Basware Oyj Varsinainen yhtiökokous 18.2.2010 Diana-auditorio, Erottajankatu 5, Helsinki
Baswaren listautumisannista 10 vuotta 2 Pörssitaival 2000-20102010 Miljoonaa euroa 2009 1999 Liikevaihto 92,6 4,5 Liikevoitto 11,8 1,6 Tuotekehitysmenot 14,8 0,9 Kv-liiketoiminnan osuus liikevaihdosta 54 % 0% Taseen loppusumma 87,3 2,9 Henkilöstö keskim. 750 51 Listautumisanti 14.-15.2.2000 Kaupankäynti NM-listalla alkaa 1.3.2000 Liikevaihto ja henkilöstömäärä kasvaneet joka tilikaudella Liikevoitto positiivinen kaikilla tilikausilla Osinkoa maksettu kaikilta tilikausilta. Kehittynyt kotimarkkinayhtiöstä globaaliksi toimijaksi Strategian ydin pysynyt samana
Yhtiökokouskutsu/Helsingin Sanomat 28.1.10 3
Esityslista 1. Kokouksen avaus 2. Kokouksen puheenjohtajan valinta 3. Kokouksen sihteerin valinta 4. Läsnäolijoiden toteaminen ja ääniluettelon vahvistaminen 5. Kahden pöytäkirjantarkastajan valinta 6. Kahden ääntenlaskun valvojan valinta 7. Kokouksen laillisuuden toteaminen 8. Esityslistan hyväksyminen 9. Tilinpäätöksen ja tilintarkastuskertomuksen sekä hallituksen toimintakertomuksen käsittely 10. Tuloslaskelman ja taseen vahvistaminen 11. Konsernituloslaskelman ja konsernitaseen vahvistaminen 12. Päättäminen toimenpiteistä tilikauden tuloksen perusteella (osingonjako) 13. Hallituksen jäsenten ja toimitusjohtajan vastuuvapaudesta apa päättäminen 14. Hallituksen jäsenten lukumäärästä päättäminen, hallituksen jäsenten valinta sekä hallituksen palkkioista päättäminen 15. Tilintarkastajien ja varatilintarkastajien valinta sekä tilintarkastajan palkkioista päättäminen 16. Hallituksen valtuuttaminen päättämään osakeanneista 17. Hallituksen valtuuttaminen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta 18. Kokouksen päättäminen 4
Baswaren vuosi 2009 Ilkka Sihvo, toimitusjohtaja i j Basware Oyj:n yhtiökokous 18. helmikuuta 2010, Diana-auditorio auditorio
Sisältö 6 Taloudellinen katsauss 2009 Strategiat Tulevaisuuden näkymät
1-12/2009 Lyhyesti Miljoonaa euroa 1-12/09 1-12/08 Liikevaihto 92,7 86,1 Liikevaihdon ihd kasvu,% 76% 7,6% 17,5% Liikevoitto 11,8 8,7 Liikevoiton kasvu, % 36,2% 15,5% % liikevaihdosta 12,8% 10,1% Tilikauden tulos 9,1 6,6 Liiketoiminnan rahavirta 14,7 8,3 Osakekohtainen tulos 0,80 0,56 Osakekohtaisen tuloksen 41,3% kasvu, % Kiinteät kulut 70,3 69,9 Kansainvälisen liiketoiminnan 54,2% 51,8% osuus liikevaihdosta, % Jälleenmyyntitoiminnan osuus liikevaihdosta, % 9,9% 15,7% Henkilöstö 31.12. 761 731 Erinomainen lama-ajanajan suoritus Ennätyskorkea tulos11,8 miljoonaa euroa, kasvua koko vuonna 36,2% Osakekohtaisen tuloksen kasvu 41,3% Liikevaihdon kasvu 7,6% Vahva liiketoiminnan kassavirta 14,7 miljoonaa euroa Automatisointipalvelut kasvoivat 72,0% Ylläpitotuotot kasvoivat 18,7% Kansainvälisen liiketoiminnan osuus liikevaihdosta kasvoi 12,6% Tuloutumaton tilauskanta 14,6 miljoonaa, useita Automatisointipalvelut-kauppoja 7
