WÄRTSILÄ OYJ ABP OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-KESÄKUU 215 17.7.215 Björn Rosengren, Konsernijohtaja Wärtsilä
Keskeistä Q2/215 Tilauskertymä 1.159 milj. euroa, +2% Liikevaihto 1.23 milj. euroa, +1% Tilaus-laskutussuhde,94 (1,2) EBIT 137 milj. euroa, 11,1% liikevaihdosta (132 milj. euroa ja 11,8%) EBITA 144 milj. euroa, 11,7% liikevaihdosta (138 milj. euroa ja 12,4%) Tulos/osake,54 euroa (,42) Liiketoiminnan rahavirta 47 milj. euroa (61) Tilauskanta kauden lopussa 5.325 milj. euroa, +2% L-3 MSI:n yritysosto saatettu päätökseen Strategiaa tarkennettu, liiketoimintojen nimet muuttuneet EBIT on esitetty ilman kertaluonteisia eriä. EBITA esitetään ilman kertaluonteisia eriä ja hankintamenojen allokointeihin liittyviä poistoja. Kaksitahtiliiketoiminta luokiteltiin vuonna 214 lopetetuiksi toiminnoiksi, minkä johdosta tuloslaskelmaan liittyviä vertailulukuja on oikaistu. 2 Wärtsilä
Services tuki tilauskertymän kasvua 55 5 45 Toisen neljänneksen kehitys 4 35 3 25 2 14 12 1 8 1.138 2% 13% 1.159 Services 15 1 5 6 4 2 2% -23% Marine Solutions Energy Solutions 211 212 213 214 215 Q2/214 Q2/215 Q1-Q2 Q3-Q4 3 Wärtsilä
Liikevaihto kehittyi hyvin 5 45 4 Toisen neljänneksen kehitys 35 3 25 2 14 12 1 8 1.116 1% 17% 1.23 Services 15 1 5 6 4 2-15% 4% Marine Solutions Energy Solutions 211 212 213 214 215 Q2/214 Q2/215 Q1-Q2 Q3-Q4 4 Wärtsilä
Liikevaihto liiketoiminnoittain 1-6/215 Services 47% (43) Marine Solutions 3% (37) Energy Solutions 23% (2) 5 Wärtsilä
Tilaus-laskutussuhde edelleen yli yhden 55 5 45 4 35 3 25 2 15 1 5 1,7 1,5 1,5 1,6 1,1 211 212 213 214 1-6/215 1,2 1,,8,6,4,2, Tilauskertymä Liikevaihto Tilaus-laskutussuhde 6 Wärtsilä
Tilauskannan jakauma Order book distribution 35 3 25 2 15 1 5 3.6.214 3.6.215 Toimitus tänä vuonna Toimitus seuraavana vuonna tai myöhemmin 7 Wärtsilä
Liiketulos ja kannattavuus 6 14% 5 4 11,1% 1,9% 11,2% 11,9% 12% 1% Toisen neljänneksen kehitys 14 1,8% 11,1% 12% 8% 12 1% 3 2 1 6% 4% 2% 1 8 6 4 2 8% 6% 4% 2% 211 212 213 214 % Q2/214 Q2/215 % EBIT EBIT% EBIT on esitetty ilman kertaluonteisia eriä. Vuoden 211-213 ja Q2/214 luvut sisältävät sekä lopetetut että jatkuvat toiminnot. 8 Wärtsilä
Haastavat olosuhteet voimantuotannon markkinoilla 9 Wärtsilä
Energy Solutions -tarjousaktiviteetti hyvällä tasolla MW 18 16 14 12 1 8 6 4 Monipolttoaine Kaasu Nestemäiset polttoaineet 2 Q2/215 Q1/215 Q4/214 Q3/214 Q2/214 Q1/214 Q4/213 Q3/213 Q2/213 Q1/213 Q4/212 Q3/212 Q2/212 Q1/212 1 Wärtsilä
Kasvua Energy Solutions -tilauskertymässä 18 Katsauskauden kehitys Yhteensä 475 milj. euroa (49) 16 1% Sähkölaitokset 14 12 1 41% x% 49% Itsenäiset voimantuottajat Teollisuusasiakkaat 8 6 Katsauskauden tilauskertymä polttoaineittain, MW 4 2 Öljy 56% Kaasu 44% 211 212 213 214 215 Q1-Q2 Q3-Q4 11 Wärtsilä
