Pörssitiedote 20.4.2012 klo 8.30 COMPTEL OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS 1.1. - 31.3.2012 Liikevaihto kasvoi merkittävästi edellisvuodesta, tulosta rasittivat arvonalentumistappio ja kasvupanostukset. Liikevaihto 19,9 miljoonaa euroa (tammi - maaliskuu 2011: 16,8), kasvu 18,4 % Liiketulos -12,0 miljoonaa euroa (-0,2), josta arvonalentumistappio 10,2 milj. euroa Liiketulos ilman arvonalentumistappiota -1,9 miljoonaa euroa (-0,2) Tulos/osake -0,10 euroa (-0,02) Tilauskanta 41,1 miljoonaa euroa (34,6) Comptel arvioi aiemman mukaisesti liikevaihdon kasvavan vuonna 2012 yli kymmenen prosenttia edellisvuodesta. Kirjatun arvonalentumistappion takia liiketuloksen ennakoidaan jäävän negatiiviseksi. Liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä ennakoidaan olevan 5-10 prosenttia liikevaihdosta. Tyypillisesti Comptelin liikevoitto ja liikevaihto painottuvat vuoden jälkipuoliskolle. Toimitusjohtaja Juhani Hintikka: Comptelin liiketoiminta eteni ensimmäisellä vuosineljänneksellä suotuisasti liikevaihdon kasvaessa merkittävästi edellisvuodesta ja odotuksiemme mukaisesti. Saimme myös Itä- Euroopan liiketoiminnan takaisin kasvu-uralle. Jatkoimme strategiamme mukaisia kasvupanostuksia, mikä heikensi operatiivista kannattavuutta. Katsauskauden kuluja lisäsivät brandin uusimiseen ja markkinointiin sekä Cisco-kiistan välimiesmenettelyyn ja yritysostoon liittyvät kertaluonteiset kulut. Toimitusprojekteihin liittyvät alihankintakustannukset ja päättyneen neljänneksen osalta alhainen lisenssimyynti alensivat osaltaan kannattavuutta. Jatkamme toimenpiteitä uusien tuotteiden markkinoille tuomiseksi lisätäksemme lisenssimyynnin osuutta liikevaihdosta. Kokonaiskulumme olivat kuitenkin poikkeuksellisen korkeat ja olemme ryhtyneet toimenpiteisiin kulutason alentamiseksi. Etenimme strategian toimeenpanossa hankkimalla asiakasanalytiikkaan erikoistuneen Xtractyhtiön. Yritysosto täydentää visiomme, jossa tietoliikenneverkon tapahtumat voidaan välittömästi analysoida ja johtaa toimenpiteiksi. Hankinta on saanut asiakaskunnassamme erittäin myönteisen vastaanoton ja liiketoiminnan integraatio on edennyt suunnitellusti. Kehittämällä reaaliaikaisia toimintaratkaisuja teleoperaattorit luovat lisäarvoa asiakkailleen ja omaan toimintaansa. Liiketulostamme rasitti kertaluonteinen arvonalentumistappio, jonka kirjasimme muuttaessamme liikearvon kohdistamisperiaatteita. Katsauskauden jälkeen Comptel ja Cisco ovat sopineet välimiesmenettelyssä olleen Axiossohjelmistoa koskevan kiistansa. Sovintoratkaisun mukaisesti osapuolet ovat peruneet kaikki toisiaan vastaan esittämänsä vaateet ja välimiesmenettely on siten päättynyt sovintoon. Sopimukseen ei liity taloudellisia korvauksia.
Tammi - maaliskuun 2012 liiketoimintakatsaus Comptelin liikevaihto kasvoi tammi - maaliskuussa 18,4 prosenttia edellisvuodesta ja oli 19,9 miljoonaa euroa (16,8). Konsernin liikevaihtoa kasvattivat vilkastuneet projektitoimitukset. Lisenssimyynti jäi katsauskaudella alhaiseksi. Comptel muutti ensimmäisen vuosineljänneksen aikana liikearvon kohdistamisperiaatteita. Muutoksen yhteydessä tehtiin arvonalentumistestaus uudella yksikkötasolla. Aikaisemmin liikearvoa ei ole voitu kohdistaa erityisesti millekään segmentille tai yksikölle. Arvonalentumistestauksen seurauksena Comptel kirjasi ensimmäisen vuosineljänneksen tulokseensa 10,2 miljoonan euron arvonalentumistappion. Arvonalentumistappion myötä katsauskauden liiketulos oli -12,0 miljoonaa euroa (-0,2), joka vastaa -60,4 prosenttia liikevaihdosta (-0,9). Liiketulos ilman arvonalentumistappiota oli -1,9 miljoonaa euroa (-0,2). Palveluliikevaihdon osuuden merkittävä kasvu edellisvuodesta lisäsi alihankintakustannuksia. Lisäksi katsauskauden operatiivista kannattavuutta heikensivät brandin uusimiseen ja markkinointiin sekä Cisco-kiistan välimiesmenettelyyn ja yritysostoon liittyvät kertaluonteiset kulut. Yhtiö jatkoi strategiansa mukaisia kasvupanostuksia myynti- ja palveluorganisaatioon sekä tuotekehitykseen. Comptelin kokonaiskulut olivat katsauskaudella poikkeuksellisen korkeat ja yhtiö on ryhtynyt toimenpiteisiin kulutason alentamiseksi. Konsernin tulos ennen veroja oli -12,5 miljoonaa euroa (-0,3) ja nettotulos -10,4 miljoonaa euroa (-1,6). Katsauskauden osakekohtainen tulos oli -0,10 euroa (-0,02). Katsauskauden verokulu oli -2,1 miljoonaa euroa (1,3), josta 0,5 miljoonaa