OKO IFRS-RAPORTOINNIN VAIKUTUKSIA OKO-KONSERNIIN OKO-konserni siirtyi IFRS-tilinpäätöskäytäntöön (International Financial Reporting Standards) vuoden 2005 alussa. Vuoden 2005 osavuosikatsaukset laaditaan uusien periaatteiden mukaisesti. Tässä tiedotteessa esitetään alustavat laskelmat IFRS-standardien keskeisistä vaikutuksista OKO-konsernin liiketoiminta-alueiden vuoden 2004 tuloslaskelmiin sekä IAS 39 (Rahoitusinstrumentit: Kirjaaminen ja arvostaminen) ja IAS 32 (Rahoitusinstrumentit: tilinpäätöksessä esitettävät tiedot ja esittämistapa) standardien vaikutuksista omaan pääomaan 1.1.2005. OKO antoi 24.3.2005 tiedotteen, jossa kerrottiin IFRS-tilinpäätökseen siirtymisen keskeisistä vaikutuksista OKOkonsernin vuoden 2004 taloudelliseen informaatioon. Tiedotteessa esitettiin alustavat laskelmat IFRSsiirtymispäivän 1.1.2004 avaavasta taseesta ja tilivuoden 2004 sekä sen neljännesten tuloslaskelmista ja taseista sekä FAS- (suomalainen tilinpäätöskäytäntö) että IFRS-periaattein. Lisäksi esitettiin vuosineljännesten päätöspäivien tilanteesta laaditut täsmäytyslaskelmat eri perustein laskettujen omien pääomien ja nettotulosten välillä. Tiedote sisälsi edelleen keskeiset tunnusluvut ja niiden laskentakaavat sekä IFRS-tilinpäätökseen siirtymisen aiheuttamat muutokset tilinpäätöksen laadintaperiaatteisiin. Tämä tiedote yhdessä 24.3. annetun tiedotteen kanssa muodostavat yhden kokonaisuuden. VAIKUTUKSET LIIKETOIMINTA-ALUEIDEN TULOKSIIN Liiketoiminta-alueiden tuloksina esitetään Tulos ennen veroja, minkä vuoksi IFRS-oikaisuissa ei esitetä IAS 12 - standardin (Tuloverot) oikaisuja. Suomalaisen tilinpäätöskäytännön (FAS) mukaan laaditut tuloslaskelmat on ryhmitelty IFRS-kaavan mukaisesti. IFRS-oikaisujen lisäksi myös uusi tilinpäätöskaava vaikuttaa tunnuslukujen arvoihin. OKO-konsernin liiketoiminta-alueet ovat Yrityspankkitoiminta, Investointipankkitoiminta, Vähittäispankkitoiminta ja Keskuspankkitoiminta ja varainhallinta. Ne tuotot ja kulut, joita ei ole kohdistettu liiketoiminta-alueisiin, on yhdistelty Konsernihallinnoksi. Merkittävimmät tulosvaikutukset koskevat Vähittäispankkitoimintaa, jonka tilikauden 2004 tuloksesta on peruutettu FAS-tilinpäätöksessä tuloutettuja, takaisinmaksuturvavakuutuksesta saatuja kertamaksuisia palkkioita yhteensä 0,7 miljoonaa euroa sekä liikearvopoistoja yhteensä 0,5 miljoonaa euroa. Keskuspankkitoiminta ja varainhallinta -liiketoiminta-alueeseen on tehty yhteensä 1,8 miljoonan euron IFRS-oikaisut, jotka johtuvat kiinteistöjen yhdistelykäytäntöjen muutoksista ja sijoituskiinteistöjen arvostamisesta käypään arvoon. IAS 19 - standardista (Työsuhde-etuudet) johtuvien oikaisujen vaikutus on jaettu liiketoiminta-alueille palkkojen suhteessa. IAS 39 -STANDARDIN VAIKUTUKSET OMAAN PÄÄOMAAN 1.1.2005 Avaavassa taseessa arvostettiin käypään arvoon Myytävissä oleviin rahoitusvaroihin luokitellut FAS:n tase-erien vaihtuvien ja pysyvien vastaavien saamistodistukset ja osakkeet, joista FAS:n mukaan on kirjattu vaihtuvien vastaavien osalta vain arvonalentumiset ja arvonnousut hankintahintaan saakka sekä pysyvien vastaavien osalta vain arvonalennus, mikäli se on ollut pysyvä. Käyvän arvon suojauslaskennassa suojaavan ja suojattavan instrumentin arvonmuutokset kirjattiin siirtymässä voittovarojen oikaisuksi, mutta kirjauksilla ei ollut vaikutusta omaan pääomaan. Avaavassa taseessa on peruutettu FAS:n mukaiset luottotappiovaraukset ja kirjattu uusien periaatteiden mukaiset saamis- ja saamisryhmäkohtaiset arvonalentumiset. Arvonalentumisten lisäys, joka muodostui lähinnä saamisryhmäkohtaisista arvonalentumisista, kirjattiin voittovarojen oikaisuksi.
