Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2011 Sampo Pankki Oyj

Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2011 Sampo Pankki Oyj ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- Sampo Pankki Oyj on suomalainen pankki, joka kuuluu Pohjoismaiden suurimpiin pankkeihin lukeutuvaan Danske Bank konserniin. Tämä lakisääteinen osavuosikatsaus kattaa Sampo Pankki Oyj:n ja sen tytäryhtiöiden toiminnan. ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

OSAVUOSIKATSAUS 1.1. - 30.6.2011 SAMPO PANKKI -KONSERNI TAMMI KESÄKUU 2011 Toimitusjohtaja Ilkka Hallavo: Asuntolainoissa hyvä alkuvuosi "Sampo Pankki -konsernin liiketoiminta kehittyi alkuvuonna suotuisasti kireästä kilpailutilanteesta huolimatta. Tammi-kesäkuun voitto ennen veroja, 48 miljoonaa euroa, oli kohtuullisella tasolla. Ilahduttavaa oli, että nettokorkotuotot kasvoivat 3 prosenttia vuoden takaisesta. Pankin korkokate on jatkanut vakaata vahvistumistaan myös toisella neljänneksellä. Liiketoiminnan kasvu on lisännyt tuntuvasti myös palkkiotuottojen määrää, jossa kasvua oli 7 prosenttia. Erityisen hyvää kehitys on ollut asuntoluotoissa, jossa kasvua oli 7 prosenttia vuoden takaisesta. Kasvu perustuu terveelle, kilpailukykyiselle hinnoittelulle. Luotonanto pienille ja keskisuurille yrityksille on kasvanut yli 4 prosenttia. Liiketoimintavolyymien nousujohteinen kehitys näkyi myös verkkopankkia aktiivisesti käyttävien asiakkaiden määrän kasvuna 489 000:een. Sampo Pankin Mobiilipankilla käyttäjiä on jo 36 000. Pankin luottojen arvonalentumisten kasvu johtuu pääosin kahdesta yritysasiakkaasta. Henkilöasiakkaiden maksukyky on pysynyt kaiken aikaa hyvänä, kuten yritysasiakkaidenkin (luottojen laatu) kokonaisuutena tarkastellen. Euroopassa jatkuvasta rahoitusmarkkinoiden levottomuudesta huolimatta Sampo Pankki konsernin ja Danske Bank konsernin vakavaraisuus on erittäin vahva. Euroopan pankkiviranomaisen EBA:n tekemässä stressitestissä Danske Bank konserni sijoittui Euroopan kymmenen vakavaraisimman pankin joukkoon kuudenneksi vahvimmalla vakavaraisuudellaan. Kesäkuun lopussa Sampo Pankki konsernin vakavaraisuus oli 13,8 %. Sampo Pankki-konsernilla ei ole myöskään lainkaan saamisia ns. PIIGS-maiden valtioilta. Erinomainen vakavaraisuus tekee Sampo Pankista erittäin turvallisen ja luotettavan kumppanin rakentamaan niin henkilö- kuin yritysasiakkaidemme taloudellista hyvinvointia myös epävarmoina aikoina. " Konsernirakenne Sampo Pankki konserni kuuluu Danske Bank konserniin. Danske Bank konsernin emoyhtiö on Danske Bank A/S. Sampo Pankki konsernin emoyhtiö on Sampo Pankki Oyj. Sampo Pankki konserniin kuului vuoden 2011 kesäkuun lopussa seuraavat yhtiöt; Sampo Asuntoluottopankki Oyj, Sampo Rahastoyhtiö Oy, Kiinteistömaailma Oy, As. Oy Espoon Leppävaaran Aurinkopiha, Aurinkopihan Palvelut Oy, MB Equity Partners Oy ja MB Mezzanine Fund II Ky. Konsernirakenteen muutokset Konsernirakenteessa ei ole tapahtunut muutoksia vuoden 2011 aikana. Noudatetut kirjanpitoperiaatteet Osavuosikatsauksen laadinnassa on noudatettu samoja kirjanpitoperiaatteita kuin edellisen vuositilinpäätöksen laadinnassa. Noudatetuista kirjanpitoperiaatteista kerrotaan osavuosikatsauksen liitetiedoissa sekä tarkemmin tilinpäätöksen 2010 liitetiedoissa. Sampo Pankki Oyj Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2011 Sivu 2

