Autocall 90% Pääomasuoja

Autocall 90% Pääomasuoja Tuote, jonka tuotto ja takaisinmaksu määräytyvät viiden pohjoismaisen suuryrityksen osakekurssien kehityksen perusteella. Viimeinen merkintäpäivä: 2. huhtikuuta 2015 Viimeinen maksupäivä: 10. huhtikuuta 2015 Yleisölle suunnattu liikkeeseenlasku, jossa jälleenmyyjänä SIP Nordic Fondkommission AB. Liikkeeseenlaskija on BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. ja takaaja on BNP Paribas. Liikkeeseenlaskukurssi nimellisarvosta Pääomasuoja 90% nimellisarvosta Vähimmäissijoitus EUR 5 000 nimellisesti (5 sertifikaattia) Merkintäpalkkio 2% nimellisarvosta Laina-aika 1-7 vuotta Kumulatiivinen vuotuinen kuponki Alustavasti 10 % p.a. (vähintään 7,5% ) Ennenaikaisen erääntymisen taso Heikoiten kehittyneen Riskitaso 70% Kohde-etuuden lähtöarvon perusteella Kohde-etuudet Fortum, Swedbank, AstraZeneca, LM Ericsson, UPMKymmene ISIN FI4000148135 Tämä markkinointiesite tulee lukea yhdessä Lopullisten Ehtojen sekä voimassa olevan Ohjelmaesitteen ehtojen kanssa. Sijoittajia kehotetaan erityisesti tutustumaan Ohjelmaesitteen osaan Risk factors. Kaikki sijoittajalle maksettavat suoritukset ovat riippuvaisia liikkeeseenlaskijan sekä takaajan kyvystä täyttää velvoitteensa oikeaaikaisesti eivätkä ota huomioon mahdollisia verovaikutuksia tai muita sijoitukseen liittyviä kuluja ja palkkioita. Autocall

The distribution of risks to global growth is more balanced than in October. The main upside risk is a greater boost from lower oil prices, although there is uncertainty about the persistence of the oil supply shock. IMF World Economic Outlook update, tammikuu 2015

TUOTETIEDOT Tuotteen pääpiirteet Autocall 90% Pääomasuoja on sertifikaatti, jonka liikkeeseenlaskija on BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. ja takaaja on BNP Paribas S.A. Tuotteen jälleenmyyjä on SIP Nordic Fondkommission AB: Sijoituksen tuotto ja takaisinmaksu riippuvat viiden pohjoismaisen yrityksen osakekurssien kehityksestä; Mahdollisuus ennenaikaiseen erääntymiseen ja kumulatiiviseen vuosittaiseen kuponkiin (alustavasti 10% p.a (1) ) sijoituksen jokaiselta vuodelta joko ennenaikaisen erääntymisen tai eräpäivän yhteydessä, mikäli kaikki Kohdeetuudet ovat Vuotuisena tarkastelupäivänä tai Loppuarvon määrityspäivänä tasolla tai yli lähtöarvoonsa verrattuna ( Ennenaikainen erääntymisen taso ); Sijoitettu pääoma maksetaan takaisin eräpäivänä kokonaisuudessaan (2), mikäli ennenaikaista erääntymistä ei ole tapahtunut ja edellyttäen ettei yksikään Kohde-etuuksista ole Loppuarvon määrityspäivänä laskenut enempää kuin 30% lähtöarvostaan; Riski menettää 10% nimellisarvosta, mikäli vähintään yksi Kohde-etuuksista laskee Loppuarvon määrityspäivänä alle 70% tason lähtöarvoonsa verrattuna ( Riskitaso ). Kenelle sijoitus sopii? Sijoitus saattaa sopia sijoittajalle, joka uskoo, että pohjoismainen talous tulee hyötymään Euroopan parantuvasta taloustilanteesta ja että tämä vaikuttaa positiivisesti Kohde-etuuksien kurssikehitykseen. Kannattaa huomata, että sijoituksen tuottopotentiaali on rajattu mahdolliseen kumulatiiviseen kuponkiin. Miksi sijoittaa? Sijoitus tarjoaa mahdollisuuden ennenaikaiseen erääntymiseen ja kumulatiiviseen vuosittaiseen kuponkiin (alustavasti 10% p.a (1) ) sijoituksen jokaiselta vuodelta joko ennenaikaisen erääntymisen tai eräpäivän yhteydessä, mikäli kaikki Kohde-etuudet ovat Vuotuisena tarkastelupäivänä tai Loppuarvon määrityspäivänä vähintään lähtöarvon tasolla. Sijoituksen hyödyt Sijoitettu pääoma maksetaan takaisin eräpäivänä 7 vuoden kuluttua kokonaisuudessaan (2), mikäli ennenaikaista erääntymistä ei ole tapahtunut ja edellyttäen että kaikki Kohde-etuudet ovat Loppuarvon määrityspäivänä vähintään Riskitasolla. Mikäli