euroa oli lähdeveroja. Liikearvon arvonalentumistappion yhteydessä kirjattiin 2,5 miljoonan euron laskennallisen verovelan muutos. Kahdenkertaisesta verotuksesta johtuvia, hyvittämättömiä lähdeveroja on vuodesta 2004 alkaen kumulatiivisesti kertynyt 8,2 miljoonaa euroa. Konsernin tilauskanta kasvoi edellisvuodesta ja oli katsauskauden päättyessä 41,1 miljoonaa euroa (34,6). Tilauskannasta järjestelmien ylläpitosopimuksia oli 24,3 miljoonaa euroa (20,8) ja muuta tilauskantaa 16,8 miljoonaa euroa (13,8). Comptel Oyj teki katsauskaudella strategisen yritysoston hankkimalla analytiikkaan erikoistuneen suomalaisen ohjelmistoyrityksen Xtract Oy:n 3,1 miljoonalla eurolla (enterprise value). Kaupan myötä Comptel yhdistää kuluvan vuoden aikana Xtractin johtavan analytiikkaosaamisen nykyiseen ohjelmistoonsa ja luo kokonaisuuden, jonka avulla teleoperaattorit voivat reagoida nopeasti tietoliikenneverkon tapahtumiin ja automatisoida ne asiakaskokemusta parantaviksi toimenpiteiksi. Xtractilla on noin 20 asiakasta, mm. teleoperaattori AVEA Turkissa, DNA Suomessa, Megafon Venäjällä ja TeliaSonera Suomessa, vakuutusyhtiö If sekä vähittäiskaupan ja media-alan yhtiöitä. Yhtiön liikevaihto oli 2,4 miljoonaa vuonna 2011. Xtractin palveluksessa työskentelee 27 korkeasti koulutettua työntekijää. Xtract-konserni liitettiin osaksi Comptel-konsernia 10.2.2012 alkaen. Comptel Oyj rahoitti hankinnan likvideillä varoillaan. Suomessa työskentelevät 20 Xtractin työntekijää ovat siirtyneet Comptelin Helsingin toimitiloihin ja maailmanlaajuisesti osaksi Comptelin organisaatiota. Liiketoiminta-alueet Liikevaihto, miljoonaa euroa 1-3 2012 1-3 2011 Muutos % 2011 Itä-Eurooppa 3,9 2,8 36,4 12,9 Länsi-Eurooppa 5,0 3,8 31,4 19,1 Aasia ja Tyynenmeren alue 4,5 6,2-27,8 21,1 Lähi-itä ja Afrikka 3,8 2,6 50,1 13,7 Amerikka 2,7 1,4 95,8 9,9 Yhteensä 19,9 16,8 18,4 76,8
Liiketulos, miljoonaa euroa Itä-Eurooppa 1,3 0,4 209,0 2,2 Länsi-Eurooppa 2,2 2,0 10,2 11,4 Aasia ja Tyynenmeren alue 2,0 4,4-54,8 11,9 Lähi-itä ja Afrikka 1,1 0,8 30,3 5,5 Amerikka 1,5 0,6 160,9 5,7 Konsernin jakamattomat kulut -20,1-8,3 141,0-25,0 Yhteensä -12,0-0,2 7 765,7 11,6 Liiketulos, % liikevaihdosta Itä-Eurooppa 34,8 15,4-16,9 Länsi-Eurooppa 44,0 52,4-60,0 Aasia ja Tyynenmeren alue 43,6 69,8-56,5 Lähi-itä ja Afrikka 28,2 32,5-39,8 Amerikka 54,8 41,1-56,9 Yhteensä -60,4-0,9-15,1 Liikevaihto kasvoi merkittävästi kaikilla alueilla lukuun ottamatta Aasian ja Tyynenmeren aluetta, jossa kirjattiin edellisvuonna suuri lisenssitulo. Suhteellinen kannattavuus parani liikevaihdon kasvun myötä Itä-Euroopassa ja Amerikassa. Comptel sai katsauskaudella kolme merkittävää tilausta (Q1 2011: 3), joista kaksi oli policy control & charging -alueelta ja yksi managed services -palvelutilaus. Merkittävinä tilauksina Comptel raportoi myydyt projektit ja lisenssit, joiden arvo on vähintään 500 000 euroa. Liikevaihdon jakauma, miljoonaa euroa 1-3 2012 1-3 2011 Muutos % 2011 Lisenssit 3,0 5,7-47,4 21,1 Palvelut 8,8 3,2 172,8 22,9 Ylläpitosopimukset 8,1 7,9 2,8 32,7 Yhteensä 19,9 16,8 18,4 76,8 Lisenssimyynti jäi alhaiseksi, mikä heikensi liiketoiminnan kannattavuutta. Valtaosa liikevaihdosta muodostui projektitoimituksista, mikä kasvatti merkittävästi palveluiden osuutta. Ylläpitoliikevaihto koostuu sopimuksiin perustuvasta, jo toimitettujen järjestelmien ylläpidosta sekä tuesta. Liikevaihto myyntikanavittain, miljoonaa euroa 1-3 2012 1-3 2011 Muutos % 2011 Suoramyynti 15,8 13,9 13,5 57,1 Partnerimyynti 4,1 2,9 41,9 19,6 Yhteensä 19,9 16,8 18,4 76,8 Partnerimyynnin osuus liikevaihdosta kasvoi edellisvuodesta. Rahoitusasema Miljoonaa euroa 31.3.2012 31.12.2011 Muutos % 31.3.2011 Muutos % Taseen loppusumma 62,8 71,8-12,5 74,9-16,1 Likvidit varat 6,8 9,4-27,5 9,2-25,7 Myyntisaamiset, brutto 25,8 26,7-3,4 22,1 16,5 Luottotappiovaraus -0,8-0,7 21,5-0,6 41,4 Myyntisaamiset, netto 24,9 26,0-4,1 21,5 15,8 Siirtosaamiset 12,7 10,2 24,0 8,0 58,4 Osatuloutukseen liittyvät siirtovelat 1,5 2,1-28,9 1,7-15,1 Korolliset velat 3,0 0,1 4 378,1 0,1 3 041,4 Omavaraisuusaste, prosenttia 56,9 66,6-14,5 67,1-15,2 Arvonalentumistappio heijastui taseen loppusummaan, joka oli 62,8 miljoonaa euroa. Xtract Oy:n hankinta alensi likvidejä varoja, jotka olivat katsauskauden päättyessä 6,8 miljoonaa euroa. Konsernin liiketoiminnan rahavirta oli ensimmäisen vuosineljänneksen aikana -0,7 miljoonaa euroa (3,1).
