SAV-Rahoitus Oyj TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.7.2011 30.6.2012 (tilintarkastettu) SAV-RAHOITUS KONSERNIN TULOS -145 TUHATTA EUROA Tilikausi lyhyesti: Liikevaihdoksi kirjattiin 5 258 tuhatta euroa (edellinen tilikausi: 5 259 tuhatta euroa). Liiketappio oli 582 tuhatta euroa (- 175 tuhatta euroa) eli 11,1 % liikevaihdosta Tappio ennen veroja oli 163 tuhatta euroa (+ 574 tuhatta euroa) eli -3,1 % liikevaihdosta. Tilikauden tappio oli 145 tuhatta euroa (+ 408 tuhatta euroa) Taseen loppusumma oli 13 666 tuhatta euroa (19 279 tuhatta euroa). Tase pieneni 5 613 tuhatta euroa eli 29,1 %. Osakekohtainen tulos oli -0,06 (0,18 ) Kannattavuutta heikensi taseen pienentyminen yhtiön maksettua pois pankkilainojaan lyhennysohjelman mukaan sekä rahoitussopimusten uusmyynnin rahoittaminen merkittävällä määrin taseen ulkopuolisella rahoituksella. Taseen ulkopuolisen rahoituksen käyttö pienentää myyntituloja sekä jakaa ne yhtiön ja rahoittajan kesken. Rahoitusnettoa heikensi lisäksi rahoitusneuvotteluiden pitkittymisestä aiheutuneet viivästyskorot. SAV-Rahoitus konsernin muodostavat emoyhtiönä SAV-Rahoitus Oyj ja sen kokonaan omistama tytäryhtiö Savlex Oy. Savlex Oy:n toimiala laajennettiin kattamaan perintätoiminnan. Emoyhtiö suunnittelee hakevansa kuluvan tilikauden aikana markkinoilta uutta omaa pääomaa vähintään 5,0 miljoonaa euroa jatkaakseen keskeytettyä luottolaitostoimiluvan hakua. Tilintarkastaja kiinnittää kertomuksessaan huomiota Going Concern periaatteen soveltuvuuteen johtuen yhtiön nykyisen rahoitussopimuksen päättymisestä tammikuun lopussa 2013. Lisäksi tilintarkastaja kiinnittää kertomuksessaan huomiota taseen pankkitoimilupaan liittyvien varojen aktivointikelpoisuuden epävarmuuteen. Aktivoitu määrä on 1 101 tuhatta euroa. Keskeiset tilinpäätös tunnusluvut (t ): 2011-2012 2010-2011 muutos Liikevaihto 5 258 5 259 0,0 % Liiketappio - 582-175 407 t Voitto ennen veroja - 163 574-737 t Tilikauden tulos - 145 408-553 t Taseen loppusumma 13 666 19 279-29,1 %
Oma pääoma 4 063 4 208-3,5 % Omavaraisuusaste 29,7 % 21,8 % + 36,2 % Osakekoht. tulos -0,06 0,18-133,3 % Oman pääoman tuotto - 3,5 % 10,2 % - 13434 % Henkilöstö keskim. 11 15-26,7 % SAV-Rahoitus Oyj:n toimitusjohtajan Harri Kalliokosken kommentit tilinpäätöksestä: SAV-Rahoitus konsernin kannattavuus kääntyi tappiolliseksi emoyhtiön rahoituksen haasteiden vuoksi. Rahoitussopimus pankkien kanssa uudistettiin helmikuussa 2012 päättymään 31.1.2013. Rahoitussopimuksen uudistamiseen kohdistui kertaluonteisia kuluja ulkopuolisien palveluiden käyttämisestä sekä lainojen viivästyskoroista ja perustamiskuluista. Uudistetussa rahoitussopimuksessa lainoille sovittiin lyhennysohjelma, jonka noudattaminen vähensi vieraan pääomanehtoista rahoitusta ja pienensi tasetta. Rahoitustilanteen takia osa rahoitussopimusten uusmyynnistä jouduttiin rahoittamaan taseen ulkopuolisella rahoituksella. Taseen ulkopuolisen rahoituksen käyttö pienentää uusmyynnistä saatavia tuloja sekä jakaa ne yhtiön ja rahoittajan kesken. Jälleenmyyjiemme määrä pysyi edellisvuosien tasolla, mutta kilpailu uusista rahoitussopimuksista on kiristynyt. Uusien autojen kaupan vähennyttyä, ovat kilpailijoiden myynninedistämistoimenpiteet kohdistuneet myös edullisimpien ja iäkkäämpien ajoneuvojen kauppaan. Kilpailun lisääntymiseen vastattiin aktiivisella uusasiakashankinnalla sekä kehittämällä uusia myyntiä helpottavia prosesseja autoliikkeiden käyttöön. Uudistettu autoliikkeiden luottopäätösjärjestelmä, Extranet II, tehtiin yhteistyössä Nettiauton kanssa ja otettiin käyttöön toukokuussa 2012. Nettiauto on Suomen johtava autoilmoitusportaali ja siksi merkittävä kumppani SAV-Rahoitukselle Sanoma Oy:n Oikotie/autot palvelun rinnalla. Yksityisten välille 2010 lanseerattu verkkopohjainen SAV-limiitti osamaksurahoitus laajennettiin koskemaan myös ajoneuvojen ostamista autoliikkeistä. Laajennus tehtiin osana luottopäätösjärjestelmäuudistusta ja antaa ajoneuvoa ostaville asiakkaillemme merkittävästi enemmän mahdollisuuksia hyödyntää myönnettyä limiittipäätöstä. Uudistuksen myötä SAV-limiitti asiakasmäärä kasvoi ja yhtiö sai, osin limiittiasiakkaiden ohjaamana, uusia autoliikkeitä mukaan jälleenmyyjiksi. Ajoneuvovakuudellisten luottojen kysyntä oli vähäistä uusien vakuudettomien luottojen tarjoajien määrän lisääntyessä koko ajan. Yhtiön strategiana on ollut keskittyä ajoneuvorahoituksiin ja luottoja markkinoitiin vain muun verkkomainonnan yhteydessä.