vähintään yksi Kohde-etuuksista laskee Loppuarvon määrityspäivänä Riskitason alle, sijoittaja saa 90% nimellisarvosta (2), Mahdollinen tappio on siis rajattu 10 prosenttiin nimellisarvosta (2). TIETOA BNP PARIBAS KONSERNISTA BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. ja BNP Paribas S.A. ovat osa BNP Paribas konsernia. BNP Paribas (www.bnpparibas.com) toimii 74 maassa ja sillä on lähes 184 000 työntekijää, joista yli 140 000 Euroopassa. Pankki luokitellaan korkealle kolmessa ydintoiminnassaan: Retail Banking, Investment Solutions ja Corporate & Investment Banking. Konsernilla on neljä kotimarkkinaa Euroopassa (Belgia, Ranska, Italia ja Luxemburg). BNP Paribas Personal Finance on kuluttajalainojen johtava toimija. BNP Paribas markkinoi myös pankkiliiketoimintaansa yksityishenkilöille Eteläja Itä-Euroopassa sekä Turkissa, ja pankilla on laaja verkosto Yhdysvaltojen länsiosassa. BNP Paribas:lla on johtava asema Euroopassa, vahva läsnäolo Amerikassa ja vakaa sekä nopeasti kasvava Corporate & Investment Banking ja Investment Solutions liiketoiminta Aasiassa BNP Paribas on myös saanut tunnustuksia toimialan lehdissä maailmanlaajuisesti, muun muassa strukturoitujen sijoitustuotteiden sektorilta. (1) Lopullinen kuponki vahvistetaan noin 15. huhtikuuta 2015 ja se voi olla matalampi kuin 10%, minimissään 7,5%. (2) Tuotteeseen liittyy liikkeeseenlaskija- ja takaajariski (ks. sivu 9). 3

NÄIN SIJOITUS TOIMII Mahdollisuus ennenaikaiseen erääntymiseen sekä kumulatiivisen kuponkiin jokaisena Vuotuisena tarkastelupäivänä Viiden Kohde-etuuden päätöstasoja tarkastellaan jokaisena Vuotuisena tarkastelupäivänä sijoituksen laina-aikana (mukaan lukien Loppuarvon määrityspäivä) (ks. sivu 12): Mikäli kaikkien kohde-etuuksien päätöstasot ovat Vuotuisena tarkastelupäivänä vähintään Ennenaikaisen erääntymisen tasolla (eli vähintään kunkin Kohde-etuuden lähtöarvosta, joka määritellään Lähtöarvon määrityspäivänä), erääntyy sijoitus ennenaikaisesti ja sijoittaja saa nimellispääomasta (2) sekä kupongin, joka on alustavasti 10% (1) nimellisarvosta kerrottuna vuosien lukumäärällä liikkeeseenlaskupäivästä; Muissa tapauksissa tuottoa ei makseta kyseessä olevalta vuodelta ja sijoitus jatkuu. Ehdollinen nimellispääoman takaisinmaksu eräpäivänä Loppuarvon määrityspäivänä, mikäli sijoitus ei ole erääntynyt ennenaikaisesti: Mikäli kaikkien kohde-etuuksien päätöstasot ovat vähintään Ennenaikaisen erääntymisen tasolla saa sijoittaja nimellispääomasta (2) sekä kupongin, joka on alustavasti 70% (1) (7 x 10%); Mikäli vähintään yksi Kohde-etuus päätyy alle Ennenaikaisen erääntymisen tason mutta kaikki Kohde-etuudet päätyvät vähintään Riskitasolle saa sijoittaja nimellispääomasta (2) ; Mikäli vähintään yksi Kohde-etuus päätyy alle Riskitason saa sijoittaja 90% nimellispääomasta (2). KOHDE-ETUUTENA OLEVAT OSAKKEET AstraZeneca on globaali lääkeyhtiö, jonka toiminnan pääpaino on reseptilääkkeiden tuotekehityksessä, tutkimuksessa ja markkinoinnissa. Yhtiö toimii yli 100 maassa ja miljoonat potilaat ympäri maailmaa käyttävät sen tuotteita. Fortum on yksi Pohjoisen ja Itämeren alueen johtavista energiayhtiöistä, jonka toimintaan kuuluvat mm. sähkön ja lämmön tuotanto ja jakelu, voimalaitosten käyttö- ja kunnossapitopalvelut. LM Ericsson on markkinajohtaja telekommunikaatiojärjestelmien valmistajana. Noin 40 prosenttia maailman matkapuhelinliikenteestä kulkee yhtiön valmistamien verkkojen kautta. Noin miljardi käyttäjää maailmanlaajuisesti käyttää päivittäin heidän ylläpitämiä verkkoja. UPMKymmene UPM:n kulmakiviä ovat kuituun ja biomassaan pohjautuvat liiketoiminnot, sekä uusiutuvat raaka-aineet ja tuotteet. UPM tarjoaa älykkäitä sekä kestäviä tuotteita ja ratkaisuja asiakkailleen kaikkialla maailmassa - sillä on toimintaa 65 maassa ja tuotantolaitoksia 15 maassa, sekä maailmanlaajuinen myyntiverkosto. Swedbank on osa Ruotsin pankkihistoriaa. Pankilla on 8 miljoonaa yksityisasiakasta ja yli 600 000 yritys- ja yhteisöasiakasta. Pankki toimii lisäksi mm. Virossa, Latviassa ja Liettuassa. Lähde: Bloomberg ja yhtiöiden kotisivut (1) Lopullinen kuponki vahvistetaan noin 15. huhtikuuta 2015 ja se voi olla matalampi kuin 10%, minimissään 7,5%. (2) Tuotteeseen liittyy liikkeeseenlaskija- ja takaajariski (ks. sivu 9). 4

