OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-MAALISKUU 212 BJÖRN ROSENGREN, KONSERNIJOHTAJA 2.4.212 1
Keskeistä Q1/212 Tilauskertymä 1.19 milj. euroa, +13% Liikevaihto 1.5 milj. euroa, -7% EBIT 12 milj. euroa, 1,1% liikevaihdosta EBITA 19 milj. euroa, 1,9% liikevaihdosta Tulos/osake,33 euroa (,38) Hamworthyn yritysosto astui voimaan 31.1.212 EBIT on esitetty ilman kertaluonteisia eriä EBITA on esitetty ilman kertaluonteisia eriä ja yritysostoihin liittyviä aineettomien hyödykkeiden poistoja 2 Wärtsilä
Tilauskertymä kasvoi 13% MEUR 6 55 5 45 4 35 3 25 Ensimmäisen neljänneksen kehitys MEUR 14 1 19 12 979 13% 1 2 8-5% 15 6 1 4 6% 5 2 22% 28 29 21 211 1-3/212 Q1/211 Q1/212 Power Plants Ship Power Services 3 Wärtsilä
Liikevaihto kehittyi odotusten mukaisesti MEUR 55 5 45 14% -13% 4-7,6% Ensimmäisen neljänneksen kehitys 35 MEUR 3 25 14 12 1 1 83-7% 1 5 2 8 12% 15 6 1 4-19% 5 2-22% 28 29 21 211 1-3/212 Q1/211 Q1/212 Power Plants Ship Power Services 4 Wärtsilä
Liikevaihto liiketoiminnoittain 1-3/212 Ship Power 24% (27) Services 49% (41) Power Plants 27% (32) 5 Wärtsilä
Tilaus-laskutussuhde edelleen yli yhden MEUR 6 1,4 55 5 1,21 1,7 1,1 1,2 45 4 1, 35,88,8 3,63 25,6 2 15,4 1,2 5 28 29 21 211 1-3/212, Tilauskertymä Liikevaihto Tilaus-laskutussuhde 6 Wärtsilä
Tilauskannan kehitys MEUR 7 6 5 4 3 3 669 2% 1% 4 49 2 21% 1 31% 28 29 21 211 31.3.211 31.3.212 Power Plants Ship Power Services 7 Wärtsilä
Tilauskannan jakauma MEUR 4 3 2 1 31.3.211 31.3.212 Toimitukset kuluvana vuonna Toimitukset seuraavana vuonna+ 8 Wärtsilä
Kannattavuus MEUR 25 16% 2 15 11,9% 11,4 % 12,8% 12,1 % 11,% 1,7 % 11,5% 11,1 % 1,9% 1,1 % 14% 12% 1% EBIT% tavoite: 1-14% 8% 1 6% 5 4% 2% 28 29 21 211 212 Q1 Q2 Q3 Q4 EBIT% ennen kertaluonteisia eriä EBITA% ennen kertaluonteisia eriä ja yritysostoihin liittyviä aineettomien hyödykkeiden poistoja % 9 Wärtsilä
1 Power Plants -tilauskertymä kasvoi 22%
Kaasukäyttöiset markkinat aktiivisia Tarjotut MW:t polttoaineittain 16 14 12 MW 1 Muut 8 6 4 Maakaasu Raskasöljy 2 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 24 25 26 27 28 29 21 211 212 Maakaasun osuus kasvaa jatkuvasti 11 Wärtsilä
Tilauskertymä neljänneksittäin MEUR 6 5 4 3 2 1 25 26 27 28 29 21 211 212 Q1 Q2 Q3 Q4 12 Wärtsilä
Tilauskertymä sovelluksittain MEUR 2 Ensimmäisen neljänneksen kehitys Yhteensä 39 milj. euroa (253) 18 16 14 12 11% 62% 26% Teollisuuden voimantuotanto Joustava perusvoima Sähköverkon vakaan toiminnan palvelut 1 8 6 Q1/212 tilauskertymä polttoaineittain MW 4 2 Öljy 5% Kaasu 5% 28 29 21 211 1-3/212 Uusiutuvat polttoaineet 1% 13 Wärtsilä
Merkittävä voimalaitostilaus Alaskasta Tilaus sisältää suunnittelun ja laitteiden toimituksen uuteen voimalaitokseen Alaskaan Tilauksen on tehnyt sähköyhtiöosuuskunta Matanuska Electric Association Tilauksen arvo on 16 milj. dollaria Toimitus sisältää 1 monipolttoaine-moottoria, jotka toimivat pääasiassa maakaasulla Laitteet täyttävät Alaskan osavaltion ilmanlaatuun liittyvät vaatimukset 14 Wärtsilä
Maailmanlaajuinen tilauskertymä Eurooppa 5 (37) Aasia 212 (13) 5 59 Amerikka 258 (152) 29 11 Afrikka ja Lähi-itä 134 (12) 43 229 Joustava perusvoimantuotanto Teollisuuden voimantuotanto Sähköverkon vakaan toiminnan palvelut 92 42 Tilauskertymä 1-3/212: 68 MW (682) 15 Wärtsilä
