osavuosikatsaus tammikuu syyskuu

osavuosikatsaus tammikuu syyskuu 2009

SAMPO OYJ OSAVUOSIKATSAUS 4.11.2009 Sampo-konsernin osavuosikatsaus tammi syyskuulta 2009 Tulos markkina-arvoin ylitti 3,5 miljardia euroa Sampo-konsernin laaja tulos kohosi sijoitusomaisuuden markkina-arvojen kohoaminen huomioituna 3 524 miljoonaan euroon (-743). Sampo-konsernin vuoden 2009 tammi-syyskuun tulos ennen veroja oli 625 miljoonaa euroa (664). Osakekohtainen tulos oli 0,88 euroa (0,91). Käyvän arvon rahaston muutos huomioon ottaen osakekohtainen tulos nousi huomattavasti 6,05 euroon (-1,19). - Sampo-konsernin osakekohtainen substanssi nousi 13,76 euroon (8,28). Konsernin käyvän arvon rahasto kasvoi yli 2,9 miljardia euroa vuoden 2008 loppuun verrattuna ja oli 538 miljoonaa euroa (-2 364). - Vahinkovakuutustoiminnan tulos ennen veroja nousi 476 miljoonaan euroon (395) ja yhdistetty kulusuhde säilyi vakaalla tasolla 92,0 prosentissa (91,8). If Vahinkovakuutuksen kolmannen vuosineljänneksen tulos oli käyvillä arvoilla mitaten kaikkien aikojen paras. - Henkivakuutustoiminnan tulos ennen veroja oli 85 miljoonaa euroa (114). Markkina-arvoin laskettu tulos kohosi 535 miljoonaan euroon (-327). Maksutulo kasvoi kotimaassa 35 prosenttia 513 miljoonaan euroon (381). Markkinaosuus sijoitussidonnaisessa vakuutuksessa Suomessa kasvoi 26,6 prosenttiin (20,9). - Omistusyhteisön tulos ennen veroja oli 41 miljoonaa euroa (155). Tulokseen sisältyy Nordealta huhtikuussa 2009 saatu 80 miljoonan euron (130) osinko. - Sammon hallitus haki 27.8.2009 Ruotsin valvontaviranomaiselta Finansinspektionilta lupaa ylittää 20 prosentin omistus Nordea Bank AB:ssa. Lupa saatiin 20.10.2009. Sampo-konsernilla oli 2.11.2009 yhteensä 802 759 000 Nordea-osaketta eli 19,88 prosenttia yhtiön osakepääomasta. Osakkeiden keskimääräinen hankintahinta oli 6,38 euroa. Nordea-osakkeen päätöskurssi 2.11.2009 oli 7,29 euroa. AVAINLUVUT 1 9 1 9 Muutos Q3 Q3 Muutos Milj. e 2009 2008 % 2009 2008 % Tulos ennen veroja 625 664-6 192 242-20 Vahinkovakuutus 476 395 21 167 213-21 Henkivakuutus 85 114-25 32 22 45 Omistusyhteisö 41 155-74 -12 6 - Tilikauden tulos 493 521-6 148 175-15 Muutos Muutos Tulos/osake, euroa 0,88 0,91-0,03 0,27 0,31-0,04 Tulos ml. käyvän arvon rahaston muutos/osake, euroa 6,05-1,19 7,24 2,72-0,29 3,01 Substanssi/osake, euroa* 13,76 8,28 5,48 - - - Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä (FTE) 7 376 7 029 347 - - - Konsernin vakavaraisuussuhde, %* 810,8 433,6 377,2 - - - Oman pääoman tuotto, % 73,1-12,9 86,0 - - - *Vertailuluku tilanteesta 31.12.2008. Osavuosikatsauksen tiedot eivät ole tilintarkastettuja. Tuloslaskelmaeriä vertaillaan viime vuoden vastaavan ajankohdan lukuihin. Tase-erien vertailuajankohtana on vuoden 2008 lopun tilanne, jollei toisin ole ilmoitettu. 1

Nordean käsittely osakkuusyhtiönä Sammon omistusosuuden Nordeassa odotetaan ylittävän 20 prosenttia vuoden 2009 loppuun mennessä, jonka jälkeen Nordea yhdistellään Sammon konsernitilinpäätökseen pääomaosuusmenetelmällä. Tässä yhteydessä Sammon omistamien Nordean käypään arvoon arvostettujen osakkeiden kirjanpitoarvo palautetaan takaisin hankinta-arvoon, jolloin käyvän arvon rahastoon kirjatun arvostuksen palautuminen pienentää Sampo konsernin oman pääoman määrää. Nordean yhdistelyllä ei ole vaikutusta konsernin käyvin arvoin raportoitavaan substanssiarvoon. Sampo-konsernin vakavaraisuuteen sisällytetään konsernin omistusosuutta vastaava osuus Nordean vakavaraisuuspääomasta osakkeiden hankintamenolla vähennettynä sekä konsernin omistusta vastaava osuus Nordean vähimmäisvakavaraisuusvaateesta. Pääomaosuusmenetelmän odotetaan tulevan käyttöön 31.12.2009 alkaen. Vuoden 2009 kolmas neljännes lyhyesti Sampo-konsernin vuoden 2009 kolmannen neljänneksen tulos ennen veroja oli 192 miljoonaa euroa (242). Osakekohtainen tulos oli 0,27 euroa (0,31). Käyvän arvon rahaston muutos huomioon ottaen osakekohtainen tulos nousi 2,72 euroon (-0,29). Osakekohtainen substanssi kasvoi vuoden 2009 kolmannen neljänneksen aikana 2,89 euroa. Konsernitasolla käyvän arvon rahaston muutos oli 1 375 miljoonaa euroa. Vahinkovakuutustoiminnan kolmannen neljänneksen tulos ennen veroja oli 167 miljoonaa euroa (213). Yhdistetty kulusuhde oli 90,9 prosenttia (90,6). Maksutulo heikkeni euroissa mitaten neljä prosenttia 715 miljoonaan euroon (744) Ruotsin ja Norjan kruunujen heikon kurssikehityksen vuoksi. Sampo-konsernin henkivakuutusliiketoiminnan tulos ennen veroja oli 32 miljoonaa euroa (22). Vakavaraisuuspääoma vahvistui edelleen ja vakavaraisuusaste nousi 16,8 prosenttiin kesäkuun 2009 lopun 11,6 prosentista. Maksutulo kasvoi 181 miljoonaan euroon (148). Omistusyhteisön kolmannen neljänneksen tulos ennen veroja oli 12 miljoonaa euroa tappiollinen (6) 16 miljoonan euron rahoituskulujen vuoksi. 2

Liiketoiminta-alueet Vahinkovakuutus If on Pohjoismaiden johtava vahinkovakuutusyhtiö, joka toimii myös kaikissa Baltian maissa ja Venäjällä. Sampo-konsernin vahinkovakuutuksen emoyhtiö If Skadeförsäkring Holding AB:n pääkonttori on Ruotsissa. Tytäryhtiöidensä kautta If tarjoaa vakuutusratkaisuja ja -palveluja Suomessa, Ruotsissa, Norjassa, Tanskassa, Baltian maissa ja Venäjällä. Ifin toiminnot jakautuvat neljään liiketoiminta-alueeseen: Henkilöasiakkaat, Yritysasiakkaat, Suurasiakkaat sekä Baltia ja Venäjä. AVAINLUVUT 1 9 1 9 Muutos Q3 Q3 Muutos Milj. e 2009 2008 % 2009 2008 % Vakuutusmaksutulo, netto 2 889 3 096-7 715 744-4 Sijoitustoiminnan nettotuotot 284 180 58 93 130-29 Muut tuotot 17 20-14 6 6 4 Korvauskulut -1 847-1 971-6 -613-654 -6 Vakuutus- ja sijoitussopimusvelkojen muutos -177-212 -16 201 228-12 Henkilöstökulut -347-346 0-127 -120 6 Muut kulut -321-352 -9-100 -114-12 Rahoituskulut -22-22 4-7 -8-5 Tulos ennen veroja 476 395 21 167 213-21 Muutos Muutos Yhdistetty kulusuhde, % 92,0 91,8 0,2 90,9 90,6 0,3 Riskisuhde, % 68,1 68,3-0,2 66,9 67,3-0,3 Toimintakulusuhde, % 23,8 23,5 0,3 24,0 23,3 0,7 Liikekulusuhde, % 17,3 17,1 0,2 17,3 17,1 0,2 Oman pääoman tuotto, % 54,0 0,2 53,8 - - - Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä (FTE) 6 863 6 562 301 - - - Vahinkovakuutustoiminnan tulos ennen veroja tammi-syyskuulta 2009 nousi yli 20 prosenttia 476 miljoonaan euroon (395). Vakuutustekninen tulos oli 374 miljoonaa euroa (419). Henkilöasiakkaatliiketoiminnan osuus vakuutusteknisestä tuloksesta oli 50 prosenttia, Yritysasiakkaiden 28 prosenttia, Suurasiakkaiden 15 prosenttia ja Baltia ja Venäjä -liiketoiminnan 5 prosenttia. Vakuutusliikkeen tuotto (vakuutusteknisen tuloksen suhde omalla vastuulla oleviin vakuutusmaksutuottoihin) oli 13,8 prosenttia (14,4). Oman pääoman tuotto käyvin arvoin parani 54,0 prosenttiin (0,2). Käyvän arvon rahasto oli syyskuun 2009 lopussa 28 miljoonaa euroa (-414). Yhdistetty kulusuhde oli vuoden 2009 tammi-syyskuussa 92,0 prosenttia (91,8). Riskisuhde parani 68,1 prosenttiin (68,3) mutta toimintakulusuhde heikkeni 23,8 prosenttiin (23,5). Toimintakulusuhde huononi kaikissa liiketoiminnoissa laman aiheuttaman maksutulon heikentymisen vuoksi. Venäjän liiketoiminnan konsolidointi heikensi suhdetta 0,2 prosenttiyksikköä. Riskisuhteen alenemisen vuoksi yhdistetty kulusuhde parani Suurasiakas-liiketoiminnassa ja oli 90,9 prosenttia (94,9). Muiden liiketoiminta-alueiden yhdistetyt kulusuhteet heikkenivät hieman ja olivat Henkilöasiakkaissa 92,3 prosenttia (91,5), Yritysasiakkaissa 93,1 prosenttia (92,6). Baltia ja Venäjä -liiketoiminnassa yhdistetty kulusuhde nousi 5 prosenttiyksiköä, mutta säilyi edelleen erittäin vahvana 89,4 prosentissa (84,4). 3