2009 lyhyesti Ennätystulos lama-aikana: Liikevaihto ja kannattavuus Uuden Automatisointipalvelut- liiketoiminnan i i kehittäminen i Automatisointipalvelutliiketoiminta kasvoi 72,0 % Yksi yhtiön historian suurimmista kaupoista Etelä- Australiassa Onnistuneet yritysostot: Itella Information AS:n laskuautomaatioratkaisuliiketoiminta Norjassa ja TAG Services Pty Ltd Australiassa 8
Avainluvut 2005-2009 Tuhatta euroa 2005 2006 2007 2008 2009 Restated t Liikevaihto 41 666 59 954 73 270 86 098 92 654 Liikevaihdon kasvu, % 29,4 % 43,9 % 22,2 % 17,5 % 7,6 % Liikevoitto 3 611 8 078 7 512 8 679 11 824 % liikevaihdosta 8,7 % 13,5 % 10,3 % 10,1 % 12,8 % Henkilöstö 31.12. 395 528 658 731 761 teur 100000 90000 80000 70000 60000 50000 40000 30000 20000 10000 0 Liikevaihto 2005 2006 2007 2008 2009 teur 13000 12000 11000 10000 9000 8000 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 Liikevoitto 2005 2006 2007 2008 2009 800 700 600 500 400 300 200 100 0 Henkilöstö 2005 2006 2007 2008 2009 9
Liikevaihto toiminnoittain 2009 Tuhatta euroa 23 755 7 967 29 757 Tuotemyynti, laskua 8,1% Ylläpitotuotot 18,7% 31 174 Ylläpito Konsultointi Tuotemyynti ti Automatisointipalvelut ti i ti l t Automatisointipalvelut, kasvua 72,0% Konsultointituotot, kasvua 2,1% Tuotemyynti = Ohjelmistotuotteiden myynti Konsultointi= Sisältää myös ylläpitoon ja Automatisointipalvelut-liiketoimintaan liittyvän konsultoinnin Ylläpito = Ylläpitopalvelut (18-20% tuotemyynnistä) Automation Services = Software as a Service (SaaS), verkkolaskutus, skannauspalvelut 10
Liikevaihto segmenteittäin 1-12/2009 Liikevaihto 1-12/2009 1-12/2008 Muutos, % Suomi 50 486 49 517 2.0 Skandinavia 22 236 18 805 32.2 Eurooppa 18 717 19 454-3.8 Muu 9 201 5 004 83.9 Segm. välinen liikevaihto -7 985-6 682-19.7 Konserni yhteensä (IFRS) 92 654 86 098 7.6 Muu Eurooppa 1-12/2008 Skandinavia 1-12/2009 Suomi 0 10000 20000 30000 40000 50000 60000 11
Liikevoitto segmenteittäin1-12/2009 Liikevoitto 1-12/2009 1-12/2008 Muutos, % Suomi 7 714 7 898-2.3 Skandinavia 3 169 1 017 211.4 Eurooppa 1 566-74 2 224.8 Muu 741 289 155.9 Segm. välinen liikevoitto -1 365-452 -201.8 Konserni yhteensä (IFRS) 11 824 8 679 36.2 Muu Eurooppa 1-12/2008 Skandinavia 1-12/2009 Suomi -2000 0 2000 4000 6000 8000 10000 12
Tuotteet R&D -kulut 16.0% liikevaihdosta T&K kulut 14 781 tuhatta euroa (15 518 tuhatta euroa) - Laskua 4.7 prosenttia - 16.0 prosenttia liikevaihdosta (18.0%) - Aktivoidut menot 1 454 euroa, 9.8% 25.6% henkilöstöstä Henkilöstö 195 (171) - Yksiköt Suomessa ja Intiassa - Rekrytoinnit jatkossa Intiaan 13
Henkilöstö 761 (731) työntekijää 31.12.2009 47.4 prosenttia ulkomailla Keski-ikä 36.6 vuotta College and other Master T&K Hallinto Myynti ja myynnin tuki Bachelor Asiakaspalvelu Koulutus Henkilöstöryhmät 14
Osakkeen kurssikehitys Kurssikehitys 1.1.2009-17.2.2010: +124 % 18 16 14 12 10 8 6 15
