Yhtiökokous 12.4.2012 Toimitusjohtajan katsaus Kai Seikku
Toimitusjohtajan katsaus 12.4.2012 Okmetic lyhyesti Markkinat 2011 Okmeticin vuosi 2011 Tilinpäätös 2011 Näkymät vuodelle 2012 2
Räätälöityjä piikiekkoja anturi- ja puolijohdeteollisuudelle Okmetic toimittaa asiakaskohtaisesti räätälöityjä piikiekkoja anturi- ja puolijohdeteollisuudelle. Lisäksi yhtiö myy teknologiaosaamistaan aurinkokennoteollisuudelle. Okmetic on maailman johtava anturikiekkojen valmistaja ja arvostettu teknologiakumppani. Liikevaihto 2011: 83,2 milj. euroa Liiketulos 2011: 11,8 milj.euroa (14,2 % liikevaihdosta) Henkilöstö (31.12.2011): 350 3
Okmetic palvelee kolmea asiakasteollisuutta Anturiteollisuus Markkina 8-10 mrd USD Tärkein kasvu- ja panostusalue Okmetic markkinajohtaja Puolijohdeteollisuus Markkina 300 mrd USD Okmetic arvostettu ja luotettava toimittaja keskittyen erillis- ja tehopuolijohteisiin Aurinkokennoteollisuus Markkina 30 mrd USD Materiaaleja ja tietotaitoa asiakkaiden tuottavuuden parantamiseksi 4
Yksi liiketoimintasegmentti kolme tuotealuetta Okmeticilla on yksi liiketoimintasegmentti. Yhtiöllä on kolme toisiinsa synergisesti kytkeytynyttä tuotealuetta. Alueet hyödyntävät yhtä ja samaa ydinosaamista, tuotantoprosessin lähtökohdan muodostavaa kiteenkasvatusta, ja käyttävät samoja henkilö- ja tuotantoresursseja. 5
Okmeticin vahvuudet Kiteenkasvatustaito Anturikiekkojen valmistus Asiakkuuksien hallinta Okmetic on valitsemillaan asiakassegmenteillä piipohjaisten ratkaisujen markkinajohtaja ja teknologinen edelläkävijä. 6
Okmetic maailmanlaajuisesti USA EU Aasia Teksas, USA Allenin tehdas Pohjois-Amerikan myynti Myyntiagentit Kiina, Korea, Taiwan, USA Suomi Vantaan tehdas Euroopan myynti Konsernin pääkonttori Japani, Tokio Japanin myynti Fab lite -kapasiteetti Kiina Fab lite -kapasiteetti Hongkong Aasian myynti (poislukien Japani) 7
Okmeticin toimitusketju Vantaan tehdas, Suomi Kiteenkasvatus Anturikiekot Vaativat puolijohdekiekot Kiekkojen jatkojalostus (SOI) Allenin tehdas, Teksas, USA Kiekkojen jatkojalostus (EPI) Fab lite -kapasiteetti, Japani ja Kiina Puolijohdekiekot 8
Piikiekkojen 10 suurinta 1 Shin-Etsu Handotai Japani 2 SUMCO Japani 3 Siltronic Saksa 4 MEMC Electronic Materials Yhdysvallat 5 LG Siltron Etelä-Korea 6 GlobalWafers Taiwan 7 Wafer Works Taiwan 8 OKMETIC Suomi 9 Episil Taiwan 10 Muut - Lähde: Okmetic, Gartner kesäkuu 2011 9
Markkinat 2011
Asiakasteollisuudet vuonna 2011 Vuonna 2011 anturiteollisuuden myynnin arvo kasvoi eri arvioiden mukaan noin 10 prosenttia edellisvuoteen verrattuna. Puolijohdemyynti kasvoi 0,4 prosenttia ja oli 299,5 miljardia Yhdysvaltojen dollaria. Vuoden lopussa voimakkaasti kiihtyneen kysynnän vauhdittamana aurinkokennomarkkina ylitti 25 GW:n tason. Lähteet: IHS isuppli, IMS Research, Semico, SIA, Yole 11
Maailmanlaajuinen markkina (Miljardia $) Maailmanlaajuiset yksiköt (Miljardia kpl) MEMS-pohjaisten antureiden/aktuaattoreiden kehitys 2006-2016E 16 Myynti (Miljardia $) Miljardia yksikköä 10 14 12 8 10 8 6 6 4 4 2 2 0 06 07 08 09 10 11 12E 13E 14E 15E 16E 0 Vuosi Lähde: IC Insights 12