Myyntisaamiset olivat katsauskauden lopussa 24,9 miljoonaa euroa (21,5). Siirtosaamiset olivat 12,7 miljoonaa euroa (8,0). Osatuloutukseen liittyvät siirtovelat olivat 1,5 miljoonaa euroa (1,7). Comptel Oyj nosti katsauskaudella lainaa 2,0 miljoonaa euroa. Yhtiöllä on käytettävissä 15,0 miljoonan euron suuruinen revolving credit facility -rahoitusjärjestely, joka erääntyy vuonna 2013. Omavaraisuusaste oli 56,9 prosenttia (67,1) ja nettovelkaantumisaste (gearing) oli -13,1 prosenttia (-20,8). Tutkimus ja tuotekehitys (T&K) Miljoonaa euroa 1-3 2012 1-3 2011 Muutos % 2011 Välittömät T&K -kustannukset 5,2 3,9 34,4 15,4 IAS 38:n mukaisesti taseeseen aktivoidut T&K menot -1,5-1,0 51,3-4,0 Tuotekehityspoistot ja arvonalentumiset 0,6 0,9-29,9 3,4 T&K -kustannukset, netto 4,3 3,8 14,5 14,8 Välittömät T&K -kustannukset ja investoinnit, % liikevaihdosta 26,0 22,9-20,1 T&K -kustannukset kasvoivat edellisvuodesta yhtiön kehittäessä aktiivisesti uusia tuotteita markkinoille. Tuotekehityspanostusten takia kustannukset kasvavat kuluvana vuonna. Tuotekehityskustannukset olivat 26,0 prosenttia (22,9) liikevaihdosta. Comptelin tuotekehityspanostukset kohdistuivat pääasiassa operaattoreiden palvelutoimitusprosessin automatisointiin ja voimakkaasti kasvavan dataliikenteen reaaliaikaiseen hallintaan ja analysointiin. Yhtiö tavoittelee globaalia markkinajohtajuutta näillä alueilla, joilla ratkotaan operaattoreiden ja palveluntarjoajien keskeisiä liiketoimintahaasteita. Samalla yhtiö kehittää yhtenäistä ohjelmistoalustaa, joka mahdollistaa kustannustehokkaan ja ratkaisulähtöisen tuotekehityksen. Kuluvana vuonna yhtiö kehittää erityisesti fulfillment, policy control & charging ja intelligent customer interaction -tuoteperheidensä tarjontaa. Viimeksi mainittuun kuuluu keskeisenä osana Xtract-hankinnan myötä saadun asiakasanalytiikan yhdistäminen osaksi ohjelmistoalustaa. Reaaliaikaisen analytiikan liittäminen tarjontaan mahdollistaa muun muassa operaattoreiden asiakasuskollisuuden parantamisen sekä yksilöllisesti kohdennetun markkinoinnin. Katsauskaudella tuotiin markkinoille kolme ohjelmistojulkistusta mainituilta tuotealueilta. Investoinnit Miljoonaa euroa 1-3 2012 1-3 2011 Muutos % 2011 Bruttoinvestoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin 3,2 0,2 1 560,9 1,0 Tilikauden bruttoinvestointeja kasvatti edellisvuodesta Xtract Oy:n hankkiminen. Muutoin investoinnit muodostuivat laite-, ohjelmisto- ja kalustohankinnoista. Investoinnit rahoitettiin likvideillä varoilla ja tulorahoituksella. Henkilöstö 31.3.2012 31.3.2011 Muutos % 31.12.2011 Henkilöstömäärä kauden lopussa 697 595 17,1 639 1-3 2012 1-3 2011 Muutos % 1-12 2011 Henkilöstöä keskimäärin 678 595 13,9 623
Henkilöstömäärä kasvoi merkittävästi edellisvuodesta Comptelin jatkettua strategiansa mukaisia panostuksia erityisesti myynti- ja palveluorganisaatioonsa sekä tuotekehitykseen. Katsauskaudella konserniin liitetyn Xtract Oy:n mukana Comptelin palvelukseen siirtyi 27 työntekijää. Henkilöstökulut olivat tammi - maaliskuussa 53,6 prosenttia liikevaihdosta (52,6). Katsauskauden lopussa henkilöstöstä työskenteli Suomessa 33,0 prosenttia (36,6), Malesiassa 23,7 prosenttia (25,2), Bulgariassa 9,6 prosenttia (5,7), Isossa-Britanniassa 7,3 prosenttia (9,2), Yhdistyneissä Arabiemiraateissa 6,7 prosenttia (4,9) Norjassa 5,2 prosenttia (6,7) ja muissa toimintamaissa 14,5 prosenttia (11,7). Comptelin osake Katsauskauden päätöskurssi oli 0,57 euroa (0,68). Comptelin markkina-arvo 31.3.2012 oli 60,9 miljoonaa euroa (72,7). Comptelin osakkeen vaihto 1-3 2012 1-3 2011 Muutos % 2011 Vaihto, miljoonaa kappaletta 10,9 11,2-2,9 32,8 Vaihto, miljoonaa euroa 6,5 8,2-20,1 21,0 Ylin hinta, euroa 0,63 0,79-20,3 0,79 Alin hinta, euroa 0,49 0,67-26,9 0,48 Comptelin osakkeista 5,6 prosenttia (6,5) oli ulkomaisessa omistuksessa tai hallintarekisterissä katsauskauden päättyessä. Elisa Oyj ilmoitti 17.1.2012, että yhtiön suora omistus Comptel Oyj:stä oli noussut yli yhden kymmenesosan Saunalahti Group Oyj:n sulauduttua Elisa Oyj:hin tytäryhtiösulautumisella. Elisa Oyj -konsernin omistus pysyi muuttumattomana. Comptel Oyj luovutti katsauskaudella vastikkeetta 111 186 yhtiön osaketta hallituksen jäsenille osana vuosipalkkioiden maksua ja 25 000 yhtiön osaketta toimitusjohtajalle vuoden 2011 osakepalkkiojärjestelmän ehtojen mukaisesti. Katsauskauden