Wärtsilä Oyj Abp Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2004 Konsernijohtaja Ole Johansson 5.5.2004
Wärtsilän strategia Ship Power Maailman johtava laivojen voimajärjestelmien ja huollon toimittaja. Huolto Huolto yhdistää Ship Power- ja Voimalatliiketoimintoja. Huolto tukee Wärtsilän asiakkaita toimitettujen järjestelmien koko elinkaaren ajan. Voimalat Merkittävä hajautettuun energiantuotantoon tarkoitettujen voimaloiden sekä huolto- ja käyttöpalvelujen toimittaja. 2
Keskeistä katsauskaudelta Liikevaihto kasvoi 6,9% ja oli 521,7 milj. euroa Konsernin liiketulos 101,5 milj. euroa sisältää 107,7 milj. euron myyntivoitot Power-liiketoimintojen liiketulos heikkeni Tilauskertymä ja tilauskanta hyvällä tasolla YT-neuvottelut päättyivät, moottorituotanto Turussa loppuu Historian suurin voimalatilaus kaksi voimalaa yhteensä 680 MW, 361 milj. euroa 3
Wärtsilä-konserni MEUR Q1/2004 Q1/2003 Muutos 2003 Liikevaihto 521,7 488,1 6,9% 2.357,5 Toiminnallinen EBITA 1 0,5 16,2 127,0 Toiminnallinen EBIT -6,3 9,5 100,0 Liiketulos 101,5 5,0-18,4 Tulos ennen veroja 97,4 0,3-34,4 Tulos/osake, EUR 1,18-0,08-0,66 1 EBITA on liiketulos ennen konsernin liikearvon poistoja Q1/2004 Q1/2003 presentaatio 4
Kassavirta MEUR Q1/2004 Q1/2003 2003 Liiketoiminnan rahavirta 2,0 1,6 192,1 Investointien rahavirta 126,7-11,3-22,2 Rahoituksen rahavirta -129,4-47,6-205,8 Likvidit varat kauden lopussa 149,2 128,5 150,0 5
Omavaraisuus- ja nettovelkaantumisaste Omavaraisuusaste 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 99 00 01 02 03 Q1/04 Omavaraisuusaste 1 Omavaraisuusaste 2 1 0,8 0,6 0,4 0,2 0-0,2 Nettovelkaantumisaste 99 00 01 02 03 Q1/04 Nettovelkaantumisaste 1 Nettovelkaantumisaste 2 6
Power-liiketoiminnat MEUR Q1/2004 Q1/2003 Muutos 2003 Liikevaihto 463,3 433,1 7,0% 2.155,8 Liiketulos -9,2 8,3-35,0 1 % liikevaihdosta -2,0% 1,9% -1,6% Tilauskertymä 888,7 590,4 50,5% 2.148,7 Tilauskanta kauden lopussa 1.656,2 1.368,5 21,0% 1.245,0 1 Sisältää rakennejärjestelyvarauksen 130 milj. euroa. 7
Power-liiketoiminnat - avainlukuja MEUR Liikevaihto Tilauskertymä Tilauskanta 500 450 400 350 300 433,1 +2,9% 463,3 1000 900 800 700 600 590,4-2,0% 888,7 1800 1600 1400 1200 1000 1.245,0 1.656,2 1.368,5-6,0% +105,1% 250 200 150 100 50 +48,6% -10,3% 500 400 300 200 100 +188,7% -1,8% 800 600 400 200-6,8% 0 Q1/03 Q1/04 Huolto Voimalat Ship Power 0 Q1/03 Q1/04 8 0 31.12 2003 31.3.2003 31.3.2004
Toimitetut moottorimegawatit omista tehtaista MW 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 1999 2000 2001 2002 2003 1-3/2004 Voimalaitokset Ship Power Huom! Ei sisällä BioPoweria eikä lisenssitoimituksia. 9
