vuosikertomus 2011
sisällys Toimitusjohtajan katsaus...6 Hallinto ja johto...7 Konsernirakenne...8 Kontaktia Oy vuonna 2011...9 Oy Omnitele Ab vuonna 2011...10 DNA Oy vuonna 2011...11 Hallituksen toimintakertomus...13 Tuloslaskelma...16 Tase...17 Rahoituslaskelma...19 Tilinpäätöksen liitetiedot...20 Allekirjoitukset...25 Tilintarkastuskertomus...26 4
5 selkeä konsernirakenne ja vahva omistajaohjaus luovat edellytykset liiketoimintojen kasvuun ja omistaja-arvon nousuun
Toimitusjohtajan katsaus Yleisen taloustilanteen heikkeneminen ja odotettua pidempään jatkunut epävarmuus ovat toistaiseksi vaikuttaneet yllättävän vähän liiketoimintaa harjoittavien yhtiöiden tuloksiin. Pääomamarkkinoilla markkinatilanne on sen sijaan näkynyt selvästi pörssikurssien laskuna vuoden 2011 aikana. Teleoperaattorien kohdalla markkinatilanteen vaikutus on vähäisempää ja keskimääräinen arvostusten lasku on ollut vain noin puolet yleisestä kurssilaskusta. Vaikea markkinatilanne vaikutti luonnollisesti Finda Oy:n sijoitusten kehitykseen. Varovaisesta ja aktiivisesta sijoitusstrategiasta johtuen kurssilaskujen vaikutukset pystyttiin torjumaan varsin hyvin. Yhtiön rahoitusarvopaperien tuotto viime vuonna oli -2,3 prosenttia, jota voidaan haastava tilanne huomioon ottaen pitää tyydyttävänä. Lisäksi vuodenvaihteen jälkeen kurssit ovat nousseet reippaasti. hyvä tuloskehitys varmistaa aktiivisen osinkopolitiikan jatkamisen Finda Oy -konsernin liiketoiminta kehittyi viime vuonna suunnitelmien mukaisesti. Emoyhtiön tulos oli 11,6 milj. euroa ja konsernin tulos -0,1 milj. euroa. Konsernin ja varsinkin emoyhtiön tulokseen vaikutti erityisesti DNA:n menestys operaattoriliiketoiminnassa. Toisaalta molempia tuloksia rasittivat sijoitusmarkkinoiden vaikea tilanne ja Lännen Puhelimen osakkeiden lunastusprosessin aiheuttamat kulut. Findan tytäryhtiöiden Oy Omnitelen Ab:n ja Kontaktia Oy:n liikevaihto on saatu kasvu-uralle ja niiden tuloksentekokykyä on erilaisin tehostamistoimin onnistuttu parantamaan. Hyvä tulos mahdollistaa entiseen tapaan aktiivisen osinkopolitiikan jatkamisen myös alkaneen vuoden aikana. Hallituksen osinkoesitys 0,65 euroa osakkeelta on yhteensä 8,5 milj. euroa ja tarkoittaa osakkeen tämänhetkiselle hinnalle 4,3 prosentin osinkotuottoa, jota voidaan pitää varsinkin tässä markkinatilanteessa kohtuullisena. päätavoitteena omistaja-arvon nousu Finda Oy:n pitkäjänteisen arvonkasvattamisen ja tuloksenteon kannalta DNA:n menestymisellä ja kehittymisellä on erityisen suuri merkitys. Aktiivisella hallitustyöskentelyllä ja vahvalla omistajaohjauksella kaikissa konsernin keskeisissä liiketoimintayksiköissä on saatu aikaan vahva pohja omistaja-arvon säilymiselle vakaana. Konsernirakenteen selkiytymisen myötä on luotu myös edellytykset olemassa olevien liiketoimintojen kasvattamiselle ja mahdollisesti myös niihin liittyvien uusien liiketoimintojen hankkimiselle. Jarmo Leino toimitusjohtaja 6
Hallinto ja johto kari ollila Syntynyt 1954. DI. Cimsolar Oy:n toimitusjohtaja. Hallituksen jäsen vuodesta 2008 ja varapuheenjohtaja vuodesta 2010. (Lännen Puhelin Oy:n hallituksen jäsen vuodesta 1996.) kauko mannerjärvi Syntynyt 1957. KTM. Turvata Oy:n toimitusjohtaja. Hallituksen jäsen vuodesta 2008. (Lännen Puhelin Oy:n hallituksen jäsen vuodesta 2001.) simo kauppi Syntynyt 1954. KTM, emba. Länsi-Suomen Osuuspankin toimitusjohtaja. Hallituksen jäsen vuodesta 2010. (Lännen Puhelin Oy:n hallituksen jäsen 1997 2008.) esa haavisto Syntynyt 1949. Ekonomi. OWH-Yhtiöt Oy:n hallituksen jäsen. Hallituksen jäsen vuodesta 1999 ja puheenjohtaja vuodesta 2010. seppo haapasalo Syntynyt 1956. Talousjohtaja. KTM. jarmo leino Syntynyt 1951. Toimitusjohtaja. Varatuomari. DNA Oy:n hallituksen puheenjohtaja. 7
Konsernirakenne finda oy tytäryhtiöt osakkuusyhtiöt kontaktia oy 67,0 % 26,0 % dna oy oy omnitele ab 51,6 % 48,7 % telebusiness inwest oy herttakunkku oy 100,0 % 49,2 % holding oy visio lohjan puhelintalo oy 100,0 % 21,3 % puhelinpartnerit oy *Emoyhtiön suora omistus 7,0 % ja välillinen omistus tytäryhtiöiden kautta 9,0 % ja osakkuusyhtiöiden kautta 1,9 %. 17,9 % lohjan puhelin oy* 8
Kontaktia Oy vuonna 2011 yleistä Kontaktia Oy tuottaa ja myy digitaalisen median ja viestinnän palveluita sekä niitä tukevia yhteystietopalveluita. Yhtiön tarjoamat palvelut ovat yrityksille suunnattuja myyntiä ja markkinointia tukevia ratkaisuja. Viime vuosi oli Kontaktia Oy:lle erittäin haasteellinen. Kilpailu kiristyi entisestään ja yhtiö joutui taistelemaan asemastaan suuria kilpailijoita vastaan. Sen vuoksi yhtiö joutui tehostamaan toimintojaan kaikilla tasoilla ja viilaamaan organisaatiotaan tukemaan paremmin tavoitteiden saavuttamista. Liikevaihtoon haettiin kasvua mm. uusilla tuotteilla. taloudellinen kehitys Kontaktia Oy:n liikevaihto oli viime vuonna 7,2 milj. euroa (6,9 milj. euroa vuonna 2010). Tilikauden tulos oli -0,2 milj. euroa (-0,3 milj. euroa vuonna 2010). Yhtiön palveluksessa on 69 henkilöä. hallinto Kontaktia Oy:n hallituksen puheenjohtajana on toiminut Finda Oy:n toimitusjohtaja Jarmo Leino. Muut hallituksen jäsenet ovat Seppo Haapasalo ja Risto Siivola. Yhtiön toimitusjohtaja on Kimmo Haapaniemi. tulevaisuuden näkymät Kontaktia Oy:ssä on meneillään muutosprosessi kohti laajempia palveluratkaisuja ja asiantuntijapalveluiden myyntiä. Yhtiön tavoitteena on tarjota laajempia kokonaisratkaisuja digitaalisen viestinnän, median ja tietopalveluiden yksittäisistä tuotteista. Palveluvalikoiman kehittämisellä tavoitellaan parempaa kannattavuutta. Yhtiön liikevaihdon arvioidaan kasvavan ja tuloskehityksen paranevan päättyneen tilikauden tasosta. 9
