utocall Suomi Miinus/Plus nro 930



Samankaltaiset tiedostot
utocall Suomi nro 79

utocall Suomi- Ruotsi Miinus/Plus nro 1000

utocall USA Combo 5/20 nro 100

utocall Nokia nro 12 Merkittävissä saakka Autocall Nokia nro 12 NIMELLISSIJOITUKSELLA EI PÄÄOMATURVAA

ipusertifikaatti Autocall Suomi nro 1

ndeksitodistus Tuottolukko Merkittävissä saakka Suomi nro 1379 OSITTAINEN SUOJA KURSSILASKUA VASTAAN

sakesertifikaatti Nokia Autocall nro 1

ndeksitodistus Suomi nro 1397

Indeksitodistus Ruotsi nro 1452

utocall Suomi Miinus/Plus nro 66

uomi Bonus nro 1104 Indeksitodistus Suomi Bonus nro 1104 Merkittävissä saakka EI PÄÄOMATURVAA

Indeksitodistus Suomi nro 1480

ndeksiobligaatio Saksa nro

utocall Suomi nro 49 Mahdollisuus saada 15 % kuponkituotto

utocall Europe nro 14

utocall Suomi Miinus/Plus nro 61

utocall Ruotsi Plus/Miinus nro 1261

ipusertifikaatti Suomi nro 30

ipusertifikaatti Aasia nro 40

utocall Suomi nro 44 Mahdollisuus saada 40 % vuotuinen kuponkituotto.

ipusertifikaatti Ruotsi nro 12

sakeobligaatio Suomi nro

ipusertifikaatti Suomi nro 939

ipusertifikaatti Venäjä nro 938

sakeobligaatio Suomi nro

ipusertifikaatti Aasia nro 18

Autocall Euraasia Tuotto nro 1541

aluuttaobligaatio Raaka-ainemaat nro 7

börsuppgång. Eller nedåt.

ndeksiobligaatio Kiina nro

ipusertifikaatti Valuuttakori Raakaainemaat

utocall BRIC Varovainen nro 1293

Autocall Eurooppa+Venäjä Varovainen nro 1451

utocall Suomi Miinus/Plus nro 71

börsuppgång. Eller nedåt.

sakeobligaatio Suomi nro 50 börsuppgång. Eller nedåt.

utocall Suomi nro 57 Mahdollisuus saada 15 % kuponkituotto

Autocall Global Varovainen nro 1479

börsuppgång. Eller nedåt.

sakeobligaatio Suomi nro

Indeksitodistus Tuottolukko Ruotsi nro 2558

börsuppgång. Eller nedåt.

utocall BRIC Plus/Miinus Tuottokuponki

Vipusertifikaatti Ruotsi Top Pick Bonus nro 1618

börsuppgång. Eller nedåt.

Suomi 1/2009. Osakeobligaatio Suomi 1/2009. Merkittävissä saakka

utocall BRIC nro 41 Mahdollisuus saada koko kurssinousu BRIC maista tai 25 % vuodessa. 3

Indeksitodistus Tuottolukko Eurooppa nro 1784

sakeobligaatio Osakeobligaatio Aasia nro Merkittävissä saakka

uottoa dollarin vahvistumisesta.

sakeobligaatio Venäjä nro

uottoa dollarin vahvistumisesta.

aluuttaobligaatio Raaka-ainemaat nro 11

sakeobligaatio Saksa nro 1090

sakeobligaatio Suomi nro

Indeksitodistus Suomi nro 1655

ipusertifikaatti V24 Carry Trade nro 18

ipusertifikaatti Suomi Optimal Start nro 1154

ipusertifikaatti Valuuttakori Raakaainemaat

ipusertifikaatti USA nro 929

Indeksitodistus Tuottolukko Suomi nro 2834

sakeobligaatio Ruotsi nro

Sijoituswarrantti Espanja Bonus nro 2453

sakeobligaatio Ruotsi nro

aluuttaobligaatio Raaka-ainemaat nro 9

Autocall Euraasia Varovainen nro 1575

Osakeobligaatio Global Blue Chip nro

börsuppgång. Eller nedåt.

ipusertifikaatti Valuuttakori Raakaainemaat

Indeksitodistus Suomi Kasvu

Osakeobligaatio Eurooppa

Indeksitodistus Tuottolukko Espanja/Italia nro 1841

sakeobligaatio Aasia nro 52 börsuppgång. Eller nedåt.

