilikaudella. Näin tuotto-odotukset olivat maltilliset. Kokonaistulos bruttomääräisesti oli sijoitussalkun riskiin nähden kuitenkin varsin hyvä. Sijoitusten bruttotuotto oli 10,7 M (8,1 M vuonna 2015) ja nettotuotto 4,0 M (2,9 M vuonna 2015). Emoyhtiön tulos oli 4,6 M (5,3 M vuonna 2015) voitollinen. Vakuutusmaksutuotot olivat 99,3 M (96,4 M vuonna 2015) sisältäen luottotappiot ja vakuutusmaksuvastuun muutoksen. Pohjantähden taloudellista tilaa ja vakavaraisuutta koskeva kertomus vuodelta 2016 tullaan julkaisemaan yhtiön verkkosivuilla toukokuussa 2017. 4
2 Sähköisten palveluiden hyödyntämisen ja jatkokehittämisen vuosi Vuonna 2016 saimme sekä asiakkaille että sisäiselle tehokkuudellemme merkittävää hyötyä aikaisempien vuosien panostuksista sähköiseen asiointiin. Myös 2016 oli Pohjantähdessä merkittävä kehittämisen ja erityisesti toiminnan sähköistämisen vuosi. Hioimme vuoden 2015 aikana käyttöönotettua ajoneuvojen verkkokauppaa, täydennettynä Trafiin tehtävillä rekisteröintitoimenpiteillä, ja verkkokaupan prosesseja. Verkkopalveluissa kehitimme lisää eniten käytettyjä verkkokorvaushakemuksia Oma Pohjantähti - palveluun. Verkkopalveluiden käyttäjämäärät jatkoivat voimakasta kasvuaan, ja onkin mahdollista, että vuoden 2017 lopussa enemmistö asiakkaistamme on verkkopalveluiden käyttäjiä. Tuotekehityspuolella uudistimme venevakuuttamisen. Sen bonuskäytäntö on nyt samanlainen, huolellista veneilijää palkitseva kuten autoissakin. Maatilojen vakuutusratkaisuja kehitettiin edelleen edellisvuonna kehitettyyn tuotteistoon saadun palautteen pohjalta. Jo pari vuotta aikaisemmin uudistettu lemmikkivakuutuksemme osoittautui puolueettomissa tutkimuksissa markkinoiden parhaaksi, ja sen pohjalta aloitimme yhteistyön Musti ja Mirri -ketjun kanssa. Yhteistoimintaa varten rakennettu myyntijärjestelmä oli samalla ensiaskeleita (Proof of Concept eli POC) käynnissä olevalle vakuutusjärjestelmämme kokonaisuudistukselle. Fokusointimme eläinvakuutukseen näkyi myös siinä, että aloitimme suorakorvauksen useimpien Suomen eläinlääkäriklinikoiden ja Lindorffin kanssa. Suorakorvauksen perusteella asiakas saa korvauspäätöksen jo asioidessaan eläinlääkärillä, ja hänelle jää maksettavaksi ainoastaan omavastuu tai tuotteemme luonteesta johtuen ei mitään, ei edes omavastuuosuutta. Suorakorvaus oli sekä teknisesti että prosessina uutta toimintaa Pohjantähdelle. Jatkamme samaa suorakorvaamisen kehittämistä muissakin toiminnoissa, ensimmäisenä henkilökorvauksissa Mehiläinen-konsernin kanssa. Vuoden 2016 lopussa kehitimme 1.1.2017 voimaantulleen liikennevakuutuslain mahdollistamia tuotteita, jotka tulevat asiakkaidemme saataville alkuvuodesta 2017. Alkanut vuosi 2017 tulee kiihtyvästi olemaan kehityshenkilöstölle mielenkiintoinen ja positiivisesti haastava ja yritteliäisyyttä tukeva vuosi. Sähköistä asiointia kehitämme ja laajennamme edelleen painokkaasti, jatkossa myös vakuuttamiseen liittyviin palveluihin. Vakuuttamisen osalta kehittämisen pääpainona ovat työtapaturma- ja ammattitautivakuuttamisen palvelut ja erikoistariffit, integraatiot kumppaneiden ja julkisiin palveluihin, sekä kuluttajien verkkokaupan kehittäminen. 3 Riskienhallinta 3.1 Työtä yhtiön toiminnan ennustettavuuden varmistamiseksi Pohjantähti on asiakkaidensa omistama keskinäinen vakuutusyhtiö, joka huolehtii asiakkaidensa riskien kantamisesta. Asiakkaidemme tulee voida luottaa siihen, että pystymme kaikissa olosuhteissa täyttämään lupauksemme ja siksi kiinnitämmekin erityistä huomiota omaan riskienhallintaamme. Osa näistä lupauksista ulottuu vuosikymmeniksi tulevaisuuteen. Meidän onkin varauduttava hyvin epätodennäköisiinkin tapahtumiin niin vahinkotapausten kuin yleisen taloudellisen kehityksen osalta. Riskienhallintamme lähtökohtana ovat hallituksen hyväksymät riskienhallinnan toimintaperiaatteet. Ne määrittelevät riskienhallinnan organisaation, periaatteet sekä keskeiset keinot. Vuosittain laadittavassa riskienhallintasuunnitelmassa määrittelemme toimintamme konkreettiset tavoitteet ja sovellettavat valtuusrajat. Riskienhallinnan järjestämisestä vastaa kukin esimies omalla vastuualueellaan hallituksen vahvistaman ohjeistuksen ja valtuuksiensa puitteissa. Solvenssi II -direktiivin riskienhallinnalle asettamat uudet vaatimukset on otettu osaksi organisaatiomme toimintaa. Riskienhallinnassa koko yhtiön tasolla teemme oman riski- ja vakavaraisuusarvion vähintään 5
kerran vuodessa. Seuraamme systemaattisesti myös organisaatiomme operatiivisia riskejä, joista merkittävimmät yksiköissä tunnistetut operatiiviset riskit liittyvät tietojärjestelmien toimintaan ja kehittämishankkeisiin. Merkittäviä operatiivisia, toteutuneita riskejä ei ole ollut. Vuonna 2016 uudistimme vakuutustoimintaa ohjaavan vakuutuspolitiikkamme. Vakuutuspolitiikassa on kuvattu vakuutustoiminnan tavoitteet, keskeiset prosessit sekä menettelytavat ja vastuut, joilla tuetaan strategisten tavoitteiden toteutumista. Nämä liittyvät muun muassa kannattavuuden seurantaan, vakuutusliikkeen merkitsemiseen ja jälleenvakuutussuojan hankkimiseen. Vakuutustoiminnassa keskitymme ensisijaisesti yksityistalouksien sekä pienten ja keskisuurten yritysten riskien vakuuttamiseen. Keskeiset riskit liittyvät hinnoitteluun ja vakuutettavien kohteiden valintaan. Riskinmukainen hinnoittelu toteutetaan kannattavuuden periaatteita noudattaen ja vakuutettavat