Lehdistötiedote HETI JULKAISUVAPAA Yhteyshenkilö: Damon Wright Sijoittajasuhteista vastaava johtaja Epicor Software Corporation 949/585-4509 dswright@epicor.com Epicor julkistaa vuoden 2010 viimeisen vuosineljänneksen tuloksen Yrityksen historian kolmanneksi vahvin liikevaihdon vuosineljännes auttaa nostamaan ohjelmistoliikevaihdon vuosittaisen orgaanisen kasvun 17 prosenttiin IRVINE, Kalifornia, 9. helmikuuta 2011 Epicor Software Corporation (NASDAQ: EPIC), yritysohjelmistoratkaisujen johtava tarjoaja keskisuurille ja Global 1000 -yrityksille, julkaisi tänään 31.12.2010 päättyneen viimeisen vuosineljänneksen tuloksensa. Kaikkia tuloksia tulee pitää alustavina, kunnes yhtiö lähettää vuosiraporttinsa lomakkeella 10-K. Epicorin hallituksen puheenjohtaja ja toimitusjohtaja George Klaus kommentoi: Vuoden 2010 viimeinen vuosineljännes oli Epicorin historian ohjelmistokäyttöoikeusliikevaihdon kolmanneksi vahvin. Se oli vahva päätös vuodelle, jonka aikana kasvatimme ohjelmistokäyttöoikeusliikevaihtoa orgaanisesti 17 prosenttiin, loimme yli 560 uutta asiakassuhdetta ja vapaan kassavirran 1 osuus ylitti 51 miljoonaa dollaria. "Uskomme, että yleinen kulutusympäristö on kohenemassa ja ohjelmistoratkaisujemme kysyntä lisääntyy maailmanlaajuisesti", Klaus sanoo. "Vahvat ohjelmistokanavamme kestivät koko vuosineljänneksen, vaikka joillekin suuremmista mahdollisuuksista ei saatu viimeisen vuosineljänneksen lopussa odotettua päätöstä. Koheneva taloudellinen ilmapiiri yhdessä Epicor 9:n laajennettujen ominaisuuksien ja vähittäismyyntituotteidemme kanssa saavat yhä suuremmat organisaatiot ottamaan käyttöön meidän ratkaisujamme", hän sanoo. "Kun suuremmat mahdollisuudet lisätään kanaviimme, edessämme on näiden tapahtumien tuottavuuden maksimointi ja sellaisen todellisuuden hallinta, jossa paljon suuremmat yritykset sanelevat myynti- ja päätösprosessin tahdin."
Sivu 2 Klaus jatkaa: Viimeisen vuosineljänneksen aikana koimme näiden suurempien mahdollisuuksien tuoman edun, kun kymmenen myydyimmän ohjelmistomme keskimääräinen myyntihinta nousi yli 10 % kolmanteen vuosineljännekseen verrattuna. Pelkästään ohjelmistoliikevaihto oli yli 500 000 dollaria. Lisäksi ohjelmistokäyttöoikeuksien katetuotto nousi korkeimmalle tasolle viiteen vuosineljännekseen, vaikka jotkin suuret liikevaihtomahdollisuudet siirtyivät vuodelle 2011 muutamien asiakkaiden pidentäessä odotettua päätösprosessiaan tämän vuoden puolelle. Näitä suurempia mahdollisuuksia ei ole menetetty, osa on viimeisiä neuvotteluja vaille valmiita. Itse asiassa ensimmäinen vuosineljännes on alkanut vahvasti, ja olemme jo päättäneet joitain näistä suuremmista mahdollisuuksista. Kuten vuoden 2011 ensimmäisen vuosineljänneksen ennusteesta käy ilmi, vuosi 2011 alkaa kiihkeästi ja odotamme vahvaa neljännestä, jonka myötä ohjelmistokäyttöoikeuksien liikevaihto kasvaa vielä 20 % viime vuoden takaisesta, Klaus sanoo lopuksi. Vuoden 2010 neljännen vuosineljänneksen kokonaisliikevaihto kasvoi noin 5 prosenttia USD 117,2 miljoonaan vuoden 2009 neljännen vuosineljänneksen USD 111,9 miljoonasta. Vuoden 2010 viimeisen vuosineljänneksen GAAP-nettotulot olivat USD 4,4 miljoonaa eli USD 0,07 laimennettua osaketta kohti. Vuoden 2009 viimeisen vuosineljänneksen GAAP-nettotulot puolestaan olivat USD 6,7 miljoonaa eli USD 