GLOBAALIT OSAKKEET SPRINTER III Noin viisivuotinen sijoitus, jossa osallistumisaste kansainvälisen osakekorin nousuun on alustavasti jopa 160% Sprinter Sijoitus ilman pääomasuojaa Liikkeeseenlaskukurssi 100% nimellisarvosta Pääomasuoja Ei Vähimmäissijoitus EUR 5 000 nimellisesti (5 sertifikaattia) Merkintäpalkkio 2% nimellisarvosta Laina-aika 5 vuotta Alustava osallistumisaste 160% (vähintään 130%) Riskitaso 70% Indeksin lähtöarvosta Indeksi EURO STOXX 50 Index National Australia Bank, Baloise Holding, Swisscom, Zurich Insurance Group, SSE, CapitaLand Mall Trust, Suntec Real Estate Kori Investment Trust, Singapore Telecommunications, Consolidated Edison, Southern Company ISIN FI4000206909 Tämä markkinointiesite tulee lukea yhdessä Lopullisten Ehtojen sekä voimassa olevan Ohjelmaesitteen ehtojen kanssa, jotka ovat saatavissa osoitteesta www.sipnordic.fi. Sijoittajia kehotetaan erityisesti tutustumaan Ohjelmaesitteen osaan Risk factors. Kaikki sijoittajalle maksettavat suoritukset ovat riippuvaisia liikkeeseenlaskijan sekä takaajan kyvystä täyttää velvoitteensa oikea-aikaisesti eivätkä ota huomioon mahdollisia verovaikutuksia tai muita sijoitukseen liittyviä kuluja ja palkkioita. Sprinter Merkintäaika: 9. toukokuuta - 23. kesäkuuta 2016 Viimeinen maksupäivä: 1. heinäkuuta 2016 Yleisötarjous, jossa jälleenmyyjänä SIP Nordic Fondkommission AB Sijoituksen liikkeeseenlaskija on BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. ja takaaja on BNP Paribas.
Global growth, currently estimated at 3.1 percent in 2015, is projected at 3.4 percent in 2016 and 3.6 percent in 2017. The pickup in global activity is projected to be more gradual than in the October 2015 World Economic Outlook (WEO), especially in emerging market and developing economies IMF World Economic Outlook update, tammikuu 2016 TIETOA SIP NORDIC FONDKOMMISSION AB:STA SIP Nordic on sijoituspalveluyritys, joka toimii jälleenmyyjänä strukturoitujen sijoitustuotteiden liikkeeseenlaskuissa Suomessa ja Ruotsissa. SIP Nordic Oy on SIP Nordic Fondkommission AB:n sidonnaisasiamies Suomessa. SIP Nordic won the Europe Structured Products Award for Best in Product Performance Finland in 2016. Only products that matured between 1st October 2014 and 30th September 2015 have been retained. SIP Nordic won the same award in 2014 for products that matured between 1st July 2012 and 30th September 2013.
TUOTETIEDOT 3 Tuotteen pääpiirteet Globaalit Osakkeet Sprinter III on sertifikaatti, jonka liikkeeseenlaskija on BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. ja takaaja on BNP Paribas S.A. Tuotteen jälleenmyyjä on SIP Nordic Fondkommission AB Mahdollisuus osallistua kymmenen kansainvälisen yhtiön muodostaman tasapainotetun osakekorin ( Kori ) kehitykseen; Mahdollinen tuotto on alustavasti 160% (ja vähintään 130%) (1) Korin positiivisesta kehityksestä, mikäli EURO STOXX 50 - indeksi ( Indeksi ) päätyy Loppuarvon määrityspäivänä vähintään 70% tasolle lähtöarvostaan ( Riskitaso ); Niin kauan kun Indeksi on Loppuarvon määrityspäivänä vähintään Riskitasolla eli 70% tasolla lähtöarvostaan, sijoittaja saa vähintään 100% nimellisarvosta takaisin (2) ; Tuote sisältää riskin sijoitetun pääoman menettämisestä osittain tai kokonaan mikäli Indeksi laskee Loppuarvon määrityspäivänä alle Riskitason. Tässä tapauksessa sijoittaja saa sijoittamansa nimellispääoman vähennettynä Indeksin lopullisella prosentuaalisella kehityksellä; Viiden vuoden laina-aika. Kenelle sijoitus sopii? Sijoitus saattaa sopia sijoittajalle, joka uskoo osakekorin nousevan seuraavan viiden vuoden aikana. Mikäli EURO STOXX 50 -indeksi on Loppuarvon määrityspäivänä laskenut yli 30% lähtöarvostaan (eli alle Riskitason), menettää sijoittaja sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan riippumatta osakekorin kehityksestä. Miksi sijoittaa? Osakekori, josta tuotteen mahdollinen tuotto muodostuu, koostuu suurista kansainvälisistä yrityksistä. Tuote tarjoaa näin ollen sijoittajalle tilaisuuden hajautukseen globaaleille osakemarkkinoille. Osallistumisaste osakekorin positiiviseen kehitykseen on alustavasti 160% (1). Sijoituksen hyödyt Sijoitus tarjoaa erittäin korkean alustavan 160% (1) osallistumisasteen kansainvälisten yhtiöiden muodostaman osakekorin kehitykseen. Kohdeetuutena olevan osakekorin lainaaikainen kehitys vaikuttaa ainoastaan sertifikaatin mahdolliseen positiiviseen tuottoon. Euro STOXX 50 -indeksin laina-aikainen kehitys vaikuttaa sertifikaattiin sijoitetun pääoman takaisinmaksuun. Katso myös Hyödyt ja Haitat sivulta 8. (1) Lopullinen osallistumisaste vahvistetaan noin 6. heinäkuuta 2016 ja se voi olla alle 160%, kuitenkin vähintään 130%. (2) Tuotteeseen liittyy liikkeeseenlaskija- ja takaajariski (ks. sivu 9).