Autocall Global Combo nro 2107

Indeksitodistus Ruotsi Optimal Start nro 2910

sakeobligaatio BRIC nro 61

rasilia & Kiina Sprinter nro 11

Indeksitodistus Suomi nro 1965

Osaketodistus Etelä-Euroopan pankit Smart Bonus nro 1919

Indeksitodistus Kehittyvät Markkinat nro 2704

ipusertifikaatti Suomi Optimal Start nro 1221

Sijoituswarrantti Öljy-yhtiöt Bonus nro 2326

Indeksitodistus Suomi&Saksa

Osakeobligaatio Eurooppa nro 2547

Indeksiobligaatio Eurooppa nro 2703

Indeksitodistus Perusteollisuus Eurooppa Kasvu nro 2396

ipusertifikaatti Ruotsi nro 1039

Indeksitodistus VIFT Smart Bonus nro 1617

Indeksitodistus Saksa Kasvu nro 2797

Vipusertifikaatti Global nro 1482

Autocall Global Combo nro 1719

Aasia I/2009. Osakeobligaatio Aasia I/2009. Merkittävissä saakka

Autocall Global Combo nro 1654

ipusertifikaatti Ruotsi Optimal Start nro 1182

ipusertifikaatti Global Bonus nro 1395

Indeksitodistus Suomi&Ruotsi Smart Bonus nro 1918

Autocall Global Plus/Miinus nro 1839

Aasia II/2009. Osakeobligaatio Aasia II/2009. Merkittävissä saakka

Autocall Global Combo nro 2450

ipusertifikaatti Ruotsi nro 4

Transkriptio:

Autocall Suomi Miinus/Plus nro 930 Merkittävissä 21.3.2011 saakka EI PÄÄOMATURVAA TARJOUS ON VOLYYMIRAJOITETTU! Ostositoumuksia otetaan vastaan juoksevasti ja emissio voidaan sulkea ennenaikaisesti haluttujen ehtojen varmistamiseksi. Lähetä ostositoumuksesi ajoissa! utocall Suomi Miinus/Plus nro 930 JATKUVA KUPONGIN- MAKSU Emissiokurssi (lisäksi 2% merkintäpalkkio) 1 100% Pääomaturva 2 Ei Juoksuaika 6 kk 5 v. Puolivuosittainen kuponkituotto (indikatiivinen) 3 15% Kuponkiraja 3-20% (80% lähtöarvosta) Riskiraja -30% (70% lähtöarvosta) Osakkeet Nokia, Fortum, UPM-Kymmene ja Outokumpu Liikkeeseenlaskija UBS AG (S&P: A+ / Moody s: Aa3) ISIN FI4000020490