Tulos (Suluissa olevat vertailuluvut viittaavat vuoden 2010 kuuteen ensimmäiseen kuukauteen). Sampo Pankki -konsernin voitto ennen veroja tammi-kesäkuulta oli 47,8 miljoonaa euroa (92,1). Oman pääoman tuottoprosentiksi muodostui 3,3 prosenttia (7,2). Tuloksen heikkeneminen edellisvuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna johtuu pääasiassa saamisten arvonalentumisten kasvusta. Nettokorkotuotot kasvoivat 163,5 miljoonaan euroon (158,3). Kasvu johtuu hieman kohonneista markkinakoroista, jonka seurauksena pankin korkotuotot ovat kasvaneet. Nettopalkkiotuotot nousivat 101,2 miljoonaan euroon (94,6). Kasvua selittää kohonneet palkkiot luotonannosta. Sampo Pankki -konsernin liiketoiminnan kulut yhteensä kasvoivat 232,5 miljoonaan euroon (213,8). Kulu-tuotto -suhde oli 71,3 prosenttia (67,0). Henkilöstökulut kasvoivat 99,8 miljoonaan euroon (90,8) ja liiketoiminnan muut kulut 132,6 miljoonaan euroon (122,9). Konsernin henkilöstömäärä kasvoi 26:lla viime vuoden tammi-kesäkuusta. Saamisten arvonalentumisia kirjattiin 45,6 miljoonaa euroa (13,1). Sopimuskohtaisten arvonalentumiskirjausten ja lopullisten luottotappiokirjausten yhteismäärä oli 53,9 miljoonaa euroa. Ryhmäkohtaisia varauksia peruutettiin 1,4 miljoonaa euroa ja luottotappioiden palautukset olivat 6,9 miljoonaa euroa. Arvonalentumiset ja luottotappiot koostuvat valtaosin kahdesta yrityksestä. Tase (Suluissa olevat vertailuluvut viittaavat vuoden 2010 lopun lukuihin). Sampo Pankki konsernin taseen loppusumma oli 27 136,3 miljoonaa euroa (26 158,0). Lainat ja muut saamiset asiakkaille lisääntyivät 1 573,7 miljoonaa euroa vuoden 2010 lopusta ja olivat 24 889,8 miljoonaa euroa (23 316,1). Asuntoluottojen kysyntä on jatkunut hyvänä ja pankin asuntoluottokanta on kasvanut vuoden aikana 7 %. Talletukset asiakkailta vähenivät 303,5 miljoonaa euroa edellisen vuoden lopusta ja olivat 14 844,2 miljoonaa euroa (15 147,7). Käyttötilien kehitys on jatkunut suotuisana. Vakavaraisuus (Suluissa olevat vertailuluvut viittaavat vuoden 2010 lopun lukuihin). Sampo Pankki -konsernin vakavaraisuus oli 13,8 (15,2) prosenttia ja ensisijaisten omien varojen suhde riskipainotettuihin saamisiin oli 13,8 (14,1) prosenttia. Vakavaraisuuteen luettavat omat varat olivat kesäkuun lopussa yhteensä 2 539,7 miljoonaa euroa (2 698,9). Konsernin riskipainotetut saamiset olivat 18 445,4 miljoonaa euroa (17 764,2). Sampo Pankki Oyj Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2011 Sivu 3

VAKAVARAISUUS Sampo Pankki -konserni Omat varat 30.6.2011 31.12.2010 30.6.2010 2) Milj. Ensisijaiset omat varat 1) 2 539,7 2 499,8 2 455,1 Osakepääoma 106,0 106,0 106,0 Vararahasto 271,1 271,1 271,1 Pääomalaina 350,0 350,0 350,0 Vapaa oma pääoma 1 812,1 1 777,8 1 735,1 Vähemmistöosuus 7,1 2,1 0,1 Aineettomat hyödykkeet ja liikearvo -6,6-6,6-6,6 Vähennykset ensisijaisista omista varoista 0,0-0,6-0,6 Toissijaiset omat varat 0,0 199,1 199,1 Velat, joilla on huonompi etuoikeus 0,0 199,7 199,7 Muu toissijainen pääoma 0,0 0,0 0,0 Vähennykset toissijaisista omista varoista 0,0-0,6-0,6 Omat varat yhteensä 2 539,7 2 698,9 2 654,2 Riskipainotetut saamiset ja vastuut 18 445,4 17 764,2 16 874,8 Omien varojen vähimmäisvaatimus (8% riskipainotetuista saamisista ja vastuista) 1 475,6 1 421,1 1 350,0 Luotto- ja vastapuoliriski 1 354,8 1 309,2 1 226,1 Markkinariski 29,0 20,2 24,6 Operatiivinen riski 91,7 91,7 99,3 Vakavaraisuussuhdeluku, % - omat varat yhteensä/ riskipainotetut saamiset ja vastuut 13,8 % 15,2 % 15,7 % - josta ensisijaiset omat varat/ riskipainotetut saamiset ja vastuut 13,8 % 14,1 % 14,5 % Konsernin vakavaraisuussuhde on laskettu luottolaitoslain 5 luvun 44-48 ja 54-66 :ien mukaisesti. Luottomarkkina- ja operatiivisen riskin riskipainotetut saamiset ja vastuut on laskettu vakiomenetelmää käyttäen. 1) Pääomalainojen osuus ensisijaisista konsernin omista varoista on 14 % (15 %). 2) Vertailulukuja 30.6.2010 on muutettu takausten luottovasta-arvoprosessissa ja markkinariskin laskennassa havaituista virheistä johtuen. Muutos nostaa vakavaraisuussuhdelukua 30.6.2010 aiemmin raportoidusta 15,2%:sta 15,7%:in Sampo Pankki Oyj Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2011 Sivu 4