4 NÄIN SIJOITUS TOIMII Hyödy mahdollisuudesta osallistua 160% (1) osallistumisasteella Korin positiiviseen kehitykseen Loppuarvon määrityspäivänä: Mikäli Indeksi päätyy vähintään Riskitasolle ja Korin kehitys on positiivinen, saa sijoittaja tuoton, joka on alustavasti 160% (1) Korin kehityksestä; Mikäli Indeksi päätyy vähintään Riskitasolle ja mikäli Korin kehitys on negatiivinen, sijoittaja ei saa tuottoa, mutta sijoitettu pääoma vähennettynä merkintäpalkkiolla palautetaan sijoittajalle (2) ; Mikäli Indeksi päätyy alle Riskitason, sijoittaja ei saa tuottoa ja menettää sijoitetun pääoman osittain tai kokonaan. Ehdollinen nimellispääoman takaisinmaksu (2) eräpäivänä riippuen Indeksin kehityksestä Loppuarvon määrityspäivänä: Mikäli Indeksi päätyy vähintään Riskitasolle, saa sijoittaja 100% nimellisarvosta (2) ; Mikäli Indeksi päätyy alle Riskitason, saa sijoittaja nimellisarvon (2) vähennettynä Indeksin lopullisella prosentuaalisella kehityksellä (lasketaan vertaamalla Indeksin päätösarvoa Lähtöarvon määrityspäivänä, Indeksin päätösarvoon Loppuarvon määrityspäivänä), täten menettäen sijoitetun pääoman osittain tai kokonaan. Sijoittaja ei hyödy Korin positiivisesta kehityksestä. Takaisinmaksutaulukko Vuosi 5 (Loppuarvon määrityspäivänä) Onko Indeksi vähintään Riskitasolla (70%)? Kyllä Sijoittaja saa 100% nimellisarvosta (2) sekä tuottona Korin mahdollisen positiivisen kehityksen kerrottuna alustavasti 160% (1) osallistumisasteella. Ei Pääomaa menetetään: sijoittaja saa nimellisarvon (2) vähennettynä Indeksin lopullisella prosentuaalisella kehityksellä (1) Lopullinen osallistumisaste vahvistetaan noin 6. heinäkuuta 2016 ja se voi olla alle 160%, kuitenkin vähintään 130%. (2) Tuotteeseen liittyy liikkeeseenlaskija- ja takaajariski (ks. sivu 9).
KOHDE-ETUUDET 5 Kori, jossa tasapainoin 10 osaketta (vaikuttaa mahdolliseen tuottoon, Indeksin päätyessä vähintään Riskitasolle) Baloise Holding AG tarjoaa vakuutus- ja eläkeratkaisuja. Yhtiön pääkonttori sijaitsee Baselissa, Sveitsissä. Baloise Group toimii Sveitsin lisäksi Belgiassa, Saksassa, Luxemburgissa ja Lichtensteinissä ja tarjoaa yksityishenkilöille vakuutus- ja eläkeratkaisuja koko Euroopassa. Yhtiössä työskentelee 8.000 henkiloä. Southern Company on energia-alan yhtiö, joka on listattu New Yorkin pörssiin. Yhtiön toimintaa ovat energiantuotanto, energiasiirto ja -jakelu Yhdysvalloissa. CapitaLand Mall Trust (CMT) on ensimmäinen REIT-rahasto (Real Estate Investment Trust) joka listattiin Singaporen pörssiin (SGX-ST) heinäkuussa 2002. Se on myös Singaporen suurin REIT-rahasto, markkina-arvolla mitattuna. CMT:n Standard & Poors luottoluokitus on A2. SSE PLC on energiayhtiö joka toimii Irlannissa ja Isossa- Britanniassa. Yhtiön toimialaa ovat sähköntuotanto ja -jakelu, kaasuntuotanto ja -jakelu sekä muut energia-alan toiminnnot. Yhtiön osake kuuluu FTSE 100 indeksiin. Consolidated Edison Inc on yli 180 vuotta sitten perustettu energia-alan yhtiö Yhdysvalloissa. Yhtiön ydinliiketoimintaa on toimittaa sähköä, kaasua ja kaukolämpöä miljoonille ihmisille New Yorkissa ja sen lähialueilla. National Australia Bank Ltd on finanssikonserni, jonka palveluksessa on 42.000 työntekijää. Toiminnan pääpaino on Australiassa, mutta sitä täydentää toiminta Uudessa Seelannissa, Aasiassa, Isossa Britanniassa sekä Yhdysvalloissa. Suntec Real Estate Investment Trust (REIT-rahasto) listattiin Singaporen pörssiin ( SGX- ST ) 9. joulukuuta 2004. Rahasto omistaa pääasiassa tuottoa-antavia asuin- ja toimistokiinteistöjä Singaporessa Swisscom AG on Sveitsin johtava televiestintäpalvelujen tarjoaja. Yhtiöllä on lähes 20 000 työntekijää Singapore Telecommunications Ltd (Singapore Telecommunications Ltd) on Aasian johtava telekommunikaatiokonserni. Yhtiö toimii pääasiassa Singaporessa ja Australiassa. Yhtiöllä on lisäksi toimintaa muualla Aasiassa, Euroopassa ja Yhdysvalloissa. Yhtiössä on maailmanlaajuisesti 23.000 työntekijää. Zurich Insurance Group on yli 170 maassa 60 000 työntekijän voimin toimiva globaali vakuutusalan konserni. Indeksi, EURO STOXX 50 Index (vaikuttaa ainoastaan sijoitetun pääoman takaisinmaksuun) EURO STOXX 50 -indeksi, Euroopan johtava blue-chip indeksi, sisältää 50 osaketta euroalueelta ja seuraa 50 johtavaa blue-chip yhtiötä euroalueen merkittävimmillä sektoreilla. Lähteet: Yhtiöiden kotisivut, www.stoxx.com, eu.spindices.com, Bloomberg