OKO Oma pääoma IFRS:n mukaan 31.12.2004, milj. 776 Myytävissä olevat osakkeet ja osuudet 16 Myytävissä olevat saamistodistukset 1 Laskennallinen vero -4 Käyvän arvon rahasto 13 Myytävissä olevat osakkeet ja osuudet 2 Johdannaisten siirto ei-suojaaviksi -4 Saamistodistusten luokittelu kaupankäyntitarkoituksessa pidettäviksi 5 Saamisten arvonalentumiset -1 Edellisten tilikausien voittovarat 2 Yhteensä 15 Oma pääoma 1.1.2005 791 IAS 39 -standardiin siirtymisellä on vähäinen vaikutus konsernin vakavaraisuuteen. IFRS-siirtymän vaikutukset tuloslaskelmaan ja taseeseen 1. IAS 12, tuloverot FAS-tilinpäätöksen konsernitaseessa tilinpäätössiirtojen kertymä jaettiin omaan pääomaan ja laskennalliseen verovelkaan sekä tuloslaskelmassa tilikauden tulokseen ja laskennallisen verovelan muutokseen. IFRStilinpäätöksessä esitetään kaikkiin kirjanpidon ja verotuksen väliaikaisiin eroihin liittyvät laskennalliset verosaamiset ja -velat sekä niiden muutokset, mikäli erosta johtuvan veron odotetaan realisoituvan tulevaisuudessa. 2. IAS 17, vuokrasopimukset Rahoitusleasingsopimusten tuotot jaetaan korkotuottoihin ja palkkiotuottoihin. IAS 17:n mukaisista muista vuokrasopimuksista saatavista tuotoista palkkiot kirjataan palkkiotuottoihin, muut tuotot liiketoiminnan muihin tuottoihin ja poistot liiketoiminnan muihin kuluihin. Suomalaisen kirjanpitokäytännön mukaisesti nettotuotot kaikista leasingsopimuksista kirjattiin rahoituskatteen erään Leasingkate. 3. IAS 18, tuotot OKOn tytäryhtiö Okopankki Oyj tuloutti FAS-tilinpäätöksissään 1995 2003 maksuperusteisesti kertamaksuisia, useita vuosia koskevia takaisinmaksuturvavakuutuksesta maksettuja palkkioita, joihin sisältyy riski niiden palauttamisesta. IFRS-siirtymässä nämä tuloutukset peruutettiin takautuvasti ja kirjattiin velaksi. IFRS-periaatteen mukaan palkkioista tuloutetaan ainoastaan tilikauden osuus. 4. IAS 19, työsuhde-etuudet Kaikki konsernin eläkejärjestelyt luokitellaan etuuspohjaisiksi. Konserni käytti hyväkseen IFRS 1 -standardin sallimaa helpotusta, jonka mukaan eläkejärjestelyjen varat arvostettiin käypään arvoon ja velvoitteet nykyarvoon siirtymähetken 1.1.2004 laskentaolettamien perusteella. Eläkejärjestelyjen varojen ja velvoitteiden erotus kirjattiin Muihin varoihin. Tilikauden aikana muissa varoissa olevaa omaisuuserää ja eläkemenoja oikaistaan aktuaarilaskelmien perusteella. 5. IAS 36, omaisuuserien arvon alentuminen IFRS-siirtymässä FAS- taseeseen sisältynyt vähäinen liikearvo kirjattiin kuluksi ja FAS-tilinpäätökseen sisältyneet liikearvopoistot peruutettiin. Kyseinen liikearvo oli syntynyt perustettaessa Okopankki Oyj:tä.
