Elämyksellisiä kauppakeskuksia. Miellyttävä ostosympäristö on avain sekä kauppakeskusten asiakkaiden että kauppiaiden tyytyväisyyteen. Kun liikkuminen keskuksessa on vaivatonta, kävijät viihtyvät ostoksilla pidempään. KONEen people flow -suunnittelu yhdistettynä ennaltaehkäisevään huoltoon auttaa varmistamaan sujuvan toiminnan vuodesta toiseen. KONEen osavuosikatsaus tammi-maaliskuulta 2015 22. huhtikuuta 2015 Henrik Ehrnrooth, toimitusjohtaja
Q1 2015: Hyvä alku vuodelle Q1/2015 Q1/2014 Historiallinen muutos Vertailukelpoinen muutos Saadut tilaukset Me 2 053,8 1 729,7 18,7 % 5,5 % Tilauskanta Me 8 529,6 6 175,4 38,1 % 15,6 % Liikevaihto Me 1 690,9 1 441,8 17,3 % 7,1 % Liikevoitto (EBIT) Me 211,9 179,6 18,0 % Liikevoitto (EBIT) % 12,5 12,5 Rahavirta (ennen rahoituseriä ja veroja) Laimentamaton osakekohtainen tulos Me 212,2 325,4 e 0,29 0,28 2
Q1 2015 Saadut tilaukset: Hyvän kasvun taustalla vahva kehitys Pohjois-Amerikassa Me 2 200 2 000 18,7 % 2 054 1 800 1 600 1 400 1 200 1 000 800 600 400 200 0 2009 2015 Q1 Q2 Q3 Q4 3 Kasvu historiallisin valuuttakurssein.
Q1 2015 Liikevaihto: Kasvua kaikilla maantieteellisillä alueilla Me 2 200 2 000 1 800 1 600 17,3 % 1 691 1 400 1 200 1 000 800 600 400 200 0 2009 2015 Q1 Q2 Q3 Q4 4 Kasvu historiallisin valuuttakurssein.
Q1 2015 Liikevoitto: Hyvä kehitys kaikissa liiketoiminnoissa sekä myönteiset muuntokurssit kasvun taustalla Me 350 300 250 200 18,0 % 212 150 100 50 0 2009 2015 Q1 Q2 Q3 Q4 5 Liikevoitto poislukien kertaluonteiset erät. Kasvu historiallisin valuuttakurssein.
1-3/2015: Uusien laitteiden liiketoiminnan sekä Aasian ja Tyynenmeren alueen osuudet kokonaisliikevaihdosta kasvoivat edelleen Liikevaihto liiketoiminnoittain Liikevaihto markkina-alueittain 51 % (48 %) 38 % (39 %) 41 % (38 %) 42 % (47 %) 11 % (13 %) 17 % (15 %) Uudet laitteet Huolto Modernisointi EMEA (Eurooppa, Lähi-itä ja Afrikka) Amerikka Aasian ja Tyynenmeren alue 6 (1-3/2014 luvut suluissa) Kuvaajien luvut on pyöristetty ja historiallisin valuuttakurssein.
Uudet laitteet Maailmanlaajuinen uusien laitteiden markkina oli melko vakaa; KONEen kehitys oli hyvää keskeisillä markkinoilla KONEen Q1 uusissa laitteissa Saadut tilaukset kasvoivat vahvasti Pohjois- Amerikassa ja hieman Aasian ja Tyynenmeren alueella. Kiinassa KONEen markkinoita nopeampi kasvu jatkui. Uusien laitteiden markkinan kehitys Keski- ja Pohjois-Euroopassa markkina laski hieman, pysyi heikkona Etelä-Euroopassa ja vakaana hyvällä tasolla Lähi-idässä. Pohjois-Amerikassa markkinan kasvu jatkui. Aasian ja Tyynenmeren alueella uusien laitteiden markkina oli melko vakaa. Kiinassa markkinavolyymit olivat suunnilleen edellisvuoden tasolla. 7
Huolto Maailmanlaajuisen huoltomarkkinan kasvu jatkui KONEen Q1 huollossa Huoltoliiketoiminnan liikevaihto kehittyi myönteisesti kaikilla maantieteellisillä alueilla. Liikevaihdon kasvu oli nopeinta Aasian ja Tyynenmeren alueella. Huoltomarkkinan kehitys Euroopassa ja Pohjois-Amerikassa huoltomarkkinat kasvoivat, mutta hintakilpailu pysyi tiukkana monilla markkinoilla. Aasian ja Tyynenmeren alueen huoltomarkkina kehittyi positiivisesti. 8
Modernisointi Modernisointimarkkina kasvoi Pohjois-Amerikassa, kehitys Euroopassa oli vakaampaa KONEen Q1 modernisoinnissa Saadut tilaukset kasvoivat selvästi. Pohjois- Amerikassa kasvu oli vahvaa ja EMEA-alueella saadut tilaukset kasvoivat jonkin verran. Pohjois-Amerikassa modernisoinnin liikevaihto kasvoi selvästi, mutta EMEA-alueella se laski selvästi. Modernisointimarkkinan kehitys Pohjois-Amerikan markkinan selvä kasvu jatkui. Keski- ja Pohjois-Euroopassa markkina kasvoi, mutta pysyi heikkona Etelä-Euroopassa. 9
Hissi- ja liukuporrasmarkkinat vuonna 2014 (VUODEN 2013 LUVUT SULUISSA) Uudet hissit ja liukuportaat: 815 000 (750 000) laitetta Käytössä olevat hissit ja liukuportaat: >12,5 miljoonaa laitetta (~12 miljoonaa) 8 % (8 %) 15 % (15 %) 7 % (6 %) 2 % (3 %) 3 % (3 %) 3 % (4 %) 26 % (23 %) 45 % (47 %) 69 % (67 %) 9 % (10 %) 4 % (4 %) 9 % (10 %) KONEen arvioitu markkinaosuus globaalisti (uusissa laitteissa) 19 % EMEA Pohjois-Amerikka Etelä-Amerikka Japani ja Korea Kiina Muu Aasian ja Tyynenmeren alue 10 EMEA = Eurooppa, Lähi-itä ja Afrikka Perustuu KONEen arvioon. Kaikki luvut ovat pyöristettyjä.