Osake ja osakkeenomistajat Basware Oyj:n osakepääoma oli tilikauden lopussa 3 440 437,20 euroa ja osakkeiden lukumäärä oli yhteensä 11 468 124 kappaletta. Tilikaudella yhtiön osakkeen ylin kurssi oli 14,66 euroa (10,45 euroa), alin 6,6060 euroa (6,00 euroa) ja päätöskurssi 14,52 euroa (6,59 euroa). Tilikauden keskikurssi oli 10,79 euroa (7,53 euroa). Osakkeita vaihdettiin tilikauden aikana 2 038 565 kappaletta (2 298 467 kpl), mikä vastaa 17,9 prosenttia (20,1 %) keskimääräisestä osakemäärästä. Osakekannan markkina- arvo tilikauden päätöskurssilla 31.12.200912 2009 oli 165 206 004 euroa (75 301 011 euroa). Yhtiöllä oli joulukuun 31. päivänä 16 480 (17 120) osakkeenomistajaa hallintarekisterit t it (8 kpl) mukaan lukien. Hallintarekisteröidyn omistuksen osuus oli 9,6 prosenttia kokonaisosakemäärästä. 16
Rahoitus ja investoinnit Taseen loppusumma 87 287 tuhatta euroa (81 909 tuhatta euroa) Likviditidit varat 12 210 tuhatta tt euroa (8 777 tuhatta tt euroa) Liiketoiminnan rahavirta 14 732 tuhatta euroa (8 331 tuhatta euroa) Omavaraisuusaste 64.8 % (59,5 %) Nettovelat suhteessa omaan pääomaan (gearing) -5.3 3% (9,3 %) Bruttoinvestoinnit 7 448 tuhatta euroa (12 476 tuhatta euroa) Bruttoinvestoinnit 7 448 tuhatta euroa (12 476 tuhatta euroa) - Sisältävät aktivoidut tuotekehitysmenot ja yrityskaupat
Yritysostot Basware Oyj osti TAG Services Pty Ltd:n koko osakekannan Australiassa 1.7.2009. Kauppahinta oli 2,1 miljoonaa Australian dollaria (noin 1,2 miljoonaa euroa) ja se maksettiin kahdessa erässä heinä- elokuussa. Yritysosto vahvistaa yhtiön asemaa Australiassa ja Tyynenmeren aluella. Basware AS osti Itella Information AS:n laskuautomaatio- ratkaisuliiketoiminnan Norjassa 26.1.2009. 2009 Kauppahinta oli 6,38 miljoonaa Norjan kruunua (noin 0,72 miljoonaa euroa) ja se maksettiin käteisellä kaupan toteutumispäivänä 1.4.2009. Liiketoimintakauppa vahvistaa yhtiön asemaa hankinnasta maksuun (Purchase to Pay) -markkinoilla Norjassa ja laajentaa nykyistä EPP Automation Services -palvelutarjontaa paikallisesti. 18
Strategia
Strategia Basware on päivittänyt strategiaansa vuosille 2010-2012 Basware Responsive Strategy -kehyksessä. Basware Responsive Strategy -kehyksen avulla yhtiö toimii ketterästi ja herkästi yhtiön tilanteen, markkinatrendien ja muiden muutosten mukaisesti. Responsive Strategy -kehykseen kuuluvat sisäisten ja ulkoisten trendien seuranta ja analysointi, yhtiön visio, missio sekä toimintaperiaatteet. Baswaren toimintaperiaatteet koostuvat muun muassa yhtiön arvoista, hallinnointikoodista ja vastuullisuudesta. 20
Visio 2012: Kansainvälinen toimija Basware on johtava hankinnasta maksuun ratkaisujen toimittaja kaikilla keskeisillä markkina-alueillaan. alueillaan. Basware on yksi johtavista kansainvälisistä verkkolasku- yhtiöistä. Baswaren asiakkaat ja kumppanit arvostavat yhtiötä ammattitaitoisena ja luotettavana liiketoimintakumppanina korkein asiakastyytyväisyysarvosanoin Baswaren hankinnasta maksuun ratkaisut ovat helppokäyttöisiä, ä nopeita asentaa ja monipuolisia. Palvelumme sisältävät asennuskonsultoinnin, liiketoimintakonsultoinnin ja pilvipohjaiset tuote-, prosessi -ja verkkolaskupalvelut. Baswaren tuotteet edistävät