Suomessa yhdistetty kulusuhde parani 85,2 prosenttiin (88,1) riskisuhteen ja toimintakulusuhteen suotuisan kehityksen ansiosta. Kaikkien muiden maiden yhdistetyt kulusuhteet heikkenivät: Ruotsissa yhdistetty kulusuhde oli 94,6 prosenttia (92,7), Norjassa 95,0 prosenttia (94,4) ja Tanskassa 92,7 prosenttia (91,6). Vuoden 2009 aikana If on toteuttanut useita kannattavuuden parantamiseen tähtääviä toimenpiteitä, esimerkiksi korottanut merkittävästi vakuutusten hintoja Norjassa ja Ruotsissa. Bruttovakuutusmaksutulo laski seitsemän prosenttia 3 083 miljoonaan euroon (3 317). Kiinteillä valuuttakursseilla laskettuna maksutulo kasvoi vuoden 2008 vastaavaan ajankohtaan verrattuna 0,3 prosenttia. Heikko taloudellinen tilanne heijastui selvästi kehitykseen. Maksutulo kasvoi Henkilöasiakkaat liiketoiminnassa 1,6 prosenttia ja Suurasiakkaissa 1,1 prosenttia, mutta laski Yritysasiakkaissa 0,5 prosenttia sekä Baltia ja Venäjä liiketoiminnassa 12,0 prosenttia. Ruotsin ja Norjan kruunujen keskikurssin huomattava heikkeneminen euroon nähden edellisvuoden tammi-syyskuuhun verrattuna heijastuu myös muihin lukuihin, kuten euroissa raportoituihin vahinkojen ja vakuutusteknisen tuloksen kasvulukuihin. Korvauskulut laskivat 6 prosenttia 1 847 miljoonaan euroon (1 971). Riskisuhde parani 68,1 prosenttiin (68,3). Aikaisempina tilikausina sattuneita vahinkoja varten varattua korvausvastuuta purettiin 79 miljoonalla eurolla (80). Korvausvastuu suhteessa maksutuloon oli 172 prosenttia (177) ja suhteessa maksettuihin korvauksiin 240 prosenttia (250). Sijoitustoiminnan nettotuotot kasvoivat yli 50 prosenttia 284 miljoonaan euroon (180) tammi-syyskuussa 2009. Tuottoihin ja kuluihin sisältyy alaskirjauksia 22 miljoonalla eurolla. Samalla ajanjaksolla vahinkovakuutusliiketoiminnan käyvän arvon rahasto kasvoi 442 miljoonaa euroa 28 miljoonaan euroon. Ifin sijoitusomaisuuden arvo 30.9.2009 oli 10,8 miljardia euroa (9,0), josta 90 prosenttia (95) oli sijoitettuna korkoinstrumentteihin, 9 prosenttia (5) osakkeisiin ja 1 prosentti (1) muihin sijoituksiin. Tammi-syyskuussa 2009 sijoitusten keskimääräinen tuotto käyvin arvoin oli 10,1 prosenttia (-1,7). Korkosijoitusten duraatio oli syyskuun 2009 lopussa 2,5 vuotta (3,1) ja juokseva tuotto 4 prosenttia. Syyskuun 2009 lopussa vakavaraisuuspääoma oli 3 133 miljoonaa euroa (2 221). Vahinkovakuutuksen vastuunkantokyky (vakavaraisuuspääoma suhteessa vakuutusmaksutuloon) vahvistui 83 prosenttiin (66). 4

Henkivakuutus Mandatum Life -konserniin kuuluvat Suomessa toimiva, Sampo Oyj:n täysin omistama Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö ja sen tytäryhtiö, eurooppayhtiö Sampo Life Insurance Baltic SE. Sampo Life Insurance Baltic SE:n kotipaikka on Viro. Muissa Baltian maissa yhtiö toimii sivukonttorien kautta. AVAINLUVUT 1 9 1 9 Muutos Q3 Q3 Muutos Milj. e 2009 2008 % 2009 2008 % Vakuutusmaksutulo 513 381 35 181 148 22 Sijoitustoiminnan nettotuotot 495-94 - 244-111 - Korvauskulut -466-623 -25-154 -211-27 Vakuutus- ja sijoitussopimusten velkojen muutos -395 512 - -217 215 - Henkilöstökulut -20-17 15-7 -5 32 Muut kulut -37-36 2-13 -11 12 Rahoituskulut -6-9 -30-2 -3-37 Tulos ennen veroja 85 114-25 32 22 45 Muutos Liikekustannussuhde, % 116,5 112,1 4,4 Oman pääoman tuotto, % 116,5-51,6 168,1 Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä (FTE) 459 414 45 Henkivakuutustoiminnan tulos ennen veroja oli vuoden 2009 tammi-syyskuussa 85 miljoonaa euroa (114). Sijoitustoiminnan nettotuotot sijoitussidonnaisiin vakuutuksiin liittyviä tuottoja lukuun ottamatta olivat 205 miljoonaa euroa (235). Myyntivoittoihin ja tappioihin sisältyy 96 miljoonan euron alaskirjaukset. Sijoitussidonnaisiin vakuutuksiin liittyvät tuotot olivat 290 miljoonaa euroa (-330). Käyvän arvon rahasto vahvistui 337 miljoonaa euroa vuoden 2008 lopusta ja käyvän arvon rahaston suuruus 30.9.2009 oli 146 miljoonaa euroa (-192). Henkivakuutustoiminnan annualisoitu oman pääoman tuotto (RoE) oli 116,5 prosenttia (-51,6). Mandatum Life -konsernilla oli 30.9.2009 sijoitusomaisuutta 5,2 miljardin euron (4,7) arvosta, kun summaan ei lasketa mukaan 2,2 miljardin euron (1,6) suuruisia sijoitussidonnaisten vakuutusten vastuuvelan katteena olevia sijoituksia. Korkosijoitusten osuus oli 73 prosenttia (78), osakesijoitusten 19 prosenttia (12), private equity -sijoitusten 4 prosenttia (5), kiinteistöjen 3 prosenttia (3) ja muiden sijoitusten osuus 2 prosenttia (2). Sijoitusomaisuuden tuotto käyvin arvoin tammi-syyskuussa 2009 oli 14,0 prosenttia (-4,1). Korkosijoitusten duraatio oli syyskuun 2009 lopussa 2,6 vuotta (2,4) ja juokseva tuotto 5,3 prosenttia. Mandatum Life -konsernin liikekustannussuhde oli 116 prosenttia (112). Kaikki liikekulujen kattamiseksi kerätyt palkkiot huomioiva kokonaisliikekustannussuhde oli 98 prosenttia (89). Kulujen lievä kasvu liittyy uuden varainhoitoyksikön toiminnan aloittamiseen ja siihen, että Mandatum Life ei aktivoi hankintakustannuksiaan. Mandatum Life -konsernin vakavaraisuuspääoma ylittää selvästi viranomaisvaatimukset. Vakavaraisuuspääoma oli 30.9.2009 kaikkiaan 832 miljoonaa euroa (384). Vakavaraisuusaste oli 16,8 prosenttia (7,9). Vastuuvelka oli kokonaisuudessaan 6,6 miljardia euroa (6,1), josta sijoitussidonnaisen vastuuvelan osuus oli 2,1 miljardia euroa (1,6). Sijoitussidonnaisiin vakuutuksiin liittyvän vastuuvelan osuus koko vastuuvelasta oli 32 prosenttia (25). 5