kohteet valitaan suunnitelmallisesti. Vältämme suurien sekä harvinaisten riskien vakuuttamista. Suurvahinkojen varalta olemme järjestäneet jälleenvakuutuksen turvaavasti. Sijoitustoiminnassa harjoitamme maltillista riskinottoa pyrkien tasaiseen tuottoon. Solvenssi IIlainsäädännön myötä sijoitustoiminnan riskeille asetetaan erilaiset pääomavaatimukset ja nämä toimivat keskeisenä riskienhallinnan välineenä sijoitustoiminnan päätöksenteossa. Riskienhallinnan näkökulmasta olemmekin painottaneet korkosijoituksia. Osakesijoituksissa olemme painottaneet riskin maantieteellistä sekä toimiala- ja kohdeyritysten markkina-arvon mukaista hajauttamista. Pohjantähden strategiset riskit liittyvät yhtiön asemaan muuttuvassa kilpailuympäristössä. Kilpailuympäristöä hallitsevat suuret finanssikonsernit vahvoine resursseineen. Vastauksena näihin haasteisiin kehitämme joustavia toimintamalleja, joissa verkkopalvelut täydentävät laajaa paikallista toimistoverkostoamme ja sen tarjoamaa henkilökohtaista palvelua. Uskomme asiakkaidemme arvostavan mahdollisuutta valita kussakin tilanteessa itselle parhaiten soveltuva palvelumuoto. Riskienhallinnastamme ja merkittävimmistä riskeistämme kerromme tarkemmin tilinpäätöksen liitetiedoissa kohdassa Riskit ja riskienhallinta. 3.2 Sisäinen valvonta, sisäinen tarkastus ja compliance-toiminto Vakuutusyhtiöllä on oltava sisäinen valvonta, joka kattaa yhtiön kirjanpidon, hallinnon, varainhoidon ja muut keskeiset toiminnot. Sisäiseen valvontaan kuuluu myös asianmukaisen raportoinnin varmistaminen yhtiön kaikilla organisaatiotasoilla. Sisäisellä valvonnalla tarkoitetaan johtamisen ja toiminnan sitä osaa, jolla pyrimme varmistamaan asetettujen tavoitteiden saavuttamisen, resurssien taloudellisen ja tehokkaan käyttämisen, toimintaan liittyvien riskien riittävän hallinnan sekä johtamisen tukena käytettävän taloudellisen- ja muun informaation luotettavuuden. Pohjantähdessä sisäinen valvonta on osa liiketoimintaa ja sitä toteutetaan kaikilla organisaation tasoilla. Sisäinen valvonta kattaa myös ulkoistetut toiminnot. Sisäisen valvonnan järjestämisestä vastaa hallitus. Pohjantähden hallitus on vahvistanut sisäisen valvonnan tavoitteet, toimintaperiaatteet, prosessit ja raportointimenettelyt. Pohjantähden sisäisen tarkastuksen tehtävänä on avustaa yhtiön hallitusta ja johtoa toiminnan ohjauksessa, valvonnassa ja varmistamisessa, suorittamalla toimintaan kohdistuvaa tarkastusta. Sisäisen tarkastuksen suorittama tarkastus on riippumatonta ja objektiivista arviointi-, varmistus- ja konsulttitoimintaa. Tarkastus tukee johtoa strategian toteuttamisessa tarjoamalla järjestelmällisen lähestymistavan organisaation riskienhallinta-, valvonta- sekä johtamis- ja hallintoprosessien tehokkuuden arviointiin ja kehittämiseen. Sisäiseen valvontaan kuuluu myös säännösten noudattamista valvova toiminto (compliance-toiminto). Se toimii riippumattomana ja erillään muista toiminnoista raportoiden suoraan hallitukselle ja toimitusjohtajalle. Hallituksen tehtävänä on varmistua, että säännösten noudattamisen valvonta on yhtiössä tehokkaasti järjestetty. 6
Pohjantähden compliance-toiminto on osa luotettavan hallinnon järjestämistä. Toiminnon tarkoituksena on varmistaa, että lakeja ja viranomaismääräyksiä sekä toimintaa ohjaavia ulkoisia määräyksiä ja sisäisiä ohjeistuksia noudatetaan yhtiön kaikilla organisaatiotasoilla. Lähtökohtana on, että lakien, viranomaismääräysten ja sääntöjen noudattaminen on keskeinen osa yrityskulttuuriamme. Toimintoon on Pohjantähdessä liitetty myös sisäpiirihallintoon, lähipiirioikeustoimiin ja eettiseen ohjeistukseen liittyvät asiat. Sääntelyn noudattamista valvotaan yhtiön sisäisen raportoinnin kautta. Compliance-toiminnosta vastaa compliance officer. Muu compliance-työhön osallistuva henkilöstö toimii liiketoiminnan eri osa-alueilla ja raportoi säännösten noudattamiseen liittyvistä toimistaan ja havainnoistaan compliance officerille. Osana sisäistä valvontaa sisäinen tarkastus ja compliance-toiminto tekevät yhteistyötä riskienhallinnan kanssa. 4 Henkilöstö Pohjantähden henkilöstömäärä kasvoi edelleen vuonna 2016, kasvun kohdistuessa erityisesti asiantuntijatehtäviin. Myös neljä asiantuntijalääkäriämme tulivat työsuhteisiksi, joskin he edelleen tekevät meille töitä sivutoimisina. Vuoden lopussa yhtiössämme työskenteli 356 henkilöä (339 vuonna 2015), joista määräaikaisia oli 27 (23 vuonna 2015). Määräaikaisuuksien syynä ovat pääsääntöisesti perhevapaat, muutaman kohdalla myös opintovapaat. Keskimääräinen henkilöstömäärämme vuonna 2016 oli 354 (335 vuonna 2015). Henkilöstöstämme noin puolet työskentelee pääkonttorillamme Hämeenlinnassa ja loput palvelukonttoreillamme eri puolella Suomea. Henkilöstömäärän kehitys 2007-2016 370 360 356 350 340 330 332 324 323 339 320 310 300 305 302 313 302 314 290 280 270 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Vuonna 2017 tavoitteenamme on pysäyttää henkilöstömäärämme kasvu. Pyrimme lisäämään tehtäväkiertoa ja kasvattamaan myös sillä tavalla osaamista, jotta voimme paremmin tasata ruuhkatilanteita eri yksiköissä. Toimintojen tehostaminen rutiinitöitä automatisoimalla jatkuu myös edelleen ja rakennamme asiakaspalvelukeskusta vastaamaan entistä tehokkaammin asiakkaiden palveluodotuksiin. 7