SAV-Rahoituksen tytäryhtiö Savlex Oy jatkoi toimintansa emoyhtiön apuna perinnän kautta haltuun otettujen ajoneuvojen myynnissä kuluttaja-asiakkaille. Yhtiö luopui omista toimitiloista sekä myyntihenkilökunnasta ja ajoneuvokauppaa tehtiin emoyhtiön jälleenmyyjien kautta. Yhtiön toimialaa laajennettiin koskemaan myös perintä, mille haettiin tarvittava viranomaislupa. Savlex palveli toistaiseksi vain konsernin perintätyössä, mutta uusasiakashankinta on käynnistynyt. Perinnän kautta konsernin omistukseen tulevien ajoneuvojen ostohinta määräytyy viranomaistoimituksessa ja se on lähes poikkeuksetta markkinahintaa korkeampi. Savlex Oy:n ajoneuvokaupan myyntikate jäi siksi vaatimattomaksi eikä kata kuluja. Emoyhtiö maksoi tilikauden aikana tyttärelle konserniavustusta kaikkiaan 224 tuhatta euroa. Konsernin tilikauden liikevaihto oli 5 258 tuhatta euroa ja tappio ennen veroja oli -163 tuhatta euroa. Konsernin taseen loppusumma oli 13 666 tuhatta euroa pienentyen 29,1 % edellistilikauden lopusta. Taseen pienentyminen johtuu pankkilainojen poismaksusta. Tavoitteena edelleen talletuspankkitoiminta SAV-Rahoituksen helmikuussa 2010 Finanssivalvonnalle jättämä hakemus talletuspankkitoimiluvasta peruutettiin marraskuussa 2010 riittävän perustamispääoman puuttuessa käsittelylle säädetyn määräajan puitteissa. Lupahakemuksen taustalla on pyrkimys korvata pankkien kautta hankittu vieras pääoma talletusvaroilla. Tämä alentaisi vieraan pääoman hintaa ja helpottaisi sen saatavuutta. Yhtiö ilmoitti hakevansa lupaa uudelleen heti, kun perustamispääoma on saatu riittävälle tasolle tai pääomasta on olemassa sitovat lupaukset. Lisäpääomasta käytiin aktiivisesti neuvotteluita ja hakemusprosessin valmiutta ylläpidettiin pankkijärjestelmän testauksin ja hakemusdokumentaation päivityksillä. Taseeseen on aktivoitu pankkijärjestelmä, jonka hyödynnettävyys ja siten aktivointikelpoisuus (jatkossa) on riippuvainen pankkitoiminnan aloittamisesta. Ellei tarvittavaa perustamispääomarahoitusta ja viranomaislupaa pankkitoimintaan saada, erä kirjataan kokonaan alas.