KOHDE-ETUUTENA OLEVAT OSAKKEET Seitsemän vuoden historiallinen kehitys 300% 250% 200% 150% 50% 0% 08 09 10 11 12 13 14 15 AstraZeneca Fortum LM Ericsson Swedbank UPMKymmene Lähteet: Bloomberg., BNP Paribas. Historiallinen kehitys 2008/02/13 2015/02/13. Historiallinen kehitys ei ole osoitus tulevasta kehityksestä. AstraZeneca Fortum 300% 250% 200% 150% 50% 0% 08 09 10 11 12 AstraZeneca 13 14 15 120% 80% 60% 40% 20% 0% 08 09 10 11 12 Fortum 13 14 15 LM Ericsson Swedbank 160% 140% 120% 80% 60% 40% 20% 0% 08 09 10 11 12 LM Ericsson 13 14 15 120% 80% 60% 40% 20% 0% 08 09 10 11 12 Swedbank 13 14 15 UPMKymmene 160% 120% 80% 40% Esitetty riskitaso perustuu markkinoilla 13/02/2015 vallinneeseen tasoon. Kohde-etuuden todellinen riskitaso määritellään 70% tasolle Kohde-etuuden päätösarvosta Lähtöarvon määrityspäivänä (noin 20. huhtikuuta 2015) 0% 08 09 10 11 12 13 14 15 Lähteet: Bloomberg, BNP Paribas. Historiallinen kehitys 2008/02/13-2015/02/13. Historiallinen kehitys ei ole osoitus tulevasta kehityksestä UPMKymmene 5

TAKAISINMAKSUESIMERKIT Esimerkit on tarkoitettu ainoastaan kuvaamaan tuotteen toimintaa Takaisinmaksuesimerkit eivät ole osoituksia sijoituksen mahdollisesta tulevasta tuotosta Selitys Heikoimman Kohdeetuuden kehitys Tuotot on laskettu sijoitetulle pääomalle mukaan lukien merkintäpalkkio (102%) Erittäin suotuisa takaisinmaksuesimerkki Heikoimman Kohdeetuuden päätöstaso Vuonna 1 vähintään yksi Kohde-etus päätyy alle Ennenaikaisen erääntymisen tason. Vuonna 2, kaikki Kohde-etuudet päätyvät yli Ennenaikaisen erääntymisen tason. Sijoitus erääntyy ja sijoittaja saa alustavasti 10%:n (1) kumuloituvan kupongin jokaiselta laina-ajan kahdelta vuodelta. (1). Sijoittaja saa: nimellisarvosta (2) + (2x10%) = 120% nimellisarvosta Sijoittajan saama vuotuinen tuotto on näin ollen 8,47% 70% Ennenaikaisen erääntymisen taso Taso 20% 105% 1 2 3 4 5 6 Riskitaso Erääntyminen vuonna 2, kuponki 20% (1) 7 vuotta Suotuisa takaisinmaksuesimerkki Vuosina 1, 2, 3, 4, 5 ja 6 vähintään yksi Kohde-etuuksista on kunakin Vuotuisena tarkastelupäivänä päätynyt alle Ennenaikaisen erääntymisen tason eikä kuponkia makseta. Loppuarvon määrityspäivänä kaikki Kohde-etuudet päätyvät Ennenaikaisen erääntymisen tason yläpuolelle Sijoitus erääntyy ja sijoittaja saa alustavasti 10%:n (1) kumuloituvan kupongin jokaiselta laina-ajan seitsemältä vuodelta. Sijoittaja saa: nimellisarvosta (2) + (7x10%) = 170% nimellisarvosta Sijoittajan saama vuotuinen tuotto on näin ollen 7,57% 70% Taso Erääntyminen vuonna 7, kuponki 70% (1) 70% 110% 1 2 3 4 5 6 7 vuotta Epäsuotuisa takaisinmaksuesimerkki Jokaisena vuonna, myös Loppuarvon määrityspäivänä, vähintään yksi Kohde-etuus päättyy alle Ennenaikaisen erääntymisen tason. Loppuarvon määrityspäivänä kaikki Kohde-etuudet päätyvät Riskitason 70% yläpuolelle. Sijoittaja saa: nimellisarvosta (2) Sijoittajan saama vuotuinen tuotto on näin ollen -0,28% 70% Taso Erääntyminen vuonna 7, ei kuponkia ja takaisinmaksuna nimellisarvosta (2) 85% 1 2 3 4 5 6 7 vuotta Erittäin epäsuotuisa takaisinmaksuesimerkki Jokaisena vuonna, myös Loppuarvon määrityspäivänä, vähintään yksi Kohde-etuus päättyy alle Ennenaikaisen erääntymisen tason Loppuarvon määrityspäivänä vähintään yksi Kohde-etuus päätyy alle Riskitason 70%. Sijoittaja saa: 90% nimellisarvosta (2) Sijoittajan saama vuotuinen tuotto on näin ollen -1,77% 70% Taso Erääntyminen vuonna 7, ei kuponkia ja takaisinmaksuna 90% nimellisarvosta (2) 90% 55% (1) Lopullinen kuponki vahvistetaan noin 15. huhtikuuta 2015 ja se voi olla matalampi kuin 10%, minimissään 7,5%. (2) Tuotteeseen liittyy liikkeeseenlaskija- ja takaajariski (ks. sivu 9). 6 1 2 3 4 5 6 7 vuotta