Henkilöstömme koulutus- ja ikäjakaumassa ei ole tapahtunut oleellisia muutoksia vuoden 2016 aikana. Henkilöstöstä naisia on noin 68 % ja miehiä 32 %. Työntekijöidemme keski-ikä vuoden 2016 lopussa oli 45 v 9 kk. Toukokuussa 2016 maksoimme koko henkilöstölle tulospalkkiota vuodelta 2015 sivukuluineen n. 285.000 ja joulukuussa palkitsimme koko henkilöstöä hyvästä työstä ja ponnistelusta kohti asetettuja tavoitteita sulkemalla konttorit jouluaaton aattona jo klo 13. Tilikaudella maksetut palkat ja palkkiot ovat kehittyneet seuraavasti: 2016: 15.221.666 2015: 14.286.560 2014: 13.779.454 Vuotta 2016 on henkilöstön ja henkilöstötoimintojen näkökulmasta kuvattu tarkemmin erillisessä henkilöstöraportissa. 5 Yhteiskuntavastuu Pohjantähti toteuttaa asiakaslähtöistä toimintatapaa sekä palvelu- että tuotekehityksessään. Keskinäisenä yhtiönä siirrämme tuloksellisen toimintamme omistaja-asiakkaidemme hyväksi palveluiden ja tuotteiden kehittämisen sekä asiakasetujen muodossa. Näitä etuja ovat esimerkiksi kilpailukykyiset vakuutusmaksut sekä erilaiset turvan laajennukset, jotka lisäämme asiakkaan vakuutusturvaan veloituksetta. Hintamuutokset pyrimme pitämään maltillisina ja hintakilpailukykymme onkin pysynyt hyvänä. Noudatamme kaikessa toiminnassamme lakeja, yhtiön tekemiä sitoumuksia sekä hyvää hallintotapaa, joka perustuu corporate governancen tarkoittamiin hallintokoodeihin. Olemme poliittisesti sitoutumaton yhtiö, emmekä anna vaalitukea. Pohjantähden edustajia on alan järjestöissä sekä muissa yhteiskunnallisissa organisaatioissa vaikuttamassa toimintaympäristömme myönteiseen kehitykseen. Sijoitamme vain eettisesti hyväksyttäviin sijoituskohteisiin ja teemme yhteistyötä vain sellaisten toimijoiden kanssa, joilla on samanlaiset periaatteet. Haluamme olla hyvä työnantaja ja meillä onkin hyvin pitkiä palvelussuhteita. Arvostamme pitkää työkokemusta, mutta tarjoamme mahdollisuuksia myös alasta kiinnostuneille nuorille. Tarjoamme henkilöstöllemme kehittymismahdollisuuksia ja tuemme henkilöstöä työkyvyn ylläpidossa erilaisin toimenpitein. Mottonamme on ollut jo vuosia Terveenä eläkkeelle Pohjantähdestä. Keskinäisenä, asiakasomistajiemme eduista huolehtivana yhtiönä hyväntekeväisyyteen kohdistamamme varat ovat vähäisiä. Yhtiökokouksemme vahvistaman kolmivuotissuunnitelman mukaisesti oli hyväntekeväisyytemme kohteena lasten ja nuorten arkiliikunnan tukeminen vuonna 2016. Suomen 100- vuotisjuhlavuonna 2017 kohteena on suomalainen kulttuurin tukeminen Suomen Kansallisgallerian säätiön pääomakeräyksen muodossa ja vuonna 2018 teemana tulee olemaan suomalainen työ. 6 Hallinto omistajien etujen valvojana Pohjantähti Keskinäisen Vakuutusyhtiön hallintotapa perustuu yhtiömuodon mukaisesti keskinäisyyteen. Keskinäisen vakuutusyhtiön osakkaita ovat vakuutuksenottajat sekä takuuosuuksien omistajat. Ylin päätösvalta on yhtiökokouksella. Yhtiön toiminnan perustana ovat vakuutusalaa koskeva lainsäädäntö, Finanssivalvonnan määräykset ja ohjeet sekä yhtiön sisäiset hallintoa koskevat ohjeistukset. Sisäisiin ohjeistuksiin kuuluvat muun ohella ohjeet sisäpiiritiedon hallinnon järjestämisestä ja lähipiirioikeustoimista. 8
Hallituksen tulee johtaa yhtiötä ammattitaitoisesti, terveiden ja varovaisten liikeperiaatteiden sekä luotettavaa hallintoa koskevien periaatteiden mukaisesti. Hallitus huolehtii yhtiön hallinnosta ja toiminnan asianmukaisesta järjestämisestä sekä vastaa siitä, että yhtiön kirjanpidon ja varainhoidon valvonta on järjestetty asianmukaisesti. Hallituksen perustehtävänä on strategisen ohjauksen lisäksi sisäisen valvonnan ja riskienhallinnan järjestäminen. Näihin kuuluvina hallitus on määritellyt yhtiön keskeisiksi toiminnoiksi riskienhallinnan, sisäisen valvonnan, sisäisen tarkastuksen sekä compliance-toiminnon, joiden tilan hallitus arvioi vuosittain. Muiksi keskeisiksi toiminnoiksi hallitus on määritellyt aktuaaritoiminnon, kirjanpidon, varainhoidon ja hallinnon. Hallitus on laatinut työjärjestyksen ja vuosittaisen työkalenterin, joka sisältää muun ohella eri toimintojen säännöllisen raportointiohjelman. Toimikauden varsinainen yhtiökokous pidettiin 11.5.2016. 6.1 Yhtiön toimielimet Hallituksen jäseninä toimivat 11.5.2016 saakka Kari Välimäki, Seija Mahlamäki-Kultanen, Markku Moilanen, Kai Kauppinen ja Mika Mäkinen. Hallituksen puheenjohtajana toimi Kari Välimäki. Hallituksen sihteerinä toimi Iiris Tuominen. Varsinaisessa yhtiökokouksessa 11.5.2016 valittuun hallitukseen kuuluvat Kari Välimäki puheenjohtajana sekä Kai Kauppinen, Seija Mahlamäki-Kultanen, Markku Moilanen ja Luis Alvarez Esteban hallituksen jäseninä. Hallituksen sihteerinä toimii Nella Korhonen. Vuoden alussa päätetyn kokouskalenterin mukaisesti hallituksen kokouksia pidettiin kymmenen. Vuoden 2015 alusta lähtien yhtiön toimitusjohtajana on toiminut Arto Jurttila. 6.2 Hallituksen valiokunnat Hallituksella on nimitysvaliokunta, jonka tehtävänä on valmistella asioita yhtiökokoukselle. Lisäksi hallitus perusti vuonna 2016 väliaikaisen valiokunnan tilintarkastuksen kilpailuttamista varten. 6.3 Lähipiiri Pohjantähdellä on hallituksen vahvistama ohjeistus lähipiirioikeustoimista. Ohjeistusta on osittain sisällytetty myös code of conduct -ohjeisiin. Tilintarkastajien suosituksen mukaisesti lähipiiriin kuuluvat henkilöt on dokumentoitu. Lähipiiriin kuuluvilta henkilöiltä pyydetään vuosittain selvitys heidän muista vastuuasemistaan. Lähipiirin kanssa tehtäviin oikeustoimiin tulee olla toimitusjohtajan lupa. Lisäksi toimitusjohtaja myöntää henkilökuntalainat. Lähipiirioikeustoimien raportoinnista hallitukselle vastaa compliance officer ja oikeustoimia valvoo sisäinen tarkastus. Selvitys tehdyistä oikeustoimista saatetaan hallituksen tietoon vuosittain. 6.4 Sisäpiirihallinto Pohjantähdellä on hallituksen vahvistama sisäpiiriohje. Yhtiöllä ei ole pysyvää julkista sisäpiirirekisteriä, koska yhtiö on keskinäinen yhtiö eikä sen takuuosuuksilla käydä kauppaa. Samasta syystä yhtiöllä ei ole myöskään pysyvää yrityskohtaista sisäpiirirekisteriä. Hallitus päättää tarvittaessa hankekohtaisesti sisäpiirirekisterin käyttöönotosta. 9