Energy Solutions -tilausten maantieteellinen jakauma Eurooppa 698 (361) 4 58 Aasia 111 (284) Amerikka 239 (76) 636 31 4 4 239 Afrikka ja Lähi-itä 175 (265) 4 Sähkölaitokset Itsenäiset voimantuottajat Teollisuusasiakkaat 135 Tilauskertymä 1-6/215: 1.222 MW (986) 12 Wärtsilä
Kaasua ja nestemäisiä polttoaineita käyttävien voimalaitosten markkinat 1-3/215 Kokonaismarkkinat 9,7 GW (11,) Markkinat <5 MW 4,7 GW (6,5) 7,2%,4%,9% 1,3% 2,1% 15,% 43,3% 52,4% 29,% 21,5% GE Siemens MHI Wärtsilä Muut kaasuturbiinit Markkinadata sisältää kaikki Wärtsilän voimalaitokset ja muiden valmistajien yli 5 MW:n kokoiset kaasulla ja nestemäisillä polttoaineilla käyvät turbiiniteknologiaan perustuvat voimakoneet sekä höyryturbiinien kombikiertojen arvioidun tehon. Data on kerätty McCoy Power -raportista. Muut moottorivalmistajat eivät sisälly lukuihin, moottoriteknologiassa Wärtsilällä on johtava asema. 13 Wärtsilä
Alustilaukset säilyivät matalalla tasolla 14 Wärtsilä
Alusten tilausaktiviteetti Kauppalaivat Offshore Matkustajalaivat Erikoisalukset 3 kuukauden liukuva keskiarvo CGT * 25 5 2 4 Kpl 15 1 3 2 * Miljoona CGT 5 1 1.9 3.9 5.9 7.9 9.9 11.9 1.1 3.1 5.1 7.1 9.1 11.1 1.11 3.11 5.11 7.11 9.11 11.11 1.12 3.12 5.12 7.12 9.12 11.12 1.13 3.13 5.13 7.13 9.13 11.13 1.14 3.14 5.14 7.14 9.14 11.14 1.15 3.15 5.15 6.15 Lähde: Clarkson Research Services, luvut eivät sisällä raportointikauden jälkeen tietoon tulleita tilauksia * CGT= työn määrällä kompensoitu bruttotonnisto 15 Wärtsilä
Marine Solutions -tilauskertymä 18 Katsauskauden kehitys Yhteensä 728 milj. euroa (823) 15 12 Kaasunkuljetusalukset 34% Offshore 15% 9 Erikoisalukset 1% 6 3 211 212 213 214 215 Perinteiset kauppalaivat 16% Muut 4% Merivoimat 3% Matkustajalaivat 18% Q1-Q2 Q3-Q4 16 Wärtsilä
Yhteisyritysten tilausaktiviteetti 7 6 5 4 3 2 Yhteisyritysten tilauskertymä oli yhteensä 14 milj. euroa (92) katsauskaudella tammi-kesäkuu 215 Wärtsilän omistusosuus näissä yhteisyrityksissä on 5% ja tulos kirjataan osuutena osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta 1 Q2/215 Q1/215 Q4/214 Q3/214 Q2/214 Q1/214 Q4/213 Q3/213 Q2/213 Q1/213 Q4/212 Q3/212 Q2/212 Q1/212 Q4/211 Q3/211 Q2/211 Q1/211 Q4/21 Q3/21 Q2/21 Q1/21 Yhteisyritysten tilauskertymä, sisältää Wärtsilä Hyundai Engine Company Ltd:n ja Wärtsilä Qiyao Diesel Company Ltd:n luvut Marine Solutions -tilauskertymä 17 Wärtsilä
Vahva asema merimoottoreiden markkinoilla Keskinopeat päämoottorit Muut 16% (16) Apumoottorit Wärtsilä 5%(4) Caterpillar 1% (13) Wärtsilä 59% (56) Muut 95%(96) MAN D&T 15% (15) Kokonaismarkkinat viimeiset 12 kk: 4.988 MW (5.711) Kokonaismarkkinat viimeiset 12 kk: 4.78 MW (4.988) Wärtsilän markkinaosuus lasketaan rullaavasti 12 viimeiseltä kuukaudelta, suluissa edellisen neljänneksen päättävät luvut. Laskelma perustuu Wärtsilän omaan tietokantaan. 18 Wärtsilä