SAV-Rahoitus konserni Tuloslaskelma, tuhatta euroa 1.7.2011-30.6.2012 1.7.2010-30.6.2011 Liikevaihto 5 258 5 259 Materiaalit ja palvelut - 3 467-3 045 Henkilöstökulut - 669-694 Poistot - 143-92 Liiketoiminnan muut kulut - 1 561-1 611 Liiketappio - 582-175 Rahoitustuotot-kulut 419 749 Voitto ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja - 163 574 Verot 17-165 Tilikauden voitto - 145 408 SAV-Rahoitus konserni Tase VASTAAVAA 30.6.2012 30.6.2011 Aineettomat oikeudet 1 479 1 321 Aineelliset hyödykkeet 36 38 PYSYVÄT VASTAAVAT YHT 1 515 1 360 Vaihto-omaisuus 223 503 Pitkäaikaiset saamiset 5 308 8 017 Lyhytaikaiset saamiset 6 546 9 320 Rahat ja pankkisaamiset 74 80 VAIHTUVAT VASTAAVAT YHT 12 151 17 920 VASTAAAVAA YHTEENSÄ 13 666 19 279
VASTATTAVAA 30.6.2012 30.6.2011 Osakepääoma 3 775 3 775 Ylikurssirahasto 0 0 Sijoitetun vapaan po:n rahasto 0 0 Ed. tilikausien voitto 433 25 Tilikauden voitto - 145 408 OMA PÄÄOMA YHT 4 063 4 208 Vieras pääoma Lainat rah laitoksilta 9 308 14 237 Ostovelat 94 174 Muut velat 64 184 Laskennalliset verovelat 13 8 Siirtovelat 123 468 Lyhtyaikainen yht 9 602 15 071 VIERAS PÄÄOMA YHTEENSÄ 9 602 15 071 VASTATTAVAA YHTEENSÄ 13 666 19 279 SAV-Rahoitus konserni Rahoituslaskelma 1.7.2011-30.6.2012 1.7.2010-30.6.2011 Voitto ennen sat eriä - 163 574 Oikaisut - 276-657 Käyttöpääoman muutos 5 791 2 158 Maksetut korot - 1 218-750 Saadut korot 1 360 1 740 Verot - 165-244 Liiketoiminnan rahavirta 5 329 2 822
Investoinnit - 296-598 Luovutustuotot 0 0 Investointien rahavirta - 296-598 Lyh. aik. lainojen nosto Lyh. aik. lainojen maksut 0 100-5 039-2 410 Maksetut osingot 0 0 Rahoituksen rahavirta - 5 039-2 310 Rahavarojen muutos - 6-86 Rahavarat 1.7. 80 167 Rahavarat 30.6. 74 80 SAV-Rahoitus konserni Oma pääoma 2011-2012 2010-2011 OSAKEPO Tilikauden alussa 3 775 115 254 000 Siirretty sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta Siirretty ylikurssirahastosta 0 1 967 598 0 126 539 siirretty voittovaroista 0 1 426 979 Tilikauden lopussa 3 775 115 3 775 115 YLIKURSSIRAHASTO Tilikauden alussa 0 126 539 Vähennys 0-126 539 Tilikauden lopussa 0 0
SIDOTTU OMA PO YHTEENSÄ 3 775 115 3 775 115 SIJOITETUN VAPAAN OMAN PÄÄOMAN RAHASTO Tilikauden alussa 0 1 967 598 Vähennys 0-1 967 598 Tilikauden lopussa 0 0 EDELLISIEN TILIKAUSIEN VOITTO Tilikauden alussa 433 184 1 451 826 Siirretty osakepääomaan 0 1 426 979 Osingonjako 0 0 Tilikauden voitto - 145 019 408 338 Tilikauden lopussa 288 165 433 184 VAPAA OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 288 165 433 184 OMA PÄÄOMA 4 063 281 4 208 299 SAV-Rahoitus Oyj Osakkeet 2011-2012 2010-2011 Tilikauden alussa 2 251 456 2 251 456 Tilikauden lopussa 2 251 456 2 251 456 Yhtiö suunnittelee hakevansa markkinoilta uutta omaa pääomaa vähintään 5,0 miljoonaa euroa. Pääomanlisäyksen käyttötarkoitus olisi muun muassa omien varojen lisääminen talletuspankkitoiminnan aloittamista varten. HALLITUKSEN ESITYS VOITONJAOSTA Yhtiön jakokelpoiset varat ovat 232 231,47. Hallitus ehdottaa 26.9.2012 pidettävälle yhtiökokoukselle, että osinkoa ei jaeta ja että tappio siirretään voittovarojen tilille.
YHTIÖKOKOUS Varsinainen yhtiökokous pidetään Helsingissä 26.9.2012 klo 15.00. TILINPÄÄTÖKSEN NÄHTÄVILLÄPITO Tilinpäätös, toimintakertomus ja muut yhtiökokousasiakirjat ovat nähtävillä yhtiön pääkonttorissa Mikonkatu 8A, 00100 HELSINKI 5.9.2012 lähtien. SEURAAVA PUOLIVUOTISKATSAUS Yhtiö julkistaa seuraavan neljännesvuosi tulostiedotteensa ajalta 1.7. 30.9.2012 torstaina 8.11.2012 ja osavuosikatsauksensa ajalta 1.7. 31.12.2012 torstaina 7.2.2013. Helsinki 3.9.2012 SAV-Rahoitus Oyj Hallitus Lisätietoja Harri Kalliokoski toimitusjohtaja SAV-Rahoitus Oyj 0400 661389 Certified Adviser Privanet Pankkiiriliike Oy 09 68771714