ympäristöystävällistä toimintaa ja vastaavat korkeisiin tuotteen käyttövaatimuksiin. Basware toimii kansainvälisesti kaikilla aikavyöhykkeillä. Tuotekehitys on hajautettu, skaalautuvaa ja kustannustehokasta. Basware on houkutteleva kansainvälinen työnantaja sitoutuneelle ja tuloshakuiselle kansainvälistä kokemusta omaavalle henkilöstölle. Baswaren liikevaihto ja kannattavuus kasvavat keskimääräistä markkinakasvua nopeammin. Basware Strategy presentation 2/18/2010 21
Pitkän aikavälin tavoitteet Automatisointipalvelut - Sisältävät: Software as a Service (SaaS) palvelut, verkkolaskutuksen ja skannauspalvelut - Liikevaihdon kasvutavoite yli 50 prosenttia Ohjelmistomyynti - Sisältävät: ät tuotemyynnin, t ylläpidon ja konsultoinnin i - Liikevaihdon kasvutavoite yli 10 prosenttia Kannattavuustavoite 10-20 prosenttia Basware Strategy presentation 2/18/2010 22
Automatisointipalvelut Basware lanseerasi vuoden 2009 aikana kokonaan uuden menestyksekkään liiketoimintakonseptin Basware Automatisointipalvelut ti i ti l t perustuu siihen, että asiakasorganisaation paperilaskujen käsittely muutetaan täysin sähköiseksi. Basware Automatisointipalvelut sisältävät Software as a Servicen (SaaS), verkkolaskutuksen ja skannauspalvelut. Yhtiö on onnistunut solmimaan useita suuria kauppoja kansainvälisten yritysten kanssa. 23
Automatisointipalvelut Laskuautomaatioratkaisujen myynnin tukemiseksi Basware tuo markkinoille keskisuurille yrityksille suunnatun SaaS (Software as a Service) -ratkaisun. "Pay as you go" -niminen ratkaisu lanseerataan muutamille valituille markkinoille. Verkkolaskutoiminta ja sitä tukeva skannauspalvelut on suunnattu myös Baswaren nykyisen asiakaskunnan k ulkopuolisille toimittajille ja ostajille, mikä nostaa asiakaspotentiaalia. SaaS ja verkkolaskutoiminta ovat skaalautuvia liiketoimintamalleja ja tarjoavat korkean liiketoiminta-potentiaalin. 24
Tulevaisuuden näkymät www,basware,com
Markkinaennusteet Ennusteet päivitetty USA Länsi- ja Keski- vuoden 2009 lopussa Eurooppa 2010 2010 Ohjelmistomarkkinat 9.2% 5.5% IT-markkinat kokonaisuudessaan 6.6% 4.0% 26
Tulevaisuuden näkymät Yhtiön kansainvälinen kasvu perustuu oman myynti- ja markkinointitoiminnan panostuksiin sekä jälleenmyyntitoimintaan. Yhtiö jatkaa yritysostokohteiden kartoittamista vuoden 2010 aikana tukemaan automatisointipalvelua ja laajentamaan yhtiön jakelukanavaa ja tuoteportfoliota kansainvälisessä markkinassa. Konsernin henkilömäärä kasvaa vuoden aikana eniten automatisointipalveluissa ja tuotekehityksessä. Henkilömäärä kasvaa eniten Intiassa, mikä mahdollistaa kasvun kustannusten noustessa maltillisemmin. Liiketoiminnan kasvun vaatimia lisäinvestointeja toteutetaan maltillisesti vuoden edetessä, mikäli liikevaihto ja kannattavuus toteutuvat odotusten mukaisesti. Basware arvioi vuoden 2010 liikevaihdon kehittyvän positiivisesti vuoden 2009 tasosta. Vuoden 2010 liikevoiton (EBIT) arvioidaan olevan noin 10 15 prosenttia liikevaihdosta. 27