Mandatum Lifen omalla vastuulla olevan ensivakuutuksen maksutulo oli vuoden 2009 tammi-kesäkuussa 513 miljoonaa euroa (381). Sijoitussidonnainen maksutulo kasvoi 355 miljoonaan euroon (212) ja sijoitussidonnaisten vakuutusten osuus maksutulosta oli 69 prosenttia (55). Myynnin kasvu perustui pääasiassa Mandatum Lifen varainhoidon yksikön menestykseen ja yksikön onnistuneeseen yhteistyöhön yritysjakelukanavien kanssa. Mandatum Lifen sijoitussidonnaisten vakuutusten markkinaosuus maksutulolla mitaten kasvoi Suomessa 26,6 prosenttiin (20,9). Kokonaismarkkinaosuus Suomessa oli 23,6 prosenttia (19,2). Baltian toimintojen maksutulo kasvoi 29 miljoonaan euroon (25). Baltian toimintojen markkinaosuus kasvoi elokuun 2009 lopussa 15 prosenttiin (12) ja sijoitussidonnaisissa vakuutuksissa markkinaosuus oli 25 prosenttia (18). 6

Omistusyhteisö Sampo Oyj omistaa ja hallinnoi vahinko- ja henkivakuutustoimintaa harjoittavia tytäryhtiöitään. Lisäksi yhtiön hallussa oli 30.9.2009 noin 19,8 prosenttia Pohjoismaiden suurimman pankin Nordean osakkeista. AVAINLUVUT 1 9 1 9 Muutos Q3 Q3 Muutos Milj. e 2009 2008 % 2009 2008 % Sijoitustoiminnan nettotuotot 93 198-53 6 18-66 Liiketoiminnan muut tuotot 9 4 152 3 2 57 Henkilöstökulut -8-9 -13-2 -3-12 Muut kulut -14-10 32-3 -2 41 Rahoituskulut -39-27 43-16 -9 77 Tulos ennen veroja 41 155-74 -12 6 - Muutos Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä (FTE) 54 53 1 Omistusyhteisön tulos ennen veroja oli vuoden 2009 tammi-syyskuussa 41 miljoonaa euroa (155). Tulos sisältää Nordean huhtikuussa 2009 maksaman 80 miljoonan euron osingon (130) ja 19 miljoonan euron myyntitappion Topdanmark-osakkeista. Tappio aiheutui Sampo Oyj:n myytyä omistamansa Topdanmark osakkeet täysin omistamalleen tytäryhtiölle If Skadeförsäkring Holding AB:lle ensimmäisellä vuosineljänneksellä. Tappio eliminoituu Sammon konsernitilinpäätöksessä. Käyvän arvon rahasto vahvistui tammi-syyskuussa 902 miljoonaa euroa ja oli 381 miljoonaa euroa (-521). Käyvän arvon rahaston on kasvanut vuoden 2008 lopusta 2 140 miljoonaa euroa. Sampo Oyj:n taseessa oli 30.9.2009 Nordea Bank AB:n osakkeita 5,5 miljardilla eurolla markkina-arvolla mitaten. Kaikkiaan Sampo Oyj on sijoittanut 5,1 miljardia euroa Nordeaan ja yhtiö omisti 30.9.2009 yhteensä 800 000 000 Nordean osaketta. Määrä vastaa 19,8 prosentin omistusosuutta. Osakkeiden keskimääräinen hankintahinta oli 6,38 euroa ja päätöskurssi 30.9.2009 oli 6,86 euroa. Muut Sampokonserniin kuuluvat yhtiöt eivät omistaneet Nordean osakkeita. Lisäksi Sampo Oyj:llä oli käteisenä tai käteiseksi rinnastettavissa rahamarkkinainstrumenteissa noin 120 miljoonaa euroa. Sampo Oyj:n taseeseen sisältyy myös 2,4 miljardin euron (2,4) arvosta tytäryhtiöiden osakkeita. Sampo Oyj:n taseen vastaaviin 30.9.2009 lukeutuu 949 miljoonan euron senior-ehtoinen joukkovelkakirjalaina ja 460 miljoonan euron arvosta kotimaisen yritystodistusohjelman puitteissa emittoituja yritystodistuksia. Pääomalainan vaihtotarjouksen jälkeen taseessa on jäljellä 37 miljoonaa euroa pääomalainaa. Yhtiön nettovelka oli 30.9.2009 yhteensä 1 353 miljoonaa euroa (500). Sampo Oyj sopi 200 miljoonaan euron valmiusluottojärjestelystä huhtikuussa 2009. Järjestely ei ole käytössä. 7

Vuoden 2009 kolmannen neljänneksen tapahtumat Hallinto Sammon hallitus nimitti 27.8.2009 oikeustieteen kandidaatin Timo Vuorisen Sampo-konsernin johtoryhmään 1.9.2009 alkaen. Vuorinen vastaa Sampo Oyj:n tytäryhtiön If Vahinkovakuutuksen Baltia ja Venäjä -liiketoiminnasta ja on If Vahinkovakuutusyhtiön (Suomi) toimitusjohtaja. Konsernirakenteen muutokset Sampo Oyj:n tytäryhtiö If Skadeförsäkring Holding AB (publ) saattoi 1.7.2009 päätökseen Baltiassa toimivien tytäryhtiöidensä yhdistämisen yhdeksi yhtiöksi. Uusi yhtiö If P&C Insurance AS toimii kaikissa Baltian maissa kotipaikkanaan Viro. Latviassa ja Liettuassa yhtiö toimii sivukonttorien kautta. Mandatum Life myi 17.7.2009 omistamansa Topdanmark-osakkeet Ifille, joka on nyt ainoa Sampokonsernin yhtiö, joka omistaa Topdanmarkin osakkeita. If omistaa 1 889 076 osaketta, joka vastaa 11,2 prosenttia Topdanmarkin osakepääomasta. Osakkeet ja osakepääoma Sampo Oyj:n osakkeiden lukumäärä 30.9.2009 oli 561 372 390 osaketta, jotka jakaantuivat 560 172 390 A-sarjan sekä 1 200 000 B-sarjan osakkeeseen. Sampo Oyj:n osakepääoma 30.9.2009 oli 98 miljoonaa euroa (98). Yhtiökokous myönsi hallitukselle 7.4.2009 valtuudet hankkia Sammon omia A-sarjan osakkeita yhdessä tai useammassa erässä yhteensä enintään 50 000 000 kappaletta. Omia osakkeita voidaan hankkia muutoin kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa (suunnattu hankkiminen). Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 18 kuukautta yhtiökokouksen päätöksestä. Sampo Oyj ei ostanut tammi-syyskuussa 2009 omia osakkeitaan. Yksikään konsernin yhtiöstä ei omistanut 30.9.2009 Sampo Oyj:n osakkeita. Henkilöstö Tammi-syyskuussa 2009 Sampo-konsernin palveluksessa olevien henkilöiden lukumäärä laski 7 219 työntekijään, kun 31.12.2008 konserni työllisti 7 458 työntekijää. Katsauskauden päättyessä noin 93 prosenttia henkilöstöstä työskenteli vahinkovakuutustoiminnassa, 6 prosenttia henkivakuutustoiminnassa ja 1 prosentti omistusyhteisössä. Maantieteellisesti tarkasteltuna henkilöstöstä 30 prosenttia työskenteli Suomessa, 26 prosenttia Ruotsissa, 22 prosenttia Norjassa ja 21 prosenttia Baltiassa, Venäjällä, Tanskassa sekä muissa maissa. Tammi-syyskuussa 2009 henkilöstön keskimääräinen lukumäärä oli 7 376 henkeä, kun vuotta aiemmin se oli 7 029 henkeä. Johdon pitkäaikaiset kannustinjärjestelmät Sampo-konsernissa on kahdenlaisia kannustinjärjestelmiä: johdon pitkän aikavälin kannustinjärjestelmiä ja osakepalkkiojärjestelmä. Vuonna 2009 näistä järjestelmistä ei ole maksettu palkkioita. Sampo-konsernin johdon ja muiden avainhenkilöiden sitouttamisessa ja kannustamisessa painotetaan jatkuvuutta. Sampo Oyj:n hallitus päätti 27.8.2009 uuden pitkän aikavälin kannustinjärjestelmän 2009:1 käyttöönotosta. Järjestelmä täydentää aiempia järjestelmiä ja se on suunnattu Sampo-konsernin johdolle sekä muille konsernin avainhenkilöille. Järjestelmään kuuluu kaikkiaan 117 henkeä. Kannustinjärjestelmän 2009:1 ehdot ovat nähtävissä Sammon verkkosivuilla osoitteessa www.sampo.com/palkitseminen. 8