Ship Power MEUR Q1/2004 1 Q1/2003 1 Muutos 2003 1 Liikevaihto 119,0 132,7-10,3% 686,1 Tilauskertymä 196,0 199,7-1,8% 626,4 Tilauskanta kauden lopussa 675,9 724,9-6,8% 606,8 1 Sisältää lisenssitulot Power-toimialojen liikevaihto Q1/2004 463,3 milj. euroa. Ship Power 26 % 10
Laivatilaukset 12 Tankkerit Irtolastialukset Konttialukset Muut 3kk:n liukuva keskiarvo 10 8 6 4 Määrä [ milj. dwt] 2 0 12-99 03-00 06-00 09-00 12-00 03-01 06-01 09-01 12-01 03-02 06-02 09-02 12-02 03-03 06-03 09-03 12-03 03-04 Lähde: perustuu Clarkson Research Studies n dataan. Huom! rahtialukset > 5.000 dwt 11
Ship Power, liikevaihdon jakauma alustyypeittäin 800 600 400 200 0 1999 2000 2001 2002 2003 Q1/2004 Tankkerit Konttialukset Wärtsilä Propulsion Irtolastialukset Muut 12
Huolto Q1/2004 Q1/2003 Muutos 2003 Liikevaihto, MEUR 223,2 216,9 2,9% 885,5 Henkilöstö kauden lopussa 6.135 5.822 5,4% 5.993 Pitkäaikaiset huoltosopimukset, MW 9.680 9.953-2,7% 9.629 Käyttöpalvelusopimukset (O&M), MW 2.318 2.085 11,2% 2.289 Power-toimialojen liikevaihto Q1/2004 463,3 milj. euroa. Huolto 48% 13
Pitkäaikaiset huolto- ja O&M-sopimukset Aktiivinen moottorikanta 130.000 MW. Pitkäaikaiset huolto- ja O&M-sopimukset yhteensä 12.000 MW. MW 2500 MW 10000 2250 9500 2000 1750 1500 9000 8500 8000 Pitkäaikaiset huoltosopimukset Käyttöpalvelusopimukset 1250 7500 1000 2000 2001 2002 2003 Q1/2004 7000 14
Voimalat MEUR Q1/2004 Q1/2003 Muutos 2003 Liikevaihto 120,5 81,1 48,6% 577,5 Tilauskertymä 470,8 163,1 188,7% 639,3 Tilauskertymä, MW raskasöljy, MW 782 295 165,1% 1.249 kaasu, MW 208 33 539,1% 219 BioPower, MW th 43 83-47,9% 133 Tilauskanta kauden lopussa 692,8 337,8 105,1% 357,2 Power-toimialojen liikevaihto Q1/2004 463,3 milj. euroa. Voimalat 26% 15
Voimalat, tilauskertymä Q1/2004: 990 MW (328) Eurooppa 40,1 (26,4) Aasia 207,1 (61,7) 40,1 (26,4) 0,0 (0,0) 137,2 (0,0) 69,9 (61,7) Amerikka 22,4 (49,7) (MW) Kaasu Öljy 11,9 10,5 (6,0) (43,7) Afrikka ja Lähi-itä 720,6 (190,1) 18,6 702,0 (0,0) (190,1) 16
Imatra Steel Avainlukuja MEUR Q1/2004 Q1/2003 Muutos 2003 Liikevaihto 58,7 55,1 6,5% 202,7 Liiketulos 2,9-3,4 0,7 % liikevaihdosta 4,9% -6,1% 0,3% Imatra Steelin liikevaihto käyttöalueittain 2003 Kuorma-autot 52% Konepajateollisuus 34% Henkilöautot 14% Kysyntä erikoisteräsmarkkinoilla elpyi hieman Terästen ja takeiden toimitusmäärät kasvoivat Raaka-aineiden hintojen voimakas ja nopea nousu rasittaa tulosta Q1/2003 presentation 17 A WÄRTSILÄ COMPANY
Näkymät vuodelle 2004 Power-liiketoiminnat Koko vuoden tulosennuste ennallaan: liikevaihto kasvaa ja kannattavuus paranee hieman. Mahdollisena riskitekijänä Irakin epävarma poliittinen tilanne Imatra Steel Liikevaihto kasvaa ja tulos paranee 18