LASKENTAESIMERKKI Esimerkki Nimellismäärä (EUR 10 000) + Merkintäpalkkio (EUR 200) Erääntyminen Heikoimmin kehittyneen Kohde-etuuden päätöstaso Kuponginmaksu Riskitaso alitettu Loppuarvon määritys-päivänä Takaisinmaksumäärä (1) Vuotuinen tuotto 1 EUR 10 200 v. 2 102% 20%(2x10%) ei merkitystä EUR 12 000 8,47% 2 EUR 10 200 v. 5 101% 50% (5x10%) ei merkitystä EUR 15 000 8,02% 3 EUR 10 200 v. 7 105% 70% (7x10%) Ei EUR 17 000 7,57% 4 EUR 10 200 v. 7 71% Ei Ei EUR 10 000-0,28% 5 EUR 10 200 v. 7 51% Ei Kyllä EUR 9 000-1,77% 6 EUR 10 200 v. 7 40% Ei Kyllä EUR 9 000-1,77% Taulukko kuvaa esimerkkitilanteita EUR 10 200 suuruisen sijoituksen tuotosta. Vuotuinen tuotto on laskettu ottaen huomioon takaisinmaksumäärä, sijoituksen laina-aikana maksetut kupongit sekä 2% merkintäpalkkio. Laskentaesimerkeissä sekä takaisinmaksuesimerkeissä esitetyt luvut ovat esimerkinomaisia ja tarkoitettu ainoastaan kuvaamaan tuotteen toimintaa. Ne eivät ole osoituksia mahdollisesta tulevasta kehityksestä eivätkä ole millään tavalla lupaus tuotteen mahdollisesta tuotosta. Takaisinmaksuesimerkeissä sekä laskentaesimerkeissä käytetty 10%:n kumulatiivinen vuotuinen kuponki on alustava. Kupongin lopullinen taso vahvistetaan noin 15. huhtikuuta 2015 ja se voi olla matalampi kuin takaisinmaksuesimerkeissä ja laskentaesimerkeissä käytetty taso, kuitenkin vähintään 7,5%. Lopullinen kuponki löytyy Kupongin määrityspäivän jälkeen osoitteesta www.sipnordic.fi/lopullisetehdot. (1) Tuotteeseen liittyy liikkeeseenlaskija- ja takaajariski (ks. sivu 9). 7

HYÖTYJÄ HAITTOJA Sijoittajalla on mahdollisuus kumulatiiviseen vuotuiseen kuponkiin, joka on alustavasti 10% p.a. (1), jokaiselta lainaajan toteutuneelta vuodelta, mikäli kaikkien Kohde-etuuksien päätöstasot ovat jonakin Vuotuisena tarkastelupäivänä tai Loppuarvon määrityspäivänä vähintään Ennenaikaisen erääntymisen tasolla. Sijoittaja saa nimellispääomasta (2) eräpäivänä, edellyttäen että kaikki Kohdeetuudet ovat Loppuarvon määrityspäivänä Riskitasolla tai sen yläpuolella. Sijoittaja saa vähintän 90% nimellispääomasta (2) eräpäivänä, riippumatta Kohde-etuuksien kehityksestä. Sijoittaja voi jäädä ilman tuottoa mikäli vähintään yksi Kohde-etuuksista päätyy Vuotuisina tarkastelupäivinä Ennenaikaisen erääntymisen tason alle. Sijoituksen tuottopotentiaali on rajattu mahdolliseen kumulatiiviseen kuponkiin joka on 10% p.a. (1), vaikka Kohde-etuudet kehittyisivät suotuisammin. Sijoittajalla on riski menettää 10% sijoitetusta pääomasta, mikäli sijoitus ei eräänny ennenaikaisesti ja vähintään yksi Kohde-etuuksista on Loppuarvon määrityspäivänä alle Riskitason. Sijoittajalla on riski sijoitetun pääoman menettämisestä osittain tai kokonaan, mikäli liikkeeseenlaskija BNP Arbitrage Issuance B.V. ja takaaja BNP Paribas S.A. ajautuvat konkurssiin tai eivät pysty suoriutumaan velvoitteistaan. (1) Lopullinen kuponki vahvistetaan noin 15. huhtikuuta 2015 ja se voi olla matalampi kuin 10%, minimissään 7,5%. (2) Tuotteeseen liittyy liikkeeseenlaskija- ja takaajariski (ks. sivu 9). 8