0,11 laimennettua osaketta kohti. Vuoden 2010 neljännen vuosineljänneksen GAAP-nettotuloihin sisältyy USD 1,6 miljoonan uudelleenjärjestelykulujen vaikutus ja muut kulut, jotka liittyvät ensisijaisesti joulukuussa 2010 ostettuun Spectrum Human Resource Systems Corporation (Spectrum) -yritykseen, sekä työvoimavähennykset ja odotettujen avoimien paikkojen pidennyksestä aiheutuva toimitilojen mukauttaminen. Vuoden 2010 viimeisen vuosineljänneksen toiminta pitää sisällään noin USD 2,4 miljoonan edun tuotteiden konsultointikuluille ja USD 1,3 miljoonaa tutkimus- ja kehityskuluille, jotka liittyvät ensisijaisesti Epicorin hankkimaan todistukseen sen vuoden 2009 toiminnalle Kanadassa Quebecin provinssissa ohjelmassa, joka suunniteltiin käteisluottojen myöntämistä varten Quebecin IT-liiketoimintojen kehittämisen kannustamiseksi. Vuoden 2009 viimeisen vuosineljänneksen ei-gaap 2 -nettotulot olivat USD 11,4 miljoonaa eli USD 0,19 laimennettua osaketta kohti. Vuoden 2009 viimeisen vuosineljänneksen ei-gaap-nettotulot olivat USD 11,1 miljoonaa eli USD 0,19 laimennettua osaketta kohti.
Sivu 3 Vuoden 2010 viimeisen vuosineljänneksen liikevaihto alueittain: Vuoden 2010 viimeisen vuosineljänneksen käyttöoikeusliikevaihto oli USD 26,4 miljoonaa, mikä merkitsee kahden prosentin kasvua verrattuna vuoden 2009 viimeisen vuosineljänneksen käyttöoikeusliikevaihtoon, joka oli USD 25,8 miljoonaa. Vuoden 2010 viimeisen vuosineljänneksen konsultointiliikevaihto kasvoi kahdeksan prosenttia USD 35,7 miljoonaan vuoden 2009 viimeisen vuosineljänneksen USD 33,2 miljoonasta. Vuoden 2010 viimeisen vuosineljänneksen ylläpitoliikevaihto kasvoi kaksi prosenttia USD 49,7 miljoonaan vuoden 2009 viimeisen vuosineljänneksen USD 48,6 miljoonasta. Vuoden 2010 viimeisen vuosineljänneksen laitteistoliikevaihto ja muu liikevaihto kasvoi 24 prosenttia USD 5,5 miljoonaan edellisvuoden viimeisen vuosineljänneksen USD 4,4 miljoonasta. Taseen yhteenveto: Yrityksen tase 31. joulukuuta 2010 Spectrumin hankinnan jälkeen, mukaan lukien kassavarat USD 103,1 miljoonaa dollaria. Tase hyötyi USD 15,6 miljoonan vapaasta kassavirrasta vuoden 2010 viimeisen vuosineljänneksen aikana, minkä ansiosta yritys pystyi myös lyhentämään luottoja USD 10,0 miljoonalla avoimen saldon pienentämiseksi luottolaitoksessa vuoden 2010 viimeisen vuosineljänneksen aikana. Yrityksen 31. joulukuuta 2010 jäljellä oleva kokonaisvelka koostuu lähinnä USD 230 miljoonan ensisijaisesta kokonaissummasta yrityksen 2,375 % vanhojen osakkeiden osakkaille (josta on vähennetty USD 33,6 miljoonan velka-alennus) ja yrityksen luottolaitokselta saadusta USD 47,5 miljoonan ensisijaisesta kokonaissummasta, jonka korko tällä hetkellä on noin 5 prosenttia. Vuoden 2010 viimeisen vuosineljänneksen päätyttyä yritys lyhensi lisää jäljellä olevia luottojaan USD 12,5 miljoonalla avoimen saldon pienentämiseksi luottolaitoksessa. Vuoden 2010 viimeisen neljänneksen lopussa nettosaatavat olivat noin USD 92,6 miljoonaa. Yrityksen käteisperintä vuoden 2010 viimeisenä vuosineljänneksenä oli noin USD 131,0 miljoonaa. Saatava päivämyyntitulo (DSO) vuoden 2010 viimeisenä vuosineljänneksenä laski 73:een vuoden 2010 kolmannen vuosineljänneksen 77:stä. Vuoden 2010 viimeisen vuosineljänneksen lopussa jaksotettu kokonaisliikevaihto oli USD 98,0 miljoonaa.