päättyessä yhtiön hallussa oli 156 499 omaa osaketta, mikä vastaa 0,15 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista. Hallussa olevien osakkeiden yhteenlaskettu kirjanpidollinen vasta-arvo oli 3 130 euroa. Katsauskauden aikana ei jaettu Comptel Oyj:n optio-oikeuksia. Yhtiön hallinnointi Comptel Oyj:n varsinainen yhtiökokous 26.3.2012 valitsi hallituksen jäseniksi uudelleen Hannu Vaajoensuun ja Petteri Walldénin sekä uusiksi jäseniksi Pertti Ervin, Eriikka Söderströmin ja Antti Vasaran. Järjestäytymiskokouksessaan hallitus valitsi puheenjohtajakseen Pertti Ervin ja varapuheenjohtajaksi Hannu Vaajoensuun. Hallitus ei perustanut valiokuntia. Yhtiön tilintarkastajaksi yhtiökokous valitsi tilintarkastusyhteisö Ernst & Young Oy:n, joka on ilmoittanut päävastuulliseksi tilintarkastajaksi KHT Heikki Ilkan. Yhtiökokous hyväksyi hallituksen osinkoehdotuksen, jonka mukaisesti vuodelta 2011 maksettiin osinkoa 0,03 euroa osakkeelta 12.4.2012. Yhtiökokous päätti optio-oikeuksien antamisesta Comptel-konsernin avainhenkilöille osana yhtiön uutta kannustin- ja sitouttamisjärjestelmää. Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään enintään 21 400 000 osakkeen suuruisista
osakeanneista sekä enintään 10 700 000 oman osakkeen hankkimisesta tai luovuttamista. Valtuutukset ovat voimassa 30.6.2013 saakka, kuitenkin siten, että valtuutus yhtiön osakepohjaisten kannustinohjelmien toteuttamiseen on voimassa viisi vuotta yhtiökokouksen päätöksestä. Varsinaisen yhtiökokouksen hallitukselle antamista valtuutuksista ja muista päätöksistä on annettu erillinen pörssitiedote 26.3.2012. Ulla Koivukoski aloitti markkinoinnista ja viestinnästä vastaavana johtajana ja konsernin johtoryhmän jäsenenä 1.2.2012. Comptel Oyj:n hallitus päätti katsauskaudella uudesta konsernin avainhenkilöiden osakepohjaisesta kannustinjärjestelmästä. Järjestelmän tarkoituksena on yhdistää omistajien ja avainhenkilöiden tavoitteet yhtiön arvon nostamiseksi sekä sitouttaa avainhenkilöt yhtiöön ja tarjota heille kilpailukykyinen yhtiön osakkeiden pitkäjänteiseen omistukseen perustuva palkkiojärjestelmä. Raportointikauden päättymispäivän jälkeiset tapahtumat Comptel Oyj ja Cisco Systems Inc. ovat sopineet välimiesmenettelyssä olleen kiistansa, joka koski Comptelin käyttämiä Axioss-ohjelmiston osia, jotka on myyty Ciscolle ja samanaikaisesti lisensioitu takaisin Comptelille käytettäväksi osana Comptelin nykyistä Fulfillment-ratkaisua. Cisco vei asian Lontoon kansainväliseen välitystuomioistuimeen joulukuussa 2011. Sovintoratkaisun mukaisesti osapuolet ovat peruneet kaikki toisiaan vastaan esittämänsä vaateet ja välimiesmenettely on siten päättynyt sovintoon. Sopimukseen ei liity taloudellisia korvauksia. Comptel jatkaa fulfillment-liiketoimintaansa sekä olemassa olevien Axioss- ja Comptel Fulfillment -asiakkaidensa ohjelmistotukea Ciscon kanssa sovitun takaisinlisensioinnin mukaisesti. Yhtiön lähiajan riskit ja epävarmuustekijät Comptel kehittää joustavia kokonaisratkaisuja johtaville teleoperaattoreille maailmanlaajuisesti. Tämä edellyttää, että yhtiö ymmärtää liiketoimintaympäristönsä kehittymisen sekä asiakkaidensa ja jälleenmyyjiensä tarpeet alueellisesti oikein. Epäonnistuminen markkinasuhdanteiden tunnistamisessa, asiakkaidensa tarpeiden huomioimisessa ja tuotteidensa oikea-aikaisessa kehittämisessä saattaa aiheuttaa merkittävää haittaa Comptelin liiketoiminnan kasvulle ja kannattavuudelle. Yhtiön toimialalle on tyypillistä liikevaihdon ja tuloksen merkittävä vaihtelu vuosineljänneksittäin liittyen asiakaskunnan ostokäyttäytymiseen ja yksittäisten merkittävien kauppojen ajoittumiseen. Comptel toimii maailmanlaajuisesti ja on siten altistunut eri valuuttapositioista aiheutuville riskeille. Valuuttakurssien muutokset yhtiön raportointivaluutan euron sekä Yhdysvaltain dollarin, Englannin punnan, Malesian ringgitin ja Norjan kruunun välillä vaikuttavat yhtiön liikevaihtoon, kuluihin ja tulokseen. Hakemusprosessi Comptelin kahdenkertaisen verotuksen estämiseksi on edelleen valtiovarainministeriössä osittain kesken. Yhtiö uskoo saavansa muutoksen lähdeverojensa verokohteluun. Valtioiden välinen prosessi on kuitenkin erittäin hidas ja muutoksen ajankohtaa on vaikea ennustaa. Tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen 2011 yhteydessä selostetaan laajemmin yhtiön toimintaan liittyviä riskejä.