Hallitustyöskentely 2009 Hannu Vaajoensuu, hallituksen puheenjohtaja Basware Oyj:n yhtiökokous 18. helmikuuta 2010, Diana-auditorioauditorio
Yhteenveto hallitustyöskentelystä y Hallitus kokoontui 16 kertaa vuonna 2009, läsnäoloprosentti oli 98,75 % Toiminnan laajuus ei edellyttänyt valiokuntien perustamista Toimintasuunnitelman painopistealueet edellisen vuoden itsearvioinnin perusteella - Strategisena teemana: Automaatiopalvelut - Tuotestrategiaprosessin kehittäminen - Ympäristö- ja kilpailija-analyysit - Yhtiön arvostukseen liittyvien tekijöiden analysointi ja kehittäminen - Sisäisen tarkastuksen kehittäminen Itsearviointi 12/2009: erittäin hyvät tulokset 29
Tilintarkastuskertomus
Tilintarkastuskertomus 1/2 Basware Oyj:n yhtiökokoukselle Olemme tarkastaneet Basware Oyj:n kirjanpidon, tilinpäätöksen, toimintakertomuksen ja hallinnon tilikaudelta 1.1.2009 31.12.2009. Tilinpäätös sisältää konsernin taseen, laajan tuloslaskelman, laskelman oman pääoman muutoksista, rahavirtalaskelman ja liitetiedot sekä emoyhtiön taseen, tuloslaskelman, rahoituslaskelman ja liitetiedot. Hallituksen ja toimitusjohtajan vastuu Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimisesta ja siitä, että konsernitilinpäätös antaa oikeat ja riittävät tiedot EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti ja että tilinpäätös ja toimintakertomus antavat oikeat ja riittävät tiedot Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimista koskevien säännösten ja määräysten mukaisesti. Hallitus vastaa kirjanpidon ja varainhoidon valvonnan asianmukaisesta järjestämisestä ja toimitusjohtaja siitä, että kirjanpito on lain mukainen ja että varainhoito on luotettavalla tavalla järjestetty. Tilintarkastajan velvollisuudet Tilintarkastajan tulee suorittaa tilintarkastus Suomessa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti ja sen perusteella antaa lausunto tilinpäätöksestä, konsernitilinpäätöksestä ja toimintakertomuksesta. Hyvä tilintarkastustapa edellyttää ammattieettisten periaatteiden noudattamista ja tilintarkastuksen suunnittelua ja suorittamista siten, että saadaan kohtuullinen varmuus siitä, että tilinpäätöksessä tai toimintakertomuksessa ei ole olennaisia virheellisyyksiä ja että emoyhtiön hallituksen jäsenet ja toimitusjohtaja ovat toimineet osake-yhtiö-lain mukaisesti. Tilintarkastustoimenpiteillä tulisi varmistua tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen lukujen ja muiden tietojen oikeellisuudesta. Toimenpiteiden valinta perustuu tilintarkastajan harkintaan ja arvioihin riskeistä, että tilinpäätöksessä tai toimintakertomuksessa on väärinkäytöksestä tai virheestä johtuva olennainen virheellisyys. Tarvittavia tarkastustoimenpiteitä suunniteltaessa arvioidaan myös tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laadintaan ja esittämiseen liittyvää sisäistä valvontaa. Lisäksi arvioidaan tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen yleistä esittämistapaa, tilinpäätöksen laatimisperiaatteita sekä johdon tilinpäätöksen laadinnassa soveltamia arvioita. Tilintarkastus on toteutettu Suomessa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Käsityksemme mukaan olemme suorittaneet tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvia tarkastustoimenpiteitä lausuntoamme varten. 31