Sivu 4 Liiketoimintanäkymä: Vuoden 2011 ensimmäisellä vuosineljänneksellä Epicorin ei-gaap-kokonaisliikevaihdon odotetaan olevan USD 110 113 miljoonaa. Vuoden 2011 ensimmäisen vuosineljänneksen ohjelmistokäyttöoikeuksien liikevaihdon odotetaan kasvavan yli 20 % vuodentakaisesta. Yrityksen hiljattain ostaman Spectrumin odotetaan tuottavan noin USD 2,5 3,0 miljoonan kokonaisliikevaihdon Epicorille vuoden 2011 ensimmäisellä vuosineljänneksellä. Tästä summasta ohjelmistokäyttöoikeusliikevaihdon odotetaan olevan noin USD 200 000-300 000. Vuoden 2011 ensimmäisen vuosineljänneksen ei-gaap-liikevaihtoodotukset sisältävät Spectrum-ostosta kirjattavan noin USD 600 000:n siirrettävän liikevaihdon arvon täsmäytyksen. Ei-GAAP-tulot laimennettua osaketta 3 kohti vuoden 2011 ensimmäisellä vuosineljänneksellä odotetaan olevan USD 0,13 0,15. Spectrum-yritysoston ei odoteta vaikuttavan merkittävästi vuoden 2011 ensimmäisen vuosineljänneksen ei-gaap-tuloihin osaketta kohti. Tuloja koskeva puhelinneuvottelu Yhtiö järjesti sijoittajien ja analyytikoiden konferenssipuhelun 9.2.2011 kello 17.00. Yhdysvaltain itärannikon aikaa (14.00 Yhdysvaltain länsirannikon aikaa). Aihe: Epicorin vuoden 2010 viimeisen vuosineljänneksen tuloja koskeva puhelinneuvottelu Päivämäärä: keskiviikkona 9.2.2011 Aika: klo 14.00 Yhdysvaltain länsirannikon aikaa Puhelinnumero: 1-888-428-9498 Konf. tunnus: Epicor 2010 Fourth Quarter Earnings Call Verkkolähet.: http://ir.epicor.com/ Puhelinneuvottelussa hallituksen puheenjohtaja ja toimitusjohtaja George Klaus ja varatoimitusjohtaja Michael Pietrini käyvät läpi vuoden 2010 viimeisen vuosineljänneksen tuloja. Sijoittajia ja analysoijia kutsutaan puhelinneuvotteluun. Osallistujia pyydetään soittamaan noin kymmenen minuuttia ennen puhelun alkamisajankohtaa. Puhelinneuvottelun suora vain ääntä sisältävä verkkolähetys julkistetaan yhtiön verkkosivustossa osoitteessa http://ir.epicor.com ja se säilytetään 30 päivän ajan yhtiön verkkosivustossa.