RISKIT JA TÄRKEÄTÄ TIETOA Alla on yhteenveto tietyistä riskeistä, jotka liittyvät sijoitukseen strukturoituihin tuotteisiin. Sijoittajan tulee tutustua liikkeeseenlaskijan ohjelmaesitteeseen, joka sisältää tietoa soveltuvista riskitekijöistä. Sijoitus strukturoituihin tuotteisiin sopii vain sellaisille sijoittajille, joilla on tarvittava kokemus ja tieto arvioida itse kyseisen sijoituksen riskit. Sijoitus on sovelias ainoastaan sellaisille sijoittajille, joiden sijoituspäämäärä on yhteensopiva kyseisen tuotteen riskialttiuden, sijoitusajan ja muiden ominaisuuksien kanssa, ja joilla on riittävät resurssit kantaa sijoituksen mahdollisesti aiheuttamat tappiot. SIP Nordic, Liikkeeseenlaskija tai Takaaja eivät anna minkäänlaisia sijoitusneuvoja tai -suosituksia tässä markkinointiesitteessä. Sijoitusta harkitsevan tulee ennen sijoituksen tekemistä keskustella omien ammattimaisten neuvonantajiensa kanssa sikäli kun pitää sitä tarpeellisena ja harkita tarkkaan kyseistä sijoitusta oman tilanteensa valossa. Sijoittajan tulee ennen sijoituspäätöksen tekemistä tutustua soveltuviin Lopullisiin Ehtoihin ja Ohjelmaesitteeseen, jotka ovat saatavissa osoitteesta www.sipnordic.fi sekä ottamalla yhteyttä SIP Nordic Fondkommission AB/SIP Nordic Oy:n puhelinnumeroon +46 (0)8 566 126 00/ +358 (0)10 271 0170. Liikkeeseenlaskija ja Takaaja Liikkeeseenlaskija- ja takaajariski Kaikki sijoitukseen liittyvät suoritukset ovat riippuvaisia Liikkeeseenlaskijan ja Takaajan kyvystä suorittaa maksusitoumuksensa oikea-aikaisesti. Liikkeeseenlaskija- ja takaajariskillä tarkoitetaan riskiä siitä, että Liikkeeseenlaskija ja Takaaja tulevat maksukyvyttömiksi, eivätkä pysty vastaamaan sitoumuksistaan. Sijoittaja voi tällöin menettää sijoittamansa pääoman ja sijoituksen tuoton kokonaan tai osittain riippumatta kohde-etuuden kehityksestä. Alustavat ehdot Alustavat ehdot eivät välttämättä vastaa tuotteen lopullisia ehtoja. Lopulliset ehdot tulevat määräytymään noin 15. huhtikuuta 2015, ja ne voivat luotto-, osake- ja valuuttamarkkinoilla vallitsevista markkinaolosuhteista riippuen olla huonompia tai parempia kuin alustavat ehdot. Kumulatiivista kuponkia ei vahvisteta alle 7,5%:n tason. Tarjous perutaan, jos kuponki jää alle tämän tason. Tarjouksen toteuttaminen on riippuvainen myös siitä, että sovellettavassa lainsäädännössä, viranomaispäätöksissä tai niiden tulkinnassa ei tapahdu sellaisia muutoksia, jotka Liikkeeseenlaskijan näkemyksen mukaan tekevät tuotteen tarjoamisen mahdottomaksi tai vaikeuttavat sitä merkittävästi. SIP Nordic Fondkommission AB tai Liikkeeseenlaskija voivat myös lyhentää merkintäaikaa, rajoittaa tarjouksen kokoa tai perua tarjouksen kokonaan, mikäli SIP Nordic Fondkommission AB tai Liikkeeseenlaskija katsovat, että markkinaolosuhteet vaikeuttavat tarjouksen menestyksellistä toteuttamista. Sijoittajia pyydetään huomioimaan, että tuotteen tarjous perutaan, mikäli kumulatiivinen kuponki alittaa minimitason, eli 7,5%. Lopulliset ehdot, mukaan lukien kuponki, ovat saatavilla osoitteesta www.sipnordic.fi Tuotteesta luopuminen ennen eräpäivää ja jälkimarkkinariski Mikäli sijoittaja päättää myydä sijoituksensa ennen sen eräpäivää, toteutuu tämä hintaan, joka heijastaa vallitsevia markkinaolosuhteita ja saattaa olla matalampi tai korkeampi kuin sijoitettu määrä. Riski menettää osa sijoitetusta pääomasta on sitä korkeampi mitä lähempänä liikkeeseenlaskupäivää sijoittaja luopuu tuotteesta. Yleisen korkotason noustessa saattaa tuotteen hinta jälkimarkkinoilla laskea. Jälkimarkkinat eivät välttämättä ole likvidejä markkinahäiriötilanteissa. SIP Nordic Fondkommission pyrkii tarjoamaan ostohintaa tuotteelle normaaleissa markkinaolosuhteissa, muttei takaa jälkimarkkinoita. Liikkeeseenlaskija voi tietyissä olosuhteissa lunastaa sijoituksen ennenaikaisesti, ja ennenaikainen lunastusmäärä saattaa olla korkeampi tai matalampi kuin sijoitettu pääoma. Markkinariski Historiallisia tuottoja (todellisia tai