Puolijohdemarkkinan kehitys 2000-2012 Maalimanlaajuinen puolijohdelaskutus 2000-2012 Kolmen kuukauden liukuva keskiarvo (Semiconductor Industry Association 13
Maailmanlaajuiset vuotuiset PV-asennukset (MW) Vuotuinen kasvu Aurinkokennomarkkinan kehitys 2010-2012E 35 000 30 000 25 000 20 000 15 000 10 000 5 000 0 E 2010 2011 2012E PV-asennukset (MW) Nousupotentiaali 2012 Vuotuinen kasvu (nousu) Lähde: IHS isuppli 14
Piikiekkoteollisuus vuonna 2011 Piikiekkoteollisuuden kiekkotoimitusten pinta-ala kalenterivuonna 2011 laski kolme prosenttia vuoden 2010 toimitusten pinta-alasta (SMG). Piikiekkotoimitusten arvo kasvoi vuonna 2011 kaksi prosenttia edellisvuoteen verrattuna ja oli 9,9 miljardia dollaria (SMG). 15
Okmeticin vuosi 2011
Okmeticin anturikiekkojen ja teknologian myynti kehittyi vahvasti vuonna 2011 Myynti markkina-alueittain Myynti asiakasalueittain 2011 2010 Pohjois-Amerikka 37 % 43 % Eurooppa 30 % 25 % Aasia 33 % 32 % 2011 2010 Anturikiekot 46 % 43 % Puolijohdekiekot 35 % 42 % Teknologia 19 % 15 % 17
Vuoden 2011 tärkeimpiä tapahtumia Okmetic osti norjalaiselta NorSun-yhtiöltä kymmenen Vantaan tuotantolaitoksella sijaitsevaa kiteenkasvatusuunia. Yhtiö käynnisti SOI-kiekkojen tuotantokapasiteetin merkittävän laajennuksen Vantaan tehtaalla. Noin 30 miljoonan euron investointi pitää sisällään tehtaan laajennusosan sekä erilaisia tuotantolaitteita. Pitkän aikavälin taloudellisia tavoitteita päivitettiin. Yhtiön yli suhdanteiden tavoittelema liikevaihdon orgaaninen kasvu on vähintään 10 prosenttia vuositasolla ja liiketulos yli 10 prosenttia liikevaihdosta. Okmetic avasi Japanin ulkopuolista Aasiaa palvelevan myyntitoimiston Hongkongiin. Luonnonkatastrofit Japanissa ja Thaimaassa aiheuttivat epäjatkuvuutta läpi puolijohteiden toimitusketjun. 18
Tilinpäätös 2011
Okmeticilla jälleen ennätysvuosi Liikevaihto oli 83,2 miljoonaa euroa (2010: 80,9 milj. euroa). Liiketulos oli 11,8 miljoonaa euroa (2010: 10,4 milj. euroa). Laimentamaton osakekohtainen tulos oli 0,61 euroa (2010: 0,60 euroa). Omavaraisuusaste oli 78,9 prosenttia (2010: 76,6 %). Liiketoiminnan nettorahavirta oli 11,7 miljoonaa euroa (2010: 16,6 milj. euroa). Konsernin rahavarat 31.12.2011 ylittivät korolliset velat 10,3 miljoonalla eurolla (31.12.2010: 18,0 milj. eurolla). Ehdotus osingonmaksuksi vuodelta 2011: 0,28 euroa osaketta kohden (2010: 0,30 euroa osaketta kohden). 20
Avainlukuja 1 000 euroa 1.1.- 31.12.11 1.1.- 31.12.10 1.1.- 31.12.09 Liikevaihto 83 186 80 907 54 361 Käyttökate 18 069 17 102 7 121 Liiketulos 11 817 10 421 185 % liikevaihdosta 14,2 12,9 0,3 Tilikauden tulos 10 235 9 952-513 Laimentamaton tulos/osake, euroa 0,61 0,60-0,03 Liiketoiminnan nettorahavirta 11 691 16 594 6 315 Nettovelka -10 257-18 047-4 770 Omavaraisuusaste, % 78,9 76,6 78,9 Henkilöstö keskimäärin tilikauden aikana 363 345 337 21
Tuloskehitys vuosineljänneksittäin 2011 1 000 euroa Q1 Q2 Q3 Q4 2011 Liikevaihto 22 055 21 747 21 250 18 134 83 186 Muutos edellisvuoteen,% 33,5 % 10,5 % -1,7 % -21,4 % 2,8 % Liiketulos 2 828 2 606 4 045 2 338 11 817 % liikevaihdosta 12,8 % 12,0 % 19,0 % 12,9 % 14,2 % Tilikauden tulos 2 724 2 582 2 941 1 988 10 235 % liikevaihdosta 12,4 % 11,9 % 13,8 % 11,0 % 12,3 % 22