Sivu 5 1 Vapaa kassavirta on ei-gaap-mittari. Yhtiö laskee vapaan kassavirran korjattuna EBITDA:na (joka on myös ei-gaap-mittari), johon on lisätty osakkeisiin perustuvat palkkakulut ja josta on vähennetty pääomakulut, tuloveromaksut ja nettokorko. Katso korjatun EBITDA:n ja vapaan kassavirran täsmäytykset sekä Ei-GAAPtalousmittarit-kohdassa annetut tiedot. 2 Katso tämän lehdistötiedotteen lopussa annetut korjattujen GAAP-mittareiden täsmäytykset sekä Ei-GAAPtalousmittarit-kohdassa annetut tiedot. 3 Yrityksen vuoden 2011 ensimmäisen vuosineljänneksen ei-gaap-tulojen laimennettu osakekohtainen ennuste jättää huomiotta nykyiset odotukset, jotka koskevat ensimmäisen vuosineljänneksen aineettomien hyödykkeiden poistoa (noin USD 6,0 miljoonaa), ensimmäisen vuosineljänneksen osakesidonnaisia palkkakuluja (noin USD 4,3 miljoonaa) ja ensimmäisen vuosineljänneksen noin USD 2,2 miljoonan muita kuin käteisiä korkokustannuksia, jotka liittyvät velka-alennuksen kuolettamiseen. Vuoden 2011 ensimmäisen vuosineljänneksen osakekohtaisissa ei-gaap-tulojen ennusteissa oletetaan painotetun osakemäärän olevan 61,4 miljoonaa osaketta. Tietoja Epicor Software Corporationista Epicor Software on maailman johtava valmistus-, jakelu-, vähittäismyynti-, majoitus- ja palvelualojen yritysohjelmistoratkaisujen toimittaja. Epicorilla on 20 000 asiakasta yli 150 maassa ja se tarjoaa integroituja toiminnanohjaus- (ERP), asiakkuudenhallinta- (CRM), toimitusketjun hallinta- (SCM) ja inhimillisen pääoman hallintaratkaisuja (HCM) sekä vähittäismyyntiohjelmistoratkaisuja, joiden avulla yritykset voivat parantaa tehokkuuttaan ja tuottavuuttaan. Vuonna 1984 perustettu Epicor on toiminut yli 25 vuotta tekniikkainnovaatioiden alalla ja tarjoaa skaalattavia ja joustavia liiketoimintaratkaisuja, joilla yritykset voivat parantaa kilpailukykyään. Epicor tarjoaa kattavan palveluvalikoiman samasta lähteestä, mikä edistää investoinnin nopeaa tuottoa ja alentaa käyttökustannuksia, olipa liiketoiminta maailmanlaajuista, kansallista tai alueellista. Yrityksen maailmanlaajuinen pääkonttori on Yhdysvalloissa Kalifornian Irvinessä. Yrityksellä on toimistoja ja kumppaneita maailmanlaajuisesti. Lisätietoja on osoitteessa www.epicor.com. Epicor on Epicor Software Corporationin rekisteröity tavaramerkki. Muut tavaramerkit ovat omistajiensa tavaramerkkejä. Tässä asiakirjassa kuvatun tuote- ja palvelutarjonnan tuottaa Epicor Software Corporation. Tulevaisuutta arvioivat lausunnot Jotkin tämän lehdistötiedotteen lausunnot ovat tulevaisuutta arvioivia lausuntoja, jotka on määritetty vuoden 1995 Private Securities Litigation Reform Act -laissa. Näitä tulevaisuutta arvioivia lausuntoja ovat odotetut liikevaihdot (kasvuennuste mukaan lukien), tulot ja osakekohtaiset tulot (ei-gaap-pohjaiset mukaan lukien), vapaa ei-gaapkassavirta, yrityksen tuotteet, markkinaosuus, liiketoiminnan mallinnus, myyntikanavat ja -mahdollisuudet, kilpailuetu ja muut lausunnot, jotka eivät ole historiallisia tosiasioita. Nämä tulevaisuuteen liittyvät lausunnot perustuvat tällä hetkellä saatavilla oleviin kilpailun ja talouden tietoihin sekä johdon näkemykseen ja olettamuksiin tulevista tapahtumista ja yrityksen suorituskyvystä lausuntojen antamishetkellä, ja niihin sisältyy riskejä ja epävarmuutta. Varsinaiset tulokset voivat merkittävästi poiketa tulevaisuutta arvioivissa lausunnoissa kuvatuista tuloksista. Edellä mainittuja riskejä ja epävarmuustekijöitä ovat muiden muassa toiminnanohjaustuotteiden kysynnän muutokset erityisesti kilpailijoihin nähden; uusien tuotteiden ja päivitysten oikea-aikainen saatavuus ja hyväksyntä, Epicor 9 mukaan lukien; kilpailijoiden tuotteiden ja hinnoittelun vaikutus; aiemmin havaitsemattomien ohjelmistovirheiden löytyminen; Epicorin tärkeimpien asiakkaiden taloudellisen aseman muuttuminen ja Epicorin tuleva kyky jatkaa tuotteiden ja palveluiden kehittämistä ja laajentamista yritysten tulevia vaatimuksia ja teknisiä trendejä vastaaviksi sekä muut tekijät, joita on käsitelty 31. joulukuuta 2009 päättynyttä tilikautta käsittelevässä Epicorin 10Kvuosiraportissa ja muissa Yhdysvaltain arvopaperimarkkinoiden valvontaviranomaisille (Securities and Exhange Commission) tehdyissä Epicor-raporteissa. Näiden tekijöiden vuoksi yrityksen tässä tiedotteessa odottama liiketoiminta tai ennusteet eivät välttämättä toteudu. Epicor ei sitoudu julkisesti päivittämään mitään tulevaisuutta arvioivaa lausuntoa.