6.5 Konserni Pohjantähden konserniin kuului vuoden 2016 ajan emoyhtiö Pohjantähti Keskinäisen Vakuutusyhtiön lisäksi pääasiassa kiinteistöyhtiöitä. Konserniin kuuluivat Vanajan Liikehuoneistot Oy, Kiinteistö Oy Reskan Kulma sekä Vanajan Kiinteistö Oy. Omistusosuus tamperelaisessa Kyttälänkontu Oy:ssä on noin 55 %. Keskinäisen osakeomistuksen eliminoinnissa olemme käyttäneet hankintamenomenetelmää. Kiinteistöyhtiöiden rakennusten suunnitelman mukaiset poistot olemme kirjanneet konsernitilinpäätöksessä. 6.6 Omistusyhteysyritykset Asunto Oy Hämeenlinnan Hallituskatu 12 -yhtiössä Pohjantähden omistus on noin 22 %. Yhtiötä ei ole yhdistetty konsernitilinpäätökseen sen vähäisen merkityksen vuoksi. 7 Takuuosuudet, oma pääoma ja rahastot 7.1 Takuuosuudet Takuupääoman määrä on 8 064 000 euroa. Tämä vastaa 8 064 kappaletta B-sarjan takuuosuuksia, joiden kirjanpidollinen vasta-arvo on 1 000 euroa kappaleelta. Takuupääoma on jakautunut siten, että asiakkaillemme suunnattujen takuuosuusantien puitteissa on merkitty 244 B-sarjan takuuosuutta, vuonna 2016 Etera hankki Pohjantähdeltä 3 907 takuuosuutta ja vastaavasti vuonna 2015 Veritas on hankkinut saman määrän eli 3 907 takuuosuutta. Yhtiön omassa hallussa oli vuoden 2016 lopussa kuusi B-sarjan takuuosuutta. 7.1.1 Takuuosuudet omassa hallussa Pohjantähden omassa hallussa on kuusi B-sarjan takuuosuutta, yhteiseltä kirjanpidolliselta vasta-arvoltaan 6 000 euroa. 7.1.2 Selvitys hallituksen ja johdon omistuksesta Yhdelle Pohjantähden hallituksen jäsenelle on merkitty yksi B-sarjan takuuosuus, joka tuottaa yhteensä 200 ääntä yhtiökokouksessa käytettäväksi. 7.2 Oma pääoma ja rahastot Tilinpäätöksen mukaiset rahastot ovat: SIDOTTU OMA PÄÄOMA Pohjarahasto 2 520 563,78 Takuupääoma 8 064 000,00 VAPAA OMA PÄÄOMA Yhtiöjärjestyksen mukaiset rahastot 0,00 Muut rahastot 7 848 386,57 Ylijäämä 29 745 318,90 48 178 269,25 10
7.2.1 Hallituksen ehdotus voiton käytöstä Tilikauden voitto verojen jälkeen oli 4 586 423,90 euroa (5 345 521,46 euroa vuonna 2015). Takuuosuuksien B-sarjan yhtiön ulkopuolisille omistajille maksetaan voitonjakona yhtiöjärjestyksen mukaan korkoa yhtiökokouksen päättämän koron mukaisesti. Loput yhtiön voitosta jätetään ylijäämien tilille. Yhtiön hallussa oleville omille takuuosuuksille ei makseta korkoa. Hallitus esittää, että yhtiön ulkopuolisessa omistuksessa oleville B-sarjan takuuosuuksille maksetaan korkoa 3,00 % eli pohjakorko 0,060 % lisättynä 2,940 % marginaalilla, euromääräisesti 241 740,00 euroa. Emoyhtiön voitonjakokelpoiset varat ovat 37 593 705,47 euroa. Pohjantähden taloudellisessa asemassa ei tilikauden päättymisen jälkeen ole tapahtunut olennaisia muutoksia. Maksuvalmiutemme on hyvä, eikä ehdotettu voitonjako vaaranna hallituksen näkemyksen mukaan maksukykyämme. HALLINTO 31.12.2016 HALLITUS Kari Välimäki, Vantaa (puheenjohtaja) Seija Mahlamäki-Kultanen, Punkalaidun (varapuheenjohtaja) Markku Moilanen, Lahti Kai Kauppinen, Hämeenlinna Luis Alvarez Esteban, Parainen JOHTORYHMÄ Arto Jurttila, toimitusjohtaja Tuomas Aitolehti, johtaja, myynti ja asiakaspalvelu Petteri Holopainen, kehitysjohtaja Maarit Reunanen, tiedotus- ja henkilöstöjohtaja, markkinointi Sari Styrman, johtaja, palvelutuotanto, yhtiön lakimies Seppo Turunen, johtaja, hallinto, kiinteistöt, aktuaaritoimi, ICT Jani Partanen, sisäinen tarkastaja (osallistumisoikeus johtoryhmän kokouksiin) Nella Korhonen, compliance officer, hallituksen sihteeri, johtoryhmän sihteeri TILINTARKASTAJAT VARSINAISET: Satu Malmi, KHT Hannu Paunikallio KHT VARALLA: KPMG Oy Ab Timo Markkola, KHT 11
8 KAMPPAILUA ASIAKKAISTA VAUHDITTAA LIIKENNEVAKUUTUSLAIN MUUTOS Vuosi 2017 on alkanut ennennäkemättömän vilkkaasti. Tuskin mikään vahinkovakuuttamiseen liittyvä lakimuutos on saanut niin paljon julkisuutta kuin uuden liikennevakuutuslain voimaantulo vuodenvaihteessa. Omalla autolla liikkuminen on vielä hyvin monelle suomalaiselle yksi elämän peruspilareista. Media on ollut poikkeuksellisen kiinnostunut liikennevakuutuslain muutoksista. Tätä julkisuutta on vahvistanut hallituksen kaavailema väyläyhtiöhanke ja sen kaatuminen. Media on kehottanut suomalaisia ottamaan selvää uuden liikennevakuutuslain mahdollisuuksista. Tätä voi pitää kaikella tavalla kannatettavana. Pohjantähti on valmistautunut lakimuutokseen huolellisesti. Tuomme oman ratkaisumme markkinoille kevään 2017 aikana. Näin olemme voineet ottaa huomioon muiden toimijoiden vaihtoehdot. Ensimmäisenä markkinoille tulleet ovat voittaneet lyhyellä tähtäyksellä asiakkuuksia. Kevään aikana tilanne todennäköisesti tasaantuu. Vaikka moni saakin uusista tuoteominaisuuksista taloudellista hyötyä itselleen, ilmaisia lounaita ei ole. Huolellisuus