Tärkeää tietoa riskeistä. MARKKINOINTIESITTEESTÄ Tämän tarjouksen markkinointiesitteet ovat ainoastaan markkinointia varten eivätkä ne anna kattavaa kuvaa tarjouksesta ja tuotteesta. Liikkeeseenlaskijan lainaehdot sisältävät kattavan kuvauksen kyseisestä liikkeeseenlaskijasta, kyseisen tuotteen sitovista ehdoista ja Garantumin tarjouksesta. Sijoittajaa kehotetaan ennen sijoituspäätöksen tekemistä tutustumaan kattaviin lainaehtoihin ja tarpeen vaatiessa myös lopullisiin ehtoihin. Lainaehdot ja esitemateriaali on saatavilla osoitteessa www.garantum.fi ja tilattavissa puhelimitse numerosta 020 76 222 70. RISKEISTÄ Sijoittamiseen tähän tuotteeseen liittyy useita riskitekijöitä. Alla on koottuna näistä tekijöistä merkittävimpiä. Halutessasi lisätietoa näistä ja muista riskeistä, ota ystävällisesti yhteyttä Garantumiin. Luottoriski Luottoriskillä tarkoitetaan tämän tuotteen liikkeeseenlaskijan kyvyttömyyttä vastata velvoitteistaan sijoittajille. Velvoitteilla tarkoitetaan sijoituksen nimellisarvon ja mahdollisen tuoton maksua eräpäivänä. Jos liikkeeseenlaskija on maksukyvytön, on olemassa riski, että sijoittaja menettää koko sijoittamansa pääoman riippumatta alla olevan kohde-etuuden kehityksestä. Liikkeeseenlaskijan luottoluokitus voi kehittyä sekä positiiviseen että negatiiviseen suuntaan. Luottoriskiä arvioidaan ulkopuolelta luottoluokituksella, jonka antavat riippumattomat luokituslaitokset kuten esimerkiksi Standard & Poor s ja Moody s. Luottoluokitus kuvaa yrityksen tai pankin pitkäaikaista kykyä vastata velvoitteistaan. Korkein mahdollinen luottoluokitus on AAA ja Aaa. Suurimmalla osalla pankeista tai yrityksistä on tätä alempi luokitus. Valtioiden antama talletussuoja ei koske strukturoituja sijoituksia. Likviditeettiriski (jälkimarkkina) Tällä tuotteella on kiinteä juoksuaika ja se nähdään ensisijaisesti sijoituksena koko juoksuajalle. Normaaleissa markkinaolosuhteissa on kuitenkin mahdollista realisoida sijoitus kesken juoksuajan. Päivittäisiä jälkimarkkinoita ylläpitää Garantum. Indikatiiviset markkinahinnat noteerataan sivulla www.garantum.fi. Epänormaaleissa markkinaolosuhteissa jälkimarkkina voi olla hyvin epälikvidi. Jälkimarkkinoilta saatava hinta voi olla korkeampi tai matalampi kuin sijoituksen nimellisarvo. Jälkimarkkinoiden hinnanmuodostus tapahtuu hyväksi todettujen matemaattisten mallien avulla ja on riippuvainen juoksuajasta, ajankohtaisesta korkotasosta, kohde-etuuden markkina-arvosta ja volatiliteetistä (markkinoiden kurssiheilahtelusta). Tuotteen rakenteeseen kuuluvien osien kokonaisarvo on hinta, jolla sijoittaja voi realisoida oman sijoituksensa kesken juoksuajan. Juoksuajan ensimmäisen vuoden aikana tehdyistä lunastuksista jälkimarkkinoilla peritään 2% kulu sijoituksen arvosta. Sen jälkeen kulu on 0,5%. Liikkeeseenlaskija voi tietyissä rajoitetuissa tilanteissa lunastaa tuotteen ennen eräpäivää, jolloin sijoittajalle maksettava lunastushinta voi olla joko korkeampi tai matalampi kuin alun perin sijoitettu pääoma. Valuuttariski Tuotteeseen ei liity valuuttariskiä koska se on euromääräinen. Osallistumisriski Kohde-etuuden kehittyminen on erittäin merkityksellistä tuotteen tuoton muodostuksessa. Kohde-etuuden kehitys riippuu monista tekijöistä ja sisältää monimutkaisia riskejä kuten osakekurssiriskit, luottoriskit, korkoriskit, raaka-aineiden hintariskit ja/tai poliittiset riskit. Sijoitus tuotteeseen voi antaa kohde-etuuden kehityksestä poikkeavan tuoton. Korkoriski Korkotason muutokset juoksuaikana vaikuttavat sijoituksessa käytettäviin osiin ja näin ollen sijoituksen markkina-arvo voi muuttua positiivisesti tai negatiivisesti korkotason muuttuessa. Tämän vuoksi sijoituksen markkina-arvo voi poiketa siitä, mitä sijoittaja voisi odottaa kohde-etuuden kehityksen mukaan. Tässä markkinointiesitteessä tähdellä merkityt kohdat tarkoittavat seuraavaa: * historiallista informaatiota, ** simuloitua historiallista informaatiota, sekä *** esimerkkiä, joka auttaa ymmärtämään tuotetta. Yksityiskohtaisempi selvitys näistä löytyy tämän markkinointiesitteen viimeiseltä sivulta.