Luottoluokitukset Sampo-konserniin kuuluvien yhtiöiden tärkeimmissä luottoluokituksissa ei vuoden 2009 kolmannen vuosineljänneksen kuluessa tapahtunut muutoksia. Yhtiö Moody s Standard and Poor s Luokitus Näkymä Luokitus Näkymä Sampo plc Baa2 Vakaa Ei luokitusta - If Skadeförsäkring Ab (Ruotsi) If Vahinkovakuutus Oy (Suomi) A2 Vakaa A Vakaa A2 Vakaa A Vakaa Konsernin vakavaraisuus Konsernin vakavaraisuus on laskettu vakuutusyritysryhmän mukautetun vakavaraisuuden laskentaa koskevan sosiaali- ja terveysministeriön asetuksen (1106/2000) 7 :n 1 momentin mukaan. Mukautettu vakavaraisuus on Vakuutusvalvontaviraston suostumuksella määrätty konsernitilinpäätöksen perusteella. Konsernin vakavaraisuussuhde (ryhmittymän omat varat suhteessa minimivaatimukseen) oli syyskuun 2009 lopussa 810,8 prosenttia (433,6). SAMPO-KONSERNIN VAKAVARAISUUS 30.9.2009 31.12.2008 Milj. e Konsernitaseen oma pääoma 7 715 4 631 Toimialakohtaiset erät 633 391 Aineettomat hyödykkeet ja toimialakohtaiset vähennykset -1 389-1 571 Ryhmittymän omat varat, yhteensä 6 960 3 452 Omien varojen vaatimukset, yhteensä 858 796 Ryhmittymän vakavaraisuus 6 101 2 656 Ryhmittymän vakavaraisuussuhde (Omat varat/omien varojen vaatimus,%) 810,8 433,6 Sampo-konsernissa riskejä arvioidaan ja käsitellään sisäisesti käyttämällä taloudellisen pääoman mallia, joka määrittää, paljonko pääomaa tarvitaan taloudellisen toimintakyvyn säilyttämiseksi yhden vuoden ajanjaksolla. Taloudellisen pääoman vaatimus Sampo-konsernin toiminnalle 30.9.2009 oli 3 279 miljoonaa euroa (1 959), kun määrittelyyn käytetään tulevan Solvenssi II -säännöstön soveltamaa 99,5 prosentin luottamustasoa. Vaaditun taloudellisen pääoman muutos johtuu Nordea-omistuksen kasvusta. Koska Nordeaa ei konsolidoida vielä Sammon konsernitilinpäätöksessä, käsitellään sitä taloudellisen pääoman laskennassa osakesijoituksena. 9

Näkymät loppuvuodelle 2009 Olosuhteet pääomamarkkinoilla ovat parantuneet huomattavasti edellisen vuosineljänneksen aikana ja useat kansantaloudet ovat jälleen kasvun kynnyksellä. Markkinoiden mieliala on kohentunut pankkien pääomarakenteen vahvistumisen ja rahoitusmarkkinoiden toiminnan normalisoitumisen ansiosta. Talouden elpymisen vauhti ei silti ole huima ja kuluttajien ei voi odottaa tukevan kasvua nykyisten työllisyysnäkymien vallitessa. Volatiliteetti pysyy edelleen korkeana ja lisää epävarmuutta lyhyen aikavälin ennusteisiin. Sampo-konsernin odotetaan yltävän vuonna 2009 hyvään tulokseen pääosin vahinkovakuutustoiminnan tuottojen ansiosta. Kohentuvat arvostukset heijastuvat Sampo-konsernin sijoitusomaisuuden arvoihin ja tuottotasoihin. Markkina-arvoin lasketun tuloksen odotetaan olevan erittäin hyvä. Ifin vakuutusteknisen tuloksen ei odoteta vuonna 2009 kärsivän yleisestä taloustilanteesta. Ifin odotetaan saavuttavan 92-93 prosentin yhdistetyn kulusuhteen, joka alittaa selvästi pitkälle aikavälille asetetun 95 prosentin tavoitteen. Suunnitelman mukaan Sampo Oyj:lle maksetaan toukokuussa 2009 jo maksetun noin 100 miljoonan euron osingon lisäksi vielä 400 miljoonan euron osinko joulukuussa 2009. Mandatum Lifen raportoidun tuloksen ennen veroja odotetaan säilyvän vuoden 2009 aiempien vuosineljänneksien tasolla. Markkina-arvoin laskettu tulos tulee olemaan huomattavasti suurempi, mikäli sijoitusmarkkinat eivät muutu loppuvuoden aikana dramaattisesti huonommiksi. Sampo Oyj:n odotetaan kasvattavan omistusosuutensa Nordeassa yli 20 prosenttiin vuoden 2009 loppuun mennessä ja aloittamaan omistuksensa yhdistelyn konsernitilinpäätökseensä pääomaosuusmenetelmällä 31.12.2009 alkaen. SAMPO OYJ Hallitus Lisätiedot: Talousjohtaja Peter Johansson, puh. 010 516 0010 Sijoittajasuhde- ja viestintäjohtaja Jarmo Salonen, puh. 010 516 0030 Viestintäpäällikkö Maria Silander, puh. 010 516 0031 Sampo järjestää osavuosituloksestaan englanninkielisen puhelinkonferenssin analyytikoille ja sijoittajille tänään klo 16.00. Puhelinkonferenssiin voi osallistua soittamalla numeroon +44 207 162 0025 (UK/Eurooppa) tai +1 334 323 6201 (Pohjois-Amerikka). Tunnus: SAMPO. Puhelinkonferenssia voi seurata samanaikaisesti myös internetissä osoitteessa www.sampo.com/sijoittajasuhteet. Puhelinkonferenssin tallenne on kuunneltavissa myöhemmin samassa osoitteessa. Tämän lisäksi konsernijohtaja Kari Stadighin näkemyksiä vuoden 2009 kolmannen neljänneksen tapahtumista esittävä webcast-tallenne sekä tulostiedotetta täydentävä englanninkielinen esitysaineisto ovat nähtävissä osoitteessa www.sampo.com/sijoittajasuhteet. Sampo julkaisee vuoden 2009 tilinpäätöstiedotteen 11.2.2010. JAKELU: NASDAQ OMX Helsinki Keskeiset tiedotusvälineet Finanssivalvonta www.sampo.com 10

Taulukot 11

Konsernin taloudellinen kehitys TUNNUSLUVUT 1 9/2009 1 9/2008 KONSERNI Voitto ennen veroja Milj.e 625 664 Oman pääoman tuotto käyvin arvoin (RoE) % 73,1-12,9 Kokonaispääoman tuotto (käyvin arvoin) % 22,4-2,0 Omavaraisuusaste % 28,8 25,2 Konsernin vakavaraisuus ¹) Milj.e 6 101 4 796 Konsernin vakavaraisuussuhde % 810,8 655,9 Henkilöstön keskim. lukumäärä 7 376 7 029 VAHINKOVAKUUTUS Vakuutusmaksutulo ennen jälleenvakuuttajien osuutta Milj.e 3 083 3 317 Vakuutusmaksutuotot Milj.e 2 712 2 884 Voitto ennen veroja Milj.e 476 395 Oman pääoman tuotto käyvin arvoin (RoE) % 54,0 0,2 Riskisuhde ²) % 68,1 68,3 Toimintakulusuhde ²) % 23,8 23,5 Vahinkosuhde ²) % 75,8 76,2 Vahinkosuhde ilman perustekorkokulua ²) % 74,7 74,7 Liikekulusuhde ²) % 17,3 17,1 Yhdistetty kulusuhde % 93,1 93,4 Yhdistetty kulusuhde ilman perustekorkokulua % 92,0 91,8 Henkilöstön keskim. lukumäärä 6 863 6 562 HENKIVAKUUTUS Vakuutusmaksutulo ennen jälleenvakuuttajien osuutta Milj.e 519 388 Voitto ennen veroja Milj.e 85 114 Oman pääoman tuotto käyvin arvoin (RoE) % 116,5-51,6 Liikekustannussuhde % 116,5 112,1 Henkilöstön keskim. lukumäärä 459 414 OMISTUSYHTEISÖ Voitto ennen veroja Milj.e 41 155 Henkilöstön keskim. lukumäärä 54 53 OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT Osakekohtainen tulos euro 0,88 0,91 Osakekohtainen tulos, ml. käyvän arvon rahaston muutos euro 6,05-1,19 Osakekohtainen oma pääoma euro 13,74 10,95 Osakekohtainen substanssi euro 13,76 10,98 Antioikaistu ylin kurssi euro 17,60 19,30 Antioikaistu alin kurssi euro 8,63 14,74 Osakekannan markkina-arvo Milj.e 9 661 9 039 12