Riskienhallinta Riskienhallinnan keskeinen tavoite on varmistaa pääomien riittävyys suhteessa liiketoiminnan aiheuttamiin riskeihin. Pakollisen vakavaraisuuslaskennan lisäksi Sampo Pankki konsernin riskien seurannassa käytetään taloudellisen pääoman mittareita, jotka kuvaavat eri riskien kantamiseksi tarvittavan pääoman määrää. Pääomavaatimuksen katteena on riittävästi omaa pääomaa ja pääomalainoja. Merkittävimmät Sampo Pankki -konsernin toimintaan liittyvät riskit ovat luottoriski, rahoitustaseen korkoriski sekä likviditeettiriski, operatiivinen riski ja erilaiset liiketoimintariskit kuten muutokset kilpailutilanteessa tai asiakkaiden käyttäytymisessä. Riskeistä ja riskienhallinnasta kerrotaan yksityiskohtaisemmin vuoden 2010 tilinpäätöksessä. Luottoluokitukset Sampo Pankin luottoluokituksissa ei ole tapahtunut muutoksia vuoden 2011 aikana. Moody sin pitkä luottoluokitus Sampo Pankki Oyj:lle oli A1 vakain näkymin ja lyhyt luottoluokitus P-1. Standard & Poor sin pitkä luottoluokitus Sampo Pankki Oyj:lle oli A negatiivisin näkymin ja lyhyt luokitus A-1. Hallinto Sampo Pankki Oyj:n hallituksen jäsenet ovat Thomas F. Borgen (puheenjohtaja), Per Damborg Skovhus (varapuheenjohtaja), Lars Andreasen (14.3.2011 saakka), Mikael Ericson, Niels-Ulrik Mousten, Esko Mäkeläinen, Georg Schubiger, Henrik Ramlau-Hansen (15.3.2011 alkaen) ja Maija Strandberg. Toimitusjohtaja on Ilkka Hallavo ja toimitusjohtajan sijainen Risto Tornivaara. Sampo Pankki Oyj:n tilintarkastajana on ollut Keskuskauppakamarin hyväksymä tilintarkastusyhteisö Ernst & Young Oy, päävastuullisena tilintarkastajana Kunto Pekkala, KHT. Katsauskauden jälkeiset tapahtumat Sampo Pankki Oyj valmistelee pankin täysin omistaman tytäryhtiön Sampo Asuntoluottopankki Oyj:n sulautumista Sampo Pankkiin vuoden 2011 lopussa. Sulautumiseen liittyvä, yhtiöiden allekirjoittama sulautumissuunnitelma on rekisteröity kaupparekisteriin 1.6.2011. Koko vuoden näkymät Suomen talouden arvioidaan kehittyvän suotuisasti vuonna 2011, vaikkakin heikentyvät kansainvälisen talouden näkymät saattavat aiheuttaa epävarmuutta rahoitusmarkkinoilla ja Suomen viennissä. Inflaatioriskin ja tiukentuvan rahapolitiikan seurauksena markkinakorkojen odotetaan nousevan maltillisesti loppuvuonna. Tuotannon ja työllisyyden kasvun arvioidaan pitävän luottolaadun vakaana. Arvioitu korkeampi korkotaso tukee maltillisesti pankin tuottojen kehitystä. Luottojen arvonalentumisten arvioidaan pysyvän verraten maltillisella tasolla olettaen että yleinen taloudellinen kehitys jatkuu suotuisana. Pankin kannalta suurimmat riskit liittyvät kansainvälisen talouden ja rahamarkkinoiden kehitykseen., erityisesti Euroopan velkakriisiin. Mahdollinen markkinoiden levottomuus voi aiheuttaa negatiivisia vaikutuksia yleiseen talouskehitykseen ja sitä kautta pankin tulokseen. Helsingissä, 9. elokuuta 2011 SAMPO PANKKI OYJ Hallitus Sampo Pankki Oyj Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2011 Sivu 5

SAMPO PANKKI -KONSERNIN AVAINLUVUT 1-6/2011 1-6/2010 1-12/2010 Tuotot yhteensä 1) Milj. 326 319 623 Kulut yhteensä Milj. 233 214 438 Saamisten arvonalentumiset Milj. 46 13 33 Voitto ennen veroja Milj. 48 92 152 Kulu-tuotto -suhde % 71,3 67,0 70,3 Tase kauden päättyessä Milj. 27 136 26 413 26 158 Oma pääoma kauden päättyessä Milj. 2 197 2 113 2 157 Oman pääoman tuotto % 3,3 7,2 5,6 Vakavaraisuus % 13,8 15,7 15,2 Henkilöstön määrä (FTE) kauden lopussa 2712 2 686 2 661 1) Tuottoihin on luettu kulu-tuotto-suhdeluvun laskentakaavan mukaiset kulut. Tunnuslukujen laskentakaavat Kulu-tuotto-suhde: henkilöstökulut + liiketoiminnan muut kulut x 100 korkotuotot, netto + arvopaperi- ja valuuttatoiminnan nettotuotot + palkkiotuotot, netto + sijoitustoiminnan nettotuotot + liiketoiminnan muut tuotot Oman pääoman tuotto %: voitto ennen veroja +/- arvonmuutosrahaston muutos - verot x 100 oma pääoma + vähemmistöosuus (vuoden alun ja lopun keskiarvo) Sampo Pankki Oyj Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2011 Sivu 6

KONSERNIN TULOSLASKELMA Milj. Liite 1-6/2011 1-6/2010 1-12/2010 Korkotuotot 337,1 287,1 592,5 Korkokulut -173,6-128,8-270,6 Nettokorkotuotot 1 163,5 158,3 321,9 Arvopaperi- ja valuuttatoiminnan nettotuotot 25,0 42,3 55,7 Palkkiotuotot 132,6 128,1 253,8 Palkkiokulut -31,3-33,5-65,1 Sijoitustoiminnan nettotuotot 1,7 0,8 2,0 Liiketoiminnan muut tuotot 34,5 22,9 55,0 Liiketoiminnan tuotot yhteensä 325,9 318,9 623,3 Henkilöstökulut -99,8-90,8-165,3 Liiketoiminnan muut kulut -132,6-122,9-273,0 Liiketoiminnan kulut yhteensä -232,5-213,8-438,3 Saamisten arvonalentumiset 2-45,6-13,1-32,7 Kauden voitto ennen veroja 47,8 92,1 152,3 Verot -12,0-18,0-35,1 Kauden voitto yhteensä 35,8 74,1 117,1 josta Emoyhtiön omistajien osuus 34,3 74,1 116,8 Määräysvallattomien omistajien osuus 1,6 0,0 0,4 Sampo Pankki Oyj Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2011 Sivu 7