OKO 6. IAS 40, 16, 31, sijoituskiinteistöt, aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet, yhteisyritysosuuksien esittäminen tilinpäätöksessä Sijoituskiinteistöt arvostettiin siirtymässä käypään arvoon ja siirtymän jälkeiset käyvän arvon muutokset kirjataan Sijoitustoiminnan nettotuottoihin. FAS-tilinpäätöksissä sijoituskiinteistöt arvostettiin poistoilla ja arvonalentumisilla vähennettyyn hankintamenoon. OKOn konsernitilinpäätökseen yhdisteltyä, OKOn täysin omistamaa Kiinteistö Oy Arkadiankatu 23:a koskeva arvonkorotus konsernitilinpäätöksessä purettiin siirtymässä 1.1.2004. Kiinteistö on pääosin luokiteltu sijoituskiinteistöksi, mutta osa siitä on omassa käytössä. Sijoituskäytössä olevaan osaan sovellettiin IAS 40 - standardin käyvän arvon menetelmää. Oman käytön osuuden oletushankintamenona käytettiin käypää arvoa IFRS 1 -siirtymästandardin salliman helpotuksen puitteissa. Oman käytön osuuden arvo ennen uudelleenarvostusta 8,125 miljoonaa euroa ja uudelleenarvostettu hankintameno oli 6,161 miljoonaa euroa. Keskinäiset kiinteistöyhtiöt, joissa joko OKOlla tai sen tytäryhtiöillä on huomattava vaikutus- tai määräysvalta, yhdistellään IAS 31 -standardin tarkoittaman yhteisessä määräysvallassa olevan omaisuuserän tavoin. Siirtymässä peruutettiin kirjaukset, jotka liittyivät hankintamenomenetelmällä yhdistelemiseen. 7. Muut oikaisut IAS 38, aineettomat hyödykkeet: Suomalaiseen tilinpäätöskäytäntöön verrattuna sisäisesti aikaansaatujen hyödykkeiden hankintamenoon aktivoidut palkkakustannukset pienentävät henkilöstökuluja ja kasvattavat liiketoiminnan muihin kuluihin kuuluvia poistoja. Sisäisesti aikaansaatuja hyödykkeitä ovat atk-ohjelmistot, jotka esitetään aineettomissa hyödykkeissä. Tiedotteessa esitetyt luvut ovat tilintarkastamattomia. Lisätietoja antavat Marja Huhta Talous- ja IR-johtaja marja.huhta@oko.fi Puh. 010 252 2037 Olli Kankkunen Talouspäällikkö olli.kankkunen@oko.fi Puh. 010 252 3864
OKO-KONSERNIN IFRS VERTAILULUVUT LIIKETOIMINTA-ALUEITTAIN 2004 FAS Q1 IFRS Q1 FAS Q1-2 IFRS Q1-2 FAS IFRS 1-1-3Q 3Q FAS Q1-4 Tulos ennen veroja, milj. Yrityspankkitoiminta 14 14 35 35 51 51 66 67 Investointipankkitoiminta 2 2 3 3 4 4 8 8 Vähittäispankkitoiminta 6 6 10 10 13 15 20 21 Keskuspankkitoiminta ja varainhallinta 10 10 26 26 36 36 47 49 Konsernihallinto -2-2 -4-4 -6-7 -8-8 Yhteensä 30 30 69 69 98 100 134 136 Oman pääoman tuotto, ROE % (vuositasoinen) Yrityspankkitoiminta 9,8 9,8 11,7 11,6 11,2 11,3 10,7 10,8 Investointipankkitoiminta 