simuloituja) ei voi pitää osoituksina sijoitustuotteen tulevasta kehityksestä tai tuotosta. Ei ole mitään takeita siitä, että sijoituksen arvo tulee nousemaan. Sijoituksen arvo voi joko nousta tai laskea, eikä sijoittaja välttämättä saa takaisin sijoittamaansa pääomaa. Tuotteen kehitys riippuu kohde-etuuden/indeksin kehityksestä ja sen tuotosta. Kohde-etuuden/indeksin kehitys on riippuvainen monista tekijöistä ja kehitykseen liittyy moninaisia riskejä, kuten osakekurssiriski, luottoriski, korkoriski, raaka-aineiden hintoihin liittyvät riskit, valuuttakurssiriski kehittyvien markkinoiden riskit ja/tai poliittiset riskit. Sijoitus strukturoituihin tuotteisiin ei kuitenkaan vastaa suoraa sijoitusta niiden kohde-etuuksiin. Verot Sijoittajan tulee keskustella veroasiantuntijansa kanssa niistä verovaikutuksista, jotka liittyvät sijoitukseen. Verokanta ja verotukseen liittyvät lait ja määräykset saattavat muuttua sijoituksen aikana, ja ne voivat vaikuttaa haitallisesti sijoittajaan. Lainarahoituksen erityisriskit Lainarahoitetun sijoituksen riskituottoprofiili on erilainen kuin eilainarahoitetun sijoituksen. Lainarahoituksen käyttö voi aiheuttaa suuria tappioita, sillä sijoittajan on maksettava rahoitusmenot myös silloin kun sijoitus ei kehity toivotulla tai odotetulla tavalla. Rahoitusmenojen maksamiseksi sijoittaja ei saa luottaa mihinkään sijoituksen tuottoodotukseen. Vain sellaiset hyvin kokeneet sijoittajat, jotka ymmärtävät kaikki lainarahoitettujen strukturoitujen sijoitustuotteiden ominaisuudet, voivat harkita lainarahoituksen käyttämistä sijoituksen tekemiseen. 9

Kannustimet ja palkkiot SIP Nordic Fondkommission saa palkkioita liikkeeseenlaskijoilta ja myös maksaa palkkioita ulkopuolisille sijoituspalvelun tarjoajille. SIP Nordic Fondkommissionin näkemyksen mukaan nämä ovat ns. sallittuja palkkioita kolmansille osapuolille. Tällaisen sallitun kolmannen osapuolen palkkion tulee olla luonteeltaan sellainen, että se parantaa tuotteen laatua, esimerkiksi mahdollistamalla sellaisten tuotteiden ja ehtojen, jotka eivät normaalisti olisi sijoittajan saatavissa, tarjoamisen sijoittajalle. SIP Nordic ei kuitenkaan saa antaa palkkioiden estää sitä huomioimasta asiakkaan etua. Palkkiot muodostavat tuotteen strukturointikustannuksen. SIP Nordic Fondkommissionin saama palkkio SIP Nordic Fondkommission tarjoaa eri liikkeeseenlaskijoiden liikkeeseenlaskemia tuotteita. Liikkeeseenlaskija maksaa SIP Nordic Fondkommissionille palkkiota tuotteiden myynnistä. Strukturointikustannus lasketaan prosenttiosuutena nimellisarvosta. Strukturointikustannus voi olla erisuuruinen Liikkeeseenlaskijan tarjoamissa eri tuotteissa. Liikkeeseenlaskija maksaa SIP Nordic Fondkommissionille palkkion joka on enintään 0,9% vuodessa tuotteen nimellismäärästä sen laina-ajalta. Laskelma perustuu oletukseen, että sijoittaja pitää sijoituksensa varsinaiseen eräpäivään saakka. Lopullinen strukturointikustannus vahvistuu noin kaksi viikkoa ennen liikkeeseenlaskupäivää ja se riippuu tuotteen muodostavien rahoitusosatekijöiden markkinaolosuhteista. Strukturointikustannus on kertakorvaus ja se sisältyy tuotteen hintaan. SIP Nordic Fondkommissionin kokonaispalkkio kustakin tuotteesta muodostuu merkintäpalkkiosta ja järjestelypalkkiosta. SIP Nordic Fondkommission saa lisäksi ei-rahallisia kannustimia BNP Paribas:lta tuotekoulutuksen, markkinointimateriaalin, tiettyjen tietoteknisten ja hallinnollisten tukitoimien sekä tuoteseurannan muodossa. SIP Nordic Fondkommissionin maksama palkkio SIP Nordic Fondkommissionin tarjoamat tuotteet voivat olla toisen osapuolen välittämiä (kuten sijoituspalvelun tarjoajan). Myös tämä sijoitustuote saattaa olla tällaisen toisen osapuolen välittämä. SIP Nordic Fondkommission