LAAJA TULOSLASKELMA Milj. 1-6/2011 1-6/2010 1-12/2010 Kauden voitto yhteensä 35,8 74,1 117,1 Kauden laaja tulos yhteensä 35,8 74,1 117,1 josta Emoyhtiön omistajien osuus 34,3 74,1 116,8 Määräysvallattomien omistajien osuus 1,6 0 0,4 Kauden laaja tulos yhteensä 35,8 74,1 117,1 Sampo Pankki -konsernilla ei ole tuottoja, jotka tulisi ilmoittaa IAS 1 mukaisesti Laajan tuloslaskelman alla. Sampo Pankki Oyj Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2011 Sivu 8

KONSERNITASE Milj. Liite 6/2011 12/2010 6/2010 Varat Käteiset varat 576,8 1 292,7 1 966,6 Kaupankäyntivarat 1 198,5 1 156,1 1 929,8 Lainat ja muut saamiset 3 24 889,8 23 316,1 22 136,5 Sijoitukset 4 7,4 8,0 6,7 Aineettomat hyödykkeet 6,6 6,6 6,6 Sijoituskiinteistöt 32,7 34,4 25,8 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 49,9 64,9 78,7 Muut varat 345,5 256,6 241,3 Verosaamiset 29,0 22,7 21,1 Varat yhteensä 27 136,3 26 158,0 26 413,1 Velat Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat 1 261,6 1 070,5 684,8 Kaupankäyntivelat 963,9 908,2 1 109,7 Velat luottolaitoksille ja asiakkaille 5 17 409,5 17 565,1 17 766,0 Liikkeeseen lasketut velkakirjat 4 738,1 4 083,8 4 206,0 Muut velat 564,4 372,5 530,9 Verovelat 2,2 0,6 3,1 Velat yhteensä 24 939,7 24 000,8 24 300,5 Oma pääoma Osakepääoma 106,0 106,0 106,0 Rahastot 271,1 271,1 271,1 Kertyneet voittovarat 1 812,3 1 778,0 1 735,4 Emoyhtiön omistajien osuus 2 189,5 2 155,1 2 112,5 Määräysvallattomien omistajien osuus 7,1 2,1 0,1 Oma pääoma yhteensä 2 196,6 2 157,2 2 112,6 Oma pääoma ja velat yhteensä 27 136,3 26 158,0 26 413,1 Sampo Pankki Oyj Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2011 Sivu 9

KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOSLASKELMA Määräysvallatomien Osake- Vara- Voitto- omistajien Milj. pääoma rahasto varat Yhteensä osuus Yhteensä Oma pääoma 1.1.2011 106,0 271,1 1 778,0 2 155,1 2,1 2 157,2 Tilikauden laaja tulos yhteensä 34,3 34,3 1,6 35,8 Kaudelle kirjatut tuotot ja kulut yhteensä 34,3 34,3 1,6 35,8 Osingonjako Määräysvallattomien omistajien osuuden muutos 0,0 3,5 3,5 Oma pääoma 30.6.2011 106,0 271,1 1 812,3 2 189,5 7,1 2 196,6 Oma pääoma 1.1.2010 106,0 271,1 1 661,2 2 038,4 0,1 2 038,4 Kauden laaja tulos yhteensä 116,8 116,8 0,4 117,1 Kaudella kirjatut tuotot ja kulut yhteensä 116,8 116,8 0,4 117,1 Osingonjako Määräysvallattomien omistajien osuuden muutos 1,7 1,7 Oma pääoma 31.12.2010 106,0 271,1 1 778,0 2 155,1 2,1 2 157,2 Oma pääoma 1.1.2010 106,0 271,1 1 661,2 2 038,4 0,1 2 038,4 Kauden laaja tulos yhteensä 74,1 74,1 74,1 Kaudella kirjatut tuotot ja kulut yhteensä 74,1 74,1 0,0 74,1 Osingonjako Määräysvallattomien omistajien osuuden muutos Oma pääoma 30.6.2010 106,0 271,1 1 735,4 2 112,5 0,1 2 112,6 Sampo Pankki Oyj Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2011 Sivu 10

KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA Milj. 1-6/2011 1-6/2010 1-12/2010 Liiketoiminnan rahavirta Voitto ennen veroja 48 92 152 Oikaisut: Osakkuusyhtiöiden tulokset -2-1 -2 Poistot ja arvonalentumiset aineettomista hyödykkeistä 0 0 0 Poistot ja arvonalentumiset aineellisista hyödykkeistä 19 17 38 Saamisten arvonalentumiset 46 13 33 Maksetut verot -19-19 -37 Muut oikaisut 67 54 7 Yhteensä 159 156 191 Muutokset käyttöpääomassa Käteiset varat ja vaadittaessa maksettavat saamiset keskuspankeilta 148 203 26 Kaupankäyntivarat 13-370 203 Lainat ja -saamiset -771-225 -440 Talletukset -304 1 738 1 714 Muut varat/velat 1 094-436 -300 Liiketoiminnan rahavirta 340 1 067 1 394 Investointien rahavirta Investoinnit tytär- ja osakkuusyhtiöosakkeisiin -1-6 -10 Investoinnit aineettomiin hyödykkesiin 0 0-5 Investoinnit aineellisiin hyödykkeisiin -2 17 0 Aineellisten hyödykkeiden myynnit -9 6 14 Investointien rahavirta -13 17-1 Rahoitustoiminnan rahavirta Liikkeeseenlasketut velkakirjat, lyhennykset -200 0 0 Muutos määräysvallattomien omistajien osuuksissa 5 0 2 Rahoitustoiminnan rahavirta -195 0 2 Rahavarat kauden alussa 4 627 3 232 3 232 Rahavarojen muutos kaudella 133 1 083 1 395 Rahavarat kauden lopussa 4 759 4 315 4 627 Käteiset varat ja vaadittaessa maksettavat saamiset keskuspankeilta 577 1 967 1 293 Saamiset luottolaitoksilta ja keskuspankeilta, maturiteetti alle 3 kuukautta 4 183 2 349 3 334 Yhteensä 4 759 4 315 4 627 Konserni laatii rahavirtalaskelmansa epäsuoraa esitystapaa käyttäen. Laskelma perustuu voittoon ennen veroja ja näyttää liiketoiminnan, rahoituksen ja investointien rahavirrat sekä rahavarojen muutoksen kauden aikana. Rahavaroina käsitellään käteiset varat, joita ovat kassa ja vaadittaessa maksettavat saamiset keskuspankeilta, sekä vaadittaessa maksettavat saamiset muilta pankeilta, joiden maturiteetti on alle kolme kuukautta. Sampo Pankki Oyj Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2011 Sivu 11