liikenteessä on edelleen valttia. Pohjantähden ja muiden yhtiöiden uudet bonusjärjestelmät suosivat tätä asennetta entisestään, kun yhtiöt ovat rohkeasti lähteneet nostamaan korkeimpia mahdollisia bonustasojaan. Myös työtapaturma- ja ammattitautivakuutuksissa on siirrytty uudenlaiseen markkinatilanteeseen. Entistä pienempien palkkasummien yritykset pääsevät ns. erikoistariffoinnin piiriin. Tästä muutoksesta hyötyvät jälleen kerran työntekijöidensä työolosuhteisiin ovat ne sitten fyysisiä tai henkisiä vakavasti suhtautuvat yritykset. Erikoistariffoinnin armottomuus voi tulla monelle yritykselle yllätyksenä, jos vahinkokehitys jostain syystä kääntyykin. Pohjantähdelle työtapaturma- ja ammattitautivakuuttaminen on ollut tärkeä menestystekijä yrityssegmentissä. Tämän varmistamiseksi jatkossakin tuomme kuluvan vuoden aikana markkinoille uuden tuotteen ja kehitämme tariffointiamme. Hinta- ja verkkopalveluvetoisesta vahinkovakuutusmyynnistä on nyt tullut merkittävä osa suomalaista vahinkovakuutusmarkkinaa. Tämä asettaa uusia vaatimuksia Pohjantähden henkilökohtaista palvelua korostavalle palvelumallille. Tässäkin aiomme ottaa rohkeita kehitysaskeleita. 12
Tuloslaskelma KONSERNI KONSERNI Vakuutustekninen laskelma: 1.1-31.12 1.1-31.12 2016 2015 Vakuutusmaksutuotot Vakuutusmaksutulo 108 821 252,27 105 193 804,25 Jälleenvakuuttajien osuus -7 857 424,05-7 787 782,04 Vakuutusmaksuvastuun muutos -1 769 707,79-1 110 160,27 Jälleenvakuuttajien osuus 92 642,46 109 216,36 Vakuutusmaksutuotot 99 286 762,89 96 405 078,30 Korvauskulut Maksetut korvaukset -71 399 970,30-66 030 872,02 Jälleenvakuuttajien osuus 3 139 709,17 3 899 904,73 Korvausvastuun muutos -7 701 249,83-7 374 191,49 Jälleenvakuuttajien osuus 3 147 925,66 1 336 557,60 Korvauskulut -72 813 585,30-68 168 601,18 Liikekulut -22 762 514,70-20 325 607,63 Vakuutustekninen kate ennen tasoitusmäärän muutosta 3 710 662,89 7 910 869,49 Tasoitusmäärän muutos -1 580 584,00-4 051 210,00 Vakuutustekninen kate 2 130 078,89 3 859 659,49 Muu kuin vakuutustekninen laskelma: Sijoitustoiminta Sijoitustoiminnan tuotot 10 690 378,41 8 136 507,55 Sijoitustoiminnan kulut -6 870 276,33-5 149 766,48 Sijoitustoiminnan nettotuotto 3 820 102,08 2 986 741,07 Tuloverot varsinaisesta toiminnasta Tilikauden verot -1 179 183,26-1 178 258,87 Aikaisempien tilikausien verot -10 448,42 43 805,56 Laskennallinen vero -49 650,89-42 515,00 Tuloverot -1 239 282,57-1 176 968,31 Vähemmistöosuudet -0,55-3 441,18 Konsernin voitto tilikaudelta 4 710 897,85 5 665 991,07 13
Tase KONSERNI KONSERNI VASTAAVAA 31.12. 31.12. 2016 2015 Aineettomat hyödykkeet Aineettomat oikeudet 3 604 680,54 2 725 497,38 Muut pitkävaikutteiset menot 239 975,80 244 214,73 Ennakkomaksut 258 353,62 588 133,51 Aineettomat hyödykkeet 4 103 009,96 3 557 845,62 Sijoitukset Kiinteistösijoitukset Kiinteistöt ja kiinteistöosakkeet 15 990 160,30 19 173 527,91 Kiinteistösijoitukset 15 990 160,30 19 173 527,91 Muut sijoitukset Osakkeet ja osuudet 54 535 843,27 78 037 797,49 Rahoitusmarkkinavälineet 89 392 350,82 23 522 906,27 Kiinnelainasaamiset 455 489,45 564 215,20 Muut lainasaamiset 4 956 723,27 4 878 905,98 Talletukset 9 565 769,34 18 197 697,79 Muut sijoitukset 158 906 176,15 125 201 522,73 Sijoitukset 174 896 336,45 144 375 050,64 Saamiset Ensivakuutustoiminnasta Vakuutuksenottajilta 24 331 413,87 22 130 399,54 Jälleenvakuutustoiminnasta 456 081,00 673 426,00 Muut saamiset 6 009 374,84 5 181 125,59 Laskennalliset verosaamiset 541 188,12 542 827,12 Saamiset 31 338 057,83 28 527 778,25 Muu omaisuus Aineelliset hyödykkeet Koneet ja kalusto 575 336,55 640 951,43 Muut aineelliset hyödykkeet 67 357,75 67 357,75 Tavaravarastot 578 331,45 378 764,68 Aineelliset hyödykkeet 1 221 025,75 1 087 073,86 Rahat ja pankkisaamiset 2 530 275,73 20 567 038,93 Muu omaisuus 3 751 301,48 21 654 112,79 Siirtosaamiset Korot ja vuokrat 1 533 300,71 541 533,61 Muut siirtosaamiset 653 747,39 569 042,83 Siirtosaamiset 2 187 048,10 1 110 576,44 VASTAAVAA YHTEENSÄ 216 275 753,82 199 225 363,74 14
Tase KONSERNI KONSERNI VASTATTAVAA 31.12. 31.12. 2016 2015 Oma pääoma Pohjarahasto 2 520 563,78 2 520 563,78 Takuupääoma 8 064 000,00 8 064 000,00 Muut rahastot 7 848 386,57 3 943 886,57 Edellisten tilikausien voitto (tappio) 22 739 642,22 17 231 154,74 Tilikauden voitto (tappio) 4 710 897,85 5 665 991,07 Oma pääoma 45 883 490,42 37 425 596,16 Vähemmistöosuus 1 914 596,93 1 914 442,70 Vakuutustekninen vastuuvelka Vakuutusmaksuvastuu 39 210 719,17 37 441 011,38 Jälleenvakuuttajien osuus -1 691 573,74-1 598 931,28 Korvausvastuu 125 094 450,32 117 393 200,49 Jälleenvakuuttajien osuus -14 126 675,07-10 978 749,41 Tasoitusmäärä 5 631 794,00 4 051 210,00 Vakuutustekninen vastuuvelka 154 118 714,68 146 307 741,18 Velat Ensivakuutustoiminnasta 2 369 024,92 2 026 629,05 Jälleenvakuutustoiminnasta 1 219 869,23 405 862,77 Muut velat 7 300 798,73 6 940 349,99 Laskennalliset verovelat 178 461,04 130 449,15 Velat 11 068 153,92 9 503 290,96 Siirtovelat 3 290 797,87 4 074 292,74 VASTATTAVAA YHTEENSÄ 216 275 753,82 199 225 363,74 15
