RAKE OY TOIMINTAKERTOMUS 1.1. 31.12.2010 R A K E O Y B U L E V A R D I 2 4 A 0 0 1 2 0 H E L S I N K I P U H E L I N 0 2 0 7 4 1 3 8 7 0 W W W. R A K E. F I
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 143. TILIKAUDELTA 1.1. 31.12.2010 Tilikaudella 2010 Rake yhtiöitten liiketoiminta kasvoi, kannattavuus pysyi lähes edellisen vuoden tasolla ja rahoitusasema säilyi vahvana. Tilikauden alun haasteellisesta toimintaympäristöstä huolimatta Rake-konsernin liikevaihto kasvoi 31.12.2010 päättyneellä tilikaudella ollen lähes 15,8 M (2009: 14,6 M ). Lifestyle Hotels Finland Oy:n ja Labnet Oy:n liikevaihdot kasvoivat selvästi edelliseen tilikauteen verrattuna. Kiinteistöliiketoimintaa harjoittavan Rake Real Estate Oy:n liikevaihto sen sijaan laski tytäryhtiössä, Bulevardi 6 Oy:ssä kesällä 2010 alkaneen peruskorjausremontin alentaessa kiinteistön vuokratuottoja. Rake-konsernin liikevoitto oli 1,2 M (2009: 1,5 M ). Liikevoittoprosentti laski hieman edellisen vuoden tasolta. Rahoitus- ja korkosuojauskustannukset alenivat ja konsernin tulos oli 0,7 M (2009: 0,8 M ). Konsernitaseen loppusumma oli 54,1 M (v. 2009: 53,3 M ) ja konsernin omavaraisuusaste pysyi vahvana, ollen 50,2 % tilikauden lopussa. KONSERNIN LIIKEVAIHDON JAKAUTUMINEN TOIMIALOITTAIN LIIKEVAIHDON KEHITYS, TUHAT Maahantuontiliiketoiminta 37 % Kiinteistöliiketoiminta 14 % 20000 15000 16 173 15 790 14 614 20000 15000 10000 10000 5000 5000 Hotellitoiminta 49 % 12/08 12/09 12/10 TASEEN LOPPUSUMMA, MILJ. OMAVARAISUUSASTE, % 60 50 54,9 53,3 54,1 60 50 60 50 48,0 50,3 50,2 60 50 40 40 40 40 30 30 30 30 20 20 20 20 10 10 10 10 12/08 12/09 12/10 12/08 12/09 12/10 Rake Oy Tilinpäätös 31.12.2010 2
KIINTEISTÖLIIKETOIMINTA - RAKE REAL ESTATE Raken kiinteistöliiketoiminta on keskitetty Rake Real Estate Oy:n muodostamaan alakonserniin. Kiinteistöliiketoiminnan tavoitteena on kasvattaa Helsingin keskustassa, parhaalla paikalla omistettujen kiinteistöjen arvoa laadukkaalla kiinteistönhoidolla, tehokkaalla vuokraustoiminnalla ja kiinteistöjen jatkuvalla kehittämisellä. Näin varmistetaan Rake-Talon ja sen ympäristön pysyvä kilpailukyky ja kiinnostavuus yritysten sijoittautumiskohteena. Talouden elpymisen vaikutukset heijastuivat ydinkeskustan toimisto- ja liiketilojen vuokraamiseen vuoden 2010 loppuvuoden aikana. Koko pääkaupunkiseudulla toimistotilojen vajaakäyttöaste laski vuoden 2010 vaihteessa 12,2 %:iin (2009: 12,3 %) ja ydinkeskustassa 6,3 %:iin (2009: 6,8 %). Myös vuokratasot Helsingin ydinkeskustassa kääntyivät lievään nousuun vuoden viimeisen kvartaalin aikana. Tilikauden aikana Rake-Talossa ja Bulevardi 6:ssa solmittiin uusia vuokrasopimuksia. Rake Real Estate Oy:n kaikki vuokrattavissa olevat liike- ja toimistohuoneistot (Bulevardi 6 Oy:n tiloista noin puolet peruskorjauksessa 31.12.2010) olivat vuokrattuina 31.12.2010 (vajaakäyttöaste 31.12.2009 oli 2,9 %). Kesällä 2010 aloitettu Bulevardi 6 Oy:n peruskorjausremontti toteutetaan kestävän kehityksen periaatteita noudattaen. Remontti on edennyt suunnitelmien mukaan ja valmistuu syksyllä 2011. Rake Real Estate Oy:n liikevaihto oli 3,7 miljoonaa euroa (2009: 4,0 M ). Yhtiön tulos tilikaudelta 2010 oli lievästi tappiollinen johtuen Bulevardi 6 Oy:n peruskorjauksen vuoksi alentuneista vuokratuotoista, sen sijaan rahoitustulos oli selkeästi positiivinen. Rake-konsernin kiinteistöomaisuuden kirjanpitoarvo tilikauden päättyessä oli 45,3 M (2009: 43,7 M ). Lähiajan tunnistetut riskit ja epävarmuustekijät kiinteistöliiketoiminnassa: Bulevardi 6 Oy:n peruskorjausremonttiin liittyvät kustannus- ja aikatauluriskit sekä vuokralaisten vuokranmaksukykyyn liittyvät riskit voivat toteutuessaan vaikuttaa Rake Real Estate Oy:n tulokseen heikentävästi. Vaikutuksia on pyritty pienentämään laajalla vuokralaiskannalla, vuokravakuusjärjestelyillä sekä valitsemalla ammattitaitoisia ja hyvämaineisia urakoitsijoita toteuttamaan Bulevardi 6 Oy:n peruskorjausta. Yhtiön tiedossa ei ole Bulevardi 6 Oy:n peruskorjausremontin lisäksi muita yksittäisiä merkittäviä investointitarpeita tai muita vuoden 2011 tulosnäkymiin liittyviä riskitekijöitä. KIINTEISTÖLIIKETOIMINNAN LIIKEVAIHDON KEHITYS, TUHAT KIINTEISTÖJEN KIRJANPITOARVO, TUHAT 5000 4000 4104 4037 3702 5000 4000 50000 40000 44437 43724 45266 50000 40000 3000 3000 30000 30000 2000 2000 20000 20000 1000 1000 10000 10000 12/08 12/09 12/10 12/07 12/08 12/09 Rake Oy Tilinpäätös 31.12.2010 3