¹) Konsernin vakavaraisuus on laskettu vakuutusyritysryhmän mukautetun vakavaraisuuden laskentaa koskevan sosiaali- ja terveysministeriön asetuksen (1106/2000) 7.1 :n mukaan. Mukautettu vakavaraisuus on Finanssivalvonnan (ent. Vakuutusvalvontavirasto) suostumuksella määrätty konsernitilinpäätöksen perusteella. ²) Vahinkovakuutustoiminnan tunnusluvut on laskettu toimintokohtaisten kulujen pohjalta eikä niitä siksi voida johtaa suoraan konsernin tuloslaskelmasta. Vahinkovakuutustoiminnan tulosanalyysi on esitetty liitteessä 13. Osakekohtaisia tunnuslukuja laskettaessa sekä tilinpäätöspäivän että keskimääräisenä osakemääränä on käytetty 561 372 390 kappaletta. Tunnuslukuja laskettaessa veroina on otettu huomioon tilikauden tulosta vastaava vero. Kiinteistöjen sekä eräpäivään asti pidettävien saamistodistusten arvostuserot on otettu huomioon laskettaessa kokonaispääoman tuottoa, oman pääoman tuottoa, omavaraisuusastetta sekä osakekohtaista substanssia. Lisäksi kokonaispääoman tuottoa sekä oman pääoman tuottoa laskettaessa on otettu huomioon käyvän arvon rahaston muutos. Arvostuseroista on vähennetty laskennallinen verovelka. Vakuutustoiminnan tunnusluvut on laskettu valtiovarainministeriön asetuksen ja sitä tarkentavan Finanssivalvonnan (ent. Vakuutusvalvontavirasto) ohje- ja määräyskokoelman mukaisesti. 13

Tunnuslukujen laskentakaavat Oman pääoman tuotto (käyvin arvoin), % + voitto ennen veroja + käyvän arvon rahaston muutos + sijoitusten arvostuserojen muutos - verot (ml. laskennallisen verovelan muutos sijoitusten arvostuseroista) x 100 % + oma pääoma yhteensä + sijoitusten arvostuserot laskennallisen verovelan vähentämisen jälkeen (vuoden alun ja raportointikauden lopun keskiarvo) Kokonaispääoman tuotto (käyvin arvoin), % + liikevoitto + korkokulut ja muut rahoituskulut + vastuuvelan perustekorko + käyvän arvon rahaston muutos + sijoitusten arvostuserojen muutos x 100 % + taseen loppusumma - sijoitussidonnaisten vakuutusten vastuuvelka + sijoitusten arvostuserot (vuoden alun ja raportointikauden lopun keskiarvo) Omavaraisuusaste (käyvin arvoin), % + oma pääoma yhteensä + sijoitusten arvostuserot laskennallisen verovelan vähentämisen jälkeen x 100 % + taseen loppusumma + sijoitusten arvostuserot Vahinkovakuutuksen riskisuhde, % + korvauskulut - korvausten käsittelykulut x 100 % vakuutusmaksutuotot Vahinkovakuutuksen toimintakulusuhde, % + liikekulut + korvausten käsittelykulut x 100 % vakuutusmaksutuotot Vahinkovakuutuksen vahinkosuhde, % korvauskulut x 100 % vakuutusmaksutuotot Vahinkovakuutuksen liikekulusuhde, % liikekulut x 100 % vakuutusmaksutuotot 14

Vahinkovakuutuksen yhdistetty kulusuhde, % vahinkosuhde + liikekulusuhde Henkivakuutuksen liikekustannussuhde, % + liikekulut ennen vakuutusten aktivoitujen hankintamenojen muutosta + korvausten selvittelykulut x 100 % kuormitustulo Osakekohtaiset tunnusluvut Osakekohtainen tulos emoyhtiön osakkeiden omistajille kuuluva tilikauden voitto osakkeiden antioikaistu keskimääräinen lukumäärä Osakekohtainen oma pääoma oma pääoma (emoyhtiön omistajien osuus) osakkeiden antioikaistu lukumäärä raportointikauden päätöspäivänä Osakekohtainen substanssi + oma pääoma (emoyhtiön omistajien osuus) + sijoitusten arvostuserot laskennallisen verovelan vähentämisen jälkeen osakkeiden antioikaistu lukumäärä raportointikauden päätöspäivänä Osakekannan markkina-arvo osakkeiden lukumäärä tilikauden viimeisenä päivänä x raportointikauden viimeinen kaupantekokurssi 15

Konsernin tuloslaskelma kvartaaleittain Milj. e 7 9/2009 4 6/2009 1 3/2009 10 12/2008 7 9/2008 Vakuutusmaksutulo 896 1 036 1 470 872 892 Sijoitustoiminnan nettotuotot 348 384 165-6 37 Liiketoiminnan muut tuotot 6 5 3 11 5 Korvauskulut -767-729 -818-761 -865 Vakuutus- ja sijoitussopimusvelkojen muutos -17-165 -390 367 443 Henkilöstökulut -136-125 -115-120 -127 Liiketoiminnan muut kulut -115-122 -129-140 -127 Rahoituskulut -23-21 -17-16 -17 Osuus osakkuusyritysten voitoista/tappioista 0 0 0 0 0 Kauden voitto ennen veroja 192 264 169 206 242 Verot -44-46 -42-53 -67 Kauden voitto 148 217 127 153 175 Kauden muut laajan tuloksen erät Muuntoerot 102 17 10-186 -54 Myytävissä olevat rahoitusvarat 1 549 1 875-247 -1 396-36 Rahavirtasuojaukset 1-8 8 15 - Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verot -175-143 42-99 13 Kauden muut laajan tuloksen erät yhteensä nettona verojen jälkeen 1 477 1 741-186 -1 665-77 KAUDEN LAAJA TULOS 1 624 1 959-59 -1 512 98 Kauden voitosta Emoyhtiön omistajien osuus 148 217 127 153 175 Määräysvallattomien osuus 0 0 0 0 0 Kauden laajasta tuloksesta Emoyhtiön omistajien osuus 1 625 1 958-59 -1 512 98 Määräysvallattomien osuus 0 0 0 0 0 16

Konsernin laaja tuloslaskelma Milj. e Liite 1 9/2009 1 9/2008 Vakuutusmaksutulo 1 3 403 3 478 Sijoitustoiminnan nettotuotot 2 897 281 Liiketoiminnan muut tuotot 14 12 Korvauskulut 3-2 314-2 594 Vakuutus- ja sijoitussopimusvelkojen muutos -572 300 Henkilöstökulut 4-375 -373 Liiketoiminnan muut kulut -365-392 Rahoituskulut -62-50 Osuus osakkuusyritysten voitoista/tappioista 0 2 Kauden voitto ennen veroja 625 664 Verot -133-143 Kauden voitto 493 521 Kauden muut laajan tuloksen erät Muuntoerot 130-62 Myytävissä olevat rahoitusvarat 3 178-1 636 Rahavirtasuojaukset 0 2 Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verot -276 432 Kauden muut laajan tuloksen erät yhteensä nettona verojen jälkeen 3 032-1 264 KAUDEN LAAJA TULOS 3 524-743 Kauden voitosta Emoyhtiön omistajien osuus 493 521 Määräysvallattomien osuus 0 0 Kauden laajasta tuloksesta Emoyhtiön omistajien osuus 3 524-743 Määräysvallattomien osuus 0 0 Laimentamaton osakekohtainen tulos (eur) 0,88 0,91 17

Konsernitase Milj. e Liite 9/2009 12/2008 Varat Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 35 38 Sijoituskiinteistöt 126 138 Aineettomat hyödykkeet 5 688 663 Sijoitukset osakkuusyrityksissä 5 5 Rahoitusvarat 6, 7 21 050 16 139 Sijoitussidonnaisten sopimusten katteena olevat sijoitukset 8 2 151 1 637 Laskennalliset verosaamiset 67 156 Saamiset jälleenvakuutussopimuksista 472 436 Muut varat 1 605 1 473 Käteiset varat 608 465 Varat yhteensä 26 805 21 149 Velat Velat vakuutus- ja sijoitussopimuksista 9 13 130 12 375 Velat sijoitussidonnaisista vakuutus- ja sijoitussopimuksista 10 2 145 1 637 Rahoitusvelat 11 2 072 1 269 Laskennalliset verovelat 496 379 Varaukset 32 26 Eläkevelvoitteet 102 92 Muut velat 1 112 739 Velat yhteensä 19 090 16 517 Oma pääoma Osakepääoma 98 98 Rahastot 1 530 1 531 Kertyneet voittovarat 5 667 5 614 Muut oman pääoman erät 419-2 612 Emoyhtiön omistajien osuus 7 715 4 631 Määräysvallattomien osuus 0 0 Oma pääoma yhteensä 7 715 4 631 Oma pääoma ja velat yhteensä 26 805 21 149 18