Tulevaisuuden näkymät Comptel arvioi aiemman mukaisesti liikevaihdon kasvavan yli kymmenen prosenttia edellisvuodesta. Arvonalentumistappion takia liiketuloksen ennakoidaan jäävän negatiiviseksi. Liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä ennakoidaan olevan 5-10 prosenttia liikevaihdosta. Aiemmin Comptel ennakoi liikevoiton olevan 5-10 prosenttia liikevaihdosta. Tyypillisesti Comptelin liikevoitto ja liikevaihto painottuvat vuoden jälkipuoliskolle.
TAULUKKO-OSA Osavuosikatsaus on laadittu EU:ssa käyttöönotettua IAS 34 Osavuosikatsaukset-standardia noudattaen. Liitetiedossa 1 mainittuja muutoksia lukuun ottamatta osavuosikatsaus on laadittu samoja laadintaperiaatteita ja laskentamenetelmiä noudattaen kuin vuoden 2011 tilinpäätöksessä. Tiedotteen luvut on pyöristetty, joten yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa saattaa poiketa esitetystä summaluvusta. Osavuosikatsaus on tilintarkastamaton. Konsernin laaja tuloslaskelma (1 000 euroa) 1.1.-31.3.2012 1.1.-31.3.2011 Liikevaihto 19 926 16 825 Liiketoiminnan muut tuotot 1 4 Materiaalit ja palvelut -1 622-773 Työsuhde-etuuksista johtuvat kulut -10 672-8 843 Poistot ja arvonalentumiset -11 128-1 359 Liiketoiminnan muut kulut -8 538-6 006-31 959-16 982 Liikevoitto/-tappio -12 032-153 Rahoitustuotot 437 249 Rahoituskulut -914-415 Voitto/tappio ennen veroja -12 509-319 Tuloverot 2 094-1 329 Katsauskauden voitto/tappio -10 416-1 648 Muut laajan tuloksen erät: Rahavirran suojaukset 742 453 Muuntoerot 3-63 Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verot -182-118 Katsauskauden laaja tulos yhteensä -9 852-1 375 Katsauskauden voiton/tappion jakautuminen Emoyrityksen osakkeenomistajille -10 416-1 648 Katsauskauden laajan tuloksen jakautuminen Emoyrityksen osakkeenomistajille -9 852-1 375 Emoyrityksen omistajille kuuluvasta voitosta/tappiosta laskettu osakekohtainen tulos, euroa Laimentamaton osakekohtainen tulos, euroa -0,10-0,02 Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos, euroa -0,10-0,02
Konsernin tase (1 000 euroa) 31.3.2012 31.12.2011 Varat Pitkäaikaiset varat Liikearvo 2 646 10 832 Muut aineettomat hyödykkeet 10 936 9 255 Aineelliset hyödykkeet 1 388 1 381 Osuudet osakkuusyrityksissä 817 817 Myytävissä olevat sijoitukset 87 87 Laskennalliset verosaamiset 1 093 636 Muut pitkäaikaiset saamiset 480 409 17 447 23 418 Lyhytaikaiset varat Myyntisaamiset ja muut saamiset 38 532 38 941 Rahavarat 6 818 9 401 45 350 48 343 Varat yhteensä 62 797 71 761 Oma pääoma ja velat Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma 2 141 2 141 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 243 178 Muuntoerot -679-682 Kertyneet voittovarat 27 322 40 169 Oma pääoma yhteensä 29 027 41 805 Pitkäaikaiset varat Laskennalliset verovelat 2 565 4 798 Varaukset 2 561 2 750 Pitkäaikaiset rahoitusvelat 38 29 5 164 7 577 Lyhytaikaiset velat Ostovelat ja muut velat 25 651 22 341 Lyhytaikaiset rahoitusvelat 2 955 38 28 606 22 379 Velat yhteensä 33 770 29 956 Oma pääoma ja velat yhteensä 62 797 71 761
Konsernin rahavirtalaskelma (1 000 euroa) 1.1.-31.3.2012 1.1.-31.3.2011 Liiketoiminnan rahavirrat Katsauskauden voitto/tappio -10 416-1 648 Oikaisut: Liiketoimet, joihin ei liity maksua tai liiketoiminnan rahavirtaan kuulumattomat erät 11 794 1 633 Korkokulut ja muut rahoituskulut 88 13 Korkotuotot -9-8 Tuloverot -2 094 1 329 Käyttöpääoman muutos: Myyntisaamisten ja muiden saamisten muutos 1 888 3 282 Ostovelkojen ja muiden velkojen muutos -83-243 Varausten muutos -189-203 Maksetut korot -88-13 Saadut korot 7 6 Maksetut tuloverot ja saadut palautukset -1 560-1 091 Liiketoiminnan nettorahavirta -660 3 058 Investointien rahavirrat Tytäryritysten hankinta vähennettynä hankintahetken rahavaroilla -1 812 - Investoinnit aineellisiin hyödykkeisiin -202-141 Investoinnit aineettomiin hyödykkeisiin -62-50 Investoinnit tuotekehityshankkeisiin -1 488-983 Pitkäaikaisten saamisten muutos -32 - Investointien nettorahavirta -3 595-1 174 Rahoituksen rahavirrat Lainojen nostot 2 021 - Lainojen takaisinmaksut -305 - Leasingvelan lyhennys -10-9 Rahoituksen nettorahavirta 1 706-9 Rahavarojen muutos -2 549 1 874 Rahavarat katsauskauden alussa 9 401 7 028 Rahavarat katsauskauden lopussa 6 818 9 181 Muutos -2 583 2 153 Valuuttakurssien muutosten vaikutus 34-279
Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista Emoyrityksen omistajille kuuluva pääoma Muut 1 000 euroa Osakepääoma rahastot Muuntoerot Arvonmuutosrahasto Omat osakkeet Kertyneet voittovarat Yhteensä Oma pääoma 31.12.2010 2 141 7 575-858 -40-600 40 927 49 146 Osingonjako -4 270-4 270 Luovutetut omat osakkeet 76 225-225 76 Osakepohjaiset palkitsemisjärjestelmät 134 134 Katsauskauden laaja tulos yhteensä -63 335-1 648-1 375 Oma pääoma 31.3.2011 2 141 7 651-921 296-375 34 918 43 710 Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista Emoyrityksen omistajille kuuluva pääoma Muut 1 000 euroa Osakepääoma rahastot Muuntoerot Arvonmuutosrahasto Omat osakkeet Kertyneet voittovarat Yhteensä Oma pääoma 31.12.2011 2 141 178-682 -589-375 41 133 41 805 Osingonjako -3 207-3 207 Luovutetut omat osakkeet 66 14-14 66 Osakepohjaiset palkitsemisjärjestelmät 215 215 Katsauskauden laaja tulos yhteensä 3 560-10 416-9 852 Oma pääoma 31.3.2012 2 141 243-679 -29-361 27 712 29 027
Liitetiedot 1. Uusien ja muutettujen IFRS-standardien sekä tulkintojen soveltaminen Konserni otti 1.1.2012 käyttöön seuraavat EU:ssa sovellettavaksi hyväksytyt uudet ja uudistetut standardit ja tulkinnat, joiden katsotaan koskevan Comptelia: Muutokset IFRS 7:ään Rahoitusinstrumentit: tilinpäätöksessä esitettävät tiedot (voimaan 1.7.2011 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla). Muutokset lisäävät rahoitusinstrumenttien luovutuksia koskevien liiketoimien esittämisen läpinäkyvyyttä ja parantavat tilinpäätöksen käyttäjien mahdollisuuksia saada käsitys rahoitusinstrumenttien luovutuksiin liittyvistä riskeistä ja näiden riskien vaikutuksesta yhteisön taloudelliseen asemaan, erityisesti kun kyseessä on rahoitusvarojen arvopaperistaminen. 2. Segmenttitiedot Liikevaihto segmenteittäin 1 000 euroa 1.1.-31.3.2012 1.1.-31.3.2011 Itä-Eurooppa 3 866 2 834 Länsi-Eurooppa 5 001 3 804 Aasia ja Tyynenmeren alue 4 511 6 245 Lähi-itä ja Afrikka 3 841 2 559 Amerikka 2 708 1 383 Konsernin liikevaihto yhteensä 19 926 16 825 Liikevoitto/-tappio segmenteittäin 1 000 euroa 1.1.-31.3.2012 1.1.-31.3.2011 Itä-Eurooppa 1 345 435 Länsi-Eurooppa 2 199 1 995 Aasia ja Tyynenmeren alue 1 969 4 360 Lähi-itä ja Afrikka 1 084 832 Amerikka 1 483 568 Konsernin jakamattomat kulut -20 112-8 344 Konsernin liikevoitto/-tappio yhteensä -12 032-153 Rahoituserät -477-166 Konsernin voitto/tappio ennen veroja -12 509-319 3. Hankitut liiketoiminnot Comptel Oyj hankki 9.2.2012 analytiikkaan erikoistuneen suomalaisen ohjelmistoyrityksen Xtract Oy:n koko osakekannan. Hankkimalla Xtractin Comptel yhdistää johtavan analytiikkaosaamisen nykyiseen ohjelmistoonsa ja luo ainutlaatuisen kokonaisuuden, jonka avulla teleoperaattorit voivat reagoida nopeasti tietoliikenneverkon tapahtumiin ja automatisoida ne asiakaskokemusta parantaviksi toimenpiteiksi. Kaupan arvo (enterprise value) oli 3 100 tuhatta euroa. Varsinainen kauppahinta oli 2 075 tuhatta euroa ja se maksettiin käteisellä. Nettovarallisuuteen tehtyjen käyvän arvon kohdistusten jälkeen IFRS 3:n mukaiseksi liikearvoksi muodostui 1 993 tuhatta euroa. 215 tuhatta euroa kirjattiin aineettomiin hyödykkeisiin, jotka poistetaan viiden vuoden aikana.