51,6 54,7 40,0 42,1 33,9 37,7 44,0 45,3 Vähittäispankkitoiminta 14,8 15,6 12,3 12,9 10,9 12,0 12,3 12,7 Keskuspankkitoiminta ja varainhallinta 27,1 27,1 34,2 34,2 31,1 31,3 30,4 31,3 Konsernihallinto - - - - - - - - Kulujen osuus nettotuotoista, % Yrityspankkitoiminta 67 45 62 40 63 40 64 41 Investointipankkitoiminta 67 65 72 70 74 71 67 66 Vähittäispankkitoiminta 70 68 74 72 76 73 73 71 Keskuspankkitoiminta ja varainhallinta 24 24 20 20 20 20 22 21 Konsernihallinto - - - - - - - - IFRS Q1-4
OKO-KONSERNIN YRITYSPANKKITOIMINNAN IFRS VERTAILULUVUT 2004 Q1 Q1 Korkokate 2 15 3 18 15 18 Korkokate arvonalentumisten jälkeen 15 18 15 18 Palkkiotuotot, netto 8 0 8 8 8 Kaupankäynnin nettotuotot -1 0-1 -1-1 Sijoitustoiminnan nettotuotot -1 0-1 -1-1 Liiketoiminnan muut tuotot 2 20-19 1 20 1 Henkilöstökulut 4,7-5 0-5 -5-5 Muut hallintokulut -3 0-3 -3-3 Liiketoiminnan muut kulut 2,7-20 17-3 -20-3 Tulos ennen veroja 14 0 14 14 14 Kulujen osuus nettotuotoista, % 67 45 Q2 Q2 Korkokate 2 31 5 36 16 19 Korkokate arvonalentumisten jälkeen 31 37 16 19 Palkkiotuotot, netto 17 0 17 9 9 Kaupankäynnin nettotuotot 3 0 3 4 4 Sijoitustoiminnan nettotuotot -1 0-1 0 0 Liiketoiminnan muut tuotot 2 40-39 1 20 1 Henkilöstökulut 4,7-10 0-10 -5-5 Muut hallintokulut -7 0-7 -4-4 Liiketoiminnan muut kulut 2,7-39 34-6 -20-3 Tulos ennen veroja 35 0 35 21 20 Kulujen osuus nettotuotoista, % 62 40 Q3 Q3 Korkokate 2 47 8 55 16 18 Saamisten arvonalentumiset -1 0-1 -1-1 Korkokate arvonalentumisten jälkeen 46 54 15 18 Palkkiotuotot, netto 26 0 26 8 8 Kaupankäynnin nettotuotot 3 0 3 0 0 Sijoitustoiminnan nettotuotot -1 0-1 0 0 Liiketoiminnan muut tuotot 2 63-60 2 22 1 Henkilöstökulut 4,7-15 0-15 -5-5 Muut hallintokulut -10 0-10 -3-3 Liiketoiminnan muut kulut 2,7-61 52-9 -22-3 Tulos ennen veroja 51 0 51 16 16 Kulujen osuus nettotuotoista, % 63 40 Q4 Q4 Korkokate 2 64 11 75 17 20 Saamisten arvonalentumiset -2 0-2 -1-1 Korkokate arvonalentumisten jälkeen 62 73 16 19 Palkkiotuotot, netto 36 0 36 10 10 Kaupankäynnin nettotuotot 4 0 4 1 1 Sijoitustoiminnan nettotuotot -1 0-1 0 0 Liiketoiminnan muut tuotot 2 85-82 3 23 1 Henkilöstökulut 4,7-22 1-21 -7-6 Muut hallintokulut -14 0-14 -4-4 Liiketoiminnan muut kulut 2,7-83 71-12 -22-3 Tulos ennen veroja 66 1 67 16 16 Kulujen osuus nettotuotoista, % 64 41