Laskelma oman pääoman muutoksista, IFRS Milj. e Osakepääoma Ylikurssirahasto Vararahasto Sij. vapaan pääoman rahasto Voittovarat Muuntoerot Myytävissä olevat rahoitusvarat*) Rahavirtasuojaus* *) Yht. Oma pääoma 1.1.2008 98 1 160 370-5 862-74 317-7 733 Muutokset omassa pääomassa Osakeperusteiset maksut 2 2 Omien osakkeiden hankinta -52-52 Nostamatta jätettyjen osinkojen palautus 3 Osingonjako -686 Kauden laaja tulos 521-62 -1 203 1-743 Oma pääoma 30.9.2008 98 1 160 370-5 649-137 -886 1 6 256 Oma pääoma 1.1.2009 98 1 161 370-5 614-249 -2 375 11 4 631 Muutokset omassa pääomassa Siirrot oman pääoman erien välillä -1 161-366 1 527-1 Osakeperusteiset maksut -2-2 Nostamatta jätettyjen osinkojen palautus 11 11 Osingonjako -449-449 Kauden laaja tulos 493 130 2 902 0 3 524 Oma pääoma 30.9.2009 98 0 4 1 527 5 667-119 527 11 7 715 *) Myytävissä olevista rahoitusvaroista on kirjattu omaan pääomaan kauden arvostusta 2 851 (-1 219) milj. euroa. Kauden tulokseen on siirretty 50 (16) milj. euroa. **) Rahavirtasuojauksista omaan pääomaan on kirjattu kauden arvostusta 0 (1) milj. euroa. Muuntoeroihin, myytävissä oleviin rahoitusvaroihin sekä rahavirtasuojaukseen sisältyvät määrät ovat laajaan tulokseen kirjattuja verovaikutuksella huomioituja eriä. 19

Konsernin rahavirtalaskelma 1 9/2009 1 9/2008 Kauden alun rahavarat 499 971 Liiketoiminnan rahavirta 1 257 503 Investointien rahavirta -1 700-300 Rahoituksen rahavirta 531-730 Maksetut osingot -443-678 Omien osakkeiden hankinta - -52 Vieraan pääoman lisäys 1 497 - Vieraan pääoman vähennys -522 - Kauden lopun rahavarat 588 445 Rahavirtalaskelmassa esitetään kauden rahavirrat jaoteltuina liiketoiminnan, investointien sekä rahoituksen rahavirtoihin. Laskelma on laadittu epäsuoralla esittämistavalla. Liiketoiminnan rahavirta sisältää varsinaisen liiketoiminnan rahavirrat. Rahavirrat sijoituksista tytär- ja osakkuusyhtiöihin sekä aineellisiin ja aineettomiin sijoituksiin esitetään investointien rahavirrassa. Rahoituksen rahavirrassa esitetään rahavirrat, jotka johtuvat toiminnan rahoittamisesta oman tai vieraan pääoman ehdoin. Rahavarat sisältävät käteiset varat sekä muut enintään 3 kuukauden pituiset talletukset. 20

LIITETIEDOT Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet Sammon konsernitilinpäätös laaditaan EU:n hyväksymien kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards, IFRS) mukaisesti. Osavuosikatsauksen laatimisessa on noudatettu IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardia. Osavuosikatsauksen laatimisperiaatteet ja laskentamenetelmät ovat olennaisilta osiltaan samat kuin konsernitilinpäätöksessä vuodelta 2008. Sampo otti vuoden 2009 alusta käyttöön useita uusia tai muutettuja standardeja tai tulkintoja. Standardit ja tulkinnat löytyvät Sammon vuoden 2008 tilinpäätöksen laatimisperiaatteista. Tilinpäätös on luettavissa Sammon internet-sivuilla osoitteessa www.sampo.com/sijoittajasuhteet. Käyttöönotetuista standardeista uudistettu IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen muutti tuloslaskelman ja oman pääoman muutoslaskelmien esitystapoja sekä käytettyä terminologiaa. Oman pääoman muutoslaskelmalla esitetään liiketoimet omistajien kanssa sekä mahdolliset laatimisperiaatteiden muutokset ja virheiden korjaukset. Liiketoimet muiden kuin omistajien kanssa esitetään laajassa tuloksessa. Oman pääoman muutoslaskelmalla nämä liiketoimet näkyvät vain yhteissummana. IFRS 8 Toimintasegmentit vaikutti segmenttiraportointiin siten, että esitettävien segmenttitietojen on perustuttava johdolle raportoituun informaatioon ja siinä noudatettuihin laskentaperiaatteisiin. Standardin käyttöönotto ei muuttanut Sammon segmenttiraportointia merkittävästi, sillä konsernin aiemmin julkaisemat segmenttitiedot ovat jo perustuneet konsernin sisäiseen raportointirakenteeseen. 21

Tuloslaskelma segmenteittäin 1.1. 30.9.2009 Milj. e Vahinkovakuutus Henkivakuutus Omistusyhteisö Elim. Konserni Vakuutusmaksutulo 2 889 513 - - 3 403 Sijoitustoiminnan nettotuotot 284 495 93 25 897 Liiketoiminnan muut tuotot 17 0 9-12 14 Korvauskulut -1 847-466 - - -2 314 Vakuutus- ja sijoitussopimusvelkojen muutos -177-395 - - -572 Henkilöstökulut -347-20 -8 - -375 Liiketoiminnan muut kulut -321-37 -14 6-365 Rahoituskulut -22-6 -39 6-62 Osuus osakkuusyritysten voitoista/tappioista 0 0 - - 0 Voitto ennen veroja 476 85 41 24 625 Verot -133 Kauden voitto 493 Kauden muut laajan tuloksen erät Muuntoerot 130 Myytävissä olevat rahoitusvarat 3 178 Rahavirtojen suojaus 0 Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verot -276 Kauden muut laajan tuloksen erät yhteensä nettona verojen jälkeen 3 032 KAUDEN LAAJA TULOS 3 524 Kauden voitosta Emoyhtiön omistajien osuus 493 Määräysvallattomien osuus 0 Kauden laajasta tuloksesta Emoyhtiön omistajien osuus 3 524 Määräysvallattomien osuus 0 22

Tuloslaskelma segmenteittäin 1.1. 30.9.2008 Milj. e Vahinkovakuutus Henkivakuutus Omistusyhteisö Elim. Konserni Vakuutusmaksutulo 3 096 381 - - 3 478 Sijoitustoiminnan nettotuotot 180-94 198-2 281 Liiketoiminnan muut tuotot 20 0 4-11 12 Korvauskulut -1 971-623 - - -2 594 Vakuutus- ja sijoitussopimusvelkojen muutos -212 512 - - 300 Henkilöstökulut -346-17 -9 - -373 Liiketoiminnan muut kulut -352-36 -10 6-392 Rahoituskulut -22-9 -27 7-50 Osuus osakkuusyritysten voitoista/tappioista 2 0 0-2 Voitto ennen veroja 395 114 155 1 664 Verot -143 Kauden voitto 521 Kauden muut laajan tuloksen erät Muuntoerot -62 Myytävissä olevat rahoitusvarat -1 636 Rahavirtojen suojaus 2 Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verot 432 Kauden muut laajan tuloksen erät yhteensä nettona verojen jälkeen -1 264 KAUDEN LAAJA TULOS -743 Kauden voitosta Emoyhtiön omistajien osuus 521 Määräysvallattomien osuus 0 Kauden laajasta tuloksesta Emoyhtiön omistajien osuus -743 Määräysvallattomien osuus 0 23

Tase segmenteittäin 30.9.2009 Milj. e Vahinkovakuutus Henkivakuutus Omistusyhteisö Elim. Konserni Varat Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 24 5 5-35 Sijoituskiinteistöt 28 88 10-126 Aineettomat hyödykkeet 520 167 0-688 Sijoitukset osakkuusyrityksissä 3 2 - - 5 Rahoitusvarat 10 450 5 109 8 001-2 511 21 050 Sijoitussidonnaisten sopimusten katteena olevat sijoitukset - 2 151 - - 2 151 Laskennalliset verosaamiset 58-9 0 67 Saamiset jälleenvakuutussopimuksista 467 4 - - 472 Muut varat 1 378 202 60-35 1 605 Käteiset varat 442 43 123-608 Varat yhteensä 13 371 7 771 8 208-2 546 26 805 Velat Velat vakuutus- ja sijoitussopimuksista 8 701 4 429 - - 13 130 Velat sijoitussidonnaisista vakuutus- ja sijoitussopimuksista - 2 145 - - 2 145 Rahoitusvelat 516 107 1 588-139 2 072 Laskennalliset verovelat 395 101 - - 496 Varaukset 32 - - - 32 Eläkevelvoitteet 102 - - - 102 Muut velat 878 186 82-35 1 112 Velat yhteensä 10 624 6 969 1 670-173 19 090 Oma pääoma Osakepääoma 98 Rahastot 1 530 Kertyneet voittovarat 5 667 Muut oman pääoman erät 419 Emoyhtiön omistajien osuus 7 715 Määräysvallattomien osuus 0 Oma pääoma yhteensä 7 715 Oma pääoma ja velat yhteensä 26 805 24