TUOTE LYHYESTI Käännä kurssilasku voitoksi. Sijoittajan haaste tässä markkinatilanteessa on löytää sijoitusvaihtoehto, joka voi antaa hyvän tuoton riippumatta osakekurssien noususta. Autocall Suomi Miinus/Plus on sellainen vaihtoehto. Sijoitus on rakennettu niin että se voi antaa hyvän tuoton riippumatta siitä, kehittyvätkö osakemarkkinat ylöspäin, alaspäin vai vaakasuoraan. Käännä myös kurssilasku voitoksi Autocall Suomi Miinus/Plus. Autocall on rakennettu siten, että se antaa hyvän 15% puolivuosittaisen tuottokupongin jos kohde-etuutena olevat osakkeet (Nokia, Fortum, UPM, Outokumpu) nousevat, laskevat tai pysyvät paikallaan. Kiinteä puolivuosikuponki maksetaan puolivuosittain, jos mikään näistä osakkeista ei ole laskenut enempää kuin 20% lähtötasosta. Siinä tapauksessa sijoitus jatkuu seuraavaan puolivuositarkastelupisteeseen. Sijoituksesta voi siis saada hyvän tuoton myös negatiivisella kurssikehityksellä kohde-etuusosakkeissa. Sijoitus voi erääntyä 6 kk 5 vuoden kuluttua puolivuositarkastelupisteissä, mikäli kaikki osakkeet ovat samalla tai korkeammalla tasolla kuin alussa. Kiinteä tuottokuponki on indikoidusti 15% puolessa vuodessa ja se vahvistetaan aloituspäivänä. Kuponki voi olla korkeampi tai matalampi kuin indikoitu riippuen markkinaolosuhteista, mutta se ei kuitenkaan voi olla huonompi kuin 10%. Jos näin kävisi, ei ostositoumus ole sitova. Sijoituksen tuottorakenteen riskit. Mikäli heikoin osake on pudonnut enemmän kuin 20% puolivuositarkastelupisteessä, tuottokuponkia ei makseta ja sijoitus jatkuu seuraavaan tarkastelupisteeseen. Jos huonoin osake on eräpäivänä 5 vuoden kuluttua laskenut enemmän kuin 30%, aktivoituu sijoituksen riski ja takaisinmaksu on sijoituksen nimellisarvo vähennettynä huonoimman osakkeen prosentuaalisella laskulla. Suuren tappion riski sijoituksessa on näin huomattava, mutta jos sijoittaja on saanut puolivuosikuponkeja juoksuaikana, ovat maksetut kupongit jo vähentäneet sijoituksen kokonaistappiota. Näin sijoitus toimii. 100% lähtökurssista 80% lähtökurssista Erääntymisraja (puolivuosittainen). Sijoitus päättyy automaattiseen lunastukseen 6 kk 5 vuoden kuluttua, mikäli kaikki osakkeet ovat jonakin puolivuosittaisena tarkastelupäivänä lähtötasoillaan tai yli. Myös viimeiseltä puolelta vuodelta maksetaan indikatiivinen kuponki 15%. Kuponkiraja (puolivuosittainen). Mikäli kaikki osakkeet ovat puolivuosittaisena tarkastelupäivänä 80% lähtökursseistaan tai yli sen, maksetaan 15% tuottokuponki. 70% lähtökurssista Riskiraja (5 vuoden kuluttua). Mikäli sijoitus ei ole erääntynyt ennenaikaisesti ja jos huonoin osake on päätöspäivänä 5 vuoden kuluttua laskenut enemmän kuin 30%, sijoituksen riski aktivoituu. Silloin liikkeeseenlaskija maksaa takaisin sijoituksen nimellisarvon vähennettynä huonoimman osakkeen prosentuaalisella laskulla. 1 Emissiokurssi ilmoitetaan ilman 2% merkintäpalkkiota. 2 Sijoittaminen sisältää aina riskinottoa. Sijoituksesi arvo voi sekä kasvaa että vähentyä. Takaisinmaksu on riippuvainen siitä, että liikkeeseenlaskija ei joudu maksukyvyttömäksi tai konkurssiin, joka voi johtaa siihen, että sijoitus menetetään osittain tai kokonaan. Sijoitettu nimellissumma maksetaan takaisin eräpäivänä viiden vuoden kuluttua, mikäli huonoin osake ei ole laskenut enempää kuin 30%. Mikäli huonoin osake viiden vuoden kuluttua on laskenut enemmän kuin 30%, maksetaan sijoituksesta takaisin huonoimman osakkeen kurssikehityksen mukainen takaisinmaksu. 3 Kuponki ja kuponkiraja ovat indikatiiviset ja voivat olla korkeammat tai matalammat kuin ilmoitettu. Lopulliset tuotteen ehdot päätetään lähtöarvon määrityspäivänä. Ostositoumus on sitova sillä ehdolla, että kuponki ei alita 10 prosenttia ja kuponkiraja ei ylitä 85% lähtöarvosta. Katso lisää tämän esitteen viimeisiltä sivuilta, ostositoumuksen sivulta 2 ja liikkeeseenlaskijan lainaehdoista, mistä löytyy voimassa olevat ehdot. Lainaehdot löytyy osoitteesta www.garantum.fi.