Tilintarkastuskertomus 2/2 Lausunto konsernitilinpäätöksestä Lausuntonamme esitämme, että konsernitilinpäätös antaa EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti oikeat ja riittävät tiedot konsernin taloudellisesta asemasta sekä sen toiminnan tuloksesta ja rahavirroista. Lausunto tilinpäätöksestä ja toimintakertomuksesta Lausuntonamme esitämme, että tilinpäätös ja toimintakertomus antavat Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimista koskevien säännösten ja määräysten mukaisesti oikeat ja riittävät tiedot konsernin sekä emoyhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta. Toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat ristiriidattomia. Helsingissä 25.1.2010 2010 Ernst & Young Oy KHT-yhteisö Heikki Ilkka KHT 32
Hallituksen esitys voittovarojen käytöstä OSINGONJAKO Hallitus esittää yhtiökokoukselle, että tilikaudelta 2009 yhtiön voitonjakokelpoisista varoista jaettaisiin osakkeenomistajille osinkoa 0,36 euroa osakkeelta ja loput jakokelpoisista varoista jätetään edellisten tilikausien voittovarojen tilille. Osinko maksetaan osakkeenomistajille, jotka on täsmäytyspäivänä 23.2.20102 2010 merkitty Suomen Arvopaperikeskus Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Osingonmaksupäivä on 2.3.2010. 33
Osakkeenomistajien esitys: hallitus 2010-2011 Basware on vastaanottanut tiedon, jonka mukaan yli 40 % yhtiön äänimäärän haltijoista ehdottaa yhtiökokoukselle, että yhtiön hallituksen valittaisiin Hannu Vaajoensuu, Sakari Perttunen, Matti Copeland, Pentti Heikkinen, Eeva Sipilä ja Ilkka Toivola. Vaajoensuu, Perttunen, Copeland, Heikkinen ja Toivola ovat yhtiön nykyisen y hallituksen jäseniä. 34
Osakkeenomistajien esitys: hallitus 2010-2011 Eeva Sipilä Syntynyt 1973 Kauppatieteiden maisteri Cargotec Oyj:n talous- ja rahoitusjohtaja 2008- Cargotec Oyj:n sijoittajasuhde- j ja viestintäjohtaja 2005-2008 Sijoittajasuhdejohtaja, Metso Oyj, 2002 2005 Osakeanalyytikko, Mandatum Pankkiiriliike (Sampo Pankki Oyj), 1999 2002 Liikkeenjohdon konsultti, Arkwright AB, Tukholma, 1997-1998 35
Osakkeenomistajien esitys: Baswaren hallitus 2010-2011 Vaajoensuu ja Perttunen ovat yhtiön merkittäviä osakkeenomistajia. Copeland, Heikkinen, Sipilä ja Toivola ovat yhtiöstä ja sen suurimmista osakkeenomistajista riippumattomia. Kaikkien hallituksen jäsenten toimikausi päättyy yhtiöjärjestyksen mukaisesti valintaa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä. 36