Sivu 6 Ei-GAAP-talousmittarit Tässä lehdistötiedotteessa on ei-gaap-talousmittareita. Arvioidessaan yrityksen suorituskykyä johto käyttää tiettyjä ei-gaap-talousmittareita täydentämään GAAP:n mukaan koottuja tilinpäätöksiä. Ei-GAAP-talousmittari. Yritys käyttää tässä lehdistötiedotteessa ei-gaap-talousmittareita, ei-gaap-nettotuloja, korjattua EBITDA:a, EBITDA-marginaaleja ja vapaata kassavirtaa. Johto uskoo, että näiden ei-gaap-mittareiden avulla voidaan osoittaa yrityksen perussuorituskyky ennen sellaisia tuloja, tappioita tai kuluja, jotka eivät johdon mukaan liity meneillään olevien toimintojen tuloksiin. Johto pyrkii näiden ei-gaap-mittareiden avulla myös ymmärtämään paremmin yrityksen toiminnan vertailukelpoista tulosta kausittain ja käyttää mittareita suunnittelun ja tulevia tilikausia koskevien ennusteiden pohjana. Johto uskoo, että nämä ei-gaap-mittarit yhdessä yhtiön GAAP-taloustietojen kanssa tarjoavat sijoittajille hyödyllisiä tietoja sekä seuraavat edut: mahdollisuus tehdä entistä asianmukaisempia vertailuja yrityksen toiminnan tuloksista tilikausittain mahdollisuus tunnistaa trendejä yrityksen liiketoiminnassa ja tehdä aiheeseen liittyviä trendianalyyseja näkemys siitä, miten johto suunnittelee ja mittaa yrityksen liiketoimintaa ja helpon tavan vertailla yrityksen toimintojen viimeisimpiä tuloksia sijoittajien ja analysoijien talousmalleihin. Yrityksen käyttämät vuosien 2009 ja 2010 ei-gaap-talousmittarit on määritetty sisältämään NSB:stä saatavat jaksotetut liikevaihdot, jotka on täsmäytetty GAAP:n hankintakirjanpidon vaatimalla tavalla käypään arvoon, sekä jättämään huomiotta aineettomien hyödykkeiden poiston, osakesidonnaiset palkkakulut, yrityksen vuoden 2007 osakeannin pitkäaikaisen velka-alennuksen kuoletuksen, realisoidun velan kustannusten poiston, Venezuelan valuutan devalvoinnin sekä uudelleenjärjestelyn ja muut työvoimavähennyksiin, odotettujen avoimien paikkojen pidennyksestä aiheutuvaan toimitilojen mukauttamiseen ja hankintaan liittyvät kustannukset ja kulut. Yrityksen vuosien 2009 ja 2010 ei-gaap-talousmittareissa on käytetty tuloveroprosenttia 38 %. Johto uskoo, että hankintoihin liittyvien aineettomien hyödykkeiden poistoon liittyvät kulut voidaan jättää huomiotta, koska merkittävä osa hankintojen hankintahinnasta voidaan jakaa aineettomiin hyödykkeisiin, joilla on lyhyt ikä, ja poistokulujen pois jättäminen takaa yrityksen vasta hankkimien ja kauan omistamien yritysten toiminnan tulosten yhdenmukaisen vertailemisen. Johto uskoo myös, että osakesidonnaisten palkkakulujen huomiotta jättämisen ansiosta toimintamme tuloksia voidaan vertailla paremmin kilpailijoidemme toiminnan tuloksiin osakesidonnaisten palkkakulujen laskennassa käytettävien arvotusmenetelmien vaihtelevuuden, subjektiivisten oletusten ja erilaisten palkintomenetelmien vuoksi. Johto uskoo, että on asianmukaista jättää huomiotta Venezuelan valuutan devalvaatioon, realisoidun velan kustannusten