Kaasuun ja nestemäisiin polttoaineisiin pohjautuvat voimalaitosmarkkinat 211 Kokonaismarkkinat 1,8 GW 2,% 8,8% 3,3% 3,3% 4,3% 34,6% 14,4% GE Siemens MHI Alstom Wärtsilä 29,3% Russian Muut kaasuturbiinít Muut moottorivalmistajat* Markkinadata sisältää kaikki yli 5 MW:n kokoiset voimakoneet sekä höyryturbiinien kombikiertojen arvioidun tehon. Data on kerätty McCoy Power -raportista. Moottoriteknologiassa Wärtsilällä on johtava asema. * Muiden moottorivalmistajien luvut perustuvat osittain Wärtsilän omaan arvioon 16 Wärtsilä
17 Ship Power -tilauskertymä kasvoi 6%
18 Alustilausten kehitys Kauppalaivat Offshore Matkustajalaivat Erikoisalukset 3 kuukauden liukuva keskiarvo CGT 14 4 12 1 3 8 6 2 4 1 2 1.9 2.9 3.9 4.9 5.9 6.9 7.9 8.9 9.9 1.9 11.9 12.9 1.1 2.1 3.1 4.1 5.1 6.1 7.1 8.1 9.1 1.1 11.1 12.1 1.11 2.11 3.11 4.11 5.11 6.11 7.11 8.11 9.11 1.11 11.11 12.11 1.12 2.12 3.12 Kpl Miljoona CGT* Lähde: Clarkson Research Services CGT = työn määrällä kompensoitu bruttokantavuus Wärtsilä
Tilauskertymä segmenteittäin MEUR 2 Ensimmäisen neljänneksen kehitys Yhteensä 276 milj. euroa (173) 16 12 Kauppalaivat 27% Offshore 47% 8 Muut 2% 4 28 29 21 211 1-3/212 Erikoisalukset 15% Matkustajalaivat 4% Merivoimat 5% 19 Wärtsilä
LNG polttoaineena USA:n offshore-alalla Uusintatilaus Harvey Gulf Internationalilta kahteen kaasukäyttöiseen offshore-huoltoalukseen liityen Wärtsilä toimittaa integroidun järjestelmän, joka sisältää monipolttoainelaitteet, sähkö- ja automaatiopaketin, täydellisen propulsiolaitteiston sekä nestemäisen kaasun (LNG) varastointi- ja kaasun säätämisjärjestelmät LNG:llä kulkevat alukset tarjoavat operatiivisia säästöjä ja merkittäviä hyötyjä ympäristölle Tilaus osoittaa, että siirtyminen LNG:n käyttöön merenkulun polttoaineena myös USA:ssa on alkanut 2 Wärtsilä
Yhteisyritysten tilausaktiviteetti MEUR 55 5 45 4 35 3 25 2 15 1 Eteläkorealaisen monipolttoainemoottoreita valmistavan yhteisyrityksen ja kiinalaisen apumoottoreita valmistavan yhteisyrityksen tilauskertymä oli yhteensä 54 milj. euroa (3) katsauskaudella tammimaaliskuu 212 Wärtsilän omistusosuus näissä yhteisyrityksissä on 5% ja tulos kirjataan osuutena osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta 5 Yhteisyritysten tilauskertymä (Wärtsilä Hyundai Engine Company Ltd ja Wärtsilä Qiyao Diesel Company Ltd Ship Power -tilauskertymä 21 Wärtsilä
Wärtsilän merimoottoreiden markkinaosuudet Keskinopeat päämoottorit Hidaskäyntiset päämoottorit Mitsubishi 2%(2) Apumoottorit Wärtsilä 5%(4) Muut 26%(2) Wärtsilä 49%(46) Wärtsilä 24%(22) MAN Diesel 15%(22) Caterpillar (MAK) 1%(12) MAN Diesel 74%(76) Muut 95%(96) Kokonaismarkkinat viimeiset 12 kk: 5.495 MW (2.977) Kokonaismarkkinat viimeiset 12 kk: 13.52 MW (15.758) Kokonaismarkkinat viimeiset 12 kk: 3.793 MW (3.949) Wärtsilän markkinaosuus lasketaan 12 kuukautta rullaavasti, suluissa edellisen neljänneksen päättävät luvut. Wärtsilän oma laskelma perustuu Marine Market Databaseen. 22 Wärtsilä
23 Servicesliikevaihto kasvoi 12%
Liikevaihdon kehitys MEUR 2 18 16 14 % % % Ensimmäisen neljänneksen kehitys MEUR 6 12 1 5 4 439 12% 492 8 6 3 4 2 2 1 28 29 21 211 1-3/212 Q1/211 Q1/212 24 Wärtsilä
Liikevaihto neljänneksittäin MEUR 6 5 4 3 2 1 25 26 27 28 29 21 211 212 Q1 Q2 Q3 Q4 25 Wärtsilä
Liikevaihdon jakauma 1-3/212 Kenttähuolto 23%(22) Varaosat 52%(55) Sopimukset 13%(15) Projektit 12%(8) Yhteensä 492 milj. euroa (439) 26 Wärtsilä