Miljoonaa euroa Tuotealueiden liikevaihto vuosineljänneksittäin 2010-2011 12 10 8 6 4 2 0 1Q10 2Q10 3Q10 4Q10 1Q11 2Q11 3Q11 4Q11 Anturikiekot Puolijohdekiekot Teknologia 23
Miljoonaa euroa Liikevaihto vuosineljänneksittäin 2009-2011 25 20 15 10 5 0 24
Miljoonaa euroa Liiketulos vuosineljänneksittäin 2009-2011 5 4 3 2 1 0-1 25
Miljoonaa euroa Liiketulos ja nettorahavirta 2007-2011 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 2007 2008 2009 2010 2011 Liiketulos Nettorahavirta Okmetic on muuttanut tilinpäätöksen laadintaperiaatetta vuonna 2011. Graafissa esitetyt vuosien 2008-2011 liiketulosluvut on muutettu uuden periaatteen mukaisiksi. 26
Miljoonaa euroa Liikevaihto ja liiketulos 2007-2011 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 2007 2008 2009 2010 2011 Liikevaihto Liiketulos Okmetic on muuttanut tilinpäätöksen laadintaperiaatetta vuonna 2011. Graafissa esitetyt vuosien 2008-2011 liiketulosluvut on muutettu uuden periaatteen mukaisiksi. 27
Muita keskeisiä tunnuslukuja 100 90 80 70 Omavaraisuusaste, % Nettovelkaantumisaste, % 40 30 20 25 20 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 25 20 Oman pääoman tuotto (ROE), % 60 50 10 0 15 15 40 30 20 10-10 -20-30 10 5 10 5 0 2010 2011-40 2010 2011 0 2010 2011 0 2010 2011 28
Euroa Osakekohtaisia tunnuslukuja 2007-2011 Laimentamaton osakekohtainen tulos Osingonjako ja pääomanpalautukset (vuoden 2011 arvo osingonjakoehdotus) Joulukuussa 2011 maksettu lisäosinko Omien osakkeiden hankinta (arvo / osakkeiden kokonaismäärä) 29
Miljoonaa euroa Investoinnit ja nettorahavirta 2007-2011 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 2007 2008 2009 2010 2011 Bruttoinvestoinnit pitkäaikaisiin varoihin Nettorahavirta 30
Konsernitase 1 000 euroa 31.12.2011 31.12.2010 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 34 887 29 069 Muut saamiset 3 225 2 441 Vaihto-omaisuus 13 114 9 987 Myyntisaamiset ja muut lyhytaikaiset saamiset 15 374 15 674 Rahavarat 11 257 19 047 Varat 77 887 76 217 Osakepääoma 11 821 11 821 Muu oma pääoma 49 151 46 420 Pitkäaikaiset velat 2 968 1 245 Lyhytaikaiset velat 13 946 16 730 Oma pääoma ja velat 77 887 76 217 31
32 Näkymät vuodelle 2012
Lähiajan näkymät, asiakasteollisuudet Asiakasteollisuuksien arvioidaan kasvavan kaikissa Okmeticin päätuoteryhmissä myös vuonna 2012, mutta kasvuennusteet ovat toistaiseksi maltillisia. Anturiteollisuuden kysynnän kehityksen arvioidaan olevan jonkin verran puolijohdekiekkojen kysyntää vakaampaa, ja kasvuennuste vuodelle 2012 on myös hieman puolijohdekiekkoja korkeampi. Vuoden 2011 puolivälissä alkanut puolijohdeteollisuuden matalasuhdanne jatkuu vielä ensimmäisellä neljänneksellä, minkä jälkeen kysynnän odotetaan taas vilkastuvan. Aurinkopaneelien asennuksessa ennakoidaan maltillista kasvua, mutta hintatasot pysyvät haastavina. Piikiekkoteollisuuden kiekkotoimitusten määrän ennustetaan kasvavan vuonna 2012 kolme prosenttia edelliseen vuoteen verrattuna (SMG). 33
Ohjeistus 2012 Koko vuoden liikevaihdon ja -tuloksen arvioidaan ylittävän vuoden 2011 tason, vaikka ne jäävät vielä ensimmäisellä vuosineljänneksellä suhdannesyistä alle vertailukauden tason. 34