1. Tuloslaskelmaa koskevat liitetiedot Konserni 1.1. Vakuutusmaksutulo 2016 2015 Vahinkovakuutus EUR EUR Ensivakuutus Kotimaasta 108 817 767,11 105 190 571,05 ETA valtioista Muista valtioista Yhteensä 108 817 767,11 105 190 571,05 Jälleenvakuutus 3 485,16 3 233,20 Vakuutusmaksutulo ennen jälleenvakuuttajien osuutta 108 821 252,27 105 193 804,25 Vakuutusmaksutulosta vähennetyt erät Luottotappiot vakuutusmaksusaamisista 540 507,98 532 413,79 Jakojärjestelmämaksut 5 120 521,79 4 649 461,59 Vakuutusmaksuvero 20 131 330,33 19 403 704,95 Palosuojelumaksu 298 933,88 292 377,47 Liikenneturvallisuusmaksu 238 846,21 230 681,73 Työturvallisuusmaksu 205 393,18 204 774,00 Muut julkiset maksut Yhteensä 26 535 533,37 25 313 413,53 16
1.2. Liikekulujen erittely Konserni 2016 2015 EUR EUR Vakuutusten hankintamenot Ensivakuutuksen palkkiot 2 327 986,73 1 627 859,79 Tulevan jälleenvakuutuksen palkkiot ja voitto-osuudet 24,01 8,23 Muut vakuutusten hankintamenot 6 459 415,63 6 747 768,25 Vakuutusten hoitokulut 7 458 267,01 6 763 017,01 Hallintokulut 7 750 041,94 6 359 369,36 Menevän jälleenvakuutuksen palkkiot ja voitto-osuudet(-) -1 233 220,62-1 172 415,00 Yhteensä 22 762 514,70 20 325 607,63 Kokonaisliikekulut toiminnoittain Vahinkovakuutus: Maksetut korvaukset 7 009 067,25 6 773 206,51 Liikekulut 22 762 514,70 20 325 607,63 Sijoitustoiminnan hoitokulut 165 568,84 167 237,96 Muut kulut 0,00 0,00 Yhteensä 29 937 150,79 27 266 052,10 1.3. Henkilöstöä ja toimielinten jäseniä koskevat liitetiedot Henkilöstökulut: 2016 2015 EUR EUR Palkat ja palkkiot 15 197 175,92 14 543 560,35 Eläkekulut 2 748 176,60 2 575 210,73 Muut henkilösivukulut 1 023 595,66 877 308,99 Yhteensä 18 968 948,18 17 996 080,07 Henkilöstön keskimääräinen luku tilikauden aikana 2016 2015 konttorihenkilöstö 294 278 myyntihenkilöstö 60 60 kiinteistöhenkilöstö 0 1 Yhteensä 354 339 Johdon palkat ja palkkiot 2016 2015 EUR EUR toimitusjohtaja ja hänen sijaisensa 255 334,09 327 483,53 hallituksen jäsenet ja varajäsenet 126 048,48 128 129,37 Yhteensä 381 382,57 455 612,90 Johdon eläkesitoumukset Toimitusjohtajan eläkeikä on lainmukainen Toimitusjohtajalle ja hallituksen jäsenille - myönnettyjä rahalainoja ei ollut - koskevia vakuuksia tai vastuusitoumuksia ei ole Tilintarkastajien palkkiot 2016 2015 Tilintarkastus 54 234,71 72 990,16 Veroneuvonta 3 025,00 3 282,28 Muut palvelut 3 505,00 48 614,08 Yhteensä 60 764,71 124 886,52 17
1.4. Sijoitustoiminnan nettotuoton erittely Konserni 2016 2015 Sijoitustoiminnan tuotot: EUR EUR Tuotot kiinteistösijoituksista Osinkotuotot 0,00 0,00 Korkotuotot 0,00 0,00 Muut tuotot 1 251 665,43 1 257 607,80 Tuotot muista sijoituksista Osinkotuotot 404 851,77 355 343,78 Korkotuotot 2 799 544,06 1 251 845,30 Muut tuotot 379 729,74 267 001,56 Yhteensä 4 835 791,00 3 131 798,44 Arvonalentumisten palautukset 1 749 877,53 592 740,12 Myyntivoitot 4 104 709,88 4 411 968,99 Yhteensä 10 690 378,41 8 136 507,55 Sijoitustoiminnan kulut: Kulut kiinteistösijoituksista 857 505,64 987 786,53 Kulut muista sijoituksista 422 114,64 792 554,80 Korkokulut ja muut vieraan pääoman muille kuin konserniyrityksille 33 457,98 20 006,13 Yhteensä 1 313 078,26 1 800 347,46 Arvonalentumiset ja poistot Arvonalentumiset 5 065 795,50 2 943 165,68 Rakennusten suunnitelmapoistot 298 088,39 303 474,58 Myyntitappiot 193 314,18 102 778,76 Yhteensä 6 870 276,33 5 149 766,48 Sijoitustoiminnan nettotuotto ennen arvonkorotuksia ja niiden oikaisua 3 820 102,08 2 986 741,07 Sijoitusten arvonkorotus 0,00 0,00 Sijoitusten arvonkorotuksen oikaisu 0,00 0,00 Sijoitustoiminnan nettotuotto tuloslaskelmassa 3 820 102,08 2 986 741,07 18
2. TASETTA KOSKEVAT LIITETIEDOT Konserni 2.1. Omassa käytössä olevat kiinteistöt ja kiinteistöosakkeet 2016 2015 EUR EUR Jäljellä oleva hankintameno 5 599 513,74 7 994 273,03 Kirjanpitoarvo 5 599 513,74 7 994 273,03 Käypä arvo 5 924 462,04 8 944 096,02 2.2. Taseen erän Muut lainasaamiset erittely vakuuden mukaan: 2016 2015 Muut lainasaamiset: EUR EUR Pankkitakaus 0,00 0,00 Vakuutuskirja 0,00 0,00 Muu vakuus (eriteltynä, jos määrä on olennainen) 683 139,22 899 954,50 Ei vakuudelliset jäljellä oleva hankintameno yhteensä 36 642,11 39 209,99 Yhteensä 719 781,33 939 164,49 19
2.3. Oman pääoman muutokset KONSERNI KONSERNI 2016 2015 Pohjarahasto 1.1. 2 520 563,78 2 520 563,78 Siirto pohjarahastoon 0,00 0,00 Pohjarahasto 31.12. 2 520 563,78 2 520 563,78 Takuupääoma 1.1. 8 064 000,00 8 064 000,00 Takuupääoman takaisinmaksu 0,00 0,00 Takuupääoma 31.12. 8 064 000,00 8 064 000,00 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 1.1. 3 917 000,00 0,00 Lisäykset 3 907 000,00 3 917 000,00 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 31.12. 7 824 000,00 3 917 000,00 Muut rahastot 1.1. 26 886,57 31 886,57 Lisäykset 10 000,00 10 000,00 Hallituksen käyttövaroista maksetut erät 0,00 0,00 Lahjoitukset -12 500,00-15 000,00 Muut rahastot 31.12. 24 386,57 26 886,57 Voittovarat 1.1. 22 897 145,81 17 417 947,49 Siirto pohjarahastoon 0,00 0,00 Takuupääoman korko -147 360,50-8 321,04 Takuupääomaosuuksien myynti 0,00 0,00 Muihin rahastoihin -10 000,00-10 000,00 Edellisen tilikauden oikaisu -143,09-168 471,71 Tilikauden voitto/tappio 4 710 897,85 5 665 991,07 Voittovarat 31.12. 27 450 540,07 22 897 145,81 Oma pääoma 31.12. 45 883 490,42 37 425 596,16 Poistoero ja vapaaehtoiset varaukset jakautuvat 892 300,39 652 240,92 - edellisten tilikausien tulokseen 521 792,92 371 150,96 - tilikauden tulokseen 192 047,58 150 641,96 - verovelkoihin 178 459,89 130 448,00 20