L-3 Marine Systems Internationalin yritysosto saatettu päätökseen Avainluvut Marine Solutions 1-6/215 MSI:n osuus 6/215 MSI 1-6/215 Tilauskertymä 728 41 161 Liikevaihto 674 3 197 Tilauskanta kauden lopussa 2.785 519 519 MSI:n ja Wärtsilän Marine Solutions -liiketoiminnan sähkö- ja automaatioyksikön integrointi on alkanut Liikevaihtoon liittyvien synergiaetujen lisäksi Wärtsilä odottaa MSI:n yltävän konsernin nykyiseen kannattavuuteen viiden vuoden kuluessa Hankintamenojen allokointeihin liittyvien poistojen odotetaan olevan 7 milj. euroa vuonna 215 Kaupan johdosta syntyvän liikearvon arvioidaan olevan 161 milj. euroa MSI:n osuus vuoden 215 liikevaihdosta on arviolta 25 milj. euroa ja liiketuloksesta 16 milj. euroa ennen hankintamenojen allokointeihin liittyviä poistoja 19 Wärtsilä
Marine Solution -liiketoimintoa mukautetaan vastaamaan meriteollisuuden hidastunutta markkinatilannetta Wärtsilä Marine Solutions suunnittelee uudelleenjärjestelevänsä organisaatiotaan ylläpitääkseen kilpailukykynsä alhaisen kysynnän ympäristössä Arvioitu työpaikkojen vähennystarve on 6, joista 16 on Suomessa Wärtsilä tavoittelee noin 4 milj. euron vuotuisia säästöjä Uudelleenjärjestelyihin liittyvien kertaluonteisten erien arvioidaan olevan noin 25-3 milj. euroa. Wärtsilä Marine Solutions työllistää tällä hetkellä 7.217 henkilöä maailmanlaajuisesti 2 Wärtsilä
Huoltomarkkinoiden aktiviteetti hyvällä tasolla, markkinanäkymät säilyvät positiivisina 21 Wärtsilä
Services-liiketoiminnan liikevaihto kasvoi 14% vuoden 215 ensimmäisellä puoliskolla 2 Toisen neljänneksen kehitys 18 16 5% -3% 5% 6 17% 548 14 12 1 5 4 468 8 3 6 2 4 2 1 211 212 213 214 215 Q2/214 Q2/215 Q1-Q2 Q3-Q4 22 Wärtsilä
Services-liikevaihdon jakauma 1-6/215 Kenttähuolto 24%(25) Varaosat 51%(52) Sopimukset 17%(17) Projektit 7%(6) Yhteensä 1.34 milj. euroa (93) 23 Wärtsilä
Huoltosopimusten kehitys MW 14 3% 12 25% 1 2% 8 15% 6 4 1% 2 5% 29 21 211 212 213 214 3.6.215 % Energy Solutions -huoltosopimukset, MW % Energy Solutions -laitekannasta Marine Solutions -huoltosopimukset, MW % Marine Solutions -laitekannasta 24 Wärtsilä
QuantiParts B.V. uusi tytäryhtiö klassisten Wärtsilä nelitahtimoottoreiden varaosien myyntiin QuantiParts toimii Alankomaista käsin ja palvelee sekä merenkulku-, veturi- että voimalaitosteollisuuden asiakkaita maailmanlaajuisesti QuantiParts myy alkuperäisten moottorivalmistajien varaosia Wärtsilän valikoituihin keskinopeisiin ja nopeakäyntisiin nelitahtimoottoriklassikoihin QuantiPartsin perustaminen on linjassa Wärtsilä Servicesin strategian kanssa, jonka tavoitteena on varmistaa räätälöityjen palveluiden tarjoaminen asiakkaille 25 Wärtsilä