poistoon, yrityksen toukokuun 2007 osakeannin pitkäaikaisen velkaalennuksen kuolettamiseen sekä uudelleenjärjestelyyn liittyvät kulut ja muut kulut, joihin sisältyvät Spectrumin Epicoriin integroinnin kustannukset ja työvoimavähennyksiin ja odotettujen avoimien paikkojen pidennyksestä aiheutuvaan mukauttamiseen liittyvät kustannukset, koska nämä kulut eivät liity yrityksen meneillään oleviin liiketoimintoihin ja näin toiminnan tuloksia voidaan verrata paremmin kilpailijoiden toiminnan tuloksiin. Lisäksi johto uskoo, että veroprosentin 38 % käyttäminen on asianmukaista, sillä se takaa liiketoiminnan tulosten yhdenmukaisemman vertailun aiemmin esitettyihin jaksoihin nähden ja entistä tarkemman vertailun kilpailijoiden tuloksiin nähden. Yleistä. Näissä ei-gaap-mittareissa on rajoituksensa, sillä ne eivät sisällä kaikkia yrityksen toimintaan vaikuttavia tulolähteitä ja menoja. Johto kompensoi näitä rajoituksia ottamalla huomioon myös yrityksen GAAP-tulokset. Yrityksen käyttämiä ei-gaap-talousmittareita ei ole valmisteltu GAAP:n vaatimusten, kuten toimintatulojen, nettotulojen ja osakekohtaisten nettotulojen, mukaan, eikä niitä tule pitää GAAP:n vaihtoehtona tai mittarina yrityksen maksukyvystä. Näitä lisätietoja ei ole tarkoitettu tarkasteltavaksi erillään muista tiedoista eikä niillä ole tarkoitus korvata suorimpia vertailukelpoisia GAAP-mittareita. Nämä ei-gaap-talousmittarit eivät välttämättä ole verrattavissa muiden yritysten ilmoittamiin vastaaviin mittareihin. - SEURAAVASSA TAULUKOITA -
Sivu 7 EPICOR SOFTWARE CORPORATION ALUSTAVA TIIVISTETTY TASE (tuhatta) 31. joulukuuta 31. joulukuuta 2010 2009 (tarkastamaton) VARAT Lyhytaikaiset varat: Rahavarat $ 103,076 $ 106,861 Lyhytaikaiset investoinnit 419 - Myyntisaamiset, netto 92,622 90,011 Laskennalliset tuloverot 13,755 11,572 Inventaario, netto 2,014 1,819 Ennalta maksetut kulut ja muut lyhytaikaiset varat 21,911 13,976 Lyhytaikaiset varat yhteensä 233,797 224,239 Omaisuus ja laitteet, netto 28,492 28,511 Laskennalliset tuloverot 26,970 21,867 Aineettomat hyödykkeet, netto 65,206 84,107 Liikearvo 377,894 368,336 Muu omaisuus 9,316 10,990 Vastaavat yhteensä $ 741,675 $ 738,050 VELAT JA OSAKKAIDEN SAATAVAT Lyhytaikaiset velat: Ostovelat $ 14,775 $ 13,966 Siirtovelat 48,044 46,754 Pitkäaikaisten lainojen lyhennysosuus 258 202 Kertyneiden uudelleenjärjestelykulujen nykyinen osa 2,212 1,694 Siirtovelkojen nykyinen osuus 97,650 96,040 Lyhytaikainen vieras pääoma yhteensä 162,939 158,656 Pitkäaikaiset lainat, nykyisellä osuudella vähennettynä 243,934 255,535 Kertyneet uudelleenjärjestelykulut 4,971 4,423 Tuloennakko 394 392 Tuloverovelka ja muut tuloverot 16,588 15,172 Muut pitkäaikaiset velat 3,278 3,785 Pitkäaikaiset velat yhteensä 269,165 279,307 Osakkaiden saatavat: Tavallinen osake 66 63 Käyttörahasto 441,990 422,460 Vähennetään:yhtiön itsensä omistamat osakkeet (24,373) (20,670) Muu kertynyt kokonaistappio (5,138) (4,825) Kertynyt tappio (102,974) (96,941) Osakkaiden saatava yhteensä 309,571 300,087 Vastattavat yhteensä $ 741,675 $ 738,050