OSAVUOSIKATSAUKSEN LIITETIEDOT TILINPÄÄTÖSPERIAATTEET Sampo Pankki -konserni kuuluu Danske Bank -konserniin. Danske Bank -konsernin tilinpäätös on laadittu EU:n komission hyväksymien kansainvälisten IFRS-standardien (International Financial Reporting Standards) ja kansainvälisen tilinpäätöskysymysten tulkintakomitean (International Financial Reporting Interpretations Committee, IFRIC) kyseisistä standardeista antamien tulkintojen mukaisesti. Sampo Pankki -konsernin tilinpäätöksen laatimisessa on lisäksi noudatettu Suomen kirjanpitolakia sekä Suomen luottolaitostoiminnasta annetun lain, Finanssivalvonnan sekä Valtiovarainministeriön luottolaitoksen tilinpäätöksesta ja konsernitilinpäätöksestä antaman asetuksen määräyksiä. Osavuosikatsausta laadittaessa Sampo Pankki on noudattanut kaikkia liiketoimintaansa liittyviä 30.6.2011 voimassa olleita uusia tai muutettuja standardeja ja tulkintoja kuin emoyhtiö. Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34, Osavuosikatsaukset -standardin mukaisesti. Tilinpäätösperiaatteet ovat olennaisilta osin samat kuin vuoden 2010 tilinpäätöksessä. Tilinpäätöksen 2010 liitetiedoista löytyy konsernissa noudatetut tilinpäätösperiaatteet kokonaisuudessaan. Konserni on tehnyt muutoksia osavuosikatsauksen liitetietoihin noudattaakseen IAS 34 standardia IASB:n Improvements to IFRS 2010 mukaisesti. Standardit ja tulkinnat jotka eivät vielä ole voimassa IASB on julkaissut useita muutoksia kansainvälisiin tilinpäätösstandardeihin, jotka eivät vielä ole astuneet voimaan. Alla on listattu ne standardit ja tulkinnat, jotka todennäköisesti tulevat vaikuttamaan konsernin taloudelliseen raportointiin. IASB julkaisi lokakuussa 2010 IFRS 9, Rahoitusinstrumentit. Standardi tulee vaiheittain korvaamaan kokonaan nykyisen IAS 39 standardin. Ensimmäinen vaihe käsitteli rahoitusinstrumenttien luokittelua ja kirjaamista sekä taseesta pois kirjaamista. Muut tulevaisuudessa julkaistavat osiot käsittelevät rahoitusinstrumenttien arvonalentumista, suojauslaskentaa sekä varojen ja velkojen netottamista. IFRS 9:n (ensimmäinen vaihe) siirtymävaiheen säännökset edellyttävät standardin käyttöönottoa vuonna 2013. Tätä määräpäivää ollaan kuitenkin todennäköisesti lykkäämässä vuodelle 2015. EU on siirtänyt standardin käyttöönottoa kunnes standardin seuraavien vaiheiden sisältö on tarkemmin tiedossa. Konserni ei odota IFRS 9 -standardin (ensimmäisen vaiheen) olennaisesti vaikuttavan rahoitusinstrumenttien arvostamiseen, vaikka standardissa saamistodistusten luokittelu myytävissä oleviin rahoitusvaroihin on kiellettyä. Nämä instrumentit on konsernissa arvostettu jaksotettuun hankintamenoon tai käypään arvoon tulosvaikutteisesti. Rahoitusvarojen tarkka luokittelu ja arvostaminen ei ole mahdollista ennen kuin tiedetään kaikki standardiin tulevat muutokset, niiden vaikutukset kirjanpitoon sekä muutosten aikataulut. IASB päätti konsernitilinpäätökseen liittyvän projektinsa toukokuussa 2011 julkaisemalla uusia standardeja (IFRS 10, IFRS 11 ja IFRS 12) sekä uudistamalla muutaman standardin (IAS 27 ja IAS 28). IASB loi yhdenmukaisen määräysvallan käsitteen, joka määrittää tuleeko yhtiöt yhdistellä konsernitilinpäätökseen vai ei. Tämän lisäksi liitetietovaatimukset konserniin yhdisteltyjen, ei-yhdisteltyjen, yhteisyritysten sekä osakkuusyhtiöiden osalta lisääntyivät läpinäkyvyyden parantamiseksi. Nämä standardit, joita EU ei ole vielä hyväksynyt, tulee ottaa käyttöön viimeistään vuonna 2013. Konserni ei odota näillä muutoksilla olevan olennaista vaikutusta sen konsernitilinpäätökseen. Sampo Pankki Oyj Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2011 Sivu 12