Liikearvo perustuu Xtractin henkilöstön osaamiseen ja Comptelin olemassa olevan myyntikanavan hyödyntämispotentiaalin Xtractin tuotteiden osalta. Hankittujen varojen ja vastaanotettujen velkojen arvot hankintapäivänä olivat seuraavat: 1 000 euroa Yhdistämisessä kirjatut käyvät arvot Teknologia (sis. muihin aineettomiin hyödykkeisiin) 840 Muut aineettomat hyödykkeet 1 Koneet ja kalusto 6 Myyntisaamiset ja muut saamiset 842 Rahavarat 263 Varat yhteensä 1 952 Laskennalliset verovelat 53 Muut korottomat velat 597 Korolliset velat 1 220 Velat yhteensä 1 870 Nettovarat 82 Hankintameno 2 075 Liikearvo 1 993 Rahana maksettu kauppahinta 2 075 Hankitun tytäryrityksen rahavarat -263 Rahavirtavaikutus 1 812 Comptel on kirjannut yhteensä 145 tuhannen euron edestä palkkioita liittyen neuvontapalveluihin. Palkkiot sisältyvät liiketoiminnan muut kulut -erään. Xtractin liikevaihto 199 tuhatta euroa ja tulos -382 tuhatta euroa 10.2.-31.3.2012 sisältyy konsernin laajaan tuloslaskelmaan. Konsernin liikevaihto 1.1.-31.3.2012 olisi ollut 20 292 tuhatta euroa ja tappio 10 166 tuhatta euroa, jos Xtract olisi yhdistetty konsernitilinpäätökseen tilikauden 2012 alusta lähtien. 4. Liikearvon arvonalentumistappio Comptel muutti ensimmäisen vuosineljänneksen aikana liikearvon kohdistamisperiaatteita. Muutoksen yhteydessä tehtiin arvonalentumistestaus uudella yksikkötasolla. Aikaisemmin liikearvoa ei ole voitu kohdistaa erityisesti millekään segmentille tai yksikölle. Arvonalentumistestauksen seurauksena Comptel kirjasi ensimmäisen vuosineljänneksen tulokseensa 10 179 tuhannen euron arvonalentumistappion. Testauksessa liikearvon kerrytettävissä oleva rahamäärä on määritetty käyttöarvoon perustuen ja käyttöarvo on laskettu diskontattujen ennustettujen rahavirtojen perusteella. Rahavirtaennusteet perustuvat hallituksen ja johdon hyväksymiin erityisesti liikevaihdon kasvua ja kannattavuutta käsitteleviin suunnitelmiin, jotka kattavat viiden vuoden ajanjakson huomioiden liiketoiminnan viimeaikainen kehitys. Käytetty, ennen veroja määritelty diskonttauskorko on 16,4 %. Viiden vuoden jälkeiset rahavirrat on ennustettu eteenpäin arvioimalla tulevaisuuden liikevaihdon kasvu 0 %:iin. Testausmallin käyttö vaatii arvioita ja oletuksia liittyen investointeihin, markkinoiden kasvuun ja yleiseen korkotasoon.
5. Tuloverot Laajan tuloslaskelman mukainen vero on 2 094 tuhatta euroa positiivinen (1 329 tuhatta euroa negatiivinen 2011), koska liikearvon alaskirjauksen yhteydessä kirjattiin 2 494 tuhannen euron laskennallisen verovelan muutos. Konserniverokeskuksen verotuksen oikaisulautakunta antoi vuonna 2006 hylkäävän päätöksen lähdeverojen hyvittämisestä verotuksessa verovuosilta 2004 ja 2005. Lähdeveroa perineiden maiden sekä valtiovarainministeriön kanssa jatketaan neuvotteluja kahdenkertaisen verotuksen poistamiseksi. Yhtiö uskoo saavansa muutoksen lähdeverojensa verokohteluun. Valtioiden välinen prosessi on kuitenkin erittäin hidas ja muutoksen ajankohtaa on vaikea ennustaa. Oikaisulautakunnan voimassa olevan päätöksen mukaisesti Comptel on kirjannut kuluksi lähdeveroja tammi-maaliskuun aikana 543 tuhatta euroa (690 tuhatta euroa). 6. Aineelliset hyödykkeet 1 000 euroa 1.1.-31.3.2012 1.1.-31.3.2011 Aineellisten hyödykkeiden lisäykset 209 141 7. Lähipiiritapahtumat Konsernin lähipiiriin kuuluvat osakkuusyhtiö, hallituksen jäsenet, konsernin johtoryhmä sekä johdon vaikutuspiiriin kuuluvat henkilöt ja yhtiöt. Lähipiirin kanssa toteutuivat seuraavat liiketapahtumat: 1 000 euroa 1.1.-31.3.2012 1.1.-31.3.2011 Osakkuusyhtiö Liiketoiminnan muut tuotot 1 - Tavaroiden ja palveluiden ostot - - Korkotuotot 2 2 1 000 euroa 31.3.2012 31.12.2011 Osakkuusyhtiö Pitkäaikaiset saamiset 93 91 Myyntisaamiset 1 - Johdon palkat ja palkkiot Johdon työsuhde-etuuksiin sisältyvät hallituksen jäsenten ja konsernin johtoryhmän työsuhdeetuudet. 1 000 euroa 1.1.-31.3.2012 1.1.-31.3.2011 Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet 557 813 Osakeperusteiset maksut 45 45 Yhteensä 602 858