Sivu 8 EPICOR SOFTWARE CORPORATION ALUSTAVA TIIVISTETTY TOIMINTALAUSUNTO (tuhansina, osakemääriä lukuun ottamatta) (tarkastamaton) Kolmen kuukauden ajanjakso, joka päättyi 31. joulukuuta Vuosi, joka päättyi 31. joulukuuta 2010 2009 2010 2009 Liikevaihto: Käyttöoikeusmaksut $ 26,388 $ 25,785 $ 81,992 $ 70,235 Konsultointi 35,683 33,165 137,649 128,413 Ylläpito 49,692 48,569 193,694 190,943 Laitteisto ja muut 5,450 4,389 26,948 20,033 Liikevaihto 117,213 111,908 440,283 409,624 Liikevaihdon kustannukset 50,553 47,764 200,490 180,549 Aineettomien hyödykkeiden poistot 6,670 7,100 27,825 30,772 Liikevaihdon kokonaiskustannukset 57,223 54,864 228,315 211,321 Bruttovoitto 59,990 57,044 211,968 198,303 Liiketoiminnan kulut: Myynti ja markkinointi 27,062 20,688 90,450 75,105 Ohjelmistokehitys 12,348 12,525 52,475 49,207 Yleinen ja hallinto 12,085 12,869 49,819 54,410 Uudelleenjärjestely ja muu 1,552-5,092 2,210 Liiketoiminnan kulut yhteensä 53,047 46,082 197,836 180,932 Toiminnan tulot 6,943 10,962 14,132 17,371 Korkokulut (5,021) (5,013) (20,020) (22,363) Korot ja muut tulot (kulut), netto 185 570 (893) 411 Tulot (tappiot) ennen tuloveroja 2,107 6,519 (6,781) (4,581) Tuloveron varaus (etu) (2,310) (195) (748) (3,343) Nettotulos (tappio) $ 4,417 $ 6,714 $ (6,033) $ (1,238) Nettotulos (-tappio)/osake: Tavallinen $ 0. 07 $ 0. 12 $ (0. 10) $ (0. 02) Laimennettu $ 0. 07 $ 0. 11 $ (0. 10) $ (0. 02) Osakkeiden painotettu keskiarvomäärä: Tavallinen 59,158 58,112 58,977 57,889 Laimennettu 61,235 59,344 58,977 57,889
Sivu 9 EPICOR SOFTWARE CORPORATION ALUSTAVA EI-GAAP-NETTOTULON TÄSMÄYTYS (tuhansina, osakemääriä lukuun ottamatta) (tarkastamaton) Kolmen kuukauden ajanjakso, Vuosi, joka päättyi 31. joulukuuta 31. joulukuuta 2010 2009 2010 2009 Tulot (tappiot) ennen tuloveroja $ 2,107 $ 6,519 $ (6,781) $ (4,581) Lisää takaisin: Aineettomien hyödykkeiden poistot 6,670 7,100 27,825 30,772 Osakesidonnainen palkkauskulu 5,146 2,211 18,328 8,108 Pitkäaikaisen velka-alennuksen kuolettaminen 2,182 2,031 8,498 7,907 Uudelleenjärjestely ja muu 1,552-5,092 2,210 Venezuelan valuutan devalvaatio - - 1,315 - Realisoidun velan kustannusten poisto - - - 2,571 Siirretty liikevaihdon arvon täsmäytys - - - 432 Muut (134) (380) (369) 179 Ei-GAAP-tulot ennen tuloveroa 17,523 17,481 53,908 47,598 Ei-GAAP-varaus tuloveroille 1 (6,081) (6,426) (18,582) (17,350) Ei-GAAP-nettotulot $ 11,442 $ 11,055 $ 35,326 $ 30,248 Ei-GAAP-nettotulot/laimennettu osake $ 0. 19 $ 0. 19 $ 0. 59 $ 0. 52 Osakkeiden painotettu keskiarvomäärä: Laimennettu 61,235 59,344 59,970 58,618 1 Yritys käyttää veroprosenttia 38 % laskiessaan tuloverojen ei-gaap-varauksen, jotta sitä voidaan verrata muihin jaksoihin. Yllä olevat voimassa olevat Ei-GAAP-tuloveroprosentit eroavat 38 %:sta tiettyjen ei-vähennyskelpoisten ja takaisin lisättävien ei-gaap-erien vuoksi.