6 KOHDE-ETUUDET Viiden vuoden historiallinen kehitys 150% 140% 130% 120% 110% 100% 90% 80% 70% 60% 50% touko 11 touko 12 touko 13 touko 14 touko 15 touko 16 Kori Euro Stoxx 50 Index Esitetty Riskitaso perustuu markkinoilla 03/05/2016 vallinneeseen tasoon Lähteet: Bloomberg, BNP Paribas. Historiallinen kehitys 03/05/2011-03/05/2016. Historiallinen kehitys ei ole osoitus tulevasta kehityksestä. Yllä olevassa kuvassa Riskitaso perustuu markkinoilla 03/05/2016 vallinneeseen tasoon. Riskitaso määritellään tasolle 70% EURO STOXX 50 Indeksin päätösarvosta Lähtöarvon määrityspäivänä (7. heinäkuuta 2016). Bloombergin analyytikkosuositukset Osta Pidä Myy Baloise Holding AG 8% 69% 23% CapitaLand Mall Trust 43% 48% 10% Consolidated Edison Inc 0% 67% 33% National Australia Bank Ltd 50% 44% 6% Singapore Telecommunications Ltd 75% 25% 0% Southern Company 5% 75% 20% SSE PLC 40% 40% 20% Suntec Real Estate Investment Trust 10% 43% 48% Swisscom AG 16% 56% 28% Zurich Insurance Group 29% 52% 19% Lähteet: Bloomberg, Bloombergin analyytikkosuositukset
TAKAISINMAKSUESIMERKIT 7 Ainoastaan kuvaamaan tuotteen toimintaa Esimerkit eivät ole osoituksia sijoituksen mahdollisesta tulevasta tuotosta Tuotot on laskettu sijoitetulle pääomalle mukaan lukien merkintäpalkkio (102%) Selitys Korin kehitys Indeksin kehitys Korin Loppuarvo Indeksin Loppuarvo Riskitaso Erittäin suotuisa takaisinmaksuesimerkki 100% 70% Taso Indeksin Loppuarvo on yli 70% lähtöarvosta: takaisinmaksuna nimellisarvo lisättynä tuotolla (+64%) 1 2 3 4 140% 80% 5 Vuotta Indeksi päätyy Loppuarvon määrityspäivänä yli Riskitason ja Korin kehitys on positiivinen. Indeksi päätyy tasolle 80% lähtöarvostaan. Korin kehitys on +40%. Sijoittaja saa: 100% nimellisarvosta (2) + 160% (1) x 40% = 164% nimellisarvosta, joka vastaa 160,78% sijoitetusta pääomasta Sijoittajan saama vuotuinen tuotto on 9,96% 100% 70% Suotuisa takaisinmaksuesimerkki Taso Indeksin Loppuarvo on yli 70% lähtöarvosta: takaisinmaksuna nimellisarvo lisättynä tuotolla (+16%) 1 2 3 4 135% 110% 5 Vuotta Indeksi päätyy Loppuarvon määrityspäivänä yli Riskitason ja Korin kehitys on positiivinen. Indeksi päätyy tasolle 135% lähtöarvostaan. Korin kehitys on +10%. Sijoittaja saa: 100% nimellisarvosta (2) + 160% (1) x 10% = 116% nimellisarvosta, joka vastaa 113,73% sijoitetusta pääomasta Sijoittajan saama vuotuinen tuotto on 2,61% 100% 70% Neutraali takaisinmaksuesimerkki Taso Indeksin Loppuarvoarvo on yli 70% lähtöarvosta: takaisinmaksuna 100% nimellisarvosta 75% 55% Loppuarvon määrityspäivänä Indeksi päätyy yli Riskitason ja Korin kehitys on negatiivinen. Indeksi päätyy tasolle 75% lähtöarvostaan. Korin kehitys on -45%. Sijoittaja saa: 100% nimellisarvosta (2), joka vastaa 98,04% sijoitetusta pääomasta Sijoittajan saama vuotuinen tuotto on -0,40% 100% 70% Taso 1 2 3 4 Epäsuotuisa takaisinmaksuesimerkki Indeksin Loppuarvo on alle 70% lähtöarvosta: 55% nimellisarvosta menetetään 1 2 3 4 5 110% 45% 5 Vuotta Vuotta Loppuarvon määrityspäivänä Indeksi päätyy alle Riskitason. Indeksi päätyy tasolle 45% lähtöarvostaan. Korin kehitys on +10%. Sijoittaja menettää tämän seurauksena osan nimellispääomasta ja saa eräpäivänä: 45% nimellisarvosta (2), joka vastaa 44,12% sijoitetusta pääomasta Sijoittajan saama vuotuinen tuotto on -15,10% (1) Lopullinen osallistumisaste vahvistetaan noin 6. heinäkuuta 2016 ja se voi olla alle 160%, kuitenkin vähintään 130%. (2) Tuotteeseen liittyy liikkeeseenlaskija- ja takaajariski (ks. sivu 9).