Oy Omnitele Ab vuonna 2011 yleistä Oy Omnitele Ab on vuonna 1988 perustettu riippumaton telealan palvelu- ja konsultointiyritys, joka on tehnyt projekteja 300 operaattorin ja regulaattorin kanssa 80 maassa. Yhtiön palvelut kattavat verkkojen suunnittelun, optimoinnin ja laadun auditoinnin. Konsultointipalveluiden kautta autetaan asiakkaita heidän hankintaprojekteissaan, teknologiastrategioiden luomisessa ja niiden soveltamisessa käytäntöön, taajuushallintaan liittyvissä asioissa sekä due dillegence -projekteissa. Tietoliikennetoimialan kehitys oli Oy Omnitele Ab:n kannalta vuonna 2011 haasteellinen johtuen maailmanlaajuisesta talouden epävakaudesta. Haasteellisesta ympäristöstä riippumatta Omnitelen asiakkaat luottivat vahvasti yhtiön osaamiseen ja sen tuomaan lisäarvoon. Vuoden 2011 ulkomaan liiketoiminta kasvoi huomattavasti edellisestä vuodesta. Koko vuoden liikevaihdosta 52 prosenttia tuli Suomen ulkopuolelta (38 prosenttia vuonna 2010). Alkuvuodesta Omnitele perusti tytäryhtiön Alankomaihin ja osti televiestintäliiketoimintayksikön Axept Telecom Consultancy B.V.:ltä. Koko vuoden liikevaihdon kasvu verrattuna edellisvuoteen oli 66 prosenttia. Omnitele toteutti vuoden 2011 aikana 66 projektia 13 eri maassa Euroopassa, Lähi-Idässä, Afrikassa sekä Väli- ja Etelä-Amerikassa taloudellinen kehitys Taloudellisesti Omnitelen alkuvuosi 2011 oli lievästi tappiollinen, mutta loppuvuosi huomattavasti parempi, joten vuosi oli kokonaisuudessaan voitollinen. Vuoden 2011 liikevaihto oli 7,5 milj. euroa (4,5 milj. euroa vuonna 2010). Omnitelen tilikauden tulos oli 0,014 milj. euroa (0,251 milj. euroa vuonna 2010). Yhtiön palveluksessa on 59 henkilöä. Vuoden aikana myynti- ja markkinointiponnistuksia kasvatettiin ja panostettiin vuosien 2012 2013 kasvuun. Omnitelen vuoden 2011 liikevaihto ja tulos olisivat voineet olla huomattavasti suurempia, mutta alkuvuoden poliittinen kriisi Lähi-Idässä johti joidenkin hankkeiden siirtymiseen. hallinto Oy Omnitele Ab:n hallituksen puheenjohtajana on toiminut Finda Oy:n toimitusjohtaja Jarmo Leino. Muut hallituksen jäsenet ovat Risto Siivola, Timo Cavén, Petteri Niemi ja Christian Kurtén. Yhtiön toimitusjohtaja on Tomi Paatsila tulevaisuuden näkymät Vuoden 2012 tietoliikennekonsultoinnin markkinanäkymät Omnitelen osalta seuraavat yleisiä maailman taloustilanteen muutoksia. Omnitele jatkaa yrityksen strategian mukaisten toimenpiteiden suorittamista. Ne tähtäävät vahvaan toiminnan kasvuun ja omistaja-arvon lisäämiseen pidemmällä aikajänteellä. Omnitele pyrkii markkinoilla merkittäväksi peluriksi tavoitteenaan olla haluttu partneri telealan palvelujen ja konsultoinnin toimittajana sekä operaattoreille että telealan regulaattoreille. 10
DNA Oy vuonna 2011 yleistä Viime vuoden yleinen epävarma taloudellinen tilanne ei heijastunut tietoliikennemarkkinoihin. Kilpailu tietoliikenteen kuluttaja- ja yritysmarkkinoilla pysyi kireänä. Älypuhelinten kysyntä kuluttajamarkkinoilla kasvoi edelleen ja matkaviestinpalveluiden, mukaan lukien mobiilipuheen ja mobiililaajakaistan, kysyntä oli vahvaa. Kiinteän verkon laajakaistaliittymäasiakkaat siirtyivät aktiivisesti yhä nopeampiin liittymänopeuksiin. Maksutelevisiopalveluiden kysyntä pysyi tasaisena normaalin vuosisyklin mukaisesti. Yritysmarkkinoilla kysyntää siirtyi edelleen kiinteän verkon palveluista matkaviestinpalveluihin, mikä näkyi erityisesti kiinteän verkon operaattoripalveluiden ja puhepalveluiden laskevina volyymeina. Matkaviestinpalveluiden kysynnän kasvu jatkui ja oli erityisen vahvaa mobiililaajakaistapalveluissa. Kiinteän verkon laajakaistapalveluiden kysyntä pysyi tasaisena. Operaattoreiden väliset yhdysliikennemaksut matkaviestinliikenteessä pienenivät vuoden 2010 vastaavaan jaksoon verrattuna. Katsausjaksolla operaattoreiden välinen hintakilpailu kiinteän verkon kiinteistöliittymissä lisääntyi ja hinnat laskivat edelleen. taloudellinen kehitys DNA:n koko vuoden liikevaihto kasvoi 5,4 prosenttia 727,5 milj. euroon (690,5 milj. euroa vuonna 2010). Vuonna 2011 liikevaihtoa kasvatti erityisesti Welho-liiketoiminnan yhdistyminen DNA:n kuluttajaliiketoimintaan. Liikevaihdon kasvua