Toukokuussa 2011 IASB julkaisi IFRS 13, Fair Value Measurement -standardin. Standardi ohjeistaa miten käypä arvo määritetään erilaisille omaisuuserille ja veloille, jotka arvostetaan taseessa tai esitetään liitetiedoissa käyvin arvoin. Standardia tulee käyttää, kun jossakin toisessa standardissa vaaditaan käyvän arvon käyttämistä tai liitetiedon esittämistä. EU ei ole vielä hyväksynyt standardia, mutta se astuu voimaan 2013. Standardin ei odoteta olennaisesti vaikuttavan konsernin taloudelliseen raportointiin. Kesäkuussa 2011 IASB julkaisi muutoksia IAS 19, Työsuhde-etuudet -standardiin. Uusittu standardi ei anna enää mahdollisuutta jaksottaa etuuspohjaisten eläkejärjestelyiden vakuutusmatemaattisia voittoja/tappioita eli ns. "putkimenetelmästä" luovutaan. Tämän sijaan nettomääräinen vastuiden nykyarvo tulee esittää taseessa. Uudistettu standardi, jota EU ei ole vielä hyväksynyt, tulee ottaa käyttöön vuonna 2013. Konserni ei odota standardin vaikutusten olevan olennaisia tilinpäätöksen kannalta. Johdon harkintaa edellyttävät laatimisperiaatteet ja arviot Tilinpäätöksen laatiminen IFRS -standardien mukaisesti perustuu johdon tekemiin arvoihin ja käsityksiin tulevaisuuden tapahtumista, jotka vaikuttavat merkittävästi tilinpäätöksessä esitettäviin varoihin ja velkoihin. Harkintaa joudutaan käyttämään myös tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden soveltamisessa. Luvut joihin arviot ja käsitykset eniten vaikuttavat on kerrottu tilinpäätöksen 2010 liitetiedoissa. Osavuosikatsaus on esitetty miljoonissa euroissa, yhdellä desimaalilla, ellei muuta ilmoiteta. Liitetietojen luvut on pyöristetty, joten yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa saattaa poiketa esitetystä summaluvusta. Osavuosikatsauksen lukuja ei ole tilintarkastettu. Tilinpäätös 2010 on luettavissa Sampo Pankin Internet-sivuilta http://www.sampopankki.fi. Sampo Pankki Oyj julkaisee tilikauden 2011 aikana vain yhden osavuosikatsauksen. Sampo Pankki Oyj:n tilinpäätös ja toimintakertomus vuodelle 2011 julkaistaan 9.2.2012. Sampo Pankki Oyj Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2011 Sivu 13

SEGMENTTI-INFORMAATIO Segmentointiperusteet Sampo Pankki -konserni koostuu useista liiketoimintayksiköistä sekä niitä avustavista tukitoiminnoista. Konsernin segmenttiraportointi perustuu pankin sisäiseen liiketoimintaaluejakoon ja organisaatiorakenteeseen vuonna 2011. Segmenttien välinen hinnoittelu perustuu käypiin markkinahintoihin. Keskitetysti syntyneet kulut, mukaan lukien tuki- ja pääkonttoritoimintojen kulut, veloitetaan liiketoimintayksiköiltä arvioidun käyttöasteen mukaisesti tai markkinahinnoin, jos sellainen on saatavilla. Segmenttien varat ja velat ovat eriä, joita segmentti tarvitsee ylläpitääkseen toimintaansa tai jotka ovat syntyneet liiketoiminnan seurauksena. Nämä varat ja velat ovat joko suoraan kohdistettavissa tai järkevästi allokoitavissa segmenteille. Emoyhtiön omasta pääomasta allokoidaan laskennallinen osuus jokaiselle segmentille. Konsernitilinpäätöksessä segmenttien väliset liiketapahtumat sekä saamiset ja velat on eliminoitu. Maantieteellinen segmentti: Suomi Raportoitavat toimintasegmentit Pankkiliiketoiminto oli jaettu toukokuun 2010 loppuun saakka kuuteen alueeseen: Helsinki, Uusimaa, Länsi-Suomi, Sisä-Suomi, Itä-Suomi ja Pohjois-Suomi. Kesäkuun 2010 alussa Pankkiliiketoiminto jaettiin uudelleen viiteen asiakassegmenttiin. Henkilöasiakas, Private Banking - ja yrityssegmentit toimivat viidellä alueella: Etelä-, Länsi-, Sisä-, Itä- ja Pohjois-Suomessa. Osana Pankkiliiketoimintoja esitetään lisäksi Corporate and Institutional Banking -sekä Julkisyhteisöt - yksiköt, jotka tuottavat pankkipalveluita suuryrityksille, institutionaalisille asiakkaille sekä julkisyhteisöille. Markets vastaa toiminnasta finanssimarkkinoilla ja siihen liittyvästä neuvontapalvelusta. Capital vastaa varallisuudenhoidosta ja rahastoista. Muut toimintasegmentit koostuvat lähinnä konsernin varainhankinnasta ja tukitoiminnoista, joihin kuuluu mm. IT-palvelut, palvelukeskus, tuotekehitys ja logistiikka. Sampo Pankki Oyj Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2011 Sivu 14