8 LASKENTAESIMERKKI Esimerkki Nimellismäärä (EUR 10 000) + Merkintäpalkkio (EUR 200) Indeksin Loppuarvo Indeksin Loppuarvo vähintään Riskitasolla Korin Loppuarvo Korin kehitys kerrottuna osallistumisasteella Takaisinmaksun määrä (12 Vuotuinen tuotto 1 EUR 10 200 110% Kyllä 142% 67,2% EUR 16 720 10,39% 2 EUR 10 200 100% Kyllä 120% 132% EUR 13 200 5,29% 3 EUR 10 200 80% Kyllä 101,25% 2% EUR 10 200 0,00% 4 EUR 10 200 70% Kyllä 65% Negatiivinen EUR 10 000-0,40% 5 EUR 10 200 45% Ei 115% Ei merkitystä EUR 4 500-15,10% 6 EUR 10 200 40% Ei 65% Ei merkitystä EUR 4 000-17,07% Taulukko kuvaa esimerkkitilanteita EUR 10 200 suuruisen sijoituksen tuotosta. Vuotuinen tuotto on laskettu ottaen huomioon takaisinmaksumäärä sekä 2%:n merkintäpalkkio. Laskentaesimerkeissä sekä takaisinmaksuesimerkeissä esitetyt luvut ovat esimerkinomaisia ja tarkoitettu ainoastaan kuvaamaan tuotteen toimintaa. Ne eivät ole osoituksia mahdollisesta tulevasta kehityksestä eivätkä ole millään tavalla lupaus tuotteen mahdollisesta tuotosta. Takaisinmaksuesimerkeissä sekä laskentaesimerkeissä käytetty osallistumisaste 160% on alustava. Lopullinen osallistumisaste vahvistetaan noin 6. heinäkuuta 2016 ja se voi olla alle yllä olevissa takaisinmaksuesimerkeissä ja laskentaesimerkeissä käytetyn tason, kuitenkin vähintään 130%. Lopullinen osallistumisaste löytyy Osallistumisasteen määrityspäivän jälkeen osoitteesta www.sipnordic.fi/lopullisetehdot. HYÖDYT JA HAITAT Hyötyjä + Mahdollisuus osallistua kymmenen kansainvälisen yhtiön muodostaman tasapainotetun Korin kehitykseen. + Hyödy alustavasti 160% (1) :n (ja vähintään 130%:n) osallistumisasteesta Korin positiiviseen kehitykseen, mikäli Indeksi päätyy Loppuarvon määrityspäivänä vähintään Riskitasolle. + Niin kauan kun Indeksi on Loppuarvon määrityspäivänä vähintään Riskitasolla, saa sijoittaja vähintään 100% nimellisarvosta takaisin (2) (merkintäpalkkiolla vähennettynä). Haittoja - Sijoituksen tuotto riippuu ainoastaan Korin kehityksestä. Sijoittaja ei hyödy Indeksin positiivisesta kehityksestä. - Sijoittaja ei saa tuottoa, mikäli Korin kehitys on Loppuarvon määrityspäivänä negatiivinen tai mikäli Indeksi päätyy Loppuarvon määrityspäivänä alle Riskitason. - Sijoittajalla on riski sijoitetun pääoman menettämisestä osittain tai kokonaan, mikäli Indeksin päätösarvo on Loppuarvon määrityspäivänä alle Riskitason. Tällöin sijoituksen nimellisarvosta vähennetään Indeksin prosentuaalinen kehitys. - Sijoittajalla on riski sijoitetun pääoman menettämisestä osittain tai kokonaan, mikäli liikkeeseenlaskija BNP Arbitrage Issuance B.V. ja takaaja BNP Paribas S.A. ajautuvat konkurssiin tai eivät pysty suoriutumaan velvoitteistaan. (1) Lopullinen osallistumisaste vahvistetaan noin 6. heinäkuuta 2016 ja se voi olla alle 160%, kuitenkin vähintään 130%. (2) Tuotteeseen liittyy liikkeeseenlaskija- ja takaajariski (ks. sivu 9).
RISKIT JA TÄRKEÄTÄ TIETOA 9 Alla on yhteenveto tietyistä riskeistä, jotka liittyvät sijoitukseen strukturoituihin tuotteisiin. Sijoittajan tulee tutustua liikkeeseenlaskijan ohjelmaesitteeseen, joka sisältää tietoa soveltuvista riskitekijöistä. Sijoitus strukturoituihin tuotteisiin sopii vain sellaisille sijoittajille, joilla on tarvittava kokemus ja tieto arvioida itse kyseisen sijoituksen riskit. Sijoitus on sovelias ainoastaan sellaisille sijoittajille, joiden sijoituspäämäärä on yhteensopiva kyseisen tuotteen riskialttiuden, sijoitusajan ja muiden ominaisuuksien kanssa, ja joilla on riittävät resurssit kantaa sijoituksen mahdollisesti aiheuttamat tappiot. SIP Nordic, Liikkeeseenlaskija tai Takaaja eivät anna minkäänlaisia sijoitusneuvoja tai -suosituksia tässä markkinointiesitteessä. Sijoitusta harkitsevan tulee ennen sijoituksen tekemistä keskustella omien ammattimaisten neuvonantajiensa kanssa sikäli kun pitää sitä tarpeellisena ja harkita tarkkaan kyseistä sijoitusta oman tilanteensa valossa. Sijoittajan tulee ennen sijoituspäätöksen tekemistä tutustua soveltuviin Lopullisiin Ehtoihin ja Ohjelmaesitteeseen, jotka ovat saatavissa osoitteesta www.sipnordic.fi sekä ottamalla yhteyttä SIP Nordic Fondkommission AB/SIP Nordic Oy:n puhelinnumeroon +46 (0)8 566 126 00/ +358 (0)10 271 0170. Liikkeeseenlaskija ja Takaaja Liikkeeseenlaskija- ja takaajariski Kaikki sijoitukseen liittyvät suoritukset ovat riippuvaisia Liikkeeseenlaskijan ja Takaajan kyvystä suorittaa maksusitoumuksensa oikea-aikaisesti. Liikkeeseenlaskija- ja takaajariskillä tarkoitetaan riskiä siitä, että Liikkeeseenlaskija ja Takaaja tulevat maksukyvyttömiksi, eivätkä pysty vastaamaan sitoumuksistaan. Sijoittaja voi tällöin menettää sijoittamansa pääoman ja sijoituksen tuoton kokonaan tai