8. Sitoumukset Ei-purettavissa olevien toimitilojen vuokrasopimusten ja muiden vuokrasopimusten perusteella maksettavat vähimmäisvuokrat: 1 000 euroa 31.3.2012 31.12.2011 Yhden vuoden kuluessa 3 564 3 377 Yli vuoden kuluessa ja enintään viiden vuoden kuluttua 7 082 7 909 Yhteensä 10 646 11 286 Konsernilla ei ollut merkittäviä aineellisten hyödykkeiden hankintaa koskevia sitoumuksia 31.3.2012 tai 31.3.2011. 9. Ehdolliset velat 1 000 euroa 31.3.2012 31.12.2011 Pankkitakausvastuut 1 864 1 847 10. Raportointikauden päättymispäivän jälkeiset tapahtumat Comptel Oyj ja Cisco Systems Inc. ovat sopineet välimiesmenettelyssä olleen kiistansa, joka koski Comptelin käyttämiä Axioss-ohjelmiston osia, jotka on myyty Ciscolle ja samanaikaisesti lisensioitu takaisin Comptelille käytettäväksi osana Comptelin nykyistä Fulfillment-ratkaisua. Cisco vei asian Lontoon kansainväliseen välitystuomioistuimeen joulukuussa 2011. Sovintoratkaisun mukaisesti osapuolet ovat peruneet kaikki toisiaan vastaan esittämänsä vaateet ja välimiesmenettely on siten päättynyt sovintoon. Sopimukseen ei liity taloudellisia korvauksia. Comptel jatkaa fulfillment-liiketoimintaansa sekä olemassa olevien Axioss- ja Comptel Fulfillment -asiakkaidensa ohjelmistotukea Ciscon kanssa sovitun takaisinlisensioinnin mukaisesti. 11. Tunnusluvut Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut 1.1.-31.3.2012 1.1.-31.3.2011 1.1.-31.12.2011 Liikevaihto, 1 000 euroa 19 926 16 825 76 751 Liikevaihto, muutos % 18,4-6,9-1,5 Liikevoitto/-tappio, 1 000 euroa -12 032-153 11 609 Liikevoitto/-tappio, muutos % -7 765,7-180,2 30,3 Liikevoitto/-tappio, % liikevaihdosta -60,4-0,9 15,1 Tulos ennen veroja, 1 000 euroa -12 509-319 10 669 Tulos ennen veroja, % liikevaihdosta -62,8-1,9 13,9 Oman pääoman tuotto, % - - 16,0 Sijoitetun pääoman tuotto, % - - 22,9 Omavaraisuusaste, % 56,9 67,1 66,6 Bruttoinvestoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin, 1 000 euroa 1) 3 171 191 1 037 Bruttoinvestoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin, % liikevaihdosta 15,9 1,1 1,4 IAS 38:n mukaiset aktivoinnit aineettomiin hyödykkeisiin, 1 000 euroa 1 488 983 3 965 Tutkimus- ja tuotekehitysmenot, 1 000 euroa 5 184 3 856 15 419 Tutkimus- ja tuotekehitysmenot, % liikevaihdosta 26,0 22,9 20,1 Tilauskanta, 1 000 euroa 2) 41 110 34 554 47 217
Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä katsauskauden aikana 678 595 623 Korolliset nettovelat, 1 000 euroa -3 825-9 086-9 334 Nettovelkaantumisaste, % -13,1-20,8-22,3 1) Sisältää Xtractin hankinnan vuonna 2012. Bruttoinvestoinnit ilman ko. hankintaa olivat 264 tuhatta euroa, mikä on 1,3 prosenttia liikevaihdosta. Luvut eivät sisällä investointeja tuotekehitykseen. 2) Tilikauden aikana tilauskanta voi vaihdella merkittävästi. Osakekohtaiset tunnusluvut 1.1.-31.3.2012 1.1.-31.3.2011 1.1.-31.12.2011 Tulos/osake, euroa -0,10-0,02 0,07 Tulos/osake, euroa, laimennusvaikutuksen mukainen -0,10-0,02 0,07 Oma pääoma/osake, euroa 0,27 0,41 0,39 Osinko/osake, euroa - - 0,03 Osinko/tulos, % - - 43,9 Efektiivinen osinkotuotto, % - - 6,1 Hinta/voittosuhde - - 7,2 Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä kauden lopussa 107 054 810 107 054 810 107 054 810 josta omassa hallussa 156 499 183 900 292 685 Ulkona olevat osakkeet 106 898 311 106 870 910 106 762 125 Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä keskimäärin kauden aikana 106 765 118 106 555 907 106 775 223 Laimennusvaikutuksellinen osakkeiden määrä keskimäärin 106 765 118 106 695 907 106 775 223 12. Tunnuslukujen laskentakaavat Liikevoitto/-tappioprosentti = Liikevoitto/-tappio x100 Liikevaihto Voitto-/tappioprosentti (ennen veroja) = Voitto/tappio ennen veroja x100 Liikevaihto Oman pääoman tuotto % (ROE) = Voitto/tappio x100 Oma pääoma (keskimäärin vuoden aikana) Sijoitetun pääoman tuotto % (ROI) = Voitto/tappio ennen veroja + rahoituskulut Oma pääoma + korolliset rahoitusvelat (keskimäärin vuoden aikana) x100 Omavaraisuusaste % = Oma pääoma x100 Taseen loppusumma saadut ennakot Bruttoinvestoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin, % liikevaihdosta = Bruttoinvestoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin Liikevaihto x100 Tutkimus- ja tuotekehitysmenot, % liikevaihdosta = Tutkimus- ja tuotekehitysmenot x100 Liikevaihto Nettovelkaantumisaste % (gearing) = Korolliset velat - rahavarat x100 Oma pääoma Tulos/osake (EPS) = Emoyrityksen omistajien osuus tuloksesta Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä keskimäärin tilikauden
Oma pääoma/osake = aikana Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma Ulkona olevien osakkeiden laimentamaton lukumäärä tilinpäätöspäivänä Osinko/osake = Osinko Ulkona olevien osakkeiden laimentamaton lukumäärä tilinpäätöspäivänä Osinko/tulos % = Osinko/osake x100 Tulos/osake (EPS) Efektiivinen osinkotuotto % = Osinko/osake x100 Tilikauden päätöskurssi Hinta/voittosuhde (P/E-luku) = Tilikauden päätöskurssi Tulos/osake (EPS) Comptel Oyj:n seuraavien osavuosikatsausten julkistamisajankohdat: Tammi - kesäkuu: 18.7. Tammi - syyskuu: 18.10. COMPTEL OYJ Hallitus Lisätietoja: Toimitusjohtaja Juhani Hintikka, puh. (09) 700 1131 Talousjohtaja Mikko Hytönen, puh. 040 758 5801 Sijoittajasuhde- ja viestintäjohtaja Samppa Seppälä, puh. 050 568 0533 Jakelu: NASDAQ OMX Helsinki Keskeiset tiedotusvälineet www.comptel.com