TARKEMPI TUOTEKUVAUS Suomen talous toipuu. Maailmantalouden aktiviteettitaso jatkaa hidasta mutta varmaa kääntymistään ylöspäin seurauksena poikkeuksellisista korko- ja finanssipoliittisista toimenpiteistä kaikkialla maailmassa. Edellytykset pitkäjänteiselle sijoittajalle ovat parantuneet, mutta kurssinousuodotusten lähivuosille tulisi olla kohtuullisia. Autocall Suomi Miinus/Plus on tuote, joka voi antaa hyvän tuoton myös vaakasuoralla osakemarkkinoiden kehityksellä. Se on tarkoitettu sinulle, joka haluat sijoittaa suomalaisiin yhtiöihin hyvällä tuottopotentiaaliilla, mutta ilman pääomaturvaa. Osakkeiden historiallinen kehitys.* Sijoitus seuraa neljän osakkeen kehitystä: Nokia, UPM, Fortum, ja Outokumpu. Viereisen sivun kuvaajista nähdään osakkeiden historiallinen kehitys. Katkoviiva osoittaa riskinrajoitustason, joka on 30%. Sijoitus lähtee liikkeelle 25.3.2011. Jotta riski aktivoituisi, tulisi jonkin osakkeen pudota voimakkaasti ja jäädä viiden vuoden kuluttua huomattavasti alle tämän päivän tason. Jos näin tapahtuu, koituu sijoituksesta tuntuva tappio. ESIMERKKI- NÄIN TUOTTO LASKETAAN.*** Esimerkin kuva osoittaa 5 erilaista mahdollista huonoimman osakkeen kurssikehitystä. Esimerkki perustuu 15% puolivuosituottokuponkiin. Esimerkki 1: Heikoiten kehittynyt osake on ensimmäisessä tarkastelupisteessä laskenut, mutta ei enempää kuin 20%. Heikoiten kehittynyt osake on toisessa tarkastelupisteessä lähtötasolla. Sijoitus erääntyy ja 15% tuottokuponki maksetaan. Sijoittaja on näin saanut kaksi 15 prosentin tuottokuponkia, yhteensä 30%. 100 80 70 Es.1 Es.2 = Lähtökurssi = Kupongin maksu = Riski aktivoituu = Kuponkiraja = Riskiraja Es.3 Es.4 Es.5 1 v. 2 v. 3 v. 4 v. 5 v. Puolivuosittainen kuponki maksetaan ja sijoitus erääntyy. Puolivuosittainen kuponki maksetaan ja sijoitus jatkuu. Puolivuosittaista kuponkia ei makseta ja sijoitus jatkuu. Esimerkki 2: Heikoiten kehittynyt osake on viidessä ensimmäisessä tarkastelupisteessä laskenut, mutta ei enempää kuin 20%. Vuoden 3 lopussa heikoiten kehittynyt osake on lähtötasollaan. Sijoitus erääntyy ja sijoittajalle maksetaan sijoituksen nimellisarvo sekä 15% tuottokuponki. Sijoittaja on näin saanut tuottona kuusi 15 prosentin tuottokuponkia, yhteensä 90%. Esimerkki 3: Heikoiten kehittynyt osake liikkuu juoksuaikana lähtötason alapuolella mutta ei kuitenkaan alempana kuin 20%. Sijoittajalle maksetaan näin puolivuosittain 15% tuottokuponki. Viimeisessä tarkastelupisteessä heikoiten kehittynyt osake on edelleen lähtötason alapuolella mutta lasku ei ole enempää kuin 30%. Sijoittajalle maksetaan sijoituksen erääntyessä takaisin nimellinen sijoitusumma sekä viimeinen eli kymmenes tuottokuponki 15%. Esimerkki 4: Heikoiten kehittynyt osake liikkuu jaksolla 0,5 v. 3,5 v. koko ajan tasolla joka on yli 20% lähtötason alapuolella. Tuottokuponkia ei makseta tältä ajalta. Eräpäivänä viiden vuoden kuluttua heikoin osake on vähemmän kuin 30% alle lähtötason, joten nimellispääoman lisäksi maksetaan 15% tuottopuponki. Tässä esimerkissä sijoittaja sai 15% tuottokupongit siis tarkastelupisteiltä 4 v., 4,5 v. ja 5 v. Esimerkki 5: Heikoiten kehittynyt osake on jokaisessa tarkastelupisteessä alempana kuin -20% lähtötasosta ja näin yhtään tuottokuponkia ei makseta. Koska heikoin osake on myös lopussa laskenut enemmän kuin 30% lähtötasosta, sijoituksen riski aktivoituu ja sijoittajalle maksetaan takaisin sijoituksen nimellisarvo, josta vähennetään heikoiten kehittyneen osakkeen prosentuaalinen kehitys juoksuaikana. Sijoitusta voidaan tässä tapauksessa verrata suoraan sijoitukseen heikoimmin kehittyneeseen osakkeeseen.