osittain riippumatta kohde-etuuden kehityksestä. Ei pääomasuojaa Tuotteella ei ole pääomasuojaa, ja sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman kokonaan tai osittain. Sijoitus tuotteisiin on siksi erittäin riskialtis ja soveltuu vain sijoittajalle, joka voi kantaa riskin pääoman menetyksestä. Osallistumisaste määritetään makkinaolosuhteiden perusteella vasta tarjousajan jälkeen Lopullinen osallistumisaste määritetään noin 6. heinäkuuta 2016, ja se voi luotto-, osakeja valuuttamarkkinoilla vallitsevista markkinaolosuhteista riippuen olla huonompi kuin alustava osallistumisaste. Osallistumisastetta ei vahvisteta alle 130%:n tason. Lopulliset ehdot, mukaan lukien lopullinen osallistumisaste, ovat saatavilla osoitteesta www.sipnordic.fi Tarjous voidaan perua, merkintäaika katkaista tai tarjousta rajoittaa - Tarjouksen toteuttaminen on riippuvainen myös siitä, että sovellettavassa lainsäädännössä, viranomaispäätöksissä tai niiden tulkinnassa ei tapahdu sellaisia muutoksia, jotka Liikkeeseenlaskijan näkemyksen mukaan tekevät tuotteen tarjoamisen mahdottomaksi tai vaikeuttavat sitä merkittävästi. SIP Nordic Fondkommission AB tai Liikkeeseenlaskija voivat myös lyhentää merkintäaikaa, rajoittaa tarjouksen kokoa tai perua tarjouksen kokonaan, mikäli SIP Nordic Fondkommission AB tai Liikkeeseenlaskija katsovat, että markkinaolosuhteet vaikeuttavat tarjouksen menestyksellistä toteuttamista. Sijoittajia pyydetään huomioimaan, että tuotteen tarjous perutaan, mikäli osallistumisaste alittaa minimitason, eli 130%. Tuotteesta luopuminen ennen eräpäivää ja jälkimarkkinariski Mikäli sijoittaja päättää myydä sijoituksensa ennen sen eräpäivää, toteutuu tämä hintaan, joka heijastaa vallitsevia markkinaolosuhteita ja saattaa olla matalampi tai korkeampi kuin sijoitettu määrä. Riski menettää osa sijoitetusta pääomasta on sitä korkeampi mitä lähempänä liikkeeseenlaskupäivää sijoittaja luopuu tuotteesta. Yleisen korkotason noustessa saattaa tuotteen hinta jälkimarkkinoilla laskea. Jälkimarkkinat eivät välttämättä ole likvidejä markkinahäiriötilanteissa. SIP Nordic Fondkommission pyrkii tarjoamaan ostohintaa tuotteelle normaaleissa markkinaolosuhteissa, muttei takaa jälkimarkkinoita. Liikkeeseenlaskija voi tietyissä olosuhteissa lunastaa sijoituksen ennenaikaisesti, ja ennenaikainen lunastusmäärä saattaa olla korkeampi tai matalampi kuin sijoitettu pääoma. Markkinariski Historiallisia tuottoja (todellisia tai simuloituja) ei voi pitää osoituksina sijoitustuotteen tulevasta kehityksestä tai tuotosta. Ei ole mitään takeita siitä, että sijoituksen arvo nousee. Sijoituksen arvo voi joko nousta tai laskea, eikä sijoittaja välttämättä saa takaisin sijoittamaansa pääomaa. Tuotteen kehitys riippuu kohde-etuuden/indeksin kehityksestä ja sen tuotosta. Kohde-etuuden/indeksin kehitys on riippuvainen monista tekijöistä ja kehitykseen liittyy moninaisia riskejä, kuten osakekurssiriski, luottoriski, korkoriski, raaka-aineiden hintoihin liittyvät riskit, valuuttakurssiriski ja/tai poliittiset riskit. Sijoitus strukturoituihin tuotteisiin ei vastaa suoraa sijoitusta niiden kohde-etuuksiin. Verot Sijoittajan tulee keskustella veroasiantuntijansa kanssa niistä verovaikutuksista, jotka liittyvät sijoitukseen. Verokanta ja verotukseen liittyvät lait ja määräykset saattavat muuttua sijoituksen aikana, ja ne voivat vaikuttaa haitallisesti sijoittajaan. Lainarahoituksen erityisriskit Lainarahoitetun sijoituksen riskituottoprofiili on erilainen kuin ei-lainarahoitetun sijoituksen. Lainarahoituksen käyttö voi aiheuttaa suuria tappioita, sillä sijoittajan on maksettava rahoitusmenot myös silloin kun sijoitus ei kehity toivotulla tai odotetulla tavalla. Rahoitusmenojen maksamiseksi sijoittaja ei saa luottaa mihinkään sijoituksen tuotto-odotukseen. Vain sellaiset hyvin kokeneet sijoittajat, jotka ymmärtävät kaikki lainarahoitettujen strukturoitujen sijoitustuotteiden ominaisuudet, voivat harkita lainarahoituksen käyttämistä sijoituksen tekemiseen. Kannustimet ja palkkiot SIP Nordic Fondkommission saa palkkioita liikkeeseenlaskijoilta ja myös maksaa palkkioita ulkopuolisille sijoituspalvelun tarjoajille. SIP Nordic Fondkommissionin näkemyksen mukaan nämä ovat ns. sallittuja palkkioita kolmansille osapuolille. Tällaisen sallitun kolmannen osapuolen palkkion tulee olla luonteeltaan sellainen, että se parantaa tuotteen laatua, esimerkiksi mahdollistamalla sellaisten tuotteiden ja ehtojen, jotka eivät normaalisti olisi sijoittajan saatavissa, tarjoamisen sijoittajalle. SIP Nordic ei kuitenkaan saa antaa palkkioiden estää sitä huomioimasta asiakkaan etua. Palkkiot muodostavat tuotteen strukturointikustannuksen.