Sivu 10 EPICOR SOFTWARE CORPORATION ALUSTAVAT NETTOTULOT (TAPPIO) KORJATTUUN EBITDA-TÄSMÄYTYKSEEN (tuhansina dollareina) (tarkastamaton) Kolmen kuukauden ajanjakso, Vuosi, joka päättyi 31. joulukuuta 31. joulukuuta 2010 2009 2010 2009 Liikevaihto $ 117,213 $ 111,908 $ 440,283 $ 409,624 Nettotulos (tappio) $ 4,417 $ 6,714 $ (6,033) $ (1,238) Tuloveron varaus (etu) (2,310) (195) (748) (3,343) Korkokulut 5,021 5,013 20,020 22,363 Aineettomien hyödykkeiden poistot 6,670 7,100 27,825 30,772 Poistot 1,869 1,906 7,356 7,926 Uudelleenjärjestely ja muu 1,552-5,092 2,210 Venezuelan valuutan devalvaatio - - 1,315 - Siirretty liikevaihdon arvon täsmäytys - - - 432 Korot ja muut (tulot) kulut, netto (185) (570) (422) (411) Korjattu EBITDA $ 17,034 $ 19,968 $ 54,405 $ 58,711 Korjatun EBITDA:n prosenttiosuus kokonaisliikevaihdosta 14. 5% 17. 8% 12. 4% 14. 3%
Sivu 11 EPICOR SOFTWARE CORPORATION ALUSTAVA VAPAAN KASSAVIRRAN TÄSMÄYTYS (tuhansina) (tarkastamaton) Kolmen kuukauden ajanjakso, Vuosi, joka päättyi 31. joulukuuta 31. joulukuuta 2010 2009 2010 2009 Nettotulos (tappio) $ 4,417 $ 6,714 $ (6,033) $ (1,238) Tuloveron varaus (etu) (2,310) (195) (748) (3,343) Korkokulut 5,021 5,013 20,020 22,363 Aineettomien hyödykkeiden poistot 6,670 7,100 27,825 30,772 Poistot 1,869 1,906 7,356 7,926 Uudelleenjärjestely ja muu 1,552-5,092 2,210 Venezuelan valuutan devalvaatio - - 1,315 - Siirretty liikevaihdon arvon täsmäytys - - - 432 Korot ja muut (tulot) kulut, netto (185) (570) (422) (411) Korjattu EBITDA $ 17,034 $ 19,968 $ 54,405 $ 58,711 Korjattu EBITDA $ 17,034 $ 19,968 $ 54,405 $ 58,711 Osakepohjaisen palkan muu kuin käteiskorvaus 5,146 2,211 18,328 8,108 Investoinnit käyttöomaisuuteen (3,176) (1,591) (7,042) (4,093) Veroihin maksettu käteinen (751) (548) (3,643) (2,455) Nettokorko (2,675) (2,766) (10,906) (13,574) Vapaa kassavirta $ 15,578 $ 17,274 $ 51,142 $ 46,697