NOKIA Nokia on langattoman viestinnän yritys, joka vie eteenpäin yhdistyvän Internet- ja viestintäteollisuuden kasvua ja muutosta. Laajan matkaviestinvalikoimansa avulla Nokia tarjoaa ihmisille elämyksiä musiikin, navigaation, videon, television, kuvien, pelien ja langattomien yrityspalvelujen alueilla. EUR 50 40 30 20 10 0 2001 2003 2005 2007 2009 2011 Lähde: Reuters EcoWin UPM-KYMMENE UPM on yksi maailman johtavia metsäteollisuusyhtiöitä. UPM:n liiketoiminta keskittyy painopapereihin, tarramateriaaleihin ja puutuotteisiin. EUR 25 20 15 10 5 0 2001 2003 2005 2007 2009 2011 Lähde: Reuters EcoWin FORTUM Fortum on Pohjoismaiden ja Itämeren alueella toimiva yhtiö. Liiketoimintaan kuuluu sähkön ja lämmön tuotanto, myynti ja jakelu sekä voimalaitosten käyttö ja kunnossapito. EUR 35 30 25 20 15 10 5 0 2001 2003 2005 2007 2009 2011 Lähde: Reuters EcoWin OUTOKUMPU Outokumpu Stainlessin ensisijainen osaamisalue on ruostumattomien terästen valmistus ja jalostus. Levytuotannon keskuksina toimivat Tornion integroitu tuotantolaitos Suomessa, Avestan, Nybyn ja Långshyttanin tehtaat Ruotsissa ja Sheffieldin tehdas Englannissa. Outokumpu Stainlessilla on merkittävää kromikaivostoimintaa ja ferrokromin tuotantoa kuten myös laaja valikoima muita ruostumatonta terästä olevia tuotteita: kuuma- ja kylmävalssatut levyt ja nauhat, tarkkuusnauhat ja putket ja putken osat. Näitä erikoistuotteita valmistetaan tehtaissa, jotka sijaitsevat useissa Euroopan maissa ja Pohjois-Amerikassa. EUR 40 35 30 25 20 15 10 5 0 Apr/05 Apr/06 Apr/07 Apr/08 Apr/09 Apr/10 Lähde: Reuters EcoWin

Aikataulu ja maksuohjeet. 21 maaliskuuta 2011 Viimeinen merkintäpäivä, jolloin ostositoumuksen voi jättää. Ostositoumuksia otetaan vastaan juoksevasti ja emissio voidaan sulkea haluttujen ehtojen varmistamiseksi. 23 maaliskuuta 2011 Maksuohjeita ja ostolaskelmia aletaan lähettää asiakkaille. 25 maaliskuuta 2011 Kohde-etuuden lähtöarvon asettaminen. 1 huhtikuuta 2011 Maksusuoritusten on viimeistään oltava saatavilla maksuohjeessa osoitetulla pankkitilillä. pienin merkintäsumma 5 000 EUR ja siitä ylöspäin 1 000 euron portailla. Ostositoumus ja maksu Ostositoumus on sitova ja se tulee toimittaa postitse tai faksilla Garantumille viimeistään viimeisenä merkintäpäivänä. Maksu suoritetaan ostolaskelman mukaan, niin että se on Garantumin tilillä viimeistään viimeisenä maksupäivänä. Maksun voi suorittaa myös etukäteen. Maksu suoritetaan seuraavalle tilille: tili SEB 330100-01222660 Garantum. viesti Viestikenttään tulee merkitä nimi ja henkilötunnus tai Y-tunnus. 11 huhtikuuta 2011 Arvopaperien toimittaminen arvo-osuustileille alkaa. 29 maaliskuuta 2016 Alustava eräpäivä ja takaisinmaksun ajankohta.