10 RISKIT JA TÄRKEÄTÄ TIETOA Kannustimet ja palkkiot (jatkuu) SIP Nordic Fondkommissionin saama palkkio SIP Nordic Fondkommission tarjoaa eri liikkeeseenlaskijoiden liikkeeseenlaskemia tuotteita. Liikkeeseenlaskija maksaa SIP Nordic Fondkommissionille palkkiota tuotteiden myynnistä. SIP Nordic Fondkommissionin kokonaispalkkio kustakin tuotteesta muodostuu merkintäpalkkiosta (2%), jonka sijoittaja maksaa, ja palkkiosta, jonka maksaa liikkeeseenlaskija. SIP Nordic Fondkommission saa lisäksi ei-rahallisia kannustimia BNP Paribas:lta tuotekoulutuksen, markkinointimateriaalin, tiettyjen tietoteknisten ja hallinnollisten tukitoimien sekä tuoteseurannan muodossa. Liikkeeseenlaskija maksaa SIP Nordic Fondkommissionille palkkion, joka on enintään 1,2% vuodessa tuotteen nimellismäärästä sen laina-ajalta. Laskelma perustuu oletukseen, että sijoittaja pitää sijoituksensa varsinaiseen eräpäivään saakka. Strukturointikustannus lasketaan prosenttiosuutena nimellisarvosta. Strukturointikustannus voi olla erisuuruinen Liikkeeseenlaskijan tarjoamissa eri tuotteissa. Lopullinen strukturointikustannus vahvistuu noin kaksi viikkoa ennen liikkeeseenlaskupäivää ja se riippuu tuotteen muodostavien rahoitusosatekijöiden markkinaolosuhteista. Strukturointikustannus on kertakorvaus ja se sisältyy tuotteen hintaan. SIP Nordic Fondkommissionin maksama palkkio SIP Nordic Fondkommissionin tarjoamat tuotteet voivat olla toisen osapuolen välittämiä (kuten sijoituspalvelun tarjoajan). Myös tämä sijoitustuote saattaa olla tällaisen toisen osapuolen välittämä. SIP Nordic Fondkommission maksaa tällaisesta tuotteen välittämisestä normaalisti korvauksen sijoituspalvelun tarjoajalle. Korvaus sisältyy tuotteen hintaan ja se lasketaan kertakorvauksena siitä nimellismäärästä, jonka sijoituspalvelun tarjoaja on välittänyt. Korvauksen suuruus vaihtelee ja riippuu monista tekijöistä. SIP Nordic Fondkommissionin arvio sijoituspalvelun tarjoajille maksettavista korvauksista perustuu palkkiotasoon, joka on enintään 0,5% vuodessa tuotteen nimellismäärästä sen lainaajalta. Laskelma perustuu oletukseen, että sijoittaja pitää sijoituksensa varsinaiseen eräpäivään saakka. SIP Nordic Fondkommission antaa lisäksi ei-rahallisia kannustimia sijoituspalvelun tarjoajille tuotekoulutuksen, markkinointimateriaalin, tiettyjen tietoteknisten ja hallinnollisten tukitoimien sekä tuoteseurannan muodossa. Esimerkki, joka perustuu EUR 100 000 sijoitukseen: Merkintäpalkkio: 2% nimellismäärästä = EUR 2 000 (maksettava sijoitetun nimellisarvon lisäksi) Enimmäiskorvaus SIP Nordic Fondkommissionille: 5 x 1,2% nimellisarvosta = EUR 6 000 (sisältyy sijoitettuun määrään) Yhteensä: EUR 8 000 Tärkeää tietoa BNP Paribas ja SIP Nordic ovat laatineet tämän markkinointiesitteen ainoastaan markkinointitarkoituksessa. Markkinointiesite ei anna täydellisiä tietoja sijoituksesta ja sijoitusta harkitsevan tulee pitää markkinointiesitettä ainoastaan alustavana yhteenvetona Lopullisista Ehdoista sekä Ohjelmaesitteestä. BNP Paribas tai SIP Nordic eivät vastaa mistään tämän markkinointiesitteen mahdollisista painovirheistä, ja markkinointiesitteeseen voidaan tehdä muutoksia ilman etukäteisvaroitusta. Sijoittajan ja tämän ammattimaisen neuvonantajan tulee ennen sijoituspäätöksen tekemistä olla täysin tietoisia mahdollisista riskeistä ja hyödyistä, jotka liittyvät sijoitustuotteeseen sekä sijoitustuotteeseen liittyvistä mahdollisista muista liiketoimista. Näin ollen sijoittajan tulee ennen sijoituspäätöksen tekemistä tutustua tarkasti Ohjelmaesitteeseen sekä Lopullisiin Ehtoihin, jotka ovat saatavilla