MAAHANTUONTILIIKETOIMINTA LABNET OY Labnet Oy tarjoaa elintarviketeollisuudessa toimiville asiakkailleen korkealaatuisia, maailman johtavien valmistajien tuottamia ruokaparanteita sekä palvelee edustamillaan Life Science -tuotteilla, laboratoriolaitteilla ja -tarvikkeilla kattavasti asiakaskuntaansa teollisuuden, yliopistojen ja tutkimuslaitosten laboratorioissa. Tilikaudella 2010 ruokaparanteiden myynti kasvoi maailmanmarkkinahintojen nousun ja toimitusmäärien kasvun johdosta. Laboratorio-osaston liiketoimintaa laajennettiin hankkimalla Biofellows Oy:n liiketoiminta 1.9.2010. Labnet Oy nousi näin johtavaksi Life Science -tuotteiden myyjäksi Suomessa. Liiketoiminnan hankinta palvelee yhtiön kasvutavoitteita tulevina tilikausina. Laboratorio-osaston liikevaihto kasvoi merkittävästi jo vuonna 2010. Labnet Oy:n liikevaihto saavutti 5,8 M (2009: 4,7 M ). Liiketoiminnan hankintaan liittyvistä kertaluonteisista eristä johtuen yhtiön tulos jäi kuitenkin negatiiviseksi. Lähiajan tunnistetut riskit ja epävarmuustekijät maahantuontiliiketoiminnassa liittyvät suurimpien päämiesten menetyksiin, sisäisten prosessien virheellisestä toiminnasta johtuviin tuoteturvallisuusriskeihin sekä ammattitaitoisen henkilöstön pysyvyyteen. Riskien toteutumisen vaikutuksia Labnet Oy:n tulokseen on pyritty pienentämään laajentamalla päämieskantaa, tuotteiden seurantajärjestelmillä sekä erilaisin vakuutusjärjestelyin. HOTELLI- JA RAVINTOLALIIKETOIMINTA LIFESTYLE HOTELS FINLAND OY Lifestyle Hotels Finland Oy harjoittaa hotelli- ja ravintolaliiketoimintaa parhaalla paikalla Helsingin ydinkeskustassa Suomen ainoassa Design Hotel -markkinointi yhteenliittymään kuuluvassa Hotelli Klaus K:ssa. Talouden elpymisen myötä sekä kotimaisten että ulkomaisten matkailijoiden vierailut Helsingissä lisääntyivät, mikä näkyi Helsingin hotellien korkeampana keskimääräisenä käyttöasteena (2010: 67,2 % vs. 2009: 62,4 %). Hotellihuoneiden keskihinta kuitenkin laski hieman edellisestä vuodesta (2010: 96,8 vs. 2009: 99,2 ). Hotelli Klaus K:n hotellihuoneiden käyttöaste vuonna 2010 oli alempi kuin Helsingin keskimääräinen käyttöaste, mutta hotellihuoneiden keskihinta oli Helsingin keskihintaa korkeampi. Hotelli Klaus K:n ravintoloiden ja kokoustilojen suosio jatkoi vakaata kasvuaan. Lifestyle Hotels Finland Oy:n liikevaihto saavutti tilikaudella 2010 7,7 M (2009: 7,4 M ). Liikevaihdon kasvun myötä käyttökate parani edelliseen vuoteen verrattuna ja yhtiön tulos vuodelta 2010 oli positiivinen. Lähiajan tunnistettuja riskejä ja epävarmuustekijöitä ovat hotellin suurimpien yritysasiakkaiden menetykset, tietojärjestelmien puutteellisuudesta tai virheellisestä toiminnasta johtuvat riskit sekä avainhenkilöiden ja ammattitaitoisen henkilöstön saatavuuteen ja pysyvyyteen liittyvät riskit. Riskien toteutumisen vaikutuksia Lifestyle Hotels Finland Oy:n tulokseen on pyritty pienentämään laajentamalla yritysasiakaskantaa, henkilökuntaa kouluttamalla sekä tietojärjestelmiä kehittämällä. MAAHANTUONTILIIKETOIMINNAN LIIKEVAIHDON KEHITYS, TUHAT HOTELLI- JA RAVINTOLALIIKETOIMINNAN LIIKEVAIHDON KEHITYS, TUHAT 6000 5000 5366 4 662 5845 6000 5000 10000 8000 8344 7355 7731 10000 8000 4000 4000 6000 6000 3000 2000 3000 2000 4000 4000 1000 1000 2000 2000 12/08 12/09 12/10 12/08 12/09 12/10 Rake Oy Tilinpäätös 31.12.2010
KONSERNIRAKENNE JA EMOYHTIÖ RAKE OY Konsernin emoyhtiö on vuonna 1867 perustettu Rake Oy. Rake-konserni muodostuu emoyhtiöstä, konsernin 100 %:sti omistamista tytäryhtiöistä Labnet Oy:stä, Lifestyle Hotels Finland Oy:stä ja Rake Real Estate Oy:stä sekä ei-operatiivisista yhtiöistä, joiden osakekannan konserni omistaa kokonaisuudessaan. Emoyhtiön tehtävänä on luoda edellytykset tytäryhtiöiden kasvulle ja arvonnousulle pitkäjänteisellä kehitystyöllä. Emoyhtiö tarjoaa myös keskitetysti taloushallintopalvelut tytäryhtiöille. Konsernin tunnistettuja operatiivisia riskejä ovat sisäisten prosessien tai tietojärjestelmien virheellisestä toiminnasta johtuvat riskit sekä ammattitaitoisen henkilöstön pysyvyyteen liittyvät riskit. HENKILÖSTÖ Katsauskauden aikana Rake-konsernin keskimääräinen henkilöstön määrä oli 73 (72) henkilöä, joista emoyhtiö Rake Oy:n palveluksessa oli 6 (6) henkilöä ja tytäryhtiöiden palveluksessa 