EMOYHTIÖ EMOYHTIÖ KONSERNI KONSERNI (I) Suora rahoituslaskelma 2016 2015 2016 2015 Liiketoiminnan rahavirta EUR EUR EUR EUR Tuleva rahavirta + merkkinen Menevä rahavirta - merkkinen Saadut vakuutusmaksut 106 959 403 103 184 150 106 959 403 103 184 150 jälleenvakuuttajille maksettu osuus -7 043 418-8 119 513-7 043 418-8 119 513 Maksetut korvaukset -64 290 643-59 185 862-64 290 643-59 185 862 jälleenvakuuttajilta saatu osuus 3 357 054 3 968 309 3 357 054 3 968 309 Saadut korot 1 833 713 1 268 389 1 792 994 1 216 654 Saadut osingot 388 987 355 344 388 987 355 344 Saadut muut sijoitustulot ja tulot liiketoiminnan muista tuotoista 1 514 863 1 392 611 1 595 867 1 481 382 Maksut henkilöstökuluista -18 904 108-17 924 342-18 904 108-17 924 342 Muut maksut liiketoiminnan kuluista -11 995 616-9 477 776-11 452 800-9 188 388 Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 11 820 235 15 461 310 12 403 336 15 787 734 Maksetut korot ja maksut muista liiketoiminnan rahoituskuluista -46 278-82 218-46 278-79 616 Maksetut välittömät verot -1 901 442 468 175-1 901 442 468 175 Liiketoiminnan rahavirta 9 872 515 15 847 266 10 455 617 16 176 294 Investointien rahavirta Investoinnit sijoituksiin (pl. rahavarat) -66 092 491-23 035 825-66 114 071-23 057 405 Luovutustulot sijoituksista (pl. rahavarat) 36 199 462 14 800 934 35 830 302 14 503 998 Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden sekä muun omaisuuden investoinnit ja luovutustulot (netto) -1 758 216-1 856 824-1 945 857-1 858 812 Investointien rahavirta -31 651 245-10 091 716-32 229 625-10 412 218 Rahoituksen rahavirta Maksullinen osakeanti 0 0 0 0 Omien osakkeiden hankkiminen 0 0 0 0 Omien osakkeiden myynti 3 907 000 3 917 000 3 907 000 3 917 000 Lainojen nostot 0 0 0 0 Lainojen takaisinmaksut 0 0-9 893 0 Maksetut osingot/takuupääoman korot ja muu voitonjako -159 861-23 321-159 861-23 321 Rahoituksen rahavirta 3 747 140 3 893 679 3 737 246 3 893 679 Rahavarojen muutos -18 031 590 9 649 230-18 036 763 9 657 754 Rahavarat tilikauden alussa 20 430 096 10 780 866 20 567 039 10 909 285 Rahavarat tilikauden lopussa 2 398 506 20 430 096 2 530 276 20 567 039 21
Tuloslaskelma EMOYHTIÖ EMOYHTIÖ Vakuutustekninen laskelma: 1.1-31.12. 1.1-31.12. 2016 2015 Vakuutusmaksutuotot Vakuutusmaksutulo 108 821 252,27 105 193 804,25 Jälleenvakuuttajien osuus -7 857 424,05-7 787 782,04 Vakuutusmaksuvastuun muutos -1 769 707,79-1 110 160,27 Jälleenvakuuttajien osuus 92 642,46 109 216,36 Vakuutusmaksutuotot 99 286 762,89 96 405 078,30 Korvauskulut Maksetut korvaukset -71 399 970,30-66 030 872,02 Jälleenvakuuttajien osuus 3 139 709,17 3 899 904,73 Korvausvastuun muutos -7 701 249,83-7 374 191,49 Jälleenvakuuttajien osuus 3 147 925,66 1 336 557,60 Korvauskulut -72 813 585,30-68 168 601,18 Liikekulut -22 859 848,98-20 420 920,83 Vakuutustekninen kate ennen tasoitusmäärän muutosta 3 613 328,61 7 815 556,29 Tasoitusmäärän muutos -1 580 584,00-4 051 210,00 Vakuutustekninen kate 2 032 744,61 3 764 346,29 Muu kuin vakuutustekninen laskelma: Sijoitustoiminta Sijoitustoiminnan tuotot 10 664 535,19 8 123 312,45 Sijoitustoiminnan kulut -6 681 181,73-5 219 381,01 Sijoitustoiminnan nettotuotto 3 983 353,46 2 903 931,44 Voitto (Tappio) ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja 6 016 098,07 6 668 277,73 Tilinpäätössiirrot Poistoeron muutos -240 059,47-188 302,96 Tuloverot Tilikauden verot -1 179 166,28-1 178 258,87 Aikaisempien tilikausien verot -10 448,42 43 805,56-1 189 614,70-1 134 453,31 TILIKAUDEN VOITTO 4 586 423,90 5 345 521,46 22
Tase EMOYHTIÖ EMOYHTIÖ VASTAAVAA 31.12. 31.12. 2016 2015 Aineettomat hyödykkeet Aineettomat oikeudet 3 603 183,67 2 724 000,51 Muut pitkävaikutteiset menot 178 567,51 170 881,12 Ennakkomaksut 258 353,62 588 133,51 Aineettomat hyödykkeet 4 040 104,80 3 483 015,14 Sijoitukset Kiinteistösijoitukset Kiinteistöt ja kiinteistöosakkeet 16 197 109,19 19 015 709,22 Muut sijoitukset Osakkeet ja osuudet 54 535 843,27 78 037 797,49 Rahoitusmarkkinavälineet 89 071 891,65 23 202 447,10 Kiinnelainasaamiset 455 489,45 564 215,20 Muut lainasaamiset 4 956 723,27 4 878 905,98 Talletukset 9 565 769,34 18 197 697,79 Sijoitukset 176 712 941,82 146 123 824,71 Saamiset Ensivakuutustoiminnasta Vakuutuksenottajilta 24 331 413,87 22 130 399,54 Jälleenvakuutustoiminnasta 456 081,00 673 426,00 Muut saamiset 6 009 374,84 5 202 704,70 30 796 869,71 28 006 530,24 Muu omaisuus Aineelliset hyödykkeet Koneet ja kalusto 575 336,55 640 951,43 Muut aineelliset hyödykkeet 67 357,75 67 357,75 Tavaravarastot 578 331,45 378 764,68 Aineelliset hyödykkeet 1 221 025,75 1 087 073,86 Rahat ja pankkisaamiset 2 398 506,26 20 430 095,74 Siirtosaamiset Korot ja vuokrat 1 533 300,71 541 533,61 Muut siirtosaamiset 648 302,37 564 220,16 Siirtosaamiset 2 181 603,08 1 105 753,77 VASTAAVAA YHTEENSÄ 217 351 051,42 200 236 293,46 23
Tase EMOYHTIÖ EMOYHTIÖ 31.12. 31.12. VASTATTAVAA 2016 2015 Oma pääoma Pohjarahasto 2 520 563,78 2 520 563,78 Takuupääoma 8 064 000,00 8 064 000,00 Muut rahastot 7 848 386,57 3 943 886,57 Edellisten tilikausien voitto (tappio) 25 158 895,00 19 970 734,04 Tilikauden voitto (tappio) 4 586 423,90 5 345 521,46 Oma pääoma 48 178 269,25 39 844 705,85 Tilinpäätössiirtojen kertymä Poistoero 892 300,39 652 240,92 Vakuutustekninen vastuuvelka Vakuutusmaksuvastuu 39 210 719,17 37 441 011,38 Jälleenvakuuttajien osuus -1 691 573,74-1 598 931,28 Korvausvastuu 125 094 450,32 117 393 200,49 Jälleenvakuuttajien osuus -14 126 675,07-10 978 749,41 Tasoitusmäärä 5 631 794,00 4 051 210,00 Vakuutustekninen vastuuvelka 154 118 714,68 146 307 741,18 Velat Ensivakuutustoiminnasta 2 369 024,92 2 026 629,05 Jälleenvakuutustoiminnasta 1 219 869,23 405 862,77 Muut velat 7 282 091,02 6 934 120,95 Velat 10 870 985,17 9 366 612,77 Siirtovelat 3 290 781,93 4 064 992,74 VASTATTAVAA YHTEENSÄ 217 351 051,42 200 236 293,46 24