Kiinnostus huoltosopimuksiin molemmilla loppumarkkinoilla Kolmen vuoden käyttö- ja hallinnointisopimus koskien 38 MW:n Suape II voimalaitosta Brasiliassa, suurin Wärtsilän koskaan rakentama voimalaitos: Käyttö ja hallinnointi paikan päällä optimoi laitoksen käytettävyyttä Yksi kattavimmista huoltosopimuksista risteilyalalle solmittu yhdysvaltalaisen Prestige Cruise Holdingsin kanssa: Viiden vuoden sopimus kattaa kuusi alusta, yhteensä 27 Wärtsilän moottoria Helpottaa kustannusten arviointia ja minimoi rutiinihuoltotoimenpiteistä ja kunnostuksesta johtuvat seisokit Nämä sopimukset osoittavat sitoutumisemme lisäarvon tuottamiseen asiakkaillemme koko elinkaaren ajan 27 Wärtsilä
Power Plants -huoltosopimusten kehitys MW 45 4 35 17% 12% 1% 3 8% 25 2 53% 57% 58% 6% 15 1 5 31% 4% 2% 28 29 21 211 1-3/212 % O&M- ja ylläpitosopimukset Power Plants -toimitukset % toimitetuista MW:sta 28 Wärtsilä
Aluskannan käyttö Ankkuroidut* & liikenteestä poissa olevat ** alukset Prosenttia aluskannasta Ankkuroidut Liikenteestä poissa olevat Aluskannan keskimääräinen nopeus*** Solmua * Lähde: Bloomberg (AISLive). Tieto kattaa yli 25 alusta (>299 GT). ** Konttilaivat, jotka eivät ole liikkuneet 19 päivään, muut alukset 35 päivään. Lähde: Lloyd s MIU. Tieto kattaa noin 15 alusta (>299 GT). ***Lähde: Bloomberg 29 Wärtsilä
Liiketoiminnan rahavirta 7 6 5 4 3 2 1 28 29 21 211 1-3/212 3 Wärtsilä
Nettokäyttöpääoman kehitys MEUR 2 25% 18 16 2% MEUR 31.3.212 14 16 12 15% 14 1 12 8 6 4 2 212 8,4% 176 5,5% 12 2,7% 267 5,8% 482 9,2% 17 3,7% 285 6,8% 1% 5% 1 8 6 4 2 7,5%* 25 26 27 28 29 21 211 % * Käyttöpääoma suhteutettuna vuositason liikevaihtoon Nettokäyttöpääoma Vaihto-omaisuus Saadut ennakot Nettokäyttöpääoma / Liikevaihto 31 Wärtsilä
Vahvistetut lainat 31.3.212 MEUR 16 14 12 494 1 8 251 1 Yhteensä 858 milj. euroa nostettu 6 86 4 2 522 Nostetut pitkäaikaiset lainat Pitkäaikaisten lainojen lyhytaikainen osuus Nostetut lyhytaikaiset lainat Nostamattomat pitkäaikaiset lainat Nostamattomat luottolimiittisopimukset Katsauskauden lopussa nostetut luottolimiittisopimukset olivat yhteensä euroa. Nostetut lyhytaikaiset lainat sisältävät 239 milj. euroa suomalaisia yritystodistusohjelmia. Suomalaisia yritystodistusohjelmia oli yhteensä 7 milj. euroa (vahvistamattomia). 32 Wärtsilä
Rahoitusasema Omavaraisuus Nettovelkaantumisaste 5% 45% 4% 35% 3% 25% 2% 15% 1% 5% %,7,6,5,4,3,2,1, 28 29 21 211 31.3.212 -,1 28 29 21 211 31.3.212 33 Wärtsilä
Markkinanäkymät Power Plants: Voimantuotannon markkinoiden odotetaan pysyvän hyvällä tasolla vuonna 212. Ship Power: Alustilausten näkymät vuodelle 212 ovat pysyneet pitkälti samoina ja kokonaismäärän odotetaan olevan suunnilleen samalla tai hieman alemmalla tasolla kuin 211. Services: Kauppalaivoihin liittyvän merenkulun segmentin odotetaan edelleen kärsivän ylikapasiteetista, joka vaikuttaa huollon mahdollisuuksiin tällä alalla. Voimalaitosten huoltomarkkinoiden odotetaan kehittyvän tasaisesti. 34 Wärtsilä
Näkymät vuodelle 212 ennallaan Wärtsilä odottaa vuoden 212 liikevaihdon kasvavan 5-1% ja kannattavuuden (EBIT% ennen kertaluonteisia eriä) olevan 1-11%. 35
IR yhteyshenkilö: Pauliina Tennilä Sijoittajasuhdejohtaja Puh. 4 57 553 S-posti: pauliina.tennila@wartsila.com