OKO-KONSERNIN INVESTOINTIPANKKITOIMINNAN IFRS VERTAILULUVUT 2004 Q1 Q1 Palkkiotuotot, netto 6 0 6 6 6 Henkilöstökulut 4,7-2 0-2 -2-2 Muut hallintokulut -1 0-1 -1-1 Liiketoiminnan muut kulut 7-1 0-1 -1-1 Tulos ennen veroja 2 0 2 2 2 Kulujen osuus nettotuotoista, % 67 65 Q2 Q2 Palkkiotuotot, netto 11 0 11 5 5 Henkilöstökulut 4,7-4 0-4 -2-2 Muut hallintokulut -2 0-2 -1-1 Liiketoiminnan muut kulut 7-1 0-1 -1-1 Tulos ennen veroja 3 0 3 1 1 Kulujen osuus nettotuotoista, % 72 70 Q3 Q3 Palkkiotuotot, netto 16 0 16 5 5 Henkilöstökulut 4,7-6 0-6 -2-2 Muut hallintokulut -4 0-4 -1-1 Liiketoiminnan muut kulut 7-2 0-2 -1-1 Tulos ennen veroja 4 0 4 1 1 Kulujen osuus nettotuotoista, % 74 71 Q4 Q4 Palkkiotuotot, netto 23 0 23 8 8 Henkilöstökulut 4,7-9 0-9 -2-3 Muut hallintokulut -5 0-5 -1-1 Liiketoiminnan muut kulut 7-2 0-2 -1-1 Tulos ennen veroja 8 0 8 4 4 Kulujen osuus nettotuotoista, % 67 66
OKO-KONSERNIN VÄHITTÄISPANKKITOIMINNAN IFRS VERTAILULUVUT 2004 Q1 Q1 Korkokate 12 0 12 12 12 Korkokate arvonalentumisten jälkeen 12 12 12 12 Palkkiotuotot, netto 3 7 0 6 7 6 Sijoitustoiminnan nettotuotot 6 1 0 1 1 1 Henkilöstökulut 4-6 0-5 -6-5 Muut hallintokulut -5 0-5 -5-5 Liiketoiminnan muut kulut 5,6-3 0-2 -3-2 Osuus osakkuusyritysten tuloksesta 6 0 0 0 0 0 Tulos ennen veroja 6 0 6 6 6 Kulujen osuus nettotuotoista, % 70 68 Q2 Q2 Korkokate 23 0 23 12 12 Korkokate arvonalentumisten jälkeen 23 23 12 12 Palkkiotuotot, netto 3 13 0 12 6 6 Sijoitustoiminnan nettotuotot 6 1 0 1 0 0 Henkilöstökulut 4-11 1-11 -6-6 Muut hallintokulut -10 0-10 -5-5 Liiketoiminnan muut kulut 5,6-6 0-5 -3-3 Osuus osakkuusyritysten tuloksesta 6 0 0 0 0 0 Tulos ennen veroja 10 0 10 4 4 Kulujen osuus nettotuotoista, % 74 72 Q3 Q3 Korkokate 35 0 35 12 12 Korkokate arvonalentumisten jälkeen 35 35 12 12 Palkkiotuotot, netto 3 18-1 18 6 5 Sijoitustoiminnan nettotuotot 6 1 0 1 0 0 Henkilöstökulut 4-17 1-16 -6-5 Muut hallintokulut -15 0-15 -5-5 Liiketoiminnan muut kulut 5,6-9 0-8 -3-3 Osuus osakkuusyritysten tuloksesta 6 0 0 0 0 0 Tulos ennen veroja 13 1 15 3 4 Kulujen osuus nettotuotoista, % 76 73 Q4 Q4 Korkokate 47 0 47 12 12 Korkokate arvonalentumisten jälkeen 47 47 12 12 Palkkiotuotot, netto 3 26-1 25 8 8 Sijoitustoiminnan nettotuotot 6 1 0 1 0 0 Henkilöstökulut 4-23 1-22 -5-6 Muut hallintokulut -20 0-20 -5-5 Liiketoiminnan muut kulut 5,6-12 1-11 -3-3 Osuus osakkuusyritysten tuloksesta 6 0 0 0 0 0 Tulos ennen veroja 20 0 21 7 6 Kulujen osuus nettotuotoista, % 73 71