Vankka taloudellinen asema 26 Wärtsilä
Liiketoiminnan rahavirta 7 6 5 4 3 2 1 Katsauskauden kehitys 18 16 14 12 1 8 6 4 2 211 212 213 214 1-6/214 1-6/215 27 Wärtsilä
Nettokäyttöpääoma 16 25% 14 12 2% Katsauskauden kehitys 1 8 6 4 2 235 5,6% 465 9,8% 313 6,8% 251 5,2% 15% 1% 5% 18 16 14 12 1 8 6 4 2 7,2%* 339 44 8,3%* 25% 2% 15% 1% 5% 211 212 213 214 % 3.6.214 3.6.215 % Nettokäyttöpääoma Vaihto-omaisuus Saadut ennakot Nettokäyttöpääoma / Liikevaihto * Nettokäyttöpääoma / 12 kk liikevaihto rullaavasti 28 Wärtsilä
L-3 MSI:n hankinta vaikutti nettovelkaantumisasteeseen,5 Katsauskauden kehitys,4,5,3,4,3,2,2,1,1, 211 212 213 214, 3.6.214 3.6.215 29 Wärtsilä
Markkinanäkymät Energy Solutions: Vuoden 214 markkinatilanteen ja vuoden 215 BKT-ennusteiden perusteella maakaasua ja nestemäisiä polttoaineita käyttävien voimantuotannon markkinoiden odotetaan säilyvän haastavina. Marine Solutions: Näkymät merenkulun ja laivanrakennuksen markkinoilla ovat haastavat. Öljyn matalan hinnan odotetaan vaikuttavan offshore-aluksiin. Tunnelmat kaasunkuljetus- ja matkustajalaivamarkkinoilla ovat myönteiset. Services: Huoltomarkkinoiden näkymät ovat myönteiset ja kasvumahdollisuuksia on nähtävissä valituilla alueilla sekä segmenteillä. 3 Wärtsilä
Näkymät vuodelle 215 muuttuneet Wärtsilä odottaa vuoden 215 liikevaihdon kasvavan 5-1% ja kannattavuuden (EBIT% ennen kertaluonteisia eriä) olevan 12,-12,5%. Ohjeistuksessa on huomioitu L-3 Marine Systems International -yritysoston vaikutukset 31 Wärtsilä
Konsernin strategiaa tarkennettu Ympäristötietoisuus ja muuttuvat energiantarpeet ohjaavat yhä enemmän investointeja markkinoilla, joilla toimimme Haemme kasvua tarjoamalla energiatehokkaita elinkaariratkaisuja, kaasuun perustuvaa teknologiaa ja innovatiivisia ratkaisuja projektinhallintaamme ja teknistä osaamistamme hyödyntämällä Kasvutavoitteidemme tukena on ylivertainen globaali huoltoverkostomme 32 Wärtsilä
Uusi keskinopea Wärtsilä 31 -moottori lanseerattiin kesäkuussa Wärtsilä 31 -moottori on meriteollisuuden edistynein, tehokkain, polttoainetehokkain ja -joustavin sekä ympäristöystävällisin moottori Moottori pääsi Guinnessin ennätysten kirjaan maailman tehokkaimpana nelitahtidieselmoottorina Huomattavia parannuksia hyötysuhteessa ja polttoainejoustavuudessa sekä merkittäviä vähennyksiä kunnossapitokustannuksissa Moottorista on saatavilla kolme versiota: diesel-, monipolttoaine- ja kaasumoottori 33 Wärtsilä
IR yhteyshenkilö: Natalia Valtasaari Sijoittajasuhdejohtaja Puh. 4 187 789 S-posti: natalia.valtasaari@wartsila.com