TOIMINTASEGMENTIT - taulukot KONSERNIN TULOS 1.1.2011-30.6.2011 KONSERNIN VARAT JA VELAT 30.6.2011 Varat yhteensä 36 098 3 958 47 8 085-21 052 27 136 josta lainat ja muut saamiset 37 687 7 196 144 537-20 673 24 890 Velat ja oma pääoma yhteensä 36 098 3 958 47 8 085-21 052 27 136 josta velat luottolaitoksille ja asiakkaille 35 683 1 519 9 759-20 562 17 410 KONSERNIN TULOS 1.1.2010-30.6.2010 Pankkiliiketoiminto Markets Capital Muut Eliminoinnit Konserni Milj. Korkotuotot, netto 150,4 14,5-0,4-1,1 0,0 163,5 Muut tuotot, netto 120,3 13,2 21,0 7,9 0,0 162,4 Tuotot yhteensä 270,8 27,7 20,6 6,8 0,0 325,9 Liiketoiminnan kulut yhteensä -209,9-10,4-9,8-2,3 0,0-232,5 Saamisten arvonalentumiset -45,9 0,3 0,0 0,0 0,0-45,6 Kauden voitto ennen veroja 15,0 17,5 10,8 4,5 0,0 47,8 Pankkiliiketoiminto Markets Capital Muut Eliminoinnit Konserni Milj. Korkotuotot, netto 152,4 5,3-0,1 0,7 0,0 158,3 Muut tuotot, netto 104,3 22,4 22,6 11,2 0,0 160,6 Tuotot yhteensä 256,7 27,7 22,5 11,9 0,0 318,9 Liiketoiminnan kulut yhteensä -191,9-10,4-9,4-2,1 0,0-213,8 Saamisten arvonalentumiset -13,1 0,1 0,0 0,0 0,0-13,1 Kauden voitto ennen veroja 51,7 17,4 13,1 9,8 0,0 92,1 KONSERNIN VARAT JA VELAT 30.6.2010 Varat yhteensä 34 841 4 803 47 6 497-19 774 26 413 josta lainat ja muut saamiset 34 586 6 311 114 363-19 238 22 137 Velat ja oma pääoma yhteensä 34 841 4 803 47 6 497-19 774 26 413 josta velat luottolaitoksille ja asiakkaille 34 446 2 624 6-84 -19 225 17 766 IFRS:n määräysten mukaisesti Sampo Pankki -konsernin tulee ilmoittaa erikseen asiakkaat, jotka aikaansaavat 10% tai enemmän kaikista yhteenlasketuista tuotoista. Sampo Pankki -konsernilla ei ole tällaisia asiakkaita. Sampo Pankki Oyj Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2011 Sivu 15

MUUT LIITETIEDOT 1 KORKOTUOTOT, NETTO Milj. 1-6/2011 1-6/2010 1-12/2010 Korkotuotot yhteensä 337,1 287,1 592,5 Korkokulut yhteensä -173,6-128,8-270,6 Korkotuotot, netto 163,5 158,3 321,9 2 SAAMISTEN ARVONALENTUMISET Milj. Sopimuskohtaiset arvonalentumistappiot Ryhmäkohtaiset arvonalentumistappiot Palautukset Yhteensä Saamisista luottolaitoksilta 0,0 0,0 Saamisista asiakkailta -arvonalentumiset 96,7 96,7 -luottotappiot 11,6 11,6 -peruutukset -42,8-0,9 6,9-50,6 Takauksista ja muista taseen ulkopuolisista eristä -peruutukset -11,6-0,5-12,1 Yhteensä 1-6/2011 53,9-1,4 6,9 45,6 Yhteensä 1-6/2010 24,4-0,5 10,8 13,1 Yhteensä 1-12/2010 54,2-5,1 16,4 32,7 3 LAINAT JA MUUT SAAMISET Milj. 6/2011 12/2010 6/2010 Saamiset luottolaitoksilta Talletukset 3 499,0 2 637,8 1 853,4 Muut luotot 684,8 697,4 497,2 Arvonalentumistappiot 0,0-0,1-0,5 Yhteensä 4 183,8 3 335,2 2 350,1 Saamiset asiakkailta Tuotteittain Asuntoluotot 10 857,9 10 465,7 10 123,1 Kulutusluotot 1 483,7 1 512,3 1 539,9 Muut henkilöasiakasluotot 1 167,6 1 162,0 1 126,4 Rahoitusleasingsaamiset 597,6 621,1 646,7 Markkinarahaluotot 0,0 0,0 0,0 Muut yritysluotot 6 961,8 6 542,8 6 664,9 Arvonalentumistappiot -362,7-323,0-314,6 Yhteensä 20 706,0 19 980,9 19 786,4 Lainat ja muut saamiset yhteensä 24 889,8 23 316,1 22 136,5 Lainojen ja muiden saamisten arvonalentumistappiot Sopimuskohtaisesti arvostetut Ryhmäkohtaisesti arvostetut Yhteensä Arvonalentumiset 1.1.2010 291,0 29,4 320,4 +arvonalentumistappioiden lisäykset 157,8 157,8 -arvonalentumistappioiden peruutukset -119,2-5,4-124,6 -lopulliset luottotappiot, katettu vähennysten tililtä -28,2-28,2 -valuuttakurssierot ja muut erät -2,3-2,3 Arvonalentumiset 31.12.2010 299,1 24,0 323,1 +arvonalentumistappioiden lisäykset 96,7 96,7 -arvonalentumistappioiden peruutukset -49,0-0,7-49,7 -lopulliset luottotappiot, katettu vähennysten tililtä -7,8-7,8 -valuuttakurssierot ja muut erät 0,5 0,5 Arvonalentumiset 30.06.2011 339,5 23,2 362,7 Sampo Pankki Oyj Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2011 Sivu 16