Muuta. MARKKINOINTIESITTEESTÄ Indikatiiviset ehdot Annetut ehdot ovat indikatiiviset ja voivat toteutua sekä korkeampana tai matalampana kuin alustavasti on ilmoitettu. Ehdot ovat riippuvaiset olosuhteista korko- osake- ja valuuttamarkkinoilla. Lopulliset ehdot vahvistetaan päivänä, jolloin kohdeetuuden lähtöarvo määritetään. Ilmoittautuminen on sitova, mikäli ehdot eivät alita annettuja alarajoja, jotka löytyvät tämän esitteen sivulta kaksi ja ostositoumuslomakkeesta. Garantum pidättää itsellään oikeuden perua tarjouksen, mikäli nimellismerkintämäärä jää tietyn tason alle (katso kyseiset lainaehdot). Tarjouksen toteutuminen edellyttää vielä, ettei se Garantumin arvion mukaan, kokonaan tai osittain, lainsäädännön tai viranomaismääräysten tai vastaavien mukaan Ruotsissa tai muissa maissa osoittaudu mahdottomaksi tai oleellisesti vaikeammaksi. Garantumilla on myös oikeus lyhentää merkintäaikaa, rajoittaa tarjouksen laajuutta tai keskeyttää tarjous, jos Garantum arvioi että, markkinaedellytykset vaikeuttavat mahdollisuuksia tarjouksen toteutumiseen. Historiallinen tai simuloitu historiallinen kehitys Tähdellä (*) merkitty informaatio tarkoittaa historiallista informaatiota ja kahdella tähdellä (**) merkitty informaatio tarkoittaa simuloitua historiallista informaatiota. Simuloitu informaatio perustuu Garantumin omiin laskentamalleihin, dataan ja oletuksiin. Muita malleja, dataa ja oletuksia käyttämällä voidaan päätyä erilaiseen tulokseen. Sijoittajan tulee huomata, ettei todellinen historiallinen kehitys eikä simuloitu historiallinen kehitys ole tae eikä indikaatio tulevasta kehityksestä tai tuotosta ja juoksuaika voi myös poiketa myyntiesitteen esimerkissä käytetystä juoksuajasta. Laskuesimerkki Kolmella tähdellä (***) merkitty informaatio tarkoittaa esimerkkiä, joka auttaa ymmärtämään tuotetta. Laskuesimerkki näyttää miten tuote tuottaa, täysin hypoteettisiin tuottotasoihin perustuen. Hypoteettisia laskelmia ei tule nähdä takeena tai indikaationa tulevalle kehitykselle tai tuotolle. Neuvonanto Sijoittajan tulee aina arvioida omista lähtökohdistaan sopiiko tämä tuote hänelle sijoituksena. Tämä myyntiesite eikä liikkeeseenlaskijan lainaesite anna mitään taloudellista, sijoitus- tai muuta neuvoa sijoittajalle. Sijoittajan tulee näin ollen itse päättää tuotteen sopivuudesta itselleen omista lähtökohdistaan tai vaihtoehtoisesti kysyä neuvoa omalta neuvonantajaltaan. Sijoitus tähän tuotteeseen sopii ainoastaan sijoittajalle, jolla on tarpeeksi kokemusta ja tietoa arvioida itse sijoitukseen liittyvät riskit. Sijoittajan tulee myös varmistua siitä, että sijoitus sopii juoksuajaltaan ja muilta ominaisuuksiltaan hänelle ja että sijoittajan henkilökohtainen talous sallii sijoittamiseen liittyvät riskit. Garantum tai valittu liikkeeseenlaskija ei ota vastuuta tuotteen arvon kehittymisestä, eikä anna suullisia, kirjallisia, suoria tai epäsuoria takuita tai näkemyksiä tämän tuotteen lopullisesta tuotosta. Svenska Fondhandlareföreningens Branschkod Garantum Fondkommission AB on Ruotsin Arvopaperivälittäjäyhdistyksen jäsen ja on hyväksynyt strukturoitujen sijoitustuotteiden yhteisen toimialakoodin. Koodi määrittelee suuntaviivat strukturoitujen tuotteiden markkinointimateriaalien sisällölle. Lisätietoa www.fondhandlarna.se/struktprod. PALKKIOT Yleistä: Jotta voisimme tarjota sinulle asiakkaana parasta mahdollista palvelua, usean erilaisia tuotteita ja palveluja tarjoavan yhteistyökumppanin kanssa. Garantum maksaa kumppaneilleen palkkiota kyseisistä palveluista. Osa kuluista, palkkioista tai ylikurssista, joita maksat Garantumille, voidaan maksaa Garantumin yhteistyökumppaneille. Garantum voi myös saada liikkeeseenlaskijalta palkkiota arvopaperien myynnistä ja markkinoinnista. Lisätietoa palkkioista voi pyytää Garantumilta. Garantumin maksamat palkkiot: Garantumin tarjoamien tuotteiden markkinointiin voi osallistua ulkopuolisia yhteistyökumppaneita. Yhteydenotto sinulle on voinut tulla tällaiselta kumppanilta. Garantum maksaa ulkopuolisille markkinointiyhteistyökumppaneille palkkiota tästä työstä. Palkkio on kertakorvaus, joka lasketaan kumppanin markkinoiman ja Garantumin myymän tuotteen nimellisarvosta. Garantumin saamat palkkiot: Garantum tarjoaa useiden eri liikkeeseenlaskijoiden tuotteita. Garantum saa kyseisiltä liikkeeseenlaskijoilta palkkiota tuotteiden myynnistä ja markkinoinnista. Palkkio lasketaan prosenttilukuna sijoitetusta summasta. Palkkiot voivat vaihdella riippuen liikkeeseenlaskijasta ja tuotteesta myös samalta liikkeeseenlaskijalta. Garantum laskee nimellissijoitukseen (poislukien 2 % merkintäpalkkio) järjestelypalkkion, joka on noin 0,5 % 1,0 % p.a. Laskelma on tehty sillä oletuksella että sijoitus pidetään juoksuajan loppuun saakka. Järjestelypalkkio sisältyy sijoituksessa käytettävien osien hintaan. Tällä palkkiolla katetaan mm. riskien hallinta, tuotteen rakentaminen ja jakelu. Palkkio sisältyy tuotteen hintaan. Mitään muita hallinnointikuluja tai palkkioita ei tämän lisäksi tule. Jälkimarkkinakaupasta voidaan periä palkkio. VEROTUS Esitemateriaali ei sisällä kattavaa kuvaa niistä verotuksellisista kysymyksistä, joita tämän tuotteen omistamiseen tämän hetken voimassaolevan verolainsäädännön mukaisesti Suomessa liittyy. Yksittäisen sijoittajan verotuksellinen kohtelu saattaa olla riippuvainen erityisistä olosuhteista, joita ei ole kuvattu esitemateriaalissa. Jokaista tätä tuotetta hankkivaa sijoittajaa kehotetaan erikseen selvittämään veroasiantuntijaltaan omaan tilanteeseensa soveltuvat säännökset. Tämän tuotteen listausta pohjoismaiseen tai kansainväliseen pörssiin tullaan hakemaan, mutta sen hyväksymistä ei voida taata. Garantum ylläpitää normaaleissa markkinaolosuhteissa päivittäisiä jälkimarkkinoita tuotteilleen. Indikatiiviset markkinahinnat noteerataan sivulla www.garantum.fi. SELLING RESTRICTIONS The securities have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933 and are subject to U.S. tax law requirements. Subject to certain exceptions, securities may not be offered, sold or delivered within the United States or to U.S. persons. Garantum has agreed that neither itself nor any subsidiary of Garantum will offer, sell or deliver any securities within the United States or to U.S. persons. In addition, until 40 days after the commencement of the offering, an offer or sale of notes within the United States by any dealer (whether or not participating in the offering) may violate the registration requirements of the Securities Act. THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBUTED DIRECTLY OR INDIRECTLY TO ANY CITIZEN OR RESIDENT OF THE UNITED STATES OR TO ANY U.S. PERSON. NEITHER THIS DOCUMENT NOR ANY COPY HEREOF MAY BE DISTRIBUTED IN ANY JURISDICTION WHERE ITS DISTRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR REGULATION.