Kehitysohjelmamme tuottavat tuloksia Paras asiakastyytyväisyys Huippuammattilaisten tiimi Parhaat People Flow -ratkaisut Halutuin kumppani kunnossapitoon Modernisoinnin mestari KONEen vuosittainen henkilöstökysely toteutettiin vuoden 2015 ensimmäisen vuosineljänneksen aikana Ennätyskorkea vastausprosentti 93 % Tulokset osoittivat laajaalaista hyvää kehitystä työntekijöiden sitoutumisessa. 11 22. huhtikuuta 2015 Osavuosikatsaus tammi-maaliskuulta 2015 KONE Corporation
Markkinanäkymät 2015 Uusien laitteiden markkinat Aasian ja Tyynenmeren alue: markkinan odotetaan kasvavan hieman vuonna 2015. Kiinan markkinan odotetaan pysyvän vuoden 2014 hyvällä tasolla tai kasvavan hieman. EMEA-alue: markkinan odotetaan olevan melko vakaa. Keski- ja Pohjois- Euroopassa sen odotetaan olevan vakaa tai kasvavan hieman, mutta Etelä- Euroopan olevan edelleen heikolla tasolla. Lähi-idässä markkinan ennakoidaan olevan vakaa edellisvuoden tasolla. Pohjois-Amerikka: markkinan kasvun odotetaan jatkuvan. Huoltomarkkinat Huoltomarkkinan odotetaan kehittyvän melko hyvin useimmissa maissa. Modernisointimarkkinat Modernisointimarkkinan odotetaan olevan melko vakaa Euroopassa, kun taas Pohjois-Amerikassa ja Aasian ja Tyynenmeren alueella kasvun odotetaan jatkuvan. Kokonaisuutena modernisointimarkkinan odotetaan olevan melko vakaa tai kasvavan hieman. 12
Liiketoimintanäkymät 2015 (täsmennetty) Liikevaihto KONEen liikevaihdon arvioidaan kasvavan 6 9 % vertailukelpoisin valuuttakurssein verrattuna vuoteen 2014. Liikevoitto Liikevoiton (EBIT) arvioidaan olevan 1 140 1 230 miljoonaa euroa olettaen, että valuuttojen muuntokurssit pysyisivät suunnilleen tammi maaliskuun 2015 keskimääräisellä tasolla. 13
Kiinan hissi- ja liukuporrasmarkkina ja KONE Kiinassa Q1/2015 Uusien laitteiden markkinan kasvu Saadut uusien laitteiden tilaukset yksiköissä KONE Markkina ~44 % Kiinan osuus saaduista tilauksista ja liikevaihdosta Rahamääräisesti <35 % >30 % <45 % ~40 % ~20 % ~23 % 15+ % >15 % Kiinan markkina oli melko vakaa Q1 /2015 ~10 % >5 % CAGR 2006-2012 2013 2014 Q1/2015 Osuus saaduista tilauksista Osuus liikevaihdosta Osuus saaduista tilauksista Osuus liikevaihdosta Perustuu KONEen arvioon Q1/2015 Vuosi 2014 15
Q1 2015: Tase - liiketoimintaan sitoutunut pääoma Me 31.3.2015 31.3.2014 31.12.2014 Liiketoimintaan sitoutunut pääoma Liikearvo 1 306,8 1 099,9 1 208,9 Muut aineettomat hyödykkeet 274,7 222,7 261,8 Aineelliset hyödykkeet 339,2 271,4 317,1 Sijoitukset 126,2 114,2 112,3 Nettokäyttöpääoma -880,2-756,0-749,7 Liiketoimintaan sitoutunut pääoma yhteensä 1 166,8 952,3 1 150,5 Rahoitettu Oma pääoma 1 751,2 1,323,6 2 062,4 Nettovelka -584,4-371,3-911,8 Oma pääoma ja nettovelka yhteensä 1 166,8 952,3 952,3 16
Q1 2015: Nettokäyttöpääoma Me 31.3.2015 31.3.2014 31.12.2014 Nettokäyttöpääoma Vaihto-omaisuus 1 438,7 1 203,8 1 211,8 Saadut ennakot Myyntisaamiset Muut korottomat saamiset Laskennalliset verosaamiset/velat, netto Varaukset -1 955,5-1 578,1-1 628,7 1 472,1 1 195,5 1 368,3 469,5 323,3 331,9 165,1 117,0 152,2-141,3-135,7-137,4 Ostovelat -610,3-507,5-597,1 Muut ei-korolliset velat -1 718,6-1 374,3-1 450,6 Nettokäyttöpääoma yhteensä -880,2-756,0-749,7 17