4 SIJOITUKSET Sijoitukset koostuvat sijoituksista osakkuusyhtiöihin. Milj. 6/2011 12/2010 6/2010 Sijoitukset osakkuusyhtiöissä 7,4 8,0 6,7 Sijoitukset yhteensä 7,4 8,0 6,7 5 VELAT LUOTTOLAITOKSILLE JA ASIAKKAILLE Milj. 6/2011 12/2010 6/2010 Velat luottolaitoksille Velat keskuspankeille 0,3 0,6 0,4 Talletukset luottolaitoksilta 1 852,3 1 825,1 2 160,1 Muut velat luottolaitoksille 712,7 591,8 434,0 Yhteensä 2 565,4 2 417,4 2 594,5 Velat asiakkaille Talletukset Käyttötilit 2 664,4 2 648,6 2 600,9 Säästötilit 2 805,9 3 022,6 3 022,8 Maksuliiketilit 6 340,1 6 203,0 6 914,3 Markkinarahatalletukset 475,2 1 111,3 563,9 Muut määräaikaan sidotut talletukset 2 558,6 2 162,3 2 069,6 Talletukset yhteensä 14 844,2 15 147,7 15 171,5 Muut velat Muut velat 0,0 0,0 0,0 Velat asiakkaille yhteensä 14 844,2 15 147,7 15 171,5 Velat luottolaitoksille ja asiakkaille yhteensä 17 409,5 17 565,1 17 766,0 6 EHDOLLISET VELAT JA SITOUMUKSET Milj. 6/2011 12/2010 6/2010 Taseen ulkopuoliset sitoumukset Takaukset ja pantit 1 701,3 1 912,7 1 701,4 Käyttämättömät luottojärjestelyt 3 629,7 3 472,4 3 134,8 Muut peruuttamattomat sitoumukset 0,0 0,0 0,0 Yhteensä 5 331,0 5 385,1 4 836,2 Sampo Pankki -konserniyhtiöt ovat osallisina erilaisissa oikeusprosesseissa, joiden ei kuitenkaan odoteta vaikuttavan merkittävästi yhtiöiden taloudelliseen asemaan. Sampo Pankki Oyj Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2011 Sivu 17

7 LÄHIPIIRITIEDOT JOHTOON KUULUVAT AVAINHENKILÖT Sampo Pankki -konsernin johtoon kuuluvia avainhenkilöitä ovat Sampo Pankki Oyj:n hallituksen jäsenet, toimitusjohtaja ja varatoimitusjohtaja. JOHTOON KUULUVILLE AVAINHENKILÖILLE MAKSETTU KOMPENSAATIO 1-6/2011 1-6/2010 1-12/2010 Milj. Lyhytaikaiset työsuhde-etuudet 0,4 0,4 1,1 Työsuhteen päättymisen jälkeiset etuudet 0,3 0,3 0,6 Muut pitkäaikaiset työsuhde-etuudet 0,0 0,0 0,0 Yhteensä 0,7 0,7 1,7 Lyhytaikaiset työsuhde-etuudet sisältävät tilikaudelle kirjatut palkat ja tulospalkkiot sosiaaliturvamaksuineen. Työsuhteen päättymisen jälkeiset etuudet sisältävät TyEL-perusvakuutuksen perusteella tilikaudelle kirjatut maksut sekä vapaaehtoiset lisäeläkemaksut. Muut pitkäaikaiset työsuhde-etuudet sisältävät johdon pitkäaikaisten kannustinjärjestelmien perusteella tilikaudelle kirjatut palkkiot. Palkkiot määräytyvät konsernitasoisten ehtojen perusteella. Sampo Pankki maksaa palkkioista omien avainhenkilöidensä osuuden. LAINAT JA MUUT SAAMISET 6/2011 12/2010 6/2010 Milj. Johtoon kuuluvat avainhenkilöt ja läheiset perheenjäsenet sekä 0,4 0,4 0,4 johtoon kuuluvien avainhenkilöiden määräys- ja vaikutusvaltayhtiöt Johdon lainoista peritty vuotuinen korko on työsuhdelainalta edellytetyn koron suuruinen. Myös muut ehdot vastaavat konsernissa vahvistettuja työsuhdelainan ehtoja. Lainoista on saatu vakuus. Määräys- ja vaikutusvaltayhtiöille myönnettyjen lainojen ehdot vastaavat muiden yrityslainojen ehtoja. EMOYHTIÖ 6/2011 12/2010 6/2010 Milj. Lainat ja muut saamiset 3 950,1 3 666,0 2 171,4 Arvopaperit ja johdannaiset 48,8-36,1-94,5 Velat 1 747,5 1 668,2 1 860,7 Takaukset ja taseen ulkopuoliset erät 3,5 5,7 3,7 TYTÄR- JA SISARYRITYKSET 6/2011 12/2010 6/2010 Milj. Lainat ja muut saamiset 347,9 312,5 215,7 Arvopaperit ja johdannaiset 31,8 29,6-38,1 Velat 58,2 113,0 66,7 Takaukset ja taseen ulkopuoliset erät 4 331,9 2 507,3 1,0 Oman pääoman sijoitukset 159,2 164,0 152,7 Saadut vakuudet OSAKKUUSYHTIÖT 6/2011 12/2010 6/2010 Milj. Lainat ja muut saamiset 91,9 72,8 92,5 Arvopaperit ja johdannaiset 0,2 0,8 3,7 Velat 0,0 0,0 0,1 Takaukset ja taseen ulkopuoliset erät 3,3 23,2 0,1 Oman pääoman sijoitukset 7,4 8,0 6,7 Saadut vakuudet 0,0 0,0 0,0 Sampo Pankki Oyj Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2011 Sivu 18