Hallituksen palkkiot Basware on vastaanottanut tiedon, jonka mukaan yli 40 % yhtiön äänimäärän haltijoista ehdottaa yhtiökokoukselle jäsenille 26 000 euroa vuodessa; varapuheenjohtajalle 30 000 euroa vuodessa; ja puheenjohtajalle 52 000 euroa vuodessa Lisäksi kaikille hallituksen jäsenille maksetaan kokouspalkkiona 325 euroa kokoukselta. Vuosipalkkiot maksetaan siten, että hallituksen jäsenille, joiden osakkeenomistus on alle 5 000 Basware Oyj:n osaketta, hankitaan 40 prosentilla vuosipalkkion brutto-osuudesta Basware Oyj:n osakkeita NASDAQ OMX Helsinki Oy:n järjestämässä julkisessa kaupankäynnissä. Osakkeiden hankinta tehdään mahdollisimman pian yhtiökokouksen päätöksen jälkeen. 37
Yhtiön tilintarkastajat ja tilintarkastajan palkkio Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että yhtiölle valitaan tilintarkastajaksi KHT-yhteisö Ernst & Young Oy, päävastuullisena tilintarkastajana KHT Heikki Ilkka, ja varatilintarkastajaksi KHT Terhi Mäkinen. Hallituksen ehdotuksena on, että tilintarkastuspalkkio maksetaan esitetyn kohtuullisen laskun mukaan. 38
Osakeantivaltuutus Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että hallitus valtuutettaisiin päättämään enintään 2 293 624 uuden osakkeen antamisesta ja enintään 1 146 812 yhtiön hallussa olevan oman osakkeen luovuttamisesta yhdessä tai useammassa erässä, joko maksua vastaan tai maksutta. Uudet osakkeet voitaisiin antaa ja yhtiön hallussa olevat omat osakkeet voitaisiin luovuttaa joko yhtiön osakkeenomistajille heidän osakeomistuksensa suhteessa tai osakkeenomistajan etuoikeudesta poiketen suunnatulla osakeannilla, jos siihen on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy, kuten yritysjärjestelyjen ja yrityskauppojen mahdollistaminen, yhtiön pääomahuolto, henkilöstön kannustaminen tai muu yhtiön liiketoiminnan kehittämiseen liittyvä syy. Valtuutus sisältäisi myös oikeuden antaa osakeyhtiölain 10 luvun 1 :ssä tarkoitettuja optio- ja muita erityisiä oikeuksia, jotka oikeuttaisivat saamaan maksua vastaan yhtiön osakkeita tai yhtiön hallussa olevia omia osakkeita, joko siten, että merkintähinta maksetaan rahana tai käyttämällä merkitsijällä olevaa saatavaa merkintähinnan kuittaamiseen. Valtuutus sisältäisi myös oikeuden päättää maksuttomasta osakeannista yhtiölle itselleen. Yhtiölle annettavien osakkeiden lukumäärä voi olla yhdessä yhtiölle valtuutuksen nojalla hankittavien tai aikaisemmin hankittujen omien osakkeiden lukumäärän kanssa enintään 1 146 812 osaketta. Uusien osakkeiden merkintähinta ja omista osakkeista maksettava määrä merkittäisiin kokonaisuudessaan sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Valtuutuksen ehdotetaan olevan voimassa 31.3.2011 saakka. 39
Valtuutus päättämään omien osakkeiden hankkimisesta Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että hallitukselle myönnettäisiin osakeyhtiölain 15 luvun 5 :n mukainen valtuutus päättää enintään 1 146 812 oman osakkeen hankkimisesta. i Omat osakkeet hankitaan yhtiön vapaalla omalla pääomalla osakkeiden hankintahetken markkinahintaan Helsingin Pörssissä. Yhtiölle hankitut omat osakkeet voidaan pitää yhtiöllä, mitätöidä tai luovuttaa edelleen. Valtuutuksen ehdotetaan olevan voimassa 31.3.2011 saakka. 40
Kiitos! www,basware,com