Oikea sijoitus oikeaan aikaan. Garantum erottautuu muista yrityksistä alalla. Olemme erikoisosaaja ja luotamme siihen, että voimme hallita yhden sijoittamisen osa-alueen erityisen hyvin, koska olemme keskittyneet vain siihen. Siksi tarjoamme sijoittajille ainoastaan strukturoituja tuotteita. Meillä on tavoitteena pystyä jatkuvasti tarjoamaan asiakkaillemme sijoitusmahdollisuuksia, joissa yhdistyy paras mahdollinen tuoton ja riskin suhde. Olemme riippumattomia pankeista ja meillä on tukenamme vuosien aikana rakentamamme joukko yhteistyökumppaneita. Yhdessä olemme kyenneet luomaan neuvottelukykyisen ryhmän, jonka voima näkyy tuotteittemme hyvinä ehtoina sijoittajille. Meillä on voimakas tahto etsiä jatkuvasti uusia mahdollisuuksia asiakkaillemme. Olemme myös kyenneet vuosien varrella luomaan koko toimialaa kehittäviä ratkaisuja. Jos sinulla on yhtä suuret vaatimukset sijoitustoiminnassasi olet lämpimästi tervetullut asiakkaaksemme. Garantum, Keskuskatu 4, 00100 Helsinki Puhelin: 020 76 222 70 Faksi: 020 76 222 79 S-posti: info@garantum.fi, www.garantum.fi