OKO-KONSERNI KESKUSPANKKITOIMINNAN JA VARAINHALLINNAN IFRS VERTAILULUVUT 2004 Q1 Q1 Korkokate 6 0 6 6 6 Korkokate arvonalentumisten jälkeen 6 6 6 6 Kaupankäynnin nettotuotot -2 0-2 -2-2 Sijoitustoiminnan nettotuotot 6 8 0 8 8 8 Henkilöstökulut 4,7-1 0-1 -1-1 Muut hallintokulut -1 0-1 -1-1 Liiketoiminnan muut kulut 6,7-1 0-1 -1-1 Tulos ennen veroja 10 0 10 10 10 Kulujen osuus nettotuotoista, % 24 24 Q2 Q2 Korkokate 12 0 12 6 6 Korkokate arvonalentumisten jälkeen 12 12 6 6 Kaupankäynnin nettotuotot 2 0 2 4 4 Sijoitustoiminnan nettotuotot 6 16 0 16 7 8 Liiketoiminnan muut tuotot 1 0 1 0 0 Henkilöstökulut 4,7-2 0-3 -1-1 Muut hallintokulut -2 0-2 -1-1 Liiketoiminnan muut kulut 6,7-1 0-2 -1-1 Tulos ennen veroja 25 0 26 15 15 Kulujen osuus nettotuotoista, % 20 20 Q3 Q3 Korkokate 19 0 19 7 7 Korkokate arvonalentumisten jälkeen 19 19 7 7 Palkkiotuotot, netto 1 0 1 0 0 Kaupankäynnin nettotuotot -1 0-1 -3-3 Sijoitustoiminnan nettotuotot 6 25 1 25 9 9 Liiketoiminnan muut tuotot 1 0 1 1 0 Henkilöstökulut 4,7-4 0-4 -1-1 Muut hallintokulut -3 0-3 -1-1 Liiketoiminnan muut kulut 6,7-2 0-2 -1-1 Tulos ennen veroja 36 1 36 11 11 Kulujen osuus nettotuotoista, % 20 20 Q4 Q4 Korkokate 27 0 27 8 8 Korkokate arvonalentumisten jälkeen 27 27 8 8 Palkkiotuotot, netto 1 0 1 0 0 Kaupankäynnin nettotuotot -2 0-2 -1-1 Sijoitustoiminnan nettotuotot 6 30 1 31 5 6 Liiketoiminnan muut tuotot 4 0 4 3 3 Henkilöstökulut 4,7-5 0-5 -2-2 Muut hallintokulut -5 0-5 -2-2 Liiketoiminnan muut kulut 6,7-3 0-3 -1-1 Tulos ennen veroja 47 2 49 11 12 Kulujen osuus nettotuotoista, % 22 21
KONSERNIHALLINNON IFRS VERTAILULUVUT Q1 Q1 Korkokate arvonalentumisten jälkeen 1 1 1 1 Henkilöstökulut 4,7-1 0-1 -1-1 Muut hallintokulut -1 0-1 -1-1 Liiketoiminnan muut kulut 7-1 0-1 -1-1 Osuus osakkuusyritysten tuloksesta 1 0 1 1 1 Tulos ennen veroja -2 0-2 -2-2 Q2 Q2 Korkokate arvonalentumisten jälkeen 1 0 0 0 Henkilöstökulut 4,7-2 0-2 -1-1 Muut hallintokulut -3 0-3 -2-2 Liiketoiminnan muut kulut 7-1 0-1 0-1 Osuus osakkuusyritysten tuloksesta 2 0 2 1 1 Tulos ennen veroja -4 0-4 -2-2 Q3 Q3 Korkokate 0 0-1 0-1 Saamisten arvonalentumiset 1 0 1 0 0 Liiketoiminnan muut tuotot -1 0-1 0 0 Henkilöstökulut 4,7-3 0-3 -1-1 Muut hallintokulut -4 0-4 -1-1 Liiketoiminnan muut kulut 7-2 0-2 0 0 Osuus osakkuusyritysten tuloksesta 3 0 3 1 1 Tulos ennen veroja -6 0-7 -2-2 Q4 Q4 Korkokate -1 0-1 -1-1 Saamisten arvonalentumiset 1 0 1 0 0 Korkokate arvonalentumisten jälkeen 0-1 -1-1 Sijoitustoiminnan nettotuotot -1 0-1 0 0 Liiketoiminnan muut tuotot -1 0-1 0 0 Henkilöstökulut 4,7-4 0-3 -1-1 Muut hallintokulut -6 0-6 -2-2 Liiketoiminnan muut kulut 7-2 0-2 -1-1 Osuus osakkuusyritysten tuloksesta 6 0 6 3 3 Tulos ennen veroja -8 0-8 -1-2