Tase segmenteittäin 31.12.2008 Milj. e Vahinkovakuutus Henkivakuutus Omistusyhteisö Elim. Konserni Varat Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 27 5 5-38 Sijoituskiinteistöt 28 100 10-138 Aineettomat hyödykkeet 495 167 0-663 Sijoitukset osakkuusyrityksissä 3 2 0-5 Rahoitusvarat 8 874 4 503 5 260-2 498 16 139 Sijoitussidonnaisten sopimusten katteena olevat sijoitukset - 1 637 - - 1 637 Laskennalliset verosaamiset 144 8 4 0 156 Saamiset jälleenvakuutussopimuksista 431 4 - - 436 Muut varat 1 176 270 54-27 1 473 Käteiset varat 259 171 35-465 Varat yhteensä 11 437 6 868 5 368-2 525 21 149 Velat Velat vakuutus- ja sijoitussopimuksista 7 889 4 487 - - 12 375 Velat sijoitussidonnaisista vakuutus- ja sijoitussopimuksista - 1 637 - - 1 637 Rahoitusvelat 686 104 604-125 1 269 Laskennalliset verovelat 379 - - - 379 Varaukset 26 - - - 26 Eläkevelvoitteet 92 - - - 92 Muut velat 444 242 80-27 739 Velat yhteensä 9 516 6 469 686-152 16 517 Oma pääoma Osakepääoma 98 Rahastot 1 531 Kertyneet voittovarat 5 614 Muut oman pääoman erät -2 612 Emoyhtiön omistajien osuus 4 631 Määräysvallattomien osuus 0 Oma pääoma yhteensä 4 631 Oma pääoma ja velat yhteensä 21 149 25

MUUT LIITETIEDOT 1 Vakuutusmaksut Vahinkovakuutustoiminta 1 9/2009 1 9/2008 Vakuutussopimuksista Vakuutusmaksutulo, ensivakuutus 3 002 3 241 Vakuutusmaksutulo, jälleenvakuutus 81 76 Vakuutusmaksutulo yhteensä, brutto 3 083 3 317 Jälleenvakuuttajien osuus vakuutusmaksutulosta -194-220 Vahinkovakuutustoiminta yhteensä 2 889 3 096 Vahinkovakuutuksen vakuutusmaksuvastuun muutos -211-250 Jälleenvakuuttajien osuus vakuutusmaksuvastuun muutoksesta 34 38 Vahinkovakuutustoiminnan vakuutusmaksutuotot yhteensä 2 712 2 884 Henkivakuutustoiminta 1 9/2009 1 9/2008 Vakuutussopimuksista Vakuutusmaksutulo sopimuksista, jotka oikeuttavat harkinnanvaraiseen osuuteen ylijäämästä 157 135 Vakuutusmaksutulo sijoitussidonnaisista vakuutussopimuksista 173 181 Vakuutusmaksutulo muista sopimuksista 3 3 Yhteensä 333 319 Jälleenvakuutussopimukset 2 0 Sijoitussopimuksista Maksutulo sopimuksista, jotka oikeuttavat harkinnanvaraiseen osuuteen ylijäämästä 3 38 Maksutulo sijoitussidonnaisista sopimuksista 182 31 Yhteensä 185 69 Jälleenvakuuttajien osuus -6-7 Henkivakuutustoiminta yhteensä 513 381 Kerta- ja jatkuvat vakuutusmaksut ensivakuutuksesta Jatkuvat vakuutusmaksut, vakuutussopimukset 256 268 Kertamaksut, vakuutussopimukset 77 51 Kertamaksut, sijoitussopimukset 185 69 Yhteensä 518 388 Konserni yhteensä 3 403 3 478 26

2 Sijoitustoiminnan nettotuotot Vahinkovakuutustoiminta 1 9/2009 1 9/2008 Rahoitusvaroista Johdannaissopimuksista 34 55 Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavaksi määritetyistä rahoitusvaroista Saamistodistukset 25 56 Osakkeet 10-129 Yhteensä 34-73 Lainoista ja muista saamisista 11 22 Myytävissä olevista rahoitusvaroista Saamistodistukset 275 226 Osakkeet ja osuudet -20 11 Yhteensä 255 237 Yhteensä rahoitusvaroista 335 242 Tuotot muista varoista 0 1 Palkkiokulut -4-7 Korkokulut takaisinostosopimuksista - -9 Kulut muista kuin rahoitusveloista -2-1 Diskonttauksen purkuvaikutus -45-45 Vahinkovakuutustoiminta yhteensä 284 180 27

Henkivakuutustoiminta 1 9/2009 1 9/2008 Rahoitusvaroista Johdannaissopimuksista 52 20 Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavaksi määritetyistä rahoitusvaroista Saamistodistukset 4-3 Osakkeet ja osuudet 0-1 Yhteensä 4-4 Sijoitussidonnaisten sopimusten katteena olevista sijoituksista Saamistodistukset 33-1 Osakkeet ja osuudet 254-329 Muut 2 - Yhteensä 290-330 Eräpäivään asti pidettävistä sijoituksista Saamistodistukset 0 0 Lainoista ja muista saamisista 4-1 Myytävissä olevista rahoitusvaroista Saamistodistukset 141 105 Osakkeet ja osuudet -19 100 Yhteensä 122 206 Yhteensä rahoitusvaroista 473-108 Muista varoista 20 5 Palkkiotuotot, netto 3 9 Henkivakuutustoiminta yhteensä 495-94 28

Omistusyhteisö 1 9/2009 1 9/2008 Rahoitusvaroista Johdannaissopimuksista 9-3 Lainoista ja muista saamisista 1 11 Myytävissä olevista rahoitusvaroista Saamistodistukset 13 64 Osakkeet ja osuudet 61 133 Yhteensä 74 197 Muista varoista 9-8 Palkkiokulut 0 - Omistusyhteisö yhteensä 93 198 Segmenttien väliset eliminoinnit 25-2 Konserni yhteensä 897 281 3 Korvauskulut Vahinkovakuutustoiminta 1 9/2009 1 9/2008 Maksetut korvaukset -1 773-1 866 Jälleenvakuuttajien osuus 87 92 Maksetut korvaukset, netto -1 687-1 774 Korvausvastuun muutos -133-208 Jälleenvakuuttajien osuus -28 12 Vahinkovakuutustoiminta yhteensä -1 847-1 971 Henkivakuutustoiminta 1 9/2009 1 9/2008 Maksetut korvaukset -413-480 Jälleenvakuuttajien osuus 4 5 Maksetut korvaukset, netto -409-476 Korvausvastuun muutos -57-148 Jälleenvakuuttajien osuus 0 1 Henkivakuutustoiminta yhteensä -466-623 Konserni yhteensä -2 314-2 594 29

4 Henkilöstökulut Vahinkovakuutustoiminta 1 9/2009 1 9/2008 Palkat ja palkkiot -245-246 Osakkeina toteutettavat osakeperusteiset maksut 0-1 Käteisvaroina toteutettavat osakeperusteiset maksut 0-2 Eläkekulut -56-49 Muut henkilösivukulut -46-49 Vahinkovakuutustoiminta yhteensä -347-346 Henkivakuutustoiminta 1 9/2009 1 9/2008 Palkat ja palkkiot -16-14 Osakkeina toteutettavat osakeperusteiset maksut 0 0 Käteisvaroina toteutettavat osakeperusteiset maksut -1 0 Eläkekulut -3-2 Muut henkilösivukulut -1-1 Henkivakuutustoiminta yhteensä -20-17 Omistusyhteisö 1 9/2009 1 9/2008 Palkat ja palkkiot -6-5 Osakkeina toteutettavat osakeperusteiset maksut 1-1 Käteisvaroina toteutettavat osakeperusteiset maksut -1-1 Eläkekulut -2-2 Muut henkilösivukulut 0-1 Omistusyhteisö yhteensä -8-9 Konserni yhteensä -375-373 30