maksaa tällaisesta tuotteen välittämisestä normaalisti korvauksen sijoituspalvelun tarjoajalle. Korvaus sisältyy tuotteen hintaan ja se lasketaan kertakorvauksena siitä nimellismäärästä, jonka sijoituspalvelun tarjoaja on välittänyt. Korvauksen suuruus vaihtelee ja riippuu monista tekijöistä. SIP Nordic Fondkommissionin arvio sijoituspalvelun tarjoajille maksettavista korvauksista perustuu palkkiotasoon, joka on enintään 0,4% vuodessa tuotteen nimellismäärästä sen laina-ajalta. Laskelma perustuu oletukseen, että sijoittaja pitää sijoituksensa varsinaiseen eräpäivään saakka. SIP Nordic Fondkommission antaa lisäksi ei-rahallisia kannustimia sijoituspalvelun tarjoajille tuotekoulutuksen, markkinointimateriaalin, tiettyjen tietoteknisten ja hallinnollisten tukitoimien sekä tuoteseurannan muodossa. 10 SIP Nordic Fondkommission on velvollinen antamaan tietoa palkkiosta liikkeeseenlaskijoilta sekä palkkioista muille osapuolille. Ota ystävällisesti yhteyttä SIP Nordic Fondkommissioniin, mikäli haluat ylläolevan lisäksi lisää tietoa palkkioista. Esimerkki, joka perustuu EUR 100 000 sijoitukseen: Merkintäpalkkio: 2% nimellismäärästä = EUR 2 000 (maksettava sijoitetun nimellisarvon lisäksi) Enimmäiskorvaus SIP Nordic Fondkommissionille: 7 x 0,9% nimellisarvosta = EUR 6 300 (sisältyy sijoitettuun määrään) Yhteensä: EUR 8 300 Tärkeää tietoa BNP Paribas ja SIP Nordic ovat laatineet tämän markkinointiesitteen ainoastaan markkinointitarkoituksessa. Markkinointiesite ei anna täydellisiä tietoja sijoituksesta ja sijoitusta harkitsevan tulee pitää markkinointiesitettä ainoastaan alustavana yhteenvetona Lopullisista Ehdoista sekä Ohjelmaesitteestä. BNP Paribas tai SIP Nordic eivät vastaa mistään tämän markkinointiesitteen mahdollisista painovirheistä, ja markkinointiesitteeseen voidaan tehdä muutoksia ilman etukäteisvaroitusta. Sijoittajan ja tämän ammattimaisen neuvonantajan tulee ennen sijoituspäätöksen tekemistä olla täysin tietoisia mahdollisista riskeistä ja hyödyistä, jotka liittyvät sijoitustuotteeseen sekä sijoitustuotteeseen liittyvistä mahdollisista muista liiketoimista. Näin ollen sijoittajan tulee ennen sijoituspäätöksen tekemistä tutustua tarkasti Ohjelmaesitteeseen sekä Lopullisiin Ehtoihin, jotka ovat saatavilla osoitteesta www.sipnordic.fi. Sijoitustuote lasketaan liikkeeseen liikkeeseenlaskupäivänä voimassa olevan Obligaatiot, sertifikaatit ja warrantit - liikkeeseenlaskuohjelman ( Liikkeeseenlaskuohjelma") alla yhdessä lopullisten ehtojen tai liikkeeseenlaskun liitteen kanssa. Kopio Liikkeeseenlaskuohjelmaan liittyvästä ohjelmaesitteestä siihen liittyvine päivityksineen Base Prospectus dated 5 June 2014 under the Issuer s Note, Warrant and Certificate Programme and any Supplements thereto ( Ohjelmaesite"), joka sisältää sijoitustuotteen ehdot ja jota täydentävät Lopulliset ehdot tai liikkeeseenlaskun liite, on myös pyynnöstä saatavilla SIP Nordic Fondkommission AB:lta/SIP Nordic OY:ltä. Tämän markkinointiesitteen tiedot ja mielipiteet/näkemykset perustuvat luotettavina pidettäviin lähteisiin, mutta BNP Paribas ja SIP Nordic eivät anna nimenomaisia tai epäsuoria takeita siitä, että tiedot ovat oikeita tai täydellisiä. Muilla rahoituslaitoksilla tai henkilöillä voi olla toisenlaisia mielipiteitä/näkemyksiä tai ne voivat vetää toisenlaisia johtopäätöksiä tässä markkinointiesitteessä esitetyistä tosiasioista tai ideoista. Kaikki esimerkit, olettamukset ja alustavat tiedot on sisällytetty tähän markkinointiesitteeseen havainnollistamistarkoituksessa. BNP Paribas ja SIP Nordic eivät voi antaa minkäänlaisia takeita siitä, että jokin positiivinen kehitys tai laskelma tulee toteutumaan tai että jokin mahdollinen positiivinen tuotto tullaan saavuttamaan.