hillitsivät kiristyneestä kilpailusta johtuva hintaeroosio, kiinteän verkon palveluiden pienempi kysyntä ja alenevat yhdysliikennemaksut. Katsausvuonna 76,2 prosenttia (74,4) liikevaihdosta muodostui kuluttajaliiketoiminnasta ja 23,8 prosenttia (25,6) yritysliiketoiminnasta. DNA:n käyttökate vuonna 2011 nousi 3,5 prosenttia 188,4 milj. euroon (182,1), ja sen osuus liikevaihdosta oli 25,9 prosenttia (26,4). Liikevoitto laski 22,1 prosenttia 50,8 milj. euroon (65,2) eli 7,0 prosenttiin (9,4) liikevaihdosta. Katsausvuoden käyttökatetta ja liikevoittoa rasittivat varsinkin kuluttajaliiketoiminnan kasvaneen myynnin myötä nousseet materiaalikulut sekä kiristyneen kilpailun nostamat myynti- ja markkinointikulut. Liikevoittoa pienensivät lisäksi erityisesti 137,6 milj. euroon (116,8) kasvaneet poistot. Niiden kasvu johtui lisääntyneistä investoinneista tietoliikenneverkkoon ja tietoliikenneverkon poistoaikojen lyhentämisestä. DNA:n koko vuoden tulos ennen veroja oli 46,2 milj. euroa (60,6). hallinto DNA:n hallituksen puheenjohtajana on toiminut Finda Oy:n toimitusjohtaja Jarmo Leino. Muut hallituksen jäsenet ovat Hannu Isotalo, Anu Nissinen, David Nuutinen, Jukka Ottela, Risto Siivola, Anssi Soila ja Tuija Soanjärvi. Yhtiön toimitusjohtaja on Riitta Tiuraniemi. tulevaisuuden näkymät Suomen tietoliikennemarkkinoiden kokonaisarvon ennakoidaan pysyvän tasaisena edellisen vuoden tapaan. Kasvavia liiketoimintoja ovat maksu- ja IP-television yleistymisen myötä mobiililaajakaista- ja televisiopalvelut. Kiinteän verkon puhepalveluiden arvon ennustetaan pienenevän edelleen. Vuoden 2010 osakeyhtiölakimuutoksen käynnistämän kiinteistöliittymäkilpailun ennakoidaan edelleen pienentävän kiinteän laajakaistan liiketoiminnan arvoa. Kuluvan vuoden pääasioita ovat markkinoilla lisääntyvän tuotepaketoinnin lisäksi DNA:n televisioliiketoiminnan valtakunnallistaminen sekä viranomaisesitys matkaviestinliittymien puhelinmarkkinoinnin kiellosta, joka toteutuessaan tulee muuttamaan myynnin rakennetta. Vuonna 2012 DNA:n rahoitusaseman arvioidaan pysyvän hyvänä ja liikevaihdon kasvavan. Euromääräisen käyttökatteen arvioidaan olevan samalla tasolla kuin vuonna 2011 ja liikevoiton olevan suurempien poistojen vuoksi vertailuvuotta alempi. 11
vuosi 2011: liikevaihto nousi 5,4 % taloudelliset tunnusluvut 200 Meur 2011 2010 milj. euroa milj. euroa Liikevaihto 727,5 690,5 Käyttökate 188,4 187,0 - osuus liikevaihdosta, % 25,9 26,4 Liikevoitto 50,8 65,2 - osuus liikevaihdosta, % 7,0 9,4 Tulos ennen veroja 60,6 62,0 Käyttöomaisuusinvestoinnit 119,5 83,4 Rahavirta investointien jälkeen 9,0 71,8 Nettovelka 153,2 102,4 Nettovelka/käyttökate 0,81 0,56 Velkaantumisaste (gearing), % 24,5 16,1 Omavaraisuusaste, % 62,2 63,6 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 6,6 9,6 Oman pääoman tuotto (ROI), % 5,7 8,7 Henkilöstö kauden lopussa 1035 1003 182,0 180 160 140 120 100 Q4/08 Q4/09 Q4/10 2 285 000 2 500 000 2 108 000 2 000 000 1 500 000 1 000 000 Q4/08 Q4/09 Q4/10 Kasvua hillitsi: - kiristyneestä kilpailusta johtuva hintaeroosio - kiinteän verkon palveluiden pienempi kysyntä - alenevat yhdysliikemaksut vankka jalansija kasvumarkkinoilla Kasvumarkkinat Vakiintunut markkina Matkaviestintä (puhe ja laajakaista) Kiinteän verkon puhe dna 14 % dna 25 % Kaapelitelevisio Kiinteä laajakaista dna 40 % dna 19 % Elisa Q4/11 matkaviestinnän liittymämäärät Liikevaihto 727,5 miljoonaa euroa (vuonna 2010 liikevaihto oli 690,5 miljoonaa euroa) Liikevaihtoa kasvatti erityisesti Welhon osto Loka-joulukuu: kasvoi 4,5 % DNA 190,2 TeliaSonera 12 Finnet ja muut Q4/11
Hallituksen toimintakertomus tilikausi 1.1.2011 31.12.2011 tilikauden keskeiset tapahtumat Tammikuussa Finda Oy osti 16 prosentin osuuden Lohjan Puhelin Oy:stä, joka omistaa 2,3 prosenttia DNA Oy:n osakkeista. Kauppa tukee Finda Oy:n strategista tavoitetta vahvistaa asemaansa DNA Oy:ssä. Tammikuun lopulla yhtiö myi Oulun kiinteistönsä. Kaupasta kertyi myyntivoittoa 0,5 milj. euroa. Kauppa liittyy yhtiön strategiaan luopua kiinteistöistään markkinatilanteen salliessa. Maaliskuussa hallitus päätti käyttää yhtiökokoukselta saamaansa valtuutusta aloittamalla yhtiön omien osakkeiden ostot. Ostotarjous päättyi 18.5.2011, johon mennessä osakkeita ostettiin 77 782 kpl 1,2 milj. eurolla. Kesäkuussa Finda Oy osti 5,6 prosentin osuuden lisää Puhelinpartnerit Oy:stä, jolloin yhtiöstä tuli Finda Oy:n osakkuusyhtiö. konsernirakenne Finda Oy:n konsernirakenne muuttui tammikuussa em. Lohjan Puhelin Oy:n osakkeiden oston yhteydessä. Osana järjestelyä Finda Oy hankki 100 prosenttisesti omistetuiksi tytäryhtiöikseen Herttakunkku Oy:n ja Lohjan Puhelintalo Oy:n. Samassa yhteydessä Lohjan Puhelin Oy:stä tuli Finda Oy:n osakkuusyhtiö. Kesäkuussa yhtiö osti 5,6 prosentin osuuden Puhelinpartnerit Oy:stä, minkä jälkeen myös Puhelinpartnerit Oy:stä tuli konsernin osakkuusyhtiö. Elokuussa 100 