5 Aineettomat hyödykkeet Vahinkovakuutustoiminta 9/2009 12/2008 Liikearvo 507 479 Asiakassuhteet 8 13 Muut aineettomat hyödykkeet 5 4 Vahinkovakuutustoiminta yhteensä 520 495 Henkivakuutustoiminta 9/2009 12/2008 Liikearvo 153 153 Muut aineettomat hyödykkeet 14 14 Henkivakuutustoiminta yhteensä 167 167 Omistusyhteisö 9/2009 12/2008 Muut aineettomat hyödykkeet 0 0 Konserni yhteensä 688 663 31

6 Rahoitusvarat Vahinkovakuutustoiminta 9/2009 12/2008 Johdannaissopimukset (liite nro 7) 176 362 Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavaksi määritetyt rahoitusvarat Saamistodistukset 173 333 Osakkeet ja osuudet 27 22 Yhteensä 200 355 Lainat ja muut saamiset Lainat 2 0 Jälleenvakuutustalletesaamiset 1 1 Yhteensä 3 1 Myytävissä olevat rahoitusvarat Saamistodistukset 9 029 7 671 Osakkeet ja osuudet 1 042 484 Yhteensä 10 072 8 155 Vahinkovakuutustoiminta yhteensä 10 450 8 874 Henkivakuutustoiminta 9/2009 12/2008 Johdannaissopimukset (liite nro 7) 77 108 Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavaksi määritetyt rahoitusvarat Saamistodistukset 39 40 Osakkeet ja osuudet 4 1 Yhteensä 44 41 Eräpäivään asti pidettävät sijoitukset Saamistodistukset - 1 Lainat ja muut saamiset Lainat 20 4 Jälleenvakuutustalletesaamiset 1 2 Yhteensä 22 5 Myytävissä olevat rahoitusvarat Saamistodistukset 3 495 3 173 Osakkeet ja osuudet *) 1 472 1 175 Yhteensä 4 967 4 348 Henkivakuutustoiminta yhteensä 5 109 4 503 *) josta korkorahastosijoituksia 149 213 32

Omistusyhteisö 9/2009 12/2008 Johdannaissopimukset (liite nro 7) 9 0 Lainat ja muut saamiset Talletukset 1 1 Myytävissä olevat rahoitusvarat Saamistodistukset 102 1 184 Osakkeet ja osuudet 5 520 1 705 Yhteensä 5 622 2 890 Sijoitukset tytäryhtiöissä 2 370 2 370 Omistusyhteisö yhteensä 8 001 5 260 Segmenttien väliset eliminoinnit -2 511-2 498 Konserni yhteensä 21 050 16 139 33

7 Johdannaissopimukset Vahinkovakuutustoiminta 9/2009 12/2008 Käypä arvo Käypä arvo Käypä arvo Käypä arvo Kohde-et. nimell. arvo Varat Velat Kohde-et. nimell. arvo Varat Velat Kaupankäyntijohdannaiset Korkojohdannaiset 369 18 4 78 19 4 Valuuttajohdannaiset 3 592 158 76 4 977 343 247 Osakejohdannaiset 1-0 0 0 0 Yhteensä 3 962 176 80 5 055 362 251 Suojaavat johdannaiset Käypää arvoa suojaavat 192-0 - - - Vahinkovakuutustoiminta yhteensä 4 153 176 80 5 055 362 251 Henkivakuutustoiminta 9/2009 12/2008 Käypä arvo Käypä arvo Käypä arvo Käypä arvo Kohde-et. nimell. arvo Varat Velat Kohde-et. nimell. arvo Varat Velat Kaupankäyntijohdannaiset Korkojohdannaiset 1 146 48 5 1 062 58 0 Valuuttajohdannaiset 699 9 2 704 17 4 Osakejohdannaiset 9 0 0 - - - Hyödykejohdannaiset 10-0 - - - Yhteensä 1 864 57 7 1 766 75 4 Suojaavat johdannaiset Rahavirtaa suojaavat 365 15-829 15 - Käypää arvoa suojaavat 164 5-226 18 - Yhteensä 528 20-1 055 33 - Henkivakuutustoiminta yhteensä 2 392 77 7 2 821 108 4 Omistusyhteisö 9/2009 12/2008 Käypä arvo Käypä arvo Käypä arvo Käypä arvo Kohde-et. nimell. arvo Varat Velat Kohde-et. nimell. arvo Varat Velat Kaupankäyntijohdannaiset Korkojohdannaiset 750 5 - - - - Valuuttajohdannaiset - - - 70 0 0 Osakejohdannaiset 11 1 0 - - - Muut johdannaiset 23 3 6 - - - Yhteensä 784 9 6 70 0 0 34

8 Sijoitussidonnaisten sopimusten katteena olevat sijoitukset Henkivakuutustoiminta 9/2009 12/2008 Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat Saamistodistukset 299 121 Osakkeet ja osuudet 1 791 1 477 Lainat ja saamiset 54 38 Johdannaissopimukset 7 1 Henkivakuutustoiminta yhteensä 2 151 1 637 9 Velat vakuutus- ja sijoitussopimuksista Vahinkovakuutustoiminta 9/2009 12/2008 Vakuutussopimukset Vakuutusmaksuvastuu 1 848 1 521 Korvausvastuu 6 853 6 367 Vahinkovakuutustoiminta yhteensä 8 701 7 889 Jälleenvakuuttajien osuus Vakuutusmaksuvastuu 90 54 Korvausvastuu 378 377 Vahinkovakuutustoiminta yhteensä 467 431 Henkivakuutustoiminta 9/2009 12/2008 Vakuutussopimukset Velka sopimuksista, jotka oikeuttavat harkinnanvaraiseen voitonjakoon Vakuutusmaksuvastuu 2 527 2 629 Korvausvastuu 1 833 1 777 Yhteensä 4 360 4 406 Velka muista vakuutussopimuksista Vakuutusmaksuvastuu 13 13 Korvausvastuu 0 0 Yhteensä 13 13 Yhteensä 4 373 4 419 35

Jälleenvakuutussopimukset Vakuutusmaksuvastuu 1 2 Korvausvastuu 2 2 Yhteensä 3 4 Vakuutussopimukset yhteensä Vakuutusmaksuvastuu 2 542 2 644 Korvausvastuu 1 835 1 779 Yhteensä 4 376 4 423 Sijoitussopimukset Velka sopimuksista, jotka oikeuttavat harkinnanvaraiseen voitonjakoon Vakuutusmaksuvastuu 53 63 Velka vakuutus- ja sijoitussopimuksista yhteensä Vakuutusmaksuvastuu 2 594 2 707 Korvausvastuu 1 835 1 779 Henkivakuutustoiminta yhteensä 4 429 4 487 Jälleenvakuuttajien osuus Vakuutusmaksuvastuu 0 0 Korvausvastuu 4 4 Henkivakuutustoiminta yhteensä 4 4 Sijoitussopimuksissa ei ole korvausvastuuta. Vastuuvelan riittävyyslaskelmasta ei aiheudu lisävaateita. Sijoitussopimuksiin, jotka oikeuttavat harkinnanvaraiseen voitonjakoon tai joihin sisältyy. oikeus vaihtaa sopimukseen, johon sisältyy yllä mainittu piirre, on sovellettu IFRS 4 Vakuutussopimukset standardin sallimaa helpotusta. Tällaiset sijoitussopimukset on arvostettu vakuutussopimusten tavoin. Konserni yhteensä 13 130 12 375 10 Velat sijoitussidonnaisista vakuutus- ja sijoitussopimuksista Henkivakuutustoiminta 9/2009 12/2008 Sijoitussidonnaiset vakuutussopimukset 1 844 1 538 Sijoitussidonnaiset sijoitussopimukset 301 99 Henkivakuutustoiminta yhteensä 2 145 1 637 36

11 Rahoitusvelat Vahinkovakuutustoiminta 9/2009 12/2008 Johdannaissopimukset (liite nro 7) 80 251 Velat, joilla on huonompi etuoikeus Pääomalainat 435 435 Vahinkovakuutustoiminta yhteensä 516 686 Henkivakuutustoiminta 9/2009 12/2008 Johdannaissopimukset (liite nro 7) 7 4 Velat, joilla on huonompi etuoikeus Pääomalainat 100 100 Henkivakuutustoiminta yhteensä 107 104 Omistusyhteisö 9/2009 12/2008 Johdannaissopimukset (liite nro 7) 6 0 Liikkeeseen lasketut velkakirjat Yritystodistukset 460 - Joukkovelkakirjalainat 949 - Yhteensä 1 409 - Velat, joilla on huonompi etuoikeus Debentuurit 37 597 Muut Eläkelainat 130 - Muut lainat 6 6 Yhteensä 136 6 Omistusyhteisö yhteensä 1 588 604 Segmenttien väliset eliminoinnit -139-125 Konserni yhteensä 2 072 1 269 37