3. Tuloslaskelmaa koskevat liitetiedot Emoyhtiö 3.1. Vakuutusmaksutulo 2016 2015 Ensivakuutus EUR EUR Kotimaasta 108 817 767,11 105 190 571,05 ETA valtioista Muista valtioista Yhteensä 108 817 767,11 105 190 571,05 Jälleenvakuutus 3 485,16 3 233,20 Vakuutusmaksutulo ennen jälleenvakuuttajien osuutta 108 821 252,27 105 193 804,25 Vakuutusmaksutulosta vähennetyt erät Luottotappiot vakuutusmaksusaamisista 540 507,98 532 413,79 Jakojärjestelmämaksut 5 120 521,79 4 649 461,59 Vakuutusmaksuvero 20 131 330,33 19 403 704,95 Palosuojelumaksu 298 933,88 292 377,47 Liikenneturvallisuusmaksu 238 846,21 230 681,73 Työturvallisuusmaksu 205 393,18 204 774,00 Muut julkiset maksut Yhteensä 26 535 533,37 25 313 413,53 25
3.2. Vahinkovakuutuksen vakuutusluokkaryhmäkohtaiset tiedot Vakuutusluokkaryhmä vuosi EUR Vakuutusmaksutulo ennen jälleenvakuuttajien osuutta Vakuutusmaksutuotot ennen jälleenvakuuttajien osuutta Korvauskulut ennen jälleenvakuuttajien osuutta Liikekulut ennen jälleenvakuuttajien palkkioita ja voitto-osuuksia Jälleenvakuuttajien osuus Vakuutustekninen kate ennen tasoitusmäärän muutosta 1 2 3 4 5 6 Lakisääteinen 2016 12 413 391,63 12 410 337,07-6 943 440,11-3 202 104,49-537 741,87 1 727 050,63 tapaturma 2015 12 419 883,58 12 431 035,76-4 138 839,52-2 975 786,04-654 863,54 4 661 546,65 2014 11 476 106,72 11 474 814,94-7 646 406,77-3 196 373,75-20 299,91 611 735,41 Urheilijoiden 2016 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 tapaturma 2015 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2014 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Muu tapaturma 2016 16 121 149,88 15 895 034,85-14 146 487,87-3 042 223,32-26 130,43-1 319 806,77 ja sairaus 2015 15 582 150,01 15 474 696,31-14 092 469,36-2 496 824,20-25 579,43-1 140 176,68 2014 15 240 872,32 14 628 365,56-12 592 180,13-2 502 486,49-25 237,50-491 538,56 Moottori- 2016 23 840 641,30 23 486 768,53-15 133 869,82-6 984 134,53-892 527,77 476 236,42 ajoneuvovastuu 2015 23 189 076,98 23 132 390,71-16 012 206,42-5 897 313,65-59 261,95 1 163 608,69 2014 22 841 487,73 21 673 221,51-17 501 580,06-5 238 906,37 123 883,85-943 381,07 Maa-ajoneuvot 2016 21 102 589,19 20 780 898,36-16 599 433,43-3 888 584,84-26 121,74 266 758,34 2015 20 351 590,32 20 258 381,98-14 791 035,64-3 831 594,06-25 359,58 1 610 392,71 2014 19 761 545,59 19 250 333,87-15 213 964,66-3 856 238,95-24 770,96 155 359,30 Alukset, ilma-alukset, 2016 699 091,29 684 110,39-341 739,04-190 873,36-27 226,97 124 271,02 raiteilla liikkuva kalusto 2015 673 122,05 659 827,51-303 873,74-153 455,44-24 777,74 177 720,59 ja kuljetus 2014 627 627,29 609 528,11-349 331,95-112 675,62-21 688,83 125 831,71 Palo- ja muu 2016 26 023 968,03 25 488 332,84-20 261 464,24-4 976 970,94 1 448 632,19 1 698 529,85 omaisuusvahinko 2015 25 194 049,70 24 656 323,20-19 369 607,12-4 559 633,13-113 036,84 614 046,11 2014 24 147 623,23 23 053 535,97-17 101 755,44-4 728 250,48-1 160 985,04 62 545,01 Vastuu 2016 3 705 198,71 3 628 473,26-2 296 603,32-924 919,42-104 507,38 302 443,14 2015 3 527 517,59 3 488 890,21-2 165 075,01-853 089,31-95 369,66 375 356,24 2014 5 467 005,31 5 383 317,09-4 878 950,83-1 181 904,79-94 121,60-771 660,13 Luotto ja takaus 2016 182 521,56 159 751,24-24 043,43-22 372,67 0,00 113 335,14 2015 110 211,46 92 100,16-7 827,72-20 128,56 0,00 64 143,88 2014 46 078,72 47 420,01-475 192,86-42 871,24 0,00-470 644,09 Oikeusturva 2016 3 237 817,55 3 107 491,75-2 156 837,53-530 699,03-67 369,34 352 585,85 2015 2 857 159,72 2 669 465,87-1 958 546,19-514 730,76-48 320,38 147 868,54 2014 2 416 974,44 2 286 861,04-2 069 182,10-552 218,45 10 223,72-324 315,78 Matka-apu 2016 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2015 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2014 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Muut 2016 1 491 397,97 1 406 861,01-1 184 712,90-295 669,47-10 932,82-84 454,19 2015 1 285 809,65 1 217 299,06-501 489,03-229 381,30-223 119,25 263 309,49 2014 1 082 067,03 960 428,94-531 413,28-237 953,51-109 601,45 81 460,70 ENSIVAKUUTUS 2016 108 817 767,11 107 048 059,30-79 088 631,68-24 058 552,08-243 926,14 3 656 949,42 YHTEENSÄ 2015 105 190 571,06 104 080 410,79-73 340 969,76-21 531 936,45-1 269 688,37 7 937 816,22 2014 103 107 388,39 99 367 827,05-78 359 958,08-21 649 879,66-1 322 597,72-1 964 607,50 Jälleenvakuutus 2016 3 485,16 3 485,16-12 588,45-34 517,52 0,00-43 620,81 2015 3 233,20 3 233,20-64 093,75-61 399,38 0,00-122 259,93 2014 3 158,82 3 158,82-51 517,23-26 372,00 0,00-74 730,41 YHTEENSÄ 2016 108 821 252,27 107 051 544,46-79 101 220,13-24 093 069,60-243 926,14 3 613 328,61 2015 105 193 804,26 104 083 643,99-73 405 063,50-21 593 335,83-1 269 688,37 7 815 556,29 2014 103 110 547,21 99 370 985,87-78 411 475,31-21 676 251,66-1 322 597,72-2 039 337,91 Tasoitusmäärän 2016-1 580 584,00 muutos 2015-4 051 210,00 2014 1 162 381,07 VAKUUTUS- 2016 2 032 744,61 TEKNINEN KATE 2015 3 764 346,29 2014-876 956,84 26