osoitteesta www.sipnordic.fi. Sijoitustuote lasketaan liikkeeseen liikkeeseenlaskupäivänä voimassa olevan Obligaatiot, sertifikaatit ja warrantit - liikkeeseenlaskuohjelman ( Liikkeeseenlaskuohjelma") alla yhdessä lopullisten ehtojen tai liikkeeseenlaskun liitteen kanssa. Kopio Liikkeeseenlaskuohjelmaan liittyvästä ohjelmaesitteestä siihen liittyvine päivityksineen Base Prospectus dated 9 June 2015 under the Issuer s Note, Warrant and Certificate Programme and any Supplements thereto ( Ohjelmaesite"), joka sisältää sijoitustuotteen ehdot ja jota täydentävät Lopulliset ehdot tai liikkeeseenlaskun liite, on myös pyynnöstä saatavilla SIP Nordic Fondkommission AB:lta/SIP Nordic OY:ltä. Tämän markkinointiesitteen tiedot ja mielipiteet/näkemykset perustuvat luotettavina pidettäviin lähteisiin, mutta BNP Paribas ja SIP Nordic eivät anna nimenomaisia tai epäsuoria takeita siitä, että tiedot ovat oikeita tai täydellisiä. Muilla rahoituslaitoksilla tai henkilöillä voi olla toisenlaisia mielipiteitä/näkemyksiä tai ne voivat vetää toisenlaisia johtopäätöksiä tässä markkinointiesitteessä esitetyistä tosiasioista tai ideoista. Kaikki esimerkit, olettamukset ja alustavat tiedot on sisällytetty tähän markkinointiesitteeseen havainnollistamistarkoituksessa. BNP Paribas ja SIP Nordic eivät voi antaa minkäänlaisia takeita siitä, että jokin positiivinen kehitys tai laskelma tulee toteutumaan tai että jokin mahdollinen positiivinen tuotto tullaan saavuttamaan. Kaikki tässä markkinointiesitteessä esitetyt mahdolliset kehitykset tai laskelmat ovat esimerkinomaisia, eivätkä ne ole BNP Paribasin tai SIP Nordicin tarjous tehdä sijoitus esitetyin ehdoin, tai osoitus siitä, että olisi mahdollista tehdä sijoitus esitetyin ehdoin. BNP Paribas ja SIP Nordic eivät tarjoa tämän markkinointiesitteen vastaanottajille sijoitus-, vero-, oikeudellista- tai muun tyyppistä neuvontaa. Tietyt tässä markkinointiesitteessä kuvatut strategiat tai mahdolliset liiketoimet sisältävät johdannaisten käyttöä. Johdannaiset ovat luonteeltaan monimutkaisia ja sisältävät merkittäviä riskejä, mukaan lukien riski siitä, että koko sijoitettu pääoma menetetään. Sijoittajan tulee ymmärtää ja hyväksyä, etteivät BNP Paribas ja SIP Nordic ole sellaisessa asemassa, että ne pystyisivät arvioimaan, mikäli tässä markkinointiesitteessä kuvatut tuotteet tai strategiat ovat sijoittajan sijoitustarpeisiin, olosuhteisiin tai vaatimuksiin sopivia. Eturistiriidat BNP Paribas on investointipankki, joka toimii laajasti eri alueilla ja voi ajoittain kohdata eturistiriitoja, joita se ratkoo soveltuvan lain ja sisäisen ohjeistuksensa pohjalta. Sijoittajan tulee ottaa huomioon, että BNP Paribasilla voi olla, joko omaan lukuunsa tai muiden lukuun, pitkiä tai lyhyitä positioita sijoituksissa, transaktioissa tai strategioissa, joihin tässä markkinointiesitteessä viitataan, tai niihin liittyvissä tuotteissa ja että se voi olla osapuolena, joko omaan tai asiakkaidensa lukuun, transaktioissa tavalla, joka ei ole yhdenmukainen tässä markkinointiesitteessä ilmaistujen näkemysten kanssa. BNP Paribas voi lisäksi (ja on myös viime kahdentoista kuukauden aikana saattanut) toimia investointipankkina tai tarjota merkittäviä neuvonta- tai sijoituspalveluita tässä markkinointiesitteessä mainituille yhtiöille tai tässä markkinointiesitteessä mainittuihin sijoituksiin liittyen. Joidenkin valtioiden laki tai muut säädökset voivat rajoittaa tämän markkinointiesitteen jakelua. Henkilöiden, joilla on hallussaan tämä markkinointiesite, tulee itse selvittää tällaiset rajoitukset ja toimia niiden mukaisesti.