Tärkeää tietoa jatkuu Kaikki tässä markkinointiesitteessä esitetyt mahdolliset kehitykset tai laskelmat ovat esimerkinomaisia, eivätkä ne ole BNP Paribasin tai SIP Nordicin tarjous tehdä sijoitus esitetyin ehdoin, tai osoitus siitä, että olisi mahdollista tehdä sijoitus esitetyin ehdoin. BNP Paribas ja SIP Nordic eivät tarjoa tämän markkinointiesitteen vastaanottajille sijoitus-, vero-, oikeudellista- tai muun tyyppistä neuvontaa. Tietyt tässä markkinointiesitteessä kuvatut strategiat tai mahdolliset liiketoimet sisältävät johdannaisten käyttöä. Johdannaiset ovat luonteeltaan monimutkaisia ja sisältävät merkittäviä riskejä, mukaan lukien riski siitä, että koko sijoitettu pääoma menetetään. Sijoittajan tulee ymmärtää ja hyväksyä, etteivät BNP Paribas ja SIP Nordic ole sellaisessa asemassa, että ne pystyisivät arvioimaan, mikäli tässä markkinointiesitteessä kuvatut tuotteet tai strategiat ovat sijoittajan sijoitustarpeisiin, olosuhteisiin tai vaatimuksiin sopivia. Suomen Strukturoitujen Sijoitustuotteiden yhdistyksen riskiluokitus: keskimääräinen riski. Strukturoidut sijoitustuotteet, joissa nimellispääoman palautus riippuu markkinoiden kehityksestä kuten esim. viiteyhtiöiden osakkeiden markkina-arvon kehityksestä tai viiteyhtiöiden luottovastuutapahtumien lukumäärästä sekä liikkeeseenlaskijan ja takaajan takaisinmaksukyvystä. Mahdollinen nimellispääoman palautus ei kata ylikurssia eikä sijoittajan maksamia palkkioita ja kuluja. Liikkeeseenlaskijan ja takaajan takaisinmaksukykyyn liittyvä riski on kuvattu tässä markkinointiesitteessä. Riskiluokitus ei poista sijoittajan velvollisuutta perehtyä huolellisesti tähän markkinointiesitteeseen, tuotekohtaisiin ehtoihin ja mahdolliseen ohjelmaesitteeseen ja niissä mainittuihin riskeihin. 11

ALUSTAVAT EHDOT JA AIKATAULU Liikkeeseenlaskija BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V Takaaja BNP Paribas S.A. (A+ / A1 / A+, 11. kuuta 2015) ISIN FI4000148135 Viimeinen merkintäpäivä 2. huhtikuuta 2015 Viimeinen maksupäivä 10. huhtikuuta 2015 Kupongin määrityspäivä 15. huhtiuuta 2015 Liikkeeseenlaskupäivä 30. huhtikuuta 2015 Lähtöarvon määrityspäivä 20. huhtikuuta 2015 Loppuarvon määrityspäivä 20. huhtikuuta 2022 Eräpäivä/takaisinmaksupäivä 4. toukokuuta 2022 Kohde-etuudet AstraZeneca PLC (Bloomberg code: AZN SS Equity), Fortum OYJ (Bloomberg code: FUM1V FH Equity), Swedbank AB (Bloomberg code: SWEDA SS Equity), Telefonaktiebolaget LM Ericsson (Bloomberg code: ERICB SS Equity), UPMKymmene OYJ (Bloomberg code: UPM1V FH Equity) Valuutta EUR (Quanto) Vähimmäismerkintämäärä EUR 5 000 Nimellisarvo (N) EUR 1 000 per Sertifikaatti Merkintäkurssi Nimellisarvosta Vuotuiset tarkastelupäivät 20. huhtikuuta 2016, 20. huhtikuuta 2017, 20. huhtikuuta 2018, 23. huhtikuuta 2019, 20. huhtikuuta 2020, 20. huhtikuuta 2021 Kumulatiivinen vuotuinen kuponki Alustavasti 10% pa (vähintään 7,5%) Ennenaikaisen eräätymisen taso Heikoiten kehittyneen Kohde-etuuden Riskitaso 70% lähtöarvon perusteella Clearing Euroclear Finland Listaus Ohjelmaesite Nordic Derivatives Exchange Base Prospectus under the Issuer s Note, Warrant and Certificate Programme päivätty 5. kesäkuuta 2014 ja siihen liittyvät päivitykset (Supplements) Tämän tuotteen tarjoaa Suomessa: SIP Nordic Fondkommission AB. Mikäli haluatte lisätietoja tai teillä on kysymyksiä koskien markkinointia tai myyntiä, ottakaa ystävällisesti yhteyttä: SIP Nordic Fondkommission AB, Kungsgatan 27, 111 56 Tukholma, Ruotsi SIP Nordic Oy, Suomi, puh: 010 271 0170 Autocall