Q1 2015: Rahavirta Me 1-3/2015 1-3/2014 1-12/2014 Liikevoitto 211,9 179,6 1 035,7 Käyttöpääoman muutos ennen rahoituseriä ja veroja -24,2 125,3 225,5 Poistot 24,4 20,4 84,2 Rahavirta liiketoiminnasta ennen rahoituseriä ja veroja 212,2 325,4 1 345,4 Rahoituserien ja verojen rahavirta 35,2-31,0-221,1 Rahavirta liiketoiminnasta 247,4 294,4 1 124,3 Investointien rahavirta -31,8-24,6-145,9 Omien osakkeiden hankinta - - -32,8 Oman pääoman lisäys (optio-oikeudet) - - 21,8 Voitonjako -563,7-495,7-537,5 Muutokset määräysvallattomien omistajien osuuksissa - -0,4-12,3 Vapaa rahavirta -348,1-226,2 417,6 18
Noin 70 % KONEen liikevaihdosta on muissa valuutoissa kuin euroissa, joten valuuttakurssivaihteluilla on translaatiovaikutus Myynti valuutoittain 1 12/2014 Transaktioriski Muut EUR Merkittävä osa KONEen liiketoiminnasta tapahtuu paikallisissa toimintavaluutoissa ja ei siten aiheuta transaktioriskiä. Lisäksi KONEen periaatteena on suojata tilauskantaan liittyvä transaktioriski. Translaatioriski USD/CAD RMB Noin 70 % KONEen liikevaihdosta muodostuu muissa toiminnallisissa valuutoissa kuin euroissa, joten translaatioriski on KONEelle oleellinen. Vuonna 2014 KONEen suurimpiin euroalueen ulkopuolisiin markkina-alueisiin liikevaihdolla mitattuna kuuluivat Kiina, Yhdysvallat, Iso-Britannia, Australia ja Ruotsi. 19
Liikevaihto markkina-alueittain 2005 2014 (Me) CAGR,% 6 277 6 933 7 334 9,5 % 3 242 66 % 22 % 12 % 3 601 65 % 22 % 13 % 4 079 65 % 21 % 14 % 4 603 65 % 19 % 16 % 4 744 62 % 21 % 17 % 4 987 58 % 21 % 21 % 5 225 55 % 18 % 27 % 49 % 16 % 35 % 46 % 16 % 38 % 44 % 15 % 41 % 4,5 % 5,2 % 25,4 % 2005* 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 8,4% 10,0% 11,6% 12,1% 12,7% 14,0% 13,9% 13,2% 13,8% 14,1% Liikevoittomarginaali ¹ EMEA Amerikka Aasian ja Tyynenmeren alue EMEA = Eurooppa, Lähi-itä, Afrikka. *) 2005 -luvut ovat pro forma lukuja 20 ¹ Ilman kertaluonteisia eriä
Liikevaihto liiketoiminnoittain 2005 2014 (Me) CAGR,% 6 277 6 933 7 334 9,5 % 3 242 40 % 19 % 41 % 3 601 41 % 19 % 39 % 4 079 45 % 19 % 36 % 4 603 48 % 19 % 33 % 4 744 47 % 19 % 34 % 4 987 46 % 17 % 36 % 5 225 46 % 17 % 37 % 50 % 16 % 34 % 54 % 14 % 32 % 55 % 13 % 32 % 13,3 % 5,7 % 6,4 % 2005* 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 8,4% 10,0% 11,6% 12,1% 12,7% 14,0% 13,9% 13,2% 13,8% 14,1% Liikevoittomarginaali ¹ Uudet laitteet Modernisointi 21 Huolto EMEA = Eurooppa, Lähi-itä, Afrikka. *) 2005 -luvut ovat pro forma lukuja ¹ Ilman kertaluonteisia eriä
Absoluuttinen liikevoittomme on kasvanut liikevaihtoa nopeammin Parannusta sekä absoluuttisessa liikevoitossa että liikevoittomarginaalissa 12 kuukauden rullaava kvartaalittainen absoluuttisen liikevoiton & marginaalin kehitys, Q2/2009-Q1/2015 MEUR 1 100 1 000 900 800 700 12,1 600 500 400 300 200 100 0 Q2/2009 Q2/2010 Q2/2011 Q2/2012 Q2/2013 Q2/2014 Liikevoitto Liikevoitto-% 16% 14,1 14% 12% 10% 0% Q1/2015 22 Poislukien kertaluonteiset erät.