RISKIT JA TÄRKEÄTÄ TIETOA 11 Index disclaimer - STOXX Limited, Deutsche Börse Group and their licensors, research partners or data providers have no relationship to BNP Paribas (the Licensee ) other than the licensing of the EURO STOXX 50 Index (the Index ) and the related trademarks for use in connection with the Globaalit Osakkeet Sprinter III Certificate (the Certificates ). STOXX, Deutsche Börse Group and their licensors, research partners or data providers do not: sponsor, endorse, sell or promote the Licensee. recommend that any person invest in the Certificates or any other securities. have any responsibility or liability for or make any decisions about the timing, amount or pricing of Certificates. have any responsibility or liability for the administration, management or marketing of the Certificates. consider the needs of the Certificates or the owners of the Certificates in determining, composing or calculating the Index or have any obligation to do so. STOXX, Deutsche Börse Group and their licensors, research partners or data providers give no warranty, and exclude any liability (whether in negligence or otherwise), in connection with the Certificates or their performance. STOXX does not assume any contractual relationship with the purchasers of the Certificates or any other third parties. Specifically, STOXX, Deutsche Börse Group and their licensors, research partners or data providers do not give any warranty, express or implied, and exclude any liability about: The results to be obtained by the Certificates, the owner of the Certificates or any other person in connection with the use of the Index and the data included in the Index; The accuracy, timeliness, and completeness of the Index and its data; The merchantability and the fitness for a particular purpose or use of the Index and its data; The performance of the Certificates generally. STOXX, Deutsche Börse Group and their licensors, research partners or data providers give no warranty and exclude any liability, for any errors, omissions or interruptions in the Index or its data; TIETOA BNP PARIBAS KONSERNISTA Under no circumstances will STOXX, Deutsche Börse Group or their licensors, research partners or data providers be liable (whether in negligence or otherwise) for any lost profits or indirect, punitive, special or consequential damages or losses, arising as a result of such errors, omissions or interruptions in the Index or its data or generally in relation to the Certificates, even in circumstances where STOXX, Deutsche Börse Group or their licensors, research partners or data providers are aware that such loss or damage may occur. The licensing Agreement between the Licensee and STOXX is solely for their benefit and not for the benefit of the owners of the Certificates or any other third parties. Suomen Strukturoitujen Sijoitustuotteiden yhdistyksen riskiluokitus: keskimääräinen riski. Strukturoidut sijoitustuotteet, joissa nimellispääoman palautus riippuu markkinoiden kehityksestä kuten esim. viiteyhtiöiden osakkeiden markkina-arvon kehityksestä tai viiteyhtiöiden luottovastuutapahtumien lukumäärästä sekä liikkeeseenlaskijan ja takaajan takaisinmaksukyvystä. Mahdollinen nimellispääoman palautus ei kata ylikurssia eikä sijoittajan maksamia palkkioita ja kuluja. Liikkeeseenlaskijan ja takaajan takaisinmaksukykyyn liittyvä riski on kuvattu tässä markkinointiesitteessä. Riskiluokitus ei poista sijoittajan velvollisuutta perehtyä huolellisesti tähän markkinointiesitteeseen, tuotekohtaisiin ehtoihin ja mahdolliseen ohjelmaesitteeseen ja niissä mainittuihin riskeihin. BNP Paribas (www.bnpparibas.com) toimii 75 maassa ja sillä on yli 180 000 työntekijää, joista yli 140 000 Euroopassa. Pankki luokitellaan korkealle kolmessa ydintoiminnassaan: Retail Banking, International Financial Services ja Corporate & Institutional Banking. Konsernilla on neljä kotimarkkinaa Euroopassa (Belgia, Ranska, Italia ja Luxemburg). BNP Paribas Personal Finance on kuluttajalainojen johtava toimija. BNP Paribas markkinoi myös pankkiliiketoimintaansa yksityishenkilöille Etelä- ja Itä-Euroopassa sekä Turkissa, ja pankilla on laaja verkosto Yhdysvaltojen länsiosassa. BNP Paribas:lla on johtava asema Euroopassa, vahva läsnäolo Amerikassa ja vakaa sekä nopeasti kasvava Corporate & Institutional Banking ja International Financial Services liiketoiminta Aasiassa.
ALUSTAVAT EHDOT JA AIKATAULU Liikkeeseenlaskija BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V Takaaja BNP Paribas S.A. (A / A1 / A+, 25. huhtikuuta 2016) ISIN - koodi FI4000206909 Viimeinen merkintäpäivä 23. kesäkuuta 2016 Viimeinen maksupäivä 1. heinäkuuta 2015 Osallistumisasteen määrityspäivä 6. heinäkuuta 2016 Liikkeeseenlaskupäivä 21. heinäkuuta 2016 Lähtöarvon määrityspäivä 7. heinäkuuta 2016 Loppuarvon määrityspäivä 7. heinäkuuta 2021 Takaisinmaksupäivä 21. heinäkuuta 2021 Kori National Australia Bank Ltd (Bloomberg-koodi: NAB AT), Baloise Holding AG (Bloomberg-koodi: BALN VX), Swisscom AG (Bloomberg-koodi: SCMN VX), Zurich Insurance Group (Bloomberg-koodi: ZURN VX), SSE PLC (Bloombergkoodi: SSE LN), CapitaLand Mall Trust (Bloomberg-koodi: CT SP), Suntec Real Estate Investment Trust (Bloomberg-koodi: SUN SP), Singapore Telecommunications Ltd (Bloomberg-koodi: ST SP), Consolidated Edison Inc (Bloomberg-koodi: ED UN), Southern Company (Bloomberg-koodi: SO UN). Indeksi EURO STOXX 50 (Bloomberg code: SX5E Index) Valuutta EUR (Quanto) Vähimmäissijoitus EUR 5 000 nimellisesti (5 sertifikaattia) Nimellisarvo (N) EUR 1 000 per Sertifikaatti Merkintäkurssi 100% Nimellisarvosta Merkintäpalkkio 2% Nimellisarvosta Alustava osallistumisaste 160% (vähintään 130%) Riskitaso 70% Indeksin lähtöarvosta Clearing Euroclear Finland Listaus Nordic Derivatives Exchange (mikäli listausvaatimukset täyttyvät) Ohjelmaesite ja lopulliset ehdot Base Prospectus under the Issuer s Note, Warrant and Certificate Programme päivätty 9. kesäkuuta 2015 ja siihen liittyvät päivitykset (Supplements) sekä lopulliset ehdot (Final Terms) ovat saatavilla osoitteesta www.sipnordic.fi Tämän tuotteen tarjoaa Suomessa: SIP Nordic Fondkommission AB. Mikäli haluatte lisätietoja tai teillä on kysymyksiä koskien markkinointia tai myyntiä, ottakaa ystävällisesti yhteyttä: SIP Nordic Fondkommission AB, Kungsgatan 27, 111 56 Tukholma, Ruotsi SIP Nordic Oy, Suomi, puh: 010 271 0170 Sprinter