prosenttisesti omistetut tytäryhtiöt Teljän Mediat Oy, Porin Puhelinpiste Oy ja Kiinteistö Oy Raision Tietotalo sulautuivat emoyhtiöön. Konsernitilinpäätökseen on yhdistelty tytäryhtiöinä Kontaktia Oy (67,0 prosenttia), Oy Omnitele Ab (51,6 prosenttia), Herttakunkku Oy (100 prosenttia) ja Lohjan Puhelintalo Oy (100 prosenttia). Osakkuusyhtiöinä konsernitilinpäätökseen on yhdistelty DNA Oy (26,0 prosenttia), Holding Oy Visio (49,2 prosenttia), Telebusiness InWest Oy (48,7 prosenttia), Puhelinpartnerit Oy (21,3 prosenttia ja Lohjan Puhelin Oy (17,9 prosenttia). taloudellinen kehitys ja rahoitus Finda Oy -konsernin liikevaihto vuonna 2011 oli 15,6 milj. euroa (9,7 milj. euroa vuonna 2010). Liikevoitto oli -0,2 milj. euroa (20,7 milj. euroa vuonna 2010). Tilikauden 2011 luvut eivät ole täysin vertailukelpoisia edellisen tilikauden kanssa johtuen konsernirakenteen muutoksista. Suuri muutos liikevoitossa johtuu vuoden 2010 liikevoittoon sisältyneestä DNA Oy:n Welho-liiketoiminnan ostojärjestelyistä syntyneestä 17,1 milj. euron kertaluontoisesta tuotosta. Konsernin nettorahoitustuotot olivat 0,04 milj. euroa (3,6 milj. euroa vuonna 2010). Tuotot laskivat huomattavasti edellisestä vuodesta johtuen erittäin vaikeasta markkinatilanteesta ja Lännen Puhelimen osakkeiden lunastushinnan koroista. Konsernin rahoitusarvopaperien arvo laski viime vuonna 2,3 prosenttia. Tulos ennen veroja oli -0,2 milj. euroa (24,3 milj. euroa vuonna 2010). Tilikauden tulos oli -0,1 milj. euroa (24,1 milj. euroa vuonna 2010). Konsernin oma pääoma oli vuoden lopussa 221,2 milj. euroa (241,2 milj. euroa vuonna 2010) ja maksuvalmius erittäin hyvä. finda oy:n taloudellista asemaa ja tulosta kuvaavat tunnusluvut 2011 2010 2009 Liikevaihto (milj. euroa) 0,9 1,6 1,6 Tulos ennen veroja (milj. euroa) 11,6 13,5 18,0 Oman pääoman tuottoprosentti 6,8 % 7,6 % 10,2 % Omavaraisuusasteprosentti 93,9 % 94,8 % 93,5 % finda-konsernin taloudellista asemaa ja tulosta kuvaavat tunnusluvut 2011 2010 2009 Liikevaihto (milj. euroa) 15,6 9,7 11,1 Tulos ennen veroja (milj. euroa) -0,2 24,3-6,6 Oman pääoman tuottoprosentti -0,1 % 10,2 % -3,1 % Omavaraisuusasteprosentti 94,0 % 95,3 % 94,4 % 13
investoinnit Konsernin tilikauden investoinnit olivat 5,3 milj. euroa, joka koostuu panostuksista eri yhtiöihin ja kiinteistöihin. yhtiökokous Finda Oy:n varsinainen yhtiökokous pidettiin Porissa 15.3.2011. Yhtiökokous päätti hallituksen esityksen mukaisesti jakaa osinkoa 0,75 euroa osakkeelta eli yhteensä 9,8 milj. euroa. Yhtiökokous päätti antaa hallitukselle valtuutuksen päättää enintään 2 673 426 uuden tai yhtiön hallussa olevan oman A-sarjan osakkeen antamisesta yhdessä tai useammassa erässä. Valtuutus sisältää oikeuden määrätä kaikista osakeannin ehdoista. Osakkeet voidaan antaa myös apporttiomaisuutta vastaan. Hallitus on oikeutettu päättämään annettavien osakkeiden merkintähinnasta sekä merkintähinnan kirjaamisesta osakepääoman ja sijoitetun vapaan omanpääoman rahaston välillä. Hallitus on lisäksi oikeutettu päättämään merkintään oikeutetuista ja poikkeamaan osakkeenomistajan merkintäetuoikeudesta edellyttäen, että tähän on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy, kuten liiketoiminta- ja yhteistyöjärjestely tai osakaspohjan laajentaminen. Valtuutus on voimassa toistaiseksi. Valtuutusta ei ole käytetty tilikauden aikana. Yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään enintään 2 673 426 kappaleen omien A-sarjan osakkeiden hankinnasta vapaalla omalla pääomalla. Hankittavien osakkeiden hankintahinnan tulee olla vähintään 13 ja enintään 20 euroa. Hallitus on lisäksi oikeutettu päättämään keneltä osakkeita hankitaan samoin kuin muista hankinnan ehdoista. Osakkeet voidaan hankkia muutoin kuin osakkeenomistajien osakeomistuksen suhteessa. Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka, kuitenkin enintään 18 kuukautta siitä päättävästä yhtiökokouksesta. Hallitus käytti valtuutta tilikauden aikana hankkimalla 77 282 osaketta hintaan 15 euroa osakkeelta. henkilöstö Finda-konsernin palveluksessa oli tilikauden lopussa 130 henkilöä. finda-konsernin henkilöstöä kuvaavat tunnusluvut 2011 2010 2009 Keskimääräinen lukumäärä tilikaudella 130 110 82 Tilikauden palkat ja palkkiot (milj. euroa) 7,0 4,4 5,2 ympäristöasiat Konsernin liiketoimintaan ei ole liittynyt olennaisia ympäristöön vaikuttavia tekijöitä eikä sen tuotteisiin ja palveluihin liity merkittäviä ympäristölainsäädännön vaatimuksia. corporate governance Finda Oy:n hallitus on hyväksynyt yhtiön hallinnointiperiaatteet, joiden mukaan yhtiö noudattaa soveltuvin osin suositusta listayhtiöiden hallinnointi- ja ohjausjärjestelmistä. arvio toiminnan merkittävimmistä riskeistä ja epävarmuustekijöistä Konsernin riskit liittyvät pääosin omaisuudenhoitoon ja sijoitustoimintaan. Hallitus on hyväksynyt sijoitusstrategian, jolla hallitaan konsernin sijoitustoiminnan riskit. Sijoitusstrategian mukaan sijoitukset pitää hajauttaa riittävästi ja allokoida varovaisesti. Koska konsernin sijoituksista merkittävä osa on DNA Oy:n osakkeita, on DNA:n liiketoiminnan kehityksellä merkittävä vaikutus sekä Finda Oy:n tulokseen että osakkeen arvoon. Finda Oy -konsernin liiketoiminta ja omaisuus on vakuutettu onnettomuuksien ja toiminnan keskeytymisen varalta. Yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään vuonna 2011 enintään 150 000 euron suuruisesta lahjoituksesta yleishyödyllisiin tarkoituksiin. Hallitus on tehnyt tilikauden aikana 100 000 euron lahjoitukset korkeakouluille. 14
Hallituksen toimintakertomus tilikausi 1.1.2011 31.12.2011 olennaiset tapahtumat tilikauden päättymisen jälkeen Yhtiö on vuoden 2012 alussa lisännyt omistustaan Oy Omnitele Ab:ssa 11,0 prosenttia, Lohjan Puhelin Oy:ssä 0,2 prosenttia ja Puhelinpartnerit Oy:ssä 0,5 prosenttia. Lännen Puhelin Oy:n sulautuessa Finda Oy:öön vuonna 2008 sulautumista vastustaneista osakkeenomistajista 13 vaati omistamiensa 3 724 osakkeen lunastamista ja käynnisti välimiesmenettelyn lunastushinnan määräämiseksi. Joulukuussa 2009 saadusta välimiesoikeuden päätöksestä kumpikin osapuoli valitti käräjäoikeuteen, jonka päätös asiaan saatiin tammikuussa 2011. Finda Oy:n hallitus piti käräjäoikeuden päätöstä virheellisenä sekä perusteiden että lopputuloksen osalta ja päätti pyytää valituslupaa korkeimmalta oikeudelta. Tammikuussa 2012 tulleen päätöksen mukaan valituslupaa ei kuitenkaan saatu. Yhtiö on maksanut vielä maksamatta olleen lunastushinnan osuuden, korkoineen 10,5 milj. euroa, lunastajille ja päätöksen mukaiset kirjaukset on tehty 2011 tilinpäätökseen. Lunastushinnan maksun jälkeenkin yhtiön maksuvalmius on edelleen hyvä. DNA Oy:n pääomistajat Finda Oy, Oulu ICT Oy, PHP Holding Oy ja Osuuskunta KPY ovat sopineet ostavansa Sanoma-konsernin omistamat DNA Oy:n osakkeet, mikä on 21,1 prosenttia yhtiön koko osakekannasta. Finda Oy:n osuus kauppahinnasta on 23,8 milj. euroa. Kaupan jälkeen Finda Oy on edelleen DNA Oy:n suurin omistaja 32,5 prosentin osuudella. hallituksen esitys tuloksen käsittelystä Finda Oy:n jakokelpoiset varat ovat 92,4 milj. euroa, josta tilikauden voitto on 11,6 milj. euroa. Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että osinkona jaetaan 0,65 euroa osakkeelta eli yhteensä 8 462 959,05 euroa. Finda Oy:n taloudellisessa asemassa ei tilikauden päättymisen jälkeen ole tapahtunut olennaisia muutoksia. Yhtiön maksuvalmius on hyvä, eikä ehdotettu voitonjako vaaranna yhtiön maksukykyä. organisaatio, johto ja tilintarkastajat Hallitus Toimitusjohtaja Esa Haavisto puheenjohtaja Toimitusjohtaja Kari Ollila varapuheenjohtaja Toimitusjohtaja Simo Kauppi jäsen Toimitusjohtaja Kauko Mannerjärvi jäsen Hallitus kokoontui 12 kertaa vuonna 2010. Toimitusjohtaja Jarmo Leino Tilintarkastajat PricewaterhouseCoopers Oy, KHT-yhteisö Päävastuullinen tilintarkastaja: KHT Mika Kaarisalo arvio todennäköisestä tulevasta kehityksestä Konsernin emoyhtiö Finda Oy on merkittävä omistusyhtiö, jonka tavoitteena on omistaja-arvon kasvattaminen ja aktiivinen osinkopolitiikka. Lähivuosina toiminnan painopiste on nykyisten strategisten omistusten arvon kasvattamisessa varsinkin DNA Oy:ssä. finda oy:n osakkeet Finda Oy:n osakepääoma jakaantuu kahteen osakesarjaan siten, että A-sarjan (1 ääni/osake) osakkeita on 13 367 130 kappaletta ja K-sarjan (20 ääntä/osake) osakkeita on 116 000 kappaletta eli yhteensä yhtiön osakkeiden määrä on 13 483 130 kappaletta. Kaikilla osakkeilla on samanlainen oikeus osinkoon ja yhtiön varoihin. Finda Oy:llä on hallussaan yhtiön omia osakkeita 463 193 kappaletta, joiden osuus osakepääomasta on 3,4 prosenttia ja äänistä 3,0 prosenttia 15
Tuloslaskelma Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö 2011 2010 2011 2010 1000 1000 1000 1000 liikevaihto 15 646 9 665 871 1 636 liiketoiminnan muut tuotot 520 17 590 657 348 materiaalit ja palvelut Aineet, tarvikkeet ja tavarat Ostot tilikauden aikana 206 266 Ulkopuoliset palvelut 2 184 1 477 2 390 1 743 henkilöstökulut Palkat ja palkkiot 6 967 4 374 409 556 Henkilösivukulut 1 872 863 127 85 8 839 5 237 535 641 poistot ja arvonalentumiset Suunnitelman mukaiset poistot 447 518 247 494 Konserniliikearvon poistot 450 304 898 821 247 494 liiketoiminnan muut kulut 6 396 4 320 2 240 1 866 osuus osakkuusyritysten tuloksesta 2 150 5 555 liikevoitto -207 20 688-1 494-1 017 rahoitustuotot ja -kulut Tuotot osuuksista omistusyhteysyrityksistä 13 171 11 002 Tuotot muista pysyvien vastaavien sijoituksista 839 1 225 839 1 222 Muut korko- ja rahoitustuotot 535 2 778 439 2 603 Korkokulut ja muut rahoituskulut -1 332-376 -1 306-355 43 3 626 13 143 14 471 voitto ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja -164 24 315 11 649 13 455 tilinpäätössiirrot Poistoeron lisäys (-) tai vähennys (+) -6 141 tuloverot 1-363 7-342 laskennalliset verot -28-66 -30-30 vähemmistöosuus 71 170 tilikauden voitto -121 24 055 11 620 13 225 16
Tase vastaavaa Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö 31.12.2011 31.12.2010 31.12.2011 31.12.2010 1000 1000 1000 1000 pysyvät vastaavat aineettomat hyödykkeet Konserniliikearvo 1 095 807 Muut pitkävaikutteiset menot 179 3 1 274 810 aineelliset hyödykkeet Maa- ja vesialueet 189 1 229 189 1 229 Rakennukset ja rakennelmat 1 510 6 946 1 510 6 946 Koneet ja kalusto 353 104 1 2 Muut aineelliset hyödykkeet 15 15 15 15 2 067 8 294 1 714 8 192 sijoitukset Osuudet saman konsernin yrityksissä 8 123 6 061 Saamiset saman konsernin yrityksiltä 335 Osuudet omistusyhteysyrityksissä 182 306 188 432 121 457 117 799 Muut osakkeet/osuudet 2 162 4 078 2 111 3 523 184 468 192 510 132 026 127 383 vaihtuvat vastaavat saamiset Pitkäaikaiset Lainasaamiset 65 20 65 20 65 20 65 20 Lyhytaikaiset Myyntisaamiset 3 012 2 364 10 Saamiset saman konsernin yrityksiltä 14 Laskennalliset verosaamiset 22 52 22 52 Muut saamiset 75 275 12 71 Siirtosaamiset 1 330 515 867 385 4 439 3 206 915 518 rahoitusarvopaperit Muut arvopaperit 31 212 29 361 30 284 28 433 31 212 29 361 30 284 28 433 rahat ja pankkisaamiset 12 857 20 126 11 812 19 263 vastaavaa 236 382 254 328 176 817 183 809 17
Tase vastattavaa Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö 31.12.2011 31.12.2010 31.12.2011 31.12.2010 1000 1000 1000 1000 oma pääoma Osakepääoma 43 845 43 845 43 845 43 845 Ylikurssirahasto 3 222 3 222 3 222 3 222 Muut rahastot 26 546 26 546 26 546 26 546 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 7 860 7 860 7 220 7 220 Edellisten tilikausien voitto 139 881 135 636 73 565 80 150 Tilikauden voitto -121 24 055 11 620 13 225 oma pääoma yhteensä 221 232 241 163 166 018 174 207 tilinpäätössiirtojen kertymä Poistoero 13 7 Eläkevaraukset 84 198 84 198 Vähemmistöosuudet 961 1 215 vieras pääoma pitkäaikainen Lainat muilta 65 Laskennalliset verovelat 3 2 68 2 lyhytaikainen Rahalaitoslainat 833 563 Ostovelat 602 656 65 338 Saadut ennakot 23 Velat saman konsernin yrityksille 185 Muut velat 1214 1 358 598 825 Siirtovelat 11 387 9 150 10 038 8 049 14 036 11 750 10 702 9 396 vastaavaa 236 382 254 328 176 817 183 809 18
Rahoituslaskelma Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö 2011 2010 2011 2010 1000 1000 1000 1000 liiketoiminta Liikevoitto -207 20 688-1 494-1 017 Oikaisut: Suunnitelman mukaiset poistot 897 821 247 494 Käyttöomaisuuden myynti -660-17 587-657 -348 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta -2 149-5 555 Käyttöpääoman muutos Lyhytaikaisten saamisten lisäys (-) vähennys (+) -1 233 1 783-397 522 Lyhytaikaisten velkojen lisäys (+) vähennys (-) 900-1 635 257-1 431 Maksetut korot ja muut rahoituskulut -1 332-376 -1 306-355 Saadut korot 535 2 778 439 2 602 Saadut osingot 14 337 11 455 14 010 11 453 Verot -27-429 -22-371 liiketoiminnan nettokassavirta 11 061 11 943 11 077 11 549 investoinnit Käyttöomaisuuden ostot -5 335 43-5 115-106 Käyttöomaisuuden luovutustuotot 7 373 2 912 7 359 2 564 Pitkäaikaisten saamisten lisäys (-) vähennys (+) -45 110-45 110 investointien kassavirta yhteensä 1 993 3 065 2 199 2 568 kassavirta ennen rahoitusta 13 054 15 008 13 276 14 117 rahoitus Pitkäaikaisten lainojen muutos -48-472 -452-115 Maksetut osingot -9 823-9 140-9 823-9 140 Lännen Puhelimen osakkeiden lunastushinta -7 377-7 377 Omien osakkeiden hankinta -1 224-1 224 rahoitus yhteensä -18 472-9 612-18 876-9 255 Likvidien varojen lisäys -5 418 5 396-5 600 4 862 Likvidit varat 1.1. 49 487 44 091 47 696 42 834 likvidit varat 31.12. 44 069 49 487 42 096 47 696 19
Tilinpäätöksen liitetiedot tilinpäätöksen laatimista koskevat liitetiedot konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteet Konsernitilinpäätökseen on yhdistelty kaikki konserni- ja osakkuusyritykset. Konsernitilinpäätöstä laadittaessa on eliminoitu yhtiöiden keskinäiset tuotot ja kulut sekä yhtiöiden keskinäiset saamiset ja velat. Keskinäisen osakeomistuksen eliminoinnissa on käytetty hankintamenomenetelmää. Vähemmistöosuudet on erotettu konsernin omasta pääomasta ja tuloksesta sekä esitetty omana eränään. Osakkuusyritykset on yhdistelty pääomaosuusmenetelmällä. Konsernin omistusosuuden mukainen osuus osakkuusyhtiöiden tilikauden tuloksesta on esitetty ennen liikevoittoa rivillä osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta. Laskennallinen verovelka on laskettu verotuksen ja tilinpäätöksen välisille väliaikaisille eroille käyttäen tilinpäätöshetkellä vahvistettua seuraavien vuosien verokantaa. Taseeseen sisältyy laskennallinen verovelka kokonaisuudessaan. Vanhentuneita osinkoja vähennettynä verovelalla on palautettu omaan pääomaan 330 010 euroa. arvostusperiaatteet pysyvien vastaavien arvostaminen Pysyvät vastaavat on arvostettu välittömään hankintamenoon, josta on vähennetty suunnitelman mukaiset poistot. Poistot on laskettu tasapoistoina käyttöomaisuusesineiden taloudellisen pitoajan perusteella. Poistoajat ovat seuraavat: Konserniliikearvo Rakennukset ja rakennelmat Muut koneet ja kalusto Muut pitkävaikutteiset menot 5 vuotta 25 vuotta 3 vuotta 5 vuotta Pysyviin vastaaviin kirjatut sijoitukset on arvostettu hankintahintaan, koska niitä pidetään pidemmän aikavälin strategisina sijoituksina. rahoitusvälineiden arvostaminen Rahoitusvarat on arvostettu hankintamenoon tai sitä alempaan todennäköiseen luovutushintaan. valuuttamääräiset erät Valuuttamääräiset erät on arvostettu tilinpäätöspäivän kurssiin. 20
Tilinpäätöksen liitetiedot tuloslaskelman liitetiedot Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö 2011 2010 2011 2010 1000 1000 1000 1000 liiketoiminnan muut tuotot Käyttöomaisuuden myyntivoitot 489 17 542 489 327 Muut 31 48 168 21 Yhteensä 520 17 590 657 348 henkilöstö tilikauden aikana keskimäärin Toimihenkilöitä 130 118 2 3 henkilöstökulut Palkat 6 967 4 374 409 556 Eläkekulut 1 406 652 44 51 Muut henkilösivukulut 466 211 82 34 8 839 5 237 535 641 hallinnon palkkiot Hallituksen jäsenet ja toimitusjohtaja 650 501 287 319 tilintarkastus ja muut palvelut Tilintarkastus 22 16 15 13 Veroneuvonta 57 7 57 7 Muut palvelut 13 14 3 13 92 37 75 33 suunnitelmanmukaiset poistot Muut pitkävaikutteiset menot 72 2 Konserniliikearvopoistot 450 304 Rakennukset ja rakennelmat 246 493 246 493 Koneet ja kalusto 128 22 1 1 896 821 247 494 liiketoiminnan muut kulut Toimitilakulut 741 908 113 416 Kone- ja kalustokulut 304 377 20 22 Laki- ja konsultointipalvelut 1 232 653 1 205 627 Matkakulut 537 450 29 29 Muut liiketoiminnan kulut 3 582 1 932 873 772 6 396 4 320 2 240 1 866 rahoitustuotot ja -kulut Tuotot osuuksista saman konsernin yrityksissä 14 Tuotot osuuksista omistusyhteysyrityksissä 13 171 11 002 Tuotot muista pysyvien vastaavien sijoituksista Muilta 839 1 225 839 1 222 Muut korko- ja rahoitustuotot Muilta 1 389 2 666 1 279 2 492 Arvonalentumiset vaihtuvien vastaavien rahoitusarvopapereista -854 111-854 111 Korkokulut ja muut rahoituskulut -1 331-376 -1 306-356 43 3 626 13 143 14 471 21
Tilinpäätöksen liitetiedot Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö 2011 2010 2011 2010 1000 1000 1000 1000 verot Tuloverot varsinaisesta toiminnasta 1-363 7-342 Laskennalliset verot -28-66 -30-30 -27-429 -23-372 taseen liitetiedot pysyvät vastaavat Konserniliikearvo Menojäännös 1.1. 807 1 172 Lisäys 738 Vähennys 61 Suunnitelmanmukainen poisto 450 304 Kirjanpitoarvo 31.12. 1 095 807 Muut pitkävaikutteiset menot Menojäännös 1.1. 3 8 Lisäys 248 Vähennys 3 Suunnitelmanmukainen poisto 72 2 Kirjanpitoarvo 31.12. 179 3 Maa- ja vesialueet Menojäännös 1.1. 1 229 1 420 1 229 1 420 Vähennys 1 040 191 1 040 191 Kirjanpitoarvo 31.12. 189 1 229 189 1 229 Rakennukset ja rakennelmat Menojäännös 1.1. 6 946 7 717 6 946 7 717 Lisäys 80 106 80 106 Vähennys 5 270 384 5 270 384 Suunnitelmanmukainen poisto 246 493 246 493 Kirjanpitoarvo 31.12. 1 510 6 946 1 510 6 946 Koneet ja kalusto Menojäännös 1.1. 104 26 2 3 Lisäys 377 100 Suunnitelmanmukainen poisto 128 22 1 1 Kirjanpitoarvo 31.12. 353 104 1 2 Muut aineelliset hyödykkeet Menojäännös 1.1. 15 15 15 15 Kirjanpitoarvo 31.12. 15 15 15 15 22
Tilinpäätöksen liitetiedot finda oy -konsernin omistamat osakkeet Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö 2011 2010 2011 2010 Omistusosuus Omistusosuus Omistusosuus Omistusosuus konserniyritykset Herttakunkku Oy, Salo 100,0 % 100,0 % Kiinteistö Oy Raision Tietotalo, Raisio 100,0 % 100,0 % Kontaktia Oy, Helsinki 67,0 % 67,0 % 67,0 % 67,0 % Lohjan Puhelintalo Oy, Lohja 100,0 % 100,0 % Oy Omnitele Ab, Helsinki 51,6 % 51,6 % 51,6 % 51,6 % Porin Puhelinpiste Oy, Pori 100,0 % 100,0 % Teljän Mediat Oy, Pori 50,3 % 50,3 % osakkuusyritykset DNA Oy, Helsinki 26,0 % 26,0 % 26,0 % 26,0 % Holding Oy Visio, Pori 49,2 % 49,2 % 49,2 % 49,2 % Lohjan Puhelin Oy, Lohja 17,9 % 7,0 % Puhelinpartnerit Oy, Lahti 21,3 % 21,3 % Telebusiness InWest Oy, Rauma 48,7 % 48,7 % 48,7 % 48,7 % Muut osakkeet ja osuudet 1.1. 4 078 4 972 3 523 4 417 Vähennys -1 916-894 -1 412-894 Muut osakkeet ja osuudet 31.12. 2 162 4 078 2 111 3 523 siirtosaamiset Laskuttamaton myynti 276 41 Korot 210 205 209 205 Verot 738 198 638 162 Muut 106 71 20 18 Yhteensä 1 330 515 867 385 rahoitusarvopaperit Jälleenhankintahinta 31 680 30 138 30 539 29 012 Kirjanpitoarvo 31 212 29 361 30 284 28 433 Erotus 468 777 255 579 23
Tilinpäätöksen liitetiedot Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö 2011 2010 2011 2010 1000 1000 1000 1000 oma pääoma Osakepääoma 1.1. 43 845 43 845 43 845 43 845 Osakepääoma 31.12. 43 845 43 845 43 845 43 845 Ylikurssirahasto 1.1. 3 222 3 222 3 222 3 222 Ylikurssirahasto 31.12. 3 222 3 222 3 222 3 222 Muut rahastot 1.1. 26 546 26 546 26 546 26 546 Muut rahastot 31.12. 26 546 26 546 26 546 26 546 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 1.1. 7 860 7 440 7 220 6 800 Lisäys 420 420 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 31.12. 7 860 7 860 7 220 7 220 Edellisten tilikausien voittovarat 1.1. 159 690 144 405 93 375 88 920 Lännen Puhelin Oy:n osakkeiden lunastushinta -9 093-9 093 Osingonjako -9 823-9 140-9 823-9 140 Omien osakkeiden hankkiminen -1 224-18 -1 224-18 Osingonjakovelkojen tuloutus 330 388 330 388 Tilikauden tulos -121 24 055 11 620 13 224 Oma pääoma yhteensä 221 232 241 163 166 018 174 207 laskelma jakokelpoisista varoista Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 7 220 7 220 Edellisten tilikausien voittovarat 73 565 80 150 Tilikauden voitto 11 620 13 224 Yhteensä 92 405 100 594 varaukset Kertynyt poistoero Rakennukset ja rakennelmat -2 Muut koneet ja kalusto 13 9 13 7 Eläkevaraus 84 198 84 198 24
Tilinpäätöksen liitetiedot Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö 2011 2010 2011 2010 1000 1000 1000 1000 vieras pääoma Laskennalliset verovelat tilinpäätössiirroista 3 2 siirtovelat Lännen Puhelimen osakkeiden lunastushinta 9 970 7 710 9 970 7 710 Markkinaoikeusprosessi 318 318 Verot 62 20 Palkat sivukuluineen 800 1 035 48 21 Muut 127 25 Yhteensä 10 897 9 150 10 038 8 049 oikeusprosessit Vuonna 2011 suoritetussa verotarkastuksessa verottaja on kyseenalaistanut Finda Oy:n vuosina 2008-2010 tekemiä alv-vähennyksiä 0,9 milj. euroa. Yhtiö on valittanut verotuspäätöksestä hallinto-oikeuteen, koska se pitää verottajan tulkintaa perusteettomana. vakuudet ja vastuut Vuokra- ja leasing-sopimusvastuut Takaukset muiden puolesta 241 119 408 91 1 600 1 600 allekirjoitukset Esa Haavisto hallituksen puheenjohtaja Kauko Mannerjärvi hallituksen jäsen Simo Kauppi hallituksen jäsen Kari Ollila hallituksen jäsen Jarmo Leino toimitusjohtaja 25
Tilintarkastuskertomus finda oy:n yhtiökokoukselle Olemme tilintarkastaneet Finda Oy:n kirjanpidon, tilinpäätöksen, toimintakertomuksen ja hallinnon tilikaudelta 1.1.2011 31.12.2011. Tilinpäätös sisältää sekä konsernin että emoyhtiön taseen, tuloslaskelman, rahoituslaskelman ja liitetiedot. hallituksen ja toimitusjohtajan vastuu Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimisesta ja siitä, että ne antavat oikeat ja riittävät tiedot Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti. Hallitus vastaa kirjanpidon ja varainhoidon valvonnan asianmukaisesta järjestämisestä ja toimitusjohtaja siitä, että kirjanpito on lainmukainen ja varainhoito luotettavalla tavalla järjestetty. tilintarkastajan velvollisuudet Velvollisuutenamme on antaa suorittamamme tilintarkastuksen perusteella lausunto tilinpäätöksestä ja toimintakertomuksesta. Tilintarkastuslaki edellyttää, että noudatamme ammattieettisiä periaatteita. Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvä tilintarkastustapa edellyttää, että suunnittelemme ja suoritamme tilintarkastuksen hankkiaksemme kohtuullisen varmuuden siitä, onko tilinpäätöksessä tai toimintakertomuksessa olennaista virheellisyyttä, ja siitä, ovatko emoyhtiön hallituksen jäsenet tai toimitusjohtaja syyllistyneet tekoon tai laiminlyöntiin, josta saattaa seurata vahingonkorvausvelvollisuus yhtiötä kohtaan, taikka rikkoneet osakeyhtiölakia tai yhtiöjärjestystä. Tilintarkastukseen kuuluu toimenpiteitä tilintarkastusevidenssin hankkimiseksi tilinpäätökseen ja toimintakertomukseen sisältyvistä luvuista ja niissä esitettävistä muista tiedoista. Toimenpiteiden valinta perustuu tilintarkastajan harkintaan, johon kuuluu väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvan olennaisen virheellisyyden riskien arvioiminen. Näitä riskejä arvioidessaan tilintarkastaja ottaa huomioon sisäisen valvonnan, joka on yhtiössä merkityksellistä oikeat ja riittävät tiedot antavan tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimisen kannalta. Tilintarkastaja arvioi sisäistä valvontaa pystyäkseen suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset tilintarkastustoimenpiteet, mutta ei siinä tarkoituksessa, että hän antaisi lausunnon yhtiön sisäisen valvonnan tehokkuudesta. Tilintarkastukseen kuuluu myös sovellettujen tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden asianmukaisuuden, toimivan johdon tekemien kirjanpidollisten arvioiden kohtuullisuuden sekä tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen yleisen esittämistavan arvioiminen. Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. lausunto Lausuntonamme esitämme, että tilinpäätös ja toimintakertomus antavat Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti oikeat ja riittävät tiedot konsernin sekä emoyhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta. Toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat ristiriidattomia. Turussa 29. päivänä helmikuuta 2012 PricewaterhouseCoopers Oy KHT-yhteisö Mika Kaarisalo KHT 26
yhtiömme on vakavarainen ja kannattava toimija findaa kannattaa omistaa Seppo Haapasalo talousjohtaja