67 (66) henkilöä. RAHOITUS Rake-konsernin rahoitustulos oli lähes 2,1 M (2009: 2,4 M ) euroa. Tilikauden päättyessä konsernin ulkoiset korolliset velat olivat 23,9 M (2009: 24,3 M ) ja käteisvarat 1,5 M (2009: 1,9 M ). Rake-konsernin rahoituspolitiikan tavoitteena on rahoituksen riittävyyden turvaaminen kustannustehokkaasti kaikkina aikoina sekä rahoitukseen liittyvien riskien hallinta. Riskienhallinnan tavoitteena on pienentää rahoitusmarkkinoiden muutosten aiheuttamia haitallisia vaikutuksia yrityksen tulokseen ja kassavirtaan. Rake Oy:n hallitus hyväksyy konsernin rahoituspolitiikan pääperiaatteet ja oleelliset muutokset siihen. Rake-konsernin keskeiset rahoitukseen liittyvät riskit ovat korkoriski, marginaaliriski ja rahoituksen saatavuuteen liittyvät epävarmuustekijät. Vaihtuvakorkoisen rahoituksen korkoriskiä pienennetään erilaisilla korkosuojaussopimuksilla. Kiinteäkorkoisten ja korkosuojattujen lainojen osuus konsernin lainoista oli 50 % tilikauden päättyessä. Rahoituksen saatavuuteen liittyvää epävarmuutta pienennetään ylläpitämällä yhtiön mainetta luotettavana velanottajana, korkealla omavaraisuusasteella sekä hajauttamalla rahoituksen lähteitä. Konsernin lainat ovat pitkäaikaisia päättyen säännönmukaisten lyhennysohjelmien mukaisesti vuosina 2015 2025. Lainat ovat Suomessa toimivilta, johtavilta rahalaitoksilta. Rake konsernin tunnuslukuja 2010 2009 2008 Konsernin liikevaihto (1.000 EUR) 15 791 14 614 16.173 Konsernin liikevaihdon muutos 8,1 % -9,6 % 15,8 % Konsernin liikevoitto (1.000 EUR) 1 206 1 478 1.678 Liikevoitto-% 7,6 % 10,1 % 10,4 % Konsernin tilikauden tulos (1.000 EUR) 724 816 339 Konsernitaseen loppusumma (1.000 EUR) 54 077 53 348 54 889 Konsernin rahat ja pankkisaamiset (1.000 EUR) 1 457 1 920 2 699 Konsernin oman pääoman tuotto-% 2,7 % 3,1 % 1,3 % Konsernin omavaraisuusaste 50,2 % 50,3 % 48,0 % Current ratio 0,77 1,03 1,18 Konsernitulos/osake EUR 14,05 15,83 6,58 Osinko/osake EUR 8,00* 8,00 5,00 * Hallituksen esitys Konsernin henkilöstöä koskevat tunnusluvut Keskimääräinen lukumäärä tilikaudella 73 72 75 Tilikauden palkat ja palkkiot (1.000 EUR) 2 621 2 510 2 646 Rake Oy Tilinpäätös 31.12.2010
NÄKYMÄT VUODELLE 2011 Rake Real Estate Oy:n vuokratuottojen ennakoidaan pysyvän edellisen vuoden tasolla Bulevardi 6:n peruskorjausremontista johtuen. Yhtiöllä ei ole muita merkittäviä korjausinvestointitarpeita. Tilikaudella 2011 Labnet Oy:n liikevaihdon ennakoidaan kasvavan vuonna 2010 hankitun Biofellows Oy:n liiketoiminnan vaikuttaessa yhtiön toimintaan koko vuoden. Kannattavuutta pyritään parantamaan jatkamalla panostuksia myyntiorganisaation kehittämiseen ja johtavien, markkinoilla tunnettujen päämiesten hankintaan. Markkinatilanteen parantumisen johdosta Lifestyle Hotels Finland Oy:n liikevaihdon odotetaan kasvavan tilikaudella 2011. Kulurakenteen sopeuttamisen avulla tavoitellaan kannattavuuden parantumista. Design Hotelli Klaus K on aloittanut toimenpiteet vastaanottaakseen vieraansa Helsingin ainoana Design-hotellina keskellä Helsingin Design District:iä pääkaupunkimme toimiessa maailman design pääkaupunkina vuonna 2012. Nousevien markkinakorkojen johdosta yhtiön rahoituskustannusten odotetaan kasvavan maltillisesti tilikauden 2010 tasolta. Konsernilla ei ole lähivuosien aikana erääntyviä lainasopimuksia. Konsernin omavaraisuusasteen ja rahoitusaseman odotetaan pysyvän vahvana. Yhtiön tiedossa ei ole yksittäisiä, merkittäviä vuoden 2011 tulosnäkymiin liittyviä riskitekijöitä. JOHTO JA TILINTARKASTAJAT Rake Oy:n hallitukseen ovat kuuluneet: Varsinaiset jäsenet: kauppatieteiden maisteri Kenneth Cederberg, hallituksen puheenjohtaja ekonomi Anneli Cederberg diplomi-insinööri Kari Inkinen oikeustieteen kandidaatti Antti Mäkinen MBA Maria Cederberg-Skvorc Hallituksen jäsenistä kaksi ovat riippumattomia yhtiöstä ja sen merkittävistä osakkeenomistajista. Varajäsenet: kauppatieteiden maisteri Charlotta Tallqvist-Cederberg MBA Marc Skvorc Yhtiön toimitusjohtajana on toiminut kauppatieteiden maisteri Kenneth Cederberg. Tilintarkastajana on toiminut KHT-yhteisö Ernst & Young Oy, päävastuullisena tilintarkastajanaan KTM Ulla Nykky, KHT. RAKE OY:N HALLITUKSEN EHDOTUS YHTIÖKOKOUKSELLE VOITTOVAROJEN KÄYTÖSTÄ TILIKAUDELTA 1.1. 31.12.2010 Konsernin jakokelpoinen oma pääoma oli 31.12.2010 laaditun taseen mukaan 5.308.221,45 euroa. Emoyhtiön jakokelpoinen oma pääoma oli 31.12.2010 laaditun taseen mukaan 13.632.071,79 euroa. Yhtiöllä on 51.544 osaketta ja 106 rekisteröityä osakasta. Yhtiöllä on yksi osakelaji ja kaikilla osakkeilla samanlainen oikeus osinkoon ja yhtiön varoihin. Hallitus ehdottaa, että emoyhtiön voitonjakokelpoisista varoista jaetaan tilikauden 2010 osinkona 8,00 euroa osaketta kohden eli yhteensä 412.352,00 euroa, jolloin voittovarojen tilille jakokelpoiseen omaan pääomaan jätetään 13.219.719,79 euroa. Hallitus toteaa, että yhtiön taloudellisessa asemassa ei tilikauden päättymisen jälkeen ole tapahtunut olennaisia muutoksia. Yhtiön hallitus on osingonjakoehdotuksessaan ottanut huomioon taloudellisten tavoitteiden saavuttamisen vaatimat pitkän aikavälin investointi- ja muut rahoitustarpeet. Hallituksen arvion mukaan ehdotettu osingonjako ei tule vaarantamaan yhtiön maksuvalmiutta. Osinko maksetaan 25.5.2011 alkaen osakekirjaa vastaan Nordea Pankki Suomi Oyj:n konttoreissa. Rake Oy Tilinpäätös 31.12.2010
KONSERNIN TASE 31.12.2010 31.12.2009 V A S T A A V A a Pysyvät vastaavat Aineettomat hyödykkeet Aineettomat oikeudet Konsernin liikearvo Muut pitkävaikutteiset menot 799,88 1 342 601,19 335 411,71 1 678 812,78 1 599,92 1 481 601,04 424 702,63 1 907 903,59 Aineelliset hyödykkeet Maa- ja vesialueet Rakennukset ja rakennelmat Koneet ja kalusto Ennakkomaksut 19 046 594,53 23 913 897,22 1 480 149,95 2 305 711,58 46 746 353,28 19 046 594,53 24 677 409,68 1 762 785,02 281 106,44 45 767 895,67 Sijoitukset Muut osakkeet ja osuudet Muut saamiset 34 664,77 1 044 154,94 1 078 819,71 34 464,77 1 058 239,44 1 092 704,21 Vaihtuvat vastaavat Vaihto-omaisuus Tavarat 917 198,73 917 198,73 840 528,39 840 528,39 Saamiset Pitkäaikaiset Lainasaamiset 707 843,42 707 843,42 635 872,32 635 872,32 Lyhytaikaiset Myyntisaamiset Muut saamiset Siirtosaamiset 1 092 595,62 345 709,25 53 034,73 1 491 339,60 570 867,89 546 265,31 65 690,72 1 182 823,92 Rahat ja pankkisaamiset 1 456 909,34 1 919 837,34 VASTAAVAA YHTEENSÄ 54 077 276,86 53 347 565,44 Rake Oy Tilinpäätös 31.12.2010
KONSERNIN TASE 31.12.2010 31.12.2009 V A S T A T T A V A a Oma pääoma Osakepääoma Arvonkorotusrahasto Muut rahastot Edellisten tilikausien tulos Tilikauden tulos Oma pääoma yhteensä 500 00 20 927 141,83 4 949 012,51 724 372,66 21 427 141,83 5 673 385,17 27 100 527,00 500 00 20 927 141,83 4 574 587,12 816 473,19 21 427 141,83 5 391 060,31 26 818 202,14 Pakolliset varaukset Eläkevaraukset Korkosuojausinstrumenttien arvostus 252 742,64 260 971,00 513 713,64 284 867,96 324 076,00 608 943,96 Vieras pääoma pitkäaikainen Lainat rahoituslaitoksilta Laskennallinen verovelka 21 340 217,82 128 300,77 21 468 518,59 21 976 097,98 128 300,77 22 104 398,75 Vieras pääoma lyhytaikainen Lainat rahoituslaitoksilta Saadut ennakot Ostovelat Muut lyhytaikaiset velat Siirtovelat 2 541 320,51 48 622,56 1 480 894,44 395 033,36 528 646,76 4 994 517,63 2 306 303,96 37 407,14 671 238,23 358 914,46 442 156,80 3 816 020,59 VASTATTAVAA YHTEENSÄ 54 077 276,86 53 347 565,44 Rake Oy Tilinpäätös 31.12.2010
KONSERNIN TULOSLASKELMA 1.1. 31.12.2010 1.1. 31.12.2009 LIIKEVAIHTO LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT 15 790 568,29 27 606,05 14 614 420,52 28 228,11 Materiaalit ja palvelut Tavarat Varastojen muutos Ulkopuoliset palvelut -5 730 331,04-69 840,33-42 522,08-5 842 693,45-4 956 876,10 191 813,37-48 712,45-4 813 775,18 Henkilöstökulut Palkat ja palkkiot Henkilöstösivukulut Eläkekulut Muut henkilöstösivukulut -2 620 746,09-464 612,93-93 907,11-3 179 266,13-2 509 972,32-443 993,89-81 359,02-3 035 325,23 Poistot ja arvonalentumiset Suunnitelman mukaiset poistot Konserniaktiivan poisto -1 233 402,46-204 358,76-1 437 761,22-1 311 945,12-204 358,76-1 516 303,88 Liiketoiminnan muut kulut -4 152 264,28-4 152 264,28-3 798 844,84-3 798 844,84 LIIKEVOITTO/-TAPPIO 1 206 189,26 1 478 399,50 Rahoitustuotot ja -kulut Muut korko- ja rahoitustuotot Korkokulut ja muut rahoituskulut Korkosuojausinstrumenttien alaskirjaus 89 322,36-630 306,66 63 105,00-477 879,30 80 810,89-706 662,38-32 954,00-658 805,49 TULOS ENNEN SATUNNAISERIÄ 728 309,96 819 594,01 TULOS ENNEN TILINPÄÄTÖS- SIIRTOJA JA VEROJA 728 309,96 819 594,01 Tuloverot aikaisemmilta tilikausilta Tuloverot tilikaudelta 994,23-4 931,53-3 937,30-3 120,82-3 120,82 TULOS 724 372,66 816 473,19 Rake Oy Tilinpäätös 31.12.2010
EMOYHTIÖN TASE v a s t a a v a a 31.12.2010 31.12.2009 PYSYVÄT vastaavat Aineettomat hyödykkeet Muut pitkävaikutteiset menot Aineelliset hyödykkeet Maa-alueet Rakennukset ja rakennelmat Koneet ja kalusto Sijoitukset Tytäryhtiöosakkeet Saamiset saman konsernin yrityksiltä Muut osakkeet ja osuudet Muut saamiset 3 121,13 12 113 282,80 159 961,96 17 173,10 5 720 175,20 4 234 313,12 31 567,78 1 044 154,94 3 121,13 12 290 417,86 11 030 211,04 23 323 750,03 9 852,99 12 113 282,80 174 175,18 23 427,17 5 720 175,20 4 234 140,33 31 567,78 1 058 239,44 9 852,99 12 310 885,15 11 044 122,75 23 364 860,89 VAIHTUVAT vastaavat Saamiset, pitkäaikaiset Saamiset saman konsernin yrityksiltä Lainasaamiset 2 996 988,50 37 004,26 3 033 992,76 1 945 323,82 34 364,26 1 979 688,08 Saamiset, lyhytaikaiset Myyntisaamiset Saamiset saman konsernin yrityksiltä Lainasaamiset Siirtosaamiset 19 282,55 237 022,46 5 00 8 115,86 269 420,87 9 948,40 572 777,70 8 575,45 591 301,55 Rahat ja pankkisaamiset 1 340 515,45 1 340 515,45 836 837,12 836 837,12 VASTAAVAA YHTEENSÄ 27 967 679,11 26 772 687,64 v a s t a t t a v a a Oma pääoma Osakepääoma Arvonkorotusrahasto Vararahasto 500 00 12 009 817,97 437 288,61 12 947 106,58 500 00 12 009 817,97 437 288,61 12 947 106,58 Käyttörahasto Edellisten tilikausien tulos Tilikauden tulos Oma pääoma yhteensä 7 380 066,26 5 196 963,62 1 055 041,91 13 632 071,79 26 579 178,37 7 380 066,26 4 391 679,09 1 217 636,53 12 989 381,88 25 936 488,46 Pakolliset varaukset Eläkevaraus 252 742,64 252 742,64 284 867,96 284 867,96 Vieras pääoma Lyhytaikainen vieras pääoma Ostovelat Velat saman konsernin yrityksille Saadut ennakot Muut velat Siirtovelat 17 511,67 954 586,90 1 44 70 514,83 91 704,70 1 135 758,10 16 025,14 382 820,82 1 44 74 381,42 76 663,84 551 331,22 VASTATTAVAA YHTEENSÄ 27 967 679,11 26 772 687,64 Rake Oy Tilinpäätös 31.12.2010 10
EMOYHTIÖN TULOSLASKELMA 1.1. 31.12.2010 1.1. 31.12.2009 LIIKEVAIHTO 1 611 819,52 1 574 194,30 Henkilöstökulut Palkat ja palkkiot Henkilösivukulut Eläkekulut Muut henkilösivukulut -471 496,68-88 400,70-16 091,61-575 988,99-450 476,47-86 926,49-12 768,05-550 171,01 Poistot ja arvonalentumiset Suunnitelman mukaiset poistot -27 199,15-27 199,15-20 862,25-20 862,25 Liiketoiminnan muut kulut -332 232,28-332 232,28-346 857,54-346 857,54 LIIKEVOITTO/-TAPPIO 676 399,10 656 303,50 Rahoitustuotot ja -kulut Muut korko- ja rahoitustuotot saman konsernin yrityksiltä Muut korko- ja rahoitustuotot Korkokulut ja muu rahoituskulut saman konsernin yrityksille Korkokulut ja muu rahoituskulut muille 313 617,54 78 135,14-6 975,90-4 573,43 380 203,35 309 959,75 54 965,60-13 673,79-16 817,43 334 434,13 TULOS ENNEN SATUNNAISERIÄ 1 056 602,45 990 737,63 Satunnaiset erät Konserniavustukset tytäryhtiöiltä 230 00 230 00 TULOS ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA JA VEROJA 1 056 602,45 1 220 737,63 Tuloverot Aiemmilta tilikausilta Tilikaudelta 994,23-2 554,77-1 560,54-3 101,10-3 101,10 TILIKAUDEN TULOS 1 055 041,91 1 217 636,53 Rake Oy Tilinpäätös 31.12.2010 11
RAHOITUSLASKELMA Konserni Emoyhtiö 1.1.-31.12.2010 1.1.-31.12.2009 1.1.-31.12.2010 1.1.-31.12.2009 LIIKETOIMINTA Tulorahoitus Liikevoitto Oikaisut liikevoittoon, poistot Oikaisut liikevoittoon, konserniaktiivan poisto Oikaisut liikevoittoon, eläkevaraus Rahoitusnetto Satunnaiserät Verot 1 206 189,26 1 233 402,46 204 358,76-32 125,32-540 984,30-3 937,30 2 066 903,56 1 478 399,50 1 311 945,12 204 358,76-35 112,86-625 851,49-3 120,82 2 330 618,21 676 399,10 27 199,15-32 125,32 380 203,35-1 560,54 1 050 115,74 656 303,50 20 862,25-35 112,86 334 434,13 230 00-3 101,10 1 203 385,92 Käyttöpääoman muutos Vaihto-omaisuuden muutos Lyhytaikaisten liikesaamisten muutos Korottomien lyhytaikaisten velkojen muutos -76 670,34-308 515,68 943 480,49 558 294,47-191 813,37-284 089,68-83 810,54-559 713,59 321 880,68 12 660,80 334 541,48-183 385,19 2 453,27-180 931,92 LIIKETOIMINNAN KASSAVIRTA 2 625 198,03 1 770 904,62 1 384 657,22 1 022 454,00 INVESTOINNIT Aineelliset ja aineettomat hyödykkeet Sijoitusten tuotot -2 187 128,02 13 884,50-272 676,23 10 563,38 13 911,71-87 108,00-754 593,47 INVESTOINTIEN KASSAVIRTA -2 173 243,52-262 112,85 13 911,71-841 701,47 KASSAVIRTA ENNEN RAHOITUSTA 451 954,51 1 508 791,77 1 398 568,93 180 752,53 RAHOITUS Pitkäaikaisten saamisten muutos Pitkäaikaisten lainojen muutos Lyhytaikaisten lainojen muutos Osingot Osakeanti Muut rahoituserät -71 971,10-635 880,16 235 016,55-412 352,00-29 695,80-914 882,51-16 110,01-2 314 010,94 300 215,42-257 72-2 287 625,53-1 054 304,68 571 766,08-412 352,00-894 890,60-233 188,17-1 437 841,52-257 72-1 928 749,69 LIKVIDIEN VAROJEN MUUTOS -462 928,00-778 833,76 503 678,33-1 747 997,16 Likvidit varat tilikauden alussa Likvidit varat tilikauden lopussa 1 919 837,34 1 456 909,34 2 698 671,10 1 919 837,34 836 837,12 1 340 515,45 2 584 834,28 836 837,12 Likvidien varojen muutos -462 928,00-778 833,76 503 678,33-1 747 997,16 Rake Oy Tilinpäätös 31.12.2010 12
TILINPÄÄTÖKSEN 31.12.2010 LASKENTAPERIAATTEET 1. KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LASKENTAPERIAATTEET Konsernitilinpäätökseen on sisällytetty emoyhtiön Rake Oy:n lisäksi kotimaiset osakeyhtiöt, joissa emoyhtiöllä on enemmän kuin puolet kaikkien osakkeiden tuottamista äänistä. USA:n alakonserni on jätetty yhdistelemättä konsernitilinpäätökseen sen vähäisen taloudellisen merkityksen takia, joka sillä on konsernista annettavien oikeiden ja riittävien tietojen kannalta. Rake Oy:n vastuut yhtiön veloista on kuitenkin esitetty tilinpäätöksen liitetietojen vastuusitoumuksissa. Sisäinen osakkeenomistus on eliminoitu hankintamenomenetelmällä, kirjaamalla tytäryhtiöosakkeiden hankintameno hankintahetken omia pääomia vastaan. Eliminoitaessa syntynyt konserniaktiiva on kirjattu Bulevardi 6 Oy:n osalta yhtiön kiinteistön rakennuksiin ja tonttiin ja muiden kotimaisten yhtiöiden osalta vapaista omista pääomista. Konserniaktiiva poistetaan vaikutusaikanaan. Sisäiset liiketapahtumat, saamiset ja velat on eliminoitu. Konsernin sisäisen rakennuskaupan vuoksi purettu arvonkorotus on palautettu ennalleen konsernitilinpäätöksessä. Suunnitelmapoistot on oikaistu vastaamaan konsernin omistusaikaa sisäisissä kaupoissa siirtyneiden rakennusten osalta. 2. SUUNNITELMAN MUKAISET POISTOT Tilinpäätöksessä käytetään suunnitelman mukaisia poistoja. Suunnitelman mukaiset poistot on laskettu konsernissa yhdenmukaisin periaattein käyttöomaisuushyödykkeiden taloudellisen käyttöiän mukaisina tasapoistoina alkuperäisestä hankintahinnasta. Ennen 01.03.1993 tehtyjen aineellisen käyttöomaisuuden hankintojen osalta on suunnitelman mukaiset poistot laskettu menojäännöksestä 01.03.1993. Poistoajat ovat seuraavat: rakennukset ja rakennelmat 10 40 vuotta kiinteistöjen koneet ja laitteet 10 15 vuotta henkilöautot 5 vuotta toimisto-, ravintola- ja hotellikalusto, -koneet ja -laitteet 3 10 vuotta aineeton käyttöomaisuus 5 20 vuotta liikearvo 10 vuotta 3. VALUUTTAMÄÄRÄISET ERÄT Tilitapahtumat on kirjattu päivän kurssiin. Ulkomaanrahan määräiset saamiset ja velat on arvostettu tilinpäätöspäivän kurssiin. 4. VAIHTO- OMAISUUDEN ARVOSTUS Vaihto-omaisuus on arvostettu välittömiin hankintamenoihin tai niitä alhaisempiin todennäköisiin luovutushintoihin. 5. KONSERNISSA KERTYNYT POISTOERO Konsernissa kertynyt poistoero on siirretty omaan pääomaan ja laskennalliseen verovelkaan. 6. VASTAISTEN ELÄKEKULUJEN KIRJAUS Vastaisista eläkekuluista on tilinpäätöksessä pakollinen varaus 252.742,64 euroa, josta aiheutuvaa laskennallista verosaatavaa ei ole kirjattu. Eläkevarausta on purettu tilikauden aikana maksettujen eläkkeiden määrällä. Rake Oy Tilinpäätös 31.12.2010 13
LIIKEVAIHDON JAKAUMA Konsernin liikevaihto 1.1. 31.12.2010 1.1. 31.12.2009 Maahantuonti Kiinteistöliiketoiminta Hotellitoiminta 5 845 253,76 2 214 145,14 7 731 169,39 4 661 817,20 2 598 018,09 7 354 585,23 LIIKEVAIHTO YHTEENSÄ 15 790 568,29 14 614 420,52 RAHOITUSKULUT Konserni on suojannut korkosuojaussopimuksilla pitkäaikaisista lainasopimuksista johtuvaa korkoriskiä. Konsernin rahoituskuluihin sisältyy korkosuojausinstrumenttien arvostuskirjaus 63 105,00 32 954,00 Sopimusten kokonaismarkkina-arvot -260 971,00-324 076,00 SIJOITUKSET SAAMISET SAMAN KONSERNIN YRITYKsiltä Emoyhtiön sijoituksiin saman konsernin yrityksissä sisältyy sijoitus vapaan oman pääoman rahastoon (SVOP) Emoyhtiön sijoituksiin saman konsernin yrityksissä sisältyy oman pääoman ehtoinen, OYL 12 luvun mukainen laina. Laina maksetaan takaisin 31.12.2015 sanotun lain mukaisin edellytyksin. Lainan vuotuinen korko on 6 prosenttia. Lainalle maksetaan korkoa mikäli ja siltä osin kuin lainansaajayhtiöllä on OYL:n 12 luvun mukaisesti käytettävissä varoja koronmaksuun. 31.12.2010 päättyneeltä tilikaudelta korkoa ei makseta ja koronmaksu on tilikaudelta lopullisesti rauennut. Saamiset saman konsernin yrityksiltä yhteensä Muut saamiset 1 200 00 3 034 313,12 4 234 313,12 1 200 00 3 034 140,33 4 234 140,33 Konsernin ja emoyhtiön muihin saamisiin sisältyy OYL:n 12 luvun mukainen oman pääoman ehtoinen laina. Laina erääntyy kokonaan maksettavaksi 1.9.2019. Lainansaajalla on kuitenkin oikeus lyhentää lainaa ennenaikaisesti OYL:n 12 luvun edellytyksin. Lainan vuotuinen korko on 6 kuukauden euribor + 1%. Lainalle maksetaan korkoa mikäli ja siltä osin kuin lainansaajayhtiöllä on OYL:n 12 luvun mukaisesti käytettävissä varoja koronmaksuun. 31.12.2010 päättyneeltä tilikaudelta korkoa ei makseta ja koronmaksu on tilikaudelta lopullisesti rauennut. 1 044 154,94 1 058 239,44 Rake Oy Tilinpäätös 31.12.2010 14
SUUNNITELMAN MUKAISET POISTOT Konserni TILIKAUDEN SUUNNITELMAPoistot 1.1. 31.12.2010 1.1. 31.12.2009 Liikearvo Muut pitkävaikutteiset menot Rakennukset ja rakennelmat Koneet ja kalusto 4 641,09 90 090,96 804 891,27 333 779,14 177 021,36 797 442,50 337 481,26 YHTEENSÄ 1 233 402,46 1 311 945,12 Emoyhtiö TILIKAUDEN SUUNNITELMAPoistot Muut pitkävaikutteiset menot Rakennukset ja rakennelmat Koneet ja kalusto 6 731,87 14 213,21 6 254,07 9 070,02 5 504,80 6 287,43 YHTEENSÄ 27 199,15 20 862,25 LIIKETOIMINNAN MUUT KULUT Konserni LIIKETOIMINNAN MUUT KULUT Tilintarkastuskulut Muut liiketoiminnan muut kulut 20 319,87 4 131 944,41 23 310,45 3 775 534,39 YHTEENSÄ 4 152 264,28 3 798 844,84 Emoyhtiö LIIKETOIMINNAN MUUT KULUT Tilintarkastuskulut Muut liiketoiminnan muut kulut 17 40 314 832,28 20 390,55 326 466,99 YHTEENSÄ 332 232,28 346 857,54 SAAMISET SAMAN KONSERNIN YRITYKSILTÄ Pitkäaikaiset lainasaamiset 2 996 988,50 1 945 323,82 Lyhytaikaiset lainasaamiset 237 022,46 572 777,70 Rake Oy Tilinpäätös 31.12.2010 15
KONSERNIN OSAKEOMISTUKSET Konsernin omistusosuus-% Emoyhtiön Konsernin äänivaltaosuus-% omistusosuus-% KONSERNIYRITYKSET Labnet Oy Rake Real Estate Oy Bulevardi 6 Oy Rake Trading Oy Rake Hotel Development Company Oy Lifestyle Hotels Finland Oy Helsinki Helsinki Helsinki Helsinki Helsinki Helsinki 10 10 83,97 10 10 10 10 10 83,97 10 10 10 6 10 10 10 KONSERNIYRITYKSET, JOITA EI OLE YHDISTELTY New England Land Holding Company, Inc tilikauden 2010 tulos oma pääoma 31.12.2010 USA 12 552,58-61 276,15 10 10 10 HENKILÖSTÖKULUT JA LUONTOISEDUT Konserni Emoyhtiö 1.1.-31.12.2010 1.1.-31.12.2009 1.1.-31.12.2010 1.1.-31.12.2009 Palkat 2 620 746,09 2 509 972,32 471 496,68 450 476,47 Eläkekulut Maksetut eläkkeet Eläkevarauksen muutos Eläkekulut netto 496 738,25 32 125,32-32 125,32 464 612,93 479 106,75 35 112,86-35 112,86 443 993,89 120 526,02 32 125,32-32 125,32 88 400,70 122 039,35 35 112,86-35 112,86 86 926,49 Muut henkilösivukulut 93 907,11 81 359,02 16 091,61 12 768,05 YHTEENSÄ 3 179 266,13 3 035 325,23 575 988,99 550 171,01 Luontoisedut 57 544,13 59 414,76 22 98 25 344,00 HENKILÖSTÖKULUT JA LUONTOISEDUT YHTEENSÄ 3 236 810,26 3 094 739,99 598 968,99 575 515,01 Henkilöstö keskimäärin 73 72 6 6 Hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajille on maksettu 361 731,38 365 937,81 146 877,01 151 152,01 Eläkekulut Konsernin emoyhtiössä on tilivuonna maksettu emoyhtiön eläkesäännön perusteella eläkkeitä 32.125,32 euroa (35.112,86 euroa). Lisäksi luontoisetuina on maksettu eläkkeitä 10.50 euroa (11.70 euroa). Eläkekulut on tilivuonna katettu aiemmin tehtyä eläkevarausta vastaan. Rake Oy Tilinpäätös 31.12.2010 16
EMOYHTIÖN KÄYTTÖOMAISUUS JA MUUT PITKÄVAIKUTTEISET MENOT Maa-alueet Rakennukset & rakennelmat Koneet ja kalusto Muut pitkävaikutteiset menot Hankintameno 01.01.2010 7 115,85 194 281 285,54 393,54 170 145 660,92 144,92 40 43 396,61 824,15 + lisäys - vähennys 25 516,00 3 427,54 Hankintameno 31.12.2010 7 115,85 194 281 285,54 393,54 170 660,92 43 824,15 - kertyneet suunnitelmapoistot 31.12.2009 - tilikauden poisto - kertyneet suunnitelmapoistot 31.12.2010 107 93 855,56 218,36 14 5 519,84 213,22 121 99 375,40 431,58 135 147 743,02 233,75 56 203,30 254,07 140 153 946,32 487,82 20 33 873,93 971,16 6 365,37 731,86 40 27 239,30 703,02 Menojäännös suunnitelmapoistojen jälkeen 31.12.2010 7 115,85 159 961,96 94 910,14 17 173,10 29 714,60 3 121,13 16 584,85 + Arvonkorotukset 12 106 166,95 TASEARVO 31.12.2010 12 113 282,80 159 94 961,96 910,14 29 17 714,60 173,10 163 584,85 121,13 KONSERNIN KÄYTTÖOMAISUUS JA MUUT PITKÄVAIKUTTEISET MENOT Maa-alueet Rakennukset & rakennelmat Koneet ja kalusto Muut pitkävaikutteiset menot ja aineettomat hyödykkeet Liikearvo Ennakkomaksut Hankintameno 01.01.2010 6930 940 097,90 427,58 23 351 121,72 2 915 851,11 1 016 598,20 281 106,44 + lisäys - vähennys 10 329,68 41 378,81 51 144,07 70 00 2 024 605,14 Hankintameno 31.12.2010 6 940 427,58 23 392 500,53 2 966 995,18 1 016 598,20 70 00 2 305 711,58 - kertyneet suunnitelmapoistot 31.12.2009 - tilikauden suunnitelmapoistot - kertyneet suunnitelmapoistot 31.12.2010 7 591 035,90 804 891,27 8 395 927,17 1 153 066,09 333 779,14 1 486 845,23 590 295,65 90 090,96 680 386,61 4 641,09 4 641,09 6 940 427,58 Menojäännös suunnitelmapoistojen jälkeen 6 940 427,58 12 106 166,95 14 996 573,36 1 480 149,95 336 211,59 65 358,91 2 305 711,58 + Arvonkorotukset 19 12046 106 594,53 166,95 8 917 323,86 Tasearvo 31.12.2010 19 046 594,53 23 913 897,22 1 480 149,95 336 211,59 65 358,91 2 305 711,58 Rake Oy Tilinpäätös 31.12.2010 17
VASTUUSITOUMUKSET Konserni Emoyhtiö Velat, joiden vakuudeksi annettu kiinnityksiä ja osakkeita 31.12.2010 31.12.2009 31.12.2010 31.12.2009 Lainat rahoituslaitoksilta 23 927 133,22 24 287 383,61 Pantatut osakkeet Bulevardi 6 Oy Erottajan Pysäköintilaitos Oy 11 134 989,60 5 00 11 134 989,60 5 00 Kiinnitykset maa-alueisiin ja rakennuksiin Tontti ja rakennus, Bulevardi 2 4 Tontti ja rakennus, Bulevardi 6 Yrityskiinnitykset 15 800 00 8 486 448,72 2 800 00 15 800 00 634 846,15 2 800 00 Johdannaissopimukset Kiinnitykset maa-alueisiin ja rakennuksiin 419 871,79 Tytäryhtiöiden velasta Kiinnitykset maa-alueisiin ja rakennuksiin Tontti ja rakennus, Bulevardi 2 4 15 800 00 15 800 00 Pantatut osakkeet Erottajan Pysäköintilaitos Oy 5 00 5 00 Takaukset Rahalaitoslainojen vakuudeksi 10 623 513,32 11 827 644,86 Muut omat vastuut Leasing-vastuut - alkanut tilikausi - seuraavat tilikaudet Leasing-vastuut yhteensä 191 217,11 105 233,29 296 450,40 174 506,20 137 136,70 311 642,90 15 548,26 6 045,44 21 593,70 41 979,55 21 418,02 63 397,57 Johdannaissopimukset Avointen sopimusten nimellisarvot: Koronvaihtosopimukset, swap Lisähyötyswap Purettava swap 6 000 00 3 000 00 3 000 00 4 000 00 2 000 00 5 000 00 Korkosuojaussopimusten markkina-arvot -260 971,00-324 076,00 VIERAS PÄÄOMA VELAT, JOTKA ERÄÄNTYVÄT VIIDEN VUODEN TAI SITÄ PIDEMMÄN AJAN Kuluttua 5 208 900,05 12 194 925,96 Rake Oy Tilinpäätös 31.12.2010 18
OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSET Konserni Emoyhtiö 31.12.2010 31.12.2009 31.12.2010 31.12.2009 Osakepääoma Arvonkorotusrahasto Vararahasto 500 00 20 927 141,83 500 00 20 927 141,83 500 00 12 009 817,97 437 288,61 500 00 12 009 817,97 437 288,61 Sidottu oma pääoma 21 427 141,83 21 427 141,83 12 947 106,58 12 947 106,58 Käyttörahasto tilikauden alussa - osingonjako käyttörahastosta/osingon palautus Käyttörahasto tilikauden lopussa 7 380 066,26 7 380 066,26 7 380 066,26 7 380 066,26 Voittovarat tilikauden alussa - osingonjako +/- muu oikaisu, osinkovelan palautus Voittovarat tilikauden lopussa +/- tilikauden tulos 5 391 060,31-412 352,00-29 695,80 4 949 012,51 724 372,66 4 832 307,12-257 72 4 574 587,12 816 473,19 5 609 315,62-412 352,00 5 196 963,62 1 055 041,91 4 649 399,09-257 72 4 391 679,09 1 217 636,53 Voittovarat 5 673 385,17 5 391 060,31 6 252 005,53 5 609 315,62 OMA PÄÄOMA 27 100 527,00 26 818 202,14 26 579 178,37 25 936 488,46 JAKOKELPOISET VARAT Käyttörahasto Voittovarat - Poistoerosta omaan pääomaan siirretty 5 673 385,17-365 163,72 5 391 060,31-365 163,72 7 380 066,26 6 252 005,53 7 380 066,26 5 609 315,62 JAKOKELPOISET VARAT 5 308 221,45 5 025 896,59 13 632 071,79 12 989 381,88 Rake Oy Tilinpäätös 31.12.2010 19
RAKE OY:N TILINPÄÄTÖKSEN JA TOIMINTAKERTOMUKSEN 31.12.2010 PÄIVÄYS JA ALLEKIRJOITUS Helsinki, maaliskuun 29. päivänä, 2011 anneli Cederberg Maria Cederberg-Skvorc Kari Inkinen antti Mäkinen Kenneth Cederberg toimitusjohtaja Suoritetusta tarkastuksesta on tänään annettu tilintarkastuskertomus. Helsinki, huhtikuun 29. päivänä, 2011 ulla Nykky, KHT ernst & Young Oy, KHT